• Бегство от рисков оказывает давление на австралийский доллар, который за неделю снизился на 0.86%.
• Неоднозначные экономические данные Австралии и давление на AUD/USD.
• Высокая инфляция в США повышает перспективы роста доллара США, а ФРС готовится к повышению ставки на 0.50 б.п.
• Недельное закрытие ниже 0.7400 откроет дверь к 0.7165.

Австралийский доллар опустился ниже 0.7400 на фоне слабой торговой сессии. Финансовые рынки остаются закрытыми из-за празднования пасхальной пятницы. На момент написания пара AUD/USD торгуется на 0.7392.

Пара AUD/USD продолжила падение на фоне смешанных экономических данных из США, опубликованных в четверг. Тем не менее, голубиная позиция РБА благоприятствует доллару. Тем временем, несмотря на скучную сессию, индекс доллара США вырос на 0.69% до 100.525.

Судя по данным за неделю, австралийский реестр показал неоднозначные результаты на фоне слабого отчета о занятости. Несмотря на то, что он показал создание 17 тысяч новых рабочих мест в экономике, это было меньше, чем предполагалось (+40 тысяч). В то же время уровень безработицы вырос до 4%, хотя это и соответствует цели РБА. С положительной стороны, мартовское исследование NAB Business Confidence показало, что оно на 16 выше, чем в предыдущем месяце, а потребительское доверие за апрель упало до 95.7 с 96.6 в марте.

Между тем, экономический отчет США показал, что потребительская инфляция в марте превысила порог в 8%, составив 8.5% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем с 1981 года. Инфляция за исключением волатильных статей (так называемое ядро) увеличилась на 6.5% в годовом исчислении, что ниже 6.7%. Это сигнал о том, что инфляция вот-вот достигнет пика. Тем не менее, в четверг индекс цен производителей (PPI) превзошел все «позитивные» ожидания по потребительской инфляции. Цены, уплачиваемые производителями, выросли на 11.2% против оценок в 10.6%, в то время как базовый индекс цен производителей вырос на 9.2%, что выше чем 8.4%.

Теперь, когда данные уже опубликованы, стоит напомнить, что следующая неделя принесет трейдерам AUD/USD. В австралийском календаре будут представлены протоколы РБА и индекс потребительских цен. В календаре США появятся разрешения на строительство в США, ввод жилья в эксплуатацию, продажи существующего жилья и PMI.

Пара AUD/USD продолжает расти, но дневное закрытие ниже 0.7400 может усугубить падение к минимуму цикла от 15 марта на 0.7165. Тем не менее, пока пара остается выше минимума 21 марта на 0.7373, она будет торговаться в диапазоне 0.7373-0.7500.

Ближайшее сопротивление находится на 0.7400. Следующим сопротивлением станет дневной максимум от 13 апреля на 0.7474, за которым следует 0.7500. Решительный прорыв направит AUD/USD к слиянию октября 2021 года и 28 марта в области 0.7535-55.

С другой стороны, ближайшей поддержкой для пары AUD/USD станет циклический минимум 13 апреля на 0.7391, пробой которого обнажит дневной минимум от 21 марта на 0.7373, за которым последует восходящая линия тренда в области 0.7330-45.

• Евро едва снизился в условиях нестабильной торговли.
• Финансовые рынки остаются закрытыми.
• Голубиный ЕЦБ обрушил пару EUR/USD до нового минимума с начала года на 1.0757.
• Индекс доллара США завершил неделю ростом на 0.68%.
• Недельное закрытие ниже 1.0806 может открыть дверь к 1.0636.

В пятницу EUR/USD падает на фоне унылой торговой сессии из-за пасхальной пятницы. Евро торгуется на уровне 1.0808, снизившись примерно на 0.18% на момент написания.

Падение евро продолжается после того, как ЕЦБ не смог занять ястребиную позицию в связи с принятым в четверг решением по монетарной политике, которое могло бы поднять евро против других валют. Между тем, индекс доллара США торгуется без изменений на 100.507 (+0.03%).

В четверг ЕЦБ обнародовал решение по монетарной политике, сохранив ставки без изменений, и объявил о последних трех покупках облигаций в рамках Программы покупки активов (APP). ЕЦБ заявил, что ежемесячные чистые покупки в рамках APP составят 40 млрд. евро в апреле, 30 млрд. евро в мае и 20 млрд. евро в июне.

Трейдеры по EUR/USD восприняли заявление о монетарной политике как голубиное на фоне отсутствия тяги к ужесточению. Пара упала к 1.0757, новому минимуму с начала года, который в последний раз наблюдался в апреле 2020 года.

На пресс-конференции Кристин Лагард не дала никаких намеков на повышение ставок, хотя и подчеркнула, что до повышения ставок необходимо завершить программу покупки облигаций. Она заявила, что риски для прогноза инфляции в краткосрочной перспективе смещены в сторону повышения, и добавила, что APP, скорее всего, завершится в третьем квартале. Глава ЕЦБ заявила также, что инфляция обусловлена ​​ценами на энергоносители и усилилась во многих секторах. Она предвидит, что в первом квартале 2022 года рост останется слабым.

Тем временем опрос ЕЦБ показал, что Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) ожидается на уровне 6% в 2022 году и 2.4% в 2023 году. В том же опросе также говорилась об ожиданиях роста. Опрошенные прогнозируют, что валовой внутренний продукт (ВВП) составит 2.9% в 2022 году, 2.3% в 2023 году и 1.8% к 2024 году.

В экономическом календаре еврозоны были представлены инфляционные данные Франции и Италии за март. Инфляция во Франции совпала с консенсус-прогнозом, в то время как в Италии цены выросли меньше, чем ожидалось. С другой стороны, промышленное производство США за март выросло на 0.9%, превысив 0.4%, в то время как производственный индекс штата Нью-Йорк резко подскочил до 24.6 против прогноза в 0.5.

Недельный график EUR/USD показывает, что нисходящий тренд может продолжиться, хотя закрытие ниже 1.0806 может открыть дверь к минимумам марта 2020 года на 1.0636. Тем не менее, первой поддержкой EUR/USD будет 1.0757. Прорыв этого уровня обнажит циклический минимум апреля 2020 года на 1.0727, за которым следует вышеупомянутый уровень на 1.0636.

Макрон должен победить во втором туре президентских выборов во Франции, набрав 56% голосов против Ле Пен. Уровень участия на втором туре президентских выборов во Франции ожидается на уровне 71%. Об этом сообщает IPSOS-Sopra Steria.

• Прогноз 0.4%, пред. 0.5%
• Загрузка мощностей 70.3% против 77.8% по прогнозам, пред. 77.7% (пересм. от 77.6%)
• Объем производства в обрабатывающем секторе вырос на 0.9% в марте против 0.6% по прогнозам, пред. 1.2%
• Объем промпроизводства вырос на 5.47% г/г против пред. 7.5%

Производственный индекс Empire State от Федерального резервного банка Нью-Йорка составил 24.6 против -11.8 в марте. Предполагалось повышение до 0.50. Намного лучше, чем ожидалось. Лидируют новые заказы, уплаченные цены и отгрузки.

• Новые заказы 25.1 против -11.2 в прошлом месяце.
• Уплаченные цены +86.4 (новый рекорд) против 73.8 в прошлом месяце.
• Полученные цены 49.1 против 56.1 в прошлом месяце.
• Индекс занятости +7.3 против +14.5 в прошлом месяце.
• Средняя рабочая неделя сотрудника 10.0 против 3.5 в прошлом месяце.
• Отгрузки 34.5 против -7.4 в прошлом месяце.
• Невыполненные заказы 17.3 против 13.1 в прошлом месяце.
• Время доставки 21.8 против 32.7 в прошлом месяце.
• Запасы 13.6 против 21.5 в прошлом месяце.

Стоимость газа для домохозяйств в Германии вырастет в 2022 году. Об этом написало РИА «Новости» со ссылкой на портал immobilienscout24.de, поисковую онлайн-платформу покупки и аренды жилья.

Ключевые тезисы

• После начала военных действий на Украине в феврале власти Германии заявили о намерении в обозримом будущем сократить зависимость от поставок российских энергоносителей.
• В ФРГ рассчитывают до конца текущего года отказаться от импорта угля и нефти из России, предварительно говорится о том, что завершить зависимость от газа можно будет к середине 2024 года.
• В начале года ФРГ получала почти 55 процентов импорта природного газа из России, в настоящее время эта доля сокращена до 40 процентов.
• Альтернативой российскому газу, с точки зрения официального Берлина, может стать СПГ из Катара, США, других стран.
• Для того, чтобы по возможности не столкнуться с необходимостью платить в разы больше предусмотренной платы, портал immobilienscout24.de предлагает следующие способы экономии: ежемесячно начать откладывать небольшую сумму денег в счет предстоящих дополнительных выплат. Например, в случае роста цен на 600 евро за год для арендаторов квартиры площадью 70 квадратных метров предлагается откладывать около 45 евро в месяц.
• Утепление окон, установка автоматических «умных» термостатов отопления, которые бы сами снижали температуру в помещении ночью или в отсутствии хозяев, другие «маленькие инвестиции» также способствуют энергосбережению, как и более короткое проветривание.

