Джеймс Смит, экономист ING по развитым рынкам, отмечает, что последнее заявление Банка Англии оказалось несколько оптимистичнее, чем можно было ожидать, но, что принципиально важно, не дает никаких новых подсказок относительно сроков повышения ставок.

«Последнее сообщение Банка Англии является осторожно оптимистичным, хотя ясно, что политики, по сути, придерживаются модели ожидания на данный момент. Центральный банк находится в ловушке между более высокой, чем ожидалось, инфляцией и обнадеживающими данными о деятельности, а также растущей неопределенностью вокруг COVID-19».

«Банк оставил и ставки, и количественное смягчение без изменений в этом месяце, несмотря на голосование за досрочное прекращение последнего со стороны уходящего главного экономиста и ястреба Энди Холдейна. Но, что более важно, Комитет предпочел не предлагать никаких более конкретных намеков на будущее ужесточение политики».

«Отсутствие более убедительных намеков на сроки повышения ставок спорно, потому что на данном этапе нет реальной необходимости направлять рынки».

«Но если предположить, что краткосрочные опасения по поводу Covid-19 исчезнут к концу лета, после широко распространенной двойной вакцинации, то дебаты о сроках повышения ставок, вероятно, наберут больше оборотов. Хотя последние данные по инфляции были выше, чем ожидалось, и Банк теперь ожидает, что инфляция в какой-то момент превысит 3% в этом году, мы и они считаем, что ценовое давление ослабнет до 2022 года. Это, в свою очередь, снижает неизбежное давление с целью ослабления стимулов, и в настоящее время мы планируем первое повышение ставки в начале 2023 года. Что касается количественного смягчения, несмотря на голосование Эндрю Холдейна, мы очень сомневаемся, что Банк преждевременно свернет программу. Неожиданное, преждевременное прекращение схемы потенциально могло бы создать прецедент в глазах инвесторов и рисковать ограничить эффективность будущих программ количественного смягчения».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Research видит возможность для индекса доллара США (DXY) и пары EUR/USD в ближайшем будущем "выровняться" в пределах диапазона прошлой недели.

"Вчерашние покупки доллара в конце дня и комментарий президента ФРС Атланты Рафаэля Бостика о том, что на последнем заседании FOMC он отменил свой прогноз первого повышения процентной ставки до конца 2022 года, в совокупности помогли индексу доллара отскочить от своего 200-дневного среднего значения и удержать EUR/USD ниже 1,20», - отмечает SocGen.

«Но на самом деле, есть довольно большая вероятность, что DXY и EUR/USD просто колеблются в пределах диапазона прошлой недели, 91,5-92,4 для DXY, 1,1850-1,20 для EUR/USD. Тем не менее, если DXY будет двигаться, EUR/USD все равно может упасть гораздо быстрее, чем подняться», - добавили в SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара США консолидировался вблизи уровня открытия сессии, в то время как инвесторы оценили вероятность того, что ФРС США будет более агрессивно бороться с высокой инфляцией, если она сохранится, в то время как фунт ослаб после того, как Банк Англии не внес изменений в свою денежно-кредитную политику.

Политики ФРС предлагают разные точки зрения на то, как долго инфляция может оставаться высокой и когда будет целесообразно ужесточить денежно-кредитную политику после того, как на прошлой неделе ФРС удивила рынки, предсказав два повышения ставок в 2023 году.

Доллар немного подешевел после того, как данные в четверг показали, что на прошлой неделе меньше американцев подали новые заявки на пособие по безработице, поскольку восстановление рынка труда после пандемии COVID-19 набирает обороты на фоне открытия экономики.

Другие данные показали, что новые заказы на основные капитальные товары американского производства неожиданно упали в мае, вероятно, из-за нехватки некоторых товаров. Следующим крупным экономическим релизом США станут данные о ценах производителей в пятницу.

В настоящее время индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с повышением на 0,03%, на уровне 91,83. Он держится ниже двухмесячного максимума 92,408, достигнутого в пятницу.

Фунт упал после того, как Банк Англии заявил, что инфляция превысит 3% по мере открытия экономики Великобритании, но дальнейший рост выше целевого показателя в 2% будет только "временным", и большинство политиков высказались за сохранение стимулов в полном объеме.

"Хотя основной тон был довольно оптимистичным, и мы действительно думаем, что наблюдался более четкий ястребиный настрой, он был недостаточно ястребиным для тех, кто ищет более резкого поворота после заседания FOMC на прошлой неделе", - отметили аналитики TD Securities.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Citi обсуждает свой обновленный призыв касательно траектории политики РБА.

«Citi Economics перенес свои прогнозы повышения ставки РБА на 3-й квартал 2023 года с начала 2024 года. Наш профиль заработной платы и базовой инфляции предполагает, что Банк может достичь своих целей по инфляции в середине 2023 года. Следовательно, мы переносим сроки первого повышение ставок с начала 2024 года на третий квартал 2023 года», - отмечает Citi.

"AUDJPY подвержена дальнейшему сжатию выше. Кросс без особых трудностей продолжил свое повышение выше сильного горизонтального диапазона сопротивления на 83,93-83,97 и направляется выше, чтобы протестировать 55-дневную МА на 84,35. Если сопротивление в виде MA будет преодолено в ближайшие дни, мы ожидали бы, что рост продолжится, по крайней мере, до значительного диапазона сопротивления на 85,17-85», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Джо Байден в четверг поддержал двухпартийную сделку Сената о выделении сотен миллиардов долларов на инфраструктурные проекты, строительство дорог, мостов и автомагистралей и помощь в стимулировании экономики.

«У нас есть сделка», - сказал Байден журналистам в окружении сенаторов-демократов и республиканцев.

Один из членов Группы из 21 сенатора, республиканец Роб Портман сказал: "Мы получили не все, что хотели, но мы пришли к хорошему компромиссу". Он отметил, что у них были обязательства как от республиканцев, так и от демократов довести это дело до "финишной черты".

Лидер республиканцев в Сенате Митч МакКоннелл, который был проинформирован о данном плане ранее в четверг, еще не сказал, поддержит ли он эту инициативу.

Сенатор-республиканец Митт Ромни сказал, что подробности будут обнародованы позже в тот же день. Законодатели будут внимательно следить за тем, как это предложение окупит около 559 миллиардов долларов новых расходов, содержащихся в пакете.

Демократы, которые имеют узкий контроль над обеими палатами Конгресса, хотят принять двухпартийный законопроект, но также проталкивают еще один крупномасштабный пакет расходов против республиканской оппозиции, используя маневр Сената, называемый примирением

Для Байдена обеспечение крупномасштабного инфраструктурного пакета является главным внутренним приоритетом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 7-летние ноты на сумму 61,982 млрд. долларов

• Доходность 7-летних нот составила 1,264% против 1,285% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,36 по сравнению с 2,31 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,97% от объема размещения по сравнению с 59,57% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 21,34% от объема размещения по сравнению с 20,70% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 18,69% от объема размещения по сравнению с 19,73% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Центральной части США сильно выросла в июне, а ожидания на следующие шесть месяцев выросли до рекордно высокого уровня, показали данные опроса Федерального резервного банка Канзас-Сити.

Составной индекс производственного сектора Десятого округа составил 27 в июне, что немного выше, чем 26 в мае. Экономисты ожидали, что индикатор окажется на отметке 24.

«В июне региональная производственная активность снова выросла, и ожидания относительно будущей активности были самыми высокими за всю историю исследований», - сказал Чад Вилкерсон, вице-президент и экономист Федерального резервного банка Канзас-Сити.

В июне рост производственной активности был обусловлен предприятиями по производству товаров длительного пользования, особенно первичных и готовых металлов, машин, компьютерной и электронной продукции, мебели и транспортного оборудования.

По сравнению с предыдущим месяцем показатели невыполненных заказов и занятости выросли, в то время как показатель сроков поставки поставщикам также увеличился. Показатели производства и поставок снизились с рекордных уровней, зарегистрированных несколько месяцев назад.

Индекс производства упал до 30 с 32 в предыдущем месяце, объем поставок снизился до 20 с 29, а объем новых заказов упал до 22 с 35 в предыдущем месяце. Индекс занятости вырос до 26 с 20 в мае.

Индекс сроков поставки поставщика увеличился до 38 с 23 в предыдущем месяце, в то время как индекс запасов сырья немного снизился - до 21 с 22 в мае. Индекс цен, уплаченных за сырье, несколько снизился - до 79 с 86, в то время как индекс цен, полученных за готовую продукцию, также снизился - до 48 с 51 в предыдущем месяце.

Ожидания производственных фирм относительно краткосрочных перспектив резко возросли - составной индекс, отражающий перспективы на следующие шесть месяцев, вырос до 37 с 33 в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.813 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,050% против 0,035% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,60 по сравнению с 3,92 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 56,24% от объёма размещения по сравнению с 68,95% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,42% от объёма размещения по сравнению с 1,01% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 39,34% от объёма размещения по сравнению с 30,04% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 39.331 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,045% против 0,045% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,24 по сравнению с 3,48 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,14% от объёма размещения по сравнению с 41,96% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,08% от объёма размещения по сравнению с 3,28% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 47,78% от объёма размещения по сравнению с 54,76% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс потребительского климата Gfk за июль. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс улучшился до -4 с -7 в июне.

В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 за май. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Согласно прогнозу, рост денежного агрегата замедлился до 8,5% с 9,2% в апреле.

В 12:30 GMT США заявят об изменении личных доходов и личных расходов, а также опубликуют базовый индекс цен расходов на личное потребление за май. Первый показатель отражает изменение доходов, которые включают заработную плату рабочих и служащих, доход от ренты, дивиденды, доход от банковских процентов, выплаты по социальному страхованию и прочее. Изменение этого показателя характеризует состояние покупательной способности населения. Рост его значения при нормальном уровне расходов может привести к росту объема розничных продаж, что является положительным фактором для развития национальной экономики. Второй показатель отражает изменение расходования средств для удовлетворения личных потребностей. Включает в себя три составляющих: расходы на приобретение товаров длительного пользования, кратковременного пользования и услуг. Ожидается, что личные доходы упали на 2,5%, а личные расходы выросли на 0,4%.

В 14:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июнь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительное и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Согласно прогнозу, индекс вырос до 86,5 с 82,9 в мае.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам мая ведущий экономический индекс (LEI) для Индии упал на 0,5 процента, и составил 129,3 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) обвалился на 14,5 процента в мае, и составил 97,1 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Собственный капитал домохозяйств вырос из-за стимулов

• Относительная ценовая стабильность важнее, чем несколько месяцев роста цен.

• Люди кажутся более разборчивыми в отношении низкооплачиваемой работы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Потребление, жилье и производство - в порядке.

• Занятость по-прежнему значительно снижается: работает почти на 7,6 млн человек меньше, чем до пандемии.

• Ключевая ответственность ФРС - создать справедливую рабочую силу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В мае неожиданно упали новые заказы на основные производимые в США товары производственного назначения, вероятно, из-за нехватки некоторых продуктов, но значительный рост поставок свидетельствует о том, что деловые расходы во втором квартале остались высокими.

Заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, упали на -0,1% в прошлом месяце, сообщило  Министерство торговли. Эти так называемые основные заказы на капитальные товары подскочили на 2,7% в апреле.

Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства на 0,6%. Заказы увеличились на 16,3% в мае в годовом исчислении.

Бизнес-инвестиции в оборудование росли двузначными числами за последние три квартала благодаря сдвигу спроса на товары из сферы услуг во время пандемии COVID-19 и массивным финансовым стимулам, призванным облегчить удар по экономике от кризиса общественного здравоохранения.

Несмотря на то, что спрос начинает возвращаться к услугам, поскольку вакцинация позволяет возобновить более широкое экономическое участие, спрос на товары остается здоровым. Но производство, на которое приходится 11,9% экономики США, испытывает нехватку рабочей силы и сырья, вызывая дефицит, который приводит к росту цен.

В прошлом месяце основные заказы на капитальные товары сдерживались машинами и готовыми металлическими изделиями, а также компьютерами и электроникой. Но заказы на электрооборудование, приборы и комплектующие увеличились на 1,3%.

Поставки основных средств производства выросли на 0,9% после роста на 1,0% в апреле. Поставки основных капитальных товаров используются для расчета расходов на оборудование в государственном измерении валового внутреннего продукта.

Заказы на товары длительного пользования, от тостеров до самолетов, срок службы которых составляет три года и более, выросли на 2,3% в мае после падения на 0,8% в апреле. Их увеличил рост заказов на транспортное оборудование на 7,6%.

Заказы на гражданские самолеты увеличились на 27,4%. Компания Boeing сообщила на своем веб-сайте, что получила заказ на 73 самолета по сравнению с 25 самолетами в апреле.

Заказы на автомобили и запчасти выросли на 2,1% в мае после снижения на 8,1% в апреле. Производство автомобилей пострадало из-за глобальной нехватки полупроводниковых чипов. Также пострадал выпуск компьютеров и электронной продукции.

Невыполненные заказы на товары длительного пользования в мае выросли на 0,8% после роста на 0,4% в апреле. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство торговли опубликовало отчет, который показал, что темпы экономического роста США в первом квартале 2021 года не изменились по сравнению с предыдущей оценкой.

В отчете говорится, что реальный валовой внутренний продукт вырос на 6,4% в первом квартале, что соответствует оценке, представленной в прошлом месяце, а также оценкам экономистов.

Неизмененный рост произошел в результате того, что пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, инвестиции в частные запасы и экспорт был компенсирован пересмотром в сторону увеличения импорта, который вычитается при расчете ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

На прошлой неделе все меньше американцев подали новые заявки на пособия по безработице, поскольку восстановление рынка труда после пандемии COVID-19 набирает обороты на фоне возобновления экономики, но нехватка желающих рабочих может помешать более быстрому росту числа рабочих мест в ближайшем будущем.

Первоначальные обращения за пособием по безработице упали на 7 000 против 411 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 19 июня, сообщило Министерство труда. Количество заявок увеличилось на предыдущей неделе впервые с конца апреля, причем экономисты объясняют рост волатильности после празднования Дня памяти 31 мая.

Экономисты прогнозировали 380 000 заявок на последнюю неделю. Количество обращений упало с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года. Однако они остаются выше диапазона 200 000–250 000, что считается совместимым со здоровым рынком труда.

По меньшей мере 150 миллионов американцев были полностью вакцинированы от коронавируса, что позволило экономике начать восстановление. Но миллионы рабочих остаются дома, разочаровывая работодателей, которые отчаянно ищут помощи, чтобы удовлетворить растущий спрос, поскольку люди покидают свои дома после того, как они находятся взаперти более года.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил законодателям во вторник, что, по его мнению, осенью в экономике будут созданы большие рабочие места. Помимо улучшения ситуации в области общественного здравоохранения, триллионы долларов в виде помощи от пандемии от правительства также поддерживают экономику.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Morgan Stanley повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $162 с $161 

Банк Англии заявил, что инфляция достигнет пика выше 3%, когда британская замкнутая экономика вновь откроется, но дальнейший рост сверх ее целевого показателя в 2% будет только «временным», и большинство политиков высказались за сохранение стимулов на максимальном уровне.

Стерлинг упал, когда девять политиков Банка Англии снова проголосовали 8-1 за сохранение своей программы покупки государственных облигаций на уровне 875 миллиардов фунтов.

Некоторые инвесторы поспорили, что появится больше противников, сигнализируя о том, что центральный банк ускоряет свои размышления о свертывании огромных стимулов, которые помогли вывести пятую по величине экономику мира через кризис COVID-19.

Но только главный экономист Энди Холдейн, который покидает Банк Англии в конце этого месяца, проголосовал за сокращение плана покупки облигаций на 50 миллиардов фунтов стерлингов. На втором заседании подряд он единолично проголосовал против.

MPC проголосовал 9-0 за то, чтобы сохранить неизменными как банковскую ставку, так и программу Банка Англии по корпоративным облигациям на 20 миллиардов фунтов стерлингов.

Инфляция потребительских цен в Великобритании в мае подскочила до 2,1%, что намного ниже уровня 5% в США, но превысила целевой уровень Банка Англии в 2% раньше, чем прогнозировал центральный банк.

В прошлом месяце Банк Англии прогнозировал, что индекс потребительских цен в конце 2021 года достигнет 2,5%, а затем снова снизится до 2%. Его новый прогноз привел центральный банк в соответствие с недавними прогнозами нескольких частных экономистов.

“Наращивание глобального давления на производственные издержки все чаще сказывалось на ценах на продукцию обрабатывающей промышленности и ценах на импорт, не связанный с нефтью”, - говорится в протоколе заседания Банка Англии.

“Ожидалось, что инфляция по ИПЦ еще больше превысит целевой, в основном из-за изменений в ценах на энергоносители и другие сырьевые товары, и, вероятно, временно превысит 3%, достигнув пика, превышающего предполагалось ранее”.

“MPC будет рассматривать среднесрочные инфляционные ожидания, а не факторы, которые могут быть временными”, - говорится в сообщении.

Банк Англии также сообщил, что его сотрудники пересмотрели свою оценку уровня ВВП во втором квартале 2021 года на 1,5 процентных пункта по сравнению с последним набором прогнозов в начале мая.

Согласно прогнозам, производство в июне будет примерно на 2,5% ниже уровня в конце 2019 года, до пандемии.

Но центральный банк заявил, что политики разделились во мнениях о том, означает ли это более быстрое, чем ожидалось, ускорение роста в среднесрочной перспективе.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Стерлинг упал по отношению к доллару и евро после того, как Банк Англии сохранил размер своей программы стимулирования без изменений и оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,1%, как и ожидалось.

Банк Англии заявил, что его комитет по денежно-кредитной политике проголосовал 8-1 за сохранение программы покупки государственных облигаций на уровне 875 млрд фунтов. MPC проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить процентную ставку без изменений и оставить без изменений 20-миллиардный объем покупок корпоративных облигаций.

После принятия решения доходность двухлетних облигаций Великобритании упала на 1 базисный пункт до 0,076%, сессионного минимума.

Доллар упал постепенно уходя от двухмесячных максимумов, достигнутых после неожиданного резкого сдвига Федеральной резервной системы США на заседании на прошлой неделе.

Валютные рынки были спокойными, поскольку трейдеры взвесили различные сигналы от должностных лиц Федеральной резервной системы о сроках отмены денежно-кредитного стимулирования.

Индекс доллара упал на 0,1%, немного откатившись после достижения двухмесячного максимума 92,408 в пятницу.

Евро немного вырос по отношению к доллару, поднявшись за день на 0,2%.

Моральный дух немецкого бизнеса в июне вырос более, чем ожидалось, и достиг самого высокого уровня с ноября 2018 года, показал опрос Ifo.

Доллар получил некоторую поддержку в одночасье со стороны двух чиновников ФРС, заявивших, что период более высокой инфляции в Соединенных Штатах может продлиться дольше, чем ожидалось.

Но во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что ценовое давление должно ослабнуть само по себе.

Шесть официальных лиц ФРС должны выступить в четверг, в том числе президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс, который во вторник заявил, что до любого разговора о том, когда корректировать процентные ставки, еще далеко.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1915-45 - немного выше 11-недельного минимума  $1.1845

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3905-85

USD/JPY: с начала торгов пара  вновь достигла максимума 26 марта 2020 года Y111.10, но в ходе европейской сессии снизилась до Y110.75. 

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 1-й квартал, числа первичных обращений за пособием по безработице, объема заказов на товары долгосрочного пользования за май и баланса внешней торговли товарами за май. В 13:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за июнь. В 20:30 GMT в США будут опубликованы результаты стресс-тестов. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за май. В 23:01 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за июнь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен Токио за июнь. Также в четверг состоится  заседание ОПЕК.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Банк Англии сохранил размер своей программы стимулирования без изменений и оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,1%.

Экономисты не ожидали, что Банк Англии внесет какие-либо изменения в политику, поскольку он ждет, чтобы увидеть, окажется ли скачок инфляции после блокировки временным и повысится ли безработица, когда правительство свернет свою схему защиты рабочих мест.

Банк Англии заявил, что его комитет по денежно-кредитной политике проголосовал 8-1 за сохранение программы покупки государственных облигаций на уровне 875 млрд фунтов. MPC проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить процентную ставку без изменений и оставить без изменений 20-миллиардный объем покупок корпоративных облигаций.

В заявлении MPC также отмечено:

• Нет уверенности в том, сколько людей будет икать работу по окончании отпуска из-за карантина.

• Ожидается, что рост инфляции будет кратковременным

• ВВП в 2021 году за второй квартал пересмотрен в сторону увеличения примерно на 1,5%

• Не хотелось подрывать выздоровление преждевременным затягиванием 

• Программа покупки активов будет постоянно пересматриваться

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Deutschlandfunk

Министр экономики ФРГ уверен в разрешении спора с США вокруг "Северного потока-2"

Министр экономики ФРГ Петер Альтмайер полагает, что конфликт с США вокруг спорного германо-российского газопровода "Северный поток-2" удастся разрешить. "Мы все согласны с тем, что хотим урегулировать эту тему до конца августа. Компромиссы возможны. Я настроен оптимистично, что такие решения могут быть найдены в ближайшие два месяца", - сказал христианско-демократический политик в интервью радиостанции Deutschlandfunk в четверг, 24 июня.

CNBC

Китайский конкурент Tesla рассчитывает привлечь до $2 млрд на IPO в Гонконге

Китайский производитель электромобилей Xpeng Motors, акции которого торгуются в США, получил одобрение своей заявки на проведение IPO на Гонконгской бирже. Он планирует привлечь от $1 млрд до $2 млрд, в августе прошлого года компания собрала около $1,7 млрд при IPO в Нью-Йорке

Листинговый комитет Гонконгская биржи одобрил китайскому производителю электромобилей Xpeng Motors заявку на первичной публичной размещение (IPO). Конкурент Tesla в Китае рассчитывает привлечь от $1 млрд до $2 млрд, рассказал CNBC собеседник, который не был уполномочен публично говорить об этом вопросе. 

Bloomberg

Зимние холода — на стороне «Северного потока — 2». И высокие цены на газ тоже

Неужели сам климат —глупая задержка в глобальном потеплении — может работать против свободы и демократии? Помогать России и авторитаризму?! Похоже, так и будет. Эксперты предсказывают, что в грядущую холодную зиму ЕС понадобится газ из «Северного потока — 2». И вот еще что плохо для демократии: цены на газ вырастут.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экспорт Германии в страны за пределами Европейского Союза резко вырос в мае по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что было вызвано увеличением поставок в США и Великобританию.

По предварительным данным Destatis, экспорт в страны, не входящие в ЕС, вырос на 27,9% в годовом исчислении до 48,4 млрд евро.

Поставки в США подскочили на 40,9%, а в Великобританию - на 44,6%. Экспорт в Китай вырос на 17,7%.

Как сообщает агентство, сильный рост был также обусловлен очень низким уровнем внешней торговли в мае 2020 года или эффектом базы.

На календарной и сезонной основе экспорт в страны, не входящие в ЕС, снизился на 3,0% по сравнению с предыдущим месяцем.

По словам Destatis, экспорт в третьи страны был на 5,8% выше, чем в феврале 2020 года, за месяц до введения ограничений из-за пандемии коронавируса в Германии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Глава Банка Японии Харухико Курода в четверг подчеркнул преимущества поддержки частных усилий по борьбе с изменением климата и высказал осторожно оптимистичный взгляд на перспективы третьей по величине экономики мира.

Банк Японии удивил рынки на прошлой неделе, обнародовав план увеличения финансирования для борьбы с изменением климата, присоединившись к растущему числу центральных банков, которые активизируют усилия по устранению его экономических и финансовых последствий.

