• DXY торгуется около 107,90 в пятницу в узком диапазоне.
• Торговые площадки остаются недоукомплектованными, что способствует вялой торговле.
• Праздничный импульс поддерживает доллар на высоком уровне по мере завершения 2025 года.

Индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, торгуется в очень узком диапазоне в пятницу, удерживаясь около отметки 108,00. Рынки остаются осторожными, а тонкие условия торговли в конце года ограничивают волатильность. Поступающие данные из Японии и Китая намекают на дальнейшее замедление промышленности, но устойчивость доллара сохраняется. Несмотря на фиксацию прибыли после роста на прошлой неделе, доллар США продолжает подъем, поскольку трейдеры возвращаются после рождественских праздников.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США нацелен на уверенный рост

• Риски закрытия правительства растут после того, как республиканцы в Палате представителей не смогли принять законопроект о финансировании. Исторически сложилось так, что короткие закрытия правительства имеют ограниченные экономические последствия, и у Казначейства есть возможности для маневра до того, как риск дефолта возрастет.
• Долгосрочные доходности продолжают расти. Доходность 10-летних казначейских облигаций колеблется около 4,60%, а 30-летних - на уровне 4,77%, оба показателя тестируют максимумы, не виданные с мая.
• Доллар США на пути к почти 7% годового прироста, поскольку трейдеры ожидают уверенного роста экономики США и ограниченного снижения ставок в 2025 году, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл сигнализирует о осторожности в отношении дальнейшего смягчения.
• Меры стимулирования в Китае и снижение депозитных ставок поддержали местные рынки, но доллар игнорирует эти события, оставаясь в целом востребованным к концу года.

Технический прогноз по DXY: индикаторы сохраняют восходящий импульс

Индекс доллара сохраняет бычий импульс, индикаторы указывают на рост и приближаются к уровням перекупленности. Несмотря на тонкую ликвидность торгов, DXY продолжает подниматься к отметке 108,00, отражая продолжающийся интерес к покупкам. Пока индекс остается выше 106,00, техническая картина остается положительной.

• EUR/USD фиксирует незначительный рост в пятницу, торгуясь около 1.0430 после недавних потерь.
• RSI поднимается до 44 в отрицательной зоне, указывая на слабое восстановление, но все еще предполагая, что продавцы удерживают преимущество.
• Гистограмма MACD показывает плоские зеленые бары, намекая на ослабление медвежьего импульса, в то время как 20-дневная SMA остается ключевым препятствием.

Пара EUR/USD завершила укороченную неделю скромным отскоком, поднявшись до около 1.0430 в пятницу. Хотя этот рост предлагает кратковременное облегчение от недавних снижений, пара продолжает торговаться ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), подчеркивая преобладающий нисходящий тренд. SMA, расположенная выше текущих уровней цен, станет первой целью на повестке дня в 2025 году, если покупатели стремятся укрепить более конструктивный прогноз.

Технические сигналы смешанные, но осторожно склоняются к снижению. Индекс относительной силы (RSI) резко поднялся до 44, но остается в отрицательной зоне, что указывает на то, что бычьи усилия в лучшем случае неуверенные. Между тем, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает плоские зеленые бары, что подразумевает, что рынок может терять часть своего прежнего медвежьего импульса, но еще не перешел решительно в пользу быков.

В дальнейшем трейдерам необходимо будет увидеть устойчивое движение выше 20-дневной SMA, чтобы подтвердить значительное изменение тренда. При отсутствии такого прорыва пара, вероятно, останется уязвимой к новому давлению продаж, сохраняя риски снижения в игре, несмотря на недавнюю стабилизацию ценового действия.

Дневной график EUR/USD

• Пара NZDUSD растет до отметки 0,5630, в то время как доллар США торгуется с понижением на фоне низких объемов торгов.
• Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки два раза в следующем году.
• Инвесторы ожидают, что РБНЗ снизит процентные ставки на 50 б.п. в феврале.

Пара NZDUSD движется вверх к отметке 0,5630 на североамериканской сессии в пятницу. Пара растет на фоне снижения курса доллара США на праздничных торгах. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, опускается до отметки 107,90.

Перспективы доллара США на ближайшую перспективу остаются устойчивыми, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) нацелена на более постепенное снижение ставок до 2025 года. Недавний точечный прогноз ФРС показал, что политики в целом видят ставки ФРС на уровне 3,9% к концу 2025 года, что предполагает два снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) в следующем году.

Между тем, более широкие перспективы новозеландского доллара (NZD) остаются слабыми, поскольку ожидается, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) продолжит агрессивное снижение процентных ставок. В третьем квартале экономика Новой Зеландии погрузилась в рецессию, что вызвало необходимость дальнейшего снижения процентных ставок.

РБНЗ уже снизил ключевую ставку (OCR) на 125 б.п. в этом году и, как ожидается, снизит ее еще на 50 б.п. на заседании по вопросам монетарной политики в феврале.

На недельном таймфрейме NZDUSD находит временную поддержку вблизи двухлетнего минимума 0,5520. Перспективы пары остаются медвежьими, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (МА) торгуется в районе 0,5900.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) опускается к отметке 30,00, что говорит о сильном медвежьем импульсе.

Пара может снизиться до четырехлетнего минимума 0,5470 и круглого уровня поддержки 0,5400, если пробьется ниже психологической поддержки 0,5500.

С другой стороны, решительный прорыв выше максимума 29 ноября 0,5930 может привести пару к максимуму 15 ноября 0,5970 и психологическому сопротивлению 0,6000.

Дневной график NZDUSD

• AUDUSD консолидируется в районе 0,6200 на фоне низких объемов торгов после рождественских  праздников.
• РБА становится уверенным в смягчении инфляции в соответствии со своими ожиданиями.
• ФРС проявляет осторожность в снижении процентных ставок, так как прогресс в достижении целевого уровня инфляции в 2% застопорился.

Пара AUDUSD торгуется в очень узком диапазоне вблизи годовой поддержки 0,6200 на североамериканской сессии в пятницу. Пара оззи борется за направление, так как ценовое движение на мировых рынках в целом приглушено на фоне низких объемов торгов, учитывая, что трейдеры заняты встречей Нового года.

Австралийский доллар (AUD) в настоящее время может продолжить падение ниже 0,6200 против доллара США (USD), так как протокол заседания Резервного банка Австралии (РБА) по вопросам монетарной политики за декабрь показал, что политики стали уверены, что ценовое давление ослабевает в соответствии с их ожиданиями, что делает "целесообразным для них" начать ослабление "степени жесткости монетарной политики".

Это привело к росту ставок на "голубиный" курс РБА. Трейдеры ожидают, что РБА начнет снижать ключевые ставки по займам с февральского заседания.

Между тем, доллар США (USD) немного снижается, а индекс доллара США (DXY) не может удержаться на ключевой поддержке 108,00. Доллар США снижается, в то время как его прогноз остается устойчивым, так как Федеральная резервная система (ФРС), как ожидается, обеспечит меньшее снижение процентных ставок в 2025 году.

ФРС изменила свою позицию по процентным ставкам с "голубиной" на "осторожную", так как прогресс в дезинфляционном тренде затормозился в последние три месяца, а условия на рынке труда не так плохи, как казалось на сентябрьском заседании. Кроме того, политики рассматривают предстоящую иммиграционную, тарифную и налоговую политику избранного президента США Дональда Трампа как инфляционную для экономики.

Агентство ТАСС передает заявление Банка России в ответ на вопросы, опубликованные в официальном Telegram-канале регулятора. ЦБ заявил, что массовая раздача денег населению не делает людей богачей, а только разгоняет инфляцию и что подобная логика может работать только в отношении конкретного человека.

В своем Telegram-канале регулятор пояснил следующее:

"Скажем, если вам дать 1 000 рублей, то вы станете богаче, поскольку относительно других сможете купить больше товаров. Но в масштабах всей экономики эта логика не работает. Представьте, что государство напечатает и раздаст всем гражданам по 1 000 рублей. Но ведь товаров в экономике в этот момент не прибавится. То есть предложение товаров останется прежним, а платежеспособный спрос на них одномоментно увеличится. Результат очевиден - продавцы просто повысят цены. То есть мы сможем купить тоже самое количество товаров, но за большее количество денег. Одним словом, массовая раздача денег не делает людей богачей, а только разгоняет инфляцию".

• USDCAD консолидируется в районе 1,4400 на фоне низких объемов торгов.
• ФРС планирует два снижения ставок в следующем году на фоне улучшения экономических условий.
• Банк Канады уже снизил ключевую ставку по кредитам на 125 б.п. в этом году до 3,25%.

Пара USDCAD торгуется в районе 1,4400 на европейской сессии пятницы. Пара консолидируется на фоне снижения торговой активности на праздничной неделе. Доллар США (USD) торгуется в боковике, но прогноз по нему остается в целом твердым на ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) пойдет по пути снижения процентных ставок медленнее, чем другие центральные банки.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется выше отметки 108,00.

На последнем заседании по вопросам монетарной политики ФРС просигнализировала о двух снижениях процентных ставок до 2025 года. Чиновники уверены в перспективах экономики Соединенных Штатов (США), а условия на рынке труда выглядят лучше, чем ожидалось ранее.

Между тем, более широкие перспективы канадского доллара (CAD) остаются слабыми, поскольку Банк Канады (BoC) в этом году придерживается агрессивной политики смягчения. Банк Канады снизил процентные ставки на 175 базисных пунктов (б.п.) до 3,25% в этом году и, как ожидается, будет снижать их и дальше, поскольку чиновники обеспокоены растущими экономическими рисками.

USDCAD продемонстрировала уверенное ралли после прорыва графического паттерна "Восходящий треугольник" на недельном таймфрейме. Направленная вверх 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) вблизи 1,4000 указывает на то, что общий тренд является бычьим.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что говорит о сохранении сильного бычьего импульса.

Ралли в паре луни может продвинуться к психологическому сопротивлению 1,4500 и максимуму марта 2020 года 1,4668, если актив пробьет выше максимума предыдущей недели 1,4433.

Напротив, движение вниз ниже минимума 11 декабря 1.4120 может потянуть актив к максимуму 4 декабря в районе 1.4080, за которым последует психологическая поддержка 1.4000.

Недельный график USDCAD

• Цена на серебро резко упала до отметки $29,60 на фоне роста доходности облигаций США на ожиданиях, что ФРС будет придерживаться цикла постепенного снижения ставок в 2025 году.
• Усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке не смогло поднять цены на серебро.
• Перспективы цены серебро ослабли на фоне пробоя восходящей линии тренда в районе $30,00.

Цена на серебро (XAGUSD) падает до отметки $29,60 в ходе сессии с низким объемом торгов после праздников Рождества и Дня подарков в пятницу. Белый металл находится под давлением, несмотря на эскалацию напряженности в ближневосточном регионе между Израилем и Ираном.

В четверг Израиль выпустил ракеты по поддерживаемым Ираном хуситам и разбомбил аэропорт Yemini. После воздушной атаки премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху сказал в интервью израильскому телеканалу о хуситах: "Мы только начинаем с ними разбираться". Израиль ответил на воздушную атаку Ирана на прошлой неделе.

Исторически сложилось так, что повышенная геополитическая напряженность повышает спрос на безопасные активы, такие как серебро.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, колеблется в узком диапазоне выше ключевой поддержки 108,00. доходность 10-летних трежерис США выросла до отметки 4,61%. Доходность по процентным активам повышает альтернативные издержки, связанные с не приносящими доход активами, делая их дорогой ставкой для инвесторов.

Доходность облигаций США остается твердой на ожиданиях того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет реже снижать процентные ставки в 2025 году. Ожидается, что ФРС замедлит цикл смягчения политики на фоне уверенности в экономических перспективах Соединенных Штатов (США).

Технический анализ серебра

Цена на серебро остается ниже восходящей линии тренда, построенной от минимума 29 февраля $22,30 на дневном таймфрейме, после прорыва вблизи $30,00. Белый металл колеблется в районе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА), что указывает на неопределенность долгосрочных перспектив.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскочил к отметке 40,00. Если активу не удастся прорваться выше этого уровня, начнется новый медвежий импульс.

Если смотреть вниз, то сентябрьский минимум $27,75 будет выступать в качестве ключевой поддержки для цены серебра. С точки зрения роста, 50-дневная EMA в районе $30,90 станет барьером.

Дневной график серебра

Серебро торгуется по цене $29,67 за тройскую унцию, что на 0,41% ниже, чем $29,80, которые оно стоило в четверг.

Цены на серебро выросли на 24,70% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 88,51 в пятницу, увеличившись с 88,42 в четверг.

(Этот пост был создан с использованием автоматизированного инструмента.)

Общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио за декабрь вырос на 3,0% г/г по сравнению с 2,6% в предыдущем месяце, сообщило Статистическое бюро Японии в пятницу. Между тем, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергии составил 2,4% в декабре против 2,2% в ноябре.

Кроме того, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 2,4% г/г в декабре против ожидавшихся 2,5% и по сравнению с 2,2% в предыдущем месяце.

Реакция рынка на индекс потребительских цен в Токио

На момент написания статьи пара USDJPY снизилась на 0,13% внутри дня до 157,76.

• USD/CHF растет из-за увеличения вероятности меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой в следующем году.
• ФРС пересмотрела свои прогнозы на 2025 год, теперь ожидая только два снижения ставок вместо ранее прогнозируемых четырех.
• Швейцарский франк может обесцениться, так как президент ШНБ Мартин Шлегель предположил, что процентные ставки могут опуститься ниже нуля.

USD/CHF восстанавливает свои недавние потери за последние две сессии на фоне низкой торговой активности после рождественских праздников, торгуясь в районе 0,9000 в ходе европейских торгов в пятницу. Этот рост пары USD/CHF может быть связан с укреплением доллара США (USD), вызванным растущими ожиданиями меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).

На своем декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела свой прогноз на 2025 год, включив в него только два снижения ставок вместо ранее прогнозируемых четырех. Однако вероятность дополнительных снижений ставок в следующем году была снижена умеренными данными по инфляции PCE в США.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше 108,00, немного ниже своего максимального уровня с ноября 2022 года. Однако рост доллара может быть ограничен, так как доходность казначейских облигаций США остается под давлением в пятницу. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,33% и 4,58% соответственно на момент написания статьи.

Пара USD/CHF столкнулась с препятствиями, так как швейцарский франк (CHF) укрепился после выхода данных по ВВП Швейцарии, которые показали более сильный, чем ожидалось, экономический рост и ускорение в третьем квартале в годовом исчислении. Однако недавние заявления президента Швейцарского национального банка Мартина Шлегеля, предполагающие, что процентные ставки в Швейцарии могут опуститься ниже нуля, остаются свежими в памяти трейдеров.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 27 декабря:

Торговые движения на финансовых рынках в пятницу остаются неустойчивыми, так как торговые условия остаются слабыми после рождественских праздников. В экономическом календаре США будут представлены предварительные данные по торговому балансу и оптовым запасам за ноябрь.

Основные индексы Уолл-стрит завершили день с небольшими изменениями в четверг, а индекс доллара США (USD) закрылся во флэте. Индекс USD колеблется в очень узком диапазоне выше 108.00 в утренние часы европейской сессии в пятницу, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории, что отражает осторожное настроение. Министерство труда США сообщило в четверг, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 21 декабря, немного снизилось до 219 000 с 220 000 на предыдущей неделе. Этот показатель оказался лучше рыночных ожиданий в 224 000.

В ходе азиатских торгов данные из Японии показали, что индекс потребительских цен в Токио в декабре вырос на 3% в годовом исчислении, после роста на 2,6% в ноябре. Между тем, сводка мнений Банка Японии по итогам декабрьского заседания по вопросам монетарной политики показала, что один из членов заявил о необходимости превентивной корректировки степени монетарной поддержки, в то время как другой член отметил, что время для повышения ставки приближается, но необходимо проявить терпение из-за неопределенности в экономике США. Пара USD/JPY достигла самого высокого уровня с середины июля выше 158.00 поздно вечером в четверг, прежде чем войти в фазу консолидации. На момент публикации пара торговалась в красной зоне в районе 157.70.

Пара GBP/USD понесла небольшие потери в четверг, но смогла стабилизироваться выше 1.2500 в начале пятницы.

Золото в четверг подорожало и укрепилось более чем на 0,5% на внутридневной основе. Пара XAU/USD удерживает небольшие прибыли выше $2,630 в утренние часы европейской сессии в пятницу и стремится завершить неделю на положительной территории. 

Пара EUR/USD не может набрать обороты и отступает к 1.0400 после закрытия с незначительным повышением в четверг.

• AUD/USD испытывает понижательное давление из-за растущих шансов на меньшее количество снижений ставок Федеральной резервной системой США.
• РБА намекнул на возможное снижение ставок в 2025 году, и рынки ожидают снижения до 3,6% к концу года.
• Австралийский доллар испытывает трудности из-за растущих опасений по поводу состояния экономики Китая.

