Аналитики Wells Fargo ожидают, что более продолжительная серия повышений процентных ставок на 50 базисных пунктов от Банка Канады (BoC) будет представлена на заседаниях в июле, сентябре и октябре. Они считают, что риски склоняются в сторону более сильного канадского доллара, чем их текущая цель по USD/CAD 1,2500.

Ключевые цитаты: 

«Устойчивый рост и стремительные инфляционные тенденции обусловили второе подряд повышение ставки Банка Канады на 50 б.п. на июньском заседании, а также агрессивное заявление, в котором центральный банк сообщил, что готов действовать более решительно, если это потребуется».

«Теперь мы ожидаем более продолжительную серию повышений ставок на 50 б.п. в июле, сентябре и октябре. Мы ожидаем, что учетная ставка Банка Канады закончит 2022 год на уровне 3,25% и достигнет пика на 3,75% в 2023 году».

«Устойчивый прогноз роста канадской экономики и агрессивное ужесточение политики центрального банка означают, что прогноз, на наш взгляд, поддерживает устойчивый канадский доллар. Действительно, учитывая недавний рост, луни уже приближается к нашей среднесрочной цели по USD/CAD на CAD1.2500. Мы ясно видим, что риски склоняются в сторону  дальнейшего роста канадского доллара с течением времени -  возможно, к нижней границе диапазона CAD1.2000-1.2500».

Фунт входит в число наиболее результативных валют в этот  понедельник, а EUR/GBP опустилась ниже 0,8550, в день, когда премьер-министру Борису Джонсону придеться пережить голосование по вынесению вотума доверия. По мнению аналитиков Rabobank, независимо от того, останется ли Джонсон на своем месте, «инвесторы в GBP будут надеяться, что это очистит воздух и позволит правительству двигаться дальше». 

Ключевые цитаты: 

«GBP является наиболее результативных валют G10 за 1 день, поскольку новость о вотуме доверия премьер-министру Джонсону уступила место надежде на то, что политика Великобритании может выйти за рамки скандалов и отвлечения внимания».

«Партия тори не показала хороших результатов на местных выборах в прошлом месяце, и есть предположение, что два приближающихся тура дополнительных выборов могут еще больше подчеркнуть недовольство избирателей правительством».

«В то время как фунт нашел некоторую поддержку этим утром в надежде, что сегодняшний вотум доверия может очистить воздух и привести к более четкому лидерству в правительстве Великобритании, мы считаем, что позиция GBP все еще подрывается фундаментальными показателями Великобритании.  Поскольку Великобритания имеет дефицит текущего счета, фунт стерлингов, скорее всего, будет чувствителен к предполагаемому ухудшению экономического фундамента.  Пара EUR/GBP никогда не возвращалась к уровням, отмечавшимся до референдума по Брекзиту, а более слабый фунт с середины 2016 года соответствует слабым инвестиционным данным за этот период.  Мы сохраняем 3-месячный прогноз по EUR/GBP на уровне 0.86».

• Доллар США растет по всем направлениям на фоне роста доходности в США. 
• Пара USD/JPY демонстрирует рост до уровней, невиданных за два десятилетия. 
• Акции на Уолл-стрит теряют набранные очки; однако иена остается под давлением. 

Пара USD/JPY пробила отметку 130,80 и подскочила до 131,68, достигнув уровней, невиданных с апреля 2002 года. Пара остается вблизи максимумов, удерживаясь во внутридневном плюсе. 

Доходность казначейских облигаций США просыпается

Доллар вырос по всему спектру рынка во время американской сессии, прервав часы спокойных торгов. Индекс DXY вырос на 0,15% после того, как провел большую часть дня на отрицательной территории. Иена является одним из главных аутсайдеров рынка. 

Ключевым драйверами является доходность трежерис США. Казначейские облигации резко падают в цене, а доходность 10-летних облигаций достигла 3,04%, самого высокого уровня с 12 мая. Акции на Уолл-стрит отошли от максимумов. Индекс S&P торгуется сейчас с повышением всего на 0,22% после открытия с приростом более чем на 1%. 

Федеральная резервная система США, вероятно, останется на пути агрессивного ужесточения после пятничного релиза данных NFP. Количество рабочих мест оказалось немного выше ожиданий. Майский отчет по инфляции CPI в эту пятницу станет кульминацией начавшейся недели. На следующей неделе (14/15 июня) состоится заседание FOMC, а до тех пор представители ФРС не будут делать никаких комментариев (традиционный период "радиомолчания"). 

Если доходность продолжит расти, USD/JPY, скорее всего, последует за ней. Следующую бычью цель можно увидеть в районе 132.00. В долгосрочной перспективе следующим критическим уровнем является максимум 2002 года на 135,16. Снижение ниже 130,70 должно ослабить бычий импульс, предполагая некоторое его истощение. 

Технические уровни   

• Пара USD/CAD начинает неделю с понижением, просев на 0,13%.
• Доходность канадских 10-летних облигаций достигла 52-недельного максимума, что является встречным ветром для USD/CAD.
• Прогноз цены USD/CAD: Возможно продолжение снижения, если пара останется ниже 1.2700.

Пара USD/CAD опустилась до новых двухмесячных минимумов в районе1,2535 в ходе североамериканской сессии, а продавцы бросили вызов минимумам этого года, в то время как ставка доходности по 10-летним канадским облигациям выросла до 52-недельного максимума на уровне 3,171%. Тем не менее, сейчас пара торгуется на уровне 1,2576, где USD/CAD отыгрывает часть потерь, хотя по-прежнему отражает интерес рынка к более рискованным активам, в то время как безопасные убежища сдают позиции.

Настроения инвесторов улучшились из-за ослабления Китаем коронавирусных ограничений и после оптимистичного отчета по занятости в США в пятницу, что нашло отражение в положительной динамике мировых акций. Кроме того, китайские индексы деловой активности Caixin Services и Composite оказались лучше, чем ожидалось. Как следствие, луни растет, даже несмотря на падение цен на WTI на 0,05%,в район $118,78 за баррель.

Пара USD/CAD упала ниже отметки 1,2540, но затем отскочила от двухмесячных минимумов и торгуется выше минимумов от 2 июня на 1,2564. Впрочем, трейдерам по USD/CAD следует учитывать, что риски по паре остаются понижательными, поскольку дневные скользящие средние (DMA) остаются выше текущего ценового уровня, хотя и не имею четко заданной направленности, а индекс RSI остается на отрицательной территории и нацелен вниз.

Таким образом, первой поддержкой USD/CAD станет минимум от 6 июня на уровне 1,2535. Его прорыв обнажит минимум 25 июня на 1,2458, за которым последует текущий минимум этого года на уровне 1,2402.

• Доллар США растет благодаря динамике доходности казначейских облигаций.
• XAU/USD находится под давлением и, скорее всего, протестирует 1840$.
• Уолл-стрит демонстрирует рост, хотя отошла от максимумов.

Металлы резко отступили в ходе американской сессии на фоне укрепления доллара США и повышения доходности казначейских облигаций. Золото упало до $1841, достигнув самого низкого уровня со среды.

Золото возобновило снижение

XAU/USD после начала американской сессии достигла дневного максимума на уровне $1857, а затем развернулась в южном направлении, возобновив снижение, начавшееся в пятницу с уровней выше $1870.

Цена остается вблизи минимумов, тестируя зону поддержки $1840. Ее прорыв может вызвать дальнейшее падение и нацелить медведей на область $1830 (промежуточное сопротивление также находится на $1837). Восстановление выше $1850 может ослабить медвежье давление.

Падение цены ускорилось на фоне скачка доходности в США. Доходность 10-летних облигаций США выросла с 2,94% до 3,04%, достигнув максимума с 12 мая, а доходность 30-летних - достигла 3,19%. Казначейские облигации начали снижаться после выхода отчета по занятости в США в пятницу. Его показатели уменьшили страх перед рецессией, оставив открытыми двери для агрессивного ужесточения политики ФРС.

Ключевым отчетом этой недели станут данные по инфляции в США в эту пятницу. На следующей неделе состоится заседание FOMC, до тех пор представители ФРС не будут делать никаких комментариев (традиционный период "радиомолчания"). Результаты CPI, вероятно, повлияют на ожидания в отношении политики ФРС .

Технические уровни

• Нефть WTI достигла новых трехмесячных максимумов в районе $121 в начале сессии, но с тех пор отступила к $118.
• Цены на нефть первоначально выросли в понедельник на фоне повышения цен в Саудовской Аравии, ослабления локдауна в Китае и после заседания ОПЕК+ на прошлой неделе.

Достигнув в какой-то момент новых трехмесячных максимумов вблизи отметки 121 доллар за баррель в начале дня, месячные фьючерсы на нефть WTI ослабли в последнее время. WTI торговалась на момент написания на уровне $118, снизившись примерно на $1,50 в ходе сессии, при этом импульс со стороны поступивших в эти выходные новостей о том, что Саудовская Аравия повысила свою официальную отпускную цену (OSP) для крупных азиатских клиентов, теперь уже угас.

Впрочем, WTI по-прежнему торгуется с повышением более чем на $7,0 по сравнению с минимумами прошлой недели после решения ОПЕК+ увеличить темпы повышения квот на добычу в июле и августе до 648 тыс. баррелей в месяц с 432 тыс. Это решение не смогло повлиять на цены в долгосрочной перспективе, учитывая, что более крупные квоты на добычу были равномерно распределены между членами ОПЕК+, многие из которых не смогут существенно увеличить добычу на практике (включая Россию, которая продолжает сталкиваться с жесткими западными санкциями).

Аналитики JP Morgan заявили в понедельник, что они ожидают, что ОПЕК+ повысит добычу лишь на 160-170 тыс. баррелей в день в июле и августе, что намного ниже цели, объявленной картелем. В более широкой перспективе ожидания того, что спрос на рынках нефти по-прежнему будет превышать предложение, должны поддерживать WTI в верхней части диапазона $110-120 на данный момент, особенно в свете  последних сообщений о том, что крупные китайские города будут продолжать отменять локдауны, что стимулирует спрос во второй по величине стране-потребителе нефти в мире.

• Пара EUR/USD теряет первоначальный оптимизм и возвращается к отметке 1,0720.
• Линия сопротивления в районе 1.0790 пока сдерживает быков.

EUR/USD сейчас немного ушла в оборону, хотя ей удается уверенно удерживаться выше отметки 1.0700.

Пробой 3-месячной линии сопротивления, сегодня в районе 1,0765, должен ослабить давление на пару и позволить быкам направиться к майской вершине на уровне 1,0786 (от 30 мая). Далее вверх располагается недельный максимум 1,0936 (от 21 апреля).

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий прогноз по паре будет преобладать, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1,1226.

Дневной график EUR/USD

• Индекс доллара DXY снижается и снова тестирует область 102.00 в понедельник.
• Следующая поддержка - 55-дневная СМА.

Индекс DXY теряет набранные в пятницу очки на фоне улучшения настроения рынков в отношении рисковых активов.

В то время как рост доллара, по-видимому, сдерживается областью 102,70/75, возобновление нисходящего тренда может вновь вернуть рынок к промежуточной поддержке 55-дневной SMA на уровне 101,44, проходящей перед майским минимумом в районе 101,30 (от 30 мая).

Пока 3-месячная линия в области 101,00 оказывает доллару поддержку, прогноз по индексу должен оставаться конструктивным.

В более долгосрочной перспективе прогноз по доллару также выглядит бычьим, пока он остается выше 200-дневной SMA на уровне 97,03.

Дневной график DXY

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара держится в диапазоне выше отметки 1,0700, а инвесторы ждут нового катализатора.

«Пара торгуется в районе 1,0720 после достижения внутридневного максимума 1,0751, оставаясь в небольшом внутридневном плюсе. Хорошее настроение инвесторов было частично подкреплено новостями, поступающими из Китая, поскольку Пекин снял ограничения, связанные с коронавирусом.

Стоит отметить, что некоторые европейские рынки остаются закрытыми в связи с празднованием Дня святого духа, а это значит, что ЕС сегодня не будет публиковать макроэкономические данные. Макроэкономический календарь США также сегодня беден на события.

Дневной график EUR/USD предполагает снижение интереса к покупке. Продажи начинаются на подходах к 1,0770 (50% коррекции снижения 1,1184/1,0348), но цена держится выше уровня 38,2% коррекции того же снижения на 1,0665. На упомянутом таймфрейме технические индикаторы отступают с неравномерной силой от недавних максимумов, но пока держатся выше своих средних линий. Наконец, 20 SMA растет ниже текущего ценового уровня, в то время как более длинные скользящие средние сохраняют уверенно-медвежий уклон значительно выше него. В целом, похоже, пара находится в фазе консолидации, ожидая катализатора для следующего направленного движения.

Краткосрочная картина выглядит довольно похожим образом, так как 4-часовой график показывает, что цена держится выше находящейся во флэте 20 SMA, в то время как 100 SMA пересекла снизу вверх 200 SMA в ценовой зоне 1,0620. Однако технические индикаторы движутся на юг и вот-вот войдут на отрицательную территорию. Медвежий сценарий станет более уверенным, если пара опустится ниже вышеупомянутого уровня 1,0665, хотя технических признаков того, что это произойдет на предстоящих сессиях, нет.  

Уровни поддержки: 1.0700 1.0665 1.0620

Уровни сопротивления: 1.0770 1.0820 1.0870».

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), продемонстрировали трехдневный восходящий тренд.

К концу североамериканской торговой сессии в пятницу показатель вырос до максимального с начала мая значениям, с 2,66% до 2,74%.

Этот показатель приобретает повышенную значимость в преддверии релиза на этой неделе индекса потребительских цен США (CPI) за май.

Напомним, что в пятницу инфляционные ожидания получили подпитку благодаря сильным данным NFP по рынку труда США и  ястребиным комментариям представителя ФРС Лоретты Местер, что усилило спекуляции на тему третьего повышения ставки ФРС на 50 б.п. в сентябре. Теперь вероятность этого шага стала оцениваться как 75% против 35% неделей ранее.

Экономисты Scotiabank считают, что «РБА может повысить ставку на 0,25-0,5%, а рынки закладывают в цены на фьючерсные контракты повышение чуть более чем на четверть пункта.

Дополнительные тезисы

«Когда ЦБ впервые повысил ставку 3 мая, он руководствовался тем, что для достижения целевого показателя инфляции на уровне 2+% потребуется дальнейшее повышение ставок (инфляция выросла до 5,1% в годовом исчислении в 1-м квартале).

«С тех пор Австралии опубликовала данные по умеренному ускорению роста заработной платы до 2,4% г/г и 0,7% кв/кв, отчет по занятости (+4 тыс., причем большой прирост в категории занятости на полный рабочий день был нивелирован просадкой показателя неполной занятости), а также сильные данные по росту ВВП и розничных продаж в 1-м квартале и в апреле, соответственно».

«РБА уже завершил покупки австралийских облигаций в рамках QE (январь), решил прекратить реинвестирование облигаций с истекающим сроком погашения (май) и предоставил четкие указания о том, что он рассматривает прямые продажи облигаций лишь как отдаленную возможность».

Аналитики UOB Group считают маловероятной дальнейшую просадку пары USD/IDR ниже 14 410.

Ключевые тезисы 

"В прошлый понедельник (30 мая, цена спот 14 540) мы подчеркнули, что USD/IDR "вероятно, пробьет основную поддержку около 14 500". Мы добавили: «Следующая поддержка на уровне 14 448 вряд ли вступит в игру». Последующая просадка цены превзошла наши ожидания, поскольку USD/IDR упала до минимума 14 415 в прошлую пятницу. Хотя быстрое падение, похоже, является чрезмерным, USD/IDR может опуститься ниже основной поддержки на уровне 14 410».

«Ввиду условий перепроданности устойчивое снижение ниже этого уровня маловероятно. Сопротивление находится на 14 500, но только прорыв выше 14 570 будет указывать на то, что текущая слабость пары стабилизировалась».

Ожидается, что USD/MYR какое-то время будет торговаться в диапазоне 4,3700-4,4000, пишут аналитики UOB Group Global Economics & Markets Research.

Ключевые тезисы

"Пара USD/MYR торговалась между 4.3630 и 4.3930 на прошлой неделе, прежде чем закрыться на уровне 4.3870 в пятницу (рынок Малайзии сегодня закрыт в связи с официальным праздничным днем в стране)".

«Ценовые движения, по-видимому, являются частью фазы консолидации, и на этой неделе доллар США, вероятно, будет торговаться на 4,3700 и 4,4000».

• EUR/JPY держится вблизи новых максимумов 2022 года выше отметки 140,00.
• Продолжение восходящего тренда может привести к повторному тестированию 141,05.

EUR/JPY в начале новой недели обновляет циклические максимумы выше отметки 140.00 .

Кросс быстро взял барьер на 140,00 и поднялся до максимумов в районе 140,60/65 в понедельник, расчистив себе путь для дополнительного укрепления к пику июня 2015 года на 141,05.

Пока кросс находится выше 2-месячной линии поддержки вблизи 135,50, краткосрочный прогноз по нему должен оставаться бычьим.

Дневной график EUR/JPY

Законодатель-консерватор и британский «чемпион по борьбе с коррупцией» Джон Пенроуз объявил в понедельник, что он ушел в отставку со своей должности, как сообщает Reuters.

«Мне жаль, что мне приходится уходить в отставку с поста антикоррупционного лидера премьер-министра, но после его ответа на прошлой неделе о Министерском кодексе стало ясно, что он нарушил его», — заявил Пенроуз в Twitter. -«Это повод для отставки для меня, и должен быть для премьер-министра тоже».

Последние новости от законодателей о предстоящем голосовании

• Министр иностранных дел Великобритании Трасс заявила, что поддерживает премьер-министра Джонсона.
• Министр финансов Великобритании Сунак заявил, что поддерживает премьер-министра Джонсона.
• Также представитель правительства Гоув поддерживает премьер-министра Джонсона.
• Бывший министр иностранных дел Великобритании Джереми Хант заявил, что будет голосовать за изменения.

Реакция рынка

Эти заголовки, похоже, не оказывают существенного влияния на динамику британского фунта по отношению к его конкурентам. На момент написания статьи пара GBP/USD выросла на 0,5% в день к 1,2550.

Аналитики Goldman Sachs предлагают свой взгляд на китайскую экономику в условиях сворачивчания covid-ограничений.

Ключевые тезисы

«Ожидаем неоднородного восстановления экономики Китая, а не более сильного восстановления в 2020 году.

Несинхронизированные локдауны и повторные открытия в крупных городах свидетельствуют о том, что продолжающееся восстановление роста в Китае после локдауна должно быть менее крутым, чем V-образное восстановление весной 2020 года».

• Пара EUR/USD демонстрирует приличный рост и торгуется вблизи 1.0750.
• Доходность 10-летних бундов в понедельник достигла 1,30%.
• Доллар под давлением на фоне тяги к риску.

Европейская валюта торгуется в приподнятом настроении и толкает EUR/USD обратно к 1,0750 в начале недели.

Пара EUR/USD подкреплена тягой к риску

Пара EUR/USD оставляет позади пятничный спад и надеется возобновить рост в контексте, в котором доминирует повторное появление давления продаж доллара.

Действительно, доходность по обе стороны Атлантики движется выше, при этом доходность 10-летних бундов заигрывает с уровнем 1,30% впервые с апреля 2014 года, а доходность трежерис медленно приближается к ключевому барьеру в 3,00%.

В понедельник календарь еврозоны пуст, и только краткосрочный аукцион по векселям должен состояться позже на сессии в Нью-Йорке.

На что обратить внимание по EUR

Недавний восходящий импульс в EUR/USD был ограничен 3-месячной линией сопротивления в районе 1,0770.

Восстановление пары с середины мая было на фоне поддержки ЕЦБ, которые планирует повысить ставку уже в июле, в то время как мнение о том, что программа покупки облигаций должна закончиться в какой-то момент в начале 3-го квартала, также помогло европейской валюте.

Возобновление продажи доллара также внесло  свой вклад, поскольку инвесторы, похоже, уже заложили в цену пару повышений ставок на 50 б.п. на июньских и июльских заседаниях ФРС.

Однако EUR/USD все еще далека от перехода в бычьему тренду, и ожидается, что она останется во власти динамики доллара, геополитических опасений и дивергенции ФРС-ЕЦБ, тем не менее, более высокая доходность Германии, устойчивая повышенная инфляция в еврозоне и приличные темпы восстановления экономики в регионе также способствуют улучшению настроений вокруг евро.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Германия Строительный PMI (вторник) – пересмотренный ВВП еврозоны за 1 квартал (среда) - Решение ЕЦБ по процентной ставке (четверг).

Важные вопросы на заднем плане: Спекуляции о начале цикла повышения ЕЦБ уже этим летом. Асимметричное восстановление экономики после пандемии в евроблоке. Влияние конфликта в Украине на перспективы роста региона.

Уровни EUR/USD

Пока что спот прибавляет 0,24% на уровне 1,0743 и сталкивается с немедленным восходящим барьером на уровне 1,0786 (месячный максимум 30 мая), сопровождаемый 1,0936 (недельный максимум 21 апреля) и, наконец, 1,0959 (100-дневная SMA). С другой стороны, прорыв 1,0627 (месячный минимум 1 июня)  нацелит пару на 1,0532 (минимум 20 мая) на пути к 1,0459 (минимум 18 мая).

• GBP/USD обращает вспять потери, вызванные NFP, в ожидании голосования по вотуму доверия премьер-министру Джонсону.
• Тяга к риску, отступление доллара США помогают фунту развернуться.
• Голосование будет проведено с 20.00 мск. до 22.00 мск. сегодня.

Пара GBP/USD торгуется выше 1,2550 в этот понедельник, нацеливаясь на повторное тестирование уровня 1,2600 в преддверии голосования по вотуму доверия премьер-министру Борису Джонсону.

При этом фунт восстановил большую часть пятничных потерь на NFP в США, поскольку доллар США отступает по всем направлениям на фоне возвращения тяги к риску и тонкого рынка.

Доходность казначейских облигаций США делает паузу в своем ралли, что помогает откату фунта, поскольку инвесторы переоценивают перспективы ужесточения ФРС после того, как отчет по занятости оказался сильнее, чем ожидалось, на уровне 390 тыс. в мае. 

Однако основным катализатором роста фунта сегодня утром являются политические заголовки Великобритании. Быки GBP приветствуют новость о том, что голосование по вотуму доверия премьер-министру Великобритании Борису Джонсону состоится с 20.00 мск. до 22.00 мск. сегодня.. Бюллетень будет сразу же подсчитан после голосования.

Пресс-секретарь офиса Джонсона на Даунинг-стрит отметил: «Премьер-министр приветствует возможность изложить свою позицию перед депутатами (членами парламента) и напомнит им, что, когда они едины и сосредоточены на вопросах, которые важны для избирателей, нет более грозной политической силы».

Рынки считают, что если Джонсон сможет выиграть вотум доверия, это положит конец многомесячным спекуляциям и позволит его правительству сосредоточиться на других политических и экономических приоритетах.

Последнее политическое событие произошло после того, как растущее число законодателей в правящей Консервативной партии поставили под сомнение слабеющую власть британского лидера в связи со скандалами с ковидными вечеринками.

Государственный праздник в большинстве крупных европейских экономик и пустой календарь США, в то же время, сохранят фокус на голосовании.

GBP/USD: Технические уровни

• Пара AUD/USD поднимается выше 0.7200, но ей сложно продолжить дальнейший рост.
• Новости о снятии ограничений в Китае, откат доллара США лежат в основе роста австралийского доллара.
• Пара бросает вызов критическому дневному сопротивлению, при этом все внимание приковано к РБА во вторник.

Пара AUD/USD надеется продолжить восстановление за пределы зоны сопротивления 0,7230, поскольку быки воздерживаются от новых ставок в преддверии решения Резервного банка Австралии (РБА) о повышении ставки, ожидаемого во вторник.

Австралиец пользуется широким отступлением доллара США, а также оптимизмом по поводу снятия ограничений в китайских городах. Дальнейший потенциал роста, однако, кажется ограниченным на фоне тонкого рынка и беспокойства перед заседанием РБА.

С краткосрочной технической точки зрения AUD/USD привлекает продавцов вблизи области 0,7230, так как это зона слияния медвежьей 50- и горизонтальной 100-дневной скользящей средней (DMA).

Быки по AUD также под давлением из-за медвежьего пересечения 50-DMA и 100-DMA , которое было подтвержден в прошлую пятницу.

Только дневное закрытие выше вышеупомянутого сопротивления снова подтолкнет быков к флэтовой 200-DMA на уровне 0,7258.

Далее круглая цифра 0,7300 вернется на радары покупателей.

 14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного выше средней линии, поддерживая аргументы в пользу большего роста.

AUD/USD: Дневной график

В качестве альтернативы, если цена не сможет закрепиться выше барьера 0,7230, то нельзя исключать отката к дневным минимумам 0,7220.

Затем продавцы будут следить за областью спроса 0,7200, ниже которой будет возможен тест минимума 2 июня 0,7140.

AUD/USD: Дополнительные уровни

Аналитики UOB Group предполагают, что USD/THB может сохранить диапазон 34,15-34,65 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

«В прошлый понедельник (30 мая, цена 34,05) мы подчеркнули, что «прорыв 34,00 потенциально может вызвать быстрое снижение до 33,81». Тем не менее, USD/THB не пробила отметку 34,00, так как сильно отскочила от 34,05.

Нисходящий импульс ослабевает, и ожидается, что твердая поддержка на уровне 34.00 не окажется под угрозой. На этой неделе USD/THB, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 34,15/34,65».

Пара GBP/USD набрала бычий импульс утром в понедельник после потери более 100 пунктов на прошлой неделе. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, пара сталкивается с начальным сопротивлением на уровне 1,2580, и в случае, если этот уровень превратится в поддержку, может наблюдаться дополнительный прирост.

«Давление продаж вокруг доллара в начале недели помогает GBP/USD двигаться выше. Поскольку тяга к риску доминирует на финансовых рынках в европейскую сессию, доллар испытывает трудности с привлечением инвесторов.

Индекс доллара США на момент написания терял 0,3% в день на уровне 101,88, а фьючерсы на фондовые индексы США выросли между 0,9% и 1,6%. Кроме того, британский индекс FTSE 100 вырос более чем на 1%.

Ранее сэр Грэм Брэди, председатель Комитета 1922 года, объявил, что они получили достаточно писем, чтобы инициировать голосование по вотуму доверия британскому премьер-министру Борису Джонсону. Джонсону нужно 180 голосов, чтобы сохранить свои позиции премьер-министра и лидера Консервативной партии.

Пока что это, похоже, не оказывает существенного влияния на отношение к риску или рост британского фунта против своих конкурентов. В случае, если Джонсон выиграет голосование, что является наиболее вероятным сценарием, нового не будет в течение года.

Экономический календарь США пуст в понедельник, и восприятие риска должно продолжать стимулировать движения GBP/USD».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары GBP/USD:

«Пара GBP/USD пробила выше 200-месячной SMA на четырехчасовом графике в начале европейской сессии. Кроме того, индикатор индекса относительной силы (RSI) на том же графике поднялся выше 50, подтвердив бычий уклон в краткосрочном техническом прогнозе.

С другой стороны, 1.2580 (50 SMA) является первым сопротивлением. В случае, если этот уровень превратится в поддержку, пара может нацелиться на 1,2600 (психологический уровень) и 1,2660 (конечная точка восходящего тренда, начавшегося в середине мая).

Первая техническая поддержка находится на отметке 1.2550 (23.6% коррекции). Если продавцам удастся вернуть пару ниже этого уровня, 1,2500 (психологический уровень, 200 SMA, 100 SMA) может рассматриваться как следующая медвежья цель». 

Валютные стратеги UOB Group полагают, что USD/CNH столкнется с сильной поддержкой около уровня 6,5940 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что «дальнейшая слабость доллара США не исключена, но основная поддержка на уровне 6,5940, вероятно, пока недоступна». Доллар США не угрожал поддержке 6,5940, поскольку он упал до 6,6170, прежде чем закрыться во флэте на уровне 6,6558 (+0,02%). Понижательное давление рассеялось, и текущее движение, вероятно, является частью фазы консолидации. На сегодняшний день доллар США, вероятно, будет торговаться между 6,6320 и 6,6720».

Прогноз на 1-3 недели: «Нет никаких изменений в нашем прогнозе с прошлой пятницы (03 июня, цена спот на 6,6350). Как было подчеркнуто, риск для доллара США остается медвежьим, но любая дальнейшая слабость может быть ограничена тестированием следующей твердой поддержки на уровне 6,5940. В целом, ожидается, что доллар США будет под давлением, если он не сможет подняться выше 6,6850 (уровень «сильного сопротивления», без изменений с прошлой пятницы)».

Пара EUR/USD набрала обороты ранним европейским утром в понедельник после закрытия предыдущей недели практически без изменений чуть выше 1,0700.  Как пишет  аналитик FXStreet Эрен Сензегер, улучшение настроения на рынке, похоже, помогает паре расти в начале недели, а краткосрочная техническая картина показывает, что бычий уклон остается неизменным.

«Хотя многие европейские рынки закрыты из-за праздника Дня святого духа в Европе в понедельник, тяга к риску, похоже, возвращается. В минувшие выходные китайские власти решили, что с понедельника в Пекине жизнь вернется в норму и запреты на движение будут сняты в большинстве районов столицы. Кроме того, министр торговли США Джина Раймондо подтвердила в воскресенье, что администрация президента США Джо Байдена стремится ослабить тарифы на китайские товары для борьбы с инфляцией, что еще больше повысит настроения на рынке.

Отражая позитивные настроения, фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,7-1%, в то время как индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 102,00.

В оставшуюся часть дня не будет никаких важных данных, и доллар, вероятно, останется под давлением в случае, если основные индексы Уолл-стрит решительно вырастут после открытия».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары EUR/USD:

«Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике комфортно держится выше 50, а EUR/USD держится на плаву выше 20 и 50 SMA на том же графике, подтверждая краткосрочный бычий уклон.

С другой стороны, 1,0760 (статический уровень) является первым препятствием перед 1,0780, конечной точкой восходящего тренда, который сформировался во второй половине мая. При закрытии на 4-часовом графике выше последнего сопротивления пара может нацелиться на 1,0800 (психологический уровень).

1.0720 (50 SMA) является первой поддержкой перед 1.0700 (психологический уровень, статический уровень). 23,6% коррекцииформирует значительную поддержку на уровне 1,0680, и продавцы, вероятно, проявят интерес в случае падения цены ниже этого уровня». 

Дополнительный потенциал роста USD/JPY сохраняется в краткосрочной перспективе, прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Сильный рост доллара США до 130,98 стал неожиданностью (мы ожидали боковой торговли). Несмотря на перекупленность, быстрый рост имеет возможность превысить 131,00. Основное сопротивление на уровне 131,35 вряд ли будет достигнуто. Поддержка находится на уровне 130,35, за которым следует 130,05».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы придерживаемся позитивного взгляда на доллар США с начала прошлой недели. В нашем последнем повествовании с прошлого четверга (02 июня, цена спот на уровне 130,05) мы подчеркнули, что доллар США может продолжать укрепляться, хотя и более медленными темпами. Мы указали, что «следующее сопротивление находится на уровне 130,50, за которым следует 130,80». В прошлую пятницу доллар США пробил как 130,50, так и 130,80, когда он взлетел до 130,98. Хотя дальнейшая сила доллара США не будет сюрпризов, краткосрочные условия перекупленности предполагают, что может пройти некоторое время, прежде чем доллар США сможет двигаться к следующему основному сопротивлению на уровне 131,35. В целом, только прорыв 129,45 (уровень «сильной поддержки» был на 129,00 в прошлую пятницу) будет указывать на то, что укрепление доллара исчерпало себя».

В заявлении, опубликованном в понедельник, сэр Грэм Брэди, председатель Комитета 1922 года, объявил, что порог в 15% парламентской партии, претендующей на голосование по вотуму доверия британскому премьер-министру Борису Джонсону, был превышен.

Голосование будет проведено между 20.00 и 22.00 мск 6 июня, и голоса будут подсчитаны сразу после этого.

Реакция рынка

Британский фунт удерживает позиции. На момент написания статьи пара GBP/USD выросла на 0,35% в день до 1,2530.

По мнению валютных стратегов UOB Group, ставки на дальнейший рост AUD/USD , похоже, сокращаются.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы подчеркнули, что «дальнейшее укрепление AUD кажется вероятным, хотя устойчивый рост выше 0,7300 маловероятен». Впоследствии AUD вырос до 0,7283 и резко откатился к минимуму 0,7202 во время сессии в Нью-Йорке. Восходящий импульс рассеялся, и текущее движение, вероятно, является частью консолидации. На сегодняшний день AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0.7190/0.7260».

Прогноз на 1-3 недели: «В прошлую пятницу мы подчеркнули, что AUD может еще больше укрепиться, и мы указали, что следующее сопротивление находится на уровне 0,7340. Впоследствии AUD достиг нового максимума 0,7283, прежде чем резко упасть до 0,7202. Восходящий импульс был ослаблен, и перспектива дальнейшего укрепления AUD уменьшилась. Однако только прорыв 0.7160 (мы понизили уровень «сильной поддержки» с 0.7190) будет указывать на то, что рост AUD, начавшийся две недели назад, исчерпала себя».

Вот что нужно знать в понедельник, 6 июня:

Активы-убежища затрудняются привлечь спрос в начале недели на фоне некоторых позитивных с точки зрения риска событий. Фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,5% -0,7% утром в Европе, а индекс доллара США остается относительно спокойным выше 102,00. Рынок, вероятно, останется тонким в течение первой половины дня из-за праздника Дня святого духа в Европе. Экономический календарь США также почти пуст.

Китайские власти объявили в минувшие выходные, что Пекин позволит жителям вернуться на работу с понедельника, а школы откроются с 13 июня. Кроме того, запреты на движение в большинстве районов Пекина также будут сняты. Более того, министр торговли США Джина Раймондо подтвердила в воскресенье, что администрация президента США Джо Байдена планирует ослабить тарифы на китайский импорт для борьбы с инфляцией.

Между тем, данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали в пятницу, что NFP в США вырос на 390 000 в мае по сравнению с ожиданиями рынка в 325 000. 

Данные из Китая показали, что индекс деловой активности в сфере услуг Caixin умеренно улучшился до 41,4 в мае с 36,2 в апреле. Этот показатель оказался намного слабее ожиданий рынка 47,3 и показал, что деловая активность в секторе услуг продолжала сокращаться сильными темпами.

Пара EUR/USD закрыла предыдущую неделю практически без изменений и продолжает движение в боковом канале выше 1,0700 в начале европейской сессии в понедельник.

Пара GBP/USD колеблется в узком диапазоне вблизи 1.2500 утром в Европе после закрытия предыдущей недели на отрицательной территории. Несколько новостных агентств сообщили, что вотум доверия премьер-министру Борису Джонсону, как ожидается, будет объявлен в понедельник.

Пара USD/JPY выросла более чем на 300 пунктов на прошлой неделе и остается относительно спокойной выше 130,50 в понедельник. Глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода подтвердил в понедельник, что Япония не находится в ситуации, которая требует ужесточения политики.

Золото сдало большую часть позиций, завоеванных в пятницу после того, как оптимистичный майский отчет о занятости в США вызвал ралли в доходности казначейских облигаций США. Эталонная доходность 10-летних трежерис, которая выросла более чем на 7% на прошлой неделе, остается около 2,95% утром в понедельник, а ZAU/USD колеблется на отметке $1,850.

Биткоин набрал обороты в понедельник и поднялся выше $31 000 после того, как провел выходные в узком канале ниже $30 000. Ethereum вырос почти на 4% утром в Европе, но продолжает торговаться ниже ключевого уровня в 2000 долларов.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос на 287 контрактов после падения днем ранее. В то же время торговые объемы продолжили демонстрировать волатильность и увеличились порядка на 103 тыс. контрактов.

Природный газ продолжает держать курс на $9.50

Пятничный рост цен на природный газ был в тандеме с небольшим увеличением открытого интереса, что позволило продолжить отскок в самой ближайшей перспективе и всегда с ближайшей целью на вершине 2022 года  около $9,50 за MMBtu (26 мая).

Министр здравоохранения Великобритании Саджид Джавид предлагает свой взгляд на голосовании по вотуму доверия премьер-министру Борису Джохсону, который, вероятно, состоится в понедельник утром.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил укрепление с 23 мая и вырос порядка на 11 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились примерно на 282 тыс. контрактов после падения днем ранее.

WTI: Следующая цель появится на максимуме 2022 года

Цены на сырую нефть выросли и закрылись выше отметки $120,00 в пятницу. Этот шаг сопровождался ростом открытого интереса, который поддерживает дальнейший рост в самой ближайшей перспективе. Сопротивление не ожидается до пика 2022 года выше $129,00 за баррель (8 марта).

Ожидается, что пара GBP/USD пока будет торговаться в пределах 1,2470 и 1,2670, отметили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы подчеркнули, что «быстрый рост, похоже, чрезмерен, и GBP вряд ли будет сильно укрепляться», и мы ожидали, что GBP будет «торговаться между 1,2510 и 1,2610». Впоследствии GBP вырос до 1,2590, а затем резко упал до 1,2486. Нисходящий импульс несколько улучшился и GBP может опуститься ниже поддержки на уровне 1.2470. Следующая поддержка на 1.2430 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 1,2520, за которым следует 1,2545».

Прогноз на 1-3 недели: «В прошлую пятницу мы подчеркнули , что прогноз по GBP неоднозначен, и мы ожидали, что он будет торговаться между 1,2470 и 1,2670. На данный момент в нашем прогнозе нет никаких изменений, хотя базовый тон смягчился, и GBP может опуститься ниже поддержки на уровне 1,2470. Заглядывая в будущее, GBP должен закрыться ниже 1,2430, прежде чем вероятно устойчивое снижение».

Валютные стратеги UOB Group предположили, что EUR/USD продолжит рост после пробоя 1,0800.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы подчеркнули, что «быстрый рост евро может продлиться, но основное сопротивление на уровне 1,0800 вряд ли окажется под угрозой». Наши ожидания не совсем оправдались, так как евро вырос до 1,0764, прежде чем снизиться до закрытия на уровне 1,0718 (-0,25%). Индикаторы моментума становятся нейтральными, и евро, похоже, перешел в фазу консолидации. На сегодняшний день евро, вероятно, будет торговаться между 1,0690 и 1,0760».

Прогноз на 1-3 недели: «Нет никаких изменений в нашем прогнозе с прошлой пятницы (03 июня, цена спот 1,0745). Как подчеркивается, евро должен четко пробиться выше 1,0800, прежде чем вероятно дальнейшее продвижение. Вероятность того, что EUR пробьет отметку 1,0800, довольно высока и будет расти до тех пор, пока EUR не опустится ниже 1,0675 (уровень «сильной поддержки») в течение этих нескольких дней».

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил падение и снизился примерно на 12.8 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сократились третий день подряд, на сей раз порядка на 14 тыс. контрактов.

Золото получает поддержку на уровне 200-дневной SMA

Умеренный откат цен на золото в пятницу был на фоне снижения открытого интереса и объема, намекая на идею о том, что продолжение снижения, похоже, маловероятно в самой ближайшей перспективе. Тем не менее, 200-дневная SMA около 1 840 долларов США на данный момент является сильной начальной поддержкой.

Комментируя значение обменного курса, глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода сказал: «Если движения не будут слишком резкими и стабильными, слабая иена будет положительной для экономики Японии».

Дополнительные тезисы

Глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода открыто отвергает ожидания ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы.

Ключевые котировки