“Мы считаем, что содействие мерам частного сектора по реагированию на изменение климата с точки зрения центрального банка поможет стабилизировать экономику в долгосрочной перспективе”, - сказал Курода в речи на ежегодном собрании кредитных союзов.

Что касается экономики, Курода сказал, что, хотя потребление остается на прежнем уровне из-за пандемии COVID-19, экспорт и производство неуклонно растут благодаря устойчивому мировому спросу.

“Экономика Японии остается в тяжелом состоянии, но продолжает набирать обороты”, - сказал Курода.

“По мере ослабления воздействия пандемии экономика, вероятно, начнет восстанавливаться», - сказал он, предупредив, что перспективы остаются весьма неопределенными из-за последствий кризиса в области здравоохранения.

Экономика Японии сократилась в годовом исчислении на 3,9% в первом квартале, и многие аналитики ожидают, что любое восстановление будет умеренным в апреле-июне, поскольку чрезвычайное положение ограничивает потребление для борьбы с пандемическим охлаждением потребления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Деловой дух в Германии в июне повысился больше, чем ожидалось, так как компании улучшили оценку текущих условий и их оптимизм увеличился примерно во второй половине года.

Институт Ifo сообщил, что его индекс делового климата вырос до 101,8 с 99,2 в мае. Опрос аналитиков показал, что июньское значение индекса составило 100,6.

“Немецкая экономика стряхивает кризис с коронавирусом”, - говорится в заявлении президента Ifo Клеменса Фуэста.

По данным ifo, в июне улучшились как текущие оценки, так и ожидания.

Индекс текущих условий в июне составил 99,6. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 97,8 с первоначально оцененных в мае 95,7.

Индекс ожиданий поднялся до 104,0 в июне и был немного выше ожидаемого значения 103,9.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уверенность французских производителей не изменилась в июне, показали результаты ежемесячного опроса статистического бюро Insee.

Индекс уверенности в производственном секторе в июне оставался стабильным на уровне 107, в то время как прогнозировался рост до 109. Это был совместный наивысший показатель с августа 2018 года.

Остатки в книгах заказов немного увеличились на один пункт до -9. В то же время баланс иностранных заказов, который неуклонно растет с ноября 2020 года, вырос до -15 с -18.

Производители сохраняли оптимизм в отношении перспектив собственного производства, но показатель незначительно упал до 18 в июне с 19 месяцем ранее. Между тем, индекс общих производственных ожиданий вырос до 27 с 19.

Однако мнение производителей об их прошлой деятельности было менее благоприятным. Соответствующий индекс снизился с 20 до 16.

Более того, баланс в 30 пунктов ожидаемой тенденции продажных цен достиг максимального уровня с начала ряда.

Что касается занятости, бизнес - восприятие менеджеров развития их размеров рабочей силы оставалась благоприятной. Индикатор ожидаемой численности персонала улучшился до +1 с -1 в предыдущем месяце.

Общий индекс делового доверия, который включает ответы бизнес-лидеров из таких секторов, как производство, строительство, услуги, розничная и оптовая торговля, в июне улучшился.

Индекс деловых настроений повысился до 113 в июне, самого высокого уровня с середины 2007 года, со 108 в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Испании сократилась в первом квартале на -0,4% в квартальном исчислении, по сравнению с отклонением в 0% в предыдущем трехмесячном периоде, как показали окончательные официальные данные в четверг. В годовом исчислении экономика сократилась на 4,2% после сокращения на 8,9% в четвертом квартале, сообщило в четверг статистическое агентство INE.

По предварительным данным INE два месяца назад валовой внутренний продукт сократился на -0,5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4,3% по сравнению с первым кварталом 2020 года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Повышение ставки Резервным банком Австралии более вероятно в 2024 году, заявили в четверг экономисты NAB.

Тем не менее, экономисты NAB заявили, что они видят вероятность движения РБА во второй половине 2023 года.

“Рынки должны оценить этот риск, учитывая высокую планку, которую центральный банк установил для поддержания роста заработной платы на уровне 3% и выше”, - сказал директор по экономике NAB Тэйпас Стрикленд.

Экономисты NAB высказали свое мнение о том, что РБА придерживается своей недавней эволюции в денежно-кредитной политике, пытаясь достичь максимальной устойчивой занятости, ожидая, пока фактическая инфляция будет устойчиво в диапазоне до ужесточения, вместо того, чтобы следовать заранее продуманному представлению о том, где находится NAIRU.

В среду заместитель губернатора РБА Люси Эллис подчеркнула, что полная занятость необходима для устойчивого роста заработной платы, который может удержать инфляцию на уровне 2–3%.

В другом месте некоторые экономисты предсказывали повышение ставок в конце 2022 - начале 2023 годов. Центральный банк прогнозирует повышение ставок в 2024 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США в четверг торговался ниже 11-недельного максимума против большинства основных валют, на фоне попыток участников рынков ориентироваться в противоречивых сигналах от Федеральной резервной системы и сроках отмены денежно-кредитного стимулирования.

Индекс доллара, отображающий стоимость американской валюты против шести других валют-конкурентов, достиг отметки 91,84 на торгах в Азии после недавнего отскока. Индекс вырос к тем же уровням, которые наблюдались к концу прошлой недели.

Валюта США получила в моменте некоторую поддержку, после того, как представители Федеральной резервной системы заявили, что период высокой инфляции в США может продержаться дольше, чем предполагалось ранее. Эти заявления прозвучали на следующий день после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл преуменьшил растущее ценовое давление.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и чиновник из ФРС Мишель Боуман сказали, что, хотя они в основном согласны с тем, что недавним рост цен несет временный характер, они также добавили, что этот период может затянуться на дольше, чем ожидалось ранее.

Напомним, на прошлой неделе индекс доллара подскочил на 2,1% после того, как 16 июня ФРС удивила рынки, заявив, что чиновники из регулятора прогнозирует два повышения процентных ставок в 2023 году.

Но индекс потерял около трети этого подъема после того, как Пауэлл во вторник сказал, что инфляция растет поскольку экономика восстанавливается после COVID-19 пандемии, и что это ценовое давление должно ослабиться.

Шесть чиновников из ФРС должны выступить в четверг, в том числе Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, который во вторник сказал, что разговор о том, когда корректировать процентные ставки, еще далек.

Иена упала к Y111,11, минимуму за 15 последних месяцев. Курс евро незначительно изменился и торговался около $1,1922 доллара по сравнению с к предыдущей сессии, когда цена выросла до $1,1970.

Данные по инфляции цен производителей, опубликованные в пятницу, станут следующим важным объектом  внимания со стороны участников рынков и властей США.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1910-70 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.1920-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1990). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3960. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3950-65, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3980). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.90. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y110.95-10, оставаясь вблизи максимумов марта 2020. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.25). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг будет представлено значительное количество данных. В 08:00 GMT Германия выпустит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за июнь. Также в 08:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень ЕЦБ. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и планируемому объему покупок активов. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 1-й квартал, числа первичных обращений за пособием по безработице, объема заказов на товары долгосрочного пользования за май и баланса внешней торговли товарами за май. В 13:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за июнь. В 20:30 GMT в США будут опубликованы результаты стресс-тестов. В 22:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за май. В 23:01 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за июнь. В 23:30 GMT Япония опубликует индекс потребительских цен Токио за июнь. Также в четверг состоится  заседание ОПЕК.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2033 (648)

$1.2004 (985)

$1.1983 (574)

Цена на момент написания обзора: $1.1932

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1894 (3085)

$1.1866 (1838)

$1.1830 (591)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 55034 контракта (согласно данным за 23 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (5956);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4129 (343)

$1.4063 (1363)

$1.4017 (242)

Цена на момент написания обзора: $1.3958

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3902 (2936)

$1.3878 (1240)

$1.3848 (753)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 15833 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (3570);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 16875 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2936);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 июня составило 1,07 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по безработице за май

В 11:35 GMT представитель ЕЦБ Панетта выступит с речью

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-ми летних гособлигаций

В 18:00 GMT Мексика опубликует решение ЦБ по учетной ставке

Информационно-аналитический отдел TeleTrade