Число подтвержденных случаев заражения коронавирусом в России возросло за сутки на 11 432, пишет информационное агентство ТАСС со ссылкой на федеральный оперативный штаб по борьбе с инфекцией. Общее количество заболевших составило 18 053 359 человек.

Основные тезисы

• «Число подтвержденных случаев заражения коронавирусом в России за последние сутки составило 11 432 человек.
• Общее количество заболевших составило 18 053 359 человек.
• В относительном выражении прирост количества инфицированных составил 0.06%.
• Число летальных исходов из-за коронавируса возросло за сутки на 261 против 254 смертей днём ранее.
• Общее количество летальных исходов составило 373 027 человек.
• Условная летальность осталась на уровне 2.07%.
• За сутки госпитализировали 2 867 человек, что на 8.43% меньше показателя предыдущего дня.
• Днем ранее был зарегистрирован 3 131 случай госпитализации.
• Число случаев выздоровления после заражения коронавирусом возросло за сутки на 19 523, до 17 340 639.
• Днем ранее в штабе сообщили о 21 853 вылечившихся». 

Центробанк подготовил новый пакет мер поддержки финансового сектора России, пишет информационное агентство ТАСС.

«Банк России на фоне недружественных действий иностранных государств и международных организаций реализует комплекс дополнительных мер для поддержки финансового сектора и его способности кредитовать российскую экономику», – говорится в сообщении финансового регулятора.

Основные тезисы

• «Регулятор разрешил банкам до конца года отложить формирование резервов на возможные потери в отношении активов, которые были заблокированы из-за недружественных действий других стран. Такая же возможность предоставляется и в отношении требований к НКО НКЦ (АО), НКО АО НРД в условиях приостановки операций иностранными депозитариями, осуществляющими хранение еврооблигаций российских эмитентов, из-за ограничительных мер. Срок действия меры - до 31 декабря 2022 года включительно, уточнили в ЦБ.
• Также до 31 декабря 2022 года в связи с изменением страновых оценок по классификации экспортных кредитных агентств для Российской Федерации и Республики Беларусь ЦБ исключит применение коэффициента риска 150% по требованиям в рублях и валюте к кредитным организациям этих стран при расчете нормативов по стандартному подходу. Коэффициент риска 150% также не будет применяться по требованиям к Республике Беларусь и Национальному банку Республики Беларусь на фоне снижения рейтинга долгосрочной кредитоспособности (в рамках стандартного и финализированного подходов).
• ЦБ до 31 декабря 2022 года предоставит банкам возможность при оценке кредитного риска юридических лиц – эмитентов ценных бумаг для формирования резервов на возможные потери и расчета обязательных нормативов, в случае ограниченности или отсутствия подлежащей раскрытию и (или) предоставлению актуальной финансовой информации (и невозможности ее получения в двустороннем порядке в рамках соглашений о неразглашении конфиденциальной информации), использовать данные по состоянию на 1 июля 2021 года. 
• Регулятор также вводит послабление в отношении норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования) Н28 (Н29) для сохранения возможностей системно значимых кредитных организаций кредитовать экономику в условиях изменения структуры и срочности пассивов, а также блокировки некоторых активов. 
• Также Банк России даст послабления банкам, финансирующим согласованные правительственной комиссией сделки по выкупу резидентами акций иностранных компаний, покидающих рынок РФ.
• Банкам также будет разрешено не применять при оценке качества таких ссуд предписание ЦБ относить их не выше, чем к третьей категории качества. 
• Некоторые иностранные компании приняли решение о продаже своего российского бизнеса. В ряде случаев Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций может согласовать сделку по передаче этих предприятий новым собственникам. Такая передача будет содействовать сохранению рабочих мест и восстановлению экономики».

Китайские военные говорят, что учения нацелены на «неверный сигнал», посланный США касательно Тайване.

Шесть американских законодателей во главе с сенатором Линдси Грэм прибыли в Тайбэй вчера поздно вечером. Остальную часть делегации составляют сенаторы Роберт Менендес, Ричард Берр, Роберт Портман, Бен Сасс и Ронни Джексон. Это был ранее необъявленный визит, который, несомненно, еще больше разозлит Китай.

Народный банк Китая (НБК) объявил в пятницу, что он сократит норму резервов для всех банков на 25 базисных пунктов (б.п.) с 25 апреля.

НБК также отметил, что сократит норму резервов еще на 25 б.п. для некоторых более мелких банков и отметил, что этим решением он выпустит около 530 млрд юаней в долгосрочной перспективе.

Дополнительные тезисы

• Будет придерживаться разумной денежно-кредитной политики.
• Не будет прибегать к прибегать к резкому увеличению ликвидности, будет поддерживать ликвидность достаточной.
• Средневзвешенный норма резервов для финансовых учреждений составит 8,1% после нового сокращения.
• Будет направлять финансовые учреждения на использование высвобождаемых средств для поддержки отраслей и малых компаний, пострадавших от COVID.
• Будет внимательно следить за изменениями инфляции, поддерживать стабильные цены.
• Будет внимательно следить за корректировками денежно-кредитной политики крупными экономиками.

• Цены на энергию выросли на 29.2% г/г в марте  против 21.1% г/г в феврале
• Цены на продукты питания +2.9% г/г в марте против +2.1% в феврале
• В целом ценовое давление продолжает расти

Согласно недавно проведенному опросу Европейского центрального банка (ЕЦБ), гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в еврозоне оценивается как 6% в 2022 году и 2,4% в 2023 году.

Ожидается, что в «более долгосрочной перспективе»HICP снизится до 1,9% и затем обоснуется в районе усредненного значения 2,1% .

Согласно опросу, валовой внутренний продукт в еврозоне, по прогнозам, увеличится на 2,9% 2,3% и 1,8% в 2022, 2023 и 2024 годах соответственно.

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжает колебаться в узком диапазоне чуть выше отметки 1.0800 в европейскую сессию.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, бездействие ЕЦБ привело к тому, что единая валюта понесла большие потери в четверг. Пара, вероятно, останется под давлением на фоне расширяющейся дивергенции политики ЕЦБ и ФРС.

«По итогам апрельского заседания Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил свои политические настройки без изменений. Банк подтвердил, что программа покупки активов будет завершена в третьем квартале, а повышение ставки произойдет «через некоторое время» после окончания QE.

Евробыки надеялись, что ЕЦБ ускорит темпы сокращения покупок активов или, по крайней мере, предоставит четкие сроки предстоящих шагов по ужесточению. 

Во время пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что риски для перспектив инфляции смещены в сторону повышения в ближайшей перспективе, но добавила, что на заседании члены ЦБ не сосредотачивались на обменном курсе евро.

Ссылаясь на два источника, агентство Reuters сообщило поздно вечером в четверг, что ЕЦБ все еще может повысить учетную ставку в июле, но политики выступают за сохранение различных вариантов на случай, если экономические перспективы будут ухудшаться на фоне продолжающегося российско-украинского конфликта.

Даже если ЕЦБ выберет повышение ставки в июле, расхождение в политике с ФРС теперь еще более очевидно, чем когда-либо. По данным CME Group FedWatch Tool, рынки оценивают вероятность повышения ставок ФРС на 50 базисных пунктов в мае и июне почти как 70% . 

Таким образом, фундаментальный прогноз по-прежнему благоволит доллару по сравнению с евро, предполагая, что попытки восстановления пары, вероятно, будут оставаться техническими коррекциями, по крайней мере, в ближайшей перспективе».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара умеренно восстановилась на фоне фиксации прибыли в преддверии пасхальных праздников после того, как в четверг достигла самого слабого за два года уровня 1,0757.

«Пара торгуется в крайне узком диапазоне вблизи отметки 1,0800 в пятницу и вряд ли сделает решительный шаг в любом из направлений в оставшуюся часть дня.

Пара EUR/USD получает ближайшую поддержку на 1.0800 (психологический уровень). В случае если этот уровень превратится в сопротивление, пара может протестировать 1,0760 (минимум после заседания ЕЦБ ) и далее продлить скольжение до 1,0730 (минимум 24 апреля 2020 года).

С другой стороны, статическое сопротивление сформировалось на уровне 1,0830 перед 1,0850 (20-периодная SMA на четырехчасовом графике) и 1,0880 (50-периодная SMA)». 

Банк Японии (BOJ), вероятно, подчеркнет свою решимость сохранить денежно-кредитную политику ультра-мягкой, несмотря на ожидаемый пересмотр прогнозов по инфляции в сторону повышения, сообщило в пятницу агентство Reuters со ссылкой на три источника, знакомых с этим вопросом.

Источники также отметили, что на апрельском заседании Банк Японии, как ожидается, повысит свой прогноз инфляции на 2022 финансовый год до 1,5+% с текущих 1,1%, понизив при этом прогноз роста экономики на 2022 финансовый год с текущего значения 3,8%.

Реакция рынка

Пара USD/JPY тем временем торгуется на самом высоком за два десятилетия уровне выше отметки 126,50.

Министерство обороны России заявило в пятницу, что количество и масштабы ракетных ударов по объектам в Киеве увеличатся в ответ на то, что силы Киева совершают диверсии на российской территории, сообщает Reuters со ссылкой на информационное агентство Ifax.

"Завод имени Ильича в Мариуполе полностью освобожден от сил Украины", - добавили в министерстве. «Отряд в количестве до 30 наемников из польской частной воинской части ликвидирован в Харьковской области».

Реакция рынка

Рынки не выдали никакой реакции на этот заголовок, поскольку торговая активность остается низкой в пасхальную пятницу.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 15 апреля:

После отступления в среду индекс доллара США (DXY) резко вырос в четверг и достиг самого высокого с марта 2020 года уровня 100,76, чему способствовал рост доходности казначейских облигаций США и притоков капитала в безопасные убежища. Поскольку рынки затихают в пасхальную пятницу, индекс DXY консолидирует недельный рост. В преддверии выходных США опубликуют мартовские данные по промышленному производству, которые вряд ли вызовут значимую реакцию рынка.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил в четверг по итогам апрельского заседания, что он оставил текущие настройки монетарной политики без изменений. В ходе пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что QE закончится в третьем квартале и что первое повышение ставки произойдет через некоторое время после завершения покупки активов. Хотя Лагард признала, что риски для перспектив инфляции смещены в сторону повышения в ближайшей перспективе, ее общий голубиный тон вызвал сильную распродажу евро.

С учетом того, что политическая позиция ЕЦБ подчеркивает расширяющуюся дивергенцию монетарной политики с курсом ФРС, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла выше 2,8% в четверг. Более того, индекс S&P 500 упал более чем на 1%, отражая негативный сдвиг в рисковых настроениях.

Пара EUR/USD упала до самого слабого с апреля 2020 года уровня 1,0757 в четверг, прежде чем совершить отскок на фоне фиксации прибыли в конце американской сессии. Сегодня утром пара торгуется в относительно узком диапазоне выше 1.0800.

Пара GBP/USD , похоже, перешла в фазу консолидации выше 1,3050 после потери 50 пунктов в четверг. Резкое снижение EUR/GBP говорит о том, что британскому фунту удалось захватить часть оттоков капитала из единой валюты.

Золото в четверг закрылось шестой день подряд на положительной территории, но рост доходности гособлигаций США ограничил потенциал укрепления желтого металла. XAU/USD движется в начале пятницы в боковом диапазоне вблизи $1,970.

Пара USD/JPY достигла самого высокого почти за 20 лет уровня выше 126,50 утром в пятницу. Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в пятницу, что денежно-кредитная политика Банка Японии направлена на достижение целевого показателя инфляции 2%, а не на манипулирование курсами валют.

Биткоин упал в четверг на фоне бегства от риска, но, похоже, нашел поддержку в районе $40,000. Ethereum резко упал в четверг и свел на нет рост, зафиксированный во вторник и среду. На момент написания курс ETH/USD тестировал отметку $3,000.

Агентство Reuters сообщило, что в эту пятницу Центральный банк Китая сохранил процентную ставку без изменений. Регулятор пролонгировал среднесрочные кредиты с истекающим сроком погашения, подтвердив ожидания рынка, несмотря на то, что Пекин призывает к большему денежно-кредитному стимулированию, чтобы смягчить замедление экономического роста.

Народный банк Китая (НБК) заявил, что сохраняет без изменений на уровне 2,85% ставку по кредитам сроком на год в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), размер которой составляет 150 млрд юаней ($23,52 млрд).

«Учитывая, что в пятницу подлежат погашению кредиты MLF на сумму 150 миллиардов юаней, операция привела к нулевому чистому вливанию денежных средств в банковскую систему».

«Центральный банк также влил 10 миллиардов юаней через семидневные обратные репо, сохранив стоимость заимствований без изменений на уровне 2,1%».