Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги ниже нуля

По итогам торговой недели: DOW -0.52%, S&P -0.97%, Nasdaq -1.87%

В понедельник основные фондовые индексы США немного выросли, так как участники рынка готовились к напряженной неделе, загруженной важными экономическими данными и квартальной отчетностью крупнейших банков, а также выступлением председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Экономический календарь включал в себя данные по потребительским ценам, ценам производителей, промышленному производству и розничным продажам за июнь. Кроме того, председатель ФРС США Джером Пауэлл должен был предстать перед Конгрессом в среду и четверг с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Инвесторы также ожидали публикацию финансовых результатов Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM) во вторник, что даст неофициальный старт сезону корпоративной отчетности. Котировки акций банковского сегмента, таких как JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Citigroup (С) и Bank of America (BAC) умеренно выросли, что скорее отражало реакцию на повышение доходности долгосрочных государственных облигаций США, чем ожидания публикации солидных результатов банками. Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 выросла на 64% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, когда пандемия коронавируса значительно замедлила деловую активность. Это самый высокий прирост за более чем десятилетие. В отраслевом разрезе, как ожидается, все 11 секторов рынка продемонстрируют увеличение прибыли, при этом наибольший прирост покажут энергетика, промышленность, сектор сырьевых материалов, а также потребительский и финансовый сектора в силу возобновления экономического роста.

Во вторник основные фондовые индексы США немного снизились, так как инвесторы отыгрывали данные, отразившие неожиданное ускорения  инфляции в США в июне, и первые квартальные отчеты корпоративного сегмента. Отчет Министерства труда показал, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.9% в прошлом месяце, что является самым большим приростом с июня 2008 года после роста на 0.6% в мае. За 12 месяцев до июня ИПЦ подскочил на 5.4%. Это был самый большой прирост с августа 2008 года, который последовал за ростом на 5.0% за 12 месяцев по май. Без учета нестабильных пищевых продуктов и энергоносителей, ИПЦ ускорился на 0.9% после роста на 0.7% в мае. Так называемый базовый ИПЦ вырос на 4.5% в годовом исчислении, что является самым большим ростом с ноября 1991 года после роста на 3.8% в мае. Годовые темпы инфляции были увеличены за счет снижения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ. Экономисты прогнозировали, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0.5%, а базовый индекс потребительских цен - на 0.4%. Последние данные по ИПЦ способствовали усилению опасений, что сильное ускорение инфляции может вынудить ФРС в ближайшее время начать сокращение объемов покупок активов.

В среду основные фондовые индексы США закрылись без единой динамики, так как инвесторы оценивали “голубиные” комментарии председателя ФРС США Джерома Пауэлла, подготовленные для слушаний в Конгрессе, а также свежий раунд квартальной отчетности крупнейших американских банков. Джером Пауэлл в заранее заготовленном тексте выступления заявил, что до достижения “стандарта существенного дальнейшего прогресса” [в достижении целей ФРС максимальной занятости и стабильности цен] еще далеко, а также повторил, что рост цен будет временным. Это позволило ослабить опасения, что усиление инфляционного давления может побудить политиков ФРС начать сокращение программы покупок активов в скором времени. Эти беспокойства сильно усилились после публикации данных по потребительской инфляции за июнь, которые показали, что потребительские цены в США в июне выросли больше всего за 13 лет, а также релиза статистики по ценам производителей. Участники рынка также анализировали отчетность Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C).

В четверг основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как инвесторы оценивали множество информации, включая экономические данные, квартальные отчеты корпоративного сегмента, а также заявления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, сделанные во время второго дня выступления в  Конгрессе США. Джером Пауэлл выступил перед Банковским комитетом Сената, и, как и днем ранее, тон его заявлений был “голубиным”. Он ФРС заявил, что центральному банку еще рано отказываться от экономической поддержки, несмотря на то, что инфляция растет быстрее, чем ожидалось, так как до достижения “стандарта существенного дальнейшего прогресса” [в достижении целей ФРС максимальной занятости и стабильности цен] еще далеко. Между тем, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что центральный банк добился прогресса в достижении заявленных целей по инфляции и занятости. “Мы не хотим сотрясать рынки или что-то в этом роде, но я думаю, что пора положить конец этим чрезвычайным мерам”, - сказал он. Отчет, поступивший от Министерства труда США, показал, что число американцев, подавших новые заявки на получения пособия по безработице, сократилось на прошлой неделе, поскольку рынок труда неуклонно набирает обороты. Согласно отчету, первичные обращения на получение государственных пособий по безработице упали на 26 000 до 360 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 10 июля. Это новый минимум с начала пандемии коронавируса в марте 2020 года. Экономисты прогнозировали 360 000 заявок на последнюю неделю.

В пятницу основные фондовые индексы США снизились почти на 1%, так как сообщение о внезапном падении потребительских настроений в США в начале июля перевесило данные, которые показали неожиданное увеличение розничных продаж  в июне. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0.6% в июне после пересмотренного в сторону повышения падения на 1.7% в мае (первоначально сообщалось о снижении на 1.3%). Экономисты ожидали, что в июне общий объем розничных продаж упадет на 0.4%. В то же время, без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания розничные продажи выросли на 1.1% в прошлом месяце после пересмотренного в сторону понижения снижения на 1.4% в мае. Ранее предполагалось, что в мае они упали на 0.7%. В свою очередь в Мичиганском университете сообщили, что потребительские настроения в США резко и неожиданно упали в начале июля, достигнув самого низкого уровня за пять месяцев. Согласно данным университета, его предварительный индекс потребительских настроений упал до 80.8 в первой половине этого месяца - самое низкое значение с февраля - с окончательного значения 85.5 в июне. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 86.5. По словам директора исследования Ричарда Кертина, основной причиной падения индекса стали опасения по поводу инфляции, которые подорвали уверенность в восстановлении экономики. По оценкам Мичиганского университета, годовые инфляционные ожидания выросли до самого высокого уровня с августа 2008 года - до 4.8% по сравнению с 4.2% в июне, в то время как пятилетние ожидания по инфляции выросли до 2.9% с 2.8%. Кроме того, на рынок продолжали давить опасения о том, что глобальное экономическое восстановление может замедлиться из-за стремительного распространения высокоинфекционного дельта-варианта коронавируса в мире и возможного возобновления карантинных ограничений.  

В отраслевом разрезе почти все сектора индекса S&P за период 12 по 16 июля включительно показали снижение. Наибольшее снижение зафиксировал энергетический сектор (-6,64%). Максимальное повышение продемонстрировал сектор коммунальных услуг (+1,76%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 22 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции The Walt Disney Company (DIS, +6.57%). Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции The Boeing Company (BA, -5.92%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы снизились в пятницу, так как инвесторы следили за экономическими данными, корпоративными доходами и распространением дельта-варианта Covid-19.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, растеряв весь положительный прирост, который демонстрировали в начале торговой сессии, так как сообщение о внезапном падении потребительских настроений в США в начале июля перевесило данные, которые показали неожиданное увеличение розничных продаж  в июне.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0.6% в июне после пересмотренного в сторону повышения падения на 1.7% в мае (первоначально сообщалось о снижении на 1.3%). Экономисты ожидали, что в июне общий объем розничных продаж упадет на 0.4%. В то же время, без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания розничные продажи выросли на 1.1% в прошлом месяце после пересмотренного в сторону понижения снижения на 1.4% в мае. Эти так называемые основные розничные продажи наиболее точно соответствуют компоненту потребительских расходов в валовом внутреннем продукте. Ранее предполагалось, что в мае они упали на 0.7%.

В свою очередь в Мичиганском университете сообщили, что потребительские настроения в США резко и неожиданно упали в начале июля, достигнув самого низкого уровня за пять месяцев. Согласно данным университета, его предварительный индекс потребительских настроений упал до 80.8 в первой половине этого месяца - самое низкое значение с февраля - с окончательного значения 85.5 в июне. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет до 86.5. По словам директора исследования Ричарда Кертина, основной причиной падения индекса стали опасения по поводу инфляции, которые подорвали уверенность в восстановлении экономики. По оценкам Мичиганского университета, годовые инфляционные ожидания выросли до самого высокого уровня с августа 2008 года - до 4.8% по сравнению с 4.2% в июне, в то время как пятилетние ожидания по инфляции выросли до 2.9% с 2.8%.

Кроме того, на рынок продолжают давить опасения, что глобальное экономическое восстановление может замедлиться из-за стремительного распространения высокоинфекционного дельта-варианта коронавируса в мире и возможного возобновления карантинных ограничений.  

Большинство компонентов  DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -2.37%). Лидер роста - The Home Depot Inc. (HD; +0.91%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.49%). Больше всего вырос сектор  коммунальных услуг (+0.84%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStreet, аналитики с Уолл-стрит продолжают публиковать оптимистичные отчеты о компании Apple (AAPL) перед грядущей публикацией квартальной отчетности (запланирована на 27 июля). Одна из распространенных тем, которая активно обсуждается в последнее время, - это оптимизм по поводу предстоящего цикла iPhone 13.

Кэти Хуберти (Kathy Huberty) из Morgan Stanley стала последним аналитиком, высказавшим поддержку акциям Apple. В четверг она сообщила о повышении своей целевой стоимости акций AAPL до $166/шт. со $162. Новая оценка предполагает потенциал роста на 12% по сравнению с текущими уровнями.

В своем отчете для клиентов Хуберти сослалась на "более высокие прогнозы спроса и улучшение динамики цепочки поставок перед запуском в производство iPhone 13 Apple осенью". Оптимизм вызывают несколько факторов: внедрение технологии 5G, цикл замены устройств, новые функции (а именно камера и аккумулятор), конкурентный импульс против Huawei и возобновление работы физических магазинов. Однако в Morgan Stanley предупредили, что рост продаж iPhone может не привести к повышению стоимости акций. 

Заявления Кэти Хуберти согласуются с другими недавно опубликованными аналитическими отчетами. Дэн Айвз (Dan Ives) из Wedbush подтвердил свой оптимизм, после того как ранее в 2021 году дал оценку, что на начальном этапе объемы производства iPhone 13 будут составлять около 100 млн. единиц, что выше прогнозов Bloomberg в 90 млн.

Между тем, Аналитик JPMorgan Самик Чаттерджи (Samik Chatterjee) заявил, что в настоящее время инвесторы недооценивают продажи iPhone 13. Предстоящий цикл смартфонов стал одной из причин, по которой он повысил свою оценку их целевой стоимости на $5 до $175/акцию и включил их в фокус-лист банка в качестве идеи роста.

На текущий момент акции AAPL котируются по $148.56 (+0.05%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.34% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $72.09 (+0.61%)

Золото $1,824.50 (-0.25%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,364.75 (+0.29%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.36% до уровня  14,840.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют рост, так как инвесторы положительно отреагировали на  данные, которые показали неожиданное увеличение розничных продаж в США в июне.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0.6% в июне после пересмотренного в сторону повышения падения на 1.7% в мае (первоначально сообщалось о снижении на 1.3%). Экономисты ожидали, что в июне общий объем розничных продаж упадет на 0.4%.

Однако оптимизм омрачают усиливающиеся опасения, что глобальное экономическое восстановление может замедлиться из-за стремительного распространения высокоинфекционного дельта-варианта коронавируса в мире и возможного возобновления карантинных ограничений.  

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Alcoa (AA). Компания сообщила, что ее прибыль по итогам второго квартала составила $1.49 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.31 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит. Стоимость акций AA на премаркете повысилась на 2.5%.

В фокусе также находятся акции Intel (INTC), котировки которых на премаркете подскочили на 0.2% на фоне сообщений, что компания изучает возможность приобретения GlobalFoundries, что должно способствовать реализации ее планов увеличить производство микросхем для других технологических компаний. Согласно статьи The Wall Street Journal (WSJ), стоимость этого приобретения может составить $30 млрд., что сделает его крупнейшим для Intel за всю ее историю. В WSJ, однако, предупреждают, что нет уверенности в том, что сделка состоится, и вполне возможно, что GlobalFoundries сможет продолжить свое запланированное первичное публичное размещение акций (IPO).

Акции Moderna (MRNA) подорожали на 7.8% на новостях о том, что 21 июля они будут включены в индекс S&P 500.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan за июль (14:00 GMT), а также майская статистика по товарно-материальным запасам (14:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Stifel присвоили акциям Salesforce (CRM) рейтинг Buy; целевая стоимость $295

Аналитики BofA Securities снизили рейтинг акций Dow (DOW) до уровня Underperform с Neutral; целевая стоимость снижена до $68

Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $52

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, так как инвесторы анализировали большую прибыль и ожидали выхода данных по розничным продажам и настроениям потребителей в США позже в тот же день, чтобы получить больше подсказок об экономических перспективах.

Британский фунт поднялся после того, как политик Банка Англии заявил, что тенденции, способствующие росту цен, могут быть не временными.

Шведский кредитный банк Swedbank увеличил капитализацию  на 3,2% после сообщения о прибыли за второй квартал лучше ожиданий.

Акции производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson упали на -8,2% после того, как его основная прибыль во втором квартале оказалась ниже ожиданий.

Швейцарская группа товаров роскоши Richemont упала на -1,5%. Компания сообщила, что продажи в постоянной валюте более чем удвоились в первом квартале.

Британский производитель предметов роскоши Burberry снизил капитализацию на -4%, несмотря на то, что компания объявила, что продажи вернулись на уровень, предшествующий пандемии.

Акции автопроизводителей Volkswagen и Renault подорожали более чем на 1% после того, как отраслевые данные показали, что в июне количество регистраций легковых автомобилей в Европе росло умеренными темпами.

Немецкая компания по производству спортивной одежды Puma потеряла -2,4%, несмотря на высокие продажи и улучшение прогнозов на 21 финансовый год.

Что касается экономических релизов, инфляция в еврозоне упала ниже 2% в июне, как первоначально предполагалось, как показали окончательные данные Евростата в пятницу.

Инфляция снизилась до 1,9% в июне с 2% в предыдущем месяце. Годовая ставка совпала с оценкой, опубликованной 30 июня.

Уровень инфляции превысил целевой показатель Европейского центрального банка «ниже, но близок к» 2 процентам в мае впервые с 2018 года.

В месячном исчислении согласованный индекс потребительских цен в июне вырос на 0,3%.

Отдельно данные Евростата показали, что положительное сальдо торгового баланса еврозоны снизилось в мае из-за слабого внешнего спроса.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до 9,4 млрд евро с учетом сезонных колебаний в мае с 13,4 млрд евро в апреле. В мае экспорт упал на -1,5% в месячном исчислении, а импорт вырос на 0,7%.

На нескорректированной основе торговый баланс показал положительное сальдо в размере 7,5 млрд евро в мае по сравнению с положительным сальдо в размере 8,9 млрд евро за тот же период прошлого года.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alcoa (AA) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $1.49 в расчете на одну акцию (против -$0.02 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.31 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $2.833 млрд. (-31.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $2.635 млрд.

Акции AA на премаркете выросли до уровня $34.70 (+0.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы показали смешанную динамику, поскольку опасения по поводу возобновления новых случаев COVID-19 и растущей напряженности между Китаем и США нивелировали оптимизм инвесторов по поводу комбинации успокаивающих комментариев по инфляции со стороны председателя ФРС Джерома Пауэлла и министра финансов США Йеллен.

Акции Китая упали после того, как США выпустят информационный бюллетень, предупреждающий свои компании о рисках ведения бизнеса в Гонконге. 

Австралийские рынки завершили нестабильную сессию немного выше, поскольку в двух крупнейших городах страны действуют строгие правила изоляции.

Акции горнодобывающих компаний завершились разнонаправленно: акции Rio Tinto упали на -0,4% после публикации производственных результатов за второй квартал.

Котировки компании Afterpay упали на -1,3%, а акции Zip Co выросли на -2,8%. Акции энергетических компаний понесли умеренные потери, поскольку нефть стабилизировалась после двух дней потерь.

Акции Whitehaven Coal подскочили на 4,4% после того, как они чуть превзошли годовой прогноз добычи угля. Производитель лекарств CSL прибавил 0,9% стоимости бумаг, так как австралийский доллар снизился за неделю.

Акции Сеула снизились на фоне опасений по поводу роста инфляции в США и распространения новой пандемии коронавируса внутри страны, а органы здравоохранения предупреждают, что новые случаи заражения могут увеличиться во время сезона летних каникул. 

Рыночный лидер Samsung Electronics снизил капитализацию на -1%, второй производитель микросхем SK Hynix потерял -1,6%, а акции фармацевтической компании Samsung Biologics подскочили на 2,9%.

Японские акции закрылись со снижением третий день подряд, поскольку Банк Японии сохранил свои денежно-кредитные стимулы без изменений, но снизил свои краткосрочные перспективы роста, ссылаясь на влияние пандемии коронавируса.

Центральный банк также повысил прогноз инфляции на 2021 финансовый год, поскольку вирусные инфекции будут расти всего за несколько дней до начала Олимпийских игр.

В четверг столичное правительство Токио сообщило о 1308 новых случаях заражения - это самый высокий показатель с середины января.

Акции SoftBank Group упали на -0,7%, в то время как бумаги оператора Uniqlo Fast Retailing упали на -2,6%. Акции технологических компаний, таких как Advantest, Tokyo Electron и Screen Holdings, упали на -1,4–2,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы могут открыться в пятницу с небольшим повышением после резких потерь на предыдущих сессиях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade