• USD/JPY отскакивает на 0,35% от минимума 151,64, движимый изменениями доходности облигаций.
• Технический анализ намекает на бычий сдвиг; сопротивление вблизи 200-дневной SMA на 152,76.
• Риски снижения, если SMA не будет преодолена; поддержка на уровнях 152,00 и 150,93 в фокусе.

Пара USD/JPY выросла в ходе североамериканской сессии. Она торгуется на уровне 152,52 и показывает рост более чем на 0,35% после достижения дневного минимума 151,64. Рост доходности 10-летних казначейских облигаций США способствовал росту пары, которая положительно коррелирует с доходностью 10-летних облигаций.

Прогноз по USD/JPY: технические перспективы

Пара USD/JPY остается с понижательным уклоном, хотя покупатели могут бросить вызов 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 152,76. Моментум слегка сместился в сторону быков, хотя индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим, а наклон направлен вверх.

Если покупатели восстановят 200-дневную SMA, следующим ключевым сопротивлением станет отметка 153,00 перед тестированием базы Senkou Span B на уровне 153,76.

С другой стороны, если USD/JPY останется ниже 200-дневной SMA, первой поддержкой станет уровень 152,00. Дальнейшие потери лежат ниже дневного минимума 7 февраля на уровне 150,93, за которым следует минимум 3 декабря на уровне 148,64.

Дневной график USD/JPY

• Ралли золота приостановилось, снизившись на 0,18% после фиксации прибыли и комментариев Пауэлла из ФРС.
• Председатель ФРС Пауэлл ссылается на сильные экономические индикаторы и не видит необходимости в немедленном снижении ставок на фоне торговых трений.
• Ожидается, что будущие экономические отчеты США и выступления представителей ФРС будут оказывать дальнейшее влияние на траекторию золота.

Цены на золото снизились в ходе североамериканской сессии, упав на 0,18% во вторник после достижения рекордного уровня $2 942 ранее в сессии. Усиление напряженности из-за торговой войны, вызванной новыми тарифами президента США Дональда Трампа, подтолкнуло золото к новым историческим максимумам, прежде чем оно откатилось. На момент написания статьи XAU/USD торгуется вблизи $2 900.

Нарратив на финансовых рынках остается неизменным после того, как Трамп решил ввести 25%-ные пошлины на сталь и алюминий, импортируемые в США. Изначально цены на золото выросли, но трейдеры зафиксировали прибыль в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Сенате США.

На слушаниях Пауэлл заявил, что ФРС не спешит снижать стоимость заимствований из-за силы экономики и что инфляция остается выше целевого уровня в 2%. Он добавил, что рынок труда "в целом сбалансирован" и не является источником инфляционного давления.

На вопрос о том, достигнет ли экономика США рецессии, он ответил отрицательно.

Что касается данных, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB в январе упал до 102,8 с 105,1 в декабре, что является самым высоким показателем с октября 2018 года.

На этой неделе в экономической повестке США будут представлены данные по инфляции на потребительском и производственном уровнях, а также выступления представителей Федеральной резервной системы.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото отступает на фоне роста доходности казначейских облигаций США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта (б.п.) до 4,531%.
• Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, выросла на один б.п. и составляет 2,079%, что является встречным ветром для XAU/USD.
• Спрос на золото со стороны центральных банков увеличился, и Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что центральные банки закупили более 1 000 тонн золота третий год подряд в 2024 году. После победы Трампа на выборах закупки центральных банков выросли более чем на 54% в годовом исчислении до 333 тонн, согласно данным WGC.
• Опрос потребителей ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания остаются под контролем, несмотря на то, что потребители оценивают инфляцию в 3% в краткосрочной перспективе. Тем не менее, ожидания на пять лет выросли с 2,7% до 3%.
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предпочла сохранить процентные ставки на стабильном уровне в течение длительного периода, чтобы Федеральная резервная система могла оценить экономические условия. Она охарактеризовала текущую монетарную политику как "умеренно ограничительную" и подчеркнула продолжающуюся неопределенность относительно того, продолжит ли инфляция приближаться к целевому уровню ФРС в 2%.
• На прошлой неделе данные по занятости в США были смешанными, хотя снижение уровня безработицы указывает на силу рынка труда. Это может помешать ФРС в ближайшее время снизить ставки.
• Опрос Reuters показал, что ФРС, как ожидается, подождет до следующего квартала, прежде чем снова снизить ставки
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 38,5 базисных пунктов со стороны Федеральной резервной системы в 2025 году.

Технические перспективы XAU/USD: цена на золото отступает и держится на уровне $2 900

Тренд цены на золото склонен к росту, несмотря на формирование "доджи" вблизи отметки $2 900 после достижения исторического максимума $2 942. Это указывает на то, что покупатели неохотно поднимают цены выше.

Индекс относительной силы (RSI) указывает на сохранение бычьего импульса, но нахождение в зоне перекупленности открывает дверь для отката.

Если XAU/USD опустится ниже $2 900, первой поддержкой станет психологическая отметка $2 850. После ее преодоления следующей поддержкой станет максимум цикла 31 октября, превратившийся в поддержку на уровне $2 790, а затем пиковый минимум 27 января на уровне $2 730.

С другой стороны, если быки поднимут цены выше рекордного уровня, ключевые уровни сопротивления будут впереди, такие как психологический уровень $2 950, за которым последует отметка $3 000.

Доллар США прервал трехдневное ралли во вторник, вернувшись к тестированию области 108,00, несмотря на осторожный тон председателя Пауэлла на его полугодовом выступлении и в преддверии предстоящего релиза данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.

Вот что нужно знать в среду, 12 февраля:

Индекс доллара США (DXY) вновь протестировал поддержку на уровне 108,00, несмотря на рост доходности казначейских облигаций США по всему спектру рынка и осторожное сообщение от председателя Пауэлла. Релиз уровня инфляции будет в центре обсуждения, за ним последует еще одно выступление председателя Пауэлла, заявки на ипотеку от MBA и еженедельный отчет МЭА по запасам сырой нефти в США. Кроме того, ожидаются выступления представителей ФРС Бостика и Уоллера.

Пара EUR/USD успешно преодолела трехдневную негативную полосу, поднявшись до двухдневных максимумов вблизи 1,0350. Результаты текущего счета Германии будут опубликованы вместе с выступлением Нагеля из ЕЦБ.

Вместе с другими рисковыми активами, пара GBP/USD набрала обороты и поднялась выше отметки 1,2400, достигнув новых недельных максимумов. Выступление Грина из Банка Англии будет единственным релизом в национальной повестке дня.

Пара USD/JPY продолжила восстановление, поднявшись третий день подряд и вновь протестировав зону 152,60. В японской повестке дня будут только заказы на станки за январь.

Пара AUD/USD сохранила оптимизм понедельника, хотя движение к области сопротивления около 0,6300 осталось недостижимым. В центре внимания будут данные по жилищным кредитам и инвестиционному кредитованию на жилье.

Цены на нефть WTI зафиксировали третий дневной рост подряд, превысив отметку $73,00 за баррель на фоне возобновления опасений по поводу поставок.

Цены на золото достигли рекордного уровня выше $2 940 за тройскую унцию, хотя это первоначальное движение быстро сошло на нет на фоне фиксации прибыли. Цены на серебро торговались с понижением, нивелировав рост понедельника и прорвавшись ниже отметки $32,00 за тройскую унцию.

• Индекс доллара США торгуется с потерями второй сессии подряд во вторник, колеблясь выше 108,00 без четкого направления
• Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сигнализирует об отсутствии срочности в корректировке кредитно-денежной политики, что удерживает рынки в осторожной позиции
• Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки закладывают в цены сохранение ставки на мартовском заседании

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, остается в минусе второй день после выступления главы центрального банка США. Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в своем выступлении перед Конгрессом подчеркнул подход, основанный на данных, указав, что ставки останутся неизменными, если инфляция или условия на рынке труда не изменятся. Это снизило вероятность снижения ставки на мартовском заседании.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США теряет импульс после осторожного выступления Пауэлла

• Основным рыночным движителем во вторник стало выступление Пауэлла перед Конгрессом, которое не было таким ястребиным, как ожидалось, и могло ослабить доллар США
• Глава ФРС подтверждает отсутствие немедленных изменений в политике, сохраняя целевой уровень базовой инфляции на уровне 2%
• Пауэлл признает, что инфляция все еще несколько повышена, но подчеркивает терпение в корректировке кредитно-денежной политики
• Он также отметил обеспокоенность по поводу долгосрочных ставок, заявив, что они обусловлены бюджетным дефицитом и инфляционными ожиданиями
• Акции остаются в основном без изменений, так как инвесторы переваривают нейтральную позицию Пауэлла по процентным ставкам и торговле
• Инструмент CME FedWatch указывает на 90% вероятность того, что ФРС сохранит ставки на уровне 4,25%-4,50% в марте
• Между тем доходность 10-летних облигаций США поднимается к 4,55%, продолжая отскок от годового минимума 4,40%, достигнутого на прошлой неделе
• Фактически индекс настроений ФРС на дневном графике сигнализирует о том, что ястребиный тон банка несколько ослаб

Технический прогноз по DXY: доллар слабеет, ключевые уровни поддержки вступают в игру

Индекс доллара США изо всех сил пытается сохранить импульс, опускаясь ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 108,50. Индекс относительной силы (RSI) снижается, приближаясь к медвежьей территории ниже 50, сигнализируя о снижении импульса. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится отрицательной, указывая на растущий медвежий импульс.

Если давление продаж усилится, ближайшая поддержка находится на уровне 108,00, за которой следует психологический уровень 107,50. В сторону повышения сопротивление находится на уровне 108,80 и в зоне 109,20, что может ограничить краткосрочные отскоки.

• Мексиканский песо демонстрирует устойчивость, несмотря на 25%-ные тарифы США на сталь и алюминий, которые вступят в силу 12 марта.
• Последние комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла подчеркивают менее жесткую политику, подтверждая экономическую силу.
• Промышленное производство в Мексике ухудшается, но песо выигрывает от рыночной динамики, несмотря на голубиный настрой Банка Мексики.

Мексиканский песо (MXN) остается стабильным по отношению к доллару США во вторник после завершения сессии понедельника с потерями в 0,35%. Тем не менее, он восстанавливается, так как президент США Дональд Трамп вводит 25%-ные тарифы на мексиканскую сталь и алюминий, которые, как ожидается, вступят в силу 12 марта. Вопреки ожиданиям обесценивания, мексиканская валюта немного укрепляется, и пара USD/MXN торгуется на уровне 20,59, снизившись на 0,23%, после достижения дневного максимума 20,65.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступил с комментариями на момент написания статьи. Он заявил, что политика ФРС менее жесткая, чем была ранее, добавив, что экономика остается сильной и что "нам не нужно спешить с корректировкой нашей политики."

Пауэлл повторил, что монетарная политика находится в хорошем состоянии и что США не находятся в рецессии.

В Мексике промышленное производство продолжало ухудшаться в декабре, что подчеркивает замедление экономики страны. Несмотря на это и голубиный подход Банка Мексики (Banxico), песо продолжает расти.

На этой неделе в экономической повестке США будут представлены данные по инфляции на потребительском и производственном уровнях, а также выступления представителей Федеральной резервной системы.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: мексиканский песо игнорирует опасения по поводу тарифов и растет

• Промышленное производство (IP) в Мексике в декабре упало на -1,4% м/м, что ниже ожидаемого экономистами сокращения на -0,5%. За двенадцать месяцев до декабря IP упало на -2,7%, что больше, чем ноябрьское снижение на -1,4%.
• В понедельник глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха выступила с голубиными комментариями и заявила, что центральный банк может снизить ставки на ту же величину, что и в феврале, добавив, что работа по снижению инфляции до целевого уровня в 3% еще не завершена.
• Родригес добавила, что Банк Мексики остается внимательным к тому, что может произойти в марте после 30-дневного льготного периода, предоставленного Трампом.
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак прокомментировала, что она выступает за сохранение ставок на текущем уровне в течение некоторого времени, чтобы ФРС могла оценить состояние экономики. Она добавила, что политика "умеренно жесткая" и подчеркнула, что пока неясно, будет ли инфляция продолжать двигаться к целевому уровню ФРС в 2%.
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и что напряженность может возрасти к концу февраля.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение на 38,5 базисных пунктов (б.п.) со стороны ФРС в 2025 году.

Технические перспективы USD/MXN: мексиканский песо останется в диапазоне

Восходящий тренд пары USD/MXN остается неизменным, но ценовое движение во вторник показывает устойчивость валюты развивающихся рынков. В течение последних четырех дней пара оставалась в диапазоне 20,30 – 20,70, с моментумом, слегка наклоненным вверх, как показывает индекс относительной силы (RSI).

Для продолжения бычьего тренда покупателям необходимо вернуть уровень 20,70, прежде чем бросить вызов максимуму 17 января на уровне 20,90. Как только он будет преодолен, следующей остановкой станет уровень 21,00, за которым последует годовой максимум (YTD) на уровне 21,29. С другой стороны, продавцы снижают курс ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,54, и пара будет готова протестировать уровень 20,00, но сначала медведям нужно преодолеть 100-дневную SMA на уровне 20,22.

• EUR/USD растет во вторник, торгуясь на уровне 1,0335, поскольку импульс нарастает.
• Индикаторы показывают улучшение бычьих оборотов, пара продолжает рост выше 20-дневной SMA.
• Фундаментальные факторы выходят на первый план, замечания Пауэлла перед Конгрессом, вероятно, определят следующий шаг.

EUR/USD продолжила восходящую траекторию во вторник, прибавив 0,30%, чтобы торговаться на уровне 1,0335, так как покупатели усилили контроль выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Технические перспективы пары выглядят все более конструктивными, хотя предстоящее выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла может внести новую волатильность.

Технические индикаторы указывают на усиление бычьего импульса. Индекс относительной силы (RSI) резко поднялся до 46, сигнализируя о растущем интересе к покупкам, несмотря на то, что он остается в отрицательной зоне. Между тем, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует зеленые бары, что указывает на остановку медвежьего давления, хотя для решительного перехода в бычью зону все еще требуется больше усилий.

В дальнейшем ключевым катализатором для следующего движения EUR/USD станет выступление Пауэлла перед Конгрессом. Любое указание на изменение ожиданий по монетарной политике может вызвать дальнейшую волатильность. Первое ключевое сопротивление находится около 1,0350, прорыв выше этого уровня откроет путь к 1,0400. С нисходящей стороны непосредственная поддержка находится на уровне 1,0280, а затем на психологическом уровне 1,0250.

Дневной график EUR/USD

• GBP/USD выросла на 0,31%, поддержанная ослаблением USD после объявления Трампа о 25% тарифах на металлы.
• Бегство от рисков резко возросло, Уолл-стрит готовится к негативному открытию; внимание на предстоящее свидетельство Пауэлла.
• Кэтрин Манн из Банка Англии поддерживает значительное снижение ставки, но сохраняет долгосрочный прогноз на более высокие ставки.

Фунт стерлингов возобновил свой восходящий тренд рано утром во вторник после последнего раунда тарифов президента США Трампа, который включал базовые металлы, такие как алюминий и сталь. Доллар США ослаб, что видно по тому, что пара GBP/USD торгуется выше 1,2400, увеличившись на 0,31%.

Фунт стерлингов растет на фоне новых тарифов США и осторожной риторики центрального банка

Уолл-стрит, как ожидается, откроется в красной зоне, поскольку трейдеры становятся более осторожными после того, как Трамп подписал прокламацию о повторном введении 25% тарифа на импорт стали и алюминия, который вступит в силу 12 марта. Тем временем, легкая экономическая повестка, в основном определяемая выступлениями представителей Федеральной резервной системы, оставляет трейдеров в ожидании свидетельства председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США.

Тем временем президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак прокомментировала, что она выступает за сохранение ставок на прежнем уровне в течение некоторого времени, чтобы ФРС могла оценить экономику. Она добавила, что политика является «умеренно ограничительной» и подчеркнула, что все еще неясно, будет ли инфляция продолжать движение к цели ФРС в 2%.

На другом берегу Ла-Манша член Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн проголосовала за снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на прошлой неделе, присоединившись к Свати Дхингра. Манн была известным ястребом в BoE.

Манн заявила, что она по-прежнему считает ограничительную монетарную политику необходимой и видит долгосрочную нейтральную ставку R-star на верхнем уровне диапазона 3,0% - 3,5%, как указано в последнем опросе инвесторов BoE. Она добавила: «Я выбираю 50 базисных пунктов сейчас, вместе с продолжением ограничительности в будущем и более высокой долгосрочной банковской ставкой, чтобы 'прорваться сквозь шум'».

Прогноз по GBP/USD: Технические перспективы

Учитывая фундаментальный фон, GBP/USD расширила свои gains после формирования «инвертированной молотки», предшествовавшей нисходящему тренду. Тем не менее, нисходящее давление сохраняется, если покупатели не преодолеют 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,2479, что может открыть путь к последнему циклическому максимуму на уровне 1,2549, достигнутому 5 февраля.

В этом случае GBP/USD продолжит ралли и протестирует 100-дневную SMA на уровне 1,2718. И наоборот, если пара упадет ниже 1,2400, продавцы могут подтолкнуть курс к дневному минимуму 3 февраля на уровне 1,2248.

• Цена на серебро находит временную поддержку около $31,30, так как доллар США снижается в преддверии выступления Пауэлла перед Конгрессом.
• Пауэлл указал, что процентные ставки останутся на текущем уровне на январском заседании по политике.
• Углубляющиеся опасения глобальной торговой войны будут поддерживать цену на серебро.

Цена на серебро (XAG/USD) находит временную подушку около $31,30 в североамериканской сессии во вторник после резкого снижения ранее в течение дня. Белый металл демонстрирует небольшой интерес к покупкам, так как доллар США (USD) снижается в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, испытывает небольшое давление и снижается до уровня около 108,20.

Участники рынка будут внимательно следить за комментариями Пауэлла относительно перспектив процентных ставок. В январе Пауэлл заявил на пресс-конференции после того, как процентные ставки остались стабильными, что корректировки монетарной политики не будут уместны, если чиновники не увидят "реального прогресса в инфляции или, по крайней мере, некоторой слабости на рынке труда".

На тот момент основным катализатором для ФРС в оценке монетарной политики были данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США за январь, которые показали, что уровень безработицы замедлился до 4%, а численность занятых не достигла прогнозов из-за экстремальных погодных условий.

Тем не менее, общий прогноз для цены на серебро остается стабильным из-за усиливающихся опасений глобальной торговой войны. В понедельник президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25% тарифов на импорт стали и алюминия без исключений и оговорок и указал, что в ближайшие дни будут введены взаимные тарифы. Исторически сложилось так, что привлекательность драгоценных металлов, таких как серебро, возрастает в условиях глобальной неопределенности.

Технический анализ серебра

Цена на серебро продолжает испытывать давление вблизи непосредственного сопротивления на уровне $32,50, которое было установлено по максимуму 9 декабря. Прогноз для белого металла остается бычьим, так как он держится выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около $30,85.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на то, что импульс в данный момент не является бычьим. Тем не менее, восходящий уклон сохраняется.

Смотрим вниз, восходящая линия тренда от минимума 8 августа на уровне $26,45 будет ключевой поддержкой для цены на серебро около $29,50. В то время как максимум 31 октября на уровне $33,90 будет ключевым барьером.

Дневной график серебра

Фунт стерлингов (GBP) практически не изменился в ходе сессии, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

GBP практически не изменился

"Член комитета по ставкам Банка Англии Манн оправдала свой резкий переход от ястреба к голубю необходимостью 'пробиться сквозь шум', предполагая, что она считает, что ее коллеги движутся слишком медленно в вопросе снижения ставок. Однако управляющий Бейли явно предпочитает осторожный и постепенный подход к смягчению."

"Откат пары GBP/USD от максимума прошлой недели стабилизировался вокруг уровня 61,8% коррекции ралли понедельника/среды. Внутридневная динамика цен выглядит умеренно позитивной, с формированием бычьего внешнего диапазона на 6-часовом графике в ходе европейской торговли. Увеличение GBP выше 1,2380 в нашей сессии может привести к небольшому укреплению к 1,2425/50 в краткосрочной перспективе. Поддержка находится на уровне 1,2325."

• Пара NZD/USD торгуется в боковике около 0,5650 в преддверии выступления председателя ФРС Пауэлла.
• Пауэлл вряд ли предоставит график возобновления цикла смягчения политики центрального банка.
• Ожидается, что РБНЗ продолжит снижать процентные ставки из-за слабого рынка труда.

Пара NZD/USD торгуется без изменений около 0,5650 на североамериканской сессии во вторник. Пара киви демонстрирует неопределенность, поскольку инвесторы сосредоточены на выступлении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на Капитолийском холме в 15:00 по Гринвичу.

В преддверии выступления Пауэлла индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с понижением около 108,30.

Инвесторы ожидают речи Пауэлла, чтобы получить подсказки о перспективах монетарной политики. ФРС оставила свои процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50% на январском заседании по политике, и Пауэлл указал, что корректировки монетарной политики будут уместны только тогда, когда чиновники увидят "реальный прогресс в инфляции и, по крайней мере, некоторую слабость на рынке труда."

Участники рынка также хотят узнать о влиянии 25% тарифов на импорт стали и алюминия, введенных президентом США Дональдом Трампом в понедельник, на прогноз инфляции. Рыночные эксперты считают, что международная повестка Трампа будет инфляционной для экономики.

На этой неделе новозеландский доллар (NZD) будет ориентироваться на ожидания рынка относительно решения Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по процентной ставке 19 февраля из-за легкого экономического календаря. РБНЗ уже снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 125 базисных пунктов (б.п.) до 4,25%, и инвесторы ожидают, что центральный банк продолжит смягчение монетарной политики из-за слабости на рынке труда.

Президент ЕЦБ Лагард сообщила вчера законодателям ЕС, что инфляционное давление ослабевает, и центральный банк нацелен на достижение своей цели по инфляции в 2% в этом году, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

EUR удерживается в диапазоне около 1,03

"Лагард предостерегла, что торговые трения представляют риск для прогнозов. Рынки продолжают ожидать от ЕЦБ как минимум еще 75 б.п. смягчения в течение оставшейся части года. Увеличение торговых трений в ближайшие месяцы усилит ожидания смягчения и удержит EUR в оборонительной позиции." 

"Спотовые цены удерживаются около средней точки широкого диапазона, который сформировался в начале прошлой недели. EUR нашел некоторую поддержку ниже 1,03 на этой неделе, но сталкивается с сопротивлением около 1,0355, которое может быть трудно преодолеть при низком объеме/низкой уверенности. На данный момент ожидайте больше диапазонной торговли вокруг этой отметки."

Канадский доллар (CAD) ослаб в ответ на последнюю угрозу тарифов со стороны США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

CAD остается в диапазоне консолидации

"Однако потери CAD относительно незначительны, и спотовые цены удерживаются в пределах вчерашнего диапазона, торгуясь немного ниже оценочной справедливой стоимости (без изменений сегодня утром на уровне 1,4387). Угрозы тарифов будут держать рынки в неведении относительно перспектив политики Банка Канады." 

"В цены на март на данный момент закладывается чуть больше 50/50 вероятности снижения ставки — у политиков может не быть достаточно информации, чтобы принять решение в этот момент — но свопы на апрель закладывают в цены смягчение на  31 базисный пункт — на пару пунктов выше по сравнению со вчерашним днем. Широкие/расширяющиеся краткосрочные спреды останутся серьезным бременем для более широкой перспективы CAD." 

"Спот удерживается в довольно узком торговом диапазоне, который сформировался после огромных рыночных колебаний на прошлой неделе. Поддержка находится на уровне 1,4260/70, в то время как потолок торгового диапазона находится на 1,4370/80 (40-дневная скользящая средняя на уровне 1,4380 сегодня утром). Более широкие торговые паттерны продолжают демонстрировать немного более конструктивный настрой CAD после огромного разворота от пика понедельника. Это может привести к тому, что рынок, по крайней мере, попытается протестировать поддержку в верхней части диапазона 1,42-43, если волатильность снизится в течение следующей недели или около того."

Рынки относительно слабо реагируют на последний раунд тарифных угроз от президента Трампа — 25% тарифы на все импортируемые сталь и алюминий, которые вступят в силу 12 марта, отмечает главный стратег по валютам Scotiabank Шон Осборн. 

USD торгуется смешанно, немного ниже на спокойном рынке

"ЕС заявил, что ответит. Ранний запрос Австралии на освобождение будет рассмотрен президентом. Возможно, именно задержка в реализации оставляет рынки осторожными, но немного равнодушными к событиям — есть время для переговоров, чтобы, возможно, устранить угрозу тарифов. В целом торговля выглядит довольно тихо — затишье после колебаний на рынках на прошлой неделе. Рынки Токио были закрыты ранее." 

"Доллар США (USD) в целом торгуется немного ниже, индекс доллара (DXY) теряет немного позиций на фоне стабильного или немного укрепляющегося евро (EUR). Канадский доллар (CAD) показывает худшие результаты, но потери незначительные (менее 0,2%). Акции остаются на уровне или немного ниже, а доходности облигаций в целом снижаются на основных рынках. Больше разговоров о тарифах означает потенциально более медленный рост и давление на цены. Нефть немного подорожала, в то время как медь и железная руда подешевели. Золото достигло нового рекордного максимума в $2942 ранее на фоне спроса на безопасные активы, но с тех пор немного откатилось. 

"Сегодня день с малым количеством данных, но председатель ФРС Пауэлл выступит с полугодовым свидетельством перед законодателями Сената (в Палате завтра). Подготовленные замечания начнутся около 10:00 по восточному времени. Комментарии, вероятно, подчеркнут, что ФРС на паузе, возможно, на длительный период, что может немного поддержать USD."

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак заявила во вторник, что, вероятно, будет целесообразно удерживать процентные ставки на прежнем уровне в течение некоторого времени, как сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

"Терпеливый подход к ставкам даст ФРС время оценить экономику."

"ФРС хорошо подготовлена к реагированию на изменения в экономике."

"Монетарная политика лишь умеренно ограничительна."

"Риски для инфляции в данный момент смещены в сторону повышательных."

"Существует много неопределенности вокруг государственной политики."

"Лучше потратить время на оценку воздействия любых тарифов."

"Все еще неясно, будет ли инфляция продолжать снижаться к 2%."

"Достижение целевого уровня инфляции имеет первостепенное значение для ФРС."

"Задача ФРС - снизить инфляцию, сохраняя при этом здоровье рынка труда."

"Экономика находится в хорошем состоянии, рынок труда стабилен."

Реакция рынка

Индекс доллара США никак не отреагировал на эти комментарии и на момент написания практически не изменился внутри дня, составив 108,30.

• Доллар США торгуется довольно стабильно второй день подряд на этой неделе.
• Все взгляды прикованы к председателю ФРС Джерому Пауэллу, направляющемуся на Капитолийский холм. 
• Индекс доллара США (DXY) торгуется в боковике выше 108,00

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, в целом остается стабильным и все еще находится выше 108,00. Доллар США, похоже, не подвержен влиянию тарифных разговоров президента США Дональда Трампа. В то время как Китай тихо ввел некоторые незначительные тарифы на американские товары в ответ на действия США в понедельник, Трамп ввел 15% пошлину на сталь и алюминий для всех стран-импортеров, которая вступит в силу 12 марта. 

Экономический календарь во вторник полностью занят Федеральной резервной системой (ФРС). Кроме того, что председатель ФРС Джером Пауэлл будет давать показания перед Конгрессом, три выступающих от ФРС также должны появиться. Трейдеры захотят услышать, есть ли у центрального банка планы на какие-либо изменения в своей монетарной политике в ближайшее время.  

Ежедневный дайджест рыночных движений: Скучное зрелище

• В 11:00 GMT Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) опубликовала индекс делового оптимизма за январь. Число составило 102,8, что ниже прогноза 104,6 и ниже 105,1 по данным за декабрь.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл проведет свои полугодовые показания перед Конгрессом в 15:00 GMT.
• Более того, в течение дня запланированы выступления других представителей ФРС:
  • В 13:50 GMT президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак выступит на Конференции экономического прогноза 2025 года в Центральном банке.
  • В 20:30 GMT член ФРС Мишель Боуман выступит на Конференции по управлению банками и политике Ассоциации банкиров Айовы в Де-Мойне.
  • В 20:30 GMT президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс также выступит с основным докладом на Экономическом саммите и прогнозе 2025 года, организованном Ассоциацией бизнеса и промышленности Коннектикута (CBIA) в Коннектикуте.
• Акции испытывают трудности во вторник, так как последствия тарифов начинают давить на них. Все основные европейские и американские индексы находятся в красной зоне, хотя и менее чем на 0,5%.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 93,5% вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на следующем заседании 19 марта. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,51%, увеличиваясь второй день подряд и восстанавливаясь после свежего годового минимума 4,40%, зафиксированного на прошлой неделе. 

Технический анализ индекса доллара США: Риски от Пауэлла

Индекс доллара США (DXY) действительно превращается в скучное зрелище на этой неделе. Пока нет реальных движений в долларе США, несмотря на множество заголовков. Хотя доходности США являются активом, за которым стоит следить, с показаниями Пауэлла впереди, ситуация может начать меняться. 

С точки зрения роста, первый барьер на уровне 109,30 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая линия тренда) был кратковременно преодолен, но не удержался на прошлой неделе. Как только этот уровень будет восстановлен, следующая цель перед дальнейшим продвижением остается на уровне 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). 

С точки зрения снижения, 107,35 (максимум 3 октября 2023 года) по-прежнему выступает в качестве сильной поддержки после нескольких тестов на прошлой неделе. В случае дальнейшего снижения, обратите внимание на 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года), 106,14 (100-дневная простая скользящая средняя) или даже 105,89 (сопротивление в июне 2024 года) как на более надежные уровни поддержки. 

Индекс доллара США: Дневной график

Европа продолжает сталкиваться с высокими ценами на энергию из-за проблем с поставками газа и глобальных торговых трений. Цены на газ в среднем составляют €50/MWh с начала этого года, при этом базовые цены на электроэнергию в Германии составляют €122/MWh, что является самым высоким уровнем с начала 2023 года и конца 2022 года соответственно, отмечает энергетический стратег Rabobank Флоренс Шмит. 

Европа продолжает сталкиваться с высокими ценами на энергию

"Цели по хранению газа в ЕС находятся под давлением из-за неблагоприятных спредов между летом и зимой. Текущие уровни хранения уже ниже 50% от емкости и рискуют снизиться до 30% к концу марта."

"Санкции против энергетического сектора России остаются самой большой премией за риск для европейского газа, при этом российский трубопроводный газ составляет 5% от поставок Европы, а российский СПГ - 16% от поставок СПГ. 15%-ный тариф Китая на импорт американского СПГ временно освобождает поставки для Европы, но не изменяет доступность глобальных поставок в краткосрочной перспективе."

"Выработка энергии ветра этой зимой снизилась до самого низкого уровня с зимы 2020/2021 года, но продолжающееся наращивание возобновляемых мощностей может помочь ценам прекратить восходящую спираль с весны." 

• Пара USD/JPY торгуется в боковом диапазоне около 152,00, так как выступление Пауэлла ФРС выходит на первый план.
• Пауэлл вряд ли предоставит подсказки о сроках, с которых центральный банк может возобновить цикл расширения политики.
• Ралли иены, похоже, приостановилось, что было основано на ястребиных ожиданиях в отношении BoJ.

Пара USD/JPY немного поднимается к 152,00 в европейской сессии вторника, но торгуется внутри торгового диапазона понедельника, что указывает на боковой тренд. Пара консолидируется, так как инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом в 15:00 по Гринвичу.

Инвесторы будут искать подсказки о том, как долго ФРС будет удерживать процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50%. Не ожидается, что Джером Пауэлл предоставит какие-либо сроки о том, когда ФРС может возобновить цикл смягчения политики, который был приостановлен в январе.

На январском заседании Джером Пауэлл заявил, что корректировки монетарной политики станут уместными только после того, как политики увидят "реальный прогресс в инфляции или, по крайней мере, некоторую слабость на рынке труда".

Инвесторы также хотели бы узнать о влиянии введения 25%-ных тарифов на импорт стали и алюминия президентом США Дональдом Трампом, которые вступят в силу 12 марта, на инфляцию и экономику. В то время как Пауэлл, вероятно, скажет, что слишком рано делать прогнозы.

Тем не менее, участники рынка ожидают, что тарифная политика Трампа будет инфляционной для экономики США.

Между тем, месячное восходящее движение японской иены (JPY), похоже, приостановилось на некоторое время. Японская иена оставалась стабильной в январе на фоне ожиданий, что Банк Японии (BoJ) на правильном пути к сокращению процентных дифференциалов с другими центральными банками. Глава BoJ Кадзуо Уэда и заместитель губернатора Химино сигнализировали о возможности еще одного повышения процентной ставки, если экономика и цены будут соответствовать прогнозам центрального банка. 

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) растет во вторник, согласно данным FXStreet. WTI торгуется по $72,92 за баррель, что выше закрытия понедельника на уровне $72,19.
Курс нефти Brent (нефть марки Brent) также растет, увеличившись с цены $75,81, зафиксированной в понедельник, и торгуется по $76,60.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• USD/CAD остается выше 1,4300, инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Пауэлла.
• ФРС оставила ключевые процентные ставки на уровне в январе.
• Ожидается, что канадская экономика столкнется с серьезным бременем из-за указа президента США Трампа о введении 25% тарифов на сталь и алюминий.

Пара USD/CAD торгуется внутри торгового диапазона понедельника около 1,4330 на европейской сессии во вторник. Пара Луни консолидируется, так как инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом в 15:00 по Гринвичу.

Инвесторы будут внимательно следить за комментариями Пауэлла, чтобы узнать, как долго ФРС будет сохранять процентные ставки на неизменном уровне в диапазоне 4,25%-4,50%. Стратеги из Macquarie заявили: "Наш обновленный прогноз предполагает, что в 2025 году ставка по федеральным фондам останется без изменений, вероятно, в диапазоне 4,25-4,5%. Ранее мы предполагали, что будет только одно дальнейшее снижение на 25 базисных пунктов в марте или мае."

Участники рынка считают, что введение 25% тарифов на импорт стали и алюминия президентом США Дональдом Трампом будет инфляционным для экономики. Такой сценарий заставит чиновников ФРС поддерживать статус-кво дольше.

Тем временем, прогноз по канадскому доллару (CAD) остается медвежьим, так как ожидается, что Канада станет крупнейшей жертвой тарифов Трампа. Инвесторы должны учитывать, что Канада является крупнейшим экспортером алюминия в США.

На экономическом фронте инвесторы сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, которые будут опубликованы в среду.

USD/CAD торгуется в узком диапазоне 1,4270-1,4380 на протяжении недели. 50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 1,4365 продолжает оставаться основным барьером для быков по доллару США.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Свежий потенциал роста в сторону круглого уровня сопротивления 1,4500 и максимума 30 января на уровне 1,4600 появится после того, как пара прорвется выше максимума 10 февраля на уровне 1,4380.

В альтернативном сценарии, движение вниз ниже минимума 5 февраля на уровне 1,4270 потянет пару к максимуму 10 декабря на уровне 1,4195, за которым последует минимум 11 декабря на уровне 1,4120.

Четырехчасовой график USD/CAD

• EUR/USD движется вблизи 1,0300, при этом инвесторы сосредоточены на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом.
• Президент США Трамп ввел 25% тарифы на импорт стали и алюминия из всех стран.
• Ожидается, что Еврозона станет основной жертвой взаимных тарифов Трампа.

EUR/USD немного поднимается, но в целом движется вблизи 1,0300 на европейской сессии во вторник, так как инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом в 15:00 по Гринвичу. Инвесторы будут внимательно следить за комментариями Пауэлла, чтобы понять, как долго ФРС будет удерживать процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% и как 25% тарифы на все импорты стали и алюминия повлияют на перспективы монетарной политики.

В январе ФРС оставила процентные ставки без изменений, и Пауэлл заявил, что центральный банк останется в режиме ожидания, пока не увидит "реального прогресса в инфляции или, по крайней мере, некоторой слабости на рынке труда".

В понедельник президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25% налога на импорт стали и алюминия из всех стран, который вступит в силу 12 марта. Трамп также заявил, что будут введены взаимные тарифы на страны, где он видит несправедливые торговые практики в ближайшие дни. Президент США обозначил тарифы на металлы, чтобы стимулировать местное производство и снизить зависимость от других стран.

Участники рынка обеспокоены международной повесткой Трампа, которая, как ожидается, приведет к глобальной торговой войне и высокой инфляции в экономике США.

Для получения свежих сигналов по инфляции инвесторы сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, которые будут опубликованы в среду в 13:30 по Гринвичу. Экономисты ожидают, что годовой базовый CPI – который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию – вырастет медленнее на 3,1%, по сравнению с увеличением на 3,2% в декабре. В тот же период общая инфляция, как ожидается, останется на уровне 2,9%.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: EUR/USD немного поднимается, так как евро укрепляется

• EUR/USD немного поднимается, так как евро (EUR) превосходит своих основных конкурентов, хотя участники рынка ожидают, что взаимные тарифы Трампа будут неблагоприятны для Еврозоны. Влияние взаимных тарифов ожидается как серьезное для Еврозоны, так как она взимает 10% налог на импорт автомобилей из США и платит 2,5% импортной пошлины на отечественные автомобили, поставляемые им. Такой сценарий будет неблагоприятен для евро, так как снижение продаж приведет к экономическому сокращению.
• Перспективы евро также уязвимы с точки зрения монетарной политики, учитывая возможность расширения процентной разницы между Европейским центральным банком (ЕЦБ) и ФРС. Трейдеры полностью заложили в цены три снижения процентных ставок со стороны ЕЦБ и ожидают их к лету. Устойчивые голубиные ожидания основаны на предположениях, что инфляционное давление ожидается на устойчивом уровне около целевого уровня центрального банка в 2%.
• Три снижения процентных ставок со стороны ЕЦБ на 25 базисных пунктов (б.п.) приведут к снижению ставки по депозитам до 2%, что близко к нейтральной ставке, как прогнозируют экономисты ЕЦБ.
• Вопреки ожиданиям рынка, член правления ЕЦБ и губернатор Банка Португалии Марио Сентено ожидает, что центральный банк может "опуститься ниже нейтральной ставки", так как экономика Еврозоны не "достаточно сильна, чтобы поддерживать инфляцию на уровне 2%".

Технический анализ: EUR/USD колеблется внутри торгового диапазона понедельника

EUR/USD торгуется внутри торгового диапазона понедельника около 1,0300 на европейской сессии во вторник. Перспективы основной валютной пары остаются медвежьими, так как 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 1,0430 продолжает быть основным барьером для быков по евро.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на боковой тренд.

Смотрим вниз, минимум 13 января на уровне 1,0177 и круглый уровень поддержки 1,0100 будут действовать как основные зоны поддержки для пары. Напротив, психологическое сопротивление на уровне 1,0500 станет ключевым барьером для быков по евро.

Золото возобновило восходящий тренд после прорыва из многомесячной консолидации и достигло $2 940, сообщают аналитики Societe Generale.

Золото может достичь диапазона $2 985/3 000

"Движение несколько растянуто, но сигналы о значительном откате пока не видны. Недавний минимум на уровне $2 830 станет потенциальной поддержкой в случае краткосрочного снижения."

"Защита этого уровня может привести к продолжению восходящего движения. За пределами $2 940 следующей потенциальной преградой может стать верхняя граница восходящего канала около $2 985/3 000."

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл представит полугодовой отчет по монетарной политике перед Комитетом по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам Сената в 15:00 по Гринвичу во вторник. 

В отчете по монетарной политике, опубликованном в пятницу, 7 февраля, ФРС подтвердила, что политики будут учитывать поступающие данные, изменяющиеся прогнозы и баланс рисков, когда будут рассматривать будущие шаги в политике. Тем временем 67 из 101 экономистов, участвовавших в недавно проведенном опросе Reuters, заявили, что ожидают, что центральный банк США снизит учетную ставку как минимум один раз до конца июня. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте менее чем в 10%.

После январских решений по политике индекс настроений ФРС от FXStreet (FXS) поднялся выше 120, отражая ястребиный настрой. Однако с тех пор индекс настроений ФРС снизился до 110, так как некоторые политики приняли относительно менее ястребиную риторику. Хотя это снижение указывает на то, что ФРС смягчает свой тон, оно еще не сигнализирует о голубином сдвиге.

В интервью Bloomberg в среду, 5 февраля, президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что он все еще склоняется к дополнительным снижениям ставок в этом году и сказал, что ожидает, что 12-месячные показатели инфляции "снизятся значительно". На более нейтральной ноте президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби сказал, что "ФРС должна быть внимательна к перегреву и ухудшению, но в целом дела идут хорошо", и добавил, что он надеется, что тарифы в конечном итоге не станут серьезным препятствием для торговли, исходя из того, что они видели недавно.

Нефть WTI торгуется выше $72/барр., в то время как ICE Brent поднялась выше $76/барр. этим утром, отмечают аналитики сырьевых товаров ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей.

Геополитическая напряженность подталкивает цены на нефть вверх

"WTI на NYMEX торгуется выше $72/барр., в то время как Brent ICE поднялась выше $76/барр. этим утром, поскольку энергетический сектор в Украине и России продолжает сталкиваться с атаками дронов, в то время как признаки более жестких поставок в России и растущая геополитическая напряженность еще больше подталкивают энергетический комплекс вверх."

"Согласно сообщениям СМИ, дроны атаковали российский нефтеперерабатывающий завод в Саратовской области. Затронутый завод является частью нефтяной компании Роснефть, одного из старейших нефтеперерабатывающих заводов России. Тем временем Россия также нацелилась на газовые и энергетические объекты Украины в ночной атаке."

• Свидетельство Джерома Пауэлла в Конгрессе США станет важным событием, способным повлиять на рынок на этой неделе.
• Ожидаются новые подсказки относительно курса процентных ставок Федеральной резервной системы.
• Доллар США, фондовые рынки и другие классы активов могут испытать значительные колебания в связи со словами председателя ФРС. 

Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы США (ФРС), представит полугодовой отчет по монетарной политике и даст показания перед Комитетом по банковским услугам Сената во вторник. Слушание под названием "Полугодовой отчет по монетарной политике перед Конгрессом" начнется в 15:00 по Гринвичу и привлечет полное внимание всех участников финансового рынка. 

Ожидается, что Джером Пауэлл обсудит основные выводы из полугодового отчета ФРС, опубликованного в прошлую пятницу. В этом отчете ФРС отметила, что финансовые условия продолжают выглядеть "в некоторой степени ограничительными" и повторила, что политики будут учитывать данные при принятии решений о будущих действиях.

В ходе длительной сессии вопросов и ответов ожидается, что представители США зададут Пауэллу вопросы о курсе процентных ставок, развитии инфляции и экономическом прогнозе. Они также, вероятно, поинтересуются тем, как политика президента США Дональда Трампа может повлиять на цены, перспективы роста и монетарную политику в будущем.

Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки закладывают менее 10% вероятности того, что ФРС снизит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте после того, как последний отчет по занятости подтвердил жесткие условия на рынке труда.

В январе количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 143 000. Хотя этот показатель оказался ниже рыночного ожидания в 170 000, Бюро трудовой статистики США (BLS) объявило о повышении предыдущих данных по NFP. "Изменение общего числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь было пересмотрено вверх на 49 000, с +212 000 до +261 000, а изменение за декабрь было пересмотрено вверх на 51 000, с +256 000 до +307 000. С учетом этих пересмотров занятость в ноябре и декабре в совокупности на 100 000 выше, чем сообщалось ранее," отметило BLS в своем пресс-релизе.

Позиционирование на рынке предполагает, что у доллара США (USD) осталось немного пространства для роста, даже если Пауэлл подтвердит, что они сохранят политику без изменений в марте. С другой стороны, доллар США может оказаться под давлением продаж, если Пауэлл примет оптимистичный тон в отношении прогноза инфляции и оставит открытой возможность снижения ставки на следующем заседании по монетарной политике. 

О Джероме Пауэлле (по данным Federalreserve.gov)

"Джером Х. Пауэлл впервые занял пост председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы 5 февраля 2018 года на четырехлетний срок. Он был переизбран на эту должность и приведен к присяге на второй четырехлетний срок 23 мая 2022 года. Господин Пауэлл также является председателем Федерального комитета по открытым рынкам, основного органа по монетарной политике системы. Господин Пауэлл является членом Совета управляющих с момента вступления в должность 25 мая 2012 года для заполнения незавершенного срока. Он был переизбран в Совет и приведен к присяге 16 июня 2014 года на срок, заканчивающийся 31 января 2028 года."

Пара AUD/USD консолидируется вблизи верхней границы своего диапазона с начала года 0,6100-0,6330, отмечают аналитики FX BBH.

РБА начнет смягчение на следующем заседании 18 февраля

"Индекс потребительского настроения Westpac–Melbourne Institute в Австралии в феврале остался практически без изменений на уровне 92,2. Хотя основной показатель остается ниже долгосрочного среднего значения 100,5, прогнозные подиндексы немного выросли."

"Тем не менее, более слабое инфляционное давление в четвертом квартале поддерживает аргументы в пользу того, чтобы РБА начало смягчение на следующем заседании 18 февраля, при этом рынок закладывает 90% вероятность."

"Тренд политики РБА/ФРС и вялый экономический рост в Китае указывают на дополнительные риски снижения для AUD/USD."

• Золото достигло нового исторического максимума на уровне $2 942 и выросло более чем на 11% за 2025 год.
• Рынки были удивлены в этот понедельник контрмерами Китая на тарифы президента США Дональда Трампа. 
• Отметка в $3 000 быстро набирает популярность, хотя риски могут возрасти с этого момента. 

Цена золота (XAU/USD) установила новый рекорд на уровне $2 942 в начале торгов во вторник, прежде чем сократить почти все достигнутые за день прибыли. Тем временем президент США Дональд Трамп ввел 25% тарифы на импорт стали и алюминия для всех стран с 12 марта, в то время как Китай тихо ввел ответные тарифы на некоторые товары из США. Китай пока лишь показывает свои зубы и не идет на полное обострение, в то время как президент США Трамп далеко не достиг обещанных 60% пошлин на все китайские товары, как было объявлено ранее в его кампании, сообщает Bloomberg. 

Тем временем трейдеры сосредоточатся на полугодовом выступлении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед законодателями во вторник и среду, чтобы получить новые подсказки о том, какой путь выберет монетарная политика США. Пауэлл, вероятно, подчеркнет устойчивую экономику как ключевую причину, по которой центральные банкиры не спешат снижать стоимость заимствований. Это представляет собой большой риск для золота во вторник, так как может стать медвежьим фактором для bullion.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Тарифы как безопасная гавань

• В 15:00 GMT председатель ФРС Джером Пауэлл выступает перед Комитетом по банковскому делу Сената США 
• Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что последний раунд пошлин, которые вступят в силу в марте, укрепит внутреннее производство и создаст больше рабочих мест в США. Он также предупредил, что тарифы "могут вырасти", сообщает Bloomberg.
• Инструмент CME FedWatch показывает 93,5% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений в марте, по сравнению с небольшой вероятностью 6,5% на снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п). 

Технический анализ: Уровни сопротивления для наблюдения

Впечатляющие 11% прибыли на данный момент в этом году делают bullion уже любимой торговой позицией первого квартала. Однако риски могут возрасти, так как председатель ФРС Пауэлл выступит позже во вторник на Капитолийском холме. Если его речь будет ястребиной, ожидается рост доходности, что может вызвать значительную фиксацию прибыли в ралли золота. 

Уровень Pivot Point во вторник - это первая ближайшая поддержка на уровне $2 891, за которой следует поддержка S1 на уровне $2 871. Далее поддержка S2 должна находиться на уровне $2 835. В случае коррекции более крупный уровень $2 790 (максимум 31 октября 2024 года) должен быть способен поймать любые падающие ножи.

С точки зрения роста, сопротивление R1 находится на уровне $2 928, который уже был протестирован ранее во вторник. Если ралли восстановится снова в европейской и американской сессиях, уровень $2 950, который является слиянием большого числа и сопротивления R2, будет протестирован на прорыв вверх. Дальше, психологический уровень $3 000 может стать следующим.

XAU/USD: Дневной график

Цены на газ в Европе торгуются на самом высоком уровне за два года, при этом наиболее активные фьючерсы TTF поднялись выше €58,5/MWh вчера, отмечают аналитики сырьевых товаров ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей.

Цены на природный газ в США и ЕС немного выросли

"Восходящий ралли был вызван растущим спросом на фоне более прохладных погодных условий, продолжающимися сбоями в поставках, снижением выработки электроэнергии из возобновляемых источников и низким уровнем запасов, который в настоящее время составляет 48,5%."

"Продолжительные холодные температуры по всей Европе усилили потребность в отоплении, что в конечном итоге привело к более быстрому истощению запасов. Аналогично, цены на природный газ в США немного выросли на неделе после прогнозов более прохладных температур на большей части США."

Доллар США (USD) ожидается, что будет торговаться между 7,3040 и 7,3240. В долгосрочной перспективе прогноз остается смешанным, но доллар США, вероятно, будет торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300, отмечают аналитики валютного рынка UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Прогноз для USD остается смешанным

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили 'незначительное увеличение восходящего импульса'. Мы подчеркнули, что доллар США 'может немного вырасти, но поскольку импульс не сильный, вряд ли он сможет прорваться выше 7,3300.' Вместо того чтобы немного вырасти, доллар США торговался относительно спокойно между 7,3047 и 7,3174, закрывшись практически без изменений на уровне 7,3090 (+0,06%). Цена не дает новых подсказок. Сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться между 7,3040 и 7,3240."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (07 февраля, спотовый уровень 7,2865) мы отметили, что 'хотя прогноз остается смешанным, снижение волатильности за последние несколько дней указывает на то, что доллар США может торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300.' Наше мнение не изменилось."

Президент США Дональд Трамп установил тариф в 25% на импорт стали и алюминия. Тарифы будут применяться ко всем импортам стали и алюминия в США, включая поставки от крупнейших поставщиков этих металлов, Канады и Мексики. Пошлины также будут включать готовую металлическую продукцию. Новые ставки вступят в силу 12 марта. Трамп заявил, что новые пошлины направлены на борьбу с попытками таких стран, как Россия и Китай, обойти существующие пошлины, поддержать внутреннее производство и вернуть больше рабочих мест в США, отмечают аналитики сырьевых товаров ING Уоррен Паттерсон и Эва Мантей.

Алюминий, вероятно, будет наиболее затронут потенциальными тарифами

"Однако предыдущие тарифы не привели к увеличению внутреннего производства алюминия. В 2024 году объем производства сталелитейной промышленности США был на 1% ниже, чем в 2017 году, до введения первого раунда тарифов Трампа, в то время как алюминиевая промышленность произвела почти на 10% меньше. Шаг Трампа происходит на фоне новых тарифов в 10% на товары из Китая. Президент также расширил тарифы, введенные в 2018 году, которые бывший президент США Джо Байден в значительной степени оставил в силе. Исключения для крупных поставщиков, включая Канаду, Мексику, Бразилию и ЕС, теперь отменены, а ставка на импорт алюминия увеличена с 10% до 25%."

"США импортируют значительные объемы алюминия и стали из Канады. Примерно половина потребностей США в алюминии обеспечивается за счет международных поставок, при этом Канада является крупнейшим поставщиком, обеспечивая 58% этих импортов. На втором месте находятся Объединенные Арабские Эмираты, предоставляющие 6%, согласно данным правительства США. США также полагаются на Мексику и Канаду для около 90% своих импортов алюминиевого лома. Тем временем около 23% импорта стали в США поступает из Канады, за ней следуют Бразилия с 16%, Мексика с 12% и Южная Корея с 10%."

"Алюминий, вероятно, будет наиболее затронут потенциальными тарифами на металлы, поскольку США импортируют значительные объемы алюминия из-за границы. Тарифы приведут к росту цен на алюминий в США, что представляет собой значительный повышательный риск для премии на алюминий в Среднем Западе США в этом году. Однако влияние на цены на LME будет минимальным. Ранее тарифы США имели небольшое влияние на цены на LME. Тарифы также рискуют разрушить спрос в США, так как дополнительные расходы, скорее всего, будут переданы конечным потребителям."

Цены на серебро (XAG/USD) упали во вторник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $31,78 за тройскую унцию, что на 0,89% ниже, чем $32,06, которые оно стоило в понедельник.

Цены на серебро увеличились на 9,98% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, который показывает количество унций серебра, необходимых для равной стоимости одной унции золота, составил 91,61 во вторник, увеличившись с 90,68 в понедельник.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,30 и 152,35. В долгосрочной перспективе прогноз по USD остается негативным; уровень для наблюдения - 150,00, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Прогноз по USD остается негативным

24-ЧАСОВЫЙ ВЗГЛЯД: "После ценовых движений в прошлую пятницу мы указали вчера (понедельник), что 'не было увеличения ни нисходящего, ни восходящего импульса.' Мы считали, что USD 'вероятно, будет торговаться в диапазоне между 151,10 и 152,70.' Впоследствии USD торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (151,24/152,53). Ценовое движение по-прежнему кажется частью фазы диапазонной торговли, вероятно, между 151,30 и 152,35."

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы стали негативными по USD в прошлый четверг (06 февраля, спотовый уровень 152,60). В пятницу (07 февраля, спотовый уровень 151,10) мы указали, что 'прогноз по USD остается негативным, и уровень для наблюдения - 150,00. Мы будем поддерживать наш негативный взгляд, пока 153,00 ('сильный уровень сопротивления', ранее находившийся на 153,30) не будет пробит."

Индекс доллара США (DXY) остается относительно поддержанным выше 108,00, так как рынки продолжают находиться под воздействием угрозы тарифов. 'Взаимные' тарифы могут быть введены в любой момент, и рынок остается неопределенным, будут ли они применяться только к определенным ключевым секторам, таким как автомобили, фармацевтика или полупроводники, или более широко. Президент США Дональд Трамп, как сообщается, собирается подписать еще одну партию исполнительных указов сегодня в 16:00 по центральноевропейскому времени, так что будем ждать, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

DXY остается относительно поддержанным выше 108,00

"Также доллару способствуют цены на энергию. Остальной мир рассматривает закупки американского сжиженного природного газа (LNG) как ключевое средство для смягчения надвигающихся тарифов. На этой неделе индийские импортеры энергии готовы подписать новые контракты на LNG перед визитом премьер-министра Нарендры Моди в Вашингтон. Это происходит в то время, когда цены на природный газ растут, так как Европа сталкивается с холодной погодой и сокращением импорта российского газа. Более высокие цены на газ и больше геополитических сделок по закупке американского LNG положительно сказываются на долларе."

"Сегодня тихий день в календаре данных США, где оптимизм среди малых предприятий в США должен в значительной степени сохранить рост, наблюдавшийся после выборов в ноябре прошлого года. Однако в центре внимания будет полугодовое свидетельство председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла по монетарной политике в Сенате в 16:00 по центральноевропейскому времени. Мы сомневаемся, что ему нужно звучать более мягко в данный момент, и мы рассматриваем его речь как нейтральный/положительный риск для USD."

"DXY может немного подняться к области 109,00, если Трамп сегодня объявит о более широких взаимных тарифах."

• Цена на серебро теряет позиции, несмотря на спрос на безопасные активы после тарифов США.
• Тариф в 25% на импорт стали и алюминия, введенный Трампом, усиливает угрозу более широкого торгового спора.
• Спрос на безопасные активы увеличивается на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке после призыва Трампа к Израилю прекратить перемирие с ХАМАС.

Цена на серебро (XAG/USD) отыгрывает недавние gains, торгуясь около $31,80 за тройскую унцию во время европейской сессии во вторник. Однако снижение цены на металл может быть сдержано, так как спрос на безопасные активы на драгоценные металлы резко возрос на фоне увеличения бегства от рисков после последних тарифов США.

Президент США Дональд Трамп ввел единый тариф в 25% на импорт стали и алюминия в понедельник, отменив все исключения и аннулировав предыдущие торговые соглашения с ключевыми союзниками США. Этот шаг направлен на поддержку struggling отечественных отраслей, но увеличивает риск более широкого торгового конфликта.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может поддержать цены на безопасные активы, такие как серебро. Президент Трамп призвал Израиль прекратить перемирие с ХАМАС, если заложники не будут возвращены к выходным, увеличивая риск возобновления конфликта, так как обе стороны обвиняют друг друга в нарушении соглашения.

Тем не менее, спрос на недоходное серебро может столкнуться с трудностями, так как более высокие процентные ставки в США могут продлиться дольше. Опрос Reuters среди экономистов показывает, что Федеральная резервная система США (ФРС) может отложить снижение процентных ставок до следующего квартала из-за опасений по поводу инфляции. Многие аналитики, которые ожидали снижения ставки в марте, теперь скорректировали свои прогнозы, и большинство предсказывает как минимум одно снижение к июню.

Инвесторы ожидают публикации последних данных по инфляции в США и комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла позже на этой неделе, которые могут повлиять на прогнозы по монетарной политике США.

• AUD/USD продолжает борьбу за получение значимого импульса во вторник. 
• Ожидания снижения ставки РБА и торговые трения между США и Китаем сдерживают австралийский доллар на фоне укрепления доллара США.
• Быки ожидают устойчивого укрепления выше отметки 0,6300, прежде чем делать новые ставки.

Пара AUD/USD продолжает боковое консолидационное движение цен пятый день подряд и остается ниже отметки 0,6300 в первой половине европейской сессии во вторник. 

На фоне растущих ожиданий немедленного снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) на следующей неделе, обострение торговых трений между США и Китаем оказывается ключевым фактором, создающим встречный ветер для австралийского доллара (AUD). Кроме того, умеренное укрепление доллара США (USD), поддерживаемое ожиданиями, что тарифы на импорт президента США Дональда Трампа повысят инфляцию и заставят Федеральную резервную систему (ФРС) придерживаться ястребиного курса, также способствует сдерживанию пары AUD/USD. 

С технической точки зрения, спотовые цены, похоже, нашли поддержку выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать положительный импульс и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD лежит вверх. Тем не менее, будет разумно дождаться устойчивого укрепления выше отметки 0,6300, прежде чем позиционироваться на продолжение недавнего восстановления от самого низкого уровня с апреля 2020 года, достигнутого ранее в этом месяце. 

Последующее движение вверх может поднять спотовые цены к промежуточному уровню 0,6365-0,6370 на пути к отметке 0,6400 и барьеру 100-дневной SMA, который в настоящее время находится в районе 0,6455. Некоторое продолжение покупок выше последнего уровня будет свидетельствовать о том, что спотовые цены достигли дна и откроют путь для дальнейшего краткосрочного укрепления. 

С другой стороны, пиковый минимум овернайт в районе 0,6235 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственной поддержки, ниже которой пара AUD/USD может снизиться до уровней ниже 0,6200. Понижательная траектория может продолжиться в сторону области 0,6145-0,6140 на пути к многолетнему минимуму в районе 0,6090-0,6085. Спотовые цены могут в конечном итоге упасть до психологической отметки 0,6000, прежде чем попытаться протестировать пиковый минимум апреля 2020 года в районе 0,5980.

Дневной график AUD/USD

Нисходящий моментум несколько увеличился; новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет двигаться вниз к 0,5625. В долгосрочной перспективе, на данный момент, NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,5595 и 0,5720. 

NZD, вероятно, будет торговаться между 0,5595 и 0,5720

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что NZD будет 'торговаться в диапазоне между 0,5625 и 0,5680'. Затем NZD торговался в диапазоне 0,5637/0,5664, закрывшись на уровне 0,5643 (-0,24%). Нисходящий моментум несколько увеличился, и сегодня NZD, вероятно, будет двигаться вниз к 0,5625. Чистый прорыв ниже этого уровня кажется маловероятным. Сопротивление находится на 0,5655, а затем на 0,5670." 

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (06 февраля, цена спот 0,5685) мы указали, что 'наблюдается предварительное нарастание моментума, и NZD может постепенно вырасти до 0,5725.' С тех пор NZD не смог добиться какого-либо прогресса в росте, и нарастание моментума в значительной степени исчезло. На данный момент NZD, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,5595 и 0,5720."

Несмотря на то, что EUR/USD торгуется в диапазоне, мы начинаем наблюдать некоторые значительные движения вниз в EUR/SEK и EUR/NOK, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

EUR/NOK готова протестировать и, возможно, пробить 11,50

"В EUR/SEK двухлетние своп-дифференциалы сместились в пользу кроны, так как рынок закладывает в цены еще 88 б.п. смягчения политики ЕЦБ в этом году, в то время как Риксбанк едва ли ожидается, что снизит ставку хотя бы один раз. Но история кажется более широкой, чем дифференциалы ставок, и, как и ее коллеги по ЦВЕ, крона отказывается от роста цен на газ." 

"Эта устойчивость может быть вызвана растущим оптимизмом по поводу потенциального соглашения о прекращении огня в Украине. Ожидается, что США раскроют больше своих планов на конференции по безопасности в Мюнхене в эти выходные – хотя любой прорыв с Россией стал бы большим сюрпризом и не закладывается в валютные рынки."

"На данный момент, однако, EUR/SEK может опуститься до уровня 11,15. А Норвегия, которая значительно выигрывает от роста цен на энергоносители, может увидеть, как EUR/NOK протестирует и, возможно, пробьет 11,50."

Австралийский доллар (AUD), скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном; умеренный моментум указывает на то, что любое снижение ограничено тестированием уровня 0,6230. В долгосрочной перспективе наращивание моментума ослабевает; прорыв ниже 0,6230 будет означать, что AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Ожидается, что AUD будет торговаться с нисходящим уклоном

Прогноз на 24 часа: "Наше ожидание, что AUD будет торговаться с 'нисходящим уклоном' вчера, не оправдалось. Мы продолжаем фиксировать небольшое увеличение нисходящего моментума и ожидаем, что AUD будет торговаться с нисходящим уклоном сегодня. Учитывая умеренный нисходящий моментум, любое снижение ограничено тестированием уровня 0,6230. Сверху уровни сопротивления находятся на 0,6290 и 0,6310." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (06 февраля, цена спот 0,6280), в котором говорилось, что 'восходящий моментум начинает нарастать, и если AUD закроется выше 0,6310, это может спровоцировать рост до 0,6355.' С тех пор AUD торговался относительно спокойно, и наращивание моментума ослабевает. Отсюда, если AUD пробьется ниже 0,6230 (уровень 'сильной поддержки', ранее находившийся на 0,6200), это будет означать, что AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне."

EUR/USD остается под давлением, так как объявление о тарифах на сталь в выходные стало первым ударом по ЕС, отмечает аналитик FX ING Крис Тёрнер. 

Снижение к диапазону 1,0250/60 кажется вероятным

"Европа теперь готовится к тому, что другие сектора, такие как автомобили, также будут обложены тарифами. Нет особых оснований для того, чтобы весь блок ЕС подвергался взаимным тарифам, поскольку тарифный режим ЕС относительно низок. Но, предположительно, европейские политики больше боятся более широких тарифов в апреле, когда Министерство торговли США представит свой отчет о причинах больших торговых дефицитов США."

"Как бы то ни было, сегодняшние новости о тарифах и широкие процентные спреды оправдывают продолжение торговли EUR/USD вблизи 1,03 и подрывают необходимость в каком-либо коррективном отскоке. Как обсуждают наши коллеги по стратегии ставок, декуплирование еврозоны от процентных спредов США может привести к тому, что дифференциалы останутся широкими, если не станут еще шире в ближайшие месяцы." 

"В сочетании с растущими ценами на природный газ ожидайте, что EUR/USD останется под давлением. Снижение к диапазону 1,0250/60 или, возможно, ниже кажется вероятным перед новыми тарифами."

Предварительное нарастание нисходящего моментума может привести к снижению фунта стерлингов (GBP); основная поддержка на уровне 1,2310, вероятно, не вступит в игру. В долгосрочной перспективе, на данный момент, GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что 'наблюдается предварительное нарастание импульса.' Мы придерживались мнения, что GBP 'может ослабнуть сегодня, но любое снижение не ожидается на уровне основной поддержки 1,2310 (незначительная поддержка находится на 1,2350).' Последующие ценовые движения не соответствовали нашим ожиданиям, так как GBP торговался в диапазоне 1,2363/1,2420, закрывшись с понижением на 0,27% на уровне 1,2367. Мы продолжаем фиксировать предварительное нарастание импульса, и это может привести к снижению GBP сегодня. Однако основная поддержка на уровне 1,2310 по-прежнему вряд ли вступит в игру. Обратите внимание, что существует уровень незначительной поддержки на 1,2330. Нисходящее давление останется в силе, пока не будет пробит уровень 1,2405 (незначительное сопротивление находится на 1,2385)." 

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (09 февраля, спотовый уровень 1,2440) мы указали, что 'на данный момент GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550.' Хотя наблюдается небольшое увеличение нисходящего моментума, мы продолжаем придерживаться того же мнения на данный момент."

Вчерашний отчет по инфляции в Норвегии оказался немного выше ожиданий, что, наряду с ростом цен на природный газ, поддерживало спрос на NOK в начале этой недели, сообщают аналитики FX Danske Bank. 

Отчет по инфляции в понедельник не кажется решающим фактором

"Хотя ситуацию с ценами на природный газ следует внимательно отслеживать - это развитие мы не считаем однозначно положительным для NOK - мы подчеркиваем, что детали инфляции показали, что именно импортированная инфляция создала положительный сюрприз, в то время как внутренняя инфляция на самом деле снизилась." 

"Поскольку последнее является явно более важным фактором для среднесрочного взгляда Norges Bank на инфляцию, мы не рассматриваем вчерашний отчет по инфляции как какой-либо решающий фактор для нашего прогноза о четырех снижениях ставок в Норвегии в этом году, начиная с марта."

• USD/CAD немного поднимается, так как новые тарифы Трампа обеспечивают умеренный рост безопасного USD.
• Восстанавливающиеся цены на сырую нефть и снижение ожиданий снижения ставки Банком Канады в марте поддерживают луни. 
• Инвесторы теперь ждут выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла для получения значимого импульса.

Пара USD/CAD привлекает покупателей второй день подряд во вторник, хотя не хватает бычьей уверенности и она остается в привычном диапазоне, удерживаемом на протяжении последней недели. Доллар США (USD) немного подрос в ответ на новые тарифы президента США Дональда Трампа на импорт товаров и стал ключевым фактором, создающим попутный ветер для валютной пары. Трамп подписал указ о введении 25% тарифов на импорт стали и алюминия в США и сообщил репортерам, что в течение следующих двух дней он объявит ответные тарифы на другие страны. Это вновь разожгло опасения торговой войны, что, в свою очередь, увеличило спрос на традиционные безопасные активы, включая доллар США. 

Тем временем, в пятницу были опубликованы в основном позитивные данные по занятости в США, а также ожидания, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции в США, могут заставить Федеральную резервную систему (ФРС) придерживаться ястребиного курса. Это рассматривается как еще один фактор, способствующий умеренному росту USD до более чем недельного максимума. Однако реакция рынка до сих пор была ограниченной, что очевидно из отсутствия какого-либо продолжения покупок USD. Кроме того, дальнейшее восстановление цен на сырую нефть от достигнутого на прошлой неделе минимума поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни и способствует ограничению роста пары USD/CAD на фоне снижающихся шансов на снижение ставки Банком Канады (BoC) в следующем месяце.

На самом деле, вероятность снижения ставки BoC на заседании 12 марта упала с 80% до 55% после публикации сильных данных по занятости в Канаде в пятницу. Трейдеры также, похоже, колеблются в ожидании полугодового выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Замечания Пауэлла будут внимательно изучены на предмет новых подсказок о пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на спрос на USD в ближайшей перспективе. Кроме того, динамика цен на нефть должна способствовать предоставлению значимого импульса для пары USD/CAD и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей. Тем не менее, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед тем, как делать направленные ставки. 

Дневной график USD/CAD

Технический обзор

С технической точки зрения, диапазонная ценовая динамика, наблюдаемая на протяжении последней недели, может быть охарактеризована как медвежья консолидация на фоне недавнего отката от уровня 1,4800 или более чем двухдесятилетнего максимума. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать негативный импульс и благоприятствуют медвежьим трейдерам. Тем не менее, будет разумно дождаться убедительного прорыва ниже уровня поддержки торгового диапазона, около 1,4275-1,4270, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Пара USD/CAD может тогда ускорить падение к промежуточной поддержке 1,4235 на пути к круглому уровню 1,4200 и области 1,4165-1,4160.

С другой стороны, максимумы овернайт, около 1,4375, теперь, похоже, действуют как немедленное препятствие перед уровнем 1,4400. Некоторое продолжение покупок может поднять пару USD/CAD к следующему значимому барьеру вблизи горизонтальной зоны 1,4465-1,4470. За этим следует психологический уровень 1,4500, который, если будет преодолен, изменит краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров. Последующее движение вверх может продолжиться к области 1,4545-1,4550, прежде чем спотовые цены в конечном итоге нацелятся на восстановление круглого уровня 1,4600.

Слабый основной тон предполагает, что евро (EUR) может опуститься; любое снижение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1,0250. В долгосрочной перспективе прогноз остается неясным; ценовые движения, вероятно, останутся в пределах диапазона 1,0250/1,0450 на данный момент, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

EUR/USD может опуститься

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что евро 'ослабнет еще больше' вчера, мы отметили, что 'любое снижение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1,0250.' За исключением кратковременного падения в начале торгов в Сиднее вчера, евро торговался относительно спокойно. Тем не менее, основной тон кажется слабым, и сегодня евро, вероятно, будет опускаться, но любое снижение все еще вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1,0250 (существует другой уровень поддержки на 1,0275). Сопротивление находится на 1,0330; прорыв выше 1,0350 укажет на то, что текущее умеренное понижательное давление ослабло." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был в прошлую среду (05 февраля, спотовый уровень 1,0375), где 'прогноз на данный момент неясен, и евро может торговаться в широком диапазоне 1,0250/1,0490 в ближайшее время.' Прогноз остается неясным, но ценовые движения, вероятно, останутся в более узком диапазоне 1,0250/1,0450 на данный момент."

• EUR/GBP дорожает после комментариев Кэтрин Манн из Банка Англии в понедельник вечером.
• Манн из BoE заявила, что бизнес в Великобритании может столкнуться с трудностями в повышении цен в этом году из-за потерь рабочих мест и слабых потребительских расходов.
• Евро может испытывать трудности из-за увеличившейся вероятности более глубоких снижений ставок ЕЦБ в будущем.

EUR/GBP продолжает наращивать свои достижения второй день подряд, торгуясь в районе 0,8350 в ходе европейских торгов во вторник. Валютная пара укрепилась, так как фунт стерлингов (GBP) потерял позиции после замечаний члена Комитета по монетарной политике Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн в понедельник вечером.

Манн из BoE заявила, что бизнес в Соединенном Королевстве (Великобритании) может столкнуться с трудностями в повышении цен в этом году, так как потери рабочих мест и слабые потребительские расходы сдерживают инфляцию, согласно Financial Times. Манн, которая должна выступить снова, предположила, что корпоративная ценовая власть ослабевает, что снижает инфляционное давление. Замечания главы BoE Эндрю Бейли также будут внимательно отслеживаться во вторник.

Что касается данных, то индекс розничных продаж BRC в Великобритании увеличился на 2,5% в годовом исчислении в январе 2025 года, замедлившись с роста на 3,1% в декабре, но превысив рыночные ожидания в 0,2%. Генеральный директор BRC Хелен Дикинсон отметила, что, хотя показатели остаются сильными, их устойчивость в ближайшие месяцы остается неопределенной.

В понедельник президент США Дональд Трамп ввел 25% тариф на импорт стали и алюминия, устранив все исключения и отменив предыдущие торговые соглашения с ключевыми союзниками США. Ранее канцлер Германии Олаф Шольц предупредил, что Европейский Союз (ЕС) может ответить "в течение часа", если США продолжат с предложенными тарифами на европейские товары. Эта эскалация торговых трений увеличивает бегство от рисков, оказывая давление на чувствительный к риску евро и ограничивая рост пары EUR/GBP.

Кроме того, евро может столкнуться с трудностями на фоне растущих опасений по поводу потенциального дефляционного давления в еврозоне из-за ожидаемых тарифов США, что усилило вероятность более глубоких снижений ставок ЕЦБ, при этом рынки теперь прогнозируют, что депозитная ставка может упасть до 1,87% к декабрю.

EUR/USD упал к 1,03 после очередного заголовка о тарифах в выходные, когда Трамп объявил, что введет 25% тарифы на импорт стали и алюминия в США, что в первую очередь затронет Канаду, Мексику, Бразилию и Китай, сообщают аналитики FX Danske Bank. 

EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1,04-1,05

"Опасения по поводу тарифов усиливают общий доллар США и поднимают краткосрочные ожидания инфляции в США, побуждая рынки закладывать более быстрое снижение ставок за пределами США. Вчера наблюдалась в основном боковая торговля, и аналогичный сценарий вероятен сегодня перед завтрашним отчетом по CPI в США и выступлением председателя ФРС Пауэлла перед Конгрессом." 

"Наш тактический настрой остается на понижении доходности США и общем ослаблении доллара. Исторически общий доллар имеет тенденцию ослабевать, когда производственный сектор улучшается по сравнению с сектором услуг, что мы исследуем в этом выпуске RtM USD." 

"В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1,04-1,05, при этом сохраняя нашу стратегическую точку зрения, что EUR/USD может протестировать паритет в течение года."

• Пара NZD/USD тестирует ближайшее сопротивление в виде девятидневной EMA на 0,5654.
• 14-дневный RSI расположен ниже уровня 50, что указывает на активный медвежий уклон.
• Успешный прорыв ниже 0,5650 может привести пару к нижней границе прямоугольника на уровне 0,5550.

Пара NZD/USD прерывает трехдневную полосу потерь, торгуясь около 0,5650 в первые часы европейских торгов во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на то, что покупатели и продавцы не уверены в долгосрочном направлении актива, так как пара консолидируется в рамках прямоугольной формации.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен немного ниже уровня 50, что указывает на активный медвежий уклон. Тем не менее, пара NZD/USD остается немного ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что отражает ослабление краткосрочного ценового импульса.

Что касается поддержки, пара NZD/USD тестирует ключевой уровень 0,5650. Успешный прорыв ниже этого уровня может направить пару в район нижнего порога прямоугольника на уровне 0,5550, за которым следует зона поддержки на 0,5516 — это самая низкая точка с октября 2022 года, достигнутая 3 февраля.

С точки зрения роста, пара NZD/USD тестирует девятидневную EMA на уровне 0,5654. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать рост в направлении девятинедельного максимума 0,5794, достигнутого 24 января. Дальнейший барьер появляется на психологическом уровне 0,5800, за которым следует верхний порог прямоугольника на уровне 0,5810.

NZD/USD: Дневной график

• Фунт стерлингов находится под давлением во вторник, так как чиновник Банка Англии Кэтрин Манн обеспокоена слабым спросом и указывает на трещины на рынке труда.
• Президент США Трамп вводит 25% тарифы на сталь и алюминий и готовится объявить взаимные тарифы.
• Инвесторы ожидают выступления главы Банка Англии Бейли и председателя ФРС Пауэлла во вторник.

Фунт стерлингов (GBP) ослабляется против своих основных конкурентов в европейские торговые часы во вторник после голубиного комментария члена Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн в интервью Financial Times (FT) ранее в тот же день.

Инвесторы с нетерпением ждали интервью Кэтрин Манн, чтобы узнать причины, которые заставили ее поддержать более значительное снижение процентной ставки в решении по политике на прошлой неделе, после того как она долгое время была открытым ястребом.

Манн заявила, что изменила свое мнение о политике, потому что "условия спроса значительно слабее, чем это было ранее". Таким образом, ее призыв к снижению на 50 базисных пунктов (б.п.) был способом сообщить трейдерам о "том, что мы считаем подходящими финансовыми условиями для экономики Соединенного Королевства (UK)".

Когда ее спросили о прогнозах по инфляции и спросу, Манн была уверена, что инфляция останется на уровне, соответствующем целевому показателю BoE в 2% позже в этом году, и увидела "нелинейное" снижение занятости.

На прошлой неделе BoE снизил свои ключевые ставки заимствования на 25 б.п. до 4,5%, как и ожидалось, с голосованием 9-0 в пользу снижения ставки. Семь членов MPC проголосовали за снижение на 25 б.п. Удивительно, но Кэтрин Манн присоединилась к члену MPC Свати Дхингра и поддержала более значительное, чем обычно, снижение ставки.

В сессии во вторник инвесторы сосредоточатся на выступлении губернатора BoE Эндрю Бейли в Школе бизнеса Чикагского университета в Лондоне для получения дополнительных указаний по процентным ставкам.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: фунт стерлингов падает против USD, так как Трамп вводит 25% тарифы на сталь и алюминий

• Фунт стерлингов торгуется с ослабленным настроением против доллара США (USD) около 1,2350 в европейской сессии во вторник. Прогноз по паре GBP/USD остается медвежьим, так как доллар США демонстрирует сильные позиции на фоне предположений о том, что влияние 25% тарифов на импорт стали и алюминия всеми странами в Соединенные Штаты (США) будет инфляционным.
• В понедельник президент США Дональд Трамп подписал указ о введении 25% тарифов на все импорты стали и алюминия и подтвердил, что ни одна страна не будет освобождена от пошлин, которые вступят в силу с 4 марта. Трамп добавил, что также объявит взаимные тарифы в ближайшие дни.
• Участники рынка беспокоятся, что импортеры в США понесут последствия повышения цен на металлы. Этот сценарий будет инфляционным для экономики, так как владельцы бизнеса передадут влияние более высоких цен на сырье конечным потребителям. Это заставит чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) ждать еще несколько месяцев, прежде чем возобновить цикл смягчения политики, который центральный банк приостановил в январе.
• Для получения значимых подсказок о перспективах процентных ставок инвесторы сосредоточатся на свидетельстве председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом в 15:00 GMT. Пауэлл также запланировал выступление перед Конгрессом в среду.
• На январском заседании по политике Джером Пауэлл заявил, что корректировки монетарной политики станут уместными только тогда, когда ФРС увидит "реальный прогресс в инфляции или, по крайней мере, некоторую слабость на рынке труда".
• На этой неделе инвесторы также сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, которые будут опубликованы в среду.

Технический анализ: фунт стерлингов продолжает серию потерь

Фунт стерлингов продолжает свою серию потерь на четвертый торговый день против доллара США и фиксирует новый недельный минимум около 1,2350 во вторник. Пара GBP/USD возобновила свое снижение после восстановления до уровня 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,2484.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Смотрим вниз, минимум 13 января на уровне 1,2100 и минимум октября 2023 года на уровне 1,2050 будут действовать как ключевые зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 30 декабря на уровне 1,2607 будет действовать как ключевое сопротивление.

Вот что вам нужно знать во вторник, 11 февраля:

Доллар США (USD) удерживает свои позиции утром во вторник после небольшого роста по отношению к основным конкурентам в понедельник, так как рынки становятся осторожными. Экономический календарь не предложит никаких данных с высоким воздействием, но выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом может усилить волатильность на рынке. Позже на американской сессии также выступят несколько других представителей ФРС.

Президент США Дональд Трамп подписал указ о введении широких тарифов в размере 25% на все импортируемые в США сталь и алюминий. Трамп также отметил, что его администрация рассмотрит возможность введения тарифов на автомобили, микрочипы и фармацевтику. Хотя Белый дом заявил, что исключений по тарифам не будет, премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе объявил, что Трамп согласился рассмотреть возможность исключения для Австралии по тарифам на сталь и алюминий.

Индекс доллара США остается комфортно выше 108,00 после закрытия с небольшим повышением в понедельник. Тем временем фьючерсы на фондовые индексы США на момент написания потеряли от 0,2% до 0,35%. Пауэлл представит подготовленное заявление и ответит на вопросы, представляя полугодовой отчет по монетарной политике перед Комитетом по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам Сената, начиная с 15:00 GMT.

EUR/USD закрыл первый торговый день недели с небольшим понижением. Пара остается относительно спокойной и торгуется в узком канале около 1,0300 в утренние часы европейской сессии во вторник.

GBP/USD понесла потери третий торговый день подряд в понедельник. Пара не может восстановить позиции и торгуется на отрицательной территории около 1,2350.

USD/JPY скорректировалась вверх в понедельник после резкого падения на предыдущей неделе, прежде чем стабилизироваться около 152,00 во вторник.

Золото продолжило восходящий тренд и выросло более чем на 1,5% в понедельник. XAU/USD сохранила бычий импульс в часы азиатских торгов и установило новый исторический максимум выше $2 940. Пара откатывается в утренние часы Европы, но уверенно держится выше $2 900.

• Пара USD/CHF растет до 0,9115 на ранней европейской сессии во вторник. 
• Угрозы взаимных тарифов и дополнительных протекционистских мер со стороны Трампа поддерживают доллар США. 
• Продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может способствовать росту безопасной валюты, такой как швейцарский франк (CHF). 

Пара USD/CHF торгуется на положительной территории четвертый день подряд в районе 0,9115 во вторник в первые часы европейских торгов. Угрозы взаимных тарифов и введение 25% тарифов на алюминий и сталь со стороны президента США Дональда Трампа оказывают некоторую поддержку доллару США (USD). Инвесторы будут внимательно следить за полугодовыми показаниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла во вторник. 

Аналитики считают, что тарифная политика администрации Трампа может быть инфляционной и оказать дополнительное давление на ФРС, чтобы сохранить процентные ставки на высоком уровне. Рынки закладывают в цены 36 базисных пунктов (б.п.) снижения в этом году, по сравнению с 42 б.п. после обнадеживающего отчета по рынку труда в пятницу. Это, в свою очередь, поддерживает доллар США против швейцарского франка (CHF). 

"Не было бы разумно противостоять этой тенденции укрепления доллара США, по крайней мере, до конца этого года, когда мы сможем лучше оценить масштаб и охват тарифов и соответствующее влияние на экономику США," - сказали аналитики United Overseas Bank (UOB). 

С другой стороны, глобальная неопределенность и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке могут привести к увеличению потоков в безопасные активы к швейцарскому франку. Кремль заявил в понедельник, что отношения между США и Россией находятся на грани коллапса и отказался подтвердить, говорил ли президент России Владимир Путин с президентом Дональдом Трампом, несмотря на то, что Трамп сказал об этом в воскресенье.

Швейцарский франк может торговаться сильнее в ближайшие месяцы, так как Центробанк Швейцарии (ШНБ) вряд ли вернется к отрицательным процентным ставкам, сказал аналитик Commerzbank Майкл Фистер в заметке. ШНБ может завершить цикл снижения ставок с ключевой ставкой 0,0%, по сравнению с текущими 0,5%. 

• EUR/JPY сохраняет свои позиции на фоне растущих шансов на повышение ставок Банком Японии.
• Бегство от рисков усиливается из-за растущих торговых трений и экономической неопределенности после тарифов США на импорт стали и алюминия.
• Евро испытывает трудности, так как вероятность более глубоких снижений ставок ЕЦБ увеличивается.

EUR/JPY остается стабильным после роста в предыдущей сессии, торгуясь в районе 156,60 в ходе азиатских торгов во вторник. Понижательные риски для кросса EUR/JPY кажутся возможными, так как японская иена (JPY) укрепляется против своих конкурентов, подстегнутая растущими ожиданиями, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать ставки в этом году.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда и заместитель главы Химино недавно указали на возможность еще одного повышения процентной ставки, если экономические условия и инфляция будут соответствовать прогнозам центрального банка. На прошлой неделе член правления BoJ Наоки Тамура подчеркнул необходимость повышения ключевой ставки как минимум до 1% во второй половине финансового 2025 года. Более того, данные о заработной плате и расходах домохозяйств, оказавшиеся сильнее ожиданий, укрепили ястребиный настрой в отношении монетарной политики.

Кроме того, повышенное бегство от рисков может укрепить иену как безопасное убежище, оказывая давление на чувствительный к риску евро, что создает понижательное давление на пару EUR/JPY. Президент США Дональд Трамп в понедельник ввел фиксированный тариф в 25% на импорт стали и алюминия, отменив все исключения и аннулировав предыдущие торговые соглашения с ключевыми союзниками США. Этот шаг направлен на поддержку struggling domestic industries, но увеличивает риск более широкого торгового конфликта.

Канцлер Германии Олаф Шольц ранее заявил, что Европейский Союз (ЕС) может отреагировать "в течение часа", если США введут предложенные тарифы на европейские товары. Отдельно Бернд Ланге, глава торгового комитета Европейского парламента, предложил, что для избежания торговой войны ЕС готов снизить свой импортный налог в 10% на автомобили до уровня, близкого к тарифу в 2,5%, установленному США.

Евро сталкивается с трудностями на фоне растущих опасений по поводу потенциального дефляционного давления в еврозоне из-за ожидаемых тарифов США, что усилило вероятность более глубоких снижений ставок ЕЦБ, при этом рынки теперь прогнозируют, что депозитная ставка может упасть до 1,87% к декабрю.

• Кросс GBP/JPY не может развить скромный отскок овернайт от многомесячного минимума.
• Опасения по поводу глобальной торговой войны способствуют статусу иены (JPY) как безопасного актива и ограничивают рост кросса. 
• Расхождение в политике Банка Японии (BoJ) и Банка Англии (BoE) поддерживает перспективы дальнейшего ослабления.

Кросс GBP/JPY находит некоторую поддержку в районе 187,40 во время азиатской сессии во вторник, хотя ему не хватает продолжения и он остается близким к многомесячному минимуму, достигнутому накануне. Спотовые цены в настоящее время торгуются около 187,85, практически без изменений за день, и, похоже, уязвимы для продолжения недавнего падения, наблюдаемого за последние три недели или около того. 

Свежие тарифы президента США Дональда Трампа на импорт товаров вызывают некоторые потоки в безопасные активы и поддерживают японскую иену (JPY), которая продолжает находиться под поддержкой ястребиных ожиданий Банка Японии (BoJ). На самом деле, несколько чиновников BoJ недавно поддержали необходимость дальнейших повышений ставок на фоне опасений, что растущая инфляция сказывается на потребительских расходах. Это отмечает большое расхождение по сравнению с мрачным прогнозом Банка Англии (BoE) и подтверждает негативный прогноз для кросса GBP/JPY. 

Центральный банк Великобритании на прошлой неделе снизил процентные ставки на четверть пункта, и некоторые политики хотели бы более значительного шага, чтобы компенсировать замедление. Более того, BoE понизил свой прогноз роста на 2025 год и теперь ожидает его увеличения на 0,75% по сравнению с предыдущей оценкой в 1,5%. В дополнение к этому, глава BoE Эндрю Бейли сообщил журналистам, что центральный банк ожидает дальнейших снижений ставок в этом году. Это может продолжать подрывать фунт стерлингов (GBP) и ограничивать любые попытки восстановления кросса GBP/JPY. 

Во вторник не ожидается выхода значимых экономических данных из Великобритании, хотя запланированная речь главы BoE Эндрю Бейли может повлиять на GBP. Кроме того, динамика цен на иену (JPY) должна способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг кросса GBP/JPY. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу медвежьих трейдеров и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается вниз.

• EUR/USD остается слабым в районе 1,0305 на ранней европейской сессии во вторник. 
• Пара сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной EMA с медвежьим индикатором RSI. 
• Начальная поддержка появляется на уровне 1,0250; первое бычье сопротивление расположено на 1,0406.

Пара EUR/USD продолжает снижаться до уровня около 1,0305 в ходе ранней европейской сессии во вторник. Доллар США укрепляется после того, как президент США Дональд Трамп решил существенно повысить тарифы на импорт стали и алюминия и заявил, что в ближайшие дни объявит планы по введению взаимных тарифов на другие страны.

С технической точки зрения, медвежий прогноз по EUR/USD остается в силе, так как основная пара остается под давлением ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Более того, нисходящий моментум поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии на уровне около 42,20, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вниз. 

Первая цель снижения для основной пары появляется на уровне 1,0250, нижней границе полосы Боллинджера. Продолжительные потери могут привести к падению в зону 1,0210-1,0200, представляющую собой минимум 3 февраля и психологическую отметку. Решительный прорыв ниже указанного уровня может открыть путь к 1,0088, максимуму 26 октября 2022 года. 

С положительной стороны, максимум 6 февраля на уровне 1,0406 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для кросса. Устойчивые торги выше этого уровня могут привлечь некоторых покупателей к 1,0504, верхней границе полосы Боллинджера. Дальше на севере следующее препятствие наблюдается на уровне 1,0541, 100-дневной EMA.  

Дневной график EUR/USD

• Цена на WTI удерживает рост, так как производство нефти в России в январе упало ниже квоты страны в ОПЕК+.
• Цены на нефть испытывают сопротивление на фоне растущих торговых трений и экономической неопределенности после тарифов США на импорт стали и алюминия.
• Геополитическая напряженность возрастает, так как Трамп призывает Израиль прекратить перемирие с ХАМАС, если заложники не будут возвращены к выходным.

Цена на сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжает свой восходящий тренд третий день подряд, торгуясь около $72,20 в азиатские часы во вторник. Рост цен на сырую нефть поддерживается опасениями по поводу увеличения рисков предложения.

Тем не менее, потенциал роста цены WTI остается ограниченным из-за растущих торговых трений и экономической неопределенности после решения президента США Дональда Трампа увеличить тарифы на импорт стали и алюминия на 25%. Этот шаг вызывает опасения по поводу глобального экономического роста и спроса на энергию в США, крупнейшем в мире потребителе нефти.

Согласно данным Bloomberg, неназванные источники указывают на то, что производство нефти в России в январе упало ниже квоты страны в ОПЕК+, составив 8,962 миллиона баррелей в день — на 16 000 баррелей ниже целевого показателя в рамках соглашения ОПЕК+.

Тем временем новые санкции США нацелены на отдельных лиц и танкеры, перевозящие иранскую нефть в Китай, усиливая давление на Тегеран. Президент Ирана Масуд Пезешкиан призвал членов ОПЕК объединиться против потенциальных санкций США после объявления Трампа о планах сократить экспорт нефти Ирана до нуля.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может дополнительно поддержать цены на сырую нефть. Трамп призвал Израиль прекратить перемирие с ХАМАС, если заложники не будут возвращены к выходным, увеличивая риск возобновления конфликта, так как обе стороны обвиняют друг друга в нарушении соглашения.

Кроме того, опрос Reuters среди экономистов предполагает, что Федеральная резервная система может отложить снижение процентных ставок до следующего квартала из-за опасений по поводу инфляции. Многие аналитики, которые ожидали снижения ставок в марте, теперь скорректировали свои прогнозы, большинство из них предсказывают как минимум одно снижение к июню. Более высокие процентные ставки могут замедлить экономический рост в США, крупнейшем в мире потребителе нефти, что потенциально может снизить спрос на нефть.

В среду цены на Золото в Индии выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на золото составила 8 150,89 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 8 117,77 INR в понедельник.

Цена на Золото выросла до 95 070,98 индийских рупий за толу с 94 684,09 индийских рупий за толу за день до этого.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Серебро разворачивает позитивное движение предыдущего дня, хотя не хватает продолжения.
• Настройка поддерживает перспективы продолжения более чем месячного восходящего тренда.
• Любое значительное снижение может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.

Серебро (XAG/USD) привлекает новых продавцов во время азиатской сессии во вторник и опускается ближе к пиковому минимуму овернайт в районе $31,65-$31,60. Однако белый металл сокращает часть своих внутридневных потерь и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $32,00, снизившись на 0,45% за день. 

С технической точки зрения, ценовое действие в диапазоне, наблюдаемое за последнюю неделю, может быть охарактеризовано как бычья консолидация на фоне недавнего прорыва через 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Более того, осцилляторы на дневном графике удерживаются комфортно в положительной территории, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAG/USD лежит вверх. 

Тем не менее, повторяющиеся неудачи в нахождении принятия и наращивании импульса выше барьера $32,30 делают целесообразным дождаться прорыва через краткосрочный торговый диапазон, прежде чем размещать новые бычьи ставки по XAG/USD. В таком случае товар может превысить область $32,65, месячный максимум, достигнутый в прошлую пятницу, и нацелиться на восстановление круглого уровня $33,00 впервые с начала ноября.

С другой стороны, регион $31,65-$31,60 теперь, похоже, стал непосредственной поддержкой. Любое дальнейшее ослабление ниже указанной поддержки может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным вблизи 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе $31,20-$31,15. За ней следует отметка $31,00, пробой которой может спровоцировать технические продажи и открыть путь к более глубоким потерям.

Дневной график Серебра

• GBP/USD обесценился, так как Трамп расширил тарифы и аннулировал предыдущие торговые соглашения с ключевыми союзниками США.
• Президент Трамп повысил импортные пошлины на сталь и алюминий до фиксированных 25% без исключений или освобождений.
• Член Комитета по монетарной политике Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн заявила, что бизнес в Великобритании может столкнуться с трудностями в повышении цен в этом году из-за потерь рабочих мест.

GBP/USD продолжает свое снижение четвертый день подряд, торгуясь около 1,2350 в азиатские часы во вторник. Пара ослабевает на фоне обострения торговых трений после того, как президент США Дональд Трамп ввел фиксированный тариф в 25% на импорт стали и алюминия в понедельник, убрав все исключения и аннулировав предыдущие торговые соглашения с ключевыми союзниками Соединенных Штатов (США). Этот шаг направлен на поддержку struggling отечественных отраслей, но увеличивает риск более широкого торгового конфликта.

Заявления Трампа повысили тариф на алюминий в США с 10% до 25%, устранив исключения для конкретных стран, квотные сделки и многочисленные исключения для конкретных продуктов для обоих металлов. Официальный представитель Белого дома подтвердил, что новые тарифы вступят в силу 4 марта, с потенциальными дальнейшими мерами, нацеленными на микросхемы и автомобили в ближайшие недели.

Тем временем, член Комитета по монетарной политике Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн заявила в понедельник, что бизнес в Великобритании может испытывать трудности с повышением цен в этом году, так как потери рабочих мест и слабые потребительские расходы сдерживают инфляцию, согласно Financial Times. Манн, которая должна выступить снова, предположила, что корпоративная ценовая власть ослабевает, что снижает инфляционное давление. Замечания главы BoE Эндрю Бейли позже во вторник также будут внимательно отслеживаться. 

В экономических данных, индекс розничных продаж BRC в Великобритании увеличился на 2,5% в годовом исчислении в январе 2025 года, замедлившись с роста на 3,1% в декабре, но превысив рыночные ожидания в 0,2%. Генеральный директор BRC Хелен Дикинсон отметила, что, хотя показатели остаются сильными, их устойчивость в ближайшие месяцы остается неопределенной.

• Цена на золото продолжает расти, превышая $2 900 и достигая нового исторического максимума во вторник.
• Новые тарифы Трампа и геополитические риски продолжают поддерживать безопасное сырье.
• Умеренное укрепление доллара США побуждает к фиксации прибыли в паре XAU/USD в течение дня. 

Цена на золото (XAU/USD) наращивает импульс после прорыва выше круглого уровня $2 900 и получает сильную положительную динамику в ходе азиатской сессии во вторник. Последние тарифы президента США Дональда Трампа на импорт сырья вновь разжигают опасения глобальной торговой войны и поднимают безопасное золото до нового рекорда, около $2 942-2 943 в последний час. Более того, ожидания того, что протекционистская политика Трампа будет способствовать росту инфляции, становятся еще одним фактором, поддерживающим статус драгоценного металла как хеджирования против растущих цен.

Тем временем, оптимистичные данные по занятости в США в пятницу, наряду с опасениями по поводу инфляции, оставляют пространство для Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентные ставки на прежнем уровне, что, в свою очередь, поднимает доллар США (USD) до максимума за более чем неделю. Более того, условия перекупленности на дневном графике побуждают к фиксации прибыли по недоходному золоту перед двухдневным полугодовым выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла, начинающимся во вторник. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что любое коррекционное снижение может рассматриваться как возможность для покупок и останется ограниченным.

Цена на золото остается хорошо поддержанной на фоне глобального бегства в безопасные активы на фоне опасений торговой войны

• Президент США Дональд Трамп подписал два указа в понедельник, вводя 25% тарифы на металлы и отменяя все исключения на тарифы на сталь и алюминий, впервые введенные в его первый срок с 2016 по 2020 год.
• Кроме того, Трамп сообщил репортерам, что в течение следующих двух дней он объявит взаимные тарифы на другие страны, что подталкивает цену на безопасное золото к новому рекорду в ходе азиатской сессии во вторник.
• Комментируя напряженность на Ближнем Востоке, Трамп заявил, что ХАМАС должен освободить всех заложников к полудню субботы, иначе он предложит отменить перемирие между Израилем и ХАМАСом и "пустить все к черту". 
• Доллар США укрепляется до максимума за более чем неделю на фоне ожиданий, что протекционистская политика Трампа вновь разожжет инфляцию в США и заставит Федеральную резервную систему придерживаться ястребиного курса и сохранить ставки на прежнем уровне. 
• Укрепление доллара США, наряду с условиями перекупленности на дневном графике, побуждает к фиксации прибыли в паре XAU/USD на фоне некоторого перераспределения перед выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. 
• Замечания Пауэлла будут внимательно изучены на предмет подсказок о пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, повлияет на краткосрочную динамику цен на доллар США и предоставит новый направляющий импульс для сырья. 

Техническая картина цены на золото поддерживает перспективы появления покупок на падениях

С технической точки зрения, снижение ниже отметки $2 900, вероятно, найдет некоторую поддержку в районе горизонтальной зоны $2 886-2 882. Последующие продажи могут потянуть цену на золото дальше к промежуточной поддержке $2 855-2 852 на пути к области $2 834. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок и, скорее всего, останется ограниченным вблизи отметки $2 800. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, прорыв которого, если он будет решительным, должен проложить путь к более глубоким потерям.

С другой стороны, максимум азиатской сессии, около $2 842-2 843, теперь, похоже, выступает в качестве немедленного сильного барьера. Быки, вероятно, приостановятся вблизи указанного барьера на фоне перекупленного индикатора относительной силы (RSI) на дневном графике, что делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на следующий рост. Тем не менее, более широкая техническая картина предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается вверх и поддерживает перспективы продолжения хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние два месяца или около того.

• USD/CAD укрепился на фоне растущей напряженности в торговой войне, так как Трамп расширил тарифы на импорт стали и алюминия.
• Президент Трамп повысил импортные пошлины на импорт стали и алюминия до фиксированных 25% без исключений или освобождений.
• Министр промышленности Канады осудил тарифы как "совершенно необоснованные" и заявил: "Наш ответ будет четким и взвешенным."

USD/CAD продолжает наращивать свои gains второй день подряд, торгуясь в районе 1,4330 на азиатских торгах во вторник. Пара укрепилась на фоне эскалации торговых напряжений после того, как президент США Дональд Трамп значительно увеличил тарифы на импорт стали и алюминия до фиксированных 25% в понедельник, без исключений или освобождений. Этот шаг направлен на поддержку struggling отечественных отраслей, но увеличивает риск многопрофильной торговой войны.

Трамп подписал прокламации, повышающие ставку тарифа на алюминий в США с 10% до 25%, устраняя исключения для стран, квотные сделки и сотни тысяч исключений по конкретным продуктам для обоих металлов. Официальный представитель Белого дома подтвердил, что новые меры вступят в силу 4 марта, при этом дальнейшие действия по микросхемам и автомобилям находятся на рассмотрении в ближайшие недели.

Канада поставила почти 80% первичного алюминия, импортируемого в США, в 2024 году. Импорт стали составил примерно 23% потребления стали в США в 2023 году, при этом Канада, Бразилия и Мексика являются основными поставщиками.

Министр промышленности Канады Франсуа-Филипп Шампань осудил тарифы как "совершенно необоснованные", подчеркивая, что канадская сталь и алюминий играют жизненно важную роль в ключевых отраслях США, таких как оборона, судостроение, энергетика и автомобилестроение. "Мы консультируемся с нашими международными партнерами, пока изучаем детали. Наш ответ будет четким и взвешенным," - заявил он.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает наращивать свои gains четвертую сессию подряд и поднимается близко к 108,50 на момент написания. Доллар получает поддержку, так как ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на стабильном уровне в этом году, после отчета по занятости за январь, опубликованного в пятницу, который указал на замедление роста рабочих мест, но снижение уровня безработицы.

Опрос Reuters среди экономистов теперь предполагает, что Федеральная резервная система отложит снижение процентных ставок до следующего квартала на фоне растущих опасений по поводу инфляции. Многие, кто ранее ожидал снижения ставки в марте, пересмотрели свои прогнозы. Большинство экономистов, опрошенных с 4 по 10 февраля, ожидают как минимум одного снижения ставки к июню, хотя мнения о точном времени остаются разделенными.

• Индийская рупия немного снижается в азиатской сессии во вторник. 
• Опасения по поводу торговых тарифов, устойчивые оттоки капитала и опасения по поводу замедления индийской экономики оказывают давление на INR. 
• Инвесторы ожидают полугодового выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник. 

Индийская рупия (INR) остается слабой во вторник после падения до нового рекордно низкого уровня на предыдущей сессии. Риск новых торговых тарифов США вызывает убытки в большинстве региональных валют, включая INR. Инвесторы обеспокоены индийской экономикой, так как данные сигнализируют о замедлении третьей по величине экономики Азии. Прогнозируется, что валовой внутренний продукт (ВВП) страны вырастет на 6,4% в годовом исчислении до марта, что является самым слабым темпом с момента пандемии. Кроме того, устойчивые оттоки капитала способствуют снижению местной валюты. 

Тем не менее, Резервный банк Индии (RBI) может регулярно вмешиваться, чтобы сдерживать чрезмерную волатильность валюты. Частые интервенции оказывают давление на валютные резервы Индии, которые находятся на уровне 11-месячного минимума. Полугодовое выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла станет основным событием позже во вторник. 

Индийская рупия теряет импульс на фоне угроз тарифов

• Индийская рупия непрерывно снижается с момента победы Трампа на выборах в США в ноябре, упав примерно на 4,5% с тех пор.
• «Мы считаем, что риски для INR в ближайшие месяцы склоняются к относительной слабости. Если широкий доллар США ослабнет, мы считаем, что снижение в USD/INR будет смягчено активными покупками валюты RBI», - говорится в заметке Nomura.
• Индия имеет высокие тарифы, которые блокируют импорт, заявил главный экономический советник Трампа Кевин Хассет в понедельник, добавив, что у премьер-министра Индии есть много вопросов для обсуждения с Трампом, когда два лидера встретятся в ближайшее время.
• Индия рассматривает возможность снижения тарифов как минимум в дюжине секторов, от электроники до медицинского оборудования и химикатов, чтобы способствовать экспорту из США и соответствовать амбициям Индии в области внутреннего производства.
• Индия также планирует предложить увеличить импорт энергетических продуктов из США, который, по оценкам, составит более 11 миллиардов долларов в первые одиннадцать месяцев 2024 года, чтобы облегчить торговые дисбалансы.
• В понедельник президент США Дональд Трамп расширил свои тарифы на сталь и алюминий, охватив все импорты, фактически отменив сделки с Европейским Союзом, Великобританией, Японией и другими.
• Новый указ основывается на 25% тарифе на сталь и 10% тарифе, введенном первой администрацией Трампа в 2018 году, увеличивая пошлины, закрывая лазейки и устраняя исключения, согласно заявлению представителя Белого дома. 

USD/INR сохраняет конструктивный взгляд, но быки становятся осторожными на фоне звезды падения

Индийская рупия ослабевает в течение дня. Согласно дневному графику, позитивный взгляд на пару USD/INR преобладает, так как цена находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на преимущество быков. 

Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) достигает зоны перекупленности выше отметки 70,00, что потенциально сигнализирует о временной слабости или дальнейшей консолидации в ближайшей перспективе. 

Первый уровень сопротивления для USD/INR возникает в зоне 87,95-88,00, представляя собой исторический максимум и психологический уровень. Если покупатели активизируются, пара может увидеть ралли до 88,50. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки, за которым стоит следить, составляет 87,31, минимум 7 февраля. Если медвежий импульс сохранится, пара может вернуться к уровням 87,05-87,00, представляющим минимум 5 февраля и круглую отметку. Далее на юг следующий уровень поддержки находится на 86,51, минимуме 3 февраля. 

• Японская иена немного укрепляется на фоне новых тарифов Трампа, что увеличивает спрос на безопасные активы.
• Ожидания, что Банк Японии повысит ставки, становятся еще одним фактором, поддерживающим иену.
• Ожидания, что ФРС может отложить снижение ставок, приносят пользу доллару США и поддерживают пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) привлекла некоторые потоки в безопасные активы во время азиатской сессии во вторник в ответ на новые тарифы президента США Дональда Трампа на импорт стали и алюминия. Кроме того, планы Банка Японии (BoJ) по дальнейшему повышению процентных ставок становятся еще одним фактором, поддерживающим иену. Это, в свою очередь, удерживает пару USD/JPY ниже отметки 152,00 и уровня поддержки, который был протестирован в понедельник.

Тем временем тарифы Трампа без исключений на импорт товаров фактически заканчивают сделки с Европейским Союзом, Великобританией, Японией и другими странами. Это ставит под угрозу экономическую стабильность Японии и создает встречное давление для иены. Более того, ожидания, что политика Трампа будет способствовать инфляции и задерживать снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС), поддерживают доллар США (USD) и помогают ограничить потери для пары USD/JPY.

Японская иена получает поддержку от сочетания факторов; быки все еще имеют преимущество

• Президент США Дональд Трамп подписал указ в понедельник, который вводит 25% тариф на импорт стали и алюминия в США, разжигая опасения торговой войны и поддерживая безопасную японскую иену.
• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда и заместитель губернатора Химино недавно сигнализировали о возможности еще одного повышения процентной ставки, если экономика и цены будут соответствовать прогнозам центрального банка.
• Кроме того, член правления BoJ Наоки Тамура заявил на прошлой неделе, что политикам необходимо повысить процентные ставки до 1% во второй половине финансового года, начинающегося в апреле, чтобы противостоять растущим ценам.
• Более того, несколько чиновников BoJ выступают за дальнейшие повышения ставок, так как инфляция сказывается на потребительских расходах. Основная потребительская инфляция в Японии превышает целевой уровень BoJ в 2% почти три года.
• Тем временем опасения, что политика Трампа вновь разожжет инфляцию в США, могут заставить Федеральную резервную систему придерживаться ястребиного настроя на фоне все еще устойчивой экономики и рынка труда в США.
• Теперь внимание рынка переключается на двухдневное выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, начинающееся во вторник, которое может дать подсказки о пути снижения ставок и повлиять на доллар США.
• Кроме того, публикация последних данных по потребительской инфляции в США в среду определит краткосрочную траекторию доллара США и придаст значимый импульс паре USD/JPY.

USD/JPY остается уязвимой ниже уровня поддержки 152,50

С технической точки зрения, неудача овернайт вблизи уровня поддержки 152,50, который теперь стал сопротивлением, и последующее снижение благоприятствуют медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне и все еще далеки от уровней перепроданности. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY лежит вниз.

Тем не менее, любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет поддержку вблизи горизонтальной зоны 151,30 перед областью 151,00-150,90, или на самом низком уровне с 10 декабря, достигнутом в прошлую пятницу. Некоторые последующие продажи ниже подтвердят негативный настрой и сделают пару USD/JPY уязвимой для дальнейшего ослабления до психологической отметки 150,00 с промежуточной поддержкой в районе 150,55.

С другой стороны, уровень 152,50 – который включает 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA) – может продолжать действовать как сильное непосредственное препятствие. Устойчивое укрепление выше этого уровня, однако, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и позволить паре USD/JPY отвоевать круглую отметку 153,00. Восстановление может продолжиться, хотя, вероятно, останется ограниченным в районе 153,75.

• Австралийский доллар обесценивается, так как Трамп вводит 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий.
• Потребительское доверие от Westpac в Австралии выросло на 0,1% в феврале, достигнув 92,2 в январе по сравнению с 92,1 ранее.
• Доллар США укрепляется на фоне растущего осторожного настроя в отношении прогноза политики ФРС.

Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) во вторник, так как давление на пару AUD/USD возросло. Падение последовало за решением президента США Дональда Трампа расширить тарифы на сталь и алюминий на 25%, чтобы включить все импорты, аннулируя торговые соглашения с ключевыми союзниками США, включая Австралию. Белый дом подтвердил, что все исключения по импортным налогам были отменены и указал, что в ближайшие недели будет рассмотрено дальнейшее действие в отношении микрочипов и автомобилей.

Потребительское доверие от Westpac в Австралии увеличилось на 0,1% в феврале, достигнув 92,2 по сравнению с 92,1 в январе. Несмотря на небольшое повышение, потребительское доверие оставалось подавленным из-за продолжающихся опасений по поводу финансов домохозяйств и растущих затрат на жизнь.

Рыночные настроения предполагают растущие ожидания того, что Резервный банк Австралии (РБА) снизит свою ключевую процентную ставку с 4,35% на следующем заседании в феврале. Трейдеры теперь видят 95% вероятность снижения до 4,10%, так как недавние данные указывают на то, что базовая инфляция снизилась быстрее, чем ожидал РБА. Это побудило несколько крупных австралийских банков изменить свои прогнозы по первому снижению ставки с мая на февраль.

Австралийский доллар снижается на фоне растущего осторожного тона в отношении прогноза политики ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, поднимается выше 108,00 на момент написания. Доллар получает поддержку, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на стабильном уровне в этом году, после отчета по занятости за январь, опубликованного в пятницу, который показал замедление роста рабочих мест, но снижение уровня безработицы.
• Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) увеличилось на 143 000 в январе, что значительно ниже пересмотренного значения декабря в 307 000 и рыночного ожидания в 170 000. Однако уровень безработицы немного снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли до 219K за неделю, завершившуюся 31 января, как сообщило Министерство труда США (DOL) в четверг. Этот показатель превысил первоначальные оценки в 213K и был выше пересмотренного значения предыдущей недели в 208K (с 207K).
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби упомянул в пятницу, что непоследовательные подходы к политике со стороны правительства США вызывают высокий уровень экономической неопределенности, что затрудняет ФРС определение направления, в котором движется экономика и инфляция в частности.
• Тем временем член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер отметила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но прогресс в достижении целей ФРС по инфляции был несколько односторонним, согласно Reuters.
• В интервью CNBC президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он будет поддерживать дальнейшие снижения ставок, если увидит хорошие данные по инфляции и рынок труда останется сильным.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае вырос на 0,5% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 0,1% в декабре и превысив рыночный прогноз в 0,4%. В месячном исчислении инфляция CPI выросла на 0,7% в январе, по сравнению с нулевым значением в декабре, хотя она не дотянула до ожидаемого роста на 0,8%.

Технический анализ: Австралийский доллар тестирует девятую EMA, за которой следует 0,6250

Пара AUD/USD колеблется около 0,6270 во вторник, тестируя девятую и четырнадцатую экспоненциальные скользящие средние (EMA) на дневном графике. Прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сохраняет свое положение выше отметки 50, что указывает на активный бычий уклон.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может исследовать область около восьминедельного максимума 0,6330, последний раз достигнутого 24 января.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на уровне девятой EMA 0,6264, за которой следует 14-дневная EMA 0,6258. Решительный прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально толкая пару к 0,6087 — самому низкому уровню с апреля 2020 года, зафиксированному 3 февраля.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар обесценивается, так как Трамп вводит 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий.
• Потребительское доверие от Westpac в Австралии выросло на 0,1% в феврале, достигнув 92,2 в январе по сравнению с 92,1 ранее.
• Доллар США укрепляется на фоне растущего осторожного настроя в отношении прогноза политики ФРС.

Австралийский доллар (AUD) ослаб против доллара США (USD) во вторник, так как давление на пару AUD/USD возросло. Падение последовало за решением президента США Дональда Трампа расширить тарифы на сталь и алюминий на 25%, чтобы включить все импорты, аннулируя торговые соглашения с ключевыми союзниками США, включая Австралию. Белый дом подтвердил, что все исключения по импортным налогам были отменены и указал, что в ближайшие недели будет рассмотрено дальнейшее действие в отношении микрочипов и автомобилей.

Потребительское доверие от Westpac в Австралии увеличилось на 0,1% в феврале, достигнув 92,2 по сравнению с 92,1 в январе. Несмотря на небольшое повышение, потребительское доверие оставалось подавленным из-за продолжающихся опасений по поводу финансов домохозяйств и растущих затрат на жизнь.

Рыночные настроения предполагают растущие ожидания того, что Резервный банк Австралии (РБА) снизит свою ключевую процентную ставку с 4,35% на следующем заседании в феврале. Трейдеры теперь видят 95% вероятность снижения до 4,10%, так как недавние данные указывают на то, что базовая инфляция снизилась быстрее, чем ожидал РБА. Это побудило несколько крупных австралийских банков изменить свои прогнозы по первому снижению ставки с мая на февраль.

Австралийский доллар снижается на фоне растущего осторожного тона в отношении прогноза политики ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, поднимается выше 108,00 на момент написания. Доллар получает поддержку, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на стабильном уровне в этом году, после отчета по занятости за январь, опубликованного в пятницу, который показал замедление роста рабочих мест, но снижение уровня безработицы.
• Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) увеличилось на 143 000 в январе, что значительно ниже пересмотренного значения декабря в 307 000 и рыночного ожидания в 170 000. Однако уровень безработицы немного снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли до 219K за неделю, завершившуюся 31 января, как сообщило Министерство труда США (DOL) в четверг. Этот показатель превысил первоначальные оценки в 213K и был выше пересмотренного значения предыдущей недели в 208K (с 207K).
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби упомянул в пятницу, что непоследовательные подходы к политике со стороны правительства США вызывают высокий уровень экономической неопределенности, что затрудняет ФРС определение направления, в котором движется экономика и инфляция в частности.
• Тем временем член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер отметила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но прогресс в достижении целей ФРС по инфляции был несколько односторонним, согласно Reuters.
• В интервью CNBC президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он будет поддерживать дальнейшие снижения ставок, если увидит хорошие данные по инфляции и рынок труда останется сильным.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Китае вырос на 0,5% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 0,1% в декабре и превысив рыночный прогноз в 0,4%. В месячном исчислении инфляция CPI выросла на 0,7% в январе, по сравнению с нулевым значением в декабре, хотя она не дотянула до ожидаемого роста на 0,8%.

Технический анализ: Австралийский доллар тестирует девятую EMA, за которой следует 0,6250

Пара AUD/USD колеблется около 0,6270 во вторник, тестируя девятую и четырнадцатую экспоненциальные скользящие средние (EMA) на дневном графике. Прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сохраняет свое положение выше отметки 50, что указывает на активный бычий уклон.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может исследовать область около восьминедельного максимума 0,6330, последний раз достигнутого 24 января.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на уровне девятой EMA 0,6264, за которой следует 14-дневная EMA 0,6258. Решительный прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально толкая пару к 0,6087 — самому низкому уровню с апреля 2020 года, зафиксированному 3 февраля.

AUD/USD: Дневной график

• Пара NZD/USD ослабляется до уровня 0,5635 на азиатской сессии во вторник. 
• Трамп повысил тарифы на алюминий и сталь до 25% с предыдущих 10%.
• Ожидается, что РБНЗ объявит о третьем подряд значительном снижении ставки в конце этого месяца.

Пара NZD/USD остается под давлением продаж около 0,5635 во время азиатской сессии во вторник. Опасения по поводу потенциальных торговых войн при администрации президента США Дональда Трампа продолжают подрывать новозеландский доллар (NZD). Позже во вторник в центре внимания окажется полугодовое выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. 

Трамп заявил в воскресенье, что в понедельник он объявит о новых тарифах в 25% на все импорты стали и алюминия в США, которые затронут "всех", включая крупнейших торговых партнеров, Канаду и Мексику. 

Министр финансов Новой Зеландии Никола Уиллис заявила: "Новая Зеландия выделяется тем, что у нас очень сбалансированные и взаимодополняющие торговые отношения с Соединенными Штатами." Уиллис также отметила, что надеется поддерживать теплые отношения с США в будущем. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг новых тарифных политик. Любые признаки эскалации торговых войн могут потянуть киви вниз по отношению к доллару США. 

Кроме того, растущие ожидания того, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявит о третьем подряд значительном снижении ставки в конце этого месяца способствуют снижению NZD. Рынки заложили в цены почти 92%-ную вероятность того, что РБНЗ снизит ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) 19 февраля.
 

• Пара NZD/USD ослабляется до уровня 0,5635 на азиатской сессии во вторник. 
• Трамп повысил тарифы на алюминий и сталь до 25% с предыдущих 10%.
• Ожидается, что РБНЗ объявит о третьем подряд значительном снижении ставки в конце этого месяца.

Пара NZD/USD остается под давлением продаж около 0,5635 во время азиатской сессии во вторник. Опасения по поводу потенциальных торговых войн при администрации президента США Дональда Трампа продолжают подрывать новозеландский доллар (NZD). Позже во вторник в центре внимания окажется полугодовое выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. 

Трамп заявил в воскресенье, что в понедельник он объявит о новых тарифах в 25% на все импорты стали и алюминия в США, которые затронут "всех", включая крупнейших торговых партнеров, Канаду и Мексику. 

Министр финансов Новой Зеландии Никола Уиллис заявила: "Новая Зеландия выделяется тем, что у нас очень сбалансированные и взаимодополняющие торговые отношения с Соединенными Штатами." Уиллис также отметила, что надеется поддерживать теплые отношения с США в будущем. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг новых тарифных политик. Любые признаки эскалации торговых войн могут потянуть киви вниз по отношению к доллару США. 

Кроме того, растущие ожидания того, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявит о третьем подряд значительном снижении ставки в конце этого месяца способствуют снижению NZD. Рынки заложили в цены почти 92%-ную вероятность того, что РБНЗ снизит ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) 19 февраля.
 

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1716 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1707 и оценкой Reuters 7,3067.

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1716 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1707 и оценкой Reuters 7,3067.

Министр финансов Новой Зеландии Никола Уиллис заявила в понедельник, что страна имеет очень сбалансированные и взаимодополняющие торговые отношения с Соединенными Штатами. Уиллис добавила, что надеется поддерживать теплые отношения в будущем.

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара NZD/USD снизилась на 0,15% внутри дня и торговалась на уровне 0,5635. 

Министр финансов Новой Зеландии Никола Уиллис заявила в понедельник, что страна имеет очень сбалансированные и взаимодополняющие торговые отношения с Соединенными Штатами. Уиллис добавила, что надеется поддерживать теплые отношения в будущем.

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара NZD/USD снизилась на 0,15% внутри дня и торговалась на уровне 0,5635. 

Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Кэтрин Манн заявила в понедельник, что компаниям будет сложно повысить цены в этом году, так как потребители сталкиваются с потерей рабочих мест и сокращением расходов, сообщает Financial Times. 

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент публикации пара GBP/USD снизилась на 0,08% внутри дня и торговалась на уровне 1,2355. 

• Цена WTI продолжает восстановление до уровня около 72,10 долларов на ранней азиатской сессии во вторник. 
• Неопределенность в отношении тарифов может ограничить рост WTI в краткосрочной перспективе. 
• Иран призвал ОПЕК объединиться против потенциальных санкций США в отношении нефти. 

Нефть West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около 72,15 долларов на ранней азиатской сессии во вторник. Цена WTI немного растет, несмотря на продолжающиеся опасения по поводу тарифов. 

Цена WTI восстанавливает некоторые позиции, хотя трейдеры нефти по-прежнему обеспокоены тем, что президент США Дональд Трамп может начать торговую войну. В понедельник президент США Дональд Трамп расширил свои тарифы на сталь и алюминий, чтобы охватить все импорты, фактически отменив сделки с Европейским Союзом, Великобританией, Японией и другими странами.

"Неопределенность в отношении тарифов - это суть дела. Это влияет на интерес к риску в целом и имеет последствия для нефти," сказал Гарри Тчилингирян из Onyx Capital. 

Рынок продолжает переваривать новости и оценивать потенциальные последствия тарифов для глобальной торговли. Любые признаки нарастания напряженности в торговле могут потянуть цену WTI вниз, так как тарифы могут подавить глобальный экономический рост и спрос на энергию.

С другой стороны, нарастающая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и конфликт между Россией и Украиной могут поддержать черное золото. Президент Ирана Масуд Пезешкиан призвал членов ОПЕК объединиться против возможных санкций США в отношении крупного производителя нефти после того, как Трамп заявил, что он будет стремиться свести экспорт нефти Тегерана к нулю.

В понедельник президент США Дональд Трамп расширил свои тарифы на сталь и алюминий, чтобы охватить все импорты, фактически отменив сделки с Европейским Союзом, Великобританией, Японией и другими.

Согласно словам представителя Белого дома, новый указ основывается на 25% тарифе на сталь и 10% тарифе, введенном первой администрацией Трампа в 2018 году, путем повышения пошлин, закрытия лазеек и устранения исключений. 

Реакция рынка 

Доллар США привлекает некоторых покупателей после этой новости. На момент публикации индекс DXY вырос на 0,05% за день и торгуется на уровне 108,37.

• Пара USD/CAD укрепляется до уровня около 1,4320 на поздней американской сессии в понедельник. 
• Угрозы тарифов Трампа оказывают давление на канадский доллар. 
• Инвесторы готовятся к полугодовому выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник.

Пара USD/CAD набирает силу, приближаясь к уровню 1,4320 в ходе поздней американской сессии в понедельник. Доллар США (USD) немного укрепляется на фоне экономической неопределенности и опасений по поводу тарифов. Полугодовое выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла станет центральным событием во вторник. 

Трамп заявил в воскресенье, что планирует ввести 25% тарифы на все импортируемые в США сталь и алюминий, помимо существующих пошлин на металлы. Этот шаг был предпринят после того, как он сказал в пятницу, что планирует объявить взаимные тарифы на многие страны в понедельник или вторник, не уточнив, на какие именно страны. 

Опасения по поводу влияния любых новых торговых пошлин оказывают некоторое давление на луни, связанную с сырьевыми товарами, так как Канада является крупным экспортером стали и алюминия в США. 

Трейдеры ожидают, что ФРС снизит процентные ставки всего один раз в этом году, что ниже предыдущих ожиданий о двух снижениях ставок, начиная с июня, после того как отчет показал, что рынок труда остается сильным, а внимательно отслеживаемый опрос показал увеличение инфляционных ожиданий потребителей.

Председатель ФРС Пауэлл должен выступить перед Комитетом по банковским делам Сената во вторник и перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей на следующий день. Осторожный настрой ФРС, вероятно, поддержит доллар США против канадского доллара (CAD). 

• USD/JPY выросла на 0,39%, все еще ниже ключевого уровня 152,00 на фоне продолжающегося медвежьего импульса.
• Технические индикаторы указывают на нисходящий тренд; пара ниже 200-дневной SMA и Облака Ишимоку.
• Ключевые уровни поддержки на 150,00 и 148,64; пробитие этих уровней может привести к значительному снижению.

USD/JPY восстановила некоторые позиции в понедельник и завершила сессию на положительной ноте, зафиксировав прирост на 0,39%, но закрывшись ниже отметки 152,00. С началом азиатской сессии во вторник пара практически не изменилась, но готова продолжить свои потери, так как быки не смогли отвоевать 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 152,76

Прогноз по USD/JPY: технические перспективы

Нисходящий тренд USD/JPY сохраняется после падения ниже 200-дневной SMA и Облака Ишимоку (Кумо). Ценовое движение в понедельник зафиксировало дневной максимум на уровне 152,53, прежде чем упасть ниже отметки 152,00, открыв путь для дальнейшего снижения.

Импульс остается медвежьим, как показывает индекс относительной силы (RSI). Поэтому USD/JPY может продолжить свои потери.

Первой поддержкой станет отметка 150,00. Пробитие этой отметки откроет уровень последнего цикла 3 декабря на 148,64, за которым последует уровень 30 сентября на 141,65.

Однако, если покупатели отвоюют 152,00, им необходимо будет поднять USD/JPY выше 200-дневной SMA и отметки 153,00.

График цен USD/JPY – дневной

Премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе заявил во вторник, по данным Reuters, что президент США Дональд Трамп согласился рассмотреть возможность исключения для Австралии по тарифам на сталь и алюминий.

"Это была очень конструктивная и теплая дискуссия... с президентом Трампом," сказал Альбанезе на пресс-конференции после своего телефонного разговора с Трампом.

В воскресенье Трамп заявил, что введет новые тарифы в размере 25% на все импорты стали и алюминия в США, помимо существующих пошлин на металлы.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUD/USD выросла на 0,05% внутри дня и торговалась на уровне 0,6281.

• NZD/JPY вырос на 0,18% в понедельник, торгуясь около 85,75 после недавних потерь.
• Технические индикаторы указывают на хрупкое восстановление, при этом моментум все еще благоприятствует снижению.
• Пара остается значительно ниже 20-дневной SMA на уровне 87,50, что ограничивает потенциал роста.

Пара NZD/JPY немного выросла в понедельник, прибавив 0,15% и торгуясь около 85,75, но ее более широкий медвежий тренд остается неизменным. Несмотря на умеренный отскок, пара продолжает испытывать трудности ниже ключевых уровней сопротивления, при этом продавцы сохраняют контроль в более широком масштабе.

Технические показатели предполагают осторожное восстановление, но риски снижения все еще присутствуют. Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 36, указывая на небольшое улучшение покупательского интереса, хотя он остается на отрицательной территории. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует растущие красные бары, подтверждая, что медвежий моментум еще не исчерпан.

Для того чтобы пара установила более конструктивный прогноз, необходимо движение выше 20-дневной SMA на уровне 87,50. Пока этого не произойдет, продавцы могут попытаться протестировать непосредственную поддержку на уровне 85,30, с потенциальным движением к 84,80, если медвежье давление усилится.

Дневной график NZD/JPY

• Пара NZD/USD снизилась на 0,30% в понедельник, торгуясь около 0,5640 на фоне возобновления понижательного давления.
• Пара тестирует поддержку на уровне 20-дневной простой скользящей средней (SMA), ключевом пороге для краткосрочного направления.
• RSI снижается в отрицательной территории, в то время как гистограмма MACD показывает ослабление бычьего импульса.

Пара NZD/USD показала умеренное снижение в понедельник, опустившись до 0,5640 на фоне сохраняющегося давления со стороны продавцов. Несмотря на предыдущие попытки удержаться выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), пара остается уязвимой, и решительный прорыв этого уровня, вероятно, ускорит понижательные риски.

Технические индикаторы подчеркивают угасание бычьего импульса. Индекс относительной силы (RSI) резко снизился до 47, вернувшись в отрицательную территорию, что указывает на ослабление попытки восстановления. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует уменьшающиеся зеленые бары, что подтверждает замедление интереса к покупкам.

С 20-дневной SMA около 0,5650, выступающей в качестве ключевого уровня, подтвержденный прорыв ниже этой отметки может подтолкнуть NZD/USD к следующей поддержке на уровне 0,5610. С другой стороны, отскок выше 0,5675 поможет стабилизировать настроение и удержать покупателей в краткосрочной перспективе.

Дневной график NZD/USD