Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги ниже нуля

По итогам торговой недели: DOW +1.22%, S&P +0.79%, Nasdaq +0.09% 

В понедельник основные фондовые индексы США заметно упали, так как возобновившийся рост доходностей долгосрочных казначейских облигаций оказал давление на акции крупных технологических компаний. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 3 базисных пункта до 1.49%. Однако, это было ниже максимума прошлой недели в 1.56%, который был достигнут на фоне усилившихся беспокойств инвесторов по поводу инфляционного давления и ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Возобновившейся рост доходностей спровоцировал снижение котировок акций крупных технологических компаний с высокими оценками, включая Apple (AAPL; -2.59%), Microsoft (MSFT; -2.22%), Alphabet (GOOG; -2.51%) и Amazon.com (AMZN; -3.12%). Между тем, акциям Tesla (TSLA; +0.35%) удалось избежать распродажи, поскольку обнародованные операционные результаты компании показали, что в третьем квартале она поставила рекордное количество автомобилей - 241 300 шт, - несмотря на дефицит полупроводников. Инвесторы ждали публикации важного отчета по занятости за сентябрь, который может укрепить аргументы в пользу того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет сворачивать свою ультра-адаптивную денежно-кредитную политику. Обнародованные на прошлой неделе данные показали больший, чем прогнозировалось, рост потребительских расходов, неожиданное ускорение производственной активности и высокий уровень базовой инфляции PCE, что поддерживает движение ФРС к ужесточению политики.

Во вторник основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку акции крупных технологических компаний отскочили после сильной распродажи, в то время как акции, чувствительные к состоянию экономики, получили поддержку благодаря публикации благоприятных данных по активности в сфере услуг США. Акции компаний Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL) подорожали на 1.3-2.18%. Стоимость акций Facebook (FB) подскочила на 2.4% после того, как ее одноименная соцсеть, мессенджер WhatsApp и платформа для обмена фотографиями Instagram возобновили работу после многочасового сбоя в понедельник. В то же время поддержку более широкому рынку оказал отчет Института управления поставками, который показал, что активность в сфере услуг США, на которую приходится львиная доля ВВП страны, в сентябре неожиданно повысилась. Согласно отчету, индекс непроизводственной деятельности вырос до 61.9 с 61.7 в августе. Экономисты прогнозировали, что индекс упадет до 60. Благоприятные данные способствовали росту акции компаний, зависимых от восстановления экономики, таких как круизные операторы, ритейлеры и банки. Кроме того, акции энергетических компаний продолжали дорожать на фоне продолжающегося роста нефтяных котировок. Во вторник цены на нефть в США превысили $79 за баррель. Стоимость акций Exxon Mobil (XOM) выросла на 0.12%, Chevron (CVX) - на 1.32%.

В среду основные фондовые индексы США умеренно выросли, чему способствовало повышение сектора коммунальных услуг. Однако, сентябрьский отчет о занятости в частном секторе способствовал усилению опасений по поводу возможности более быстрого, чем ожидалось, сворачивания стимулов ФРС. Отчет ADP показал, что в прошлом месяце число частных рабочих мест увеличилось на 568 000. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать 340 000 новых рабочих мест вместо первоначально заявленных 374 000. Экономисты прогнозировали, что число рабочих мест увеличится на 428 000. В начале дня нефтяные котировки взлетели до самого высокого уровня  за семь лет на фоне продолжающегося ралли мировых цен на энергоносители, что вызвало опасения, что основные центробанки вскоре начнут ужесточать свою денежно-кредитную политику, чтобы противостоять резкому росту цен. Однако цены на нефть отступили от этих максимумов и, как следствие, энергетический сектор S&P 500 упал на 1.18%. Кроме того, нерешенные вопросы с потолком госдолга США и расходами на инфраструктурные проекты тоже не способствовали склонности к риску.

В четверг основные фондовые индексы США умеренно выросли, так как опасения по поводу возможного дефолта США из-за лимита госдолга ослабли. Оптимизм, вызванный новостями о том, что американские законодатели достигли договоренности по вопросу потолка госдолга США, способствовал росту аппетита к риску.  В среду вечером лидер республиканцев в Сенате Митч МакКоннелл предложил сенатором-демократам вариант временного решения вопроса с потолком госдолга США, которое позволит избежать первого в истории страны дефолта позднее в этом месяце. Озвученное им предложение предполагало повышение потолка госдолга США “на фиксированную сумму в долларах” до начала декабря. СМИ заявляли в среду, что демократы, вероятно, примут предложение республиканцев. В четверг лидер демократического большинства в Сенате Чак Шумер сообщил о достижении договоренности по повышению потолка госдолга до начала декабря. По ранее озвученным оценкам министра финансов США Джанет Йеллен, 18 октября у американского правительства закончатся деньги, и оно не сможет обслуживать существующие долги, если Конгресс не приостановит или не повысит потолок долга. Еще одним поводом для оптимизма стали данные, показавшие резкое снижение количества еженедельных заявок на пособие по безработице. Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице снизились на 38 000 до 326 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 2 октября. Экономисты прогнозировали 348 000 обращений.

В пятницу основные фондовые индексы США немного снизились, так как инвесторы оценивали неоднозначные данные по рынку труда США за сентябрь, которые не смогли дать четкого понимания о том, когда ждать от ФРС сообщений о начале сворачивания стимулов. С одной стороны, отчет, представленный Министерством труда, сильно разочаровал рынки, показав неожиданное замедление темпов найма в прошлом месяце. Согласно данным отчета, количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 194 000 рабочих мест в прошлом месяце. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 500 000 человек. С другой стороны, отчет показал, что уровень безработицы упал до 4.% с 5.2% в августе. Кроме того, данные за август были пересмотрены, чтобы показать 366 000 созданных рабочих мест вместо 235 000, о которых сообщалось ранее. В дополнение, темпы роста заработной платы ускорились до 0.6% по сравнению с +0.4% в августе, что усилило опасения по поводу инфляции. Отчет о занятости за сентябрь - единственный, доступный до заседания ФРС 2-3 ноября. Центробанк США в прошлом месяце дал понять, что может начать сокращать ежемесячную покупку облигаций уже в ноябре, если, как заявил его председатель Джером Пауэлл, рост числа рабочих мест в США в сентября будет “достаточно сильным”. Он также добавил, что не надо, чтобы сентябрьский отчет о занятости был  сверхсильным, чтобы начать сокращение, и этот процесс может завершится к середине 2022 года. После публикации сентябрьских данных по рынку труда вопрос заключается в том, может ли небольшой прирост рабочих мест заставить политиков ФРС отложить объявление о сокращении объемов покупок активов в ноябре, несмотря на другие показатели, свидетельствующие в поддержку начала данного процесса. 

В отраслевом разрезе 9 из 11 секторов индекса S&P за период 4 - 8 октября включительно показали повышение. Максимальное повышение продемонстрировал энергетический сектор (+4,72%). Снижение зафиксировали только сектор здравоохранения (-0,85%) и сектор недвижимости (-0,23%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 26 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции Merck & Co., Inc. (MRK, +9.09%). Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Amgen Inc. (AMGN, -1.66%). 

Европейские фондовые рынки преимущественно снизились в пятницу, поскольку инвесторы отыгрывали разочаровывающий отчет по занятости в США.

FTSE 100 7,095.55 +17.51 +0.25% DAX 15,206.13 -44.73 -0.29% CAC 40 6,559.99 -40.20 -0.61%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 упал на 0,28%, до 457,29. Автомобильный сектор подскочил на 1,2%, в то время как технологический сектор снизился на 1,3%, и оказался главным аутсайдером.

Рынки сильно колебались в течение недели, поскольку глобальные инвесторы оценивают возможность сохранения высокой инфляции, а рост доходности облигаций США оказывает давление на акции технологических компаний. Опубликованный в пятницу отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США - ключевой индикатор для ФРС, которая готовится замедлить свою программу покупки облигаций на 120 миллиардов долларов в месяц - оказался значительно хуже ожиданий. По сообщению Министерства труда США, в сентябре в экономике было создано всего 194 000 рабочих мест против ожиданий на уровне +500 000. Это последовало за весьма слабым отчетом за август, когда было добавлено всего 235 000 рабочих мест против консенсус-прогноза в 720 000. Однако, уровень безработицы снизился до 4,8% против ожиданий 5,1%.

Вернувшись в Европу, Ирландия отказалась от своих возражений против новых глобальных правил корпоративного налогообложения, согласившись пересмотреть свой налог в размере 12,5% для крупных транснациональных корпораций, что является ключевым моментом в усилиях по установлению мировой минимальной ставки «не менее» 15%.

Что касается данных, то положительное сальдо торгового баланса Германии за август составило 13 млрд. евро (с учетом сезонных колебаний), что немного ниже прогноза в 15,8 млрд. евро.

Что касается динамики отдельных акций, котировки французского производителя автомобильных запчастей Faurecia подскочили на 4,4% и возглавили рост среди компонентов Stoxx 600.

С другой стороны, акции Tui упали более чем на 15%, так как дальнейшие отмены рейсов и отпусков продолжали оказывать давление на компанию. Англо-немецкий туроператор планирует увеличить капитал на 1,1 миллиарда евро, чтобы удовлетворить всплеск спроса на отдых.

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные и незначительные изменения, так как инвесторы оценивают неоднозначные данные отчета о ситуации на рынке труда США за сентябрь, которые не смогли дать четкого понимания о том, когда ждать от ФРС сообщений о начале сворачивания стимулов.

С одной стороны, отчет, представленный Министерством труда, сильно разочаровал рынки, показав неожиданное замедление темпов найма в прошлом месяце. Согласно данным отчета, количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 194 000 рабочих мест в прошлом месяце. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 500 000 человек. С другой стороны, отчет показал, что уровень безработицы упал до 4.8% с 5.2% в августе. Кроме того, данные за август были пересмотрены, чтобы показать 366 000 созданных рабочих мест вместо 235 000, о которых сообщалось ранее. В дополнение, темпы роста заработной платы ускорились до 0.6% по сравнению с +0.4% в августе, что усилило опасения по поводу инфляции.

Отчет о занятости за сентябрь - единственный, доступный до заседания ФРС 2-3 ноября. Центробанк США в прошлом месяце дал понять, что может начать сокращать ежемесячную покупку облигаций уже в ноябре, если, как заявил его председатель Джером Пауэлл, рост числа рабочих мест в США в сентября будет “достаточно сильным”. Он также добавил, что не надо, чтобы сентябрьский отчет о занятости был  сверхсильным, чтобы начать сокращение, и этот процесс может завершится к середине 2022 года.

После публикации сентябрьских данных по рынку труда вопрос заключается в том, может ли небольшой прирост рабочих мест заставить политиков ФРС отложить объявление о сокращении объемов покупок активов в ноябре, несмотря на другие показатели, свидетельствующие в поддержку начала данного процесса. 

Компоненты DOW торгуются смешано (15 в плюсе, 15 в минусе). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -1.04%). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +2.37%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+2.16%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.37%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Как отмечает TheStreet, акции Home Depot (HD) и Lowe's (LOW) торговались с понижением в начале торговой сессии пятницы после того, как аналитики Loop Capital понизили рейтинги обеих компаний, сославшись на "значительные" риски цепочки поставок для ритейлеров, занимающихся продажами бытовой техники.

Аналитик Loop Capital Лаура Чампин (Laura Champine) понизила рейтинг акций Home Depot до уровня "Hold" (“Держать”) и снизила оценку их целевой стоимости на $45 до $325/шт. Рейтинг акций Lowe's также был понижен до уровня "Hold" (“Держать”) с целевой стоимостью в $220/шт.

"Проблемы с цепочкой поставок представляют собой значительный риск… мы можем увидеть, как стойкая инфляция подтолкнет ФРС к повышению ставки в течение нашего 12-месячного временного горизонта", - написала Чампин. "Ситуация в целом кажется более рискованной по сравнению с тем, что было даже три месяца назад".

Сама Home Depot отметила "значительные отраслевые сбои в цепочках поставок", когда 17 августа опубликовала более высокую, чем ожидалось, прибыль за второй квартал, а также самый высокий показатель выручки за всю историю.

"Нехватка сырья, производственные ограничения и давление на различные виды транспортировки создают сложную ситуацию в цепочке поставок", - сообщил инвесторам тогда главный операционный директор компании Тед Декер (Ted Decker).

По данным Home Depot, сопоставимые продажи компании в последнем квартале выросли на 4.5% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, лишь незначительно превысив прогноз Refinitiv в 4.25%. В то же время сопоставимые продажи в США выросли на 3.4%, что оказалось значительно ниже прогноза аналитиков. Однако сумма среднего чека выросла на 11.3% до $82.48 за покупку, что помогло увеличить общую выручку компании даже на фоне замедления потока покупателей в ее магазинах в США.

Прибыль Lowe's также превзошла прогнозы Уолл-стрит во втором квартале, но вслед за своим более крупным конкурентом компания показала разочаровывающие сопоставимые продажи в своих торговых точках в США. В Lowe's также сообщили, что во втором полугодии рассчитывают получить выручку на уровне $92 млрд., что незначительно превысило прогноз Refinitiv в $91.6 млрд.

Walmart (WMT) также принимает меры для смягчения последствий сбоев в цепочке поставок: ритейлер назначил нового операционного директора для своего бизнеса в США в преддверии праздников. Крис Николас (Chris Nicholas), старший финансовый директор, который работал в британском розничном гиганте Tesco plc, сменил Дакона Смита (Dacona Smith) на посту главного операционного директора в США, сообщает Bloomberg News со ссылкой на служебную записку компании.

Это изменение происходит в то время, когда крупнейший в мире ритейлер начинает свой сезон праздничных продаж на фоне, возможно, самых нарушенных цепочек поставок за десятилетия, когда недостаточность предложения и задержки поставок, как ожидается, ударят по импорту и приведут к повышению цен.

Недавние данные показывают, что базовая цена доставки стандартного 40-футового контейнера из Шанхая в Нью-Йорк выросла в пять раз с допандемического уровня до $15 000, что привело к нехватке поставок всего, от одежды и обуви до мебели и бытовой техники.

Hа текущий момент акции HD котируются по $333.53 (-1.17%), а акции LOW - по $205.59 (-1.11%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.594% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $79.38 (+1.38%)

Золото $1,780.70 (+1.22%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,400.50 (+0.24%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.53% до уровня 14,959.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, поскольку слабые сентябрьские данные по занятости вызвали вопросы о том, объявит ли Федеральная резервная система (ФРС) о сокращении стимулов на своем ноябрьском заседании.

Как сообщили в Министерстве труда, количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 194 000 рабочих мест в прошлом месяце. Данные за август были пересмотрены, чтобы показать 366 000 созданных рабочих мест вместо 235 000, о которых сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост числа рабочих мест на 500 000 человек. В то же время уровень безработицы упал до 4.% с 5.2% в августе.

Отчет о занятости за сентябрь - единственный, доступный до заседания ФРС 2-3 ноября. Центробанк США в прошлом месяце дал понять, что может начать сокращать ежемесячную покупку облигаций уже в ноябре, если, как заявил его председатель Джером Пауэлл, рост числа рабочих мест в США в сентября будет “достаточно сильным”. Он также добавил, что не надо, чтобы сентябрьский отчет о занятости был  сверхсильным, чтобы начать сокращение, и этот процесс может завершится к середине 2022 года.

После публикации сентябрьских данных по занятости вопрос заключается в том, достаточно ли заявленного прироста для того, чтобы политики ФРС начали сворачивать стимулы.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить объявление компании Tesla (TSLA) о переносе ее штаб-квартиры в Техас из Калифорнии. Об этом автопроизводитель сообщил на ежегодном собрании акционеров в Сан-Франциско. Генеральный директор Tesla Илон Маск отметил высокую стоимость жизни и работы в Калифорнии. Он также сообщил, что компания планирует увеличить объемы производства на своих заводах в Калифорнии и Неваде. Что касается дефицита микросхем в автомобильном секторе, то Маск надеется, что он скоро уменьшится. Акции TSLA на премаркете подорожали на 0.4%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Европейские фондовые индексы упали в пятницу на фоне разочаровывающих данных по экспорту Германии и появления опасений в преддверии публикации ключевых данных по занятости в США, которые должны быть опубликованы позже в тот же день.

Немецкий экспорт снизился на -1,2% в месячном исчислении в августе, в отличие от роста на 0,6% в июле, сообщает Destatis. Экономисты прогнозировали ежемесячный рост на 0,5%.

В то же время импорт вырос на 3,5% после падения на -3,6% в предыдущем месяце. В результате положительное сальдо торгового баланса снизилось до 13,0 млрд евро с учетом сезонных колебаний с 17,7 млрд евро месяц назад.

Акции Telecom Italia выросли примерно на 1%. Итальянская телекоммуникационная компания и ее подразделение Noovle подписали соглашение о партнерстве с производителем программного обеспечения для бизнеса Oracle, чтобы предлагать облачные услуги в Италии.

Акции туристических компаний в основном выросли в Лондоне, при этом IAG выросла почти на 2% после того, как правительство объявило, что отменяет жесткие карантинные требования COVID-19 в 47 направлениях.

Однако бумаги TUI Group упали более чем на -13%. Туристическая компания обнародовала планы по привлечению капитала на сумму более 1 млрд евро, чтобы помочь выплатить более чем существенные государственные займы, взятые во время пандемии.

Акции Harbour Energy выросли на 6,3% после того, как объявили о том, что она оценила свои старшие облигации на общую сумму $500 млрд с погашением в октябре 2026 года.

N Brown Group увеличила капитализацию на 4%. Интернет-магазин модной одежды и товаров для дома удвоил прибыль за шесть месяцев для своих стратегических брендов.

Дистрибьютор электронных компонентов Electrocomponents прибавил 1% после повышения прогноза на финансовый год.

Акции EssilorLuxottica SA упали более чем на -1% в Париже после того, как компания выпустила рекомендованное обязательное публичное предложение акций GrandVision.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили пятничную сессию неоднозначно, несмотря на ослабление опасений по поводу возможного дефолта правительства США в этом месяце. Инвесторы внимательно следят за ключевыми данными по занятости в США, которые выйдут позже в тот же день, чтобы получить свежую информацию о сроках сокращения Федеральной резервной системы.

Акции Китая выросли после того, как трейдеры вернулись из недельного отпуска. 

В то время как инвесторы негодуют от репрессивных мер со стороны Пекина, управляющий Народного банка Китая И Ган сказал, что регулирующие органы будут продолжать пресекать монополистическое поведение среди интернет-платформ, а также усиливать защиту потребителей и данных.

Японские акции выросли на второй день после перемирия в противостоянии потолка долга США. 

Снижение иены помогло поднять акции автопроизводителей: акции Honda Motor подорожали на 1,1%, а Toyota Motor - на 2,9%. До публикации отчетности Yaskawa Electric прибавила 0,8%.

Что касается экономических новостей, то данные по текущему счету и расходам домашних хозяйств нарисовали смешанную картину экономики .

Австралийские рынки заметно выросли, поскольку рост цен на сырьевые товары поднял акции горнодобывающих компаний. 

Бумаги BHP, Fortescue Metals Group, OZ Minerals и Rio Tinto выросли на 2-4%. Акции энергетических и технологических компаний также закрылись с повышением.

Акции Сеула постепенно снизились, поскольку возможный крах одного из крупнейших заемщиков Китая вызвал опасения по поводу рисков заражения для сектора недвижимости второй по величине экономики мира. Акции SK Hynix упали на -1,8% из-за опасений по поводу замедления роста рынка памяти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE -0.1%

IBEX -0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу с небольшим снижением поскольку трейдеры воздерживаются от каких либо покупок в преддверии выхода отчета по занятости из США. Он будет опубликован сегодня и, возможно, даст свежие аргументы относительно сроков сокращения стимулирующих программ Федеральной резервной системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade