• Мексиканский песо готов к недельному росту более чем на 1% на фоне падения доллара США.
• Индекс доллара США падает до минимумов с начала года на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС
• Падение розничных продаж в США вызывает опасения замедления, усиливая ожидания смягчения политики ФРС до 43,5 б.п.
• Протоколы Банка Мексики, ВВП Мексики и розничные продажи будут в центре внимания на следующей неделе.

Мексиканский песо (MXN) продолжил ралли в пятницу, готов завершить неделю с ростом более чем на 1% по отношению к доллару США. Хуже, чем ожидалось, отчет по розничным продажам обрушил доллар США (USD) до новых минимумов с начала года (YTD), что отражено в индексе доллара США (DXY). Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,32, снижаясь на 0,39%.

Экономические данные из США, опубликованные ранее, стали основным драйвером сессии после того, как инвесторы проигнорировали взаимные тарифы, еще не введенные президентом США Дональдом Трампом. Тем не менее, неутешительный отчет по розничным продажам за январь может увеличить шансы на более глубокое экономическое замедление в США.

Это подчеркивает, что американцы сокращают расходы из-за высоких процентных ставок. Следовательно, инвесторы начали закладывать в цены смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) на 43,5 базисных пункта, согласно данным Чикагской торговой палаты (CBOT).

Федеральная резервная система сообщила, что промышленное производство в январе улучшилось, но это не смогло остановить падение доллара США во время североамериканской сессии.

В Мексике экономическая повестка была пуста. На следующей неделе трейдеры USD/MXN будут следить за публикацией данных по розничным продажам, протоколами заседания Банка Мексики (Banxico) по вопросам монетарной политики и данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 4 квартал 2024 года.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо взлетает, доллар США под давлением

• Ухудшение состояния автомобильной промышленности Мексики и возможность введения США тарифов на автомобили могут оказать давление на мексиканскую экономику, которая, как ожидается, покажет сокращение в последнем квартале 2024 года.
• Дивергенция монетарной политики между Банком Мексики и ФРС способствует дальнейшему росту USD/MXN, так как ФРС, вероятно, сохранит ставки без изменений, в то время как Банк Мексики нацелен на снижение ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине валют, снизился с 107,12 до 106,68, что является еще одной причиной снижения USD/MXN.
• В четверг президент США Дональд Трамп поручил своей экономической команде разработать планы по введению взаимных тарифов на каждую страну, облагающую налогом импорт из США.
• Розничные продажи в США резко упали на -0,9% м/м в январе, значительно не оправдав ожиданий в -0,1% и разочаровав инвесторов. Однако показатель за декабрь был пересмотрен в сторону повышения до роста на 0,7%.
• Между тем, промышленное производство в январе выросло на 0,5% м/м, что ниже декабрьского роста на 1%, но превысило прогнозы экономистов в 0,3%.
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и напряженность может возрасти к концу февраля.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, USD/MXN падает ниже 20,50

USD/MXN упала ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,45, что открыло путь к тестированию области 20,25 перед 100-дневной SMA на уровне 20,23. Дальнейшее снижение возможно, если продавцы преодолеют эти уровни, с психологической отметкой 20,00. Стоит отметить, что потери могут привести к падению экзотической пары к 200-дневной SMA на уровне 19,35.

С другой стороны, если покупатели хотят вернуть контроль, им необходимо преодолеть ключевые уровни сопротивления, такие как максимум 17 января на уровне 20,90, отметку 21,00 и максимум с начала года (YTD) на уровне 21,29.