Аналитики Wells Fargo ожидают, что австралийский доллар ослабнет в ближайшие кварталы, хотя они отмечают потенциал некоторой стабилизации в начале 2023 года. Они прогнозируют курс AUD/USD на уровне 0,72 к концу третьего квартала. 

Ключевые цитаты: 

«В то время как экономика совершила сильный отскок в 4-м квартале 2021 года, спрос на рабочую силу растет, а потребительский сектор устойчив, показатели доверия в последнее время показали некоторое ухудшение. Даже в условиях активного роста рабочих мест и усиливающихся базовых инфляционных тенденций Резервный банк Австралии (РБА) сохраняет терпеливый настрорй, и мы ожидаем, что первоначальное повышение ставки на 15 б.п. произойдет в ноябре этого года, в результате чего ставка достигнет 0,25%. На наш взгляд, повышение ставок РБА все еще будет отставать от ястребиного курса Федеральной резервной системы и не будет соответствовать масштабам ужесточения, которое в настоящее время закладывается в цены финансовыми рынками».

«Наш базовый сценарий заключается в том, что австралийский доллар умеренно ослабнет в ближайшие кварталы. Тем не менее, мы считаем, что риски для этого прогноза смещены в сторону повышения, так как возможно, что оззи просядет меньше, чем предполагает наш базовый прогноз».

«Последние тенденции на рынке труда и в сфере потребления были обнадеживающими. Если экономика окажется более устойчивой, чем ожидалось, несмотря на ухудшение настроений, это должно оказать некоторую поддержку австралийскому доллару. Более устойчивая повышенная базовая инфляция также может побудить Резервный банк Австралии повысить ставки раньше и быстрее, чем ожидается в настоящее время, что обеспечит дальнейшую поддержку валюте».
 

Аналитики Wells Fargo прогнозируют период длительного ослабления евро, при этом риски для прогноза являются понижательными. Они ожидают, что EUR/USD будет торговаться на уровне 1,0800 к концу третьего квартала.

Ключевые тезисы: 

«Мы прогнозируем период длительного ослабления евро; при этом риски потенциально склоняются к еще большему снижению, чем мы ожидаем в настоящее время».

«Рост экономики значительно замедлился в конце 2021 года, и мы ожидаем относительно постепенного восстановления роста с начала 2022 года. Однако, поскольку более высокие цены на энергоносители, вероятно, будут влиять на покупательную способность потребителей и учитывая возможную неопределенность ситуации в Украине, экономический рост еврозоны может быть еще более вялым, чем мы ожидаем».

«Инфляция в еврозоне удивила в сторону повышения, хотя рост базовой инфляции пока был менее заметным. Если неопределенность в Украине усилится, возможно, ЕЦБ может более плавно перейти к менее адаптивной политике, чем мы прогнозируем в настоящее время, что должно повлиять на евро. Если эти риски материализуются, евро может ослабнуть больше, чем мы прогнозируем в настоящее время, а обменный курс EUR/USD, возможно, упадет до $1.0000».

Президент России Владимир Путин и канцлер Германии Олаф Шольц провели переговоры в среду, как сообщают российские государственные СМИ, и договорились о проведении переговоров между отраслевыми экспертами о возможности рублевых платежей за российский газ.

Напомним, Путин установил 31 марта в качестве дедлайна для «Газпрома» и российского Центрального банка, чтобы организовать рублевые платежи за газ из «недружественных стран». Последние новости могут ослабить опасения по поводу неизбежного нарушения газовых потоков в Европу. 

Президент ФРБ Филадельфии Томас Баркин заявил в среду, что он будет открыт для повышения ставки на 50 б.п. в мае, если это будет необходимо, и что он будет смотреть на инфляцию и на то, насколько сильна экономика, согласно интервью Bloomberg TV. Война в Украине усилила инфляционное давление, отметил он, но не повлияла на спрос в США. 

Между тем репортер Fox Чарльз Гаспарино сообщает в Twitter со ссылкой на торговые источники, что сильный показатель базового PCE (за 4 квартал 2021 года) в значительной степени обеспечил повышение ставки на 50 б.п. на предстоящем заседании ФРС. Гаспарино добавил, что некоторые трейдеры считают, что ФРС может перейти к повышению ставок между заседаниями, но другие источники назвали это маловероятным шагом. 

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 25 марта -3,449 млн бар. против прогноза -1,022 млн  и пред. -2,508 млн
• Запасы бензина +758 тыс. против прогноза +424 тыс. и пред. -2,948 млн
• Запасы дистиллятов +1,395 млн против прогноза -1,550 млн и пред. -2,071 млн
• Запасы в Кушинге -1,009 млн против пред. +1,235 млн
• Производство чуть выросло с 11,6 млн до 11,7 млн бар/д  

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API тоже показал просадку запасов нефти на 3 млн против прогноза -1,558 млн. Однако новости о сокращении запасов нефти были нивелированы неожиданным приростом запасов нефтерпродуктов, что отчасти подтверждает опасения рынка относительно уровня спроса.

Нефть сорта WTI перед выходом отчета торговалась над отметкой $108, а после публикации данных немного снизилась.

Пара EUR/GBP выросла после установления минимума на уровне 0,8295. Закрытие выше 0,8479 должно подтвердить важный разворот тренда в северном направлении, сообщают экономисты Credit Suisse.

Поддержка на 0.8384 выстоит, обусловив разворот к сопротивлению 0.8550/55

«Закрытие выше ключевого сопротивления февральского максимума и 200-дневного среднего значения на 0,8471/79 должно подтвердить, что основной тренд является повышательным и нацелить рынок на сопротивление на 0,8595/0,8618, максимум декабря 2021 года и уровень Фибо 38,2% коррекции снижения 2020/2022 года. Мы ожидаем, что сначала эта область сдержит быков, но со временем пара возьмет курс на нашу «отмеренную цель основания» на уровне 0,8715.

«Поддержка первоначально отмечена на «линии шеи» к основанию на 0,8462/52, а область 0,8384 в идеале должна устоять для сохранения непосредственных повышательных рисков».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара достигла нового двухнедельного максимума на 1,1161, позже отступив к уровню 1,1100.

Надежды на скорейшее решение российско-украинского кризиса угасли, но пара все еще сохраняет бычий настрой, хотя может потерять его в случае просадки ниже 1,1070.

«Пара торгуется на отметке 1,1120, снизившись с вышеупомянутого максимума, но сохраняя большую часть внутринедельного роста. Дневной график указывает на устойчивую бычью силу, так как пара остается выше находящейся во флэте 20-SMA, в то время как технические индикаторы сохраняют восходящий уклон в пределах положительных уровней.

4-часовой график показывает, что технические индикаторы отошли от уровней перекупленности, но остаются значительно выше своих средних линий, в то время как умеренно медвежья 200-SMA обеспечивает цене поддержку. Более короткие скользящие средние продвинулись вверх, отражая доминирующий бычий тренд. Прорыв ниже поддержки Фибоначчи на 1.1070 может напугать покупателей.

Уровни поддержки: 1.1115 1.1070 1.1020  

Уровни сопротивления:  1.1150 1.1190 1.1230».

• EUR/USD продолжает развивать сильный отскок в область 1.1160.
• Далее на север располагается 55-дневная SMA вблизи 1,1200.

Пара EUR/USD быстро оставила барьер 1,1100 и поднялась до новых 4-недельных максимумов в диапазоне 1,1160/65 в среду.

Теперь восстановление нацелено на временное сопротивление 55-дневной SMA, сегодня на уровне 1,1201, и далее - на область 1,1250, где сходятся 100-дневная SMA и 8-месячная линия.

Среднесрочный негативный прогноз по EUR/USD, как ожидается, останется неизменным, пока пара находится ниже ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,1492.

Дневной график EUR/USD

Российские войска готовятся возобновить наступательные операции, заявил в среду представитель Министерства обороны Украины, сообщает Reuters. Российские войска все еще пытаются захватить Мариуполь и другие населенные пункты, добавил пресс-секретарь ведомства, отметив, что основные усилия России сосредоточены на окружении украинских войск на востоке страны. 

Эти комментарии прозвучали после того, как главный российский переговорщик Владимир Мединский признал, что Украина «по существу согласилась» с основными требованиями России не вступать в НАТО и что, если Украина будет придерживаться своих обещаний, угроза появления оплота НАТО в Украине будет устранена. Мединский заявил, что переговоры с Украиной будут продолжены, но позиция страны по Крыму и Донбассу остается неизменной. 

EUR/USD продемонстрировала сильное восстановление. Прорыв выше 1,1151 предполагает, что восстановление может продлиться до 55-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,1202, но здесь рост может забуксовать, по мнению аналитиков Credit Suisse.

Поддержка отмечена на 1.0974/44

«Мы отмечаем возможности для прорыва выше 1,1151 и тестирования нисходящей 55-DMA на 1,1202, но мы ожидаем, что в идеале здесь пара будет остановлена и возобновит более широкий нисходящий тренд». 

«Закрытие выше 1,1202 будет первым реальным признаком и подтверждением того, что пара сформировала важный минимум в районе нашей основной цели 1,0825 и теперь мы имеем подтвержденный восходящий тренд с 2017 года». 

«Поддержка изначально видна на уровне 1,1071, ниже которой может наблюдаться падение к 1,1039/31, но здесь ожидаются новые покупатели. Проры ниже 1,0974/44 необходим, чтобы снова говорить о важном развороте на юг».

GBP следует за общим негативным настроем рынка в отношении доллара.  Пара выросла внутри дня на 0,4% в район 1,3150. Закрытие выше этой области может сигнализировать о возможном развороте фунта, считают экономисты Scotiabank.

Слабое сопротивление находится на уровне ~1.3180 перед 1.32

«Ценовая динамика фунта стерлингов с момента тестирования уровня 1,33 на прошлой неделе указывает на продолжение просадки в направлении повторного теста 1,30. Тем не менее, вчера валюта дважды прилично удержалась в районе 1.3050 и сумела совершить чистый пробой уровня 1,31 без особого давления со стороны продавцов».

«Закрытие дневных торгов выше 1,3150 будет сигнализировать о возможном развороте GBP на север. Слабое сопротивление находится на уровне ~1,3180 перед отметкой 1,32».

Пара EUR/USD начала неделю с уверенным настроем, восстановившись от уровней закрытия ниже 1,10 в пятницу. Экономисты Scotiabank подчеркивают, что дневной максимум 1,1160 является ключевым сопротивлением.

Ожидания повышения ставок ЕЦБ чрезмерны

«Поскольку рынки теперь ожидают повышения ставок ЕЦБ более чем на 100 б.п. в 12-месячной перспективе, мы считаем, что риски снижения евро растут, поскольку Банку придется умерить ожидания».

"Снижение евро ниже 1.11 вчера остановилось на отметке ~1.1070/75, которая выступает в качестве внутридневной поддержки после круглого уровня.

"Дневной максимум на 1.1160/65 является ключевым сопротивлением. 50-дневная скользящая средняя, которую цена не касалась с конца февраля, также является сопротивлением на уровне 1,1184 перед круглым уровнем".

Пара USD/JPY , похоже, достигла предельных максимумов на 125,29/86 (от 2015 года). Аналитики Credit Suisse ожидают фазы консолидации с поддержкой 121,02/120,72.

Фаза консолидации продолжится

«Мы, вероятно, уже увидели пик в этой фазе укрепления USD/JPY, и с учетом того, что торгово-взвешенный индекс JPY также получает ключевую поддержку линии шеи к основанию 2014/2016 годов, мы ожидаем дальнейшего краткосрочного ослабления, а затем фазы консолидации».

«Поддержка отмечена на уровне Фибо 38,2% коррекции ралли с конца февраля и 13-дневной экспоненциальной средней в области 121,02/120,72, которая пока должна выстоять. Ее прорыв и закрытие торгов ниже нее могут привести к более глубокому откату к поддержке на 119,75». 

«Прорыв выше 123,21 необходим, чтобы расчистить путь для возвращения к 124,31, а пробой этого уровня расчистит путь длявосстановления к максимумам на 125,11/89».

• Индекс доллара DXY углубляет потери вторника, просев до 97,80.
• Ближайшая поддержка - область 97,70.

Индекс доллара активизировал снижение и пробился ниже ключевой поддержки на 98.00 в середине недели.

Продолжение развития снижения несет в себе потенциал дальнейшего продвижения к югу от отметки 98,00 и повторного тестирования недельных минимумов вблизи 97,70, зафиксированных 10 и 17 марта. Далее индекс столкнется с временными уровнями поддержки в виде 55- и 100-дневных SMA на 96,98 и 96,56 соответственно.

Текущий бычий настрой индекса по-прежнему поддерживается 6-месячной линией в районе 96,15, в то время как более долгосрочный прогноз будет считаться конструктивным, пока доллар остается выше 200-дневной SMA на 94,80.

Дневной график DXY

Украинский переговорщик Михаил Подоляк заявил в среду, что настроен оптимистично после мирных переговоров с Россией, прошедших в Стамбуле во вторник, сообщает Reuters.

Подоляк добавил, что мирное соглашение с Россией будет вынесено на национальный референдум после того, как Россия отведет свои войска на исходные позиции по состоянию на 23 февраля. 

Окончательная оценка роста ВВП США в 4 квартале 2021 года показала, что экономика США росла в течение отчетного квартала темпами на уровне 6,9% в годовом исчислении . Это показали данные, опубликованные в среду Бюро экономического анализа США (BEA).

Расходы на личное потребление выросли в годовом исчислении на 6,4% в течение квартала, что немного выше ожидаемого показателя в 6,3%, в то время как ценовой индекс ВВП за отчетный квартал вырос на 7,1% в годовом исчислении, что немного ниже ожидаемых 7,2%.

Занятость в частном секторе в США выросла на 455 000 в марте, что выше ожидаемого прироста в 450 000 человек, согласно последней оценке ADP, опубликованной в среду. 

Россия направляет новые силы в Украину, заявил президент Украины Владимир Зеленский в своем выступлении в среду, сообщает Bloomberg. 

• Общая инфляция в Германии выросла на 7,6% г/г и 2,5% м/м в марте, согласно релизу гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) от Destatis
• Прогноз: 6,7% г/г и 1,8% м/м
• HICP является более предпочтительным для ЕЦБ инфляционным индикатором по сравнению с CPI
• CPI Германии: 7.3% г/г и 2.5% м/м против прогноза 6.3% и 1.6%

• EUR/JPY корректируется после достижения недавних циклических максимумов. 
• Условия перекупленности благоприятствуют более глубокой коррекции в ближайшей перспективе.  

EUR/JPY находится в обороне после двух дней роста и достижения новых вершин выше отметки 137,00 (24 марта). 

Базовый восходящий импульс в кроссе остается неизменным, хотя техническая коррекция была давно ожидаема. в основном - из-за состояния перекупленности кросса. На этом фоне прежний максимум 2022 года на уровне 133,15 (10 февраля) должен стать следующей областью поддержки, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. 

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA на 130,06, прогноз по ней, как ожидается, останется конструктивным. 

Дневной график EUR/JPY

Пара USD/JPY продолжает сильно колебаться. Японская иена наслаждается ралли, но более широкий прогноз предполагает, что JPY вряд ли значительно восстановится на данный момент, сообщают экономисты Scotiabank.

JPY может скорректироваться, но проблемы остаются

«Дифференциалы номинальной доходности являются мощным источником поддержки для доллара США в данный момент. Широкие спреды доходности также делают JPY дорогой для покупок (и привлекательной валютой фондирования). Цены на сырьевые товары могут оставаться высокими, что ослабляет условия торговли Японии. В результате роста стоимости импорта позиция Японии по внешним счетам в последние месяцы ослабла, что подорвало позицию иены в качестве безопасного убежища.

Позиционирование рынка, возможно, стало слишком медвежьим и обусловлено коррекцией. Сезонные тенденции обычно становятся немного  менее благоприятными для USD/JPY с этого момента года.

Откат ниже 120 может быть возможен в ближайшие 2-4 недели, но мы считаем, что риск того, что ФРС поднимет ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 4 мая (и, возможно, сигнализирует о том, что темпы ужесточения наберут обороты в течение следующих нескольких заседаний) ограничит возможности для потерь USD и сохранит хорошую поддержку USD/JPY в зоне 118-120».

Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова комментирует ситуацию на валютном рынке России. 

Основные тезисы

• В последние дни видно существенное укрепление курса рубля. 
• Оно связано с ростом активности российских экспортёров. 
• Конец марта - это период налоговых платежей, идут большие продажи объёмов экспортной выручки, поскольку компании должны платить рубли в бюджет. 
• Активность импортёров небольшая. Компании либо имеют запас валюты, либо находятся в поисках новых торговых партнёров. 
• Это создало дисбаланс на валютном рынке (предложение валюты существенно превышает спрос), что приводит к укреплению курса. 
• Инвесторы, ранее имевшие позиции в российских ОФЗ и акциях, сейчас не участвуют в рыночной активности, поэтому обороты рынка остаются пониженными. 
• Сейчас оборот валютного рынка находится в области 2 миллиардов долларов в день против 4 миллиардов в день на 24 февраля. 
• Текущее укрепление рассматривается, как временное. 
• В начале апреля предложение валюты должно сократиться, а спрос к тому времени, возможно, начнёт расти.  

«Тот факт, что Украина начала излагать свои требования на бумаге, если быть более конкретным, является положительным моментом», — заявил в среду пресс-секретарь Кремля. Пресс-секретарь, однако, добавил, что они не заметили ничего, что выглядело бы как прорыв в переговорах.

Дополнительные тезисы

• Впереди долгая работа.
• Мирные переговоры должны проводиться наедине, не будут вдаваться в суть того, что обсуждается.
• Крым является частью России, и российская конституция исключает дискуссии о судьбе российских регионов с кем бы то ни было.
• Над идеей высокопоставленных законодателей просить другие страны платить за широкий спектр российского экспорта в рублях следует проработать.
• Такая идея отвечает национальным интересам России и ее партнеров.
• Роль доллара как основной мировой резервной валюты снизилась, расчеты в национальных валютах неизбежны.
• Способ оплаты за газ в рублях будет объявлен публично.
• Россия не будет сразу требовать перехода на оплату газа в рублях, обещает постепенные изменения.

Реакция рынка

Настроение рынка ухудшилось после этих замечаний , и индекс Euro Stoxx 600 на момент написания терял 0,7% в день.

Рыночные переменные, которые привели к росту USD/JPY, скорректировались, потащив пару за собой. Экономисты MUFG Bank ожидают, что USD/JPY понесет дополнительные потери в случае продления коррекции ставок и нефти .

Ключевые тезисы

• Коррекция доходности 2-летних облигаций UST ниже вчерашнего максимума (-15 б.п.) на самом деле является самой большой в этом месяце, в то время как нефть марки Brent также заметно скорректировалась.
• Глава Банка Японии Курода действительно встретился с премьер-министром Кисидой, что вызвало спекуляции о какой-то форме соглашения об интервенции. Но на самом деле всё дело в коррекции ставок и нефти, и если эта коррекция продлится, USD/JPY также может уйти вниз.
•  

«Если бы в июле не было новых покупок активов, Европейский центральный банк (ЕЦБ) мог бы повысить ставку в сентябре», — заявил в среду член правления ЕЦБ Роберт Хольцманн, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

Отрицательные ставки — это аномалия.

Инфляция будет выше, чем прогнозировалось ранее, повышение ставок будет немного запоздалым, а не преждевременным.

Общественность полагает, что когда инфляция растет, ЕЦБ должен повысить ставки.

Реакция рынка

Пара EUR/USD снижается в европейские торговые часы, но продолжает торговаться на положительной территории вблизи 1.1130.

Ожидается, что позитивный настрой по AUD/USD снизится при прорыве ниже 0.7440, отмечают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что австралийский доллар будет торговаться в боковике между 0.7465 и 0.7525. Впоследствии австралийский доллар колебался между 0.7456 и 0.7519. Основной тон улучшился, и австралийский доллар может подняться до 0.7540. Устойчивый рост выше этого уровня маловероятен (следующее сопротивление находится на 0.7555). Поддержка находится на 0.7490 и 0.7460».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш взгляд не изменился по сравнению со вчерашним днем ​​(29 марта, спот на 0.7500). Как уже отмечалось, восходящий импульс ослабевает, но только прорыв 0.7440 (уровень «сильной поддержки» не изменился со вчерашнего дня) будет указывать на то, что укрепление австралийского доллара, начавшееся более недели назад, себя исчерпало. Пока не произойдет прорыв «сильной поддержки», у австралийского доллара есть шанс, хотя и небольшой, протестировать 0.7555».

Корреляция золота с реальными ставками подвержена изменениям режима. Стратеги TD Securities считают, что ожидания по ставке ФРС помогают объяснить ситуацию. 

«Ежемесячная корреляция между ценами на золото и реальными ставками имеет тенденцию ухудшаться во время циклов повышения, что говорит о том, что недавний разрыв золота с реальными ставками согласуется с историческими прецедентами.

На фоне того, что 86% сигналов указывают на чистый лонг по золоту за последние 60 дней, графики продолжают благоприятствовать более высоким ценам на золото».

Экономисты Bank of America Global Research обсуждают сезонный прогноз по GBP/USD. Они полагают, что сильный апрельский сезон может привести к росту кабеля до верхней границы канала на 1.35.

Ключевые тезисы

• Рынки продемонстрировали поддержку цены на 1.30 в марте, и мы предполагаем, что это уровень, который покупатели будут защищать до тех пор, пока какое-нибудь фундаментальное/макроэкономическое изменение не ослабит фунт.
• С 1999 года в апреле GBP/USD растет в 78% случаев, в мае снижается в 78% случаев, а в июне растет в 61% случаев.
• Мы рассматриваем длинные позиции по GBP/USD на мартовском падении, пока пара торгуется выше поддержки на 1.30. Вершина апрельского канала находится на 1.35.

Доллар оказался под давлением во вторник на фоне оптимизма вокруг российско-украинских мирных переговоров. Тем не менее, экономисты ING подозревают, что на валютном рынке не осталось большой премии за геополитический риск, и восстановление связи с динамикой ставок может означать отскок доллара в ближайшие недели.

Снижение доллара США не должно длиться долго

«Мы сомневаемся, что в большинстве активов осталось много премии за геополитический риск, поскольку рынки, похоже, заняли оптимистичную позицию задолго до того, как мирные переговоры дали какой-либо результат.

Как только пыль уляжется, доллар остается в состоянии стать лидером рынка, в основном благодаря тому, что ФРС ускоряет темпы ужесточения: в настоящее время мы ожидаем повышения на 50 б.п. как в мае, так и в июне.

Мы по-прежнему подозреваем, что валютный рынок может быть все дальше отойти от  российско-украинской ситуации и начать реагировать на ставки и дифференциал роста, все из которых указывают на более сильный доллар. Закрепление DXY выше 98,00 сегодня может быть ранним признаком этой динамики».

Экономисты Barclays сохраняют оптимизм по отношению к канадскому доллару и видят возможности для дальнейшего снижения пары USD/CAD в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Мы сохраняем наш конструктивный взгляд на канадский доллар и видим возможности для дальнейшего снижения USD/CAD, поддерживаемые улучшенными условиями торговли в соответствии с нашим базовым прогнозом устойчивого роста, сильного экспорта и повышенных цен на нефть.
• В последнее время рыночные ожидания в отношении повышения ставки Банком Канады выросли вместе с ожиданиями вокруг ФРС и они, вероятно, будут двигаться в тандеме в будущем. Мы думаем, что на заседании 13 апреля Банк Канады может занять более агрессивную позицию, учитывая опасения по поводу высокой инфляции и риска того, что более долгосрочные инфляционные ожидания могут сместиться вверх.

Недавнее повышение ставки Банка Англии (BoE) на 25 б.п. не смогло поддержать недавнее ралли GBP, и фунт развернулся от внутримесячного максимума 1,3295. По мнению Бенджамина Вонга, стратега DBS Bank, снижение фунта стерлингов с пика 1,4248 в июне прошлого года, похоже, приближается к завершению, и пара готовится к предположительно лучшему апрелю.

Приближается замедление многомесячного спада

«Ралли от минимумов пандемии на 1,1412 привело к прорыву линии шеи  1,3200 и росту к максимуму 1,4248. GBP  под давлением, и его ценовое движение происходит в пределах нисходящего канала, где мы имеем модель коррекции двойной тройки. Эта модель обычно считается коррективной по своей природе, и когда она будет завершена, это даст  возможность открыть длинные позиции.

В течение 10-летнего периода апрель является наиболее конструктивным месяцем для быков по GBP».

Экономисты Rabobank приводят доводы в пользу более слабого юаня в ближайшие 12 месяцев. Они ожидают увидеть более медленное и постепенное ослабление юаня, чем предполагалось ранее.

Ключевые тезисы

• Несмотря на более сильную, чем ожидалось, динамику пары USD/CNY в первом квартале этого года, мы прогнозируем, что экономические, монетарные и политические события (прежде всего политика в отношении COVID) указывают на дальнейшее ослабление CNY по отношению к доллару США.
• Мы прогнозируем постепенное ослабление пары USD/CNY до 6.45, 6.50 и 6.55 в конце соответственно второго, третьего и последнего кварталов этого года. Затем мы увидим дальнейшее ослабление через двенадцать месяцев до 6.60.

Валютные стратеги UOB Group отметили, что USD/CNH может колебаться в диапазоне 6.3530-6.4000 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковике между 6.3790 и 6.3950. Тем не менее, доллар США упал до 6.3715, прежде чем закрыться на 6.3736. В то время как нисходящий импульс пока остаётся пониженным, снижение доллара США может распространиться сначала до 6.3660, прежде чем стабилизироваться. Сопротивление находится на 6.3830 и 6.3900».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «В понедельник (28 марта, спот на 6.3850) мы подчеркнули, что, хотя восходящий импульс начинает формироваться, доллар США должен пробиться и закрыться выше 6.4105, прежде чем станет вероятным устойчивый рост. Мы добавили, что вероятность закрытия доллара выше 6.4105 сохраняется до тех пор, пока доллар не опустится ниже 6.3750. Вчера доллар США пробил 6.3750 и упал до 6.3715. Наращивание импульса выдохлось. Текущее движение, похоже, является частью консолидации, и доллар США, вероятно, будет пока торговаться между 6.3530 и 6.4000».

Золото снова торгуется на уровне $1,930. Данные ADP по рынку труда будут опубликованы сегодня в США, и они могут дать представление о ключевых данных по рынку труда в пятницу. Однако их влияние на желтый металл должно быть ограничено.

Под влиянием новостей об Украине

«Реакция рынков показывает, насколько они нервничают, и как новости об Украине влияют на цены. 

Отчеты о занятости должны показать, что рынок труда США находится в хорошей форме, и поощрить ФРС США повысить процентные ставки более резко. Однако участники рынка уже ожидают более масштабных повышений ставок, судя по рынку фьючерсов ФРС. Мы считаем, что повышения уже заложены в цены, а это означает, что влияние данных рынка труда на цену золота должно быть ограничено».

В свете недавней ценовой динамики, пара USD/JPY, вероятно, будет торговаться между 121.00 и 124.50 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group.

Дополнительные тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что доллар США будет торговаться волатильно между 122.60 и 124.60. Впоследствии доллар США торговался в диапазоне 121.97/124.30, а затем закрылся на 122.84 (-0.86%). Текущее движение, по-видимому, является частью фазы консолидации, и сегодня доллар США, вероятно, будет торговаться между 121.50 и 122.70».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Вчера (29 марта, спот на 123.55) мы подчеркнули, что ралли продолжается, но ещё неизвестно, сможет ли пара закрепиться выше 125.10. Мы добавили, что прорыв уровня 122.20 будет означать, что ралли доллара, начавшееся более 2 недель назад, подошло к концу. Впоследствии доллар США упал до 121.97, прежде чем восстановиться. Пробой нашего уровня сильной поддержки указывает на то, что ралли подошло к концу. Доллар США, похоже, перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет пока торговаться между 121.00 и 124.50».

Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступает на тему перспектив инфляции на мероприятии, организованном Банком Кипра в среду.

Ключевые тезисы

Советник президента Владимира Зеленского Алексей Арестович заявил в среду, что Россия перебрасывает войска с севера Украины в восточные районы, пытаясь окружить там украинские войска.

Основные тезисы

• Россия будет держать некоторые войска вблизи Киева, чтобы попытаться помешать украинским силам усилить восточный фронт.
• Хотя русские выводят некоторые войска с территории вокруг Киева, они все равно оставят определенные силы здесь (под Киевом), чтобы сдержать наши войска здесь.

Один из экономических советников правительства Германии Фолькер Виланд предупредил в среду, что риск рецессии в Германии является существенным.

«Главный урок коронавируса и российского кризиса заключался в том, что экономика Германии нуждается в диверсификации - не только для энергетики, но и в отраслевых цепочках поставок страны, поскольку сектор в значительной степени зависит от продуктов из-за рубежа», - добавил он.

экономической неопределенности из-за операции России на Украине.

Основные тезисы

• Ожидается рост ВВП Германии на 3,6% в 2023 году.
• Прогноз по росту ВВП Германии в 2022 году понижен до 1,8% с 4,6%.
• Средний уровень инфляции составит 6,1% в 2022 году, 3,4% в 2023 году.
• До начала конфликта рост промышленного производства и устойчивый рынок труда указывали на восстановление экономики.
• Конфликт в настоящее время резко ухудшил экономические условия.
• Германия должна немедленно сделать все возможное, чтобы вооружиться против возможного прекращения поставок российских энергоносителей и в то же время быстро прекратить свою зависимость от этого импорта.

Реакция рынка

EUR/USD торгуется вблизи свежего дневного максимума 1,1145, прибавив 0,49% в день.

«Если не произойдет резкой эскалации конфликта в Украине, первое повышение может произойти к концу этого года», - отметил представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир, комментируя перспективы роста в среду.

Между тем, политик ЕЦБ Мадис Мюллер заявил, что «APP может закончиться в 3-м квартале». Он также сказал, что «повышение ставки может произойти после этого».

Реакция рынка

На этих относительно ястребиных комментариев чиновников ЕЦБ EUR/USD держится выше отметки 1,1100.

На момент написания статьи EUR/USD торгуется на уровне 1,1125, увеличившись на 0,28% в день.

«Отмечается много непредсказуемых потрясений, поражающих экономику, вещей, которые в противном случае стимулировали бы объем производства и инфляцию, и соответствующий путь процентных ставок также неизбежно непредсказуем», - заявил заместитель главы Банка Англии (BOE) Бен Бродбент в своем выступлении в среду.

Дополнительные тезисы

• Российская операция на Украине привела к существенному росту стоимости энергоносителей и других товаров.
• Как крупный чистый импортер промышленных товаров и сырья, сомнительно, что Великобритания когда-либо испытывала внешний удар по реальному национальному доходу в таких масштабах.
• С точки зрения денежно-кредитной политики это приведет в ближайшей перспективе к сложному сочетанию еще более высокой инфляции и более слабого внутреннего спроса и роста производства.
• У меня сложилось впечатление, что коммуникации центрального банка иногда могут быть ошибочно приняты за более твердые обязательства, чем они есть на самом деле.

Реакция рынка

GBP/USD отходит от дневных максимумов 1,3134 на этих комментариях, в настоящее время торгуется на уровне 1,3125, поднявшись на 0,31% в день.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила в среду, что поступающие данные поддерживают взгляд ЕЦБ на прогноз инфляции и отметила, что они завершат программу покупки активов (APP) в третьем квартале, как и планировалось.

Ключевые тезисы

• Конфликт на Украине начинает истощать доверие.
• Домохозяйства становятся более пессимистичными и могут сократить расходы.
• Инвестиции в бизнес, вероятно, также будут затронуты.
• Чем дольше длится конфликт, тем выше будут экономические издержки и тем больше вероятность того, что мы окажемся в более неблагоприятных сценариях.
• Европе нужен план, гарантирующий, что необходимые инвестиции поступят.
• В контексте продолжающегося конфликта мы предпримем любые необходимые действия.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают заметного влияния на динамику единой валюты по отношению к ее конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0,4% в день  к 1,1128.

Единая валюта продолжает опережать доллар США утром в среду после того, как во вторник воспользовалась тягой к риску. Аналитик FXStreet Эрен Сензегер отмечает, что краткосрочный технический прогноз указывает на бычий уклон , и EUR/USD может нацелиться на 1,1200, пока покупатели продолжают защищать 1,1100.

«Повышенные надежды на деэскалацию российско-украинского конфликта после переговоров во вторник позволили евро привлечь покупателей. 

Переговорщик по Украине отметил, что был достигнут достаточный прогресс для организации встречи между президентом Украины Владимиром Зеленским и его российским коллегой Владимиром Путиным. Кроме того, Министерство обороны России заявило, что согласилось сократить военную активность вокруг Киева и Чернигова. 

Запад, однако, по-прежнему скептически относится к готовности России найти дипломатическое решение кризиса, и индекс Euro Stoxx 600 торгуется глубоко в минусе рано утром в среду. 

Тем не менее, широкое давление продаж доллара помогает EUR/USD оставаться на положительной территории. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил во вторник вечером, что операция на Украине вызывает большую неопределенность, которая является источником риска для спроса. В то же время президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что ограничения цепочки поставок, наконец, ослабевают, и добавил, что будущие повышения ставок будут «обдуманными и методичными».

По данным CME Group FedWatch Tool, рынки в настоящее время оценивают в 66% вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в мае по сравнению с 70% в начале недели. В свою очередь, доходность казначейских облигаций США снижается и затрудняет доллару поиск покупателей в середине недели.

Позже на сессии Европейская комиссия опубликует данные индикатора потребительского доверия и экономических настроений за март. В случае, если эти цифры укажут на значительное ухудшение потребительских и деловых настроений,  единая валюта может потерять некоторый интерес.

Данные индекса потребительских цен из Германии также будут представлены в европейском экономическом календаре. Ожидается, что в годовом исчислении годовой индекс потребительских цен в Германии вырастет до 6,7% с 5,5% в марте. Германия выступает за жесткую денежно-кредитную политику на фоне роста инфляции, и более сильный, чем ожидалось, показатель CPI может обеспечить импульс для EUR/USD и наоборот.

Во второй половине дня отчет по занятости ADP из США сможет придать паре новый импульс, но реакция рынка на эти данные вряд ли будет значительной в преддверии официального отчета по занятости в пятницу».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

«Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше 70, предполагая, что пара может провести техническую коррекцию, прежде чем нацеливаться на новые максимумы.

С другой стороны, 200 SMA является важной поддержкой на уровне 1,1100. В случае, если этот уровень удержится после нисходящей коррекции, EUR/USD столкнется с промежуточным сопротивлением на уровне 1.1140 (статический уровень), прежде чем сможет продолжить свой отскок до 1.1200 (психологический уровень, статический уровень).

Если пара опустится ниже 1.1100 и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, то следующая поддержка располагаются на 1.1080 (61.8% коррекции  последнего медвежьего тренда) и 1.1040 (50% коррекции)».

Пара EUR/GBP настроена на тестирование сопротивления 0.85 к концу недели. Тем не менее, экономисты ING не ожидают, что пара закрепится выше этого уровня.

Вероятно постепенное возвращение в область 0,83-0,84 летом

«Пара EUR/GBP сейчас торгуется на максимуме с декабря 2021 года и вполне может протестировать сопротивление 0,85 к концу недели. Мы сомневаемся, однако, что есть достаточно фундаментальных оснований для того, чтобы EUR/GBP постоянно торговался выше 0,85, поскольку расхождение в политике Банка Англии и ЕЦБ остается широким, и конфликт на Украине, похоже, ударила по еврозоне сильнее, чем по Великобритании. 

Постепенное возвращение в область 0,83-0,84 выглядит более вероятным летом».

Большинство валют Б10, которые показали худшие результаты с начала операции России 24 февраля, вчера показали лучшие результаты, поскольку возвращение оптимизма в отношении дипломатического решения позволило потокам риска доминировать на финансовых рынках. Например, пара USD/RUB сейчас вернулась близко к уровню, который был отмечен 24 февраля. Тем не менее, экономисты MUFG Bank отмечают, что мы должны быть осторожны в отношении того, как события будут развиваться дальше.

«Когда доминирующим потоком является только конвертация энергетических доходов в рубль, повышательное давление на RUB неизбежно.

Важно отметить, что переговоры в Турции не обеспечили прекращения огня, и российский переговорщик подтвердил, что деэскалация не означает прекращения огня. Таким образом, будет ли разворот движений финансового рынка, подпитываемых операцией, устойчивым, остается действительно незначительным. 

Основное влияние на финансовые рынки оказывают санкционные действия, и в этом отношении, хотя это может быть положительным признаком движения в правильном направлении, мы остаемся на некотором расстоянии от отмены санкций.

Мы несколько скептически относимся к вчерашним валютным движениям, вызванным российскими заявлениями о деэскалации, и видим риск некоторого отступления в ближайшие дни, если не будет последующих действий на местах. В любом случае, фундаментальный фон для доллара США не согласуется с устойчивой распродажей».

Пара EUR/USD во вторник выросла более чем на 1%. По мнению экономистов ING, немецкий CPI поможет евро удержать позиции.

Дифференциалы ставок и другие фундаментальные показатели указывают на ослабление в паре

«Геополитический риск теперь выглядит почти полностью заложенным в цены, в то время как дифференциалы ставок и другие фундаментальные факторы указывают на ослабление пары.

Евро может получить некоторую поддержку сегодня от мартовских показателей инфляции в Германии и Франции. Инфляция в Германии, похоже, превысит 6,0%, что снова обусловлено более высокими ценами на энергоносители и должно сохранить ожидания рынка по ужесточению ЕЦБ в 2022 году. 

Мы считаем, что пара EUR/USD сегодня может удерживаться около 1,11, но мы по-прежнему видим значительные риски снижения в ближайшие недели».

Рубль сильно вырос во вторник, вернувшись почти к своему уровню месяц назад. Далее необходимо следить за отдельными рисковыми событиями, помимо военных: дефолт по внешнему долгу легко может стать одним из тех событий, которое может быстро переломить тенденцию валюты снова, как сообщают экономисты Commerzbank.

 «Российское руководство может в любой момент заявить, что погашение долга будет производиться только в рублях, что будет равносильно дефолту. Учитывая столь значительные предстоящие риски, мы рассматриваем ралли рубля как часть рутинной волатильности и вообще не ожидаем устойчивого восстановления до уровней до операции.

То, как именно произойдет переход в рубль — либо иностранцы будут поставлять валюту российской газовой компании напрямую, либо иностранцы будут поставлять валюту в какой-то банк или платежную систему, которая сделает рубли доступными — потенциально может оказать некоторое «фрикционное» влияние на спрос на рубль, но, вероятно, не слишком сильное».

Экономисты Danske Bank прогнозируют повышение ставки ФРС на 50 б.п. в мае, июне и июле и 25 б.п. на каждом из следующих заседаний в 2022 году.

Никто не исключает повышения ставок на 50 б.п.

«Теперь мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 50 б.п. в мае, июне и июле. Мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на 25 б.п. на каждом из следующих заседаний, подразумевая, что ставка достигнет 2,50-2,75% к концу года.

Риск по-прежнему смещен в сторону более быстрого повышения ставок, и мы не можем исключить более значительное повышение ставки на 75 б.п. в какой-то момент или то, что ФРС продолжит повышать на 50 б.п. дольше».

Вот что нужно знать в среду, 30 марта:

Возобновление оптимизма в отношении дипломатического решения российско-украинского конфликта позволило потокам риска доминировать на финансовых рынках во вторник и привело к тому, что доллар потерял покупателей. Доллар остается на заднем плане рано утром в среду, поскольку фокус смещается на отчет по занятости ADP и данные по ВВП за 4 квартал из США. В европейском календаре будут представлены отчет по инфляции в Германии и данные о настроениях в еврозоне. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за геополитическими событиями.

После переговоров во вторник Министерство обороны России объявило, что сократит военную активность вокруг Киева и Чернигова. Более того, один из переговорщиков по Украине отметил, что они добились достаточного прогресса, чтобы провести встречу между президентом Украины Владимиром Зеленским и его российским коллегой Владимиром Путиным. 

Хотя Пентагон заявил утром в среду, что Россия перемещает войска вокруг Киева, а не выводит их, действия рынка пока не указывают на очевидный негативный сдвиг в настроениях, поскольку фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в этот день. Индекс доллара США, который потерял 0,7% во вторник, уже снизился на 0,3% к 98,00, а доходность 10-летних трежерис теряет 1,3%  к 2,37%. Также британская военная разведка утверждала, что российские войска возвращаются в Беларусь для реорганизации и пополнения запасов. 

В азиатские торговые часы пара USD/JPY резко упала к отметке 121,00. В ответ Банк Японии (BOJ) объявил, что он провел чрезвычайную рыночную операцию, предложив купить японские государственные облигации на сумму 100 миллиардов иен  сроком 10-25 лет, но пара не смогла убедительно восстановиться. Комментируя последние движения рынка, глава Банка Японии Курода отметил, что стоимость покупки долларов США для покупки сырьевых товаров была одним из основных факторов недавнего снижения иены. 

Пара EUR/USD достигла самого высокого уровня более чем за десять дней на уровне 1,1137 во вторник и прервала четырехдневную полосу потерь. Пара цепляется за скромный дневной прирост выше 1,1100 утром в среду.

Пара GBP/USD поднялась выше 1,3150 во время европейских торговых часов во вторник, но свела на нет дневную прибыль, закрывшись на отметке 1,3100. На момент написания статьи пара торговалась на положительной территории вблизи 1,3120. 

Золото упало до самого слабого уровня с конца февраля на уровне $1,890 во вторник. Поскольку доходность казначейских облигаций США развернулась на юг, XAU/USD изменила свое направление во время американской сессии и продолжила расти в начале среды. Пара на момент написания демонстрировала скромный дневной прирост выше $1,920.

Несмотря на улучшение настроения на рынке, биткоин потерял свой бычий импульс во вторник и зарегистрировал небольшие ежедневные потери. BTC/USD торгуется без изменений вблизи $47 500 сегодня. Ethereum поднялся до самого высокого уровня с начала января на $3,483 во вторник, прежде чем перейти в фазу консолидации около $3,400 рано утром в среду.

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил в среду, что «стабильный рынок форекс важен», добавив, что «нежелательно иметь драматические изменения на рынке форекс».

«Как правительство, мы будем внимательно следить за движениями рынка форекс и его влиянием на японскую экономику», - сказал Мацуно.

На фоне недавних резких колебаний обменного курса USD/JPY японский чиновник выражает свою обеспокоенность, в то же время пытаясь успокоить рынок.

Министр экономики Германии Роберт Хабек заявил в среду: «Германия не примет никаких нарушений газовых контрактов со стороны России». Об этом сообщает агентство Reuters.

Он добавил, что правительство Германии создаст кризисную целевую группу для мониторинга поставок газа.

Киви вернул себе отметку 0,69. Как отмечают экономисты ANZ, AUD остается лидером рынка; это может привести к расхождению между NZD/USD и NZD/AUD.

NZD хорош, но не так, как AUD

«История NZD хороша, но,  на фоне раннего восстановления и повышения ставки, она может быть не так хороша, как история AUD; Итак, можем ли мы ожидать период небольшого роста против доллара США, но потерь против AUD в то время, когда последний вновь восстанавливается?

Поддержка 0.6540/0.6715 – Сопротивление 0.6995/0.7105/0.7225".

Министр иностранных дел Китая Ван И и его российский коллега Сергей Лавров встретились в восточной китайской провинции Аньхой в среду, как сообщает Reuters со ссылкой на заголовки государственной телекомпании CGTN.

Никаких подробностей об упомянутой встрече пока не приводится.

"Лавров и дипломаты из других стран должны были провести переговоры, организованные Китаем по Афганистану в среду", - сообщает Reuters.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ развернулся после двухдневного падения и вырос, на сей раз - примерно на 12.4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы вновь снизились, порядка на 3.5 тыс. контрактов.

Природный газ: краткосрочная вершина располагается на $5.65

Цены на природный газ сохранили пессимизм, наблюдавшийся в начале недели, на фоне роста открытого интереса во вторник. На этом фоне продолжение падения вероятно в самой ближайшей перспективе, в то время как актив, похоже, достиг ближайшего максимума около $5,65 за MMBtu (28 марта).

Бывший зам. генерального директора МВФ Наоюки Синохара заявил в среду: «Для Токио «бессмысленно» проводить интервенцию по покупке иены».

Дополнительные тезисы

• Интервенция по покупке иены, повышение ставки Банка Японии не будет иметь длительного эффекта в обращении вспять тенденции слабой иены.
• Падение иены в некоторой степени отражает экономические основы, происходит не очень быстро.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в EUR

• 1.1000 2.44 млрд
• 1.1050-60 1.8 млрд
• 1.1100 2.17 млрд
• 1.1150-55 1.36 млрд
• 1.1195-00 1.64 млрд

- USD/JPY: Суммы в долларах США

• 122.00 690 млн
• 122.50 250 млн
• 122.90 1 млрд

- GBP/USD: суммы  GBP

• 1.3100 630 млн

- AUD/USD: Суммы в AUD

• 0.7600 360 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1.2450 550  млн
• 1.2475 350 млн
• 1.2500 718 млн
• 1.2525 730 млн
• 1.2550 317 млн

- USD/CHF: Суммы в долларах  США

• 0.9240 360 млн
• 0.9250 280 млн
• 0.9350 200 млн

- EUR/CHF: суммы в eur

• 1.0340 952 млн

По мнению валютных стратегов UOB Group, GBP/USD рискует дополнительно снизиться ниже уровня 1.3050 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что GBP будет «торговаться в боковом направлении в диапазоне 1,3060/1,3140». Впоследствии GBP торговался неустойчиво между 1,3052 и 1,3157, прежде чем закрыться без изменений на уровне 1,3095. Дальнейшие скачки не исключены, вероятно, в диапазоне 1,3050/1,3150».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш прогноз со вчерашнего дня (29 марта,  цена спот 1.3100) все еще действует. Как подчеркивается, нисходящий импульс немного улучшился, но GBP должен закрыться ниже 1,3050, прежде чем вероятно устойчивое снижение. Вероятность того, что GBP закроется ниже 1,3050, пока не высока, но она останется неизменной до тех пор, пока GBP не поднимется выше 1,3195 (уровень «сильного сопротивления») в течение этих нескольких дней. Заглядывая в будущее, следующая поддержка ниже 1.3050 находится на уровне 1.3000».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть сократился, на сей раз – примерно на 5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились третью сессию подряд, примерно на 42.5 тыс. контрактов.

WTI может вновь протестировать $95,00

Цены WTI ненадолго пробили отметку $100,00 во вторник, прежде чем отскочить и закрыть сессию скромным ростом. Отскок был на фоне снижения открытого интереса и мог сигнализировать о некотором отсутствии убежденности в движении выше. Тем не менее, актив все еще может вернуться в область недавних минимумов около $95,00 за баррель.

Валютные стратеги UOB Group теперь предполагают, что EUR/USD может подняться до 1,1190 после пробоя 1,1140.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Сильный рост евро до максимума 1,1136 и последующее сильное закрытие на уровне 1,1085 (+0,97%) стали неожиданностью (мы ожидали боковой торговли). Быстрый рост, похоже, чрезмерен, и евро вряд ли будет укрепляться дальше. На сегодняшний день евро, скорее всего, консолидируется на этих более высоких уровнях, которые, как ожидается, будут между 1,1050 и 1,1140».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы подчеркнули в понедельник (28 марта, цена спот 1,0980), что нисходящий импульс начинает нарастать, но евро «должен закрыться ниже 1,0950, прежде чем вероятно устойчивое снижение». Впоследствии евро упал до минимума 1,0943, но не закрылся ниже 1,0950. Вчера (29 марта) евро подскочил до максимума 1,1136 перед закрытием на 1,1085 (+0,97%). Риск сместился в сторону повышения, и явный прорыв 1,1140 может привести к укреплению евро до 1,1190. Риск роста остается неизменным до тех пор, пока евро не будет двигаться ниже уровня «сильной поддержки» (в настоящее время на уровне 1,1000) в течение этих нескольких дней».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил негативную динамику предыдущего дня и снизился примерно на 8 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем выросли вторую сессию подряд, на сей раз порядка на 58.2 тыс. контрактов.  

Золото: следующее сопротивление располагается на $1966

Цены на золото упали до 4-недельных минимумов около $1890 во вторник. Это движение, однако, был на фоне снижения открытого интереса, что обуславливает вероятный отскок в самой ближайшей перспективе. Восстановление должно быть нацелено на недавние пики около $1966 за унцию (24 марта).

После встречи с премьер-министром Японии Фумио Кисида глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода заявил, что «стоимость покупки долларов для покупки товаров является одним из основных факторов ослабления иены».

Дополнительные комментарии

Банк Японии (BOJ) проводит чрезвычайную рыночную операцию в среду, в отчаянной попытке не допустить пробой доходностью целевого уровня 0,25%.

Японский центробанк сделал предложения о покупке 10–25-летних японских государственных облигациях (JGB) а размере 100 млрд иен .

Реакция рынка

Свободное падение USD/JPY застопорилось на вышеуказанном  сообщении, что побудило пару отскочить к 122,00, достигнув дневных минимумов на уровне 121,32.

Пара в настоящее время торгуется на уровне 121,62, снизившись на 0,99% в день.