Вот что вам нужно знать в четверг, 20 марта:

Доллар США (USD) испытывает трудности с тем, чтобы превзойти своих конкурентов в четверг, так как рынки переваривают объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Банк Англии (BoE) опубликует решение по процентной ставке позже в ходе сессии, а экономический календарь США представит данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, а также данные по существующим домам за февраль.

ФРС оставила процентную ставку без изменений на уровне 4,25%-4,5% по итогам мартовского заседания, как и ожидалось. Пересмотренная сводка экономических прогнозов показала, что политики по-прежнему прогнозируют общее снижение ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году. Прогноз роста валового внутреннего продукта (ВВП) на этот год был пересмотрен вниз до 1,7% с 2,1% в декабрьской сводке. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Пауэлл повторил, что они не спешат с сокращением ставок, добавив, что могут поддерживать монетарное сдерживание дольше, если экономика останется сильной. Индекс доллара США не смог сделать решительный шаг ни в одном направлении после заседания ФРС и закрылся с небольшим повышением в среду. В начале четверга индекс движется в боковом направлении на уровне около 103,50.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило в четверг, что уровень безработицы по стандартам МОТ остался на уровне 4,4% за три месяца до января, как и ожидалось. В этот период уровень занятости увеличился на 144 000. GBP/USD торгуется с небольшим понижением на уровне ниже 1,3000 после отчета по занятости в Великобритании. Позже в день ожидается, что Банк Англии сохранит свои параметры политики. Пресс-конференции после объявления решения по ставке не будет. Следовательно, инвесторы, вероятно, будут внимательно следить за разделением голосов.

Швейцарский национальный банк (ШНБ) также объявит решения по политике в четверг, и ожидается, что он снизит процентную ставку на 25 б.п. до 0,25%. После двухдневного снижения USD/CHF нашел поддержку и закрылся практически без изменений в среду. Пара колеблется в относительно узком диапазоне выше 0,8750 в утренние часы европейской сессии.

EUR/USD потерял около 0,4% в среду и прервал трехдневную полосу побед. Пара испытывает трудности с тем, чтобы набрать импульс, и торгуется ниже 1,0900 в начале европейской сессии. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит с речью перед Европейским парламентом в четверг.

После тестирования уровня 150,00 в среду USD/JPY изменил направление и завершил день в красной зоне. Пара продолжает снижаться и торгуется ниже 148,50 в четверг.

Золото закрылось с небольшим повышением в среду и достигло нового рекордного уровня выше $3 050 на азиатской сессии в четверг, прежде чем перейти в фазу консолидации ниже этого уровня.

• EUR/GBP торгуется на более высоком уровне в районе 0,8390 на ранней европейской сессии в четверг. 
• Уровень безработицы в Великобритании остался на уровне 4,4% за три месяца до января; изменение числа претендентов на пособие составило 44,2 тыс. в феврале.
• Ожидается, что Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 4,5% в четверг. 
• Немецкий парламент одобрил исторический рост расходов Мерца. 

Кросс EUR/GBP удерживает положительные позиции около 0,8390 в ходе ранних часов европейской торговли в четверг. Фунт стерлингов (GBP) ослабляется по отношению к евро (EUR) после отчета по занятости в Великобритании. Внимание переключится на решение Банка Англии (BoE) по процентной ставке, при этом изменений в ставке не ожидается. 

Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании в четверг, показали, что уровень безработицы по стандартам МОТ в стране вырос до 4,4% за три месяца до января. Этот показатель соответствует ожиданиям в 4,4% за отчетный период. Между тем, изменение числа претендентов на пособие увеличилось на 44,2 тыс. в феврале по сравнению с 2,8 тыс. ранее, что не дотянуло до ожидаемого значения в 7,9 тыс. Фунт остается слабым в качестве немедленной реакции на отчет по занятости в Великобритании. 

Ожидается, что Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 4,5% в четверг и будет придерживаться своей манеры постепенных изменений на фоне повышенной экономической неопределенности. Рынки ожидают, что центральный банк Великобритании оставит свою базовую процентную ставку на уровне 4,5%, при этом следующий шаг, вероятно, будет в мае, за которым последуют дальнейшие сокращения в августе и ноябре, согласно большинству экономистов, опрошенных Reuters на прошлой неделе. 

Что касается евро, то немецкий парламент одобрил планы по масштабному увеличению расходов во вторник. Это положительное развитие может оказать некоторую поддержку единой валюте, так как план предоставит канцлеру, ожидающему назначения, средства в сотни миллиардов евро для увеличения инвестиций после двух лет сокращения в крупнейшей экономике Европы. 

• Уровень безработицы в Великобритании остался на уровне 4,4% за три месяца по январь.
• Изменение числа заявителей на пособие в Великобритании составило 44,2 тыс. в январе.
• GBP/USD остается ниже 1,3000 после смешанных данных по занятости в Великобритании.

Уровень безработицы в Великобритании (МОТ) остался на уровне 4,4% за три месяца по январь, как показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS) в четверг. Рыночный консенсус-прогноз ожидал значения 4,4% в отчетный период.

Дополнительные детали отчета показали, что число людей, получающих пособие по безработице, увеличилось на 44,2 тыс. в феврале, по сравнению с ростом на 22 тыс. в январе, что не дотянуло до ожидаемого показателя в 7,9 тыс.

Данные по изменению занятости за январь составили 144 тыс. по сравнению с 107 тыс. в декабре.

Тем временем, средние доходы, исключая бонусы, в Великобритании выросли на 5,9% за три месяца в годовом исчислении (3M г/г) в январе по сравнению с ростом на 5,9%, зафиксированным ранее. Рынки ожидали значение 5,9%.

Другой показатель инфляции заработной платы, средние доходы, включая бонусы, увеличился на 5,8% в тот же период после ускорения до пересмотренных 6,1% в квартале до декабря. Данные превысили рыночный прогноз в 5,9%.

Реакция GBP/USD на отчет по занятости в Великобритании

GBP/USD удерживает более низкие позиции после выхода данных по занятости в Великобритании. Пара торгуется с понижением на 0,02% внутри дня по 1,2985 на момент написания.

• Ожидается, что Банк Англии сохранит свою ключевую ставку на уровне 4,50%.
• Инфляционные показатели в Великобритании остаются значительно выше целевого уровня Банка Англии.
• GBP/USD продолжает ралли, преодолевая психологический барьер 1,3000.

Банк Англии (Банк Англии) собирается объявить свое решение по монетарной политике в четверг, что станет вторым заседанием в 2025 году.

Ожидания среди участников рынка высоки, что центральный банк оставит свою ключевую ставку на уровне 4,50% после снижения на 25 базисных пунктов в предыдущем месяце. 

Вместе с решением Банк Англии опубликует протокол заседания, а глава банка Эндрю Бейли проведет пресс-конференцию, чтобы объяснить причины данного шага.

Если не произойдут неожиданные изменения в решении по процентной ставке, все внимание будет сосредоточено на дальнейших указаниях банка и экономическом прогнозе.    

Экономический прогноз Великобритании: Упрямая инфляция, угасание роста

Банк Англии (Банк Англии) оправдал ожидания в феврале, проведя ястребиное снижение ставки, поддержанное единодушным голосованием девяти членов Комитета по монетарной политике (MPC).

Тем временем свежие данные от Управления национальной статистики (ONS) показали неожиданное увеличение годовой общей инфляции в Великобритании, которая поднялась до 3,0% в январе с 2,5% в декабре. Базовая инфляция, исключающая расходы на продукты питания и энергию, также возросла, достигнув 3,7% за последние 12 месяцев.

Кроме того, данные о росте показали менее оптимистичную картину. Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании неожиданно сократился на 0,1% в январе. Более того, негативные данные по промышленному и обрабатывающему производству также добавили к мрачной картине, в то время как индекс PMI для производственной сферы S&P Global оставался в зоне сокращения в течение того же месяца.

После этих разочаровывающих данных рынок свопов теперь ожидает около 56 базисных пунктов смягчения со стороны Банка Англии до конца года.

На последнем заседании по монетарной политике Банк Англии глава Эндрю Бейли объяснил, что глобальная экономическая неопределенность сыграла ключевую роль в решении добавить слово "осторожный" в будущие указания по процентной ставке банка.

На пресс-конференции он отметил, что эта неопределенность была "двусторонней" — предполагая, что она может либо затруднить процесс дезинфляции, либо, наоборот, ускорить его. 

"Это может привести к условиям, которые на самом деле сделают путь дезинфляции менее уверенным," отметил Бейли, добавив, что это "честно говоря, также может... привести к условиям, которые окажут противоположный эффект и приведут к более быстрому пути дезинфляции."

Как решение Банка Англии по процентной ставке повлияет на GBP/USD?

Как уже упоминалось, инвесторы широко ожидают, что Банк Англии оставит свою процентную ставку без изменений в четверг в 12:00 по Гринвичу.

С учетом этого, фунт стерлингов (GBP) вероятно останется на месте до решения, но может отреагировать на то, как проголосуют члены комитета по ставкам. Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями главы Банка Англии Эндрю Бейли.

Перед событием GBP/USD удалось кратковременно преодолеть психологический барьер 1,3000, при этом пара тесно следила за динамикой доллара США, а также за развитием в нарративе тарифов США.

Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet, отметил, что GBP/USD смогла преодолеть критический уровень 1,3000 ранее на неделе, но с тех пор оказалась под renewed понижательным давлением.

"Как только пара Cable преодолеет свой максимум 2025 года на уровне 1,3009 (установленный 18 марта), она может отправиться на потенциальный визит к максимуму ноября 2024 года на уровне 1,3047", добавил Пиовано.

"С точки зрения снижения, 200-дневная SMA на уровне 1,2795 служит начальной защитной сеткой, поддерживаемой временной 100-дневной SMA на уровне 1,2621 и недельным минимумом 1,2558 (28 февраля). Если давление продаж усилится, пара может опуститься к 55-дневной SMA на уровне 1,2552, за которой следует более глубокая поддержка на уровне февральского минимума 1,2248 (3 февраля) и дна 2025 года на уровне 1,2099 (13 января)", заключил Пиовано.

• Индекс доллара США восстанавливает часть утраченных позиций, приближаясь к 103,50 в начале европейской сессии в четверг.
• DXY сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной EMA с медвежьим индикатором RSI.
• Первой целью на понижение является 103,20; ближайший уровень сопротивления виден на 104,10.

Индекс доллара США (DXY), индекс стоимости доллара США (USD), измеряемый по отношению к корзине из шести мировых валют, торгуется на положительной территории около 103,50 в начале европейской сессии в четверг.

Тем не менее, потенциал роста DXY может быть ограничен, так как Федеральная резервная система (ФРС) указала на вероятные снижения процентных ставок позже в этом году. Кроме того, чиновники ФРС понизили прогнозы экономического роста и пересмотрели как прогнозы по инфляции, так и оценки безработицы в сторону повышения.

Согласно дневному графику, медвежий прогноз по DXY остается в силе, индекс удерживается ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Дальнейшее снижение выглядит благоприятным, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии на уровне около 31,75.

Начальный уровень поддержки для индекса USD расположен на уровне 103,20, минимуме 18 марта. Устойчивые торги ниже указанного уровня могут открыть путь к 101,88, нижней границе Полос Боллинджера. Пробитие этого уровня может привести к падению до 100,53, минимума 28 августа 2024 года.

С другой стороны, максимум 14 марта на уровне 104,10 выступает в качестве ближайшего уровня сопротивления для DXY. Дополнительный уровень для наблюдения на повышение - 105,45, максимум 6 ноября 2024 года. Ключевой уровень сопротивления виден на 106,00, представляя собой 100-дневную EMA и психологический уровень.

Дневной график индекса доллара США (DXY)

• Пара EUR/USD продолжает снижаться перед речью президента ЕЦБ Кристин Лагард в Европейском парламенте в Брюсселе.
• Доллар США испытывает трудности, так как доходность по облигациям США снижается после подтверждения ФРС своего прогноза о двух снижениях ставок в 2025 году.
• Предложенный экономический план Германии, направленный на стимулирование роста и увеличение расходов на оборону, может способствовать росту инфляции и более широкому экономическому расширению.

Пара EUR/USD теряет позиции второй день подряд, торгуясь около 1,0900 на азиатской сессии в четверг. Тем не менее, пара укрепилась, так как доллар США (USD) оставался под давлением, испытывая влияние снижающейся доходности после того, как Федеральная резервная система (ФРС) подтвердила свой прогноз о двух снижениях ставок позже в этом году. Однако неопределенность вокруг тарифной политики президента США Дональда Трампа добавляет осторожности.

Между тем, казначейские облигации США набирают популярность после решения ФРС замедлить темпы количественного ужесточения, ссылаясь на опасения по поводу снижения ликвидности и потенциальных рисков, связанных с лимитами государственного долга.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к шести основным валютам, колеблется около 103,40, в то время как доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться. Доходность 2-летних облигаций составляет 3,97%, а 10-летних — 4,24%.

В среду, как и ожидалось, Федеральная резервная система оставила ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил: "Условия на рынке труда стабильны, и инфляция приблизилась к нашей долгосрочной цели в 2%, хотя остается несколько повышенной."

В Европе немецкие лидеры одобрили план реструктуризации долга, предложенный вероятным канцлером Фридрихом Мерцем во вторник. План направлен на стимулирование экономического роста и увеличение расходов на оборону. Участники рынка ожидают, что отход от давней фискальной консервативности Германии может привести к росту инфляции и экономическому расширению, побуждая Европейский центральный банк (ЕЦБ) пересмотреть свою текущую монетарную политику.

Трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за речью президента ЕЦБ Кристин Лагард в четверг, которая должна сделать вводное заявление по экономическим и монетарным вопросам (ECON) в Европейском парламенте в Брюсселе, Бельгия.

Истечение валютных опционов 20 марта в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: Суммы в евро

• 1,0800 1,6b
• 1,0860 834m
• 1,0875 1,6b
• 1,0900 2,7b
• 1,0910 1,5b

GBP/USD: Суммы в фунтах стерлингов

• 1,3000 452m

USD/JPY: Суммы в долларах США

• 150,00 813m
• 150,70 905m

USD/CHF: Суммы в долларах США

• 0,8800 419m

AUD/USD: Суммы в австралийских долларах

• 0,6400 1b
• 0,6405 639m

USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1,4125 485m
• 1,4500 731m

NZD/USD: Суммы в новозеландских долларах

• 0,5670 1,5b

EUR/GBP: Суммы в евро

• 0,8400 655m

• GBP/JPY продолжает откат овернайт из района более чем двухмесячного максимума.
• Ожидания повышения ставки Банка Японии и бегство в безопасные активы поддерживают иену (JPY), оказывая некоторое давление.
• Смешанная техническая картина требует осторожности для быков перед решением по политике Банка Англии.

Кросс GBP/JPY привлекает продавцов второй день подряд в четверг и продолжает снижение на этой неделе из района психологической отметки 195,00, или более чем двухмесячного максимума. Спотовые цены ослабевают еще больше ниже круглого уровня 193,00 во время азиатской сессии и, похоже, могут снизиться еще больше на фоне широкого укрепления японской иены (JPY).

Ожидания, что сильный рост заработной платы может стимулировать потребительские расходы и способствовать росту инфляции, дают Банку Японии (BoJ) возможность продолжать повышать процентные ставки. Кроме того, неопределенность в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и геополитические риски поддерживают иену как безопасный актив, что, в свою очередь, оказывает давление на кросс GBP/JPY. Британский фунт (GBP), с другой стороны, испытывает трудности с привлечением интереса, так как трейдеры предпочитают дождаться решения Банка Англии (BoE).

С технической точки зрения, спотовая цена ранее на этой неделе испытывала трудности с закреплением выше очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и последующее падение может рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике все еще находятся на положительной территории. Кроме того, недавний прорыв через горизонтальное сопротивление на уровне 192,50 требует осторожности перед тем, как позиционироваться на дальнейшее снижение перед ключевым событием центрального банка.

Тем временем, вышеупомянутое сопротивление может защитить непосредственное снижение, ниже которого кросс GBP/JPY может ускорить падение к отметке 192,00 на пути к зоне поддержки 191,35-191,30. Последующие продажи могут потянуть спотовые цены ниже круглого уровня 191,00, к следующей значимой поддержке в районе 190,45-190,40 на пути к психологической отметке 190,00 и региону 189,70-189,65.

С другой стороны, любое положительное движение может столкнуться с сопротивлением в районе круглого уровня 194,00 перед 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 194,30. За ним следует область 194,90, или многомесячный максимум, достигнутый ранее на этой неделе, который, если будет пробит решительно, должен проложить путь для дополнительных gains. Кросс GBP/JPY может затем подняться к отметке 196,00 на пути к горизонтальной зоне 196,40, прежде чем стремиться отвоевать круглую отметку 197,00 впервые с января.

Дневной график GBP/JPY

• Пара USD/CHF ослабевает до уровня 0,8760 на азиатской сессии в четверг. 
• ФРС оставила свою базовую процентную ставку на уровне 4,25%-4,50%.
• Ожидается, что ШНБ снизит ставки на 25 б.п. на своем мартовском заседании в четверг. 

Пара USD/CHF привлекает некоторых продавцов к уровню 0,8760 в ходе азиатских торгов в четверг. Доллар США немного снижается после того, как Федеральная резервная система (ФРС) указала на вероятность снижения процентных ставок позже в этом году, несмотря на высокую степень неопределенности в отношении тарифной политики США. Позже в четверг решение по процентной ставке Швейцарского национального банка (ШНБ) окажется в центре внимания. 

В среду ФРС оставила процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,5% на своем мартовском заседании, как и ожидалось. Центральный банк США сигнализировал о том, что он снизит ставки еще два раза в этом году, в соответствии с предыдущим прогнозом от декабря. 

Тем не менее, чиновники ФРС понизили свой прогноз экономического роста и пересмотрели как прогнозы по инфляции, так и оценки безработицы в сторону повышения. Это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США по отношению к швейцарскому франку (CHF). Трейдеры сейчас закладывают в цены почти 66 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок в этом году со стороны ФРС, что соответствует примерно двум снижением на 25 б.п. каждое, при этом снижение в июле полностью учтено, согласно данным LSEG. 

Что касается Швейцарии, то рынки ожидают, что ШНБ снизит свою базовую процентную ставку на 25 б.п. до 0,25% на своем заседании по монетарной политике в четверг. Это решение следует за снижением на 50 б.п. в декабре и принимается на фоне умеренной инфляции, сильного CHF и неопределенного глобального экономического прогноза. Тем не менее, опасения по поводу силы CHF остаются, и швейцарский центральный банк может попытаться смягчить это давление, снизив процентные ставки и, возможно, вмешавшись на валютном рынке.

Цены на золото в Индии выросли в четверг, согласно данным FXStreet.

Цена на золото составила 8 472,91 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 8 452,50 INR в среду.

Цена на золото выросла до 98 821,50 индийских рупий за толу с 98 588,26 индийских рупий за толу днем ранее.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: цена на золото продолжает привлекать потоки в безопасные активы на фоне торговых волнений и геополитических рисков

• Азиатские фондовые рынки следуют за ночными gains на Уолл-стрит, поддерживаемые решением Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки на неизменном уровне и сохранить прогноз по снижению ставок на год. Как и ожидалось, центральный банк США оставил процентные ставки без изменений на втором подряд заседании и дал понять, что в этом году будет проведено два снижения ставок на 25 базисных пунктов. 

• Кроме того, президент США Дональд Трамп и президент России Владимир Путин согласовали во вторник немедленную паузу в ударах по энергетической инфраструктуре в войне на Украине. Более того, президент Украины Владимир Зеленский и Трамп также согласились работать вместе для завершения затянувшейся войны между Россией и Украиной, что еще больше повысило уверенность инвесторов. 

• Тем временем, чиновники ФРС снизили свой прогноз роста на год на фоне растущей неопределенности относительно влияния агрессивной торговой политики администрации Трампа на экономическую активность. Трамп ввел фиксированную пошлину в 25% на сталь и алюминий с февраля и угрожает ввести взаимные и секторальные тарифы, что вызывает опасения по поводу глобальной торговой войны.

• Трейдеры теперь видят более 65% вероятность того, что ФРС возобновит цикл снижения ставок на июньском заседании. Это, в свою очередь, не помогает доллару США зарегистрировать какое-либо значительное восстановление от многомесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, и должно оказать некоторую поддержку недоходной цене на золото на фоне риска дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке. 

• Израильская армия сообщила, что она начала ограниченное наземное вторжение в Газу, на следующий день после воздушных бомбардировок сектора, которые разрушили двухмесячное перемирие с ХАМАС. Более того, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил о жестоком расширении войны, что должно продолжать поддерживать безопасный драгоценный металл и ограничивать любые коррекционные падения.

• Трейдеры теперь ожидают последних обновлений монетарной политики от Банка Англии и Швейцарского национального банка. Позже в североамериканской сессии экономическая повестка США – с обычными еженедельными первичными заявками на пособие по безработице, индексом производственной активности ФРБ Филадельфии и данными по продажам вторичного жилья – может создать краткосрочные возможности вокруг XAU/USD. 

FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на золото достигает нового рекорда, так как сочетание факторов продолжает поддерживать спрос на безопасные активы.
• Голубой прогноз ФРС удерживает быков по доллару США на защите и дополнительно поддерживает XAU/USD.
• Незначительная перекупленность и позитивный интерес к риску действуют как противодействие для драгоценного металла.

Цена на золото (XAU/USD) входит в фазу бычьей консолидации после достижения нового исторического максимума во время азиатской сессии в четверг. Быки, похоже, не спешат делать новые ставки на фоне незначительной перекупленности и позитивного интереса к риску, что, как правило, подрывает позиции драгоценного металла как безопасного актива. Тем не менее, любое значительное коррекционное снижение все еще кажется неуловимым на фоне растущей неопределенности в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и ее влияния на глобальную экономику. 

Кроме того, геополитические риски и ожидания голубиного настроя Федеральной резервной системы (ФРС) должны действовать как попутный ветер для недоходного золота. Тем временем доллар США (USD) испытывает трудности с получением значительного импульса и находится вблизи своего самого низкого уровня с октября, достигнутого ранее на этой неделе на фоне ожиданий, что ФРС вскоре возобновит цикл снижения ставок. Это может дополнительно способствовать ограничению снижения для товара и требует осторожности перед подтверждением краткосрочного максимума для золота.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото продолжает привлекать приток безопасных активов на фоне торговых волнений и геополитических рисков

• Азиатские фондовые рынки следуют за ночными gains на Уолл-стрит, поддерживаемые решением Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки на неизменном уровне и поддерживать прогноз по снижению ставок на год. Как и ожидалось, центральный банк США удержал процентные ставки на одном уровне на втором подряд заседании и сигнализировал о том, что в этом году будет проведено два снижения ставок на 25 базисных пунктов. 
• В дополнение к этому, президент США Дональд Трамп и президент России Владимир Путин согласовали во вторник немедленную паузу в ударах по энергетической инфраструктуре в войне на Украине. Более того, президент Украины Владимир Зеленский и Трамп также согласились работать вместе для завершения затянувшейся войны между Россией и Украиной, что еще больше повысило уверенность инвесторов. 
• Тем временем, чиновники ФРС снизили свой прогноз роста на год на фоне растущей неопределенности в отношении влияния агрессивной торговой политики администрации Трампа на экономическую активность. Трамп ввел фиксированную пошлину в 25% на сталь и алюминий с февраля и угрожает ввести взаимные и секторальные тарифы, что вызывает опасения по поводу глобальной торговой войны.
• Трейдеры теперь видят более 65% вероятность того, что ФРС возобновит цикл снижения ставок на заседании в июне. Это, в свою очередь, не помогает доллару США зарегистрировать какое-либо значительное восстановление от многомесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе, и должно оказать некоторую поддержку недоходному золоту на фоне риска дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке. 
• Израильская армия сообщила, что она начала ограниченное наземное вторжение в Газу, на следующий день после воздушных бомбардировок сектора, которые разрушили двухмесячное перемирие с ХАМАС. Более того, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил о резком расширении войны, что должно продолжать поддерживать драгоценный металл как безопасный актив и ограничивать любое коррекционное снижение.
• Трейдеры теперь ожидают последних обновлений по монетарной политике от Банка Англии и Швейцарского национального банка. Позже в ходе североамериканской сессии экономическая повестка США – с обычными еженедельными первичными заявками на пособие по безработице, индексом производственной активности ФРБ Филадельфии и данными по продажам вторичного жилья – может создать краткосрочные возможности вокруг XAU/USD. 

Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим ростом на фоне незначительной перекупленности на дневном графике

Дневной индекс относительной силы (RSI) остается выше отметки 70, демонстрируя перекупленность и удерживая быков от размещения новых ставок. Следовательно, будет разумно подождать некоторой краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние три месяца. Тем не менее, недавний прорыв через психологическую отметку $3 000 и последующее движение вверх предполагают, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения. 

Тем временем любое значительное коррекционное снижение, вероятно, привлечет покупателей на падении в районе $3 023-3 022. Это должно помочь ограничить снижение вблизи отметки $3 000, которая теперь должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров. Убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить цену на золото до промежуточной поддержки $2 980-2 978 на пути к региону $2 956. Динамика снижения может продолжиться к поддержке $2 930, прежде чем XAU/USD упадет до отметки $2 900 и до минимума прошлой недели, около $2 880.

• GBP/USD может нацелиться на ближайшее сопротивление на пятимесячном максимуме 1,3048.
• 14-дневный RSI указывает на перекупленность и потенциальную нисходящую коррекцию.
• Основная поддержка находится на девятидневной EMA на уровне 1,2955.

Пара GBP/USD остается на положительной территории четвертую сессию подряд, торгуясь около 1,3010 в ходе азиатских торгов в четверг. Технический анализ дневного графика указывает на продолжающийся бычий тренд, так как пара движется вверх в рамках восходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного выше 70, сигнализируя о сильном бычьем импульсе, но также указывая на то, что пара GBP/USD перекуплена, что может привести к нисходящей коррекции.

Более того, пара GBP/USD продолжает торговаться выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подтверждает сильную краткосрочную динамику цен и подтверждает продолжающийся восходящий тренд.

С точки зрения роста, пара GBP/USD может бросить вызов основному сопротивлению на пятимесячном максимуме 1,3048, зафиксированном 6 ноября, за которым следует верхняя граница восходящего канала около 1,3090.

Пара GBP/USD, вероятно, найдет ближайшую поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,2954. Прорыв ниже этого уровня может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально направив пару к нижней границе восходящего канала около 1,2770, за которой следует 50-дневная EMA на 1,2705.

GBP/USD: Дневной график

• Цена на серебро столкнулась с препятствиями, так как ФРС оставила ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%–4,5% в среду
• Недоходное серебро, возможно, нашло поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.
• Ставки аренды серебра резко возросли из-за сокращения запасов в Лондоне.

Цена на серебро (XAG/USD) сохраняет свои позиции после предыдущей сессии потерь, торгуясь около $33,80 за тройскую унцию в азиатские часы в четверг. Однако недоходный металл испытывает давление после решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке.

Как и ожидалось, ФРС оставила ставку по федеральным фондам на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании, но подтвердила свои прогнозы о двух снижениях ставок позже в этом году. Эта позиция соответствует прогнозам замедления роста ВВП и увеличения безработицы, компенсируя опасения по поводу растущей инфляции в Соединенных Штатах (США), возможно, вызванной агрессивными тарифами, введенными президентом Дональдом Трампом.

Серебро, как недоходный актив, возможно, нашло поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних облигаций составила 3,97%, а 10-летних - 4,24%. Тем временем облигации набирают популярность после решения ФРС замедлить темпы количественного ужесточения, ссылаясь на опасения по поводу снижения ликвидности и потенциальных рисков, связанных с лимитами государственного долга.

Ставки аренды серебра резко возросли из-за сокращения запасов, особенно в Лондоне, так как серебро направляется в США, чтобы воспользоваться более высокими ценами. Банки и трейдеры арендуют серебро, чтобы обеспечить краткосрочную ликвидность для торговых или операционных нужд.

Этот сдвиг расширил ценовые разрывы между основными рынками, при этом спотовое серебро подорожало на 17% в этом году, опередив другие сырьевые товары. Кроме того, физические поставки серебра из Канады и Мексики затруднены из-за тарифов, что еще больше сжимает предложение. Растущие опасения по поводу "сжатия серебра" могут нарушить торговлю на месяцы.

• Японская иена получает поддержку от ожиданий повышения ставок Банка Японии и глобального стремления к безопасности.
• Торговые волнения и нарастающая геополитическая напряженность продолжают приносить пользу безопасным активам. 
• Дивергенция ожиданий между Банком Японии и ФРС также оказывает понижательное давление на пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) привлекает покупателей второй день подряд и укрепляется до нового недельного максимума по отношению к своему американскому аналогом в ходе азиатской сессии в четверг. Ожидания, что сильный рост заработной платы может увеличить потребительские расходы и способствовать росту инфляции, дают Банку Японии (BoJ) возможность продолжать повышать процентные ставки. Это привело к недавнему резкому сокращению разницы в ставках между Японией и другими странами, что продолжает поддерживать иену с низкой доходностью. 

Кроме того, неопределенность в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа и ее влияние на глобальную экономику, наряду с геополитическими рисками и политическим кризисом в Турции, направляют некоторые потоки капитала в безопасные активы, такие как иена. Доллар США (USD), с другой стороны, испытывает трудности с получением значительного импульса на фоне увеличенной экономической неопределенности из-за тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом. Это, в свою очередь, оказывает давление на пару USD/JPY и способствует внутридневному падению. 

Японская иена поддерживается ястребиными ожиданиями от BoJ и постоянным спросом на безопасные активы

• Банк Японии решил оставить свою ключевую процентную ставку без изменений по итогам двухдневного заседания в среду и отметил, что неопределенность вокруг экономики Японии и цен остается высокой. 
• На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк хочет проводить политику, прежде чем станет слишком поздно, и что достижение целевого уровня инфляции в 2% важно для долгосрочной надежности. 
• Федеральная резервная система, как и ожидалось, также оставила процентные ставки без изменений на втором заседании подряд и дала понять, что, вероятно, проведет два снижения ставок на 25 базисных пунктов до конца этого года. 
• Тем временем, политики снизили свой прогноз роста на год на фоне растущей неопределенности относительно влияния агрессивной торговой политики президента США Дональда Трампа на экономическую активность. 
• Кроме того, ФРС повысила свой прогноз по инфляции. Тем не менее, трейдеры по-прежнему видят более 65% вероятность того, что центральный банк США возобновит цикл снижения ставок на заседании по вопросам политики в июне. 
• Президент Украины Владимир Зеленский и Трамп согласились работать вместе для завершения войны между Россией и Украиной. Однако президент России Владимир Путин отклонил предложенное полное 30-дневное перемирие.
• Израильская армия сообщила, что начала ограниченное наземное вторжение в Газу, на следующий день после воздушных бомбардировок сектора, которые разрушили двухмесячное перемирие с ХАМАС.
• Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху предупредил о резком расширении войны, увеличивая риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке и принося пользу безопасным активам, включая японскую иену. 

USD/JPY, похоже, уязвима для дальнейшего ослабления и нацелена на тестирование следующей значимой поддержки на уровне 147,75

С технической точки зрения, неудача овернайт найти поддержку выше психологической отметки 150,00 и последующее снижение указывают на то, что недавний отскок от многомесячного минимума исчерпал свои силы. Более того, негативные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего снижения пары USD/JPY. Таким образом, дальнейшее ослабление ниже отметки 148,00 к следующей значимой поддержке в районе 147,75 выглядит вполне вероятным. Нисходящая траектория может продолжиться в сторону 147,30 на пути к круглой отметке 147,00 и области 146,55-146,50, или к самому низкому уровню с начала октября, достигнутому ранее в этом месяце. 

С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с непосредственным препятствием вблизи максимума азиатской сессии, чуть ниже отметки 149,00. За этим следует зона предложения 149,25-149,30, выше которой пара USD/JPY может нацелиться на восстановление уровня 150,00. Некоторое последующее покупка выше овернайт максимума, около 150,15, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять спотовые цены к промежуточному барьеру 150,60 на пути к отметке 151,00 и месячному пику, около 151,30.

• Индийская рупия ослабевает в четверг на азиатской сессии. 
• Отскок цен на нефть и ястребиный настрой ФРС тянут INR вниз.
• Инвесторы ожидают данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы позже в четверг. 

Индийская рупия (INR) торгуется в отрицательной зоне в четверг. Рост цен на сырую нефть на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на местную валюту, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Кроме того, более ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС) на мартовском заседании в среду поддерживает доллар США (USD) и подрывает индийскую валюту. 

Тем не менее, последние данные по текущему счету Индии, которые показали профицит в феврале, могут помочь ограничить потери INR. По сообщениям, Резервный банк Индии (RBI) вероятно «оппортунистически» поглощал долларовые поступления в последние несколько сессий, вероятно, чтобы пополнить валютные резервы, которые были увеличены для поддержки INR в последние месяцы. Впереди ожидается публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США позже в четверг, за которыми последуют индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, продажи вторичного жилья и индекс опережающих экономических индикаторов CB.

Индийская рупия остается уязвимой на фоне множества неблагоприятных факторов

• Валютные резервы Индии увеличились с $624 миллиардов в январе до $654 миллиардов к началу марта, хотя они все еще на $50 миллиардов ниже своего пика в октябре. 
• ФРС сохранила ставки на уровне 4,25%-4,50% на мартовском заседании в среду, как и ожидалось. 
• Чиновники ФРС по-прежнему ожидают снижения стоимости заимствований на полпроцентного пункта к концу этого года из-за замедления экономического роста и спада инфляции.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул высокую степень неопределенности из-за значительных изменений в политике президента США Дональда Трампа, добавив, что чиновники ФРС могут подождать большей ясности относительно влияния этих политик на экономику, прежде чем действовать.
• Пауэлл заявил на пресс-конференции: «Условия на рынке труда стабильны, и инфляция приблизилась к нашей долгосрочной цели в 2%, хотя она остается несколько повышенной.»

USD/INR сохраняет бычий настрой в долгосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется с ослабленным настроем в течение дня. В долгосрочной перспективе пара USD/INR сохраняет конструктивный прогноз на дневном таймфрейме. Тем не менее, в краткосрочной перспективе пара вышла из симметричного треугольника, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии около 37,00, что указывает на то, что дальнейшее снижение выглядит благоприятным. 

Психологический уровень 87,00 кажется крепким орешком для USD/INR. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли до 87,38, максимума 11 марта, на пути к 87,53, максимума 28 февраля.

С точки зрения снижения, ключевой уровень поддержки расположен на 86,00, круглом уровне и 100-дневной EMA. Прорыв указанного уровня может привлечь некоторых продавцов и потянуть пару вниз к 85,60, минимуму 6 января. 

В своем последнем посте на платформе Truth Social президент США Дональд Трамп призвал Федеральную резервную систему (ФРС) снизить процентные ставки, так как тарифы наносят ущерб экономике.

Ключевые цитаты

"ФРС было бы ГОРАЗДО лучше СНИЗИТЬ СТАВКИ, так как тарифы США начинают постепенно (ослаблять!) входить в экономику."

"Сделайте правильный выбор."

"2 апреля - День освобождения в Америке!!!"

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) теряет 0,11% за день, торгуясь вблизи 103,40 после комментариев Трампа.

• AUD/JPY теряет позиции, так как изменения в занятости в Австралии снизились на 52,8K в феврале, не дотянув до ожидаемого роста на 30,0K.
• Народный банк Китая (PBOC) сохранил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на уровне 3,10% и 3,60% соответственно.
• Японская иена укрепляется, так как трейдеры продолжают учитывать возможность повышения ставки Банком Японии (BoJ) в 2025 году.

AUD/JPY продолжает свою серию потерь третий день подряд, торгуясь около 94,00 в азиатские часы в четверг. Кросс-курс ослабевает, так как австралийский доллар (AUD) испытывает понижательное давление после разочаровывающих данных по занятости в стране.

Изменения в занятости в Австралии упали на 52,8K в феврале, что является резким снижением по сравнению с пересмотренным ростом на 44K в январе и значительно ниже ожидаемого роста на 30,0K. Тем не менее, уровень безработицы с учетом сезонных колебаний остался стабильным на уровне 4,1%, что соответствует ожиданиям рынка.

Тем временем, в Китае, ключевом торговом партнере Австралии, Народный банк Китая (PBOC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг, сохранив однолетнюю ставку на уровне 3,10% и пятилетнюю ставку на уровне 3,60%. События в китайской экономике часто влияют на австралийский доллар, который рассматривается как прокси для Китая.

Японская иена (JPY) укрепляется, что способствует снижению кросса AUD/JPY, так как трейдеры продолжают закладывать возможность повышения ставки Банком Японии (BoJ) в 2025 году. В среду BoJ сохранил целевой уровень своей краткосрочной процентной ставки в диапазоне 0,40%-0,50%.

Заявление о монетарной политике BoJ указывает на то, что экономика Японии испытывает умеренное восстановление, несмотря на некоторые сохраняющиеся слабости. Потребление постепенно увеличивается, а инфляционные ожидания растут умеренными темпами. На пресс-конференции после заседания глава BoJ Кадзуо Уэда подчеркнул, что центральный банк будет корректировать свою политику, чтобы обеспечить устойчивое и стабильное достижение своих ценовых целей.

• Австралийский доллар обесценился, так как изменения в занятости снизились на 52,8 тыс. в феврале, не дотянув до консенсус-прогноза увеличения на 30,0 тыс.
• Народный банк Китая (PBOC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений, при этом однолетняя и пятилетняя ставки составляют 3,10% и 3,60% соответственно.
• ФРС подтвердила свои ожидания о двух снижениях ставок позже в этом году, но отметила неопределенность, возникающую из-за тарифной политики Трампа.

Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) в четверг, отыгрывая приросты предыдущей сессии. Пара AUD/USD снижается, так как AUD испытывает понижательное давление после выхода данных по занятости в стране.

Изменения в занятости в Австралии упали на 52,8 тыс. в феврале по сравнению с увеличением на 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что не дотянуло до консенсус-прогноза роста на 30,0 тыс. Между тем, сезонно скорректированный уровень безработицы остался на уровне 4,1% в феврале, что соответствует ожиданиям рынка.

В Китае Народный банк Китая (PBOC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг, при этом однолетняя ставка составляет 3,10%, а пятилетняя - 3,60%.

Федеральная резервная система США оставила ставку федеральных фондов на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании, как и ожидалось. ФРС подтвердила свои прогнозы о двух снижениях ставок позже в этом году, но указала на неопределенность, возникающую из тарифной политики президента США Дональда Трампа.

Австралийский доллар может найти поддержку, так как доллар США испытывает трудности после решения ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, торгуется ниже 103,40. Зеленый доллар испытывает давление, так как доходности казначейских облигаций США снизились, при этом доходность 2-летних облигаций составляет 3,97%, а 10-летних - 4,24%.
• Тем не менее, доллар США нашел некоторую стабильность после ястребиных замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил: "Условия на рынке труда стабильны, и инфляция приблизилась к нашей цели в 2% на более длительный срок, хотя и остается несколько повышенной."
• Президент Трамп и президент России Владимир Путин во вторник согласовали немедленную паузу в ударах по энергетической инфраструктуре в войне в Украине. В посте в Truth Social после своего разговора с Путиным Трамп заявил, что обе стороны обязались на 30-дневную паузу в атаках на энергетическую инфраструктуру друг друга, что соответствует заявлениям Кремля.
• Путин отказался поддержать более широкое перемирие на месяц, согласованное командой Трампа с украинскими чиновниками в Саудовской Аравии, что сигнализирует о продолжающемся напряжении, несмотря на временное соглашение по энергетическим целям.
• Трамп подтвердил планы ввести взаимные и секторальные тарифы 2 апреля. Трамп подтвердил, что не будет исключений для стали и алюминия и упомянул, что взаимные тарифы на конкретные страны будут введены наряду с пошлинами на автомобили.
• Согласно Reuters, предложение Трампа увеличить судостроение в США, введя высокие сборы на суда, связанные с Китаем, входящие в американские порты, вызывает накопление запасов угля в США и увеличивает неопределенность в уже испытывающем трудности сельскохозяйственном секторе.
• Министр финансов Джим Чалмерс в своей речи во вторник затронул торговые трения, отвергнув "гонку к дну" по тарифам. Чалмерс раскритиковал торговую политику администрации Трампа как "саморазрушительную и само саботирующую", подчеркивая необходимость Австралии сосредоточиться на экономической устойчивости, а не на ответных мерах. Он также осудил решение США исключить Австралию из исключений по тарифам на сталь и алюминий, назвав это "разочаровывающим, ненужным, бессмысленным и неправильным", согласно "The Guardian".
• В понедельник помощник губернатора Резервного банка Австралии (RBA) по экономике Сара Хантер повторила осторожную позицию центрального банка по снижению ставок. Заявление РБА в феврале сигнализировало о более консервативном подходе, чем ожидания рынка, с сильным акцентом на мониторинг решений политики США и их потенциальное влияние на инфляционные перспективы Австралии.

Австралийский доллар пробивает уровень 0,6350, нижнюю границу восходящего канала

AUD/USD торгуется около 0,6330 в четверг, при этом технический анализ предполагает ослабление бычьего настроя, так как пара пробивает восходящий канал. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что указывает на то, что бычий импульс все еще в действии.

Пара может попытаться преодолеть непосредственное сопротивление на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6337, которая совпадает с нижней границей восходящего канала. Возвращение в канал может усилить бычий прогноз, потенциально приведя AUD/USD к повторному тестированию трехмесячного максимума на уровне 0,6408, достигнутого 21 февраля. Дальнейшее сопротивление наблюдается на верхней границе канала около 0,6490.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на 50-дневной EMA на уровне 0,6312. Решительный прорыв ниже этого ключевого уровня может ослабить среднесрочный ценовой импульс, подвергая пару AUD/USD дальнейшему понижательному давлению к шестинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар обесценился, так как изменения в занятости снизились на 52,8 тыс. в феврале, не дотянув до консенсус-прогноза увеличения на 30,0 тыс.
• Народный банк Китая (PBOC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений, при этом однолетняя и пятилетняя ставки составляют 3,10% и 3,60% соответственно.
• ФРС подтвердила свои ожидания о двух снижениях ставок позже в этом году, но отметила неопределенность, возникающую из-за тарифной политики Трампа.

Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) в четверг, отыгрывая приросты предыдущей сессии. Пара AUD/USD снижается, так как AUD испытывает понижательное давление после выхода данных по занятости в стране.

Изменения в занятости в Австралии упали на 52,8 тыс. в феврале по сравнению с увеличением на 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что не дотянуло до консенсус-прогноза роста на 30,0 тыс. Между тем, сезонно скорректированный уровень безработицы остался на уровне 4,1% в феврале, что соответствует ожиданиям рынка.

В Китае Народный банк Китая (PBOC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг, при этом однолетняя ставка составляет 3,10%, а пятилетняя - 3,60%.

Федеральная резервная система США оставила ставку федеральных фондов на уровне 4,25%–4,5% на мартовском заседании, как и ожидалось. ФРС подтвердила свои прогнозы о двух снижениях ставок позже в этом году, но указала на неопределенность, возникающую из тарифной политики президента США Дональда Трампа.

Австралийский доллар может найти поддержку, так как доллар США испытывает трудности после решения ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, торгуется ниже 103,40. Зеленый доллар испытывает давление, так как доходности казначейских облигаций США снизились, при этом доходность 2-летних облигаций составляет 3,97%, а 10-летних - 4,24%.
• Тем не менее, доллар США нашел некоторую стабильность после ястребиных замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил: "Условия на рынке труда стабильны, и инфляция приблизилась к нашей цели в 2% на более длительный срок, хотя и остается несколько повышенной."
• Президент Трамп и президент России Владимир Путин во вторник согласовали немедленную паузу в ударах по энергетической инфраструктуре в войне в Украине. В посте в Truth Social после своего разговора с Путиным Трамп заявил, что обе стороны обязались на 30-дневную паузу в атаках на энергетическую инфраструктуру друг друга, что соответствует заявлениям Кремля.
• Путин отказался поддержать более широкое перемирие на месяц, согласованное командой Трампа с украинскими чиновниками в Саудовской Аравии, что сигнализирует о продолжающемся напряжении, несмотря на временное соглашение по энергетическим целям.
• Трамп подтвердил планы ввести взаимные и секторальные тарифы 2 апреля. Трамп подтвердил, что не будет исключений для стали и алюминия и упомянул, что взаимные тарифы на конкретные страны будут введены наряду с пошлинами на автомобили.
• Согласно Reuters, предложение Трампа увеличить судостроение в США, введя высокие сборы на суда, связанные с Китаем, входящие в американские порты, вызывает накопление запасов угля в США и увеличивает неопределенность в уже испытывающем трудности сельскохозяйственном секторе.
• Министр финансов Джим Чалмерс в своей речи во вторник затронул торговые трения, отвергнув "гонку к дну" по тарифам. Чалмерс раскритиковал торговую политику администрации Трампа как "саморазрушительную и само саботирующую", подчеркивая необходимость Австралии сосредоточиться на экономической устойчивости, а не на ответных мерах. Он также осудил решение США исключить Австралию из исключений по тарифам на сталь и алюминий, назвав это "разочаровывающим, ненужным, бессмысленным и неправильным", согласно "The Guardian".
• В понедельник помощник губернатора Резервного банка Австралии (RBA) по экономике Сара Хантер повторила осторожную позицию центрального банка по снижению ставок. Заявление РБА в феврале сигнализировало о более консервативном подходе, чем ожидания рынка, с сильным акцентом на мониторинг решений политики США и их потенциальное влияние на инфляционные перспективы Австралии.

Австралийский доллар пробивает уровень 0,6350, нижнюю границу восходящего канала

AUD/USD торгуется около 0,6330 в четверг, при этом технический анализ предполагает ослабление бычьего настроя, так как пара пробивает восходящий канал. Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что указывает на то, что бычий импульс все еще в действии.

Пара может попытаться преодолеть непосредственное сопротивление на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6337, которая совпадает с нижней границей восходящего канала. Возвращение в канал может усилить бычий прогноз, потенциально приведя AUD/USD к повторному тестированию трехмесячного максимума на уровне 0,6408, достигнутого 21 февраля. Дальнейшее сопротивление наблюдается на верхней границе канала около 0,6490.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на 50-дневной EMA на уровне 0,6312. Решительный прорыв ниже этого ключевого уровня может ослабить среднесрочный ценовой импульс, подвергая пару AUD/USD дальнейшему понижательному давлению к шестинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.

AUD/USD: Дневной график

• Цена WTI растет до $67,20 на ранней азиатской сессии в четверг. 
• Израильская армия возобновила наземные операции в центральной и южной части Газы, что поддерживает цену WTI. 
• Запасы сырой нефти в США выросли на 1,745 миллиона баррелей на прошлой неделе, согласно данным EIA. 

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $67,20 на ранней азиатской сессии в четверг. Цена WTI растет на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Тем не менее, решение Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентные ставки на прежнем уровне может ограничить рост цены WTI. 

Израильская армия возобновила наземные операции в центральной и южной части сектора Газа. Президент США Дональд Трамп угрожал продолжить атаку своей страны на хуситов в Йемене и заявил, что будет держать Иран ответственным за любые атаки, совершенные группой, которая нарушила судоходство в Красном море. Нарушение судоходства в Красном море привело к увеличению цен на транспортировку энергии и цены WTI, поскольку грузовые перевозки нефти и газа были вынуждены использовать более длинные маршруты.

"Трейдеры вынуждены вновь сосредоточиться на геополитических рисках на Ближнем Востоке, поскольку Израиль и Соединенные Штаты запускают атаки на Газу и Йемен соответственно," сказал Клей Сигл, старший научный сотрудник по вопросам энергетической безопасности Центра стратегических и международных исследований.

Запасы сырой нефти увеличились на прошлой неделе. Еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 14 марта, выросли на 1,745 миллиона баррелей, по сравнению с увеличением на 1,448 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы увеличатся на 1,17 миллиона баррелей. 

Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% на мартовском заседании в среду, как и ожидалось. Тем не менее, чиновники ФРС по-прежнему рассматривают возможность снижения стоимости заимствований на полпроцентного пункта к концу этого года из-за замедления экономического роста и спада инфляции. Это, в свою очередь, вызывает опасения по поводу замедления спроса на энергию и оказывает давление на цену WTI.

• Цена WTI растет до $67,20 на ранней азиатской сессии в четверг. 
• Израильская армия возобновила наземные операции в центральной и южной части Газы, что поддерживает цену WTI. 
• Запасы сырой нефти в США выросли на 1,745 миллиона баррелей на прошлой неделе, согласно данным EIA. 

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $67,20 на ранней азиатской сессии в четверг. Цена WTI растет на фоне продолжающейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Тем не менее, решение Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентные ставки на прежнем уровне может ограничить рост цены WTI. 

Израильская армия возобновила наземные операции в центральной и южной части сектора Газа. Президент США Дональд Трамп угрожал продолжить атаку своей страны на хуситов в Йемене и заявил, что будет держать Иран ответственным за любые атаки, совершенные группой, которая нарушила судоходство в Красном море. Нарушение судоходства в Красном море привело к увеличению цен на транспортировку энергии и цены WTI, поскольку грузовые перевозки нефти и газа были вынуждены использовать более длинные маршруты.

"Трейдеры вынуждены вновь сосредоточиться на геополитических рисках на Ближнем Востоке, поскольку Израиль и Соединенные Штаты запускают атаки на Газу и Йемен соответственно," сказал Клей Сигл, старший научный сотрудник по вопросам энергетической безопасности Центра стратегических и международных исследований.

Запасы сырой нефти увеличились на прошлой неделе. Еженедельный отчет Управления энергетической информации США (EIA) показал, что запасы сырой нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 14 марта, выросли на 1,745 миллиона баррелей, по сравнению с увеличением на 1,448 миллиона баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы увеличатся на 1,17 миллиона баррелей. 

Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% на мартовском заседании в среду, как и ожидалось. Тем не менее, чиновники ФРС по-прежнему рассматривают возможность снижения стоимости заимствований на полпроцентного пункта к концу этого года из-за замедления экономического роста и спада инфляции. Это, в свою очередь, вызывает опасения по поводу замедления спроса на энергию и оказывает давление на цену WTI.

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1754 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1697 и 7,2402 по оценкам Рейтер.

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1754 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1697 и 7,2402 по оценкам Рейтер.

Народный банк Китая (PBOC), центральный банк Китая, объявил о сохранении ставок по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг. Ставки по однолетним и пятилетним кредитам составили 3,10% и 3,60% соответственно.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,64% внутри дня и составляет 0,6336.

Народный банк Китая (PBOC), центральный банк Китая, объявил о сохранении ставок по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг. Ставки по однолетним и пятилетним кредитам составили 3,10% и 3,60% соответственно.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,64% внутри дня и составляет 0,6336.

Уровень безработицы в Австралии остался на уровне 4,1% в феврале по сравнению с 4,1% в январе, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг. Этот показатель соответствовал рыночному консенсусу.

Кроме того, изменения в занятости в Австралии составили -52,8 тыс. в феврале по сравнению с 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что ниже консенсус-прогноза в 30 тыс.

Уровень участия в Австралии снизился до 66,8% в феврале по сравнению с 67,2% в январе (пересмотрено с 67,3%). Между тем, занятость на полную ставку уменьшилась на 35,7 тыс. в тот же период по сравнению с ростом на 36,9 тыс. в предыдущем отчете (пересмотрено с 54,1 тыс.). Занятость на неполный рабочий день снизилась на 17 тыс. в феврале по сравнению с -6,5 тыс. ранее (пересмотрено с -10,1 тыс.).

Реакция рынка на данные по занятости в Австралии

Австралийский доллар (AUD) привлекает некоторых продавцов после публикации данных по занятости. На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,52% внутри дня и составляет 0,6343.

Уровень безработицы в Австралии остался на уровне 4,1% в феврале по сравнению с 4,1% в январе, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг. Этот показатель соответствовал рыночному консенсусу.

Кроме того, изменения в занятости в Австралии составили -52,8 тыс. в феврале по сравнению с 30,5 тыс. в январе (пересмотрено с 44 тыс.), что ниже консенсус-прогноза в 30 тыс.

Уровень участия в Австралии снизился до 66,8% в феврале по сравнению с 67,2% в январе (пересмотрено с 67,3%). Между тем, занятость на полную ставку уменьшилась на 35,7 тыс. в тот же период по сравнению с ростом на 36,9 тыс. в предыдущем отчете (пересмотрено с 54,1 тыс.). Занятость на неполный рабочий день снизилась на 17 тыс. в феврале по сравнению с -6,5 тыс. ранее (пересмотрено с -10,1 тыс.).

Реакция рынка на данные по занятости в Австралии

Австралийский доллар (AUD) привлекает некоторых продавцов после публикации данных по занятости. На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,52% внутри дня и составляет 0,6343.

• Пара NZD/USD растет до уровня около 0,5820 на ранней азиатской сессии в среду.
• ВВП Новой Зеландии вырос на 0,7% кв/кв в 4 квартале, что сильнее ожиданий. 
• ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне и по-прежнему ожидает два снижения в этом году. 

Пара NZD/USD торгуется на положительной территории в районе 0,5820 на ранней азиатской сессии в четверг. Новозеландский доллар (NZD) укрепляется после данных о росте, оказавшихся сильнее ожиданий, в четвертом квартале 2024 года. Однако потенциал для роста пары может быть ограничен, так как Федеральная резервная система (ФРС) сохранила процентные ставки на своем заседании, что поддерживает доллар США.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Новой Зеландии в четверг, показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) Новой Зеландии вырос на 0,7% кв/кв в четвертом квартале (Q4) по сравнению с -1,1% ранее (пересмотрено с -1,0%). Этот показатель оказался выше консенсуса в 0,4%. Годовой ВВП за Q4 сократился на 1,1% после снижения на 0,3% в Q3, при этом превзойдя прогноз падения на 1,4%. Главный экономист Kiwibank Джаррод Керр заявил, что Новая Зеландия выходит из рецессии. Киви торгуется немного выше в качестве непосредственной реакции на позитивные данные по ВВП. 

ФРС оставила процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне 4,25% - 4,5% на своем мартовском заседании в среду, как и ожидалось. Тем не менее, центральный банк США сохранил свой прогноз на два снижения ставок в оставшейся части этого года, ссылаясь на неопределенность из-за тарифной политики президента США Дональда Трампа. 

Во время пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл отметил: "Условия на рынке труда стабильны, и инфляция приблизилась к нашей долгосрочной цели в 2%, хотя остается несколько повышенной." Более ястребиные комментарии со стороны чиновников ФРС могут поддержать доллар США и стать препятствием для пары NZD/USD в краткосрочной перспективе. 

• Пара USD/CAD укрепляется до уровня около 1,4320 на поздней американской сессии в среду.
• ФРС оставила свою базовую процентную ставку в диапазоне 4,25%-4,5% на мартовском заседании в среду. 
• Трейдеры готовятся к выступлению губернатора Банка Канады Тиффа Маклема.

Пара USD/CAD набирает силу, достигнув уровня около 1,4320 на поздней американской сессии в среду. Доллар США укрепляется по отношению к канадскому доллару (CAD), так как Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентную ставку без изменений на мартовском заседании, как и ожидалось. Губернатор Банка Канады (BoC) Тифф Маклем должен выступить позже в четверг, обсуждая неопределенность, связанную с тарифами.

Центральный банк США решил сохранить свою базовую процентную ставку на одном уровне во второй раз подряд в среду на фоне нарастающих опасений, что экономика замедляется, а инфляция может оставаться упорно высокой. Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул высокую степень неопределенности из-за значительных изменений в политике президента США Дональда Трампа, добавив, что чиновники ФРС могут подождать большей ясности относительно влияния этих политик на экономику, прежде чем принимать меры.

Новые экономические прогнозы показали, что чиновники ФРС понизили свои прогнозы по росту в этом году, но они все еще ожидают еще одного снижения ставок на полпроцентного пункта до 2025 года. Более ястребиные высказывания чиновников ФРС по ставкам с декабря оказывают некоторую поддержку доллару США (USD) в целом. 

С другой стороны, восстановление цен на сырую нефть на фоне растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке может поддержать канадский доллар, связанный с сырьевыми товарами, и создать встречный ветер для USD/CAD. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и рост цен на сырую нефть, как правило, положительно сказывается на стоимости CAD.

• GBP/JPY падает до 193,28, завершив трехдневное ралли после неудачи с преодолением 195,00 и 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 194,18.
• Торговля в боковике; поддержка на уровне 193,23 (100-дневная SMA) и 192,28 (Сенкоу Спан B) сохраняет статус диапазона.
• Пробой ниже 192,28 может нацелиться на 191,83 (Тенкан-сен); рост выше 194,89 может бросить вызов сопротивлению на уровне 195,00.

GBP/JPY отступает после трехдневного роста с прошлой пятницы. Тем не менее, ему не удалось преодолеть отметку 195,00 и 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), что усугубило падение кросса ниже области 193,50. На момент написания статьи пара колеблется около 193,28, практически не изменившись.

Прогноз по GBP/JPY: Технические перспективы

GBP/JPY торгуется в боковике второй день подряд, ограниченный снизу 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 193,23 и Сенкоу Спан B около 192,28. Сверху 200-дневная SMA на уровне 194,18, вероятно, будет удерживать пару в диапазоне.

Кроме того, несмотря на бычий настрой, индекс относительной силы (RSI) остается плоским. Таким образом, покупатели и продавцы не имеют сил для прорыва торгового диапазона.

Если GBP/JPY упадет ниже 192,28, следующей поддержкой станет Тенкан-сен на уровне 191,83, за которым последует Киджун-сен на уровне 191,24. Напротив, если GBP/JPY поднимется выше 200-дневной SMA, следующим сопротивлением станет максимум 18 марта на уровне 194,89, перед 195,00.

График цены GBP/JPY – Дневной

Валовой внутренний продукт (ВВП) Новой Зеландии вырос на 0,7% кв/кв в четвертом квартале (Q4) по сравнению с сокращением на 1,1% (пересмотрено с -1,0%) в третьем квартале, показали данные Статистического управления Новой Зеландии в четверг. Этот показатель оказался выше ожиданий в 0,4%.

Годовой ВВП в четвертом квартале сократился на 1,1% по сравнению с падением на 0,3% в третьем квартале, опередив прогноз в 1,4%.

Реакция рынка на данные по ВВП Новой Зеландии

Новозеландский доллар привлек некоторое количество покупателей в качестве немедленной реакции на позитивный отчет по ВВП. Пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5825, прибавляя 0,10% внутри дня.

• Пара NZD/USD держится около 0,5810, демонстрируя нейтральную сессию после восстановления ранее понесенных убытков.
• Несмотря на то, что быки пытаются вернуть позиции, индикаторы, похоже, остановились на положительной территории, ограничивая дальнейший потенциал роста.

Пара NZD/USD торговалась в районе 0,5810 в среду перед азиатской сессией, что ознаменовало день с волатильным движением цен. Пара изначально показала небольшие потери, но смогла стабилизироваться, так как быки вступили в игру, чтобы защитить недавние gains.

Технические индикаторы показывают смешанную картину. Индекс относительной силы (RSI) расположен вблизи зоны перекупленности, но резко снижается, что указывает на замедление покупательского импульса. Тем временем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает формировать восходящие зеленые бары, что предполагает, что более широкий тренд остается бычьим, несмотря на некоторые колебания.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 0,5775, что соответствует 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к дальнейшему ослаблению до 0,5730. С точки зрения роста, сопротивление находится около 0,5850, за которым следует ключевое препятствие на уровне 0,5900.

Дневной график NZD/USD

• AUD/JPY торговалась в районе 94,50 перед азиатской сессией, что стало ее вторым подряд снижением.
• 20-дневная SMA около 94,00 становится актуальной, и пробой ниже может сигнализировать о потенциальном изменении настроений.
• Трейдерам следует следить за RSI, так как он приближается к отметке 50, так как падение ниже может усилить медвежий импульс.

AUD/JPY продолжила снижение в среду перед азиатской сессией, опускаясь к области 94,50 после второго подряд дня в красной зоне. Упадок происходит после того, как пара не смогла поддерживать импульс выше недавних максимумов, что указывает на охлаждение бычьих настроений.

Индекс относительной силы (RSI) снижается, сейчас находясь вблизи нейтральной отметки 50. Падение ниже этого порога может указывать на растущее медвежье давление. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует плоские зеленые бары, сигнализируя о затухающем восходящем импульсе.

Непосредственный уровень поддержки расположен на 20-дневной простой скользящей средней (SMA) около 94,00, ключевом уровне, который, если будет пробит, может открыть путь для дальнейших снижений. Ниже этого уровня дополнительная поддержка находится на 93,50. С точки зрения роста, сопротивление наблюдается на 95,00, за которым следует более значительный барьер около 96,00.

Дневной график AUD/JPY

• Серебро откатилось до $33,78 с максимума $34,09 после того, как ФРС сохранила ставки, ссылаясь на экономическую неопределенность.
• Медвежьи паттерны, включая 'квази-падающую звезду' и 'повешенного человека', указывают на потенциальные дальнейшие падения.
• Ключевая поддержка на уровне $33,39; пробитие ниже может открыть путь к $33,00. Сопротивление на $34,51 и $35,00, если быки начнут ралли.

Цена на серебро завершила день с убытком более 0,55% в среду после того, как Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений, признав, что экономический прогноз неопределен из-за торговой политики США, реализуемой президентом Дональдом Трампом. На момент написания статьи XAG/USD торгуется на уровне $33,78 после достижения дневного максимума $34,09.

Прогноз по XAG/USD: Технические перспективы

Ценовая динамика за последние несколько дней открыла путь для дальнейшего снижения цен на серебро. 'Квази-падающая звезда', за которой следует 'повешенный человек', указывает на то, что продавцы толкают XAG/USD ниже отметки $34,00. Это может спровоцировать коррекцию, если серый металл упадет ниже дневного пика 14 февраля на уровне $33,39. Пробитие последнего откроет путь к уровню $33,00.

Если XAG/USD поднимется выше $34,00, следующим ключевым сопротивлением станет максимум 30 октября 2024 года на уровне $34,51, за которым последует отметка $35,00.

График цен XAG/USD – Дневной