По итогам недели большинство основных валют продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал новозеландский доллар (-0,46%). Меньшее падение зафиксировали евро (-0,19%), британский фунт (-0,10%) и канадский доллар (-0,07%). Повышение показали австралийский доллар (+0,46%), японская иена (+0,29%) и швейцарский франк (+0,12%).

В понедельник доллар США незначительно подешевел, поскольку трейдеры оценивали влияние всплеска инфляции в США перед ежемесячными данными по занятости, ожидаемыми в пятницу. В условиях сниженной торговой активности на фоне праздника в США инвесторы оценивали влияние на американские активы растущего ценового давления и голубиной риторики ФРС. Несмотря на растущую инфляцию, рынки не ожидают повышения ставок до конца 2022 года. Данные в пятницу показали, что базовый индекс цен PCE вырос на 3,1%, что стало наибольшим годовым приростом с июля 1992 года, благодаря восстановлению после пандемии и различным перебоям в поставках. Впрочем, рынок считает текущий уровень инфляции в США временным. Инфляция в США в следующем году останется на уровне 2,5%, заявил Ульрих Лойхтманн, глава отдела валютных и товарных исследований Commerzbank. Китайский юань достиг трехлетнего максимума по отношению к доллару, прежде чем упасть после ряда предупреждений китайских официальных лиц против спекулятивных ставок на валюту.

Во вторник доллар США снизился, приблизившись к пятимесячным минимумам после того, как данные показали, что, хотя производственная активность в США выросла в прошлом месяце, незавершенные заказы накапливались из-за нехватки сырья и рабочей силы. Институт управления поставками (ISM) заявил, что его индекс активности национальных предприятий в мае вырос больше, чем ожидалось, но нехватка сырья, такого как полупроводники, и нехватка рабочих оказали давление на производство. По словам Кэти Лиен, управляющего директора BK Asset Management, падение компонента занятости в отчете ISM, а также более слабый, чем ожидалось, компонент оплаченных цен указывают на проблемы с поставками в производственном секторе, оказывающие влияние на экономику в целом. «Это ... усиливает консервативную позицию Федеральной резервной системы и нежелание присоединяться к некоторым другим центральным банкам в разговорах о более раннем ужесточении политики», - сказал Лиен. Британский фунт достиг трехлетнего максимума во время азиатской сессии, чему способствовали высказывания политиков Банка Англии на прошлой неделе, указывающие на повышение ставок в следующем году или раньше. Впрочем, пара GBP/USD завершили сессию вторника со снижением на 0,44%. Евро вырос после публикации данных, которые показали, что в мае инфляция в еврозоне превысила целевой показатель Европейского центрального банка.

В среду доллар США немного вырос, отступив от почти пятимесячного минимума по отношению к основных аналогами, поскольку трейдеры ожидали выхода данных по занятости в США, прежде чем предпринять какие-либо действия. «Интересно, что катализаторы этого движения были довольно слабыми, что предполагает некоторую степень снижения рисков в преддверии выхода ключевых данных по занятости в США в пятницу», - сказал Нед Румпелтин, глава европейской валютной стратегии TD Securities. В пятницу инвесторы будут внимательно следить за майским отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США после того, как гораздо более слабое, чем ожидалось, апрельское значение привело к резкому падению доллара в прошлом месяце. Евро торговался почти без изменений против доллара США. Ранее представленные данные показали, что в апреле цены производителей в еврозоне выросли больше, чем ожидалось, благодаря росту цен на энергоносители. Но ЕЦБ, который хочет сохранить рост потребительских цен "ниже, но близко к 2%" в среднесрочной перспективе, заявил, что, хотя инфляция может временно подняться выше целевого показателя в этом году, анемичный рост заработной платы, вероятно, будет сдерживать его в ближайшие годы

В четверг доллар США значительно вырос против основных валют, поскольку данные по занятости и активности в сфере услуг США, которые оказались лучше ожиданий, укрепили ожидания того, что сильные экономические показатели могут возобновить разговоры о сокращении мер поддержки со стороны Федеральной резервной системы. Согласно отчету ADP, число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 978 000 в прошлом месяце, что является самым большим увеличением с июня прошлого года. Данные за апрель были пересмотрены, чтобы показать, что добавлено 654 000 рабочих мест вместо первоначально заявленных 742 000. Экономисты прогнозировали, что число рабочих мест в частном секторе увеличится на 650 000 человек. Между тем, первичные обращения за пособием по безработице составили 385 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 29 мая, по сравнению с 405 000 на предыдущей неделе, сообщило  Министерство труда. Это был самый низкий показатель с середины марта 2020 года. Экономисты прогнозировали 390 000 заявок за последнюю неделю. Тем временем, Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 64,0 в мае с 62,7 в апреле, при этом значение выше 50 указывает на расширение  активности в секторе. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 63,0. С большим, чем ожидалось, ростом индекс деловой активности в сфере услуг достиг еще одного рекордного максимума, превысив предыдущий пик на уровне 63,7 в марте.

В пятницу доллар США подешевел против основных валют, и отступил от трехнедельного максимума, что было связано с публикацией более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США. Министерство труда США сообщило, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 559 000 в прошлом месяце. Данные за апрель были немного скорректированы, чтобы показать рост числа рабочих мест на 278 000 вместо 266 000, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали создание 650 000 рабочих мест в мае. Уровень безработицы упал в мае до 5,8% с 6,1% в апреле. Уровень безработицы был занижен людьми, ошибочно относящими себя к категории «работающих, но отсутствующих на работе». Между тем, президент ФРС Кливленда Лоретта Местер сообщила, что рост рабочих мест в мае был "солидным", но недостаточным для изменения направления денежно-кредитной политики. "В конечном счете, я хотела бы видеть дальнейший прогресс, чем тот, на котором мы сейчас находимся", - сказала Местер. Несмотря на успехи, Местер сказал, что увеличение занятости не соответствует формулировке “существенный дальнейший прогресс”, установленной ФРС, чтобы начать процесс нормализации политики. В своих усилиях по поддержанию экономического бума ФРС удерживает базовые ставки краткосрочных заимствований на уровне около нуля и ежемесячно покупает облигации на сумму не менее 120 миллиардов долларов. Это происходит даже с восстановлением почти 15 миллионов рабочих мест, потерянных во время пандемии, и уровнем безработицы, который снизился до 5,8%. Тем не менее, центральные банкиры говорят, что они хотят продолжать оказывать поддержку до тех пор, пока экономика не приблизится к тому уровню, где она была до пандемии, когда уровень безработицы составлял 3,5%, и работало на 7 миллионов человек больше, чем сейчас. Местер добавила, что ее по-прежнему в значительной степени не беспокоит недавнее инфляционное давление, которое подтолкнуло предпочтительный показатель ФРС к росту на 3,1% в годовом исчислении, что значительно выше целевого показателя центрального банка в 2%. Она и другие должностные лица ФРС рассматривают скачок цен как временный, вызванный в основном краткосрочными узкими местами и задержками, которые, вероятно, исчезнут в конце года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет значительное количество данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс числа вакансий от ANZ за май. В 03:00 GMT Китай заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за май. В 05:00 GMT Япония представит индекс опережающих экономических индикаторов за апрель. В 05:45 GMT Швейцария сообщит об изменении уровня безработицы за май. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении заказов в промышленности за апрель. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за май. В 07:00 GMT Швейцария заявит об изменении резервов ШНБ в иностранной валюте за май. В 07:30 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Halifax за май. В 08:30 GMT еврозона представит индикатор уверенности инвесторов от Sentix за июнь. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за апрель. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении уровня оплаты труда за апрель, а в 23:50 GMT - об изменении объема ВВП за 1-й квартал и сальдо счета текущих операций за апрель.

Во вторник будет представлено большое количество данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс делового доверия NAB за май. В 05:00 GMT в Японии выйдет опрос экономических наблюдателей за май. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема промышленного производства за апрель. В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 09:00 GMT Германия и еврозоны представит индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июнь. Также в 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 1-й квартал. В 12:30 GMT Канада и США объявят об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 14:00 GMT США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема производственных поставок за 1-й квартал.

В среду объем статистики будет умеренным. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за июнь. В 01:00 GMT Новая Зеландия представит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за июнь. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за май. В 06:00 GMT Япония сообщит об изменении заказов на оборудование за май. Также в 06:00 GMT Германия заявит об изменении сальдо торгового баланса за апрель. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. Также в 14:00 GMT США сообщат об изменении запасов на складах оптовой торговли за апрель. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В четверг состоится публикация небольшого количества данных. В 04:30 GMT Япония сообщит об изменении промышленного производства за апрель. В 05:30 GMT Франция заявит об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за 2-й квартал, а также объема промышленного производства за апрель. В 11:45 GMT в еврозоне состоится публикация решения ЕЦБ по процентной ставке, а в 12:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице и выпустят индекс потребительских цен за май. В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за май.

В пятницу выйдет значительное количество данных. В 02:00 GMT Китай объявит об изменении розничных продаж, объема инвестиций в основные фонды и промышленного производства за май. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении объема ВВП, объема промышленного производства, объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли и объема строительства за апрель. В 06:30 GMT Швейцария выпустит индекс цен производителей и импорта за май. В 06:45 GMT Франция опубликует индекс потребительских цен за май. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей за 1-й квартал. В 14:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июнь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Сегодняшний отчет по занятости в Канаде отразил более низкие, чем ожидалось, показатели и второй месяц подряд потери рабочих мест. По мнению аналитиков National Bank of Canada, в Канаде продолжилась третья волна ослабления на рынке труда, со значительным сокращением занятости после падения в апреле.

"Третья волна пандемии "увековечилась" в контрольную неделю майского обследования рабочей силы. В Канаде по-прежнему наблюдалась третья волна ослабления на рынке труда, со значительным сокращением занятости после сильного падения в апреле (занятость в настоящее время находится на 3% ниже своего предыдущего пика). Неудивительно, что санитарные меры негативно отразились на секторах услуг с высоким уровнем контактов (торговля, услуги проживания / питания, информация / культура / отдых, образование и другие услуги). Хотя эти секторы были ответственны за часть потерь, имело место некоторое распространение на секторы, на которые в меньшей степени повлияли ограничения. Действительно, сектор производства товаров зафиксировал сокращение занятости впервые с самого худшего месяца пандемии (апрель 2020 года), при этом производство впервые с того же месяца продемонстрировало снижение. Поскольку в июне ограничения будут постепенно ослабевать, а цели вакцинации намного опережают ожидания, "шлюзы" могут открыться, когда студенты и уволенные работники поспешат вернуться на работу. Мы ожидаем, что сектора, наиболее пострадавшие от пандемии, сильно восстановятся в летние месяцы. Таким образом, недавняя слабость на рынке труда должна оказаться временной, и повторное открытие экономики должно поддержать найм в предстоящие месяцы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США подешевел против основных валют, и отступил от трехнедельного максимума, что было связано с публикацией более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США.

В настоящее время индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине мировых валют, торгуется со снижением на 0,41%, на уровне 90,14.

Что касается данных, Министерство труда США сообщило, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 559 000 в прошлом месяце. Данные за апрель были немного скорректированы, чтобы показать рост числа рабочих мест на 278 000 вместо 266 000, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали создание 650 000 рабочих мест в мае. Уровень безработицы упал в мае до 5,8% с 6,1% в апреле. Уровень безработицы был занижен людьми, ошибочно относящими себя к категории «работающих, но отсутствующих на работе».

Улучшение ситуации в области общественного здравоохранения и массивные бюджетные стимулы поддерживают экономику. Это позволило властям по всей стране снять связанные с вирусами ограничения для предприятий, что почти парализовало экономику в начале пандемии. Но открытие экономики создает нагрузку на цепочку поставок. Нехватку рабочих объясняют осложнениями, связанными с уходом за детьми, щедрыми выплатами по безработице и сохраняющимися опасениями по поводу резкого ограничения приема на работу из-за COVID-19.

Между тем, президент ФРС Кливленда Лоретта Местер сообщила, что рост рабочих мест в мае был "солидным", но недостаточным для изменения направления денежно-кредитной политики. "В конечном счете, я хотела бы видеть дальнейший прогресс, чем тот, на котором мы сейчас находимся", - сказала Местер.

Несмотря на успехи, Местер сказал, что увеличение занятости не соответствует формулировке “существенный дальнейший прогресс”, установленной ФРС, чтобы начать процесс нормализации политики.

В своих усилиях по поддержанию экономического бума ФРС удерживает базовые ставки краткосрочных заимствований на уровне около нуля и ежемесячно покупает облигации на сумму не менее 120 миллиардов долларов. Это происходит даже с восстановлением почти 15 миллионов рабочих мест, потерянных во время пандемии, и уровнем безработицы, который снизился до 5,8%.

Тем не менее, центральные банкиры говорят, что они хотят продолжать оказывать поддержку до тех пор, пока экономика не приблизится к тому уровню, где она была до пандемии, когда уровень безработицы составлял 3,5%, и работало на 7 миллионов человек больше, чем сейчас.

"Мы намеренно хотим проявить здесь терпение, потому что это было огромным потрясением для экономики, - сказала Местер. - Теперь мы видим, что ситуация улучшается, но опять же, закрыть экономику легко, гораздо труднее вернуть ее в строй".

Местер добавила, что ее по-прежнему в значительной степени не беспокоит недавнее инфляционное давление, которое подтолкнуло предпочтительный показатель ФРС к росту на 3,1% в годовом исчислении, что значительно выше целевого показателя центрального банка в 2%.

Она и другие должностные лица ФРС рассматривают скачок цен как временный, вызванный в основном краткосрочными узкими местами и задержками, которые, вероятно, исчезнут в конце года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

CIBC Research обсуждает свою реакцию на сегодняшний отчет по занятости в США за май.

"В мае в США активизировался найм, поскольку трудоемкие услуги увеличили численность персонала, а уровень безработицы снизился. В мае было создано 559 тыс. рабочих мест, и хотя это ускорение по сравнению с разочарованием в предыдущем месяце, это было на 116 тыс. ниже консенсус-прогноза. Кроме того, по-прежнему остается на 7 млн. меньше трудоустроенных американцев, чем до пандемии. Неутешительный рост занятости был в значительной степени обусловлен ростом в индустрии досуга и гостеприимства, в то время как средняя заработная плата выросла на 0,5% в месяц, поскольку работодатели пытались привлечь работников. В то время как уровень безработицы снизился на 0,1% больше, чем ожидалось, до 5,8%, этому способствовало небольшое снижение доли участия в составе рабочей силы", - отмечает CIBC.

"Наши исследования показывают, что щедрые надбавки к пособиям по безработице были основным фактором, сдерживающим рост занятости на фоне рекордного количества вакансий, но с учетом того, что многие штаты собираются отменить надбавки в июне, мы ожидаем, что в летние месяцы будут добавлены миллионы рабочих мест. Этого, вероятно, будет достаточно, чтобы ФРС объявила на своем сентябрьском заседании о сокращении количественного смягчения, которое начнется в начале 2022 года", - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономисты Capital Markets не ждут, что движение евро будет устойчивым перед лицом постепенно более ястребиного тона со стороны ФРС.

"Хотя еврозона вновь вступила в техническую рецессию в четвертом / первом кварталах, перспектива значительного отскока во втором квартале, который продолжится во втором полугодии, указывает на пересмотр прогнозов ЕЦБ по ВВП на 2021 и 2022 годы по сравнению с мартовскими прогнозами в 4,0% и 4,1% соответственно. Мы ожидаем, что прогноз на этот год будет пересмотрен примерно до 4,5%, а на 2022 год - выше 4,25%. Что касается индекса потребительских цен, мы ожидаем, что мартовский прогноз будет повышен примерно на 0,3% по всем направлениям. В то время как картина роста побудит ястребов в Совете управляющих ЕЦБ настаивать на скорейшем снижении темпов покупки облигаций в рамках программы PEPP, голуби во главе с президентом Лагард, скорее всего, будут принимать окончательное решение, и ЕЦБ будет ждать реальных данных, а не просто прогнозов, прежде чем корректировать поток покупок облигаций. Таким образом, даже если евро увидит некоторый временный импульс на фоне предстоящих данных или перспективы возможного замедления покупок облигаций, мы не ожидаем, что это движение будет устойчивым перед лицом постепенно более ястребиного тона со стороны ФРС".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Некоторые из самых богатых стран мира находятся в непосредственной близости от исторической сделки по закрытию сети для крупных компаний, которые не платят свою справедливую долю налогов, заявил министр финансов Франции Бруно Ле Мэр в пятницу после дня переговоров в Лондоне.

Министры финансов стран "Большой семерки" встречаются лично впервые с начала пандемии COVID, после того, как администрация президента США Джо Байдена дала новый импульс зашедшим в тупик глобальным налоговым переговорам в этом году.

Богатые страны годами пытались согласовать способ повышения налогов с крупных транснациональных корпораций, таких как Google, Amazon и Facebook, которые часто регистрируют прибыль в юрисдикциях, где они платят мало налогов или вообще не платят их.

"Мы всего в одном миллиметре от исторического соглашения", - сказал Ле Мэр после завершения переговоров.

Но остаются серьезные разногласия как по минимальной ставке, по которой компании должны облагаться налогом, так и по поводу того, как будут разработаны правила, гарантирующие, что очень крупные компании с более низкой маржой прибыли, такие как Amazon, будут платить более высокие налоги.

Соединенные Штаты предложили минимальную ставку корпоративного налога в размере 15%, что выше уровня в таких странах, как Ирландия, но намного ниже среднего уровня в G7.

Ле Мэр сказал, что это "только отправная точка". "Нам нужно что-то заслуживающее доверия, - добавил он. - Мы все еще работаем над этим очень сложным моментом".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщила президент ФРС Кливленда Лоретта Местер, рост рабочих мест в мае был "солидным", но недостаточным для изменения направления денежно-кредитной политики.

"В конечном счете, я хотела бы видеть дальнейший прогресс, чем тот, на котором мы сейчас находимся", - сказала Местер.

Министерство труда сообщило о росте занятости в несельскохозяйственном секторе на 559 000 рабочих мест в течение месяца, что является значительным увеличением в обычное время, но оказалось ниже прогнозов (+650 000) для экономики, которая, как ожидается, будет ускоряться после пандемического кризиса.

Несмотря на успехи, Местер сказал, что увеличение занятости не соответствует формулировке “существенный дальнейший прогресс”, установленной ФРС до того, как она начнет нормализовать политику.

"Я рассматриваю это как солидный отчет, - сказала она. - Я рассматриваю это как продолжение прогресса на трудовом фронте, что является очень хорошей новостью. Но я хотела бы видеть дальнейший прогресс".

В своих усилиях по поддержанию экономического бума ФРС удерживает базовые ставки краткосрочных заимствований на уровне около нуля и ежемесячно покупает облигации на сумму не менее 120 миллиардов долларов. Это происходит даже с восстановлением почти 15 миллионов рабочих мест, потерянных во время пандемии, и уровнем безработицы, который снизился до 5,8%.

Тем не менее, центральные банкиры говорят, что они хотят продолжать оказывать поддержку до тех пор, пока экономика не приблизится к тому, где она была до пандемии, когда уровень безработицы составлял 3,5%, и работало на 7 миллионов человек больше, чем сейчас.

"Мы намеренно хотим проявить здесь терпение, потому что это было огромным потрясением для экономики, - сказала Местер. - Теперь мы видим, что ситуация улучшается, но опять же, закрыть экономику легко, гораздо труднее вернуть ее в строй".

Местер добавила, что ее по-прежнему в значительной степени не беспокоит недавнее инфляционное давление, которое подтолкнуло предпочтительный показатель ФРС к росту на 3,1% в годовом исчислении, что значительно выше целевого показателя центрального банка в 2%.

Она и другие должностные лица ФРС рассматривают скачок цен как временный, вызванный в основном краткосрочными узкими местами и задержками, которые, вероятно, исчезнут в конце года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли, показал, что новые заказы на промышленные товары в США в апреле сократились больше, чем ожидалось.

Министерство торговли сообщило, что промышленные заказы упали на 0,6 процента в апреле после роста на пересмотренные в сторону повышения 1,4 процента в марте.  Экономисты ожидали, что производственные заказы сократятся на 0,2 процента по сравнению с ростом на 1,1 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Более значительное, чем ожидалось, снижение производственных заказов произошло из-за того, что заказы на товары длительного пользования упали на 1,3 процента на фоне сокращения заказов на транспортное оборудование на 6,6 процента.

Между тем, отчет показал, что новые заказы на товары краткосрочного пользования выросли на 0,1 процента после роста на 1,6 процента в марте.

Министерство торговли также сообщило, что поставки промышленных товаров выросли на 0,4 процента в апреле после скачка на 2,1 процента в марте.

Запасы промышленных товаров увеличились на 0,3 процента в апреле после роста на 0,8 процента в предыдущем месяце.

При росте запасов и поставок, соотношение запасов к поставкам не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем и составило 1,48.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров значительно вырос по итогам мая, и оказался выше прогнозов экспертов.

Согласно отчету, в мае индекс деловой активности вырос до 64,7 пункта с 60,6 пункта в апреле. Экономисты ожидали, что показатель увеличится до 62,3 пункта. Напомним, индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об уменьшении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам снизился в мае до 59,8 пункта с 59,9 пункта в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Самая большая угроза по видению президентом Джо Байденом плана активизации экономики США с помощью крупнейшей за последние десятилетия инфраструктурной программы, возможно, заключается не в ее сложном пути через Конгресс, а в острой нехватке всего, от рабочих до цементных заводов.

В то время как для принятия законодательства потребуются недели или месяцы переговоров, республиканцы и демократы едины в своей поддержке сотен миллиардов долларов новых расходов на инфраструктуру в ближайшие годы. Тем не менее, компании, на которые будут полагаться при прокладке дорог, строительстве мостов, прокладке водопроводных труб и сборке поездов, пока не планируют удовлетворять эти потребности, говорят экономисты и отраслевые инсайдеры.

И это несмотря на то, что они сталкиваются с немедленной нехваткой - от стали и цемента до поставок рабочей силы - из-за беспрецедентных трудностей внезапного возобновления экономики после прошлогодних остановок.

Строительные фирмы по-прежнему заинтересованы в расширении бизнеса, но не предпринимают шагов по увеличению найма или перемещению рабочих в ожидании принятия пакета. Американские производители стали недостаточно увеличивают предложение, чтобы удовлетворить ожидаемый спрос. А тарифы на такие товары, как алюминий и пиломатериалы, снижают доступность по цене.

Пятничный отчет о занятости показал, что некоторые работодатели по-прежнему испытывают трудности с увеличением найма по мере возобновления экономики, при этом заработная плата растет меньше, чем прогнозировалось, а заработная плата растет, поскольку компании пытаются заманить работников.

Дефицит привлек внимание Белого дома. Байден, рекламируя свой план развития инфраструктуры во время визита в Кливленд, штат Огайо, на прошлой неделе, заявил, что его администрация “предпримет шаги по борьбе с этим давлением поставок, начиная со строительных материалов и транспортных узких мест”, и планы будут обнародованы в ближайшие дни.

Несмотря на все усилия Байдена и его предшественника Дональда Трампа «Сделано в Америке», американские производители сталкиваются с наследием исторически посредственного роста за последнее десятилетие и с будущим, окрашенным тусклыми демографическими тенденциями в США. Уже сами по себе эти факторы удерживают компании от наращивания мощностей даже в условиях головокружительных цен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

• EUR/USD:1.2100 (€659 млн), 1.2200 (€886 млн)

• USD/JPY: 109.90 ($440 млн)

• AUD/USD: 0.7730 (A$922 млн), 0.7750 (A$470 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канада в мае потеряла больше рабочих мест, чем ожидалось, поскольку ограничения, введенные для сдерживания третьей волны COVID-19, продолжали оказывать давление на экономику, показали данные Статистического управления Канады.

Около 68 000 рабочих мест было потеряно в мае, что больше, чем средний прогноз аналитиков о потере 20 000 человек. Уровень безработицы вырос до 8,2%, что соответствует ожиданиям аналитиков. По данным Statscan, занятость сейчас на 3% ниже уровня, существовавшего до пандемии.

Полная занятость сократилась на 13 800 человек, а неполная занятость - на 54 200 должностей. Занятость в секторе товаров упала на 41 600 человек из-за сокращения в строительстве и обрабатывающей промышленности. Занятость в сфере услуг сократилась на 21 800 рабочих мест.

Канадский доллар отыграл предыдущее снижение и торговался около 1,2109 за доллар, или 82,58 цента США, после данных по занятости. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Американские работодатели увеличили прием на работу в мае, поскольку ослабление пандемии, чему способствовали вакцинации, вернуло больше людей в рабочую силу, что дает уверенность в том, что восстановление экономики после рецессии COVID-19 продолжится.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 559 000 в прошлом месяце, сообщило министерство труда в своем тщательно отслеживаемом отчете о занятости в пятницу. Данные за апрель были немного скорректированы, чтобы показать рост числа рабочих мест на 278 000 рабочих мест вместо 266 000, как сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали создание 650 000 рабочих мест в мае. Уровень безработицы упал в мае до 5,8% с 6,1% в апреле. Уровень безработицы был занижен людьми, ошибочно относящими себя к категории «работающих, но отсутствующих на работе».

Первоначальный апрельский подсчет занятости, который обеспечил примерно четверть новых рабочих мест, прогнозировавшихся экономистами, привел к тому, что некоторые экономисты убедили инвесторов в том, что рост стагнирует в то время, когда растет инфляция.

Улучшение ситуации в области общественного здравоохранения и массивные бюджетные стимулы поддерживают экономику. По данным Центров США по контролю и профилактике заболеваний, по крайней мере, половина населения США была полностью вакцинирована против COVID-19.

Это позволило властям по всей стране снять связанные с вирусами ограничения для предприятий, что почти парализовало экономику в начале пандемии.

Но возобновление экономики создает нагрузку на цепочку поставок.

Нехватку рабочих объясняют осложнениями, связанными с уходом за детьми, щедрыми выплатами по безработице и сохраняющимися опасениями по поводу резкого ограничения приема на работу из-за COVID-19. Открывается рекордный 8,1 миллиона вакансий.

Миллионы работников, в основном женщины, остаются дома, поскольку большинство школьных округов еще не перешли на очное обучение.

Несмотря на то, что вакцины широко доступны, некоторые слои населения не хотят делать прививки, что, по мнению экспертов рынка труда, отговаривает некоторых людей возвращаться на работу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Федеральная резервная система не стремится определять климатическую политику для США, и этот вопрос, хотя и вызывает долгосрочную экономическую озабоченность, в настоящее время не влияет на денежно-кредитную политику, заявил в пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл.

“Изменение климата - это не то, что мы непосредственно учитываем при определении денежно-кредитной политики”, - сказал Пауэлл на панельной дискуссии с другими мировыми центральными банками. “Центральные банки могут играть важную роль в построении и анализе для количественной оценки рисков. Но мы не являемся и не стремимся быть политиками климата как таковыми”, - сказал Пауэлл.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар достиг многонедельного максимума, в то время как европейские фондовые индексы, нефть и золото стабилизировались, поскольку рынки затаили дыхание в ожидании отчета о занятости в США, который рассматривается как критический сигнал для восстановления экономики и возможного ослабления мер стимулирования.

Доходность казначейских облигаций США повысилась после скачка накануне, в то время как доллар сохранил свой самый большой рост с апреля, при этом другие валюты снизились в преддверии публикации важных данных о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США.

Отчет Министерства труда США в 12:30 GMT должен показать, по прогнозам, 650 000 новых рабочих мест, добавленных к числу рабочих мест вне сельского хозяйства в мае, после неожиданного спада на рынке труда в апреле.

Более сильные, чем ожидалось, данные могут усилить опасения, что устойчивое восстановление экономики может подтолкнуть ФРС к рассмотрению возможности сокращения покупок своих облигаций и повышения процентных ставок.

В то время как официальные лица ФРС постоянно заявляли, что ожидают, что текущее инфляционное давление будет временным, а сверхлегкая денежно-кредитная политика сохранится в течение некоторого времени, они также все чаще заявляют о необходимости, по крайней мере, начать говорить о сокращении стимулов.

Инвесторы тщательно анализируют экономические данные, чтобы оценить, может ли инфляция оказаться достаточно липкой, чтобы заставить ФРС пойти на сокращение.

В прошлом месяце гораздо более низкие, чем ожидалось, данные о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе опрокинули эти ожидания, снизив доходность казначейских облигаций и доллар.

ЕUR/USD: пара продолжает торговаться со снижением с $1.2130 до $1.2105 

GBP/USD: пара торгуется в широком диапазоне  $1.4080-1.4130

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y110.10-30 

В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май. Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за май. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении производственных заказов за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Bloomberg

Беспроводная зарядка для iPad Pro, обновленный дизайн iPad mini: Bloomberg узнал детали новых планшетов Apple

Apple намерена впервые за шесть лет обновить дизайн iPad mini и выпустить первый iPad Pro с беспроводной зарядкой, сообщил Bloomberg. По его данным, компания также тестирует технологию, которая позволит заряжать iPhone и другие гаджеты от планшета

Apple планирует в этом году выпустить новый iPad mini, а в 2022-м — новый iPad Pro. Об этом Bloomberg заявили осведомленные источники. 

CNBC

Миллиардер Билл Экман может заключить рекордную SPAC-сделку с Universal Music

Крупнейшая музыкальная компания мира Universal Music Group готовится провести рекордную сделку на рынке SPAC. Помогает им в этом фонд миллиардера Билла Экмана

Хедж-фонд Pershing Square Билла Экмана завершает сделку по слиянию крупнейшей студии звукозаписи Universal Music с компанией специального назначения (SPAC). Об этом сообщает CNBC со ссылкой на источник, знакомый с ходом сделки. По словам собеседника CNBC, потенциальное слияние со SPAC оценивает Universal Music примерно в $40 млрд. 

Россия может отказаться от доллара при заключении нефтяных контрактов

Россия продолжает делать шаги, направленные на отказ от доллара во внешнеэкономической деятельности и во внутренних расчетах. Но кто создает такую ситуацию? CNBC знакомит американских читателей с позицией Москвы по этому поводу, не прибегая к антироссийской риторике.

Россия решила полностью отказаться от долларов в ФНБ

Российское правительство приняло решение полностью отказаться от инвестиций средств Фонда национального благосостояния в долларовые активы. Сейчас они составляют 35%. От американской валюты в резервах власти планируют отказаться за месяц. Британский эксперт назвал решение России избавиться от доллара «высоко политическим».

The New York Times

США не нашли доказательств наличия инопланетных технологий в летающих объектах, но и не могут исключить их

Представители американской разведки не обнаружили никаких доказательств того, что воздушные явления, свидетелями которых стали в последние годы пилоты ВМС, являются космическими кораблями пришельцев, но они до сих пор не могут объяснить необычные движения, озадачившие ученых и военных, сообщают высокопоставленные чиновники администрации США, проинформированные о результатах с нетерпением ожидаемого правительственного доклада, передает The New York Times.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По оценкам Евростата, в апреле 2021 года с учетом сезонных колебаний объем розничной торговли в еврозоне сократился на 3,1%, так и в ЕС по сравнению с мартом 2021 года. Экономисты ожидали роста розничной торговли еврозоны на 1,2%. В марте 2021 года объем розничной торговли увеличился на 3,3% в еврозоне и на 3,2% в ЕС.

В апреле 2021 года по сравнению с апрелем 2020 года скорректированный по календарю объем розничной торговли увеличился на 23,9% в еврозоне и на 22,4% в ЕС. Экономисты ожидали роста на 25,5%.

В еврозоне в апреле 2021 года по сравнению с мартом 2021 года объем розничной торговли снизился на 5,1% по непродовольственным товарам и на 2,0% по продуктам питания, напиткам и табаку, в то время как по автомобильному топливу он увеличился на 0,4%. В ЕС объем розничной торговли снизился на 4,7% по непродовольственным товарам и на 1,9% по продуктам питания, напиткам и табаку, в то время как по автомобильному топливу он оставался стабильным.

В еврозоне в апреле 2021 года по сравнению с апрелем 2020 года объем розничной торговли автомобильным топливом увеличился на 65,5%, непродовольственными товарами - на 42,6%, продуктами питания, напитками и табаком - на 3,3%. В ЕС объем розничной торговли автомобильным топливом увеличился на 54,3%, непродовольственными товарами - на 38,6%, продуктами питания, напитками и табаком - на 3,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Строительный сектор Великобритании расширяется в мае четвертый месяц подряд и свидетельствует о самом сильном росте производства за чуть менее семи лет, как показали результаты опроса, опубликованного IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в строительстве, присвоенный Чартерным институтом закупок и снабжения, вырос до 64,2 в мае с 61,6 в апреле.

Показатель был выше значения 50,0 балла без изменений четвертый месяц подряд и превзошел прогноз экономистов в 62,3 балла.

Среди трех основных категорий наиболее результативной частью строительной деятельности в мае было жилищное строительство, за которым следовали коммерческие работы. В мае также резко возросла активность в сфере гражданского строительства.

Объемы новых заказов росли самыми быстрыми темпами с момента начала исследования чуть более 24 лет назад. В мае произошло еще одно заметное увеличение численности персонала. Темпы создания рабочих мест были самыми высокими с июля 2014 года.

Последние данные указывают на резкий рост закупочной активности, а сроки поставки поставщиками в мае резко увеличились.

Строительные компании оставались весьма оптимистичными в отношении своих перспектив роста на следующие 12 месяцев. Позитивные настроения в основном были связаны с возрождающимся потребительским спросом, а также с оптимизмом в отношении экономических перспектив Великобритании после успешного внедрения вакцины.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Строительный сектор Германии продолжил сокращаться в мае в основном из-за узких мест в цепочке поставок, показали результаты исследования IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в строительстве упал до 44,5 в мае с 46,2 в предыдущем месяце. Это было самое низкое значение с февраля, когда на сектор повлияла суровая зимняя погода.

Было отмечено снижение активности как в коммерческом, так и в гражданском строительстве. Жилищная активность продолжала демонстрировать более устойчивую тенденцию, но находилась в отрицательной зоне.

Несколько строителей сообщили о том, что в мае им выпало меньше новых работ, что связано с нехваткой сырья и общими ограничениями производственных мощностей. В мае большее количество компаний продемонстрировало более длительные сроки выполнения заказов на сырье из-за дефицита в цепочках поставок.

В мае инфляционное давление на издержки еще больше усилилось, при этом цены на сырье росли рекордными темпами второй месяц подряд.

Снижение уровня активности отразилось на дальнейшем сокращении занятости в строительном секторе в мае. Укомплектованность персоналом снижается четвертый месяц подряд.

Ожидания строителей в отношении активности в следующие 12 месяцев в мае стали более пессимистичными, став самыми низкими в целом за пять месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр финансов Франции Бруно Ле Мэр призвал всех членов G7, в которую входит Франция, воспользоваться возможностью заключить сделку по глобальной минимальной ставке корпоративного налога.

“Грядет глобальное соглашение о корпоративном налоге - давайте удостоверимся, что оно состоится”, - сказал Ле Мэр в своем аккаунте в Twitter.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Общая стоимость жилищных кредитов в Австралии в апреле выросла на 3,7% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем и составила A$31,0 млрд, сообщило Статистическое бюро Австралии.

Объем новых обязательств по ссуде для домовладельцев, занимающих жилье, достиг еще одного рекордного уровня в апреле, поднявшись на 4,3% до 23,0 млрд австралийских долларов. Обязательства по новым кредитам для инвесторов выросли на 2,1% до A$8,1 млрд, что стало самым высоким уровнем с середины 2017 года.

Рост кредитования собственников жилья был обусловлен увеличением обязательств по предоставлению кредитов для существующих жилищ, которые выросли на 9,2%. Обязательства собственников по ссуде на строительство нового жилья упали на -11,4% после падения на -14,8% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщило в пятницу Министерство внутренних дел и коммуникаций, средние расходы домохозяйств в Японии выросли в апреле на 13,0% в годовом исчислении, составив Y310 043.

Это превзошло прогнозы роста на 9,3% после увеличения на 6,2% в марте.

В месячном исчислении расходы домашних хозяйств выросли на 0,1% - снова превзойдя ожидания снижения на -2,2% после скачка на 7,2% в предыдущем месяце.

Средний ежемесячный доход на семью составил Y543 063, что на 2,8% больше, чем в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В пятницу доллар продолжил расти, двигаясь к новым многонедельным максимумам после вчерашней публикации сильных данных по занятости в США. Это провоцирует разговоры о более скором сокращение монетарных стимулов со стороны Федеральной резервной системы, что приводит к укреплению американской валюты. 

Как стало вчера известно, частные работодатели в США увеличили набор персонала в мае, чему способствовал высокий спрос на фоне быстро открывающейся экономики. Согласно отчету ADP, число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 978 000 в прошлом месяце, что является самым большим увеличением с июня прошлого года. Вместе с этим, число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, упало ниже 400000 на прошлой неделе впервые с момента начала пандемии COVID-19 более года назад, что указывает на укрепление рынка труда.

На текущий момент инвесторы ожидают сегодняшней публикации данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Прогнозируется, что показатель в мае вырастет на 650 тыс, по сравнению с 266 тыс в предыдущем отчетном месяце. Также аналитики ожидают снижения уровня безработицы до 5.9%, с 6.1% в апреле. 

Юань упал до отметки 6,4 за доллар в начале азиатской торговли. Индекс доллара США, который отображает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести других основных валют, вырос в четверг на 0,7%, к своему трехнедельному максимуму. Австралийский доллар торговался сдержанно после сильного вчерашнего падения к минимуму середины апреля. Новозеландский доллар оставался на уровне $0,7136 после вчерашнего падения до самого низкого уровня с начала мая. Фунт стерлингов немного упал продолжив вчерашнее снижение, когда он опустился ниже 20-дневной скользящей средней. 

На рынке криптовалют биткоин упал в цене к отметке $38650, но пока еще сохраняет потенциал закрыть торговую неделю ростом.

Данные по позиционированию открытых позиций участников рынков показывают, что инвесторы сильно сокращают свои позиции по долларам, что делает рынок сверхчувствительным к любым новостям касающихся изменений по ставкам.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2125. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2115-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2205). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.4100. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.4095-10, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4160). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.25. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y110.15-30, оставаясь вблизи 9-недельного максимума. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.45). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 07:00 GMT в Швейцарии состоится выступление главы ШНБ Джордана. Также в 07:00 GMT в Новой Зеландии с речью выступит глава РБНЗ Орр. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за май. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении розничных продаж за апрель. В 11:00 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. Также в 11:00 GMT в США состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май. Также в 12:30 GMT Канада объявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за май. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за май. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении производственных заказов за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2204 (3152)

$1.2165 (2043)

$1.2140 (3590)

Цена на момент написания обзора: $1.2112

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2087 (1482)

$1.2047 (3579)

$1.1999 (2488)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 71634 контракта (согласно данным за 3 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3590);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4203 (1340)

$1.4159 (905)

$1.4127 (1412)

Цена на момент написания обзора: $1.4104

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4069 (790)

$1.4039 (756)

$1.3996 (281)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 20208 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (2696);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 35058 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (3957);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 июня составило 1,73 против 1,72 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по валютным резервам за май

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по розничным продажам за апрель

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за апрель

Информационно-аналитический отдел TeleTrade