AUD/USD продолжает терять позиции пятый день подряд, торгуясь около 0,6220 в ходе азиатской сессии в пятницу. Пара AUD/USD движется вниз, так как доллар США (USD) получает поддержку на фоне растущих ожиданий меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). На декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела прогноз на 2025 год, включив в него только два снижения ставок вместо ранее прогнозируемых четырех.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше отметки 108,00, немного ниже своего максимального уровня с ноября 2022 года. Однако рост доллара может быть ограничен, так как доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 4,32% и 4,57% соответственно на момент написания статьи.

Австралийский доллар (AUD) находится под давлением, так как Резервный банк Австралии (РБА) намекает на возможное снижение ставок в 2025 году, и рынки прогнозируют снижение до 3,6% к концу года. Согласно последним протоколам по монетарной политике РБА, центральный банк все больше уверен, что инфляция движется к целевому уровню устойчивым путем.

Кроме того, AUD испытывает трудности из-за увеличения бегства от рисков и растущих опасений по поводу состояния экономики Китая, что является важным фактором, учитывая, что Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Однако Всемирный банк повысил прогноз роста для Китая на 2024 и 2025 годы, но предупредил, что слабая уверенность и проблемы в секторе недвижимости продолжат оказывать давление на экономику.

Трейдеры сосредоточили внимание на последних экономических мерах Китая, включая сообщения о том, что у чиновников есть больше гибкости в использовании доходов от государственных облигаций для стимулирования роста, что потенциально может увеличить спрос на нефть со стороны ведущего потребителя.

• GBP/USD торгуется с небольшим повышением около 1,2520 в начале европейской сессии в пятницу. 
• Негативный прогноз по паре сохраняется ниже 100-дневной EMA с медвежьим индикатором RSI. 
• Начальный уровень поддержки находится на 1,2460; первый уровень сопротивления наблюдается на 1,2614. 

Пара GBP/USD показывает скромный рост до около 1,2520 в начале европейской сессии в пятницу. Тем не менее, рост основной пары кажется ограниченным на фоне низкой торговой активности и растущих ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет меньшее количество снижений ставок в следующем году. 

Согласно дневному графику, медвежий прогноз по GBP/USD остается в силе, так как цена удерживает ключевую 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA). Нисходящий импульс усиливается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии около 38,35, указывая на благоприятные перспективы дальнейшего снижения. 

Первая цель на снижение находится на уровне 1,2460, нижней границе полос Боллинджера. Прорыв этого уровня может привести к падению до 1,2331, минимума от 23 апреля. Следующий уровень поддержки находится на 1,2187, минимуме от 10 ноября. 

С другой стороны, ближайший уровень сопротивления находится на 1,2614, максимуме от 20 декабря. Далее на север следующая преграда расположена на 1,2728, максимуме от 17 декабря. Ключевой уровень сопротивления находится в зоне 1,2810-1,2820, представляющей собой 100-дневную EMA и верхнюю границу полос Боллинджера.   

GBP/USD: дневной график

• Пара USD/CAD столкнулась с незначительным вызовом в виде улучшения цен на сырую нефть.
• Цены на нефть нацелены на недельный рост, так как отчеты показывают, что европейские энергетические компании сосредоточены на нефти, а не на возобновляемых источниках энергии.
• Канадский доллар может испытывать трудности из-за растущих ожиданий смягчения ставок Банком Канады для поддержки роста.

Пара USD/CAD остается вялой после двух дней роста, торгуясь около 1,4410 в ходе азиатской сессии в пятницу. Пара USD/CAD несет незначительные потери, так как канадский доллар (CAD) набирает силу из-за улучшения цен на сырую нефть, учитывая, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США).

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) набирает силу, торгуясь около $69,50 за баррель на момент написания статьи. Цены на сырую нефть поддерживаются сообщениями о том, что крупные европейские энергетические компании сосредоточены на нефти и газе, а не на возобновляемых источниках энергии для получения краткосрочной прибыли, и эта тенденция, как ожидается, продолжится до 2025 года.

ВВП Канады, вероятно, сократился на 0,1% в месячном исчислении в ноябре, что стало первым месячным снижением в этом году и отражает недавние предупреждения центрального банка и пониженные прогнозы роста. Правительство также пересмотрело свои прогнозы по ВВП в сторону понижения, снизив рост в 2025 году до 1,7% с 1,9% и в 2026 году до 2,1% с 2,2%. Растущие ожидания того, что Банк Канады (BoC) может еще больше смягчить ставки для поддержки роста, могут расширить разрыв процентных ставок с США, снижая привлекательность CAD.

Потенциал снижения пары USD/CAD может быть ограничен, так как доллар США (USD) набирает силу из-за растущих ожиданий меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). На своем декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела свой прогноз на 2025 год, включив в него только два снижения ставок вместо ранее прогнозируемых четырех.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше отметки 108,00, немного ниже своего самого высокого уровня с ноября 2022 года. Однако потенциал роста доллара может быть ограничен, так как доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США остается на уровне 4,32% и 4,57% соответственно на момент написания статьи.

• NZD/USD торгуется в отрицательной зоне около 0,5615 на ранней европейской сессии в пятницу. 
• Падение прибыли промышленности Китая оказывает давление на продажу киви как китайского прокси. 
• Потенциальная тарифная политика Трампа может вызвать инфляцию и убедить ФРС замедлить цикл смягчения, поддерживая доллар США.

Пара NZD/USD продолжает снижаться до уровня около 0,5615 на ранней азиатской сессии в пятницу. Новозеландский доллар (NZD) ослабевает на фоне опасений по поводу слабого потребительского спроса и продолжительного спада на рынке недвижимости в Китае. Рынки, вероятно, будут торговаться в спокойной сессии в преддверии новогодних праздников. 

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что прибыль промышленности Китая продолжила снижаться четвертый месяц подряд, упав на 7,3% в ноябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Постоянно слабый внутренний спрос в Китае может подорвать киви как китайский прокси, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. 

Кроме того, спекуляции о возможном введении 10%-ного тарифа на китайские товары администрацией Дональда Трампа способствуют снижению NZD. Многие аналитики ожидают, что тарифная политика Трампа может разогнать инфляцию и убедить ФРС замедлить или приостановить свои решения по ставкам в следующем году, заняв выжидательную позицию. Это, в свою очередь, может поднять доллар США и создать встречный ветер для NZD/USD. 

Рынки ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) продолжит снижать процентные ставки для стимулирования роста после того, как страна погрузилась в рецессию в третьем квартале (Q3). Рынки заложили в цены почти 70%-ную вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в феврале, и ставки, по прогнозам, снизятся до 3,0% к концу 2025 года.

• Цены на нефть WTI выросли на фоне сообщений о том, что европейские энергетические компании отдают приоритет нефти и газу для получения краткосрочной прибыли.
• Цены на нефть нацелены на недельный рост, подпитываемый оптимизмом, что меры экономического стимулирования приведут к восстановлению в Китае.
• Россия объявила федеральное чрезвычайное положение из-за разлива нефти, вызванного двумя российскими танкерами в Черном море.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) поднимается после фиксации убытков на предыдущей сессии, торгуясь около $69,50 за баррель в азиатские часы в пятницу. Цены на сырую нефть поддерживаются сообщениями о том, что крупные европейские энергетические компании сосредотачиваются на нефти и газе, а не на возобновляемых источниках энергии для получения краткосрочной прибыли, и эта тенденция, как ожидается, продолжится до 2025 года.

Этот сдвиг со стороны нефтяных гигантов происходит на фоне глобального замедления внедрения политики чистой энергии, когда многие правительства откладывают цели из-за скачка цен на энергоносители после полномасштабного вторжения России в Украину в 2022 году.

Цены на нефть на пути к недельному росту, подпитываемому оптимизмом, что меры экономического стимулирования приведут к восстановлению в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти. Всемирный банк повысил прогноз роста для Китая на 2024 и 2025 годы, но предупредил, что слабая уверенность и проблемы в секторе недвижимости продолжат оказывать давление на экономику.

Трейдеры сосредоточили внимание на недавних экономических мерах Китая, включая сообщения о том, что у чиновников есть больше гибкости в использовании доходов от государственных облигаций для стимулирования роста, что потенциально может увеличить спрос на нефть со стороны ведущего потребителя.

В четверг Россия объявила федеральное чрезвычайное положение в ответ на разлив нефти, вызванный двумя российскими танкерами в Черном море, согласно Министерству по чрезвычайным ситуациям. Инцидент произошел 15 декабря, когда танкеры попали в шторм — одно из судов раскололось пополам, а другое село на мель, сообщает Reuters.

• Цена на серебро растет из-за спроса на безопасные активы на фоне прихода администрации Трампа.
• Недоходное серебро дорожает из-за возросшей вероятности дальнейших снижений ставок ФРС после данных по инфляции PCE в США.
• Усиление геополитической напряженности, вызванное продолжающимся конфликтом между Россией и Украиной и беспорядками на Ближнем Востоке, увеличило спрос на безопасные активы.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает расти шестой день подряд, торгуясь около $29,90 в ходе азиатской сессии в пятницу. Цены на серебро могут найти поддержку на фоне спроса на безопасные активы, так как рынки ожидают сигналов относительно экономики США при администрации Трампа и перспектив процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год.

Недоходное серебро набирает обороты, так как умеренные данные по инфляции PCE в США ставят под сомнение ожидания ограниченных снижений ставок ФРС в следующем году, намекая на возможность дальнейших сокращений. Привлекательность безопасных активов усиливается на фоне возросших геополитических рисков, связанных с затянувшимся конфликтом между Россией и Украиной и продолжающейся напряженностью на Ближнем Востоке.

Reuters сообщил в четверг, что Федеральная служба безопасности России заявила о предотвращении нескольких покушений украинской разведки на высокопоставленных российских офицеров и их семьи в Москве. Тем временем власти Газы сообщили, что в результате израильского авиаудара погибли пять палестинских журналистов. Однако израильские военные заявили, что эти лица были членами Исламского джихада, выдававшими себя за работников СМИ.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше 108,00, немного ниже своего максимума 108,54, уровня, который не наблюдался с ноября 2022 года. Дальнейшее укрепление доллара может ограничить рост цен на драгоценные сырьевые товары, номинированные в долларах, такие как серебро, так как более сильный USD делает эти активы более дорогими для держателей других валют.

В пятницу цены на Золото в Индии остались практически без изменений, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7229.12 индийских рупий (INR) за грамм, что практически стабильно по сравнению с 7231.92 INR, которые оно стоило в четверг.

Цена на Золото осталась практически на уровне 84319.62 INR за толу по сравнению с 84351.63 INR за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Японская иена укрепилась после публикации данных по инфляции CPI в Токио, которые показали рост в декабре.
• Индекс потребительских цен в Токио вырос до 3,0% г/г в декабре, по сравнению с 2,6% в ноябре.
• Доллар США растет на фоне увеличения вероятности меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой.

Японская иена (JPY) укрепляется против доллара США (USD) в пятницу. Пара USD/JPY отступает от своих недавних позиций, так как японская иена (JPY) укрепляется после публикации данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в Токио. Ожидается, что эти данные поддержат Банк Японии (BoJ) на пути к повышению процентной ставки в январе.

Общий индекс инфляции CPI в Токио вырос до 3,0% г/г в декабре, по сравнению с 2,6% в ноябре. Между тем, индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей вырос до 2,4% г/г в декабре, по сравнению с 2,2% в предыдущем месяце. Индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания также вырос на 2,4% г/г в декабре, что немного ниже ожидаемых 2,5%, но выше 2,2%, зафиксированных в ноябре.

Банк Японии (BoJ) опубликовал сводку мнений по итогам декабрьского заседания по монетарной политике в пятницу, в которой подчеркиваются планы по корректировке мер смягчения, если экономические условия будут соответствовать ожиданиям. Один из членов правления BoJ подчеркнул важность мониторинга динамики переговоров по заработной плате, в то время как другой отметил необходимость тщательного анализа данных для определения любых изменений в монетарной поддержке.

Японская иена укрепляется на фоне увеличения вероятности повышения процентной ставки BoJ в январе

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется в районе 108,10, немного ниже своего максимума с ноября 2022 года. Однако рост доллара может быть ограничен, так как доходность казначейских облигаций США остается под давлением в пятницу. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,32% и 4,57% соответственно на момент написания статьи.
• Снижение пары USD/JPY может быть ограничено, так как доллар США получает поддержку на фоне растущих ожиданий меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). На декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела свой прогноз на 2025 год, включив в него только два снижения ставок, по сравнению с ранее прогнозируемыми четырьмя. Однако вероятность дополнительных снижений ставок в следующем году была снижена умеренными данными по инфляции PCE в США.
• В пятницу министр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что недавно наблюдал односторонние и резкие движения на рынке иностранной валюты (FX). Като также отметил, что официальные лица примут соответствующие меры против чрезмерных движений валютных курсов.
• Протокол октябрьского заседания Банка Японии, опубликованный во вторник, подтвердил возможность постепенного повышения ставок, если инфляционные тенденции будут соответствовать ожиданиям, с потенциальным достижением уровня 1,0% к концу 2025 финансового года. Протокол также подчеркнул осторожный подход к монетарной политике, экономический рост, обусловленный заработной платой, на фоне внутренних и глобальных неопределенностей, а также фискальные меры для борьбы с дефляционным давлением.
• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил на прошлой неделе, что центральный банк ожидает, что японская экономика приблизится к устойчивому достижению целевого уровня инфляции BoJ в 2% в следующем году. Уэда также добавил: "Время и темпы корректировки степени монетарной аккомодации будут зависеть от развития экономической активности и цен, а также от финансовых условий в будущем."

USD/JPY остается ниже 158,00, месячные максимумы

Пара USD/JPY торгуется в районе 157,70 в пятницу. Анализ дневного графика указывает на продолжение бычьего тренда, так как пара движется вверх в рамках восходящего канала. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже уровня 70, что подтверждает бычий настрой. Прорыв выше уровня 70 может сигнализировать о состоянии перекупленности, что может привести к потенциальной нисходящей коррекции для пары.

Пара USD/JPY может протестировать свой месячный максимум на уровне 158,08, достигнутый в четверг. Прорыв выше этого уровня может поддержать пару в достижении верхней границы восходящего канала в районе уровня 160,30.

С точки зрения снижения, пара USD/JPY может найти первичную поддержку на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе 156,48, совпадающей с нижней границей восходящего канала.

USD/JPY: дневной график

• Индийская рупия падает на азиатской сессии в пятницу. 
• Сильный доллар США и спрос импортеров на доллар США в конце месяца давят на INR. 
• РБИ, вероятно, вмешается на валютном рынке, чтобы предотвратить дальнейшее обесценивание местной валюты. 

Индийская рупия (INR) продолжает падение к историческому минимуму в пятницу. Местная валюта остается под давлением продаж из-за устойчивого сильного спроса на доллар США (USD) со стороны импортеров, иностранных инвесторов и нефтяных компаний. 

Тем не менее, любое рутинное вмешательство Резервного банка Индии (РБИ) может помочь ограничить потери INR. Предварительные данные по торговому балансу товаров США за ноябрь будут опубликованы позднее в пятницу. Объемы торгов, вероятно, будут низкими в преддверии новогодних праздников на следующей неделе.

Индийская рупия ослабевает до рекордного минимума на фоне сочетания глобальных и внутренних вызовов

• По оценкам, экономика Индии вырастет примерно на 6,5% в 2024/25 финансовом году, что ближе к нижней границе прогноза в 6,5%-7,0%, согласно ежемесячному экономическому отчету министерства финансов за ноябрь.
• Иностранные институциональные инвесторы (FII) были чистыми продавцами на рынках капитала во вторник, продав акции на сумму ₹2 454,21 крор, согласно данным биржи.
• "Импортеры были довольно активны в сессии, в то время как объемы торгов были относительно низкими к концу года," сказал трейдер из частного банка.
• "Замедление притока ПИИ, слабый рост экспорта обрабатывающей промышленности и сокращение дифференциала процентных ставок с США, вероятно, будут оказывать давление на INR, согласно недавнему отчету Standard Chartered Bank. Ожидается, что INR незначительно обесценится, достигнув 85,5 за доллар США в течение следующих 12 месяцев.
• Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 21 декабря, снизилось до 219 000, по сравнению с 220 000 на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 224 000.

Конструктивный настрой по паре USD/INR сохраняется

Индийская рупия ослабевает внутри дня. Технически, ценовое движение показывает сильный восходящий тренд на дневном таймфрейме, при этом пара хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около 74,25, что указывает на состояние перекупленности. Это означает, что дополнительная консолидация не исключена, прежде чем позиционироваться для краткосрочного укрепления USD/INR.

Для быков верхняя граница восходящего канала на уровне 85,35 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для пары. Устойчивые торги выше этого уровня могут привлечь больше покупателей и отправить цены к 85,50, на пути к психологическому уровню 86,00. 

С другой стороны, потенциальный уровень поддержки для USD/INR появляется в районе 85,05-85,00, представляя собой нижнюю границу трендового канала и круглую отметку. Решительный прорыв ниже упомянутого уровня может вызвать активность продавцов и привести цену к 84,27, 100-дневной EMA.

• Пара GBP/USD снижается на фоне слабой торговой активности после рождественских праздников.
• Доллар США укрепляется на фоне растущих ожиданий сокращения смягчения политики ФРС в следующем году.
• Фунт стерлингов испытывает трудности, так как неожиданное разделение голосов в КДП сигнализирует о возможном ускорении темпов смягчения монетарной политики в 2025 году.

Пара GBP/USD остается под давлением уже третий день подряд, торгуясь в районе 1,2520 на азиатской сессии в пятницу. Снижение можно объяснить слабой торговой активностью после рождественских праздников и укреплением доллара США (USD), вызванным растущими ожиданиями меньшего числа снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).

На своем декабрьском заседании ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта и пересмотрела прогноз на 2025 год, включив в него только два снижения ставок вместо ранее прогнозируемых четырех. Однако вероятность дополнительных снижений ставок в следующем году была снижена умеренными данными по инфляции PCE в США.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется выше отметки 108,00, немного ниже своего максимального уровня с ноября 2022 года. Однако рост доллара может быть ограничен, так как доходность казначейских облигаций США остается под давлением в пятницу. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,33% и 4,58% соответственно, на момент написания статьи.

Фунт стерлингов (GBP) ослаб против своих основных конкурентов на фоне растущих ожиданий голубиной политики Банка Англии (BoE) в следующем году. В декабре центральный банк Великобритании оставил ключевую процентную ставку на уровне 4,75%, но неожиданное разделение голосов — три политика поддержали снижение ставок — намекнуло на возможное ускорение темпов смягчения в 2025 году.

Рыночные ожидания на 2025 год теперь включают снижение ставки на 53 базисных пункта (б.п.) вместо ранее ожидаемых 46 б.п. Эта корректировка последовала за голосованием Комитета по денежно-кредитной политике (КДП) со счетом 6-3, при котором три из девяти членов выступили за снижение ставки на 25 б.п. Инвесторы интерпретировали это как явный сигнал о предстоящем голубином повороте.

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в пятницу, что недавно наблюдал односторонние и резкие движения на рынке иностранной валюты (FX). Като также отметил, что официальные лица примут соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютных курсов.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY снизилась на 0,24% внутри дня и составляла 157,60.

• Цена на золото снижается, так как трейдеры ожидают сигналов относительно экономики США при новой администрации Трампа.
• Недоходное золото получило поддержку из-за возросшей вероятности дальнейшего снижения ставок ФРС после данных по инфляции PCE в США.
• Безопасный металл может укрепить свои позиции из-за усиления геополитической напряженности.

Цена на золото (XAU/USD) снижается на фоне тонкой торговли после рождественских праздников, торгуясь около $2 630 в ходе азиатской сессии в пятницу. Однако безопасный актив может найти поддержку, так как рынки ожидают сигналов относительно экономики США при новой администрации Трампа и перспектив процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год.

Золото, недоходный актив, набирает обороты, так как умеренные данные по инфляции PCE в США ставят под сомнение ожидания ограниченного снижения ставок ФРС в следующем году, намекая на возможность дальнейших сокращений. Привлекательность безопасного убежища усиливается на фоне возросших геополитических рисков, связанных с затяжным конфликтом между Россией и Украиной и продолжающейся напряженностью на Ближнем Востоке. 

Драгоценный металл на пути к завершению года с впечатляющим ростом на 27%, что станет его лучшим годовым показателем с 2010 года. Этот рост был обусловлен покупками центральных банков, эскалацией геополитической неопределенности и смягчением денежно-кредитной политики со стороны крупных центральных банков.

Цена на золото испытывает понижательное давление на фоне роста доллара США

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным конкурентам, торгуется выше 108,00, немного ниже самого высокого уровня с ноября 2022 года. Дальнейшее укрепление доллара может ограничить рост номинированных в долларах драгоценных товаров, таких как золото, так как более сильный доллар делает эти активы более дорогими для держателей других валют.
• Однако недоходное золото может получить поддержку, так как доходность казначейских облигаций США остается под давлением в пятницу. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,33% и 4,58% соответственно на момент написания статьи.
• В четверг Федеральная служба безопасности России объявила, что предотвратила несколько покушений, организованных украинской разведкой, на высокопоставленных российских офицеров и их семьи в Москве. По данным агентства, атаки планировались с использованием бомб, замаскированных под пауэрбанки или папки с документами, сообщает Reuters.
• Тем временем власти Газы сообщили, что в результате израильского авиаудара погибли пять палестинских журналистов. Однако израильские военные заявили, что эти лица были членами Исламского джихада, выдававшими себя за работников СМИ. Медики сообщили, что эти пятеро были среди как минимум 31 человека, погибшего в результате израильских авиаударов по палестинскому анклаву.
• На прошлой неделе Федеральная резервная система США сигнализировала о более осторожном подходе к дальнейшему снижению ставок в 2025 году, что свидетельствует о смене ее денежно-кредитной политики. Это развитие событий подчеркивает неопределенность в отношении будущих корректировок политики на фоне ожидаемых экономических стратегий новой администрации Трампа.

Цена на золото остается ниже $2 650, тестируя 14- и 9-дневные EMA

Цена на золото торгуется выше $2 630,00 в пятницу, при этом дневной график указывает на фазу консолидации, так как металл движется в боковом направлении вблизи 9- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже отметки 50, что отражает нейтральные настроения. Решительное движение выше 50 может сигнализировать о повышении интереса к покупке товара.

В сторону повышения пара XAU/USD может нацелиться на психологический уровень $2 700,00, при этом следующим сопротивлением будет месячный максимум $2 726,34.

14- и 9-дневные EMA на уровнях $2 631,40 и $2 627,44 выступают в качестве ближайшей поддержки для пары XAU/USD. Прорыв ниже этих уровней может усилить давление продаж, что потенциально приведет к снижению золота к месячному минимуму $2 583,39.

XAU/USD: Дневной график

• Пара EUR/USD торгуется с легким негативным уклоном около 1,0415 в ходе азиатской сессии в пятницу. 
• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до минимального уровня за месяц на прошлой неделе.
• Голубиные ставки на ЕЦБ могут оказать давление на евро в краткосрочной перспективе. 

Пара EUR/USD снижается до отметки около 1,0415 в ходе азиатских торгов в пятницу. Объемы торгов невелики, так как многие трейдеры находятся в отпуске перед Новым годом. Позже в пятницу будет опубликована предварительная оценка торгового баланса товаров США за ноябрь. 

Данные, опубликованные в четверг Министерством труда США, показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось до минимального уровня за месяц. Количество американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, снизилось до 219 000 за неделю, закончившуюся 21 декабря, по сравнению с 220 000 на предыдущей неделе. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 224 000. 

Между тем, индекс доллара США (DXY) на момент написания вырос на 0,02% до 108,10, оставаясь ниже двухлетнего максимума, достигнутого в пятницу. Федеральная резервная система (ФРС) сигнализировала о более медленном темпе снижения процентных ставок в следующем году по сравнению с прошлыми месяцами, что может поддержать доллар США. 

На другом берегу Атлантики член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич заявил на прошлой неделе, что центральный банк, вероятно, снова снизит стоимость заимствований, если поступающие данные будут соответствовать его прогнозам. ЕЦБ снизил ставки четыре раза в этом году, доведя депозитную ставку до 3,0%. Аналитики ожидают, что политики продолжат такие шаги на четверть пункта до достижения 2,0% в июне. Это, в свою очередь, может подтолкнуть единую валюту вниз по отношению к доллару США. 

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1893 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1876 и оценкой Reuters 7,2981.

Банк Японии (BoJ) опубликовал сводку мнений по итогам декабрьского заседания по монетарной политике, основные выводы которой приведены ниже.  

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

После публикации сводки мнений BoJ пара USD/JPY снизилась на 0,13% за день и торгуется на уровне 157,76 на момент написания статьи.

• USD/JPY теряет импульс до около 157.75 в начале азиатской сессии в пятницу. 
• Индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос на 3,0% г/г в декабре против 2,6% ранее. 
• ФРС сигнализировала о более медленном темпе снижения ставок, что может поддержать доллар США. 

Пара USD/JPY теряет обороты до отметки 157.75 в начале азиатской сессии в пятницу. Японская иена (JPY) укрепляется после данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в Токио. Объемы торгов, вероятно, будут низкими в преддверии новогодних праздников на следующей неделе.

Данные, опубликованные Статистическим бюро Японии в пятницу, показали, что общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос до 3,0% г/г в декабре с 2,6% в ноябре. Между тем, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей составил 2,4% г/г в декабре против 2,2% ранее. Индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 2,4% г/г в декабре против ожидавшихся 2,5% и 2,2% в ноябре. Этот показатель, вероятно, сохранит курс Банка Японии (BoJ) на повышение процентной ставки в январе.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил на прошлой неделе, что центральный банк ожидает, что японская экономика приблизится к устойчивому достижению целевого уровня инфляции BoJ в 2% в следующем году. "Время и темпы корректировки степени монетарного стимулирования будут зависеть от развития экономической активности и цен, а также финансовых условий в будущем", - сказал Уэда.

Что касается доллара США, ожидание меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) может поддержать доллар в ближайшей перспективе. ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта на декабрьском заседании и прогнозировала всего два снижения ставок в 2025 году, что меньше первоначального прогноза в четыре снижения.

• Пара AUD/USD ослабла до около 0,6215 в начале азиатской сессии в пятницу. 
• Ставки на меньшее снижение ставок ФРС и политика Трампа продолжают поддерживать доллар США. 
• Протокол заседания РБА показал, что совет стал более уверенным в инфляции, но риски сохраняются.

Пара AUD/USD остается под давлением около 0,6215 в начале азиатской сессии в пятницу. Ожидается, что администрация Дональда Трампа будет способствовать росту и повышению инфляции, поддерживая доллар США (USD). Рынки, вероятно, будут спокойными в преддверии новогодних праздников на следующей неделе.

Федеральная резервная система США (ФРС) на прошлой неделе приняла решение снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось, и председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что дальнейшее снижение ставок теперь зависит от дальнейшего прогресса в снижении упорно высокой инфляции. Кроме того, аналитики ожидают, что потенциальные новые тарифные политики Трампа в отношении торговых партнеров могут увеличить ценовое давление и замедлить темпы снижения ставок центральным банком США, что поддерживает доллар США против австралийского доллара (AUD). 

Данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг, показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 219 тыс. за неделю, закончившуюся 21 декабря. Этот показатель последовал за предыдущим значением в 220 тыс. и оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 224 тыс. 

Что касается австралийского доллара, то последние протоколы заседания Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике свидетельствуют о том, что центральный банк Австралии более уверен в том, что инфляция движется устойчиво к целевому уровню. Тем не менее, преждевременно заключать, что битва выиграна, из-за недавнего роста потребительских расходов и дефицитного рынка труда. Аналитики ожидают, что РБА начнет снижать ставки только во втором квартале 2025 года в рамках умеренного цикла смягчения.