• Серебро (XAG/USD) растет, так как трейдеры стремятся к безопасным активам.
• Технический прогноз позитивный; Серебро нацелено на следующее сопротивление на уровне $32,64 с потенциалом пробоя $33,00.
• Риски снижения сохраняются, если Серебро упадет ниже $32,00, с потенциальной поддержкой на 100-дневной SMA на уровне $31,11.

Цены на серебро выросли на фоне спроса на безопасные активы в понедельник, увеличившись на 0,90% и вернувшись к уровню $32,00 за тройскую унцию на момент написания.

Драгоценные металлы продолжили положительно себя вести в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп ввел 25% тарифы на все импортируемые алюминий и сталь. Это побудило трейдеров искать безопасность в таких активах, как Серебро, Золото и доллар США.

Прогноз по XAG/USD: Технический прогноз

Серый металл остается в консолидации, несмотря на торговлю с бычьим уклоном в понедельник. Моментум благоприятствует дальнейшему росту, так как индекс относительной силы (RSI) остается выше своей 50-нейтральной линии, открывая двери для дополнительных gains.

Если покупатели преодолеют дневной максимум 7 февраля на уровне $32,64, это может открыть путь к тестированию психологической отметки $33,00. Следующей ключевой целью роста будет максимум 30 октября на уровне $34,51, за которым последует пик 23 октября на уровне $34,86.

С другой стороны, если XAG/USD закроется ниже $32,00, это может подготовить почву для отката, так как низкодоходный металл столкнется с последовательными медвежьими свечами. Если XAG/USD упадет ниже $31,50, ожидайте тестирования 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $31,11, перед $30,00.

График цен XAG/USD – Дневной

• Пара восстановилась после слабого открытия в районе 0,6235.
• Инвесторы проигнорировали угрозы Трампа по тарифам на Китай.
• Слабые данные по доллару США поддержали отскок австралийского доллара.

Австралийский доллар (AUD) резко отскочил к уровню 0,6290 после слабого открытия около 0,6235 в понедельник. Пара AUD/USD привлекает значительные биды, так как инвесторы игнорируют опасения, связанные с угрозами президента США Дональда Трампа по тарифам на китайские импортные товары.

Теперь рынки сосредоточатся на показаниях Джерома Пауэлла перед Конгрессом США во вторник и данных по инфляции из США в среду.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: австралийский доллар восстанавливается на фоне изменения настроений к риску

• На выходных президент Трамп угрожал повысить тарифы на сталь и алюминий на 25% на глобальном уровне, но участники рынка теперь рассматривают эти угрозы как тактику переговоров.
• Ускоренные данные по индексу потребительских цен (CPI) в Китае за январь удивили рынки, с годовым ростом на уровне 0,5% (вместо ожидаемых 0,4%) и месячным увеличением на 0,7%, что укрепляет мнение о том, что AUD является прокси для китайского юаня, учитывая торговые связи Австралии.
• Введение Трампом 25% пошлины на импорт из Канады и Мексики было отложено на месяц, что дало временное облегчение и вызвало быструю распродажу доллара США. Тем временем 10% тариф на китайские импортные товары остается в силе, вызывая опасения по поводу ответных мер со стороны Пекина.
• Недавние данные по индексу потребительских цен (CPI) в Австралии за 4 квартал показывают, что общая инфляция составила 2,5% г/г, снизившись с 2,8%, а усеченный средний индекс CPI упал до трехлетнего минимума 3,2%. Эти более слабые данные по инфляции повысили ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов со стороны Резервного банка Австралии (RBA) в феврале, что служит потолком для роста пары.
• Голубиные намеки в показаниях Джерома Пауэлла во вторник или слабые данные по CPI из США в среду могут добавить импульс паре.

Технический прогноз AUD/USD: быки наращивают импульс выше 20-дневной SMA

Пара AUD/USD выросла на 0,67% до 0,6290 в понедельник, отскочив от слабого открытия около 0,6235. Технические индикаторы указывают на многообещающее краткосрочное восстановление: пара преодолела 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне примерно 0,6230, установив ключевой уровень поддержки.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 58, что указывает на растущий бычий импульс, в то время как гистограмма MACD показывает плоские зеленые бары, отражая постепенное наращивание восходящего давления.

Хотя рынок остается осторожным из-за неопределенности по тарифам и смешанных данных из США, недавний отскок предполагает, что австралийский доллар может продолжить получать выгоду, если ключевые уровни сопротивления, особенно в районе 0,6300 и 0,6400, будут пробиты.

Доллар США сохранил бычий настрой в начале новой торговой недели, так как инвесторы оставались обеспокоены вероятностью глобальной торговой войны перед ключевым выступлением председателя Пауэлла.

Вот что вам нужно знать во вторник, 11 февраля:

Индекс доллара США (DXY) продолжил восстановление выше уровня 108,00 на фоне опасений по поводу тарифов и несмотря на нисходящий тренд доходности в США. Полугодовое выступление председателя Пауэлла привлекает все внимание, за ним следуют индекс делового оптимизма NFIB и выступления представителей ФРС Хаммака, Боумена и Уильямса.

EUR/USD продолжила снижение и вернулась в район ниже 1,0300 на фоне новых угроз со стороны США по поводу тарифов и укрепления доллара. Ожидается выступление Шнабеля из ЕЦБ.

GBP/USD торговался с медвежьим настроем и повторно протестировал область многодневных минимумов около 1,2360. Индикатор розничных продаж BRC будет опубликован перед выступлениями Манн и Бейли из Банка Англии.

USD/JPY восстановил некоторый импульс в понедельник, вернувшись выше барьера 152,00 после пятничских двухмесячных минимумов.

AUD/USD развернул два последовательных дневных отката и продолжил нацеливаться на ключевую область сопротивления около 0,6300. Индикатор потребительского доверия Westpac будет опубликован, за ним последует индикатор делового доверия NAB.

Цены на нефть WTI добавили к пятничскому откату и преодолели отметку $72,00 за баррель, несмотря на сильный доллар и угрозы дальнейших тарифов.

Цены на золото достигли исторического максимума, превысив отметку $2 900 за тройскую унцию, так как введение новых тарифов может спровоцировать глобальную торговую войну. Цены на серебро последовали за этим и вернулись в область выше $32,00 за тройскую унцию.

• Золото достигает нового максимума, так как тарифы США в 25% на сталь и алюминий разжигают опасения глобального экономического замедления и инфляции.
• Рыночные настроения остаются неожиданно позитивными, Уолл-стрит растет, а доллар США укрепляется наряду с золотом.
• Предстоящее свидетельство председателя ФРС Джерома Пауэлла и ключевые экономические отчеты США повлияют на дальнейшие движения золота.

Цена на золото резко выросла и установила рекордный максимум выше $2 900 в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп ввел тарифы в 25% на цветные металлы. Трейдеры, стремящиеся к безопасности, подтолкнули недоходный металл вверх на фоне опасений, что торговая политика Трампа может подорвать глобальную экономику и повысить инфляцию.

Пара XAU/USD торгуется на уровне $2 905 после достижения исторического максимума в $2 911. В воскресенье Трамп заявил, что импорт стали и алюминия в США будет обложен 25% пошлиной, включая поступления из Канады, Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) и Мексики. Это подтолкнуло цены на золото вверх, и быки наконец преодолели барьер в $2 900, нацелившись на $3 000 за тройскую унцию.

Несмотря на это, рыночное настроение остается позитивным, так как Уолл-стрит находится в положительной территории. Доллар США также растет наряду с золотом, в то время как доходность казначейских облигаций США остается стабильной, что обычно является негативным фактором для цен на драгоценные металлы.

Золото также получило выгоду от спроса со стороны центральных банков. Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что банки купили более 1 000 тонн золота третий год подряд в 2024 году. После победы Трампа покупки центральными банками выросли более чем на 54% в годовом исчислении до 333 тонн, подсчитал WGC.

Тем не менее, чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) становятся немного осторожными, что не позволяет ценам на золото резко расти. Свидетельство председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США будет внимательно изучено трейдерами. Любые ястребиные намеки могут оказать давление на желтый металл.

В экономической повестке дня США будут выступления представителей ФРС, данные по инфляции, данные по занятости и розничные продажи.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото готова достичь $3 000

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается стабильной на уровне 4,489%.
• Реальная доходность в США, которая коррелирует обратно с ценами на золото, упала на один базисный пункт до 2,055%, что является попутным ветром для XAU/USD.
• Опрос Нью-Йоркского ФРБ о потребительских ожиданиях показал, что американские потребители ожидают, что инфляция останется на уровне 3% в ближайшей перспективе. Кроме того, долгосрочные ожидания на пять лет вперед возросли, и теперь потребители ожидают, что цены вырастут до 3% в декабре, по сравнению с предыдущим ожиданием в 2,7%.
• На прошлой неделе данные по занятости в США были смешанными, хотя снижение уровня безработицы указывает на силу рынка труда. Это может помешать ФРС в скором времени снизить ставки.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам на денежном рынке закладывают в цены 39 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС в 2025 году.

Технический анализ XAU/USD: цены на золото готовы бросить вызов $2 900

Восходящий тренд золота, вероятно, продолжится, если не произойдет закрытие ниже $2 900, что может проложить путь для отката. Моментум остается бычьим, так как индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, хотя, пока он остается ниже самого экстремального значения 80, быки все еще могут подтолкнуть цены вверх.

Следующее сопротивление будет на психологической отметке $2 950, за которым последует $3 000. Напротив, если XAU/USD упадет ниже $2 900, первой поддержкой станет $2 850, перед максимумом 31 октября на уровне $2 790. Дальнейшее ослабление ожидается на уровне минимума 27 января в $2 730.

• Индекс доллара США торгуется ниже отметки 108,30, так как настроения на рынке остаются осторожными.
• Трамп подтверждает 25% тарифы на импорт стали и алюминия, но не предоставляет четкого графика их введения.
• Инвесторы ожидают выступления Пауэлла для получения дополнительных подсказок о политике Федеральной резервной системы.
• Данные по CPI США за январь также будут опубликованы на этой неделе.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, торгуется ниже отметки 108,30, так как инвесторы реагируют на смешанные экономические данные и новые опасения по поводу тарифов. Участники рынка также переключают свое внимание на предстоящее выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом для получения указаний по будущей процентной политике.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: доллар США ослабевает, так как инвесторы оценивают риски тарифов и выступление Пауэлла

• Трамп объявляет о 25% тарифе на импорт стали и алюминия, вызывая опасения по поводу инфляции и глобальных торговых напряжений.
• Золото достигает рекордных максимумов на фоне увеличения спроса на безопасные активы в условиях экономической неопределенности и потенциальных торговых войн.
• Инструмент CME FedWatch показывает 90% вероятность сохранения процентных ставок без изменений на заседании ФРС 19 марта.
• Доходность 10-летних облигаций США поднимается до 4,50%, восстанавливаясь после минимального годового уровня на прошлой неделе.
• Рынки ожидают выступления Пауэлла во вторник, ожидая информации о будущей монетарной политике и корректировках процентных ставок.
• Данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь, которые будут опубликованы в среду, также будут внимательно отслеживаться рынками.

Технический обзор DXY: медвежий настрой усиливается, так как продавцы сохраняют давление

Индекс доллара США остается под давлением, испытывая трудности с удержанием выше отметки 108,00, так как продавцы продолжают доминировать. Индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что указывает на растущий медвежий импульс, в то время как DXY держится выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 108,50.

Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать растущий медвежий импульс. Устойчивое давление на продажу может привести к повторному тестированию психологического уровня 107,00, с потенциальными рисками снижения, если медвежий импульс ускорится.

• Мексиканский песо находится под давлением из-за тарифов на сталь и алюминий, введенных Белым домом.
• Производство и экспорт автомобилей в Мексике снизились, создавая препятствия для валюты развивающегося рынка.
• Трейдеры USD/MXN ожидают показаний председателя ФРС Джерома Пауэлла во вторник.

Мексиканский песо обесценился по отношению к доллару США в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп решил ввести тарифы в размере 25% на импорт алюминия и стали в Соединенные Штаты (США), включая Мексику и Канаду. На момент написания статьи курс USD/MXN составляет 20,67, что на 0,66% выше.

В воскресенье Трамп заявил, что введет тарифы на цветные металлы. Он добавил, что взаимные тарифы могут быть введены уже во вторник или среду и что тарифы будут направлены на устранение дефицита.

Курс USD/MXN резко вырос на этих заявлениях, продолжая свои gains в ходе североамериканской сессии. Тем временем, настроение на рынке оставалось оптимистичным, о чем свидетельствует рост американских акций.

Данные из Мексики показали, что производство автомобилей снизилось, а экспорт упал третий месяц подряд в январе, согласно Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI).

Ранее глава Банка Мексики Виктория Родригес Сеха придерживалась голубиного настроя, заявив, что центральный банк может снизить ставки на такую же величину, как в феврале, добавив, что работа по снижению инфляции до цели в 3% еще не завершена.

Ожидается, что промышленное производство Мексики за декабрь останется на уровне 0,1% м/м. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с полугодовыми показаниями в Конгрессе США. Данные по инфляции в США как со стороны потребителей, так и производителей, а также розничные продажи также обновят статус экономики США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: данные Мексики не смогли остановить падение песо, вызванное риторикой Трампа

• Экспорт автомобилей из Мексики упал с -5,8% г/г до -13,7% в январе. Производство снизилось с 4,2% до 1,7% г/г.
• Родригес добавила, что роль Мексики в производственных цепочках США позволяет американским потребителям получать доступ к продуктам по конкурентоспособным ценам. Она отметила, что центральный банк остается внимательным к тому, что может произойти в марте после 30-дневного льготного периода, предоставленного Трампом.
• Она добавила, что, несмотря на волатильность, рынок мексиканского песо функционирует упорядоченно.
• Опрос Нью-Йоркского ФРБ о потребительских ожиданиях показал, что американские потребители ожидают, что инфляция останется на уровне 3%. В течение пяти лет цены ожидаются на уровне 2,7% до 3% в декабре.
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в "горячей точке". Хотя страны ранее нашли общий язык, трейдерам USD/MXN следует знать, что существует 30-дневная пауза, и напряженность может возникнуть к концу февраля.
• Фьючерсы на ставку по федеральным фондам на денежном рынке закладывают в цены 39 базисных пунктов (б.п.) смягчения со стороны ФРС в 2025 году.

Технический анализ USD/MXN: мексиканский песо готов к дальнейшим потерям

Восходящий тренд USD/MXN остается в силе, но экзотическая пара может оставаться в боковом движении в краткосрочной перспективе, торгуясь в диапазоне 20,30 – 20,70. Моментум остается бычьим, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), но покупателям необходимо поднять цены выше 20,70, чтобы они могли нацелиться на более высокие цены.

Следующее сопротивление будет на уровне дневного пика 17 января на 20,90 перед тестированием уровня 21,00 и максимума с начала года (YTD) на 21,29. Напротив, падение ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 20,57 может открыть путь к 100-дневной SMA на 20,22. При дальнейшем ослаблении ожидайте тестирования уровня 20,00.

Несмотря на новые исторические максимумы, макрофонды на самом деле ликвидировали часть длинных позиций по золоту на прошлой неделе, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Даниэль Гали.

Активность покупок макрофондов имеет решающее значение для роста цен

"Оттоки из западных макрофондов, вероятно, совпали с резким ростом доллара в начале недели. Интересно, что, хотя широкий доллар резко развернулся к вторнику, макрофонды не смогли восстановить свои утраченные длинные позиции к тому времени, в то время как одновременная активность покупок CTA за последнюю неделю более чем компенсировала ликвидации из этой группы."

"Важно отметить, что это оставило макрофондам дополнительный ресурс для преследования ралли цен на золото. Учитывая, что CTA фактически удерживают свои 'максимальные длинные' позиции и что риски дедолларизации фондов с паритетом риска ограничены диверсификационными преимуществами, которые акции получают от облигаций, активность покупок макрофондов является критически важным компонентом для продолжения роста цен."

• Пара EUR/GBP выросла до 0,8330 в понедельник, но остается ниже ключевого сопротивления.
• Неудача на прошлой неделе удержаться выше 100-дневной SMA продолжает давить на настроение.

Пара EUR/GBP показала незначительный рост в понедельник, поднявшись до 0,8330, но остается под давлением, так как не может отвоевать 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Неспособность удержаться выше этого уровня на прошлой неделе еще больше ухудшила настроение, сохраняя общий взгляд на рынок смещенным вниз.

Технические показатели указывают на то, что импульс остается слабым, несмотря на недавний отскок. Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 44, сигнализируя о некотором интересе к покупкам, но все еще находясь в отрицательной зоне. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается плоской с зелеными барами, указывая на отсутствие сильного направленного импульса.

Если EUR/GBP не сможет отвоевать 100-дневную SMA, которая в настоящее время выступает в качестве сопротивления, дальнейшие понижательные риски сохраняются. Непосредственная поддержка находится на уровне 0,8300, при пробое ниже открывается уровень 0,8275. С точки зрения роста, решительное движение выше 0,8350 может предоставить быкам шанс вернуть контроль и нацелиться на 0,8380.

Дневной график EUR/GBP

• GBP/USD снижается после новых тарифов Трампа на алюминий и сталь, намекая на дальнейшие меры.
• Рынок следит за ключевыми событиями: выступлением председателя ФРС Пауэлла и предстоящими данными по инфляции в США.
• Речь Кэтрин Манн из Банка Англии (BoE) ожидается после перехода от ястребиного к значительному снижению ставок.

Фунт стерлингов отступает в ходе североамериканской сессии, так как доллар США демонстрирует солидные gains после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что введет тарифы на цветные металлы. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2385, снизившись на 0,16%.

Фунт стерлингов падает после новых объявлений о тарифах в США, впереди речи центральных банков

Рыночные настроения остаются оптимистичными, несмотря на риторику Трампа о тарифах, который в воскресенье заявил, что введет тарифы в размере 25% на алюминий и сталь. Более того, он добавил, что взаимные тарифы могут быть введены уже во вторник или среду.

Отсутствие экономических данных оставляет трейдеров в ожидании комментариев выступающих из центральных банков, таких как Кэтрин Манн из Банка Англии (BoE) 11 февраля, которая проголосовала за снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на прошлой неделе, будучи одним из самых ястребиных членов BoE.

На другом берегу трейдеры следят за выступлением председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе США во вторник. Кроме того, ожидается, что данные по инфляции в США останутся около порога 3%, в то время как розничные продажи, как ожидается, покажут минимальное сокращение в январе.

Анализ цены GBP/USD: технические перспективы

С технической точки зрения, пара GBP/USD остается склонной к снижению после того, как достигла дневного максимума на уровне 1,2421; покупатели не смогли удержать gains выше 1,2400. При дальнейшем ослаблении пара может протестировать минимум 6 февраля на уровне 1,2359, за которым последует дневной минимум 3 февраля на уровне 1,2249.

С другой стороны, закрытие выше 1,2400 может позволить протестировать 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,2486 перед отметкой 1,2500.

• USD/CAD все еще торгуется с повышением на 0,35% после падения от внутридневного максимума на фоне опасений по поводу тарифных угроз Трампа.
• Ожидается, что канадская экономика станет крупнейшей жертвой решения Трампа о введении 25%-ных тарифов на сталь и алюминий из всех стран.
• Инвесторы ожидают выступления Пауэлла из ФРС для получения новых прогнозов по процентным ставкам.

Пара USD/CAD теряет большую часть внутридневного роста и возвращается к уровню около 1,4340 от внутридневного максимума 1,4380, но все еще торгуется с повышением на 0,35% на североамериканской сессии в понедельник. Перспективы пары остаются прочными на фоне расширяющихся проблем для канадского доллара (CAD).

На выходных президент США Дональд Трамп заявил, что введет 25%-ные тарифы на импорт стали и алюминия из всех стран и взаимные тарифы на те страны, где он обнаружит несправедливые торговые практики. Сценарий введения тарифов на вышеупомянутые металлы неблагоприятен для канадского доллара, учитывая, что Канада является ведущим экспортером алюминия в США.

Влияние тарифов Трампа на металлы также скажется на торговых партнерах, таких как Бразилия, Вьетнам, Мексика и Южная Корея.

На прошлой неделе канадский доллар попытался укрепиться после того, как президент Трамп отложил введение 25%-ных тарифов на весь импорт из Канады и Мексики после того, как они согласились сотрудничать в борьбе с преступностью на границах. Также неожиданно позитивные данные по занятости в Канаде за январь поддержали национальную валюту.

Тем временем доллар США (USD) растет, так как обновленные тарифные угрозы Трампа увеличили его привлекательность как безопасного актива. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с повышением на 0,2% около 108,30.

Следующим триггером для доллара США станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник и среду. Инвесторы будут внимательно следить за комментариями Пауэлла о потенциальных тарифах Трампа и их влиянием на инфляцию и перспективы монетарной политики.

• Пара USD/JPY поднимается к отметке 152,00 за счет японской иены.
• Президент США Трамп объявляет, что он готов ввести 25% тарифы на импорт стали и алюминия.
• Инвесторы будут внимательно следить за показаниями Пауэлла из ФРС во вторник и среду.

Пара USD/JPY привлекает сильный спрос вблизи двухмесячного минимума 151,00 и отскакивает к отметке 152,00 в начале недели. Актив укрепляется, так как японская иена (JPY) ослабевает по всем направлениям после выхода слабых данных по текущему счету Японии.

Министерство Японии сообщило, что баланс текущего счета составил 1 077,3 миллиарда иен, что почти составляет одну треть от ноябрьского показателя в 3 352,5 миллиарда иен.

На прошлой неделе японская иена опережала своих конкурентов на фоне растущих спекуляций о том, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки, что сократит процентные дифференциалы с другими центральными банками.

Тем временем доллар США (USD) немного вырос на фоне настроений бегства от рисков из-за возобновившихся опасений глобальной торговой войны. В выходные дни президент США Дональд Трамп угрожал ввести 25% тарифы на все импорты стали и алюминия и взаимные тарифы на страны, где он видит несправедливые торговые практики.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, на 0,1% выше, около 108,20, но упал с внутридневного максимума 108,50.

Инвесторы беспокоятся, что международная повестка Трампа повлияет на экономику США и вызовет инфляцию. Этот сценарий заставит политиков Федеральной резервной системы (ФРС) сохранять осторожный подход к процентным ставкам дольше.

Для получения дополнительной информации о перспективах монетарной политики инвесторы сосредоточатся на показаниях председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник и среду.

Фунт стерлингов (GBP) является умеренно успешным на сессии после незначительного снижения в соответствии с его аналогами на фоне легкой торговли овернайт, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

GBP мало изменился за день

"Фунт получает небольшую защиту благодаря своему относительно низкому уровню торгового воздействия на США на фоне фокуса на тарифах, в то время как быстрое пересмотрение ожиданий снижения ставки Банком Англии после снижения на прошлой неделе и очевидный голубиный уклон в голосовании также обеспечивают некоторую поддержку. Ценообразование на рынке для последующего снижения в марте значительно ослабло после сообщений Банка Англии о том, что настройки политики должны оставаться ограничительными." 

"Восстановление спотовых цен от минимума прошлой недели остановилось около отметки 1,24 в конце прошлой недели, и эта область может оставаться якорем для GBP в краткосрочной перспективе, поскольку рынки пытаются определить более четкое направление. Поддержка находится на уровне 1,2360. Сопротивление - 1,2490/00."

Евро (EUR) торговался с осторожностью в пятницу, когда президент Трамп объявил, что взаимные тарифы будут введены в ближайшее время, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

EUR торгуется с понижением сегодня

"EUR потерял немного больше позиций за выходные, но—после того как президент на прошлой неделе выделил автомобили в качестве цели—EUR, возможно, может вздохнуть с облегчением, что этот раунд угроз тарифов может затронуть лишь относительно ограниченные немецкие экспортные поставки стали в США. Обратите внимание, что ЕС предложил тарифные уступки на автомобили в прошлую пятницу." 

"Потери по споту стабилизировались в верхней области 1,02 на торгах овернайт, что представляет собой примерно 50% отката резкого роста на прошлой неделе с 1,0140. EUR может консолидироваться в краткосрочной перспективе выше незначительной поддержки на уровне 1,0280, но ниже более жесткого сопротивления в зоне 1,0350/75 (40-дневная MA на 1,0370)."

Канадский доллар (CAD) ослаб в ответ на новости о взаимных тарифах на импорт стали и алюминия в США. Канада является одним из основных поставщиков США, особенно по качественным сортам, продажи которых составляют около 5% от общего объема экспорта в США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

CAD показывает слабые результаты сегодня

"Существуют значительные последствия для обеих стран. CAD вернулся к верхней границе 1,43 в начале азиатских торгов, но с тех пор восстановил около половины этих потерь, стабилизировавшись в нижней/средней части 1,43, поскольку рынки ожидают развития событий. В пятничном отчете по занятости в Канаде за январь зафиксирован еще один приличный прирост рабочих мест и очень солидный (0,9%) рост отработанных часов по всей экономике, что указывает на устойчивый рост в начале 2025 года, несмотря на гиперфокус на тарифах." 

"Хотя опасения по поводу тарифов остаются первостепенными для политиков в настоящее время, свидетельства очень устойчивого роста в конце прошлого года и в первом квартале предполагают, что Банк может позволить себе дождаться развития событий, прежде чем судить о необходимости дальнейшего смягчения. Вероятность снижения ставки в марте была снижена до 60/65% — на этой неделе рынок склонялся к возможности внепланового снижения. USDCAD продолжает торговаться близко к, но немного ниже, оценочной справедливой стоимости (1,4387 сегодня)." 

"Сигналы на графиках оказались в целом медвежьими для USD на прошлой неделе. Спот сформировал медвежью 'поглощающую' линию на недельном свечном графике и ключевую разворотную неделю в 'обычном' графическом анализе. Уровень поддержки 1,4250/75 остается актуальным для USD, поскольку недавние минимумы USD совпадают с 38,2% коррекции ралли USD с сентября по январь (1,4260). Пробой ниже верхней границы 1,42 нацелен на дальнейшее снижение USD до области 1,40/1,41. Сопротивление составляет 1,4375/80, где USD достиг максимума на торгах овернайт, и 1,4450/75."

Пара USD/JPY выросла сегодня утром, следуя за ростом доллара США (USD) на фоне опасений по поводу тарифов. Пара USD/JPY на момент написания торговалась на уровне 152,04, отмечают аналитики FX OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Риски отскока вероятны в промежутке

"Трамп объявил о плане ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий и упомянул о введении взаимных тарифов для всех стран. Это может означать, что Япония может оказаться под ударом. Что касается автомобилей, японские машины входят в пятерку самых популярных в США, а корейские автомобили попадают в десятку. По сельскохозяйственным продуктам Япония имеет высокий тариф на рис в 204,3% и 23,3% на мясо."

"Риск заключается в прямом ударе тарифов по японским товарам, и иена (JPY) может оказаться под давлением в этом сценарии. Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI начинает расти от условий перепроданности. Риски отскока вероятны в промежутке. Сопротивление на уровнях 152,70/80 (100, 200 DMA), 154,30. Поддержка на уровне 151,50 (38,2% коррекции Фибоначчи от минимума сентября к максимуму января), 150."

Доллар США (USD) начинает неделю с небольшим укреплением по сравнению с пятницей, но значительно ниже своих лучших уровней на торгах овернайт. Комментарии президента Трампа в выходные подтвердили, что взаимные тарифы будут объявлены на импорт стали и алюминия в ближайшие несколько дней. Президент указал в пятницу, что взаимные тарифы в какой-то форме будут введены, отмечает главный стратег по валютам Scotiabank Шон Осборн.

USD смешанный на фоне новостей о взаимных тарифах на сталь и алюминий

"Канадский доллар (CAD) и мексиканское песо (MXN) немного ослабли в ответ на это, так как Канада и Мексика являются основными поставщиками в США, наряду с Бразилией. Иена (JPY) также демонстрирует слабые результаты на сессии. Доллар США торгуется смешанно в целом после того, как не смог удержать ранние внутридневные gains. Глобальные фондовые рынки растут, а рынок фиксированного дохода стабилен или немного ослаблен. Рынки восприняли последний тарифный удар довольно спокойно после волатильности, вызванной новостями о тарифах на прошлых выходных. Подробности остаются ограниченными, и Австралия уже объявила, что запросит исключение."

"Инвесторы, возможно, осторожны в отношении того, каков будет окончательный 'удар' этих тарифов. Доллар США, безусловно, испытывает трудности с тем, чтобы добиться значительного прогресса, и это может подогреть спекуляции о том, что риск тарифов в значительной степени - хотя, возможно, еще не полностью - учтен в валютном рынке на данный момент. Доллар США остается довольно дорогостоящим с более широкой точки зрения. Хотя основное внимание на прошлой неделе было сосредоточено на данных по NFP в США, резкий скачок в 1-летних инфляционных ожиданиях U. Michigan с 3,3% до 4,3% привлек внимание."

"Некоторая часть этого, вероятно, отражает партийный раскол, который возник в недавних данных опросов, но чиновники ФРС выделили инфляционные ожидания как то, к чему они будут чувствительны. Индикатор инфляционных ожиданий Нью-Йоркской ФРС будет опубликован в 11:00 по восточному времени. Данные по инфляции (CPI, PPI, импортные цены) доминируют в экономическом календаре на остальную часть недели. Председатель ФРС Пауэлл даст показания в Сенатском комитете по банковским делам во вторник в 10:00 по восточному времени (и в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей в среду)."

• Доллар США торгуется довольно спокойно после новых комментариев о тарифах от президента США Дональда Трампа
• Будет применен 25% налог на все импортируемые сталь и алюминий из всех стран. 
• Индекс доллара США (DXY) не движется и торгуется около 108,00. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, в целом остается стабильным и немного ослабевает, торгуясь около 108,00 на момент написания статьи в понедельник после насыщенных заголовков выходных. Президент США Дональд Трамп объявил о введении 25% тарифов на сталь и алюминий для всех стран, импортирующих в США. Также на повестке дня стоят планы по взаимным тарифам, которые увеличат импортные пошлины США, чтобы соответствовать тем, которые вводят другие торговые партнеры страны.

Помимо заголовков о тарифах, в начале недели на экономическом календаре будет очень спокойно. Трейдеры будут сосредоточены на полугодовом выступлении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на Капитолийском холме во вторник и среду. Трейдеры будут искать новые подсказки о будущем денежно-кредитной политике США, в то время как Пауэлл, вероятно, подчеркнет устойчивость экономики как ключевую причину, по которой центральные банкиры не спешат снижать стоимость заимствований дальше. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Нет четких прогнозов

• Помимо заголовков от президента США Дональда Трампа о взаимных тарифах и тарифах на импорт стали и алюминия, Bloomberg сообщает, что не были даны реальные сроки или даты. 
• Министерство финансов США проводит аукцион 3-месячных и 6-месячных облигаций в 16:30 GMT. 
• Фондовые рынки не впечатлены объявлением президента Трампа о новых тарифах. Все основные индексы торгуются в зеленой зоне в понедельник. 
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 93,5% вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на следующем заседании 19 марта. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,49%, восстанавливаясь после свежего годового минимума 4,40%, зафиксированного на прошлой неделе. 

Технический анализ индекса доллара США: Нет интереса

Индекс доллара США (DXY) не демонстрирует никаких значительных движений в этот понедельник и не включен в безопасный актив в условиях тарифов. Только золото выглядит как главный победитель в этом случае. Тем временем, доходности в США немного выше, хотя этого недостаточно, чтобы действительно поддержать более сильный доллар США, в то время как трейдеры оценивают, что делать дальше с этими дополнительными объявлениями о тарифах. 

С точки зрения роста, первый барьер на уровне 109,30 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая линия тренда) был кратковременно преодолен, но не удержался на прошлой неделе. Как только этот уровень будет восстановлен, следующая цель перед дальнейшим ростом остается на уровне 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). 

С точки зрения снижения, максимум 3 октября 2023 года на уровне 107,35 по-прежнему служит сильной поддержкой после нескольких тестов на прошлой неделе. В случае дальнейшего снижения, ищите 106,52 (максимум 16 апреля 2024 года) или даже 105,98 (сопротивление в июне 2024 года и 100-дневная простая скользящая средняя) в качестве более надежных уровней поддержки. 

Индекс доллара США: Дневной график

Доллар США (USD) немного вырос на фоне новостей о тарифах. Трамп только что объявил о планах ввести 25%-ные тарифы на импорт стали и алюминия (без указания даты вступления в силу), а в прошлую пятницу он говорил о введении взаимных тарифов на этой неделе. DXY на момент написания находился на уровне 108,12, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг. 

Медвежий импульс на дневном графике сохраняется

"Не забывая о том, что тарифы Китая на товары США вступают в силу сегодня, мы не можем исключить дальнейшее ухудшение торговых трений между США и Китаем. Данные из США были смешанными в прошлую пятницу - отчет по рынку труда был в целом положительным, хотя есть признаки его медленного ослабления, в то время как индекс настроений от Университета Мичигана упал, но инфляционные ожидания возросли." 

"Медвежий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI продолжает расти. Риск отскока не исключен. Сопротивление на уровне 108,40 (21 DMA), 110,00/20 (предыдущий максимум). Поддержка на уровне 107,80 (50 DMA, Фибоначчи 23,6% коррекции хода от минимума октября до максимума января), 107."

"Что касается данных/событий из США на этой неделе, CPI (среда), полугодовой отчет Пауэлла перед законодателями (вторник, среда), PPI (четверг), розничные продажи и промышленное производство (пятница) будут внимательно отслеживаться. Рынки закладывают в цены около 36 базисных пунктов снижения для этого года, при этом следующее снижение полностью заложено в цены только на заседании в сентябре 2025 года. Более слабые данные из США (например, CPI) могут привести к голубиному пересмотру, и это может оказать давление на доллар США. Но недавние заголовки о взаимных тарифах предполагают, что бегство от риска может доминировать."

LME алюминий оставался стабильным сегодня утром после того, как Трамп объявил о планах ввести тарифы в размере 25% на все импорты стали и алюминия в США. США импортируют значительные объемы алюминия и стали из Канады, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон. 

Президент США вводит тарифы на импортированный алюминий и сталь

"В 2023 году чистый импорт алюминия в США составил 44% от общего потребления, при этом Канада является крупнейшим поставщиком, на долю которой приходится 56% импорта. В то же время около 30% импорта стали в США поступило из Канады. Только на прошлой неделе Трамп отложил планы по введению общих импортных пошлин в размере 25% на Канаду и Мексику."

"С возвращением Трампа в Белый дом неопределенность и непредсказуемость достигли высокого уровня. Продолжительный торговый конфликт замедлит глобальный рост и негативно скажется на спросе на промышленные металлы. В 2018 году президент США ввел пошлину в размере 10% на импортированный алюминий и тариф в размере 25% на импортированную сталь для стимулирования внутреннего производства металлов."

"Пошлины на Канаду и Мексику были отменены через год после нового соглашения о свободной торговле между двумя странами и США."
 

Доллар США (USD) может немного вырасти, но маловероятно, что он пробьется выше 7,3300. В долгосрочной перспективе прогноз остается смешанным, но доллар, вероятно, будет торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Доллар, вероятно, будет торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы указали, что 'индикаторы моментума остаются нейтральными, и мы продолжаем ожидать диапазонной торговли, вероятно, в диапазоне 7,2700/7,3000.' Однако доллар торговался в более высоком диапазоне между 7,2830 и 7,3111. Ценовые движения привели к небольшому увеличению восходящего моментума. Сегодня доллар может немного вырасти, но поскольку моментум не сильный, маловероятно, что он пробьется выше 7,3300. Поддержка находится на уровне 7,3000, а затем 7,2920."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (07 февраля, спотовый уровень 7,2865) мы отметили, что 'хотя прогноз остается смешанным, снижение волатильности за последние несколько дней говорит о том, что доллар может торговаться в более узком диапазоне 7,2500/7,3300.' Наше мнение не изменилось."

Золото подорожало до нового рекордного уровня после объявления Трампа о новых тарифах. Золото уже выросло более чем на 10% с начала года, достигнув ряда последовательных рекордных максимумов. Озабоченность по поводу тарифов, которые могут привести к более высокой инфляции и замедлению экономического роста, стимулирует спрос на безопасные активы, такие как золото, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон. 

Центральный банк Китая увеличивает свои запасы золота

"Тем временем центральный банк Китая увеличил свои запасы золота третий месяц подряд в январе. Запасы золота, находящиеся в распоряжении Народного банка Китая, выросли до 73,5 млн тройских унций в январе, по сравнению с 73,3 млн в предыдущем месяце. На прошлой неделе данные Всемирного совета по золоту (WGC) показали, что покупки центральных банков в прошлом году превысили 1 000 тонн третий год подряд, резко увеличившись в четвертом квартале до 333 тонн и доведя общий годовой объем до 1 045 тонн."

"Ралли золота в 2024 году было вызвано покупками центральных банков, особенно из Китая. Центральные банки продолжают покупать и, вероятно, будут продолжать это делать, поскольку геополитическая напряженность и экономическая обстановка продолжают подталкивать их к увеличению доли безопасных активов."

"Последние данные по позиционированию от CFTC показывают, что спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по меди на COMEX на 1 674 до 17 197 лотов по состоянию на 4 февраля. В драгоценных металлах чистые длинные позиции на COMEX по золоту незначительно снизились во второй раз подряд, на 366 лотов до 230 226 лотов за последнюю отчетную неделю. Движение было вызвано ростом валовых длинных и валовых коротких позиций на 12 202 лота и 12 568 лотов за отчетную неделю. В отличие от этого, спекулянты увеличили чистые длинные позиции по серебру на 11 052 лота до 37 370 лотов (максимум с последней недели октября) по состоянию на вторник, после увеличения валовых длинных позиций на 10 178 лотов до 57 040 лотов."

• Цена на серебро растет до уровня $32,30 на фоне увеличения спроса на безопасные активы.
• Президент США Трамп готов повысить тарифы на 25% на все импорты стали и алюминия.
• Привлекательность безопасного актива доллара США ослабевает.

Цена на серебро (XAG/USD) взлетает до уровня $32,30 на европейской сессии в понедельник. Белый металл укрепляется, так как инвесторы становятся более осторожными после угроз президента США Дональда Трампа повысить тарифы на 25% на импорт стали и алюминия, а также ввести ответные тарифы на страны, где он видит несправедливые торговые практики.

С технической точки зрения, сценарий обострения глобальных напряженностей улучшает спрос на безопасные активы драгоценных металлов, таких как серебро.

Привлекательность доллара США (USD) также усилилась после предупреждений Трампа о тарифах на металлы, но позже он утратил все свои gains. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отступает к уровню 108,10 с внутридневного максимума около 108,50 и почти не изменился на момент публикации. Цена на серебро также выиграла от коррекции доллара США.

Угрозы тарифов президента Трампа возобновили опасения глобальной торговой войны. Тем не менее, ряд участников рынка все еще считает, что Трамп использует тарифы как инструмент для более выгодных переговоров с торговыми партнерами США.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на выступлении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Палатой представителей во вторник и среду. Они будут искать подсказки о том, как долго ФРС будет удерживать процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,500%.

Технический анализ серебра

Цена на серебро стремится пробить непосредственное сопротивление на уровне $32,50, которое построено от максимума 9 декабря. Перспективы белого металла остаются бычьими, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) наклонена вверх вблизи $30,90.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 60,00-80,00, что указывает на бычий импульс.

Смотрим вниз, восходящая линия тренда от минимума 8 августа на уровне $26,45 будет ключевой поддержкой для цены на серебро около $29,50. В то время как максимум 31 октября на уровне $33,90 будет ключевым барьером.

Дневной график серебра

Доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,10 и 152,70. В долгосрочной перспективе прогноз по USD остается негативным; уровень для наблюдения - 150,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Прогноз по USD остается негативным

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения USD в прошлый четверг мы указали в пятницу, что 'хотя дальнейшая слабость USD не исключена, глубокая перепроданность говорит о том, что любое снижение может не достичь 150,60 (небольшая поддержка на 151,00).' Мы отметили, что 'уровни сопротивления находятся на 151,80 и 152,50.' Впоследствии USD колебался между 150,93 и 152,41, закрывшись практически без изменений на уровне 151,40 (-0,03%). Никакого усиления как нисходящего, так и восходящего моментума не наблюдается. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,10 и 152,70." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наше обновление от прошлой пятницы (07 февраля, спотовый уровень 151,10) все еще актуально. Как было указано, 'прогноз по USD остается негативным, и уровень для наблюдения - 150,00.' Мы будем поддерживать наш негативный прогноз, пока уровень 153,30 (без изменений в уровне сильного сопротивления) не будет пробит."

На рынке сырой нефти цены выросли в начале торговой сессии сегодня, при этом ICE Brent и NYMEX WTI поднялись выше $75 за баррель и $71 за баррель соответственно, отмечает аналитик ING Крис Тёрнер. 

Рынок нефти демонстрирует второй подряд день роста

"Рынок нефти показал второй подряд день роста, так как президент США в воскресенье объявил о новых тарифах. Цены на нефть также получают краткосрочную поддержку, поскольку на прошлой неделе США ввели санкции против международной сети, способствующей отправке иранской нефти в Китай."

"Тем временем, буровая активность в США немного восстановилась за последнюю неделю. Последние данные по буровым установкам от Baker Hughes показывают, что количество активных нефтяных буровых установок в США увеличилось на одну за неделю и составило 480 по состоянию на 7 февраля 2025 года. Однако, несмотря на недельный рост, количество буровых установок по-прежнему на 19 меньше по сравнению с этим временем в прошлом году. Общее количество буровых установок (нефть и газ вместе) составило 586 за отчетную неделю, увеличившись с 582 неделей ранее."

"Недавние данные по позиционированию показывают, что спекулянты сократили свою чистую длинную позицию в ICE Brent на 17 981 лот за последнюю отчетную неделю до 289 723 лотов по состоянию на прошлый вторник. Это было первое недельное снижение, зафиксированное с 31 декабря 2024 года. Движение было в основном вызвано падением общих длинных позиций на 24 308 лотов до 372 368 лотов. Для NYMEX WTI спекулянты продали 51 252 лота вторую неделю подряд за отчетную неделю, оставив чистую длинную позицию в 140 540 лотов – это самый низкий уровень с недели, завершившейся 10 декабря 2024 года."

EUR/GBP снова предлагается сегодня утром, так как рынок вновь доминирует история тарифов, отмечает аналитик FX ING Крис Тёрнер. 

GBP/USD может опуститься к нижней границе торгового диапазона 1,2250-1,2500

"Здесь рынок ожидает, что у ЕС будет больше потерять, чем у Великобритании по тарифам. Мы не можем исключить еще одно падение EUR/GBP до области 0,8250, если тарифы ударят по Европе в начале этой недели. Однако завтра внимание может снова переключиться на цикл смягчения Банка Англии." 

"Здесь бывший ястреб - потенциально теперь голубь - Кэтрин Манн выступит с речью о перспективах Великобритании. Понимание того, почему она проголосовала за снижение ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе, может пролить свет на то, захотят ли другие последовать ее примеру. Слабый показатель ВВП Великобритании за четвертый квартал, который будет опубликован в четверг, также может добавить к голубиной нарративе."

"GBP/USD должен быть в центре внимания для любого снижения фунта. Мы предпочитаем, чтобы GBP/USD двигался вниз к нижней границе торгового диапазона 1,2250-1,2500."

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) будет торговаться в диапазоне между 0,5625 и 0,5680. В долгосрочной перспективе наблюдается предварительное наращивание моментума; NZD может постепенно вырасти до 0,5725, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD может постепенно вырасти до 0,5725

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что 'восходящий моментум не увеличился значительно, но есть шанс, что NZD поднимется.' Однако мы указали, что 'вряд ли он сможет прорваться выше 0,5705.' Наши ожидания не оправдались, так как NZD торговался в диапазоне между 0,5643 и 0,5694, закрывшись на уровне 0,5656, что на 0,34% ниже. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли. Сегодня мы ожидаем, что NZD будет торговаться между 0,5625 и 0,5680."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлый четверг (06 февраля, спот на уровне 0,5685), где 'наблюдается предварительное наращивание моментума, и NZD может постепенно вырасти до 0,5725.' С точки зрения снижения, если NZD пробьется ниже 0,5615 (без изменений в уровне сильной поддержки), это будет означать, что он, вероятно, будет торговаться в диапазоне, а не подниматься."

Относительно сильные данные по занятости в США в пятницу и расширение тарифов в США поддерживают доллар. Что касается первых, отчет по занятости привел к снижению ожиданий смягчения политики Федеральной резервной системы в этом году до всего лишь 35 б.п. Эти ожидания смягчения ФРС могут еще больше сократиться на этой неделе. Еще одно значение базового индекса CPI в 0,3% в месяц в среду не поможет истории дезинфляции, и мы также услышим председателя ФРС Джерома Пауэлла на его полугодовом выступлении по денежно-кредитной политике перед Конгрессом во вторник и среду. Трудно понять, почему Пауэлл хотел бы продвигать более голубиную риторику прямо сейчас, отмечает аналитик FX ING Крис Тёрнер.

DXY будет двигаться к верхней границе диапазона 108-109

"Когда речь заходит о тарифах, трудно уследить за событиями. У нас была угроза тарифов против Канады и Мексики, по-видимому, в стратегических внутренних интересах, связанных с фентанилом и иммиграцией. Тарифы против Китая уже вступили в силу. На выходных был объявлен новый набор тарифов в 25% на сталь и алюминий. В этом контексте снова фигурируют Канада, Мексика и Китай, а также Бразилия, Южная Корея и Германия. Эти тарифы могут рассматриваться как защита критически важных отраслей."

"Но также кажется, что в течение следующих нескольких дней мы можем увидеть введение 'взаимных' тарифов – т.е. попытку выровнять условия торговли. Мы думали, что они могут быть введены во втором квартале после того, как Министерство торговли представит свой отчет о том, почему США постоянно имеют торговые дефициты. Если эти взаимные тарифы будут введены на этой неделе против тех стран, у которых более высокая ставка тарифов, чем в США, то это могут быть такие страны, как Бразилия, Индия и Корея, которые окажутся под наибольшим давлением. Тем не менее, сообщения также указывают на то, что взаимные тарифы могут затронуть всех, и автомобильный сектор также был выделен."

"Не нужно говорить, что большая неопределенность относительно характера, времени и масштаба этих тарифов, вероятно, будет поддерживать доллар на этой неделе. Главной угрозой для длинных позиций по доллару может стать переоценка европейских перспектив, если ожидания прекращения огня между Россией и Украиной возрастут позже на этой неделе. Однако на данный момент мы сомневаемся, что инвесторы захотят избавиться от избыточных позиций в долларе, и мы можем увидеть, как DXY будет двигаться к верхней границе диапазона 108-109 в начале этой недели."

• Пара AUD/USD резко восстанавливается до уровня 0,6280, так как инвесторы быстро переваривают угрозы тарифов от Трампа.
• Горячий отчет CPI в Китае также повысил спрос на австралийский доллар.
• На этой неделе инвесторы сосредоточатся на CPI США и выступлении Пауэлла перед Конгрессом.

Пара AUD/USD сильно отскакивает в район 0,6280 и переходит в положительную зону после слабого открытия около 0,6235 на европейской сессии в понедельник. Пара привлекает значительный спрос, так как инвесторы игнорируют опасения, связанные с угрозами тарифов со стороны президента США Дональда Трампа.

На выходных президент Трамп угрожал повысить тарифы на импорт стали и алюминия для всех стран и ввести взаимные тарифы на страны, где он видит несправедливые торговые практики. Влияние международной повестки Трампа было заметно на рыночных настроениях, так как инвесторы бросились в безопасные активы. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, уверенно открылся около 108,50, но позже отдал большую часть внутридневных завоеваний и упал до уровня 108,20.

Участники рынка начали ожидать, что угрозы тарифов со стороны Трампа больше являются инструментом для ведения переговоров с целью получения преимущества для заключения лучших сделок.

Еще одной причиной укрепления австралийского доллара (AUD) является более быстрое, чем ожидалось, ускорение индекса потребительских цен (CPI) в Китае за январь. Годовой CPI вырос на 0,5%, что быстрее, чем ожидалось (0,4%) и выше, чем предыдущее значение (0,1%). В месячном исчислении CPI вырос на 0,7% после того, как оставался на уровне нуля в декабре, но это было медленнее, чем прогноз (0,8%).

Австралийский доллар (AUD) является ликвидным прокси для китайского юаня (CNY), так как Австралия является крупным торговым партнером Китая.

На этой неделе основным фактором для доллара США (USD) станет выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник-среду и данные по CPI США в среду.

Небольшое увеличение моментума указывает на нисходящий тренд австралийского доллара (AUD), но не ожидается, что он пробьет уровень 0,6200. В долгосрочной перспективе, если AUD закроется выше 0,6310, это может спровоцировать рост до 0,6355, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Небольшое усиление моментума указывает на нисходящий тренд

Прогноз на 24 часа: "Когда AUD находился на уровне 0,6285 в прошлую пятницу, мы указали, что он 'испытывает небольшое восходящее давление, и он может протестировать 0,6310.' Однако AUD вырос меньше, чем ожидалось, до 0,6303, прежде чем ослабнуть. AUD закрылся на уровне 0,6277 (-0,11%) и торговался с понижением после открытия сегодня. Небольшое усиление нисходящего моментума указывает на нисходящий тренд AUD сегодня, но мы не ожидаем прорыва сильной поддержки на уровне 0,6200. Сопротивление находится на уровне 0,6275, за которым следует 0,6300."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (06 февраля, цена спот 0,6280) мы отметили, что 'восходящий моментум начинает нарастать, и если AUD закроется выше 0,6310, это может спровоцировать рост до 0,6355.' AUD вырос до 0,6303 в пятницу, прежде чем ослабнуть. Дальнейшего усиления восходящего моментума не произошло, но только пробой 0,6200 (без изменений в уровне 'сильной поддержки') укажет на то, что вероятность прорыва AUD выше 0,6310 ослабла."

Европейские цены на природный газ выросли до двухлетнего максимума на фоне похолодания и сокращения запасов, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон. 

Запасы газа уже на минимуме

«Цены выросли более чем на 4% сегодня утром, достигнув самого высокого уровня с февраля 2023 года. Запасы уже находятся на минимуме для этого времени года с момента энергетического кризиса в 2022 году. Хранилища заполнены только на 49% по сравнению с 67% в это же время в прошлом году.»

Фунт стерлингов (GBP) может ослабнуть; ожидается, что любое снижение не достигнет основной поддержки на уровне 1,2310. На данный момент GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Ожидается, что GBP не достигнет основной поддержки на уровне 1,2310

24-ЧАСОВЫЙ ПРОГНОЗ: "В прошлую пятницу мы указали, что прогноз для GBP 'смешанный'. Мы считали, что он может торговаться в волатильном режиме, вероятно, между 1,2390 и 1,2500.' На нью-йоркской сессии GBP достиг максимума 1,2490, а затем резко упал до 1,2377. Наблюдается предварительное наращивание импульса, но хотя GBP может ослабнуть сегодня, ожидается, что любое снижение не достигнет основной поддержки на уровне 1,2310 (незначительная поддержка на уровне 1,2350). Сопротивление находится на уровне 1,2435; пробой 1,2465 укажет на то, что GBP не ослабнет дальше." 

1-3 НЕДЕЛИ: "В прошлую пятницу (09 февраля, спотовый уровень 1,2440) мы указали, что 'на данный момент GBP, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2310/1,2550.' Наше мнение не изменилось."

Переписывание цикла ФРС после сильных данных по занятости в США привело к расширению дифференциалов двухлетних своп-ставок EUR:USD за пределы 190 базисных пунктов. Мы ожидаем, что эти дифференциалы останутся около 200 базисных пунктов в течение большей части года и будут продолжать оказывать давление на EUR