Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги выше нуля

По итогам торговой недели: DOW 0.0%, S&P +0.72%, Nasdaq +2.65%

В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги разнонаправленно, так как инвесторы взвешивали неоднозначную макростатистику, застопорившиеся переговоры по новому пакету мер экономической помощи в Конгрессе, а также усиливающиеся трения между Китаем и США, ожидая публикации отчетности крупных ритейлеров позднее на этой неделе.  Отчет ФРБ Нью-Йорка показал, что деловая активность в штате Нью-Йорк немного выросла в этом месяце, но темп роста был более слабым, чем в прошлом месяце. Согласно отчету, индекс общих условий ведения бизнеса упал на 14 пунктов, до 3.7. Экономисты прогнозировали менее значительное снижение - до 15.  В свою очередь, отчет NAHB показал, что уверенность строителей в США достигла рекордного уровня в августе. Доверие строителей к рынку недавно построенных односемейных домов выросло на 6 пунктов, до 78 пунктов в августе, согласно последнему индексу состояния рынка жилья (HMI) от NAHB/Wells Fargo. Индекс HMI в настоящее время находится на самом высоком уровне за его 35-летнюю историю, что соответствует рекорду, установленному в декабре 1998 года. Между тем, демократы и республиканцы сообщили, что они зашли в тупик по поводу нового пакета стимулов на прошлой неделе. Конгресс США объявил перерыв на месячный отпуск.  Запланированная на выходные видеоконференция по рассмотрению выполнения условий первой фазы торгового соглашения между Вашингтоном и Пекином была отложена на неопределенный срок. Между тем, министр торговли США Уилбур Росс заявил сегодня, что переговоры США и Китая продолжаются на разных уровнях. Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний.

Во вторник основные фондовые индексы США завершили торги смешанно, поскольку инвесторы отыгрывали поразительно сильные данные по рынку жилья США, превысившие ожидания квартальные результаты двух крупных ритейлеров - Home Depot (HD) и Walmart (WMT), перспективы прорыва в переговорах между демократами и республиканцами по новому пакету помощи пострадавшей от коронавируса американской экономики, а также сохраняющуюся напряженность в отношениях между США и Китаем. Отчет Министерства торговли показал, что число закладок новых фундаментов в июле выросло на 22.6% до сезонно скорректированного годового темпа 1.496 млн. и это самый высокий уровень с февраля. В то время разрешения на строительство выросли на 18.8%  до 1.,495 млн. (самый высокий уровень с января). Экономисты прогнозировали, что объем ввода жилья увеличится до 1.240 млн. единиц, а число разрешений на строительство - до 1.320 млн. единиц. Между тем, СМИ сообщили в понедельник, что республиканцы в Сенате планируют предложить сокращенный вариант плана помощи, который также включает предоставление $10 млрд. для почтовой службы США, которая сможет организовать процесс голосования по почте на всеобщих выборах 3 ноября - вопрос, который лежит в основе разногласий между демократами и республиканцами. Это породило надежды на прорыв в переговорах в Конгрессе по поводу нового пакета стимулов. Эти надежды несколько усилились после комментариев Министра финансов США Стивен Мнучин, который заявил, что может быть заключена небольшая сделка о помощи в связи с COVID-19, так как есть “большая поддержка со стороны обеих партий”. Инвесторы также не забывали о напряженности между США и Китаем, усилившейся после того, как США в понедельник объявили о дальнейшем ужесточении мер, направленных на ограничение поставок чипов для китайской компании Huawei.

В среду основные фондовые индексы США умеренно снизились, так как детали протокола последнего заседания ФРС нивелировали оптимизм инвесторов, связанный с тем, что рыночная стоимость Apple (AAPL) впервые превысила $2 трлн. Усилению оптимизма на рынке также способствовали надежды на одобрение новых экономических стимулов Конгрессом США. Министр финансов США Стивен Мнучин раскритиковал лидеров демократов за нежелание обсуждать меньший пакет помощи во вторник. Однако, Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила Politico, что ее коллеги-демократы готовы снизить некоторые требования, чтобы согласовать промежуточное соглашения о стимулировании экономики, вероятно, в размере $500 млрд., которое позволит поддерживать экономику до выборов в ноябре.  В фокусе также оказался протокол последней встречи ФРС. В документе отмечалось, что руководители ФРС в прошлом месяце возобновили обсуждения вопроса о том, как поддержать экономический рост в периоды, когда ставки нельзя снизить, так как они уже близки к нулю. Председатель ФРС Пауэлл и другие руководители Центробанка указывали, что они готовятся занять долгосрочный подход, при котором периоды низкой инфляции будут компенсированы последующими периодами более высокой инфляции. Практический эффект состоит в том, что пройдет длительный период времени, прежде чем ФРС повысит ставки. Руководители не представили новых политических шагов по итогам своего июльского заседания, повторив обещание сохранять решительные меры, направленнее на то, чтобы помочь экономике. Большинство руководителей ФРС ожидают, что как минимум два года ставки повышаться не будут. Они неоднократно сигнализировали об удовлетворенности текущей политикой ФРС, при этом инвесторы, очевидно, согласны с тем, что ставки должны оставаться на низком уровне в течение нескольких лет.

В четверг основные фондовые индексы США умеренно выросли, поскольку рост крупных компаний технологического сектора затмил разочаровывающие данные по рынку труда США и мрачные оценки перспектив американской экономики от Федеральной резервной системы (ФРС). Акции так называемой группы FAANGM (Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX), Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT)) подорожали на 1.13%-2.76%. Стоимость акций Intel (INTC) подскочила на 1,74% после того, как компания объявила о планах провести обратный выкуп собственных обыкновенных акций на $10 млрд. в рамках ускоренной программы. В Министерстве труда сообщили, что первичные обращения за пособием по безработице выросли до 1.106 млн. с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 августа, с пересмотренных в сторону повышения 971 000 на предыдущей неделе. Экономисты прогнозировали 925 000 заявок за последнюю неделю. Напомним, уровень предыдущей недели стал первым с марта, когда новые заявки были зарегистрированы ниже уровня в 1 миллион. В то же время количество людей, получающих пособия после первой недели оказания помощи, сократилось до 14.844 млн., с пересмотренных 15.480 млн. на предыдущей неделе. Между тем, лидеры демократов и республиканцев все еще искали способы преодолеть ключевые разногласия для прорыва в застопорившихся переговорах по дополнительным стимулам.

В пятницу основные фондовые индексы США умеренно выросли, чему способствовали сильные экономические данные из США и благоприятные сообщения о потенциальной вакцине против коронавируса. Отчет от IHS Markit показал, что деловая активность в частному сектора США сильно выросла в августе, так как ситуация существенно улучшилась как у производителей, так и поставщиков услуг. С поправкой на сезонные факторы, сводный индекс деловой активности PMI IHS Markit Flash в США составил 54.7 в августе, по сравнению с 50.3 в начале третьего квартала. Это был самый резкий рост деловой активности частного сектора с февраля 2019 года. Индекс деловой активности в секторе услуг вырос до  54.8 в августе с 50.0 в июле, и стало первой расширении деловой активности  с начала 2020 года. Темпы роста были самыми быстрыми с марта 2019 года. В то же время производственный PMI вырос до 53.6 в августе с 50.9 в июле. Темп улучшения был самым быстрым с января 2019 года. В свою очередь, в Национальной ассоциации риэлторов (NAR) сообщили, что продажи существующего жилья в США продолжали стремительно расти в июле. Согласно отчету NAR, в июле продажи вторичного жилья выросли на рекордные 24.7%, до годового показателя в 5.86 млн. после роста на 20.2% в июне, до пересмотренного показателя в 4.70 млн. Экономисты ожидали, что продажи существующих домов подскочат до 5.38 млн. в с 4.72 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. Между тем, американская фармацевтическая компания Pfizer (PFE) и ее немецкий партнер BioNTech (BNTX) заявили, что  уже в октябре начнется процесс получения одобрения регуляторов на применение разработанной ими вакцина против Covid-19. 

В отраслевом разрезе большинство секторов индекса S&P за период 17 -21 августа включительно показали повышение. Максимальное повышение продемонстрировал циклический потребительский сектор (+3,34%). Наибольшее снижение зафиксировал энергетический сектор (-4,64%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 19 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, -5.65%). Лидером были акции Visa Inc. (V, +3.33%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением в пятницу, так как инвесторы сосредоточились на разочаровывающих экономических данных из еврозоны и геополитической напряженности.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение, чему способствовали сильные экономические данные из США и благоприятные сообщения о потенциальной вакцине против коронавируса.

Отчет от IHS Markit показал, что деловая активность в частному сектора США сильно выросла в августе, так как ситуация существенно улучшилась как у производителей, так и поставщиков услуг. С поправкой на сезонные факторы, сводный индекс деловой активности PMI IHS Markit Flash в США составил 54.7 в августе, по сравнению с 50.3 в начале третьего квартала. Это был самый резкий рост деловой активности частного сектора с февраля 2019 года. Индекс деловой активности в секторе услуг вырос до  54.8 в августе с 50.0 в июле, и стало первой расширении деловой активности  с начала 2020 года. Темпы роста были самыми быстрыми с марта 2019 года. В то же время производственный PMI вырос до 53.6 в августе с 50.9 в июле. Темп улучшения был самым быстрым с января 2019 года.

В свою очередь, в Национальной ассоциации риэлторов (NAR) сообщили, что продажи существующего жилья в США продолжали стремительно расти в июле. Согласно отчету NAR, в июле продажи вторичного жилья выросли на рекордные 24.7%, до годового показателя в 5.86 млн. после роста на 20.2% в июне, до пересмотренного показателя в 4.70 млн. Экономисты ожидали, что продажи существующих домов подскочат до 5.38 млн. в с 4.72 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. В условиях продолжающегося роста, продажи вторичного жилья в июле увеличились на 8.7% по сравнению с тем же месяцем год назад.

Американская фармацевтическая компания Pfizer (PFE) и ее немецкий партнер BioNTech (BNTX) заявили, что  уже в октябре начнется процесс получения одобрения регуляторов на применение разработанной ими вакцина против Covid-19. 

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - Exxon Mobil Corp. (XOM; -1.26%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +3.49%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.55%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.43%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, после небольшой паузы в среду после пятидневного ралли, которое прибавило более $500, или 36%, к стоимости акций Tesla (TSLA), они продолжили рост, в четверг (+6.6%) и пятницу (+2.9% в моменте), устанавливая новые максимумы.

Это довольно много - всего несколько недель назад, $2000 являлись оценкой оптимистического сценария аналитика Wedbush Дэна Айвса (Dan Ives) для акций Tesla. Теперь его новая оценка оптимистического сценария - $2500.

Сегодня не было существенных новостей по Tesla, чтобы поддержать рост ее акций. Гэри Блэк (Gary Black), бывший аналитик Bernstein и бывший глава Aegon Asset Management и Janus Capital Group, обновил свою оценку целевой стоимости акций Tesla в четверг. Он "бык" в акциях Tesla. Его новая целевая стоимость - $2700.

Блэк больше не является традиционным аналитиком, но у него более 8 тыс. подписчиков в Twitter, и он публикует свои оценки. По оценке Блэка, прибыль Tesla к 2025 году составит $80/акцию по сравнению с $70/акцию в его предыдущем прогнозе и $9.40/акцию в 2020 году.

Оценки аналитиков Уолл-Стрит не часто выходят за рамки четырех-пяти лет. Есть только несколько оценок прибыли к 2025 году. В моменте на рынке ожидают, что в 2025 году прибыль Tesla составит около $40 на акцию.

Помимо оценки Блэка, поддержку акциям Tesla может оказывать то, что оптимистичные инвесторы все ожидают включение акций Tesla в индекс S&P 500, а также запланированный сплит (дробление) акций из расчета 5:1. Tesla получила право на включение в S&P 500 после сообщения об очередной квартальной прибыли за второй квартал 2020 года. После закрытия рынка 28 августа 2020 года каждый акционер из реестра на 21 августа получит дивиденды в виде четырех дополнительных обыкновенных акций на каждую принадлежащую ему акцию (торги акциями Tesla с корректировкой на сплит начнутся только 31 августа). 

Акции Tesla растут, потому что покупателей больше, чем продавцов. Это всегда причина роста любого актива. И это не менее веская причина для продолжения роста в пятницу.

Что дальше, остается только догадываться. Новые исторические максимумы - и 52-недельные максимумы - часто являются положительным знаком для трейдеров. Они могут означать, что акция пробила уровни сопротивления, когда некоторые трейдеры фиксируют прибыль.

С другой стороны, Tesla более чем на 40% выше своей 50-дневной скользящей средней. Акции перекуплены на языке Уолл-стрит. Это может быть признаком того, что акции подлежат корректировке. Коррекция к уровню растущей скользящей средней все равно оставит котировки акции на 250% выше с начала года.

Таким образом, достижение исторического максимума свидетельствует о продолжении ралли, в то время как состояние перекупленности требует паузы или, по крайней мере, отсутствия больших движений на какое-то время. Не слишком однозначная ситуация. 

Акции выросли примерно на 380% с начала года, существенно опередив S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за тот же период. 

Акции производителей электромобилей, которые отслеживает Barron’s, с начала года выросли в среднем более чем на 250%. И все больше компаний по производству электромобилей, таких как Li Auto (LI) и Canoo, выходят на рынок, привлекая миллиарды.

В конце-концов сплит акций и включение в S&P 500 будут полностью учтены в цене акций Tesla. Индексные фонды, вероятно, делали все возможное для создания позиций либо с помощью прямых покупок, либо с помощью опционов купли.

Дальше все ждут День аккумуляторных технологий в сентябре, который, как ожидается станет следующим крупным событием для "быков" и "медведей" Tesla. Инвесторы и аналитики захотят узнать о стоимости и долговечности аккумуляторов. Батарея, способная продержаться один миллион миль, будет выигрышем, а цена ниже $100 за киловатт-час станет еще одной победой.

Никто не знает, что будет в сентябре. Но ставить против Илона Маска в 2020 году было плохой идеей.

На текущий момент акции TSLA котируются по $2059.27 (+2.87%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.64% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $41.96 (-2.01%)

Золото $1,942.70 (-0.20%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,367.75 (-0.39%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.11% до уровня 11,464.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение, поскольку опасения по поводу восстановления мировой экономики нивелировали благоприятные сообщения о потенциальной вакцине против коронавируса.

Американская фармацевтическая компания Pfizer (PFE) и ее немецкий партнер BioNTech (BNTX) заявили, что  уже в октябре начнется процесс получения одобрения регуляторов на применение разработанной ими вакцина против Covid-19 .

Это сообщение несколько приободрило участников рынка, несмотря на сохраняющиеся опасения относительно глобального роста, которые усилились после публикации отчета IHS Markit, который показал, что восстановление деловой активности в еврозоне замедлилось в августе. Теперь участники ожидают публикации данных по активности для производственного сектора США и сферы услуг в 13:45 GMT. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Deere (DE). Компания сообщила, что по итогам последнего квартала заработала $2.57 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.25 на одну акцию. Квартальная выручка компании также существенно превзошла оценку Уолл-стрит. Акции DE на премаркете подскочили на 3.4%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, несмотря на то, что последние данные показали, что восстановление экономики Европы замедлилось в августе.

Частный сектор еврозоны растет в августе более медленными темпами после восстановления от спада, вызванного пандемией коронавируса , показали данные оперативного исследования IHS Markit.

Сводный индекс выпуска неожиданно упал до 51,6 в августе, тогда как ожидалось, что он останется неизменным на уровне 54,9.

Восстановление было подорвано признаками роста числа случаев заражения вирусом в различных частях еврозоны, при этом новые ограничения коснулись, в частности, сектора услуг.

Более мягкий общий рост объясняется исключительно слабостью в секторе услуг, поскольку рост промышленного производства ускорился.

В других странах активность в частном секторе Великобритании в августе росла самыми высокими темпами с 2013 года, что сняло некоторые опасения по поводу продолжительного экономического спада.

Составной индекс менеджеров по закупкам (PMI), полученный в результате пристального изучения IHS Markit, составил 60,3, превзойдя прогнозы и выше июльского значения 57.

Согласно официальным данным, в июле розничные продажи в Великобритании выросли на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем, благодаря обороту непродовольственных товаров. Это было медленнее, чем резкий рост на 13,9% в июне и рост на 12,2% в мае, но превзошел прогнозы роста на 2%.

Акции ирландской компании по производству строительных и изоляционных материалов Kingspan взлетели на 8% после того, как ее исполнительный директор заявил, что компания столкнулась со значительным отложенным спросом после блокировки.

Акции Flughafen Zuerich AG выросли на 2%. Владелец и оператор аэропорта Цюриха сообщил о выручке и прибыли за первое полугодие лучше ожиданий.

Бумаги HG Capital выросли на 4% в Лондоне на сообщениях о том, что они будут инвестировать в Visma вместе с другими институциональными клиентами.

Стоимость акций компаний путешествий и досуга Lufthansa, TUI AG и easyJet выросла на 1-2%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с ростом, так как новости о том, что Китай и США согласились провести новые торговые переговоры в ближайшие дни, помогли компенсировать мрачные настроения в связи с опубликованными накануне мрачными данными по заявкам на пособие по безработице в США.

Обнадеживающие новости о вакцинах от коронавируса также подкрепили настроения: компании Pfizer и BioNTech SE заявили, что уже в октябре 2020 года будут добиваться нормативного пересмотра своего кандидата на вакцину от коронавируса.

Акции Китая закрылись с повышением в преддверии реализации мер по реформированию стартапов ChiNext в Шэньчжэне. 

Рост акций технологического сектора помог японскому фондовому рынку немного подняться. 

Акции Nintendo выросли на 2,6% после того, как игровой гигант объявил, что Switch скоро получит официальный запуск в Бразилии.

Акции Nippon Paint Holdings подорожали на 6,5% после новостей о том, что сингапурская Wuthelam Group выкупит японскую компанию за Y1,19 трлн.

Что касается экономических новостей, то в производственном секторе Японии в июле продолжалось сокращение, хотя и более слабыми темпами, как показало последнее исследование Jibun Bank с индексом PMI в производственной сфере 46,6 по сравнению с 45,2 в июне.

Исследование также показало, что индекс деловой активности в сфере услуг упал до 45,0 с 45,4 в июне, в то время как составной индекс деловой активности не изменился и составил 44,9.

Другой отчет показал, что общенациональные потребительские цены в Японии выросли на 0,3% в годовом исчислении в июле - в соответствии с ожиданиями после роста на 0,1% в июне. Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменчивые цены на продукты питания, не изменился по сравнению с прошлым годом.

Австралийские рынки колебались, а затем завершили торги в красной зоне. 

Акции крупных четырех банков упали между -0,2%- 0,9%, в то время как финансовый конгломерат Suncorp взлетел на 11% после публикации результатов своей прибыли за 2020 финансовый год.

Компания по управлению фондами MyState потеряла -3,9%стоимости бумаг после того, как сообщила о снижении годовой прибыли на 3% и заявила, что не будет выплачивать акционерам окончательные дивиденды.

Энергетические компании Woodside Petroleum и Oil Search подорожали примерно на 1%, несмотря на то, что цены на сырую нефть упали за ночь. Акции Santos подскочили на 3,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.4%

FTSE +1.3%

IBEX +1.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, могут открыться в пятницу небольшим ростом после того, как Китай заявил, что согласился провести в ближайшее время переговоры с официальными лицами США по торговой сделке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade