Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги преимущественно в минусе

По итогам торговой недели: DOW +1.81%, S&P +0.64%, Nasdaq +0.08%

В понедельник основные фондовые индексы США завершили сессию разнонаправленно, так как инвесторы следили за переговорами по стимулированию экономики в Конгрессе США, тогда как напряженность между Вашингтоном и Пекином продолжала усиливаться. Переговоры по новому пакету мер для стимулирования экономики США провалились в пятницу, поскольку республиканцы и демократы не смогли прийти к согласию относительно объема стимулов, что побудило президента США Дональда Трампа подписать в выходные несколько исполнительных указов, предусматривающих помощь американцам, пострадавшим от пандемии коронавируса. Обострение напряженности между США и Китаем также давило на рыночные настроения. Китай объявил о введении санкций против официальных лиц США в ответ на решение администрации Трампа ввести санкции в отношении китайских чиновников из-за Гонконга. Рынки также готовились к торговым переговорам между США и Китаем в конце недели. Высокопоставленные должностные лица обеих сторон должны провести 15 августа телеконференцию, чтобы рассмотреть выполнение так называемой первой фазы торгового соглашения. Рост напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином усилил опасения, что их торговая сделка может оказаться под угрозой.

Во вторник основные фондовые индексы США умеренно снизились на фоне обвала сектора коммунальных услуг и технологического сектора. Между тем, поддержку рынку оказывали ожидания снижения налогов и утверждения новых стимулов в США, а также заявления президента России Владимира Путина о регистрации первой в мире вакцины против новой коронавирусной инфекции. Президент США Дональд Трамп заявил накануне журналистам, что “рассматривает возможность снижения налога на прирост капитала, что создаст гораздо больше рабочих мест” в рамках инициатив его администрации, направленных способствовать возрождению американской экономики, пострадавшей из-за коронавируса.  Инвесторы также изучали отчет от Министерства труда, который показал, что цены производителей в США в июле восстановились больше, чем ожидалось, но общая тенденция инфляции производителей оставалась сдержанной на фоне признаков того, что восстановление экономики после рецессии, связанной с COVID-19, замедляется. Министерство труда заявило, что индекс цен производителей вырос на 0.6% в июле после падения на 0.2% в июне. Рост цен производителей отразил самый большой рост с октября 2018 года и превысил прогнозы (+0.3%).

В среду основные фондовые индексы США заметно выросли, так как акции крупных технологических компаний отскочили после сильного снижения на предыдущей сессии, хотя некоторые инвесторы сохраняют осторожность на фоне неопределенности в отношении следующего пакета мер стимулирования пострадавшей от коронавируса американской экономики. Между тем, министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что Белый дом и лидеры демократов в Конгрессе, возможно, не смогут достичь соглашения о новом пакете помощи в связи с коронавирусом. По его словам, Белый дом согласился на некоторую государственную и местную помощь, но не так сильно, как хотели бы демократы. Инвесторов также расстроило заявление Мнучина о том, что, хотя президент Дональд Трамп поддерживает снижение налога на доход от прироста капитала, но для такой осуществления такой инициативы потребуется принятие соответствующего законодательства Конгрессом. В свою очередь, экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу сообщил, что в администрации Трампа не рассматривают возможность применения полномочий президента США для того, чтобы снизить данный налог президентским указом. Инвесторы также изучали отчет от Министерства труда, который показал, что потребительские цены в США выросли в июле больше, чем ожидалось, отчасти из-за стоимости подержанных автомобилей и одежды, хотя инфляция оставалась в целом сдержанной, поскольку пандемия подавляла спрос. Согласно отчету, индекс потребительских цен вырос на 0.6%, как и в июне. Средний прогноз в опросе экономистов предусматривал рост на 0.3%. По сравнению с предыдущим годом показатель вырос на 1%, после июньского роста на 0.6%.

В четверг основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как еженедельные заявки на пособие по безработице показали снижение, а переговоры о новом пакете мер стимулирования пострадавшей от коронавируса американской экономики, остаются в тупике. Отчет Министерства труда показал, что на прошлой неделе число американцев, обратившихся за пособием по безработице, упало ниже миллиона, впервые с начала пандемии COVID-19 в США, вероятно, поскольку истечение срока еженедельной надбавки за пособие по безработице в размере $600 оттолкнуло некоторых от подачи заявки. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 963 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 8 августа, по сравнению с 1.191 млн. на предыдущей неделе. Это был самый низкий уровень с середины марта, когда власти начали закрывать второстепенные предприятия, чтобы замедлить распространение коронавируса. Экономисты прогнозировали 1.12 млн. заявок. Инвесторы также продолжали пристально следить за тем, как в Вашингтоне законодатели продолжают “торговаться” по поводу нового пакета мер помощи для американских семей и предприятий. Спикер Палаты представителей демократка Нэнси Пелоси заявила, что получила предложение от министра финансов Стивена Мнучина провести встречу, но отклонила его, поскольку Белый дом не отказался от своих требований. Между тем, президент США Дональд Трамп заявил, что финансирование Почтовой службы США и укрепление избирательной инфраструктуры является основным камнем преткновения в переговорах между Белым домом и лидерами демократов. Падение акций Cisco также оказало негативное влияние на рынок. Стоимость акций обвалилась на 11.2% после публикации отчетности за последний квартал.

В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги смешанно, так как инвесторы взвешивали неоднозначные макроэкономические данные, тогда как шансы на скорый прорыв в переговорах по новому пакету мер экономической помощи существенно снизились. Отчет Министерства торговли показал, что розничные продажи в США в июле выросли меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, розничные продажи выросли на 1.2% в прошлом месяце после роста на 8.4% в июне. Экономисты прогнозировали рост розничных продаж на 1.9% в июле. Без учета продаж автомобилей и запчастей, розничные продажи выросли на 1.9% в июле после резкого роста на 8.3% в июне. Экономисты ожидали, что продажи без учета автомобилей вырастут на 1.3%. В свою очередь, в ФРС сообщили, что промышленное производство США выросло в июле на 3.0% после пересмотренного роста на 5.7% в июне (первоначально рост на 5.4%). Экономисты прогнозировали, что промышленное производство увеличится в июле на 3.0%. Между тем, предварительные данные, опубликованные Мичиганским университетом, неожиданно показали небольшое улучшение потребительских настроений в США в августе месяце. Согласно отчету, в августе индекс потребительских настроений вырос до 72.8 с 72.5 в июле. Такой всплеск удивил экономистов, которые ожидали, что индекс снизится до 72.0. Между тем, Конгресс США объявил перерыв на месячный отпуск, не оправдав надежд инвесторов на прорыв в переговорах о новом раунде экономических стимулов к сентябрю.

В отраслевом разрезе большинство секторов индекса S&P за период 10 -14 августа включительно показали повышение. Максимальное повышение продемонстрировал промышленный сектор (+2,43%). Наибольшее снижение зафиксировал сектор коммунальных услуг (-1,81%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 23 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции 3M Company (MMM, +6.32%). Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, -10.57%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые рынки снизились в пятницу, поскольку инвесторы наблюдали за опасениями по поводу второй волны случаев заболевания коронавирусом, что вынудило Великобританию ввести новые карантинные меры.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США незначительные и разнонаправленные изменения, так как инвесторы взвешивают неоднозначные макроэкономические данные, тогда как шансы на скорый прорыв в переговорах по новому пакету мер экономической помощи существенно снизились.

Отчет Министерства торговли показал, что розничные продажи в США в июле выросли меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, розничные продажи выросли на 1.2% в прошлом месяце после роста на 8.4% в июне. Экономисты прогнозировали рост розничных продаж на 1.9% в июле. Без учета продаж автомобилей и запчастей, розничные продажи выросли на 1.9% в июле после резкого роста на 8.3% в июне. Экономисты ожидали, что продажи без учета автомобилей вырастут на 1.3%.

В свою очередь, в ФРС сообщили, что промышленное производство США выросло в июле на 3.0% после пересмотренного роста на 5.7% в июне (первоначально рост на 5.4%). Экономисты прогнозировали, что промышленное производство увеличится в июле на 3.0%.

Между тем, предварительные данные, опубликованные Мичиганским университетом, неожиданно показали небольшое улучшение потребительских настроений в США в августе месяце. Согласно отчету, в августе индекс потребительских настроений вырос до 72.8 с 72.5 в июле. Такой всплеск удивил экономистов, которые ожидали, что индекс снизится до 72.0. Скромный рост индекса потребительских настроений произошел из-за того, что индекс потребительских ожиданий поднялся до 66.5 в августе с 65.9 в июле. С другой стороны, индекс текущих экономических условий снизился до 82.5 в августе с 82.8 в предыдущем месяце.

Конгресс США объявил перерыв на месячный отпуск, не оправдав надежд инвесторов на прорыв в переговорах о новом раунде экономических стимулов к сентябрю. Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила в четверг, что демократы и Белый дом остаются “в милях друг от друга” в переговорах о стимулах. Неопределенность в отношении сроков заключения соглашения о стимулировании экономики способствовала усилению пессимистических настроений на рынке, и ожидается, что предстоящие президентские выборы в США добавят еще один повод сохранять осторожность.

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +1.88%). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -0.75%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-0.52%). Больше всего вырос сектор недвижимости (+0.56%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, акции Tesla (TSLA) продолжают дорожать в ходе торговой сессии в пятницу после того, как аналитики Morgan Stanley повысили их рейтинг и оценку целевой стоимости, ссылаясь на потенциал ее аккумуляторного бизнеса.

Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас (Adam Jonas) назвал потенциал для наращивания аккумуляторного бизнеса группы, который основатель и генеральный директор Tesla Илон Маск расхваливал в конце прошлого месяца, как ключевой фактор для прибыли группы в среднесрочной перспективе. Он также отметил, что на будущие результаты Tesla могут в большей степени влиять другие факторы, а не только продажи и поставки автомобилей, которые традиционно обеспечивали как выручку, так и чистую прибыль самого дорогого автопроизводителя в мире.

Джонас повысил свою оценку целевой стоимости акций Tesla на $310 до $1360/акцию и повысил рейтинг по ним до "Equal-Weight” с “Underweight” в своем отчете, опубликованном поздно вечером в четверг.

"Основываясь на совокупности собранных доказательств и исследований, проведенных нашими коллегами-специалистами технического профиля, мы теперь даем Tesla дополнительный бал за независимый бизнес по поставке аккумуляторов/комплектующих для двигателей электромобилей в нашем базовом сценарии (ранее в нашем оптимистичном сценарии), стоимость которого составляет $310/акцию", - заявил Джонас.

Между тем, аналитики Bank of America повысили рейтинг акций Tesla до уровня "Neutral" с "Underperform", отметив неограниченный доступ компании к дешевому капиталу, который, вероятно, будет использоваться для ускорения ее роста.

"Важно принять во внимание, что чем выше идет восходящая спираль акций TSLA, тем дешевле становится капитал для финансирования роста, который затем вознаграждается инвесторами более высокой ценой акций. Верно и обратное этой динамике, и это самореализующийся принцип, который, кажется, объясняет резкие движения акций TSLA как вверх, так и вниз", - отметил аналитик BofA Джон Мерфи (John Murphy).

Мерфи также добавил, что в BofA по-прежнему скептически относятся к тому, что Tesla будет доминирующим производителем электромобилей в долгосрочной перспективе, однако считают, что история роста имеет значение для акций.

Акции Tesla выросли более чем на 20% с тех пор, как 11 августа группа обнародовала планы дробления (сплита) акций пять к одному, что сделало бы их более доступными для инвесторов, поскольку она должна войти в индекс S&P 500.

Сообщение о сплите акций Tesla появилось после оглашения аналогичных планов Apple (AAPL) в конце прошлого месяца, и предшествовало тому, что многие аналитики ожидают должно произойти, - включению Tesla в S&P 500 позже этой осенью. Акции Tesla получили право на вхождение в корзину этого индекса после того, как в прошлом месяце компания показала квартальную прибыль четвертый раз подряд.

Аналитики Credit Suisse предполагают, что включение в S&P 500 может спровоцировать еще большую активность в акциях Tesla со "значительными" дополнительными покупками около 18 млн. акций - около 10% от общего количества акций в обращении - пассивными инвесторами и управляющими фондами, которые отслеживают эталонный индекс.

На текущий момент акции TSLA котируются по $1647.84 (+1.66%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.71% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $42.11 (-0.31%)

Золото $1,959.40 (-0.56%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,362.75 (-0.15%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.16% до уровня 11,193.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают данные по розничным продажам в США за июль, тогда как шансы на скорый прорыв в переговорах по новому пакету мер экономической помощи снизились.

Как показал отчет Министерства торговли, розничные продажи в США в июле выросли меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, розничные продажи выросли на 1.2% в прошлом месяце после роста на 8.4% в июне. Экономисты прогнозировали рост розничных продаж на 1.9% в июле. Без учета продаж автомобилей и запчастей, розничные продажи выросли на 1.9% в июле после резкого роста на 8.3% в июне. Экономисты ожидали, что продажи без учета автомобилей вырастут на 1.3%.

В свою очередь, в ФРС сообщили, что в июле объем промышленного производства США увеличился на 3% м/м после роста на 5.7% м/м в июне (пересмотренный показатель; первоначально заявлялось о +5.4% м/м). Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 3% м/м.

Конгресс США объявил перерыв на месячный отпуск, не оправдав надежд инвесторов на прорыв в переговорах о новом раунде экономических стимулов к сентябрю. Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила в четверг, что демократы и Белый дом остаются “в милях друг от друга” в переговорах о стимулах.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Applied Materials (AMAT) и Baidu (BIDU).

В Applied Materials сообщили, что в последнем квартале заработали $1.06 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.95 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит. Кроме того, компания представила превысившие ожидания прогнозы на текущий квартал. Стоимость акций AMAT на премаркете подскочила на 4.3%.

Baidu отчиталась о квартальном прибыли в RMB14.73 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне RMB9.87 на одну акцию. Выручка компании также превзошла ожидания рынка. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, результаты, акции BIDU на премаркете упали на 5%, поскольку стало известно, что сервис потокового видео компании iQIYI (IQ; -11.3% на премаркете) является предметом расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по товарно-материальным запасам и индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (оба отчета выйдут в 14:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Neutral с Underperform; целевая стоимость повышена до $1750

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Equal-Weight с Underweight; целевая стоимость повышена до $1360

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Baidu (BIDU) по итогам второго квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла RMB14.73 в расчете на одну акцию (против RMB1.47 на одну акцию во втором квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне RMB9.87 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила RMB26.034 млрд. (-1.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал RMB25.790 млрд.

В компании также заявили, что в третьем квартале 2020 ФГ рассчитывают получить выручку в размере RMB26.30-28.70 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне RMB 27.68 млрд.

Акции BIDU на премаркете снизились до уровня $117.30 (-5.84%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Applied Materials (AMAT) по итогам третьего квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.06 в расчете на одну акцию (против $0.74 на одну акцию в третьем квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.95 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $4.395 млрд. (+23.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.169 млрд.

В компании также заявили, что в четвертом квартале 2020 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $1.11-1.23 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $1.02 на акцию) при выручке в размере $4.40-4.80 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $4.35 млрд.).

Акции AMAT на премаркете выросли до уровня $67.04 (+3.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку слабые данные по Китаю, задержка налогово-бюджетного стимулирования США и новые правила карантина в Великобритании повысили неопределенность в отношении развития пандемии коронавируса .

Между тем, по данным Евростата, объем производства в еврозоне снизился на -12,1% последовательно во втором квартале, что соответствует ожиданиям, указанным в первой оценке.

Другой отчет Евростата показал, что число занятых сократилось на -2,8% в еврозоне во втором квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Это был самый резкий спад, наблюдавшийся с начала исследований в 1995 году. В первом квартале 2020 года занятость сократилась на -0,2%.

Профицит торгового баланса еврозоны увеличился в июне до 21,2 млрд евро ($25 млрд), поскольку падение импорта товаров блока превысило падение экспорта на фоне глобального спада торговли из-за пандемии COVID-19.

По оценкам Евростата, рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было вызвано падением импорта на -12,2%, что более чем компенсировало падение экспорта на -10%.

Акции туристических компаний оказались под давлением продаж после того, как правительство Великобритании добавило Францию, Мальту и Нидерланды в свой карантинный список по коронавирусу.

Франция, второе по популярности место назначения для британцев после Испании, предупредила, что ответит взаимностью.

Акции Lufthansa упали на -2,8%, Air France KLM - на -4,8%, TUI - на -5,3%, easyJet - на -6,2%, а IAG, а British Airways, - на -6,4%.

Нефтегазовые компании торгуются со снижением на фоне снижения цен на нефть после публикации слабых данных по Китаю. Акции BP Plc упали на -3%, а Royal Dutch Shell - на -3,2%.

Бумаги горнодобывающих компаний Anglo American, Antofagasta и Glencore упали на -1-3%.

Daimler AG, производитель автомобилей Mercedes-Benz, потерял -1,4% стоимости бумаг, после того, как согласился выплатить более 2,2 миллиарда долларов для урегулирования претензий США по выбросам от своих дизельных автомобилей.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как инвесторы отреагировали на застой в переговорах по стимулированию экономики США и на публикацию экономических данных из Китая.

Акции Китая резко выросли, несмотря на то, что показатели розничных продаж и промышленного производства за июль продолжают указывать на слабое восстановление в регионе.

Официальные данные показали, что промышленное производство Китая в июле выросло на 4,8% в годовом исчислении, что соответствует темпам роста, наблюдавшимся в июне, но ниже ожидаемого роста на 5,1%.

Розничные продажи упали на -1,1% по сравнению с прошлым годом, не оправдав ожиданий роста на 0,1%.

В период с января по июль инвестиции в основной капитал снизились на -1,6% по сравнению с падением на -3,1% в январе-июне.

Японские акции завершили торги с незначительным ростом, так как ослабление иены помогло экспортерам увеличить стоимость бумаг. 

Акции SoftBank Group упали на -1,5%, а Fast Retailing - на 0,4%. 

Акции технологических компаний в целом выросли: Advantest поднялся на 0,5%, а Screen Holdings - на 1,3%.

Бумаги банков Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial и Mizuho Financial упали в цене на -0,4–1,2%.

Австралийские рынки заметно выросли после того, как управляющий Резервного банка Австралии (РБА) Филип Лоу не сообщил об отсутствии изменений официальных процентных ставок в течение как минимум трех лет, чтобы облегчить экономическую боль кризиса коронавируса. Он также сказал, что политики не беспокоятся о стабильности банковской системы страны.

Кредитный банк National Australia Bank прибавил 1,2%, несмотря на падение денежных доходов в третьем квартале. ANZ и Westpac выросли на 0,8% и 0,5%, соответственно, в то время как Commonwealth Bank увеличил капитализацию на 0,9%.

Акции в Сеуле резко упали, поскольку слабые данные Китая подорвали надежды на восстановление экономики. Министр финансов Южной Кореи сказал сегодня, что экономика , вероятно, вернется к последовательному росту в третьем квартале, но спад экспорта остается серьезной проблемой.

По данным Банка Кореи, экспортные цены в Южной Корее упали на -5,8% в годовом исчислении в июле, после пересмотренного в сторону повышения на -5,7% падения в июне (первоначально -6,0%). Цены на импорт упали на -9,0% в годовом исчислении после падения на -7,4% в предыдущем месяце. В месячном исчислении экспортные цены снизились на -0,4%, а импортные - на -0,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, могут открыться в пятницу небольшим снижением после публикации разочаровывающих данных из Китая по розничным продажам и промпроизводству.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade