• Нефтяные быки продолжают контролировать ситуацию, и WTI выросла более чем на $5,0 за день в район $114,00.
• В настоящее время WTI отыграла более 50% отката от многолетних максимумов вблизи $130 до $93, имевшего место ранее в этом месяце.
• Трейдеры выделяют такие бычьи для нефти факторы, как авария на крупном российском трубопроводе, бычий отчет о запасах в США и ожидания новых санкций.

Быки, по-видимому, вернулись на мировые нефтяные рынки - месячные фьючерсы на WTI торгуются вблизи максимумов сессии в районе $114,00. Цены выросли более чем на $5,50 за день, поднявшись за неделю на $9+.  WTI в настоящее время отыграла более 50% отката от предыдущих месячных максимумов в районе $130 до $93. Трейдеры ссылаются на объявление России о том, что более 1 млн баррелей в день (более 1% мировых поставок), экспортируемых через трубопровод Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), который проходит через Казахстан,   были временно потеряны из-за поврежденных штормом причалов.

"Цены в основном растут из-за потери экспорта нефти CPC Blend из Новороссийска. Это около 1,3 миллиона баррелей экспорта в день, что подливает еще больше бычьего масла в огонь, поскольку падение объемов  российского экспорта сырой нефти, наконец, начинается», - прокомментировали аналитики Kpler. Сокращение российского экспорта в результате очевидных проблем с техническим обслуживанием происходит на фоне жестких санкций, наложенных западными странами на российскую экономику в ответ на ее вторжение в Украину.

В ближайшие несколько дней вполне могут появиться новые санкции, поскольку страны ЕС обсуждают запрет на импорт российской нефти, а президент США Джо Байден должен прибыть в ЕС в среду. Президент США примет участие в серии экстренных саммитов НАТО и ЕС. «В конце апреля вы узнаете, какова общая потеря российской нефти», — заявил Бен Лакок из Trafigura на глобальном саммите FT Commodities. Он ожидает, что WTI может достичь 150 долларов к лету и 200 долларов позднее.

Тем временем последние официальные еженедельные данные о запасах в США были бычьими, при этом основные запасы сырой нефти показали большую, чем ожидалось, просадку в более 2,5 млн баррелей, а запасы бензина также упали сильнее, чем ожидалось. Добыча в США, тем временем, осталась неизменной на уровне 11,6 млн баррелей в сутки. Цены на нефть выдали небольшой рост после публикации данных, но WTI не смогла убедительно пробиться выше $115,00.

• Объявление канцлера казначейства Великобритании Сунака о новых снижениях налогов не смогло дать GBP долгосрочный толчок к росту.
• GBP/USD продолжает торговаться в приглушенном режиме вблизи уровня 1,3200 после того, как высокий индекс потребительских цен в Великобритании также не смог поднять фунт стерлингов.

В то время как последние объявления о фискальной / налоговой политике от канцлера казначейства Великобритании, безусловно, поднимут настроение британской общественности, они мало что сделали, чтобы поднять настроение фунту стерлингов, который продолжает отставать от большинства своих сопреников среди валют G10. Объявление канцлера Риши Сунака о снижении налога на топливо, повышении порога безналоговой прибыли и новых мерах поддержки бизнеса, похоже, не произвело впечатления на участников валютного рынка.

Пара GBP/USD продолжает топтаться вблизи уровня 1,3200, при этом трейдеры, по-видимому, по-прежнему считают, что новая политика мало что сделает для улучшения довольно слабых перспектив экономики Великобритании. Это предполагает, что Банк Англии, вероятно, будет придерживаться своей новой «голубиной» линии и что в ближайшие месяцы может быть уместным только скромное дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики .

На текущих уровнях GBP/USD торгуется во внутридневном минусе, при этом фунт стерлингов также не смог получить импульс от более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции потребительских цен в Великобритании, опубликованных ранее сегодня. Общая инфляция в Великобритании достигла самого высокого за 30 лет уровня 6,2% в феврале, превысив прогнозы. 

• USD/JPY продолжает торговаться с восходящим уклоном и держится выше 121,00, на свежих многолетних максимумах.
• Рост пары за месяц теперь составляет впечатляющие 5,3%, хотя технически она выглядит перекупленной.
• Рост в среду обусловлен продолжающимся потоком ястребиных комментариев ФРС, при этом восходящий импульс роста доходности в США ослаб.

USD/JPY продолжает торговаться с восходящим уклоном и, хотя пара и отступила от свежих многолетних максимумов, достигнутых сегодня выше 121,40, она продолжает получать поддержку над 121 и торгуется с внутридневным приростом на 0,25%. На рынке облигаций США доходность держится во флэте, что лишает пару одного фактора поддержки, однако высокие цены на нефть и ожидание новых санкций против России подрывают иену. США являются чистым экспортером сырой нефти, что защищает доллар от негативного влияния роста цен на нефть, в то время как Япония является крупным нетто-импортером энергоносителей.

Рост в среду также может быть отражением продолжающегося потока выступлений представителей ФРС, при этом политики демонстрируют свое желание поддержать / открытость к более масштабным повышениям ставок на 50 б.п. на предстоящих заседаниях. Это уподдерживает доллар США даже в условиях остановившегося роста доходности в США. В любом случае, ралли USD/JPY в среду, обусловило внутримесячный прирост пары примерно на 5,3%.

Высокая доходность в США означает, что доллар является более предпочтительным убежищем для хеджирования геополитического риска, в отличие от иены. Это, в сочетании с вышеупомянутой уязвимостью японской экономики к высоким ценам на энергоносители, означает, что вероятность устойчивого падения USD/JPY не очень высока, хотя по многим показателям пара очень перекуплена.

14-дневный индекс относительной силы достиг 83,50 в среду, что является самым высоким показателем с конца 2016 года. Значение выше 70,00 указывает на перекупленность. Хотя это предполагает некоторую фиксацию прибыли и консолидацию, способность RSI прогнозировать разворот была неоднородной в течение последних двух лет.

Президент ФРБ Сан-Франциско и член FOMC Мэри Дейли заявила в среду, что она хотела бы увидеть повышение ставки примерно до 2,5%, учитывая, что инфляция находится на предельных максимумах, сообщает Reuters. Реальная нейтральная ставка составляет около 0,5%, что означает, что номинальная ставка составляет около 2,5%, отметила Дейли, добавив, что в 2023 году, вероятно, потребуется некоторое повышение учетной ставки до уровня выше нейтрального.

Если инфляция снизится, мы можем обнаружить, что небольшой объем ограничительной политики является подходящим, но если инфляция движется вверх, нам нужно будет быть более ограничительными, отметила она. Мы готовы сделать все возможное для достижения стабильности цен, продолжила Дейли. 

Дополнительные замечания:

«Корректировки размера баланса также обусловят масштабы ужесточения в размере как минимум еще одного повышения ставки».

«Данные скажут нам, является ли 50 б.п. правильным рецептом».

«Я рассматриваю все варианты».

«Данные помогут нам определить необходимые объемы мер».

«Конфликт в Украине создает повышательные риски для инфляции».

«Конфликт представляет собой умеренный риск для роста экономики, но не приведет к стагфляции».

«Еще слишком рано говорить о том, будет ли у нас глобальная рецессия, но вероятность рецессии в США очень ограничена». 

• Пара EUR/USD тестирует недельные минимумы вблизи 1.0960.
• Доллар остается популярным на текущем фоне геополитики и инфляции.

Давление продаж продолжает вредить единой валюте и тянет EUR/USD в область недельных минимумов в районе 1,0960.

EUR/USD ослабла на покупках USD

Пара EUR/USD попала под новое и сильное понижательное давление после интенсивного улучшения настроений в отношении доллара, обусловленное сохраняющимся геополитическим беспокойством наряду с усилением инфляционных опасений.

Кроме того, охота инвесторов за безопасными убежищами поддержала спрос на облигации и вынудила доходность по обе стороны Атлантики потерять часть недавно набаранных очков.

На что обратить внимание по EUR

EUR/USD находится под давлением и прорвала ключевую поддержку на 1.1000 в середине недели. Некоторую поддержку единой валюте должны оказывать спекуляции о начале цикла ужесточения ЕЦБ в какой-то момент к концу года, а также рост доходности облигаций Германии, высокая инфляция, приличные темпы восстановления экономики и благоприятные результаты ключевых фундаментальных показателей в регионе.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Германия, еврозона: предв. PMI (четверг) – Германия: индекс делового климата IFO  (пятница).

Важные темы: Асимметричное восстановление экономики еврозоны после пандемии. Спекуляции на тему повышения ставок/сворачивания QE ЕЦБ в этом году. Президентские выборы во Франции в апреле. Влияние геополитического конфликта в Украине.

Уровни EUR/USD

Пара торгуется с внутридневным понижением в районе1,0990. Сопротивление отмечено на уровне 1,1137 (недельный максимум 17 марта), за которым следуют 1,1229 (55-дневная SMA) и, наконец, 1,1277 (100-дневная SMA). С другой стороны, падение ниже 1,0960 (минимум 22 марта) будет нацелено на 1,0900 (недельный минимум 14 марта) на пути к 1,0805 (минимум 2022 года 7 марта).

Предварительная оценка потребительского доверия в еврозоне в марте упала до -18,7 в марте против -8,8 месяцем ранее, показали данные Европейской комиссии в среду. Просадка показателя оказалась намного более резкой, чем ожидаемое падение до -12,9, и стала худшим результатом с мая 2020 года. 

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 18 марта -2,508 млн бар. против прогноза +0,114 млн  и пред. +4,345 млн
• Запасы бензина -2,948 млн против прогноза -1,986 млн
• Запасы дистиллятов -2,071 млн против прогноза -1,386 млн
• Запасы в Кушинге 1,235 млн против пред. 1,786 млн – прирост 2-ю неделю подряд
• Производство осталось во флэте в районе 11,6 млн бар/д  уже 2-й месяц подряд

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал более масштабную просадку запасов нефти. По его данным, запасы нефти сократились на 4,28 млн против прогноза прироста на 25 тыс.

Нефть сорта WTI перед выходом отчета торговалась в районе $113.50 (отойдя примерно на $1 дневного максимума), а после публикации данных продолжила рост.

Президент ФРС Кливленда и член FOMC Лоррета Местер в среду подтвердила свое мнение о том, что "нам (ФРС) нужно будет повысить ставку на 50 б.п. в этом году", сообщает Reuters. 

Вице-премьер РФ Александр Новак заявил в среду, что у него нет никакой информации, чтобы предположить, что кто-то из членов ОПЕК+ предлагает поднять добычу нефти выше существующего плана, сообщает Reuters.

Новак продолжил, что пока рано говорить о необходимости корректировки российской квоты ОПЕК+ из-за санкций, и заявил, что российские компании ожидают сложностей с логистикой и расчетами по поставкам энергоносителей в апреле и мае. 

Реакция рынка

Нефтяные рынки продолжают расти, причем месячные фьючерсы на WTI в настоящее время находятся на максимумах сессии в районе $114,00 (примерно +$5,50 за день), и последние заголовки вряд ли смогут обескуражить быков. 

EUR/GBP остается в привычных диапазонах. По мнению аналитиков Rabobank, пара, вероятно, будет демонстрировать тенденцию к росту в середине года и далее. 

Даже при самом мрачном сценарии еврозона все равно вырастет на 2,3% в этом году.

«Исходя из предположения, что рынок сохранит свои ожидания относительно того, что еврозоне удастся избежать перебоев с энергией и стагфляции, EUR/GBP, вероятно, будет спасена от еще одного отступления к недавним минимумам вблизи 0,82, и может укрепиться к середине года».

«Стагфляционные риски могут быть связаны с обострением энергетического кризиса в Европе. На этой неделе президент ЕЦБ Лагард заверила, что этого не произойдет и что даже при самом мрачном сценарии еврозона все равно достигнет роста экономики на 2,3% в этом году. Пока рынок придерживается этого прогноза, мы ожидаем, что EUR/GBP будет продвигаться к 0,85 в трех-шестимесячной перспективе».

Продажи новых домов в США упали до 772 тыс. в феврале от значения 810 тыс. месяцем ранее, что эквивалентно снижению на 2,0% после просадки на 8,4% месяцем ранее, показали данные, опубликованные Бюро переписи населения США в среду. 

Пара USD/CAD остается во внутридневном флэте, а ключевая трендовая поддержка на 1.2575 продолжает поддерживать пару. Прорыв этого уровня обусловит дополнительные потери к уровню 1,24, считают экономисты Scotiabank.

Ключевая поддержка на 1.2575 под давлением

«Внутридневные и дневные трендовые сигналы остаются медвежьими для USD/CAD, что говорит о продолжающемся понижательном давлении (и ограниченных возможностях для отскока usd в настоящее время)».

«Мы отмечаем сопротивление на уровне 1,2640/50, в то время как чистый прорыв ниже 1,2575 должен привести к довольно быстрой просадке пары в область 1,24».

• Пара EUR/USD теряет очки, набранные во во вторник, и переориентируется в южном направлении.
• Падение к 1.0900 выглядит все более вероятным в ближайшей перспективе.

EUR/USD заигрывает с недельным минимумом в районе 1,0900 на фоне бегства рынков от риска.

Ожидается, что дополнительная просадка встретит следующую поддержку на недельном минимуме 1,0960 (от 22 марта), в то время как прорыв ее должен обусловить потенциальную коррекцию к другому недельному минимуму на уровне 1,0900 (от 14 марта).

Среднесрочный негативный прогноз по EUR/USD, как ожидается, останется неизменным, пока пара находится ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на уровне 1,1514).

Дневной график EUR/USD

Генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг заявил в среду, что членство Украины в НАТО в настоящее время не стоит на повестке дня, сообщает Reuters.

Столтенберг также предупредил Россию, что любое применение химического оружия в Украине будет иметь далеко идущие последствия. 

• Фьючерсы на Уолл-стрит отыгрывают рост вторника, поскольку оптимизм угас.
• Приличные показатели доллара США подрывают спрос на золото .
• Цена золота продолжает колебаться вокруг уровня Фибоначчи на $1,925.00.

Цена на золото притихла выше уровня $1 900, укрепившись в среду на фоне более ослабленного настроя акций, в то время как государственные облигации восстанавливаются после обвала во вторник. XAUUSD достиг внутридневного максимума на $1,936.04 за тройскую унцию, сейчас торгуясь около $1,928.

Оптимизм вторника угас во время европейской сессии, при этом большинство основных индексов торгуются в минусе. Фьючерсы Уолл-стрит также снижаются, теряя очки, набранные днем ранее, что приводит к улучшению показателей активов-убежищ. Доллар набирает бычью динамику по всему спектру рынка, что оказывает давление на золото, представляя его в менее выгодном свете.

Технический прогноз XAUUSD

XAUUSD провел неделю, колеблясь вокруг уровня Фибоначчи 50% коррекции ралли этого года на $1,925.20. Отходы цены от этого уровня были неглубокими, хотя золото достигло дна на предыдущей неделе вблизи следующего уровня поддержки Фибоначчи на $1,980.00, в то время как внутридневные попытки роста не приблизились к уровню Фибо 38,2% коррекции на $1,960.00. Участники рынка ждут чистого прорыва любого из этих уровней для более устойчивого вектора направленного движения.

Технические индикаторы на дневном графике свидетельствуют о том , что цена на золото может оказаться под дальнейшим давлением, поскольку она более недели не может выйти за пределы флэтовой 20 DMA, привлекая в этом районе продавцов. Тот же график показывает, что технические индикаторы не имеют направления, держась в районе своих средних линий, что говорит об отсутствующем спекулятивном интересе.

С фундаментальной точки зрения, однако, У XAUUSD есть потенциал для дальнейшего роста и повторного тестирования области 2000 долларов, прорыв которой может привести рынок к тесту рекордных максимумов в ценовой зоне 2070.

• DXY разворачивает откат вторника, нацелившись на 99,00.
• Далее в игру вступит недельная вершина на уровне 99,29 (от 14 марта).

Индекс доллара DXY возобновляет недельное восстановление, хотя тест/пробой отметки 99,00 по-прежнему остается недостижимым для долларовых быков.

Развитие роста потенциально может дойти до следующей цели в районе 99,00 перед недельным максимумом 99,29 (14 марта). Прорыв этого уровня должен рано или поздно вернуть на радары тест максимума 2022 года на 99,41 (от 7 марта).

Текущий бычий настрой индекса продолжает получать поддержку 6-месячной линии чуть ниже 96,00, в то время как более долгосрочный прогноз для доллара будет считаться конструктивным, пока индекс остается выше 200-дневной SMA на 94,63.

Дневной график DXY

• EUR/JPY попала под давление после обновления максимумов вблизи 134.00.
• Дальнейший рост теперь нацелен на пик 2021 года на уровне 134,12.

EUR/JPY не смогла развить ралли дальше к северу от барьера 134,00 в среду, что вскоре привело к нисходящей коррекции.

Кросс быстро поглотил предыдущий максимум этого года выше 133,00 (от 10 марта), хотя последующая бычья попытка роста забуксовала непосредственно перед отметкой 134,00. Кросс сохраняет потенциал роста к вершине 2021 года на уровне 134,12 (от 1 июня).

Между тем, пока кросс торгуется выше 200-дневной SМА (129,97), прогноз по нему будет оставаться конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Пресс-секретарь правительства Германии заявил в среду, что в Берлине не ожидают, что на саммите ЕС будет объявлен «большой новый пакет санкций» в отношении России, как сообщает Reuters.

Пресс-секретарь также подтвердил, что канцлер Германии Олаф Шольц предостерег президента России Владимира Путина от использования химического или биологического оружия.

Реакция рынка

Рыночные настроения остаются несклонными к риску в среду, и немецкий индекс DAX 30 на момент написания потерял 0,45% на внутридневной основе. Между тем EUR/USD торгуется вблизи 1,1000, потеряв за день 0,3%.

Советник президента Украины Владимира Зеленского заявил в среду, что они Киев ожидает завершения активной фаза военного конфликта с Россией до конца апреля, сообщает Reuters.

«Россия точно не будет вести ядерную войну», — добавил советник и отметил, что российская армия остановилась по многим направлениям.

Реакция рынка

Эти комментарии не помогли улучшить настроение рынка. На момент написания фьючерсы на фондовые индексы США снизились на 0,3% - 0,5%. Между тем, индекс доллара США вырос на 0,22% до 98,65.

Растущая доходность облигаций сказывается на золоте. Желтый металл менее привлекателен в качестве беспроцентной альтернативной инвестиции в этой ситуации, сообщают стратеги Commerzbank.

Сохраняющийся покупательский интерес со стороны инвесторов ETF предотвращает более выраженное падение

«Более высокая доходность облигаций и реальные процентные ставки в США, по-видимому, начали сказываться вчера. Несколько представителей ФРС также высказались за более быстрое или сильное ужесточение денежно-кредитной политики после выступления председателя ФРС Пауэлла. Доходность десятилетних казначейских облигаций США теперь выросла до 2,4%. Растущая доходность и реальные процентные ставки делают золото менее привлекательным в качестве беспроцентной альтернативной инвестиции.

Учитывая последний резкий рост доходности, золото по-прежнему держится довольно хорошо, на наш взгляд. Более выраженному падению цен, вероятно, препятствует продолжающийся покупательский интерес, демонстрируемый инвесторами ETF».

Аналитики Citigroup считают, что акции европейского бюджета, как ожидается, выиграют от принятия весеннего бюджета канцлера Великобритании Риши Сунака, который будет объявлен в среду.

Ключевые тезисы

• Сунак, вероятно, объявит об относительно скромном увеличении расходов на оборону в соответствии с инфляцией после того, как безопасность стала приоритетом для британских избирателей после начала военной операции России на Украине в прошлом месяце.
• Желание избирателей действий от правительства будет очень четко зафиксировано.
• Поскольку Лейбористская партия также призывает к увеличению расходов на оборону, правительство вряд ли захочет выглядеть слабым в этом вопросе.
• Сунак может чувствовать, что, независимо от увеличения политического капитала, который правительство может получить благодаря росту затрат на оборону, может быть стёрто в случае, если инфляция выйдет из-под контроля.
• Крупнейшими бенефициарами увеличения расходов на оборону в Великобритании станут компании QinetiQ Group Plc и BAE Systems Plc. В этот список могут войти также итальянская компания Leonardo SpA и французская компания Thales.

Европейская комиссия объявила в среду, что европейские компании, пострадавшие от санкций, введенных в отношении России, получат до 400 000 евро в соответствии с более свободными правилами государственной помощи, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Компании  с/х, рыболовного сектора могут получить до 35 000 евро.
• Компании, столкнувшиеся с денежным кризисом, могут получить государственные гарантии по кредитам, субсидируемые кредиты.
• Компании, сталкивающиеся с высокими затратами на энергию, могут получить государственную помощь до 30% от расходов, что ограничено 2 миллионами евро.

Реакция рынка

Эта новость, похоже, не помогает улучшить настроение рынка, и индекс Euro Stoxx 600 на момент  написания просел на 0,2% от цены открытия.

Министр торговли США Джина Раймондо объявила вечером во вторник, что Америка заключила соглашение с Великобританией об отмене тарифов на британскую сталь и алюминий.

«Разрешая беспошлинный ввоз стали и алюминия из Великобритании, мы еще больше сокращаем разрыв между спросом и предложением на эти продукты в Соединенных Штатах, — говорится в заявлении Раймондо. – Сняв ответные тарифы Великобритании, мы вновь открываем британский рынок для любимых американских товаров».

В ответ на заявление США министр международной торговли Великобритании Анн-Мари Тревельян написала в Твиттере: «США и Великобритания достигли соглашения об отмене высоких тарифов на сталь, алюминий и другую продукцию британского производства. При этом британцы одновременно отменят ответные тарифы на некоторые американские товары».

Тем временем премьер-министр Великобритании Борис Джонсон написал в Твиттере: «Это фантастическая новость и долгожданный импульс для нашей сталелитейной и алюминиевой промышленности».

Стратеги Credit Suisse пересматривают свою бычью  цель ао AUD/USD с 0,7350 до 0,7550, поскольку растущее инфляционное давление указывает на риски более раннего, чем ожидалось, ястребиного поворота в политике Резервного банка Австралии (РБА).

 «Мы пересматриваем нашу бычью цель по AUD/USD с 0,7350 до 0,7550, планируем покупать на снижении  под 0,73 и ожидаем торговли в диапазоне 0,72 - 0,76.

Данные отражают растущее инфляционное давление, указывая на дальнейшие риски более раннего, чем ожидалось, ястребиного поворота в риторике РБА.

Рынки, вероятно, продолжат рассматривать AUD как индикатор роста цен на сырье».

Экономист UOB Group Ли Сью Энн комментирует предстоящее заседание по монетарной политике Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

Ключевые тезисы

• Мы рассматриваем изменения в февральской MPS как сигнал о том, что BSP готовится к более раннему повышению ставки, если это будет оправдано условиями рынка, а инфляция превысит целевой диапазон в ближайшей перспективе.
• Следовательно, мы пересмотрели наш прогноз на три повышения ставок в этом году с повышением на 25 базисных пунктов в каждом квартале, начиная со 2 квартала 2022 года.

Заседание Швейцарского национального банка (ШНБ) в четверг может потенциально привести к некоторым изменениям в долгосрочном прогнозе по  инфляции центрального банка, учитывая недавние позитивные инфляционные сюрпризы. Экономисты Credit Suisse придерживаются своей цели 0,97 по паре EUR/CHF.

Быстрое урегулирование конфликта в Украине нанесло бы ущерб CHF

«В свете возросших инфляционных рисков нам трудно представить себе сценарий, при котором ШНБ завтра может удивить голубиным настроем, но вместо этого  есть другая вероятность. Таким образом, мы придерживаемся нашего долгосрочного медвежьего взгляда на EUR/CHF и по-прежнему отмечаем цель на 0,97. Мы будем считать наш сценарий некорректным на уровнях выше 1,0525.

Основной риск для наших перспектив заключается в быстром разрешении украинского кризиса, что принесет пользу евро и может привести к ослаблению спроса на швейцарский франк».

Сильный восходящий импульс может подтолкнуть USD/JPY к области 121,50 в ближайшие недели, как прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы указали, что «быстрое улучшение восходящего импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара». Мы добавили: «Следующее сопротивление находится на уровне 120,40». Хотя наш прогноз роста доллара был правильным, мы не ожидали чрезмерного ралли, поскольку доллар взлетел до 121,03, прежде чем продолжить свой рост после окончания сессии в Нью-Йорке. Дальнейшее укрепление доллара не исключено, но ввиду глубоко перекупленных условий устойчивый подъем выше основного сопротивления на уровне 121,50 маловероятен. С другой стороны, прорыв 120,30 (незначительная поддержка находится на уровне 120,55) будет указывать на то, что текущее ралли доллара готово к передышке».

Прогноз на 1-3 недели: «Около двух недель назад мы заняли бычью позицию в отношении доллара США. Поскольку доллар США превысил наши цели, в нашем последнем прогнозе со вчерашнего дня (22 марта, цена спот на уровне 120,00), мы придерживались мнения, что доллар США может продолжать расти, хотя и более медленными темпами. Тем не менее, доллар США прорвался сопротивление 120,40 и взлетел выше 121,03. Хотя еще предстоит выяснить, сможет ли доллар США сохранить текущие бешеные темпы продвижения, очевидно, что риск для дальнейшего укрепления доллара США сохраняется. Следующий уровень сопротивления находится на уровне 121,50, за которым следует 122,00. Только прорыв 119,60 (уровень «сильной поддержки» вчера был на 118,90) будет указывать на то, что текущее сильное повышательное давление ослабло».

Норвежской кроне удалось подняться против большинства основных валют за последние две недели, несмотря на то, что нефть марки Brent упала на 10% за тот же период. Стратеги Credit Suisse снижают целевой диапазон EUR/NOK до 9.50-9.95.

Ключевые тезисы

• В ближайшей перспективе мы не видим никаких катализаторов особого отката цен на энергоносители. Таким образом, нефтяные риски Норвегии, похоже, по-прежнему будут попутным ветром для норвежской кроны.
• Перебои с поставками энергоносителей из России, надвигающаяся угроза санкций ЕС и атаки на саудовские нефтяные объекты — все это говорит о том, что поставки нефти останутся ограниченными. В отсутствие каких-либо указаний на решение вышеупомянутых проблем мы ожидаем дальнейшего снижения EUR/NOK в ближайшей перспективе.
• Мы снижаем наш целевой диапазон EUR/NOK до 9.50–9.95 с 9.70–10.15 ранее.

«Если российские углеводороды будут обложены  санкциями, мировые рынки нефти и газа рухнут», — заявил в среду вице-премьер РФ Александр Новак, как сообщает Reuters.

«Российский топливно-энергетический комплекс работает в обычном режиме, несмотря на западные санкции», — отметил Новак и добавил, что запрет газопровода «Северный поток-2» является «абсурдным и полным непониманием» энергетических балансов.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают заметного влияния на цены на сырую нефть. На момент написания статьи баррель West Texas Intermediate торговался вблизи $110, поднимаясь на 1,2% от цены открытия.

Немецкий институт Ifo объявил в среду, что прогноз экономического роста на 2022 год был пересмотрен в сторону понижения до 2.2-3.1% с 3.7% в декабре из-за российско-украинского конфликта, сообщает агентство Reuters.

«Российская спецоперация ослабляет экономику из-за значительного повышения цен на сырье, санкций, увеличения перебоев с поставками сырья и усиления экономической неопределенности», — заявил главный экономист Ifo Тимо Воллмерсхойзер.

Между тем, прогноз инфляции в Германии повышен до 5.1-6.1% в 2022 году с 3.3% в декабре.

Реакция рынка

Немецкий индекс DAX 30 не отреагировал на этот отчет, а на момент публикации демонстрировал небольшой дневной прирост в районе14 520.

По мнению валютных стратегов UOB Group, в краткосрочной перспективе ожидается дальнейший рост AUD/USD c cопротивлением в районе 0.7500.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Резкое и быстрое ралли AUD, которое привело к его взлету до 0,7472, стало неожиданностью (мы ожидали боковой торговли). Пара сильно перекуплена, и хотя дальнейшее укрепление AUD не исключено, прорыв основного сопротивления на 0.7500 представляется маловероятным на сегодня (есть незначительное сопротивление на 0.7480). С другой стороны, прорыв 0,7415 будет указывать на то, что текущее восходящее давление ослабло (незначительная поддержка находится на уровне 0,7435)».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы ожидали более сильного роста AUD с конца прошлой недели. В нашем последнем прогнозе со вчерашнего дня (22 марта, цена спот на 0,7395) мы подчеркнули, что AUD может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем двинется выше к 0,7440. Тем не менее, AUD  быстро пробил 0,7440 и поднялся до максимума 0,7472 в поздние часы на торгах в Нью-Йорке. В то время как пара перекуплена в краткосрочной перспективе, дальнейшее укрепление AUD кажется вероятным. Тем не менее, 0,7500 является недельным уровнем сопротивления, и его может быть нелегко пробить. Забегая вперед,  чистый пробой 0,7500 может привести к быстрому подъему к 0,7555. В целом, рост AUD может продлиться еще некоторое время, и только прорыв 0.7360 (уровень «сильной поддержки», ранее на0.7320) вчера указывает на то, что текущее повышательное давление ослабло».

Пара USD/JPY вчера продолжила ралли в связи с очередной распродажей облигаций. Экономисты ING ожидают, что пара достигнет уровня 125 в ближайшей перспективе. Между тем, ожесточенный ястребиный пересмотр ожиданий ужесточения политики ФРС должен помочь доллару, в основном в ущерб низкодоходным активам. 

Пара USD/JPY скоро может коснуться 125

«Мы по-прежнему считаем, что доллар США может рассчитывать  на поддержку на фоне ожиданий ужесточения политики ФРС. Ожидания относительно полупроцентного увеличения были усилены недавними комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла и других членов FOMC (таких как Джеймс Буллард), и мы видим, что рынки закладывают в цены два последовательных повышения на 50 б.п. в мае и июне (заложено в цены на 35%)».

Еще один вопрос для доллара заключается в том, что в настоящее время ожидания терминальной ставки  ФРС составляют около 2,75%, но вскоре могут достичь 3,00%. Мы считаем, что это среда, которая должна благоприятствовать доллару без учета колебаний отношения к риску, особенно против низкодоходных  и европейских валют (подверженных влиянию сохраняющейся неопределенности в Украине)».

После легкого прорыва 120 мы считаем, что движение USD/JPY к 125 в ближайшей перспективе вероятно, учитывая сочетание оптимистичных рисковых настроений и растущих ястребиных ставок относительно политики ФРС».

Валютные стратеги UOB Group по-прежнему считают, что USD/CNH пока движется в диапазоне 6.3300-6.3900.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Наши ожидания того, что доллар США поднимется выше 6.3800, не оправдались, поскольку он торговался в боковике между 6.3703 и 6.3779. Основной тон по-прежнему выглядит позитивным. Мы по-прежнему видим шансы для доллара США подняться выше 6.3800. Следующее сопротивление на 6.3880 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 6.3650 и 6.3600».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлый четверг (17 марта, спот на 6.3600). Как уже отмечалось, недавнее восходящее давление ослабло, и доллар США, вероятно, будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 6.3300/6.3900».

Канцлер Германии Олаф Шольц заявил в среду, что на этой неделе он обсудит высокие цены на энергоносители и рыночные спекуляции с лидерами Европейского союза (ЕС), как сообщает Reuters.

«Мы построим наши собственные терминалы СПГ намного быстрее, чем планировалось до сих пор», — добавил Шольц. - «Наша цель по климатической нейтральности в Германии к 2045 году сегодня важнее, чем когда-либо».

Реакция рынка

Единая валюта остается под давлением рано утром в среду. Пара EUR/USD на момент написания была замечена с небольшими дневными потерями вблизи 1,1020. Между тем, немецкий индекс DAX 30 немного вырос до 14 495.

Золото продолжает отклоняться от рекордного максимума на $2075, поскольку тренд снова смещается вбок. Тренд будет усилен движением ниже уровня $1878/73, пишут экономисты Credit Suisse.

Ключевые тезисы

• Золото продолжает падать после того, как оно не смогло пробиться выше рекордного максимума на $2075, а прорыв ниже поддержки на $1878/73 может снова подтвердить боковик.
• Следующая поддержка находится на $1845.

Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил в среду, что переговоры с Украиной были сложными, поскольку Киев постоянно менял свою позицию, сообщает Reuters.

«Отправка миротворцев на Украину может привести к прямой конфронтации между Россией и НАТО», — добавил Лавров.

Реакция рынка

Настроение рынка испортилось в начале европейской сессии в среду. Индекс Euro Stoxx 600, который открылся на положительной территории, на момент написания торговался без изменений в течение дня, а фьючерсы на фондовые индексы США снизились на 0,2% - 0,3%.

Рост EUR/SEK за февраль и март сигнализирует о том, что рынки заложили в цены геополитические риски. Недавние движения SEK также были вызваны ожесточенным ястребиным пересмотром ожидания по ставкам Риксбанк. По мнению экономистов ING, ралли SEK может вскоре приостановиться.

«В то время как рынки кажутся вполне спокойными на данный момент с их оптимистичной позицией в отношении возможной военной деэскалации в Украине, их ястребиные ожидания многократного повышения ставки Риксбанком в 2022 году могут отличаться от прогнозов самого ЦБ.

В условиях все еще довольно волатильной среды для пары, мы считаем, что риски смещены в сторону повышения для EUR/SEK, поскольку некоторые ястребиные ожидания по ужесточению Рксбанк, возможно, придется сократить в ближайшие недели».  

Фунт почти не отреагировал на новости о том, что годовая инфляция в Великобритании достигла самого высокого уровня за три десятилетия на уровне 6,2% в феврале. Экономисты ING ожидают, что GBP будут поддерживать комментариями главы Банка Англии Бейли и министра финансов Риши Сунака.

В центре  внимания - Бейли и Сунак

«Показатели CPI в Великобритании показали ускорение инфляции выше консенсуса. Общий показатель достигла 6,2% против ожидаемых 6,0%, а  базовый вырос до 5,2% в феврале.

Сочетание инфляции выше консенсуса, некоторых потенциальных ястребиных комментариев Бейли и  комментарии по экономики министра финансов Сунака может поддержать мнение о том, что у Банка Англии будет больше возможностей для ужесточения денежно-кредитной политики, что в конечном итоге поможет фунту сегодня.

Мы ожидаем решительный прорыв EUR/GBP ниже 0.8300. После этого следующим  важным уровнем является минимум 0,8200 7 марта».

Пара EUR/USD изменила свое направление после снижения к 1,0950 во вторник и сумела закрыться выше 1,10 с небольшим дневным приростом. Экономисты ING по-прежнему ожидают, что пара будет двигаться вниз к уровню 1,09 в ближайшие сессии.

Расхождение в политике и росте ограничивает пару возле 1,11

«Дивергенция политики и роста (последняя усугубляется конфликтом в Украине), на наш взгляд, ограничивают любое восстановление EUR/USD отметкой 1,11.

Мы по-прежнему полагаем, что движение к 1,09 в ближайшие несколько дней более вероятно».

Технический импульс AUD/USD является положительным после прорыва прошлогоднего максимума (0,7441). Экономисты OCBC не исключают дальнейшего роста в сторону зоны 0,7550.

«Базовая   ситуация, включая улучшение настроений, стабильность в Китае, рост цен на сырьевые товары, закрытие AUD-шортов, является благоприятной для AUD на данном этапе.

Технический импульс для AUD/USD может привести к тому, что пара вырастет к 0,7550».

Падение EUR/USD ниже 1,10 вскоре сменилось ростом. Экономисты OCBC Bank ожидают, что пара будет торговаться в диапазоне 1,0960-1,1140 в ближайшие несколько дней.

«Быстрый разворот от уровней выше 1,11 и ниже 1,10 должны  подтвердить торговлю в диапазоне 1,0960 - 1,1140 в ближайшие сессии.

Дифференциал доходности облигаций указывает на дальнейшее снижение, но все еще ястребиный ЕЦБ может поддержать пару».

Как пишет аналитик  FXStreet Эрен Сензегер, пара EUR/USD изменила свое направление во второй половине дня во вторник и сумела отыграть 1.1000.

«В случае, если тяга к риску продолжат доминировать на финансовых рынках, пара может продлить свой отскок в ближайшей перспективе.

В отсутствие публикаций важных макроэкономических данных и новых событий, связанных с российско-украинским конфликтом, тяга к риску вернулиась на рынки во вторник. Доллар  затрудняется привлечь покупателей в качестве безопасной гавани, и EUR/USD набрала обороты .

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в зеленой зоне рано утром в среду,  что говорит, что тяга к риску, вероятно, сохранится до конца дня.

В то же время доходность казначейских облигаций США растет в середине недели, поскольку инвесторы продолжают оценивать агрессивную политику ФРС. Комментируя перспективы политики, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер во вторник вечером заявила: «Я думаю, что нам понадобится повышение на 50 базисных пунктов (б.п.) на некоторых заседаниях, основываясь на моем прогнозе».

Инструмент CME Group FedWatch показывает, что существует 66% вероятность повышения ставки на 50 б.п. в мае, показывая, что есть больше возможностей для роста доходности трежерис. В случае, если инвесторы продолжат закладывать в цены двойное повышение ставки на следующем заседании, доллар может остаться устойчивым по отношению к своим конкурентам.

Позже в тот же день с речью выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Ястребиный тон должен помочь доллару привлечь покупателей и наоборот. Кроме того, Европейская комиссия опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за март, которые, как ожидается, снизятся до -12,9 с -8,8».

Аналитик  FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал технические перспективы пары EUR/USD:

«EUR/USD держится выше 50 и 100 SMA на четырехчасовом графике, что указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе. Однако индикатор индекса относительной силы (RSI) на том же графике еще не подтвердил эту точку зрения, поскольку он консолидируется около 50. 

С другой стороны, 1.1040 (50% коррекция последнего нисходящего тренда) является первым техническим сопротивлением. В случае, если этот уровень превратится в поддержку, следующие бычьи цели ожидаются на уровне 1,1080 (61,8% коррекции) и 1,1100 (психологический уровень).

Ключевая поддержка, похоже, сформировалась на уровне 1,1000 (психологический уровень, 38,2% коррекции и, 50 SMA, 100 SMA). Если  на 4-часовом графике пара закроется ниже этого уровня, продавцы могут попытаться обрести контроль и обусловить падение к 1,0940 (23,6% коррекции)».

Вот что нужно знать в среду, 23 марта:

Доллар не смог сохранить свою силу во второй половине дня во вторник, и индекс доллара США закрылся на отрицательной территории. Хотя доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США поднялась до самого высокого уровня с мая 2019 года, тяга к риску затруднила для доллара привлечение покупателей. Рынки остаются относительно спокойными утром в среду, поскольку инвесторы ожидают выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, февральских данных по продажам первичного жилья из США и предварительного отчета Европейской комиссии по потребительскому доверию за март.

Индекс S&P 500 вырос более чем на 1% во вторник, а фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют небольшую дневную прибыль в преддверии европейской сессии.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил во вторник, что они готовы обсуждать обязательство не вступать в НАТО и добавил, что они также могут обсудить статус Крыма и Донбасса после прекращения огня. Между тем, Wall Street Journal сообщила, что президент США Байден планирует наложить санкции на «сотни российских законодателей» уже в четверг. Комментируя экономические последствия российско-украинского конфликта, директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева заявила, что  он замедлит экономический рост, но добавила, что они пока не ожидают глобальной рецессии.

Пара EUR/USD изменила свое направление после снижения к 1,0950 во вторник и сумела закрыться выше 1,1000 с небольшим дневным приростом. Пара продолжает расти к 1,1050 утром в среду.

Пара GBP/USD выросла до 1,3300, но, похоже, потеряла бычий импульс. Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали, что инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, подскочила до 6,2% в годовом исчислении в феврале с 5,5% в январе. 

Золото резко упало во вторник, сдав позиции,  завоеванные в понедельник. Растущая доходность казначейских облигаций США сильно повлияла на желтый металл, и XAU/USD на момент написания торговалась на отрицательной территории ниже $1,920. 

Пара USD/JPY продолжила свое впечатляющее ралли и выросла более чем на 100 пунктов во вторник. Пара сохраняет свой бычий импульс и торгуется на самом сильном уровне с февраля 2016 года. Ранее в тот же день премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил, что они, вероятно,  рассмотрят дополнительный пакет экономических стимулов к концу марта, чтобы смягчить влияние роста цен на нефть и другое сырье.

Пара NZD/USD поднялась до самого высокого уровня с ноября, прежде чем перейти в фазу консолидации около 0,6950 в среду. Премьер-министр Новой Зеландии Джасинда Ардерн объявила ранее в тот же день, что они решили ослабить ограничения активности, связанные с COVID, со среды утром в Окленде.

После того, как ему удалось удержаться выше 40 000 долларов в начале недели, биткоин вырос более чем на 3% во вторник. BTC/USD движется вверх и вниз в узком канале около $42 000 в среду. Ethereum достиг самого высокого уровня более чем за месяц на уровне $3050 во вторник, но отступил ниже $3000 рано утром в среду.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос после двухдневного снижения, на сей раз - примерно на 2,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились порядка на 156,7 тыс. контрактов.

Умеренный рост цен на природный газ во вторник был в тандеме с ростом открытого интереса и объема, что обусловило продолжение отскока к первоначальному максимуму 2022 года около $5,60 (2 февраля).

Инфляция в Великобритании, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), подскочила до 6,2% в годовом исчислении в феврале с 5,5% в январе. Этот показатель превзошел ожидания рынка в 5,9%.

Годовой базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, вырос до 5,2% с 4,4% по сравнению с оценкой аналитиков в 5%. 

Дальнейшие подробности отчета показали, что годовой индекс розничных цен вырос до 8,2% с 7,8%, как и ожидалось, а индекс цен производителей вырос до 14,7% с 14,2% за тот же период.

Реакция рынка

Эти цифры, похоже, не оказывают существенного влияния на динамику британского фунта по отношению к его конкурентам. На момент написания статьи пара GBP/USD демонстрировала небольшой дневной прирост на уровне 1,3277.

• WTI отступает от краткосрочного ключевого уровня коррекции Фибоначчи, остается вблизи двухнедельного максимума.
• Условия MACD, устойчивая торговля за пределами ключевых технических поддержек указывает на бычий настрой.
• Схождение 50-DMA, двухмесячной восходящей линии поддержки бросает вызов медведям.

Цены на нефть марки WTI восстанавливают внутридневные потери в районе $109,00 в преддверии европейской сессии в среду.

Черное золото обновило двухнедельную вершину накануне, прежде чем развернуться от $112,90.  Откат может быть связаны с неспособностью товара  пробить 23.6%  коррекции роста с декабря 2021 года по март 2022 года.

Тем не менее, ослабевающий медвежий уклон MACD и способность котировки успешно оставаться выше 50-DMA, а также восходящая линия поддержки с конца января, вблизи $95,00-94 в последнее время, вселяют надежду у покупателей.

В преддверии поддержки $94.00 начальная поддержка располагается между $100.00 и $101.00.

Напротив, явный восходящий прорыв вышеупомянутого уровня Фибо в районе $111,50 может обусловить рост к пику начала месяца около $114,50.

Выше сопротивление располагается на $120,00 и месячный максимум на $126,51.

WTI: Дневной график

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился уже 8-ю сессию подряд, на сей раз - порядка на 2.4тыс. контрактов. В то же время торговые объемы развернулись выросли примерно на 16.5 тыс. контрактов.

WTI по-прежнему нацелена на уровень $115.00

Коррекционное снижение цен на WTI во вторник было на фоне снижения открытого интереса, что указывает на то, что вероятный отскок может сформироваться в самой ближайшей перспективе. На этом фоне дальнейший рост цен на сырую нефть продолжает ориентироваться на область $115,00 (максимум 10 марта).

Дальнейший восходящий импульс может подтолкнуть GBP/USD обратно выше отметки 1,3300 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что GBP будет «торговаться в боковом  канале1,3120/1,3220». Впоследствии GBP опустился до 1,3121, прежде чем сильно вырасти,  не только пробив вершину ожидаемого диапазона на 1,3220, но и еще одно сильное сопротивление на 1,3260 (максимум был 1,3274). Ралли может продолжиться, но условия перекупленности свидетельствуют о том, что основное сопротивление на 1,3325, вероятно, пока недоступно (незначительное сопротивление находится на уровне 1,3300). С другой стороны, прорыв 1,3210 (незначительная поддержка на уровне 1,3235) будет указывать на то, что текущее восходящее давление ослабло».

Прогноз на 1-3 недели: "Мы стали позитивными в отношении GBP в прошлый четверг (17 марта, цена спот на уровне 1.3150), где мы указали, что отскок в GBP может продлиться до 1.3320. По мере укрепления GBP в нашем последнем прогнозе со вчерашнего дня (22 марта, цена спот на уровне 1,3160) мы указали, что у GBP есть возможности для движения выше 1,3220. Мы добавили, что «любое дальнейшее продвижение, как ожидается, столкнется с твердым сопротивлением на уровне 1,3260». Впоследствии GBP опустился до 1,3221, прежде чем вырасти выше 1,3220 и 1,3260 (максимум 1,3274). Сильный импульс, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению GBP до 1,3325, возможно, 1,3365. Риск роста остается неизменным до тех пор, пока GBP  остается выше «сильной поддержки» на уровне 1,3160 (вчера уровень был на 1,3090)».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снова снизился, на сей раз - почти на 5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили рост предыдущего дня и увеличились порядка на 4,5 тыс. контрактов.  

Золото: потенциал роста ограничен уровнем $1950

Снижение цен на золото во вторник было связано с сокращением открытого интереса, ослаблением вероятности потенциального более глубокого отката и допущением некоторой консолидации в самой ближайшей перспективе. На фоне этого цены на золото, по-видимому, держатся   около области 1900 долларов.

Валютные стратеги UOB Group по-прежнему ожидают, что EUR/USD пока будет торговаться в диапазоне 1,0950-1,1150.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 час: «Вчера мы подчеркнули, что евро «может торговаться ниже, но лбое падение вряд ли бросит вызов основной поддержке на уровне 1,0950». Хотя наш взгляд оказался верным, так как евро упал до 1,0959, мы не ожидали последующего резкого отскока от минимума. Несмотря на отскок, восходящий импульс не сильно улучшился. Тем не менее, у евро есть возможности для роста, но любое продвижение, вероятно, ограничится тестом 1,1070. Поддержка находится на уровне 1,1005, за которым следует 1,0980».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш прогноз два дня назад (21 марта, цена спот 1.1040) все еще сохраняется. Как подчеркивается, евро, похоже, перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 1,0950 и 1,1150 на данный момент».

Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева предупредила о рисках для глобального экономического роста из-за украинского кризиса, выступая на онлайн-мероприятии, организованном журналом Foreign Policy во вторник.

«Прогнозы МВФ, которые должны быть сделаны в апреле, покажут, что война в Украине замедлит глобальный экономический рост, но не вызовет глобальной рецессии», - заявила Георгиева.

Она добавила: «Некоторые слабые развивающиеся экономики, все еще борющиеся с пандемией COVID-19, сталкиваются с риском рецессии из-за шоков от более высоких цен на продовольствие и энергоносители и более жестких финансовых условий из-за повышения процентных ставок в странах с развитой экономикой».

Реакция рынка

Несмотря на то, что несколько глобальных агентств сообщают о глобальном экономическом ущербе из-за конфликта в Украине, настроения на рынке остаются оптимистичными, отражая рост на 0,20% фьючерсов на S&P 500. Между тем, индекс доллара США остается под давлением ниже 98,50.

• Пара USD/RUB консолидируется после падения  предыдущего дня.
• Администрация Байдена объявит о новых санкциях против Москвы в четверг, союзники по НАТО также ищут китайско-российские связи.
• Смешанные настроения по поводу спроса на нефть со стороны Европы и оптимизм по поводу будущих переговоров бросают вызов потенциалу роста.
• Пауэлл, данные ФРС по США второго уровня могут развлечь трейдеров в преддверии четверга.

Восходящий потенциал USD/RUB, похоже, усилится в ближайшее время, поскольку медведи  не могут преодолеть 106,00 во время азиатской сессии в среду.

Ожидания дальнейших трудностей для российского рубля (RUB), особенно со стороны США и Организации Североатлантического договора (НАТО), похоже, заманивают покупателей пары. Также проблемой для продавцов USD/RUB является многомесячная высокая доходность казначейских облигаций США.

В дополнение к подготовке администрации Байдена к санкциям против более чем 300 российских законодателей, появились слухи, предполагающие готовность США заблокировать золотовалютные резервы России, что намекает на дальнейшую слабость рубля. Кроме того, наметился раскол внутри Европейского союза (ЕС) при принятии мер против России, в основном из-за зависимости стран от нефти Москвы , что, в свою очередь, может подтолкнуть лидеров блока к дальнейшим действиям по критике операции в Украине.

Также Bloomberg отметил, что «глобальное падение облигаций усилилось до 11% с максимума 2021 года, максимально за всю историю», что, в свою очередь, лежит в основе доходности казначейских облигаций США и благоприятствует покупателям доллара.

В качестве альтернативы, способность России выплатить два купона еврооблигаций и избежать спекуляций о дефолте и дружба с Китаем могут помочь стране защитить себя на ключевой встрече в четверг.

В дополнение к встрече НАТО и геополитическим новостям, сегодняшнее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла также будет в центре внимания.

Технический анализ

Пара USD/RUB  остается под 21-DMA возле 110,85. Тем не менее, 100,0 и последний пиковый минимум около 96,00 кажутся крепкими орешками для медведей.

S&P Global Market Intelligence пересмотрело в сторону понижения свой прогноз роста мирового ВВП в 2022 году в последнем отчете, опубликованном во вторник.

Основные тезисы

• Прогноз роста реального мирового ВВП в 2022 году был снижен до 3,3% с 4,1% в феврале.
• Операция России в Украине вызвало глобальный сырьевой шок, который еще больше разрушит глобальные цепочки поставок, приведет к росту цен и замедлению экономического роста, особенно в Европе.
• Экономика России понесет постоянные потери из-за санкций, исхода иностранного бизнеса и нового акцента на энергетическую безопасность.
• В годовом исчислении объем производства упадет на 11,1% в 2022 году и на 3,7% в 2023 году, с резким снижением инвестиций в основной капитал, частного потребления и экспорта.
• Ожидается, что инфляция потребительских цен в еврозоне вырастет с 2,6% в 2021 году до 6,9% в 2022 году, что побудит Европейский центральный банк начать повышать ставку по депозитам в декабре.
• Прогноз роста реального ВВП в 2022 году пересмотрен незначительно в сторону понижения до 5,1%.

«Экспорт российской и казахстанской нефти через Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) может упасть до 1 млн баррелей в день из-за поврежденных штормом причалов», — сообщает Energy Intel со ссылкой на заместителя министра энергетики России Павла Сорокина. 

Трубопровод, отгружающий около 1,2 миллиона баррелей в день, или 1,2% мирового спроса на нефть, будет отключен из-за примерно двух месяцев ремонтных работ.

Реакция рынка

Вышеупомянутая новость, вероятно, усилит ужесточение мировых поставок энергоносителей, поскольку западные санкции в отношении России уже ведут к кризисупоставок.

WTI в последний раз торговалась на уровне $110,50, прибавив 2,02% от цены открытия.

Россия решительно поддерживает председательство Индонезии в G20

До сих пор президент Путин планировал принять участие в саммите G20

Агентство Reuters сообщило, что премьер-министр Японии Фумио Кисида, вероятно, распорядится создать новую программу стимулирования к концу марта, чтобы смягчить влияние роста цен на нефть и другие товары на экономику, сообщила газета Yomiuri в среду.

«Этот шаг последует за утверждением парламентом во вторник рекордного государственного бюджета в размере 900 миллиардов долларов на 2022 финансовый год.  Размер дополнительного пакета должен быть определен после тщательного изучения необходимых мер по противодействию влиянию растущих расходов", сообщило издание без ссылки на источники.

Между тем, пара USD/JPY обновила самые высокие уровни, которые в последний раз наблюдались в начале 2016 года:

«Администрация Байдена готовит новые санкции в отношении большинства членов Государственной Думы России, нижней палаты парламента, поскольку США продолжают репрессии против Москвы из-за продолжающейся операции на Украине», — сказал Wall Street Journal (WSJ).

В новостях цитируются неназванные официальные лица США, и гговорится, что объявления могут появиться уже в четверг.

Кроме того, ситуацию описывает президент Украины Зеленский : «Переговоры с Россией трудны, иногда конфронтационны». Он также добавляет: «100 000 человек жили в осажденном городе Мариуполь в нечеловеческих условиях, без еды, воды и лекарств».

Кроме того, заявление лидеров Организации Североатлантического договора (НАТО), передаваемое Nikkei, также подчеркивает мрачную озабоченность. «Организация Североатлантического договора (НАТО) начала координацию, чтобы выразить обеспокоенность по поводу сотрудничества между Россией и Китаем в совместном заявлении, которое будет завершено на экстренном саммите 24-го числа», — говорится в сообщении.

Nikkei также отметил: «Если Китай поддержит Россию в военном и экономическом плане,  конфликт с Соединенными Штатами и Европой может усилиться».