Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги заметным понижением

По итогам торговой недели: DOW -2,28%, S&P -2,43%, Nasdaq -3,02%

В первый торговый день недели основные фондовые индексы США, начав торги в минусе, увеличили свои потери, продолжив начатое в пятницу снижение. Среди факторов, которые сегодня оказывали негативное влияние на настроения участников рынка, следует отметить понижение Всемирным банком прогнозов по ВВП Китая на 2014 год до 7,6% с 7,7% и опасения относительно новой волны эскалации конфликта между Украиной и Россией. Причиной последнего являются сообщения о действиях сепаратистов в областных центрах Восточной Украины. Все больше внимание инвесторов фокусировалось на сезоне квартальных отчетов. Участники рынка также ждали публикации протокола заседания Федеральной резервной системы.

Во вторник индексы США с открытия попробовали сделать движение вниз, но спустя час торговли сильным движением пошли вверх, что и помогло в конечном итоге зафиксировать положительную динамику. Индекс Nasdaq оттолкнулся от наихудшего трехдневного падения с 2011 года, из-за разворота акций компаний Google, Facebook и EBay. После открытия регулярной сессии был опубликован доклад от Национальной федерации малого бизнеса. Отчёт показал, что владельцы малого бизнеса чувствовали себя оптимистичней в марте, что было связано с нормализацией погодных условий. Согласно данным, индекс оптимизма малого бизнеса вырос до уровня 93,4 в марте, по сравнению с 91,4 пункта в феврале и 94,1 пункта в январе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 93,0. Был также опубликован уровень вакансий и текучести рабочей силы в США за февраль, который составил 4 170 тыс. по сравнению с прогнозом 3 900 тыс.

Международный валютный фонд повысил прогноз роста Британии больше, чем для любой другой крупной экономики, поскольку ее восстановление после кризиса идет высокими темпами. Признаки того, что Британия, наконец, начинает преодолевать финансовый кризис еще один плюс для рейтинга канцлера Джорджу Осборну. Он посетил встречу МВФ на этой неделе, спустя год после того, как чиновники фонда призвали его смягчить свою программу жесткой экономии, чтобы снова направить экономику на путь роста.

В среду индексы завершили торги вблизи максимумов на фоне начала сезона корпоративной отчетности и публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы США. На динамику также повлияли данные от Министерства торговли, которые показали, что оптовые запасы в США выросли более медленными темпами в феврале, чем в предыдущем месяце, что может поддержать прогнозы о том, что улучшение не поможет экономике в первом квартале. Согласно отчету, объем оптовых запасов вырос на 0,5 процента в феврале после увеличения на 0,8 процента в январе, которое было пересмотрено в сторону повышения от +0,6 процента. Добавим, что увеличение в феврале было в соответствии с ожиданиями.

Важными также были новости от МВФ о том, что восстановлению мировой экономики может повредить нестабильность банковской системы ЕС. Замедления роста в Китае, окончание периода низких ставок в США и потенциальная напряженность развивающихся рынков - вот другие факторы нестабильности, упомянутые организацией. МВФ призвал власти ЕС ускорить создание единого органа, призванного решать проблемы слабых банков, а также создание банковского союза. Более того, фонд предупредил, что если ставки США будут оставлены низкими в течение длительного времени, это усложнит процесс сворачивания QE. Он также указал на проблемы развивающихся рынков, корпорации которых в большей степени подвержены шокам и влиянию ужесточения условий на финансовых рынках.

Что касается протоколов, то они показали, что на своем ежемесячном заседании почти все руководители согласились с тем, что для ФРС пришло время пересмотреть свою стратегию ориентиров, хотя были некоторые разногласия по поводу того, как именно это стоит сделать. Например, несколько руководителей хотели разработать новую количественную стратегию, которая бы свидетельствовала о том, что ФРС привержена целевому уровню инфляции в 2%.

В предпоследний торговый день индексы показали заметное падение, и закрылись вблизи минимумом. Nasdaq потерял 3,1% поскольку инвесторы продавали технологические и биотехнологические акции и покупали “оборонительные” акции. Также стало известно, что общее банковское кредитование в Японии выросло на 2,3% в годовом исчислении в марте. Об этом заявил Банк Японии, отметив, что кредитование в отчётном периоде выросло до 413,738 трлн.

Также стоит отметить заявление представителя ФРС Эванса, который сказал, что для сильной мировой экономики нужна сильная экономика США. Эванс подчеркнул, что ФРС должна вернуть инфляцию к целевому уровню 2% и важно, чтобы ЦБ мира боролись с низкой инфляцией.

Важными также были данные по рынку труда США. Министерство труда США заявило, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 32 тыс. - до 300 тыс., минимального уровня с мая 2007 года. На предыдущей неделе было подано 332 тыс. заявок, а не 326 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики прогнозировали снижение числа заявок с ранее объявленного уровня до 314 тыс.

Кроме того, внимание инвесторов было приковано к отчетности компаний. Публикация финансовых показателей компании Alcoa Inc. на этой неделе неофициально открыла сезон отчетности в США. Эксперты прогнозируют, что в первом квартале прибыль американских компаний увеличилась на 1%, хотя в январе ожидался подъем на 6,6%.

В пятницу основные фондовые индексы США зафиксировали падение. Акции биотехнологических компаний после вчерашнего падения отскочили, но разочаровывающий отчёт JPMorgan потянул рынок вниз. После открытия регулярной сессии был опубликован индекс потребительских настроений в США за апрель. Как показали предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в апреле американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце. Согласно данным, в апреле предварительный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,6 по сравнению с окончательным чтением за март на уровне 80. Показатель оказался максимальным с июня 2013 года, когда результат составил 85,1. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с мартовским значением только до отметки 81,2.

В это же время, агентство Fitch Ratings изменило прогноз суверенных рейтингов Португалии, находящихся на уровне "BB+", на "позитивный" с "негативного". Португалия достигла хороших успехов на пути сокращения бюджетного дефицита и поддержки роста экономики, что обусловило улучшение финансовых показателей.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 7 – 11 апреля включительно показали отрицательную динамику. Наибольший спад зафиксировал сектор здравоохранения (-1,3%). Меньше всего потерял сектор базовых материалов (-0.2%) и сектор коммунального хозяйства (-0.2%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю снижение показали 24 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольшее падение зафиксировали акций Visa, Inc. (V, -6.26%). Лидером были акции The Coca-Cola Company (KO, +2.15%).