Основные фондовые индексы США значительно снизились, так как инвесторы продолжали распродавать акции крупных компаний технологического сектора, тогда как рост напряженности между США и Китаем усилил пессимистический настрой.

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -5.97%). Лидер роста - The Walt Disney Co. (DIS; +1.79%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-3.55%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Войны уничтожают полезный капитал. После войны этот капитал должен быть восстановлен, что приводит к инвестиционному и экономическому буму. Кризис COVID-19 разрушает капитал, который застрял в секторах, постоянно затронутых кризисом. Этот капитал не нуждается в замене, поэтому инвестиции в эти секторы останутся слабыми, и ситуация будет сильно отличаться от ситуации после войны, по словам Natixis.

"После войны, разрушенный во время войны капитал восстанавливается, потому что этот капитал необходим (жилье, инфраструктура, заводы и т. д.). Это приводит к очень высокому уровню инвестиций и сильному росту. Мы можем посмотреть на примеры Великобритании и Франции после Второй мировой войны. Это поднимает вопрос о том, почему после кризиса COVID-19, который также уничтожит капитал, не будет такого же инвестиционного и экономического бума, как после войны. Кризис COVID-19 также уничтожит капитал, поскольку некоторые капиталы секторов, находящихся в постоянном затруднении, больше не могут быть использованы. Это касается автомобильной и аэрокосмической отраслей, туризма, традиционной розничной торговли, воздушного транспорта и нефтегазовой отрасли. В этих секторах часть капитала стала непригодной из-за постоянной потери дохода. Поскольку этот капитал пришел в негодность, его не нужно заменять. Другие сектора, тем временем, растут (ИТ-услуги, безопасность, онлайн-ритейл, фармацевтика и здравоохранение). Но нет никакой уверенности в том, что инвестиции в эти секторы компенсируют отсутствие инвестиций в тех секторах, которые находятся в постоянном затруднении".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Представители Великобритании и ЕС на переговорах вряд ли достигнут торгового соглашения в ближайшие месяцы, заявил Жан-Клод Юнкер, бывший президент Европейской комиссии.

Обе переговорные группы начали восьмой раунд дискуссий по новым торговым соглашениям во вторник - необходимый шаг после того, как Великобритания вышла из Европейского союза в январе и согласилась работать над торговой сделкой с блоком, которая должна быть реализована в январе 2021 года.

Однако торговые переговоры пока не достигли значительного прогресса, и растут сомнения в том, что ситуация изменится в ближайшие недели.

"Ситуация развивается не лучшим образом", - сказал Жан-Клод Юнкер, возглавлявший исполнительный орган ЕС в период с 2014 по 2019 год, на мероприятии, организованном компанией Principal, предоставляющей финансовые услуги.

"Брекзит без сделки является наиболее вероятным и единственным исходом переговоров", - сказал Юнкер, который часто играл ключевую роль в предыдущих переговорах по Брекзиту.

Напряженность между обеими сторонами Ла-Манша возросла в последние дни, когда появились сообщения о том, что правительство Великобритании готовится аннулировать некоторые части Соглашения о выходе - сделки, которая позволила стране упорядоченный выход и переходный период в течение 2020 года.

Нарушение части этого соглашения снизит доверие к торговым переговорам; ЕС заявил, что выполнение Соглашения о выходе является предварительным условием любой торговой сделки.

"Я верю, что британское правительство выполнит Соглашение о выходе - обязательство по международному праву и необходимое условие для любого будущего партнерства", - заявила в понедельник президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен.

Кроме того, представители Великобритании и ЕС на переговорах не смогли договориться о государственной помощи и новых правилах рыболовства с момента начала торговых переговоров в начале этого года.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сказал, что, если они не смогут преодолеть эти разногласия к 15 октября, «тогда я не думаю, что между нами будет соглашение о свободной торговле".

Это будет означать, что с 1 января торговля между ЕС и Великобританией будет осуществляться по правилам Всемирной торговой организации. На практике это может привести к увеличению издержек для компаний с обеих сторон.

По словам Юнкера, правительство Великобритании "не понимает, что невозможно быть частью внутреннего рынка, не согласившись на общие правила".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Societe Generale обсуждает тактические перспективы евро и фунта и указывает на возможность дальнейшего их снижения в ближайшей перспективе.

"В какой-то момент разговоры о "неудачном" Брекзите будут давить на евро, и есть еще много длинных позиций по евро, которые могут быть подвержены стрессу. Мы полагаем, что существует 60%-ная вероятность того, что EUR/USD преодолеет уровень 1,1750, и если это произойдет, не исключено возвращение к 1,15 или около того. В этом случае у GBP / USD будет возможность вернуться в диапазон 1.25-1.30 на некоторое время", - отмечает SocGen.

"GBP/JPY тем временем, пробив отметку 140, нацеливается на уровень 137.70,и оттуда существует множество опасностей для снижения. В конце концов, избавление от коротких позиций означает, что все они могут быть снова открыты" - добавили в SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт упал более чем на 1% по отношению к доллару, поскольку росли опасения, что Великобритания активизирует подготовку к выходу из Европейского Союза без сделки, если на этой неделе не будет достигнуто соглашение о свободной торговле

Последний раунд переговоров начался во вторник, когда Великобритания предупредила Брюссель, что она усиливает подготовку к выходу без соглашения.

ЕС предупредил, что не будет никакой торговой сделки, если Британия попытается отменить части Соглашения о выходе, которое она подписала в январе. Такой шаг может поставить под угрозу весь договор и вызвать трения в Северной Ирландии.

Фунт упал еще ниже после того, как глава юридического департамента британского правительства ушел в отставку. Газеты сообщали, что он ушел в ответ на предположения о том, что премьер-министр Борис Джонсон угрожает аннулировать сделку о выходе.

Время приближается к октябрьскому крайнему сроку для торговой сделки и окончанию договоренности о переходе в конце декабря.

“С сегодняшнего дня мне кажется, что "отсутствие сделки" является наиболее возможным и вероятным - единственным исходом - переговоров", - заявил бывший глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер во вторник

“Мы не должны забывать, что Brexit - это трагедия для всех. Это катастрофа. Это шаг, предпринятый британским народом против истории ... всем нам придется столкнуться с негативными последствиями, если не будет сделки", - добавил Юнкер.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

MUFG Research обсуждает перспективы фунта в свете последних событий, связанных с рисками Брекзита.

"Фунт продолжал снижаться сегодня на фоне усиления неприятия риска. Это привело к тому, что пара EUR/GBP снова поднялась выше уровня 0,9000, а пара GBP/USD упала до уровня 1,3000. Участники рынка были обеспокоены негативными заголовками о Брекзите в начале этой недели, в преддверии очередного раунда переговоров по торговой сделке. Это вызвало нисходящую коррекцию фунта, который демонстрировал повышение с середины июля", - отмечает MUFG.

"Согласно оценке нашей модели оценки, основанной только на процентных ставках, к концу прошлой недели фунт выглядел справедливо оцененным. В прошлом фунт становился более недооцененным из-за увеличения рисков Брекзита. Это оставляет много возможностей для дальнейшего ослабления фунта, если участники рынка оценят большую премию за риск Брекзита, чтобы отразить растущий риск более разрушительного исхода "без сделки"", - добавили MUFG. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-летние ноты на сумму 49,871 млрд. долларов

• Доходность 3-летних нот составила 0,170% против 0,179% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,28 по сравнению с 2,44 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,74% от объема размещения по сравнению с 57,02% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,97% от объема размещения по сравнению с 12,29% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 36,29% от объема размещения по сравнению с 30.69% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки продолжили откат во вторник, так как резкое падение в доминирующем технологическом секторе США продолжало оказывать давление на настроения инвесторов.

Читать далее 

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, снизился в начале сентября после того, как улучшился месяцем ранее. Индекс упал до 45,0 пункта с 46,8 пункта в августе. Эксперты ожидали, что индекс вырастет до 47,3 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм, а ниже 50 - на пессимизм. Стоит подчеркнуть, что индекс остается ниже уровня 50 пунктов шестой месяц подряд. Вместе с тем, индекс сейчас находится на 3,6 пункта ниже своего долгосрочного среднего значения и на 1,4 пункта выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце только один компонент зафиксировал повышение. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - вырос до 41,5 пункта с 39,8 пункта в августе. Суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев упал до 51,7 пункта с 53,3 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике снизился до 41,7 пункта с 47,2 пункта в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Основные фондовые индексы США значительно снижаются, так как инвесторы продолжают распродавать акции крупных компаний технологического сектора, тогда как рост напряженности между США и Китаем усилил пессимистический настрой.

Акции популярной группы FAANGM - Facebook (FB; -3% в моменте), Amazon (AMZN; -3%), Apple (AAPL; -3.8%), Netflix (NFLX; -0.2%), Alphabet (GOOG; -2.9%), Microsoft (MSFT; -3.7%) - которые в значительной степени способствовали восстановлению американского рынка акций с конца марта, продолжают находится под давлением после самой разгромной недели для акций технологического сектора более чем за пять месяцев. 

В фокусе также находятся акции Tesla (TSLA), которые обвалились на 14.8% после того, как в S&P Dow Jones Indices отказались включить акции компании в индекс S&P 500 в пятницу. Инвесторы надеялись на включение акций TSLA в S&P 500, что поспособствовало бы дальнейшему росту котировок этого производителя электрокаров. Между тем, индексный комитет решил, что акции интернет-магазин изделий ручной работы Etsy (ETSY), производитель полупроводникового оборудования Teradyne (TER) и поставщик фармацевтических технологий Catalent (CTLT) войдут в S&P 500, а H&R Block (HRB), Coty (COTY) и Kohl’s (KSS) будут исключены. 

Китай обвинил США в “запугивании”, когда во вторник запустил глобальную инициативу по обеспечению безопасности данных. Это произошло на фоне продолжающегося давления со стороны Вашингтона на крупнейшие китайские технологические компании и призывов, чтобы страны во всем мире блокировать их. Президент США Дональд Трамп заявил в минувшие выходные, что компаниям, которые осуществляют аутсорсинг в Китае, будет запрещено получать федеральные контракты. Кроме того, США могут запретить импорт хлопка, производимого в китайском регионе Синьцзян, из-за опасений по поводу использования принудительного труда.

Большинство компонентов DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -4.60%). Лидер роста - The Walt Disney Co. (DIS; +2.29%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-3.03%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,529 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,125% против 0,115% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,86 по сравнению с 3,23 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,37% от объёма размещения по сравнению с 58,68% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,96% от объёма размещения по сравнению с 2,35% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,67% от объёма размещения по сравнению с 38,97% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 53.140 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,115% против 0,105% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,74 по сравнению с 2,71 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,41% от объёма размещения по сравнению с 39,81% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,27% от объёма размещения по сравнению с 5,10% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 48,31% от объёма размещения по сравнению с 55,09% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Эл Рут (Al Root), старший редактор Barron’s, компания Nikola Corp. (NKLA) шокировала Уолл-стрит во вторник, объявив о партнерстве с General Motors (GM). Акции пионера в области большегрузных автомобилей на альтернативном топливе выросли более чем на 30% в начале торгов во вторник, тогда как акции General Motors чувствовали себя неплохо.

По условиям соглашения General Motors разработает и построит грузовик малой грузоподъемности Nikola под названием Badger. GM получит 11% долю в Nikola и будет иметь право назначать одного директора в совет директоров компании. Стоимость 11%-ной доля, или примерно $2 млрд., будет оплачена в натуральной форме - в виде услуг и доступа к запасным частям и компонентам GM. Натуроплата - это не наличные деньги. Ожидается, что производство Badger начнется к концу 2022 года. Здесь есть, о чем подумать.

Акции GM демонстрировали повышение на 6.8% в начале торговой сессии. Акции Nikola подскочили на 33%, в результате чего рыночная капитализация стартапа по производству большегрузных автомобилей составила около $19 млрд., что более чем на $5 млрд. выше цены закрытия в пятницу. Для сравнения, на этих новостях рыночная стоимость GM выросла примерно на $3 млрд.

Увеличение суммарной рыночной стоимости обеих компаний на $8 млрд. очень близко к $9 млрд. выгоды, обозначенной ими в пресс-релизе. В Nikola рассчитывают сэкономить $4 млрд. на производственных затратах и $1 млрд. на инженерных расходах. В GM рассчитывает получить выгоду в размере $4 млрд. от производства Badger, наряду с другими факторами.

"Это стратегическое партнерство с Nikola, отраслеобразующим новатором, продолжает более широкое внедрение совершенно новых аккумуляторных батарей Ultium и систем топливных элементов Hydrotec от General Motors", - заявила генеральный директор GM Мэри Барра (Mary Barra) в пресс-релизе компании. "Мы расширяем свое присутствие в нескольких объемных сегментах электромобилей, одновременно увеличивая масштабы, чтобы снизить затраты на батареи и топливные элементы и повысить прибыльность". 

Генеральный директор Nikola Тревор Милтон (Trevor Milton) тоже был очень счастлив: "О лучшем партнерстве, чем это, нельзя было мечтать", - заявил он.

В случае Nikola, сделка подтверждает  производство пикапа малой грузоподъёмности Badger, а также стратегию на производство тяжелых грузовиков на топливных элементах. В случае GM, данное партнерство дает столетнему автомобилестроителю еще один электрический продукт, который можно добавить к его модельному ряду, а также ценную долю в стартапе.

С начала года акции Nikola выросли примерно на 245% к цене закрытия в пятницу, существенно опередив результат S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за тот же период. Акции GM упали примерно на 18% с начала года.

Hа текущий момент акции GM котируются по $32.15 (+7.17%), а акции NKLA - по $49.54 (+39.34%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть существенно подешевела во вторник, вернувшись до самого низкого уровня с конца июня, под давлением опасений, что восстановление спроса может ослабнуть по мере вспышки коронавирусных инфекций во всем мире.

Читать далее 

Цены на золото снизились во вторник, достигнув самого низкого уровня почти за две недели, поскольку доллар укрепился, а инвесторы ожидали заседания Европейского центрального банка.

Читать далее 

В среду будет представлено небольшое количество важных данных. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за август. Первый индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Китае. Второй индекс показывает изменение цен на товары, приобретенные и проданные производителями. В связи с тем, что он анализирует изменения цены, которые происходят до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители, покупая готовые товары. Ожидается, что ИПЦ вырос на 2,4% годовых, а индекс цен производителей упал на 2% годовых.

В 05:45 GMT Швейцария объявит об изменении уровня безработицы за август. Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Выходит с учетом сезонных поправок и без учета сезонных поправок. Ключевым является показатель с учетом сезонных поправок. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста.

В 12:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за август. Индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики. Согласно прогнозу, показатель упал до 217,5 тыс. с 245,6 тыс. в июле.

В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

Также в 14:00 GMT США объявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за июль. Согласно прогнозу, уровень вакансий вырос до 6 млн. с 5,889 млн. в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, снова вырос по итогам августа после того, как зафиксировал повышение в мае, июне и июле.

Согласно данным, индекс тенденций занятости вырос в августе до 52,55 пункта по сравнению с 51,37 пункта в июле (пересмотрено с 50,89). Годом ранее индекс составлял 109,8 пункта.

Напомним, индекс включает в себя 8 индикаторов состояния рынка труда. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В Conference Board сообщили, что повышение индекса в августе было вызвано позитивным вкладом 6 из 8 компонентов.

“Несмотря на рост числа новых случаев заболевания COVID-19 в начале лета, увеличение количества рабочих мест продолжает набирать обороты: индекс тенденций в сфере занятости растет четвертый месяц подряд. В ближайшие месяцы рост рабочих мест сохранится, поскольку отрасли, затронутые социальным дистанцированием, такие как путешествия, отели, рестораны и средства личной гигиены, будут продолжать восстанавливаться. Однако очередная волна инфекций этой осенью ограничит расширение американского рынка труда", - сказал Гад Леванон, глава Института рынка труда Conference Board

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Несмотря на опасения ЕЦБ, будет сложно изменить тенденцию к росту евро, отмечают аналитики Nomura. Фирма утверждает, что, хотя политики ЕЦБ, выражающие озабоченность по поводу укрепления евро, могут оказать краткосрочное понижательное давление на валюту, будет трудно изменить восходящую тенденцию, которая уже существует.

“В целом, мы сохраняем длинную позицию по валютной паре EUR / USD, поскольку факторы ослабления доллара остаются неизменными”, говорят в Nomura. Факторы, указанные фирмой, - это относительная сила экономики зоны евро, которая должна поддерживать евро, и неопределенность на выборах в США, которая окажет давление на доллар.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Оптимизм малого бизнеса в августе вырос немного больше, чем предполагалось, но этот рост во многом объясняется восстановлением планов по созданию рабочих мест. Это подтверждает некоторую надежду на то, что условия на рынке труда улучшатся, но общая неуверенность на предприятиях в дальнейших перспективах продолжает расти. 

Индекс оптимизма малого бизнеса в США вырос в августе до 100,2 против прогноза роста до 99,0 с 98,8, зафиксированных в июле, показали данные Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB).

В NFIB отмечают: “Мы видим области улучшения в экономике малого бизнеса, поскольку количество вакансий и планов найма увеличиваются, но многие малые предприятия все еще борются и не уверены в том, что нас ждет в будущем”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.1695 (757 млн), 1.1815 (511 млн), 1.1870 (587 млн), 1.1895 (552 млн), 1.1900 (1.9 млрд)

• USD/JPY: 106.00 (795 млн), 107.00 (1.4 млрд)

• EUR/GBP: 0.9000 (710 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.68% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $37.15 (-6.59%)

Золото $1,921.00 (-0.69%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,368.50 (-1.44%), фьючерс NASDAQ снизился на 3.01% до уровня 11,199.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку инвесторы продолжают  распродавать акции крупных технологических компаний, тогда как усиливающаяся напряженность между США и Китаем и опасения по поводу неустойчивого экономического восстановления также давят на настроения участников рынка.

Акции популярной группы FAANG - Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Alphabet (GOOG), - которые в значительной степени способствовали восстановлению американского рынка акций с конца марта, продолжают находится под давлением после самой разгромной недели для акций технологического сектора более чем за пять месяцев. На премаркете они потеряли 2.9%-4.8% своей стоимости.

В фокусе также находятся акции Tesla (TSLA), которые обвалились на 14.5% на премаркете после того, как в S&P Dow Jones Indices отказались включить акции компании в индекс S&P 500 в пятницу. Инвесторы надеялись на включение акций TSLA в S&P 500, что поспособствовало бы дальнейшему росту котировок этого производителя электрокаров. Между тем, индексный комитет решил, что акции интернет-магазин изделий ручной работы Etsy (ETSY), производитель полупроводникового оборудования Teradyne (TER) и поставщик фармацевтических технологий Catalent (CTLT) войдут в S&P 500, а H&R Block (HRB), Coty (COTY) и Kohl’s (KSS) будут исключены. 

Геополитическая напряженность также также негативно сказались на настроении инвесторов. Китай обвинил США в “запугивании”, когда во вторник запустил глобальную инициативу по обеспечению безопасности данных. Это произошло на фоне продолжающегося давления со стороны Вашингтона на крупнейшие китайские технологические компании и призывов, чтобы страны во всем мире блокировать их. Президент США Дональд Трамп заявил в минувшие выходные, что компаниям, которые осуществляют аутсорсинг в Китае, будет запрещено получать федеральные контракты. Кроме того, США могут запретить импорт хлопка, производимого в китайском регионе Синьцзян, из-за опасений по поводу использования принудительного труда.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания General Motors (GM) покупает 11%-ную долю в производителе электрических грузовиков Nikola (NKLA), соглашаясь построить свой электрический пикап на водородных топливных элементах Badger к концу 2022 года. На премаркете акции GM подорожали на 7.5%,тогда как акции NKLA взлетели на 31.8%.

Великобритания не станет “режимом высоких субсидий” после того, как в конце этого года в Европейском союзе завершится переходный период, заявил во вторник пресс-секретарь премьер-министра Бориса Джонсона, пытаясь успокоить блок.

После выхода Великобритании из ЕС в январе переговоры о соглашении о свободной торговле и будущих отношениях практически зашли в тупик из-за споров по поводу государственной помощи и рыболовства, поскольку Брюссель обеспокоен недобросовестной конкуренцией так близко к дому.

“Нам все ясно ... мы не собираемся переходить к режиму высоких субсидий в конце переходного периода, и мы будем излагать более подробную информацию ... в свое время", - сказал пресс-секретарь журналистам, добавив, что нерешенным вопросом о государственной помощи было достижение соглашения об урегулировании споров.

Он также подтвердил позицию правительства о том, что оно будет выполнять соглашение о разводе с ЕС, несмотря на желание внести пояснения в текст, чтобы убедиться, что Северная Ирландия рассматривается как находящаяся на таможенной территории Соединенного Королевства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В июле розничные продажи в Италии упали впервые за три месяца, показали данные статистического бюро ISTAT во вторник.

Стоимость розничных продаж упала на -2,2% в месячном исчислении с учетом сезонных колебаний в июле после роста на 10,2% в июне.

В июле продажи непродовольственных товаров снизились на -3,2% в месяц, а продажи продуктов питания упали на -1,0%.

В годовом исчислении розничные продажи упали на -7,2% в июле после снижения на 2,4% в предыдущем месяце.

В июле онлайн-продажи выросли на 11,6% в год.

В месячном исчислении объем розничных продаж снизился на -3,1% в июле после роста на 10,1% в предыдущем месяце.

В натуральном выражении розничные продажи упали на -10,2% в годовом исчислении в июле после снижения на -3,6% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Розничные продажи в Великобритании выросли в августе за счет интернет-расходов, говорится в отчетах со ссылкой на ежемесячный отчет Британского консорциума розничной торговли (BRC).

Общий объем розничных продаж в августе вырос на 3,9% в годовом исчислении. Продажи продуктов питания через Интернет выросли на 42,4%, а продажи непродовольственных товаров в магазинах снизились на -17,8%.

Аналогичные продажи выросли на 4,7% в годовом исчислении по сравнению с падением на -0,8% в августе.

По словам Хелен Дикинсон, исполнительного директора British Retail Consortium, удаленная работа продолжает способствовать продажам таких товаров, как продукты питания, компьютеры, мебель и телевизоры.

По ее словам, блокировка также, похоже, навсегда изменила покупательские привычки некоторых потребителей: онлайн-продажи продолжают расти, несмотря на то, что магазины снова открылись в июне.

Тем временем ритейлеры в центре города по-прежнему опустошаются из-за низкой посещаемости и плохих продаж, поскольку офисные работники отсутствовали еще один месяц, добавил Дикинсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Buy с Neutral

Аналитики Deutsche Bank повысила рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $163

Евро торгуется с незначительным снижением в преддверии заседания Европейского центрального банка, которое состоится позднее на этой неделе, в то время как вероятность Брексита без сделки снова пошатнула фунт.

Великобритания во вторник вступила в новый раунд торговых переговоров по Brexit, предупредив, что усиливает подготовку к отказу от сделки. Ощущение кризиса усилилось, когда Financial Times сообщила, что глава британского юридического отдела уволился из-за предположений, что Борис Джонсон хотел отменить некоторые части существующей сделки о разводе.

Движение по другим основным валютам было в основном умеренным, доллар плавно рос, поскольку склонность к риску на фондовых рынках, похоже, снова пошла на убыль.

Основное внимание на этой неделе будет уделяться политическому решению Европейского центрального банка в четверг.

Большинство аналитиков не ожидают изменений в политике центрального банка, но обращают внимание на его прогнозы инфляции и на то, обеспокоен ли он укреплением евро после его недавнего повышения до $1,20.

Доллар устойчиво торговался по отношению к японской иене на фоне разговоров о досрочных выборах - о чем сообщил в интервью газете Ёсихидэ Суга, лидер, сменивший Синдзо Абэ на выборах руководства на следующей неделе.

Многие участники валютного рынка больше не рассматривают гонку за лидерство в качестве катализатора, поскольку следующий лидер, скорее всего, последует политическому пути Абэ.

Экономика Японии сократилась в годовом исчислении на 28,1% в апреле-июне, что хуже первоначальной оценки сокращения на 27,8%, показали пересмотренные данные Кабинета министров во вторник.

Данные по еврозоне также показали, что во втором квартале ее экономика сократилась немного меньше, чем первоначально предполагалось, но падение по-прежнему было самым резким за всю историю, поскольку потребительские расходы сократились из-за ограничений COVID-19.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1780-1.1830 - немного выше сильной поддержки $1.1780 (минимум 4 сентября).

GBP/USD: пара продолжает снижаться, достигнув почти трехнедельного минимума $1.3020.

USD/JPY: пара торгуется в узком диапазоне Y106.20-40

В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема производственных поставок за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку резкое падение в доминирующем технологическом секторе США продолжает оказывать давление на настроения инвесторов.

Пересмотренные данные, опубликованные во вторник, показали, что ВВП еврозоны во втором квартале сократился на -14,7% в годовом исчислении и на -11% по сравнению с предыдущим кварталом, что меньше первоначальных оценок, но все же является самым резким снижением за всю историю наблюдений.

Напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином остается в поле зрения после того, как президент США Дональд Трамп в понедельник снова поднял идею экономического «отделения» от Китая.

Что касается европейских новостей, Великобритания планирует активизировать подготовку к выходу из Европейского Союза без сделки, если на этой неделе не будет достигнуто соглашение о свободной торговле. Financial Times сообщила, что правительство премьер-министра Бориса Джонсона намерено принять законодательные акты, отменяющие аспекты Соглашения о выходе, подписанного в январе, при этом ЕС предупредил в понедельник, что сделка не будет заключена, если этот курс действий будет продолжен.

Опасения по поводу коронавируса также снова в повестке дня после того, как Великобритания сообщила о почти 3000 новых ежедневных случаях как в воскресенье, так и в понедельник, а заместитель главного врача Англии заявил, что ситуация теперь вызывает серьезную озабоченность.

Что касается динамики индивидуальных цен на акции, рыночная стоимость Royal Mail выросла на 15% и возглавила Stoxx 600 в начале торгов после того, как британская почтовая компания повысила план по выручке. На другом конце европейского индекса голубых фишек, компания Travis Perkins, занимающаяся строительством, упала на -7,4% после сообщения о резком падении прибыли во втором квартале, в то время как французская компания EDF снизила капитализацию на -6,5% после сообщения о падении производства на 17,6% в августе.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ТАСС

Россия выполнила сделку ОПЕК+ в августе почти на 100%

Россия выполнила сделку ОПЕК+ по сокращению добычи нефти почти на 100% в августе. Об этом заявил министр энергетики РФ Александр Новак, передает ТАСС.

Bloomberg

Как российская экономика справляется с коронакризисом

На фоне мирового кризиса, вызванного пандемией коронавируса, эксперты отмечают позитивную динамику в российской экономике. Если не случится каких-то дополнительных потрясений, они ожидают волну улучшения прогнозов в текущем году.

Возможно, «Северный поток — 2» сейчас Германии и не нужен

Аналитики считают, что задержка завершения строительства трубопровода в среднесрочной перспективе рынкам не повредит. При этом нарастает давление на канцлера Меркель с требованием отказаться от российского трубопровода. Какое бы решение ни принял Берлин, особую роль играет вопрос о невозвратных расходах.

Global Times

Китай впервые представил собственные вакцины от коронавируса

В минувшие выходные сразу две китайские фармкомпании представили вакцины против covid-19. Председатель одной из них сообщил, что вакцина поступит на рынок к концу декабря. Компании могут производить до 300 миллионов вакцин в год, но эту цифру планируется увеличить до миллиарда, сообщает Global Times.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Количество сделок слияния и поглощения с участием британских компаний резко упало до 152 во втором квартале, во время пика ограничений на коронавирус, по сравнению с 463 в первом квартале, показали данные статистического управления страны.

По данным Управления национальной статистики, стоимость сделок с участием иностранных компаний, приобретающих британские, составила 2,1 млрд фунтов ($2,75 млрд), что является самым низким показателем с конца 2014 года и меньше 5,1 млрд фунтов в первом квартале.

Сделки с участием британских компаний по приобретению иностранных компаний были оценены в 4,4 млрд фунтов стерлингов, что немного больше, чем за первые три месяца года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика еврозоны во втором квартале упала немного меньше, чем первоначально предполагалось, но падение по-прежнему было самым резким за всю историю, поскольку потребительские расходы сократились из-за ограничений COVID-19.

Валовой внутренний продукт (ВВП) упал на -11,8% по сравнению с предыдущим кварталом и на -14,7% в годовом исчислении, показали данные европейского статистического агентства Eurostat.

Это по сравнению с первоначальными оценками в -12,1% и -15,0% соответственно в конце июля.

Спад в период с апреля по июнь, когда ограничения COVID-19 действовали по всему континенту, был самым резким в серии данных, начавшейся в 1995 году.

За первые три месяца этого года сокращение составило уже -3,7% за квартал и -3,2% в годовом исчислении.

Наиболее резкое снижение во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом было в Испании, Греции, Португалии и Франции.

Наибольшее негативное влияние оказали расходы домашних хозяйств, сократившие рост на 6,6 процентных пункта, за которым последовало валовое накопление основного капитала с минус 3,8 пункта. Чистая торговля, государственные расходы и изменения запасов также оказали негативное влияние.

Eurostat также сообщил, что занятость упала на 2,9% во втором квартале, что также является самым резким снижением с момента начала рекордов в 1995 году после падения на -0,3% за первые три месяца 2020 года.

Воздействие было смягчено схемами государственной поддержки, но сокращение количества отработанных часов на 12,8% было более выраженным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с повышением, поскольку инвесторы не обращали внимания на опасения по поводу напряженности между США и Китаем, а также данные, которые показали, что во втором квартале японская экономика сократилась больше, чем первоначально предполагалось. Поскольку американские рынки закрылись накануне в связи с государственным праздником, инвесторы восприняли ралли на европейских рынках.

Акции Китая и Гонконга восстановились после четырехдневных потерь, поскольку инвесторы отмахнулись от антикитайской риторики президента США Дональда Трампа.

Японские акции выросли после двухдневных падений, вслед за ростом накануне на европейских рынках и несмотря на данные, показывающие, что во втором квартале экономика Японии сократилась больше, чем первоначально предполагалось.

Акции SoftBank Group Corp. упали в цене на -0,6%, а рыночна стоимость Fast Retailing выросла на 1,8%. 

Бумаги Panasonic подорожали на 1,3%, а Sony - на 0,5%.

Австралийский рынок увеличил рост по сравнению с предыдущей сессией на фоне оптимизма в отношении потенциальных вакцин против коронавируса и следующих данных, которые показали улучшение деловой уверенности Австралии в августе.

Среди крупнейших горнодобывающих компаний акции Fortescue Metals выросли на 3,5%. Акции Rio Tinto выросли на 1,4%, а BHP Group прибавила 0,9% на фоне роста фьючерсов на железную руду.

В банковском секторе бумаги National Australia Bank, Commonwealth Bank, Westpac и ANZ Banking выросли в диапазоне от 1,3 до 1,7%.

Что касается экономических новостей, данные обзора Национального банка Австралии показали, что деловое доверие Австралии улучшилось в августе, в то время как деловые условия ослабли по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс делового доверия вырос до -8 с -14 в июле. Хотя доверие за месяц выросло, оно оставалось очень слабым и, вероятно, хрупким.

Акции в Сеуле также выросли второй день подряд, отражая рост акций технологических компаний. Рыночный лидер Samsung Electronics прибавил 3,1% стоимости бумаг, а производитель микросхем SK Hynix подорожал на 1,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономическая активность во Франции восстановилась примерно до 95% докризисного уровня в августе, но к концу года немного улучшится, сообщило во вторник Национальное статистическое агентство Insee.

Массовые государственные расходы на отпуск и поддержку бизнеса помогли защитить домашние хозяйства от худших последствий кризиса и подпитали резкий рост потребления, когда ограничение свободы закончилось в мае. Хотя эта поддержка будет продолжаться, существует неопределенность в отношении пандемии и того, как потребители будут тратить сбережения.

"Падение валового внутреннего продукта было менее заметным, чем ожидалось, но неопределенность в отношении ситуации со здоровьем вынуждает нас умерить ожидаемые темпы восстановления”, - говорится в экономическом обзоре Insee.

Поскольку некоторые отрасли промышленности сталкиваются с долгосрочным ущербом, экономика во всем мире сталкивается с перспективой не полного восстановления докризисного уровня активности. Вопрос для правительств состоит в том, продолжать ли оказывать помощь нежизнеспособным предприятиям или позволить им потерпеть неудачу в рамках более широкой реструктуризации.

Insee ожидает, что безработица вырастет примерно до 9,5% к концу года с 7,1% во втором квартале.

Статистическое управление придерживался своего предыдущего прогноза о падении ВВП на 9% в этом году, а к концу 2020 года активность вернется примерно к 96% от нормального уровня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть снижаются на фоне опасений, что возможное увеличение числа случаев COVID-19 после длинных выходных в День труда в США, который также знаменует собой окончание пикового сезона вождения в США, может снизить спрос на топливо.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали на -1,9%, до $39,01 за баррель, догоняя падение цен на Brent накануне.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали почти на -0,2%, до $41,93 за баррель после падения на 1,5% в понедельник.

Brent упал в понедельник после того, как Aramco из Саудовской Аравии, крупнейший в мире экспортер нефти, снизила в октябре официальные отпускные цены на свою легкую арабскую нефть, что было воспринято как признак того, что рост спроса может замедлиться, поскольку случаи COVID-19 вспыхивают во всем мире.

WTI и Brent вышли из диапазонов, в которых они находились в течение августа, и теперь WTI торгуется ниже $40 после того, как большую часть месяца торговалась около $42. Цена на нефть марки Brent упала с $45. Рынку помогло ослабление доллара США, которое с тех пор немного восстановилось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс настроений в секторе услуг Японии вырос в августе, показало исследование Кабинета министров, сигнализируя о некотором улучшении деловой уверенности, хотя сохраняются опасения по поводу экономических последствий пандемии коронавируса.

Опрос таких рабочих, как водители такси, работники отелей и ресторанов, которых называют «экономистами» из-за их близости к потребительским и розничным тенденциям, показал, что их уверенность в текущих экономических условиях выросла на 2,8 пункта с июля до 43,9. В апреле индекс достиг рекордно низкого уровня.

Кабинет министров в своей оценке заявил, что индекс растет, но пандемия продолжает оказывать серьезное воздействие.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным статистического управления Destatis, опубликованным во вторник, рост экспорта Германии в июле замедлился больше, чем ожидалось.

В июле экспорт вырос на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже июньского роста на 14,9%. Это также было меньше ожидаемого увеличения на 5%.

В то же время рост импорта снизился в июле до 1,1% с 7% за месяц до этого. Экономисты прогнозировали рост на 3,3%.

В результате положительное сальдо торгового баланса выросло до 18 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 14,5 млрд евро месяц назад. Ожидалось, что профицит вырастет до 16 млрд евро.

В годовом исчислении экспорт снизился на -11% по сравнению с июньским снижением на -9,4%. Аналогичным образом, импорт упал на -11,3% после падения на -10%.

На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 19,2 млрд евро с 21,3 млрд евро в предыдущем году.

Профицит текущего счета составил 20 млрд евро по сравнению с 19,4 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался без существенных изменений против евро в ожидании планового заседания Европейского центрального банка, которое состоится в этот четверг, 10 сентября. Это событие является ключевым событием недели. Участники рынков ожидают заявлений от руководства регулятора, чтобы понять перспективы монетарной политики ЕЦБ. 

Большинство аналитиков не ожидают каких-либо значимых изменений в политике центрального банка, но будут внимательно следить за прогнозами по инфляции и на то, обеспокоен ли регулятор недавним укреплением евро. Напомним, единая валюта достигла двухлетнего максимума в начале месяца. Комментарии о дороговизне евро со стороны главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна не смогли существенно снизить курс единой валюты.

Британский фунт снизился в стоимости на фоне существующей неопределенности относительно договоренностей властей ЕС и Королевства по Brexit. Сообщение Financial Times о том, что Великобритания может принять законодательство, отменяющее свое соглашение о выходе из Брексита, побудило представителей ЕС предупредить, что в этом случае торговой сделки не будет, что снова повысило вероятность жесткого Брексита. Новые переговоры должны сегодня начаться в Лондоне.

Иена также торговалась без существенных изменений после того, как Есихидэ Суга, генеральный секретарь кабмина Японии и преемник Синдзо Абэ заявил, что если он станет следующим премьер-министром страны, он не исключает возможности проведения досрочных выборов в парламент. Суга отметил, что для решения о проведении досрочных выборов, имеет значение мнение медиков о том, достаточно ли замедлился рост новых заболеваний COVID-19 в Японии.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1810. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1795-20, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1865). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3165. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.3135. На часовом графике GBP/USD вчера пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3285). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y106.15-35 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y106.25-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y106.05). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Германия объявила об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 06:45 GMT Франция заявила об изменении сальдо баланса внешней торговли за июль. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 2-й квартал. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении объема производственных поставок за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 14:00 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 42-х и 119-ти дневных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 52-недельных и 3-летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.4%

IBEX +0.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим ростом. После вчерашних выходных в США, на фоне низких объемов торгов, инвесторы будут искать новые триггеры для дальнейшего роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1997 (3848)

$1.1949 (625)

$1.1917 (345)

Цена на момент написания обзора: $1.1806

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1780 (902)

$1.1728 (2850)

$1.1660 (4415)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 56688 контракта (согласно данным за 4 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (4415);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3502 (762)

$1.3446 (220)

$1.3401 (156)

Цена на момент написания обзора: $1.3145

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3125 (397)

$1.3063 (2621)

$1.3029 (553)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 9387 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (1164);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 10812 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2621);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 сентября составило 1,15 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade