• Перспективы по-прежнему благоприятствуют мексиканскому песо в краткосрочной перспективе.
• Потери ограничены выше 19.50.
• Ближайшие уровни сопротивления 19.60 и 19.72.

Пара USD/MXN сохраняет медвежий тон в краткосрочной перспективе. Падение остается ограниченным областью поддержки 19.50. Консолидация ниже упомянутой зоны обнажит минимум прошлой недели на уровне 19,41 и ниже следующую область поддержки на 19,30.

Пока в течение текущей недели USD/MXN консолидируется между 19.50 и 19.60. Если доллару удастся подняться и удержаться выше 19,60, он может протестировать следующий значительный барьер около 19,71.

Дневное закрытие выше 19,75 смягчит медвежье давление, и если восстановление продолжится выше 19,82, прогноз должен измениться на нейтральный, увеличив шансы на восстановление до 20,00.

Технические индикаторы в краткосрочной перспективе начинают благоприятствовать росту. Ежедневный RSI медленно удаляется от 30, в то время как индикатор моментума (все еще ниже 100) движется на север.

Дневной график USD/MXN

По мнению экономистов Rabobank, США, скорее всего, избегнут рецессии в этом году. Тем не менее, рецессия кажется неизбежной в 2023 году.

Неизбежная рецессия

«В США рецессии, похоже, трудно избежать. Либо экзогенные шоки предложения приведут к снижению деловой активности, либо реакция ФРС на высокую и устойчивую инфляцию сделает свою работу. 

Сроки рецессии будут зависеть от того, вызвана ли она «экзогенными или эндогенными факторами. Учитывая сильный рынок труда и устойчивое потребление и инвестиции на данный момент, мы считаем, что эндогенность будет решающей. Это означает, что скорее всего, это будет рецессия 2023 года, а не рецессия 2022 года».

Пара GBP/USD в очередной раз опустилась ниже отметки 1,25. Теперь экономисты Scotiabank отмечают, что фунт должен подняться выше 1,2550 чтобы улучшить свой прогноз.

Недавнее ценовое движение наводит на мысль о развороте майского роста GBP

«Снижение до четырнадцатисессионного минимума сигнализирует о большем понижательном давлении, чем при недавнем снижении ниже 1,25.

Дневной минимум фунта 1,2431 выступает в качестве ключевой поддержки после ~ 1,2480, а 1,2450 также выступает в качестве психологического минимума. 

Мы считаем, что GBP должен будет укрепиться выше 1,2550 в ближайшее время, а затем протолкнуться выше 1,26, чтобы улучшить свой прогноз, поскольку недавнее ценовое движение наводит на мысль о развороте его майского роста».

Пара USD/CAD вернулась к максимуму 1,25, но экономисты Scotiabank придерживаются медвежьего прогноза, ожидая, что пара снова упадет к области 1,25 на прорыве ниже отметки 1,2585.

Сопротивление ожидается на 1.2630

«Внутридневное ценовое движение скорее предполагает застой в движении доллара США выше, а не прямой разворот на данном этапе; мы отмечаем внутридневную поддержку на уровне 1.2585 и сопротивление на 1.2630.

Откат ниже 1,2585 должен привести к тому, что доллар США снова скатится к минимуму 1,25. 

Мы по-прежнему ожидаем падения доллара США до апрельского минимума около 1,24 после потери на прошлой неделе поддержки коррекции на уровне 1,2565».

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в предварительно опубликованной версии выступления в Конгрессе, что экономика США сталкивается с проблемами из-за «неприемлемых уровней инфляции», а также перебоев в цепочках поставок, сообщает Reuters во вторник. Соответствующая бюджетная позиция необходима, чтобы дополнить действия ФРС по снижению инфляции, не подрывая силу рынка труда, добавила она. 

Йеллен сказала, что она сосредоточена на продвижении вперед предложения США о сделке по глобальной реформе корпоративного налога, и добавила, что бюджет президента США Джо Байдена предлагает «умные, финансово ответственные инвестиции», которые сократят дефицит. Экономика США вступает в переход от восстановления к стабильному и устойчивому росту, отметила она. 

Всемирный банк понизил свой прогноз глобального роста в 2022 году во вторник до 2,9% с оценки в 4,1%, опубликованной в январе, сообщает Reuters. Всемирный банк заявил, что конфликт на Украине снизит доход на душу населения в развивающихся странах на 5,0% от их тенденции до Covid-19. 

Президент Всемирного банка Дэвид Малпасс заявил, что риски стагфляции, российско-украинского конфликта и локдаунов в Китае тормозят рост и что для многих стран будет трудно избежать рецессии. Между тем, хотя глобальная инфляция, как ожидается, снизится в следующем году, она, вероятно, останется выше целевого уровня во многих странах. 

• Пара EUR/USD остается под давлением значительно ниже 1.0700.
• Ближайшая поддержка располагается на 1.0627.

Пара EUR/USD находится под дальнейшим понижательным давлением и продолжает  опускаться под ключевую поддержку 1.0700.

Текущее медвежье движение несет потенциал для дальнейшего расширения, и пара может нацелиться на июньский минимум на уровне 1,0627 (1 июня) перед 1,0532 (минимум 20 мая). RSI около 50 может упасть далее, прежде чем войти на территорию перепроданности.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий настрой пары будет преобладать, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1,1220.

Дневной график EUR/USD

Потери кроны, скорее всего, были чрезмерны и уже частично скорректированы, считают экономисты Commerzbank. Они ожидают, что пара EUR/NOK снова упадет ниже 10. 

«Инфляция в Норвегии снова удивила ростом в апреле, поэтому ЦБ может не только снова повысить ключевую ставку в июне, но и пересмотреть на повышение прогноз по ставкам. Более того, потери кроны в мае кажутся чрезмерными. Поэтому EUR/NOK должна снова упасть ниже отметки 10. Тем не менее, потенциал роста NOK по-прежнему ограничен, так как ЕЦБ также начнет повышать процентные ставки в июле.

В следующем году NOK может немного сильнее вырасти против евро. Хотя ЕЦБ также, вероятно, снова повысит ключевую ставку, ЦБ Норвегии останется сравнительно более активным центральным банком. Кроме того, высокие цены на энергоносители должны иметь тенденцию поддерживать NOK».

Пара USD/JPY торгуется на новом максимуме для этого цикла вблизи 133. Экономисты TD Securities ожидают, что пара достигнет уровня 135.

 «Пара USD/JPY продемонстрировала способность достичь новых многолетних максимумов, несмотря на то, что многие считают рынком казначейских облигаций с ограниченным диапазоном. Мы рассматриваем это как значительное техническое развитие, и вскоре Министерство финансов может отметить свой дискомфорт от слабости валюты (не похоже, что они планируют что-то с этим сделать).

"135 знаменует собой следующий важный уровень для USD/JPY".

• DXY растет к новым максимумам на 103.00 во вторник.
• Промежуточные препятствия возникают на уровнях коррекции Фибо перед вершиной 2022 года.

DXY продолжает недельное восстановление и уже приближается к ключевой отметке 102.00 во вторник.

Учитывая продолжающийся отскок, дальнейший рост вероятен с ближайшими целями на уровнях коррекции (распродажи в середине мая-конце мая) на 103,15, 103,58 и 104,21. Далее ожидается максимум 2022 года около 105,00, отмеченный 13 мая.

Пока 3-месячная линия около 101,10 ограничивает падение, краткосрочные перспективы индекса должны оставаться конструктивными.

В долгосрочной перспективе прогноз для доллара рассматривается как бычий выше 200-дневной SMA на уровне 97,08.

Дневной график DXY

Пара GBP/USD сумела восстановить большую часть потерянных позиций после того, как ранее в тот же день коснулась своего самого слабого уровня с 19 мая. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, пара осталась под скромным медвежьим давлением вблизи 1,2500 в европейские торговые часы , и краткосрочный технический прогноз предполагает, что продавцы стремятся сохранить контроль. 

«Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон пережил голосование по вотуму доверия в понедельник, хотя и с гораздо меньшим отрывом, чем ожидалось. 148 депутатов проголосовали против Джонсона, в то время как 211 законодателей проголосовали за него. Хотя еще один вотум доверия не должен состояться, по крайней мере, еще в течение года, сэр Грэм Брэди, председатель Комитета 1922 года, сказал, что технически возможно изменить правило о льготном периоде. Эскалация политической напряженности в Великобритании может затруднить британскому фунту поиск спроса.

Между тем, данные из Великобритании показали, что  PMI в сфере услуг снизился до 53,4 в мае с 58,9 в апреле. Этот показатель оказался выше, чем прогноз в 51,8, но он по-прежнему отмечает крупнейшее одномесячное снижение за всю историю наблюдений, за исключением тех, которые были во время коронавирусных локдаунов, что не позволило GBP/USD набрать обороты.

Комментируя опрос, Тим Мур, директор по экономике S& P Global Market Intelligence, заявил, что «майские данные иллюстрируют тревожное сочетание более медленного роста и более высоких цен в секторе услуг Великобритании. Последний раунд инфляции цен на входе был самым крутым с тех пор, как этот индекс начал публиковаться в июле 1996 года».

Во второй половине дня апрельские данные по торговому балансу товаров из США будут рассматриваться для нового импульса. Рост доходности казначейских облигаций США помог доллару превзойти своих конкурентов на прошлой неделе. На данный момент эталонная доходность 10-летних облигаций США держится выше ключевого уровня 3%, но ежедневно теряет более 1%. В случае разворота доходности США на север в американскую сессию, GBP/USD может понести дополнительные потери и наоборот».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары GBP/USD:

«Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 50, предполагая, что пара изо всех сил пытается набрать импульс восстановления. 200 SMA  на 1,2500 является ближайшим сопротивлением. В случае подтверждения этого уровня в качестве поддержки пара может пробиться ниже 1,2480  (38,2% коррекции) и цели 1,2420 (50% коррекции) и 1,2400 (психологический уровень) .

С другой стороны, 1.2520 (100 SMA) формирует следующее сопротивление перед 1.2550 (23.6% коррекции) и 1.2580 (50 SMA, статический уровень)».

Согласно последним данным, опубликованным во вторник Статистическим управлением Канады, положительное сальдо торгового баланса Канады сократилось до 1,5 млрд канадских долларов в апреле с 2,28 млрд канадских долларов месяцем ранее по сравнению с ожиданиями роста до 2,9 млрд канадских долларов.

Импорт увеличился с C$61,67 млрд (пересмотрен в сторону повышения с C$61,14 млрд) в марте до C$62,81 млрд в апреле против ожидаемого падения до C$58,11 млрд, в то время как экспорт увеличился с C$64,31 млрд с C$63,95 млрд месяцем ранее (пересмотрен в сторону повышения с C$63,63 млрд) против ожиданий падения до C$61,76 млрд.  

Реакция рынка

Луни не отреагировал на последние канадские торговые данные. 

Согласно последним данным Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения США, дефицит торговли товарами и услугами США сократился до $87,1 млрд в апреле. Это было немного меньше, чем ожидаемое снижение до $89,5 млрд с $109,80 млрд в марте. 

Дефицит торговли товарами в апреле составил $107,74 млрд, а положительное сальдо торгового баланса услуг составило $20,66 млрд. В целом, экспорт вырос на 3,5% по сравнению с мартом до $252,62 млрд, в то время как импорт вырос на 4,9% до $339,7 млрд. 

Дефицит торгового баланса США с Китаем упал до $30,57 млрд с $34 млрд в марте. Наконец, средняя цена импорта нефти в США выросла до $94,99 за баррель в апреле, по сравнению с $87,20 месяцем ранее. 

Реакция рынка

Валютные рынки не отреагировали на последние торговые данные США. 

Ожидается, что Банк Таиланда сохранит учетную ставку на уровне 0,50% на своем заседании в среду, отметил экономист UOB Group Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

«Мы ожидаем, что ЦБ повысит ставку на 25 б.п. в этом году, возможно, уже в 3 квартале 2022 года, в ответ на более высокие инфляционные риски и более быстрое, чем ожидалось, повышение ставки FOMC в ближайший год.

Несмотря на прогнозируемое повышение на 25 б.п. в конце этого года, мы по-прежнему считаем, что денежно-кредитная политика Банка Таиланда является аккомодационной, особенно на фоне потенциально более высоких глобальных процентных ставок».

• EUR/JPY продолжает рост выше отметки 142.00.
• Дальнейший рост теперь нацелен на максимум 2015 года выше 145,00.

Пара EUR/JPY вновь продолжает расти и отмечает новые максимумы цикла выше 142,00 во вторник.

Кросс ненадолго прощупал область чуть выше 142,00 и нацелился на продолжение ралли в самом ближайшем будущем. Тем не менее, нет никаких соответствующих препятствий не ожидается до максимума 2015 года в 145,32 (2 января) перед пиком 2014 года в 149,78 (8 декабря).

Пока же выше 2-месячной линии поддержки вблизи 135,75 краткосрочный прогноз по кроссу должен оставаться бычьим.

Дневной график EUR/JPY

Золото остается под давлением. По мнению стратегов Commerzbank, сильный отчет Nonfarm Payrolls , опубликованный в пятницу, усугубил потенциал снижения желтого металла.

Вероятно дальнейшее повышение ставок ФРС США

«Золото ограничивается твердым долларом США и растущей доходностью облигаций. Доходность десятилетних казначейских облигаций США в настоящее время снова выше отметки в 3%. Это привело к тому, что реальные процентные ставки также снова выросли, что делает золото непривлекательным в качестве беспроцентной альтернативной инвестиции. 

Золото оказалось под давлением с прошлой пятницы, вероятно, отчасти благодаря устойчивому рынку труда США. Это связано с тем, что в мае в США было создано 390 тысяч новых рабочих мест, что больше, чем ожидалось. 

Поскольку спрос на рабочую силу остается неизменным на высоком уровне, по-прежнему существует риск спирального роста заработной платы и цен, поэтому мы считаем, что дальнейшее повышение ставок ФРС США вероятно». 

Министр экономики Японии Дайсиро Ямагива заявил во вторник, что власти страны внимательно следят за потенциальным влиянием валютных движений на экономику, сообщает Reuters.

Ямагива также добавил, что не хотел бы комментировать курсы валют.

Ранее сегодня глава Банка Японии Харухико Курода прокомментировал, что слабая иена будет выгодна для японской экономики при словии, что движения валют не будут слишком резкими.

Реакция рынка

Пара USD/JPY не показала никакой реакции на эти замечания и на момент написания торговалась на уровне 132,70, +0,6% внутри дня.

EUR/CAD ослабла после просадки в район 1,3750. Прорыв ниже апрельского минимума на 1,3390 усилит понижательное давление на кросс, пишут экономисты Scotiabank.

Медвежьи технические сигналы для EUR

«Сигналы моментума являются медвежьими для евро и усилились за последнюю неделю, предполагая, что снижение, вероятно, может проверить на прочность ключевую поддержку на уровне 1,3390/95, по крайней мере, до того, как это нисходящее движение будет завершено». 

«Прорыв под основание бокового диапазона, который держался в течение последних нескольких недель, будет предполагать еще один значительный крен вниз в направлении области 1,30 (обратите внимание на минимум 2015 года на уровне 1,3025)».

Ли Сью Энн, экономист UOB Group, предполагает, что Резервный банк Индии сохранит учетную ставку без изменений на своем заседании в среду.

Ключевые тезисы

«Решение о повышении процентных ставок в рамках внеочередного заседания 4 мая было принято с учетом ожиданий более высокого инфляционного давления на предстоящий год. Примечательно, что инфляция составила 6,95% г/г в марте 2022 года, значительно превысив верхний порог терпимости центрального банка (6,0%).

«Мы ожидаем повышения процентных ставок в предстоящем году, прогнозируя дальнейшее повышение на 25 б.п. в 3-и м 4-м кварталах 2022 года, что выведет ставку репо на уровень 4,90% к концу года».

Если USD/CNH закроется выше 6,6850, это может стать сигналом об ослаблении понижательного давления на пару, прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что «текущая ценовая динамика, вероятно, является частью фазы консолидации», и мы ожидали, что доллар США будет «торговаться между 6,6320 и 6,6720». Впоследствии доллар США торговался в более узком диапазоне (6,6373/6,6642), прежде чем закрыться практически во флэте на уровне 6,6577 (+0,03%). Далее вероятно продолжение консолидации, даже несмотря на то, что слегка укрепившийся базовый настрой в паре предполагает более высокий диапазон 6,6420/6,6770».

Следующие 1-3 недели: «В прошлую пятницу (03 июня, цена спот на 6,6350) мы придерживались мнения, что риски для доллара США являются понижательными, но любая просадка может быть ограничена тестом 6,5940. С тех пор доллар США не смог добиться значительного прогресса в снижении. Нисходящий импульс начинает ослабевать, и прорыв 6,5850 (нашего уровня «сильного сопротивления») будет указывать на то, что риски снижения исчезли».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара стабилизировалась вблизи 1,0700 после падения в понедельник, но испытывает трудности с развитием существенного отскока.

«Рост доходности казначейских облигаций США обеспечил рост доллара в начале недели, и индекс доллара США поднялся до самого высокого за две недели уровня выше 102,80. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в понедельник выросла выше отметки 3% впервые почти за месяц, прежде чем умеренно отступить во вторник. В случае если доходность в США наберет обороты во второй половине дня, EUR/USD может оказаться под новым медвежьим давлением.

В экономическом календаре США будут представлены данные по торговому балансу и потребительскому кредитованию за апрель. Эти отчеты вряд ли окажут существенное влияние на курс доллара.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,4% -0,6% в начале вторника. Если бегство в безопасные убежища будет доминировать на финансовых рынках во второй половине дня, доходность гособлигаций США может снизиться и ограничить рост доллара. Тем не менее, доллару может получать предпочтение по сравнению с евро как более безопасная альтернатива, что не позволит EUR/USD отыграть свои потери».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, неблагоприятствующая риску рыночная среда поддерживает доллар в начале европейской сессии, и пара, вероятно, продолжит падение в случае, если уровень 1,0680 будет пробит на 4-часовом графике и превратится в сопротивление.

«Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда формирует важную поддержку на уровне 1,0680. Ранее сегодня пара опустилась ниже этого уровня, но сумела закрыться выше него на четырехчасовом графике. В случае если 1.0680 все же превратится в сопротивление, роль следующей поддержки сыграет 1.0660 (100-периодная SMA) и далее - 1.0620 (коррекция Фибоначчи 38.2%) и 1.0600 (200-периодная SMA).

Тем временем промежуточное сопротивление отмечено на 1.0700 (психологический уровень) и далее - на 1.0720 (20-периодная SMA, 50-периодная SMA) и 1.0760 (статический уровень)».

Настроения инвесторов в еврозоне в июне упали меньше, чем ожидалось, как показали во вторник данные, опубликованные исследовательской группой Sentix.

Показатель составил -15,8 в июне против -22,6 в мае и прогноза -20,0. Индекс восстановился от самого низкого с июня 2020 года уровня, поскольку инфляция и проблемы с цепочками поставок не так негативно повлияли на компании, как ожидалось ранее.

Индекс текущих условий улучшился до -7,3 в июне с -10,5 в мае, а индекс ожиданий вырос до -24,0 в июне с -34,0 в мае.

Основные тезисы

«Каким бы впечатляющим ни казалось улучшение ситуации и ожидний на первый взгляд, это вряд ли ознаменует разворот».

«Хотя потребители уже страдают от роста цен, многие компании смогли перевести свои резко растущие расходы на клиентов и воспользовались стремлением людей скорее купить товары и услуги до повышения цен».

«Тем не менее, эта фаза, похоже, должна закончиться, поскольку конечным потребителям придется сократить расходы в какой-то момент, а денежно-кредитная политика в еврозоне может стать более ограничительной с июля».

Реакция EUR/USD

Единая валюта демонстрирует почти нулевую реакцию на улучшение данных Sentix. EUR/USD остается во внутридневном флэте, в настоящее время безуспешно пытаясь продвинуться выше 1,0695.

• Окончательный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в мае был пересмотрен в сторону повышения до 53,4.
• GBP/USD остается в режиме восстановления выше отметки 1.2500 на оптимистичных данных.

Активность в секторе услуг Великобритании в мае выросла больше, чем ожидалось, как подтвердил в этот вторник окончательный отчет IHS Markit. 

Сезонно скорректированный индекс деловой активности в сфере услуг Британии от S&P Global/CIPS (PMI) был пересмотрен на повышение до 53,4 в мае против прогноза 51,8 и результата 51,8 в прошлом месяце.

Ключевые моменты

Тим Мур, директор по экономике S&P Global Market Intelligence:

«Майские данные иллюстрируют тревожное сочетание замедления роста активности и ускорения роста цен в секторе услуг Великобритании. Последний показатель инфляции цен на входе оказался самым высоким за всю историю своего существования с июля 1996 года, в то время как месячная потеря импульса экспансии деловой активности стала рекордной за пределами периодов локдаунов".

Реакция валют

Пара GBP/USD отошла от дневных максимумов, но защищает оотметку 1,2500 после релиза данных по Великобритании. Пара снизилась на 0,17% внутри дня.

Вот что вам нужно знать во вторник, 7 июня:

На фоне того, что доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в понедельник выросла выше 3%, доллар США набрал силу против своих конкурентов в начале недели. Индекс доллара США продолжил отскок утром во вторник и поднялся до самого высокого уровня за две недели. Отчет Sentix по доверию инвесторов в еврозоне будет опубликован в первой половине дня. Позже в ходе сессии в экономическом календаре США будут представлены данные по торговому балансу за апрель и показатели потребительского кредитования.

Фьючерсы на фондовые индексы США снизились на 0,5%-0,8% в начале европейской сессии, что указывает на несклонную к риску рыночную атмосферу. 

Во время азиатской сессии Резервный банк Австралии (РБА) объявил, что повысил учетную ставку на 50 базисных пунктов до 0,85% по итогам заседания по монетарной политике. Комментируя решение ЦБ, глава РБА Филипп Лоу отметил, что инфляция в Австралии значительно выросла. «Совет управляющих рассчитывает предпринять дальнейшие шаги в процессе нормализации денежно-кредитных условий в Австралии в ближайшие месяцы», — добавил Лоу.

Хотя пара AUD/USD подскочила до дневного максимума 0,7243 в качестве первоначальной реакции на более масштабное, чем ожидалось, повышение ставки РБА, она растеряла большую часть своего дневного прироста и европейским утром вернулась в область 0,7200.

Пара GBP/USD в понедельник закрылась на положительной территории, но во вторник вновь оказалась под медвежьим давлением. На момент написания пара торговалась на самом низком с 19 мая уровне ниже 1,2500. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон благополучно пережил голосование по вотуму доверия в понедельник, но 148 парламентариев все же проголосовали против него.

EUR/USD колеблется в узком диапазоне ниже отметки 1,0700 во вторник после того, как в понедельник пара понесла небольшие потери. Данные, опубликованные Германией, показали, что производственные заказы сократились на 2,7% м/м в апреле, с большим отрывом не оправдав прогноза рынка +0,5%.

Находящееся под давлением роста доходности казначейских облигаций США золото снизилось в начале недели и закрылось ниже $1,840. XAU/USD демонстрирует скромный отскок во вторник, но продолжает торговаться ниже $1,850.

Глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил ранее сегодня, что слабая японская иена была бы выгодна для экономики, если бы колебания валютных курсов не были слишком резкими. USD/JPY продолжила ралли и достигла самого высокого более чем за 20 лет уровня выше 132,70.

После восстановления в понедельник биткоин развернулся на юг во вторник и на момент написания потерял почти 6% внутри дня, торгуясь на уровне $29,500. Ethereum утратил бычий  импульс, так и не протестировав уровень $2,000, и упал ниже $1,800 утром во вторник.

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) примет важное решение по ставке. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара EUR/USD снизится в район 1,0650 после объявления вердикта.

«Планка для ястребиного сюрприза от ЕЦБ на этой неделе поставлена высоко, поскольку рынки, возможно, переоценивают скорость и масштабы ужесточения, которое ЦБ развернет в этом году. Евро более подвержен ослаблению (в район 1,0650 и к круглой отметке 1,06), чем ралли после решения ЕЦБ на этой неделе. 

Если отчет по индексу потребительских цен США в пятницу превзойдет прогнозы, это поддержит ожидания в отношении повышения ставок ФРС и может привести к дальнейшим потерям евро.

Для того, чтобы евро возобновил восходящий тренд и, возможно, прорвался выше 1,08, мы считаем, что Лагард должна ясно дать понять, что ЕЦБ в случае необходимости готов действовать более агрессивно, чтобы сдержать инфляцию и ожидания (код для повышения ставки на 50 б.п.), обеспечив тем самым  поддержку агрессивных рыночных ожиданий».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил рост предыдущего дня и вырос на 14,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжидли демонстрировать волатильность и на сей раз увеличились порядка на 105,1 тыс. контрактов.

Природный газ нацелен на $10.00

Цены на природный газ торговались вчера в районе циклческих максимумов к северу от отметки $9,00. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего продолжения восходящего тренда в самой ближайшей перспективе. Трейдеры по-прежнему продолжают держать курс на область психологической отметки $10,00.

Повышенная волатильность привела к тому, что EUR/USD торговалась чуть ниже 1,04, после чего отскочила до 1,08. Однако евро остается в неустойчивом положении, считают экономисты National Bank of Canada.

Временная отсрочка?

«Хотя ЕЦБ не может позволить себе быть таким же агрессивным, как ФРС, когда дело доходит до нормализации политики, повышение ставок необходимо, чтобы послать рынкам сигнал о том, что что-то делается, чтобы обуздать инфляцию. Первое повышение может произойти уже в июле, и вторая половина года может оказать некоторую поддержку евро».

«Мы сохраняем осторожность, поскольку рост экономики во втором квартале, видимо, сдерживался геополитическим фоном. Условия в еврозоне, вероятно, останутся сложными в течение еще некоторого времени, что может ограничить Центробанку пространство для маневров».  

Получив вотум доверия большинством голосов (59%) вечером в понедельник, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон намерен обратиться сегодня к кабинету министров, сообщает Reuters со ссылкой на осведомленные источники.

Основные тезисы

Реакция рынка

Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании торгуется на самом высоком с 2014 года уровне 2,265%, +2 б.п. внутри дня. GBP/USD на момент написания восстанавливается до 1,2471, все еще -0,45% внутри дня.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в EUR

• 1.0600 1.13 млрд
• 1.0650-60 964 млн
• 1.0700 552 млн
• 1.0730-40 1.3 млрд
• 1.0790-00 606 млн

- GBP/USD: суммы в GBP

• 1.2400-10 557 млн
• 1.2525 215 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах США

• 130.15 226 млн
• 131.00 451 млн
• 132.50 450 млн

- AUD/USD: Суммы в AUD

• 0.7200 415 млн
• 0.7220 454 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1.2695 610 млн

- NZD/USD: Суммы в NZD

• 0.6445 546 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд, сохраняющийся с 25 мая, и вырос порядка на 4,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы частично нивелировали падение предыдущего дня и увеличились примерно на 1,1 тыс. контрактов.

WTI:базовый настрой остается позитивным

Цены WTI в понедельник достигли новых вершин вблизи отметки $121,00, хотя и закрыли сессию в небольшом минусе. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшей коррекции цены в самой ближайшей перспективе. Впрочем, длительность и масштабы такого коррекционного снижения по-прежнему следует воспринимать в нынешнем контексте жестких условий предложения и роста спроса.

• Немецкие производственные заказы упали на 2,7% в месячном исчислении в апреле.
• Розничные продажи в Германии просели на -6,2% г/г в апреле против -3,1% месяцем ранее.
• Пара EUR/USD остается в диапазоне ниже отметки 1.0700 на фоне мрачных немецких данных.

Немецкие производственные заказы снизились в апреле, предполагая, что спад в производственном секторе локомотива европейской экономики углубляется.

Контракты на товары «Сделано в Германии» упали на 2,7% за месяц против прогноза 0,5% и -4,2% в прошлом месяце, как показали последние данные, опубликованные во вторник Федеральным статистическим управлением.

В годовом исчислении производственные заказы упали на 6,2% в отчетном месяце против -3,1% месяцем ранее.

Впрочем, евро проигнорировал разочаровывающие немецкие данные.

 На момент написания EUR/USD снизилась на 0,26% внутри дня и торговалась на уровне 1,0666.

Золото зализывает раны вблизи $1,840 в этот вторник. Как отмечает Двани Мехта из FXStreet, медвежья техническая структура сулит цене дальнейшее снижение.

XAU/USD прорвалась ниже 200-DMA

«Медведи пробили ключевую поддержку $1842, слияние медвежьей 21-DMA и горизонтальной 200-DMA. Трейдеры теперь готовы к новому снижению XAUUSD, как только медвежье пересечение 21 и 200-DMA будет подтверждено».

«Тест минимума предыдущей недели на $1,829 останется на повестке дня, если медвежье давление усилится. Дальше в игру вступит круглая отметка 1 820».

«Любое восстановление потребует прорыва выше сильной поддержки, которая сейчас превратилась в сопротивление на уровне $1,842. Следующей целью роста может стать психологический барьер 1 850 долларов, выше которого быки нацелятся на максимум понедельника  на $1,858. Его поглощение может инициировать новый рост цены к максимуму предыдущей недели на $1,870».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился второй день подряд, на этот раз почти на 2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем подхватили эту динамику и сократились порядка на 8,6 тыс. контрактов.

Золото получает поддержку в районе $1,840

Золото начало неделю под давлением. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на очень неустойчивый потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Сильная поддержка располагается в районе $1,840, где проходит 200-дневная SMA.

Валютные стратеги UOB Group отметили, что EUR/USD теперь обосновалась в диапазоне 1,0625-1,0785.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Мы ожидали вчера, что евро «будет консолидироваться и торговаться между 1,0690 и 1,0760». Впоследствии евро торговался между 1,0682 и 1,0751. Базовый тон в паре несколько ослаб, и евро, вероятно, будет снижаться. Впрочем, устойчивое падение ниже 1,0650 маловероятно (следующая поддержка наблюдается на 1,0625). Сопротивление находится на уровне 1,0715, за которым следует 1,0745».

Следующие 1-3 недели: «Наш последний прогноз от прошлой пятницы (03 июня, цена спот 1,0745) предполагал, что евро должен пробиться выше 1,0800, прежде чем станет вероятно дальнейшее укрепление. Вчера евро опустился до минимума 1,0682. Хотя наш уровень «сильной поддержки» на 1,0675 не был пробит, наращивание импульса иссякло. Другими словами, евро, похоже, еще не готов к продвижению выше 1,0800. Какое-то время пара может торговаться между 1,0625 и 1,0785».

Ниже приведены ключевые заголовки июньского заявления РБА по денежно-кредитной политике, представленного главой ЦБ Филиппом Лоу.

Читайте также: РБА повысил ставку на 50 б.п. до 0.85%, AUD/USD подскочила к 0.7250

Продолжая комментировать текущее падение иены, глава Банка Японии Харухико Курода заявил во вторник: «Если движения иены не будут слишком резкими, слабая иена выгодна для экономики Японии".

Дополнительные тезисы

Пара USD/JPY, наконец, приостановила свой рост на подступах к отметке 133 на последних комментариях главы Банка Японии.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил ранее сегодня, что «избыточная волатильность валют  и беспорядочные валютные движения могут оказать неблагоприятное влияние на экономику и финансовую стабильность.

Дополнительные тезисы

Японские власти активизировали свои вербальные интервенции на фоне продолжающегося снижения иены,  но безрезультатно, поскольку USD/JPY продолжила обновлять 20-летние максимумы.

Глава Банка Японии Харухико Курода выступил с рядом комментариев, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

Между тем USD/JPY продолжает сегодня продвигаться выше отметки 132,00, поскольку глава Банка Японии в своих последних комментариях не стал никак упоминать обменный курс иены.

На момент написания статьи пара снова передвинула 20-летние максимумы, почти дотянувшись до отметки 133.

«Ожидается, что китайская экономика улучшится во 2-м полугодии», - пишет China Securities Journal (CSJ).

CSJ также добавляет, что китайская экономика выиграла от борьбы с вирусом и политических стимулов. «По мере ослабления понижательного давления, юань может стабилизироваться», — пишет китайское издание.

Политика нулевой терпимостью к ковиду и готовность к большему стимулированию в сочетании с сильными ограничениями активности позволили Китаю преодолеть новую волну вируса.

Теперь, после отмены карантинных ограничений, Пекин и Шанхай готовы к более быстрому экономическому подъему, что может предложить поддержку интересу рынка к риску.

Члены правления Резервного банка Австралии (РБА) объявили о повышении на 50 базисных пунктов официальной денежной ставки ЦБ (OCR), подняв ее уровень с 0,35% до 0,85% на заседании по денежно-кредитной политике 7 июня.

РБА снова преподнес рынкам ястребиный сюрприз, в то время как они закладывали в цены ужесточение на 25 базисных пунктов.

Центральный банк борется с бушующей инфляцией, при этом считая, что «экономика окажется устойчива» к большому повышению ставки.

Опрос Reuters, в котором приняли участие 35 экономистов, ранее показал, что РБА может повысить ставку лишь на 25 б.п. до 0,60%. 11 респондентов прогнозировали повышение на 40 б.п. до 0,75% - допандемийного уровня.

Реакция AUD/USD

В качестве первоначальной реакции на ястребиное решение РБА пара AUD/USD подскочила более чем на 50 пунктов в район 0.7250, но на момент написания уже откатилась от пиковых максимумов и торговалась на подступах к отметке 0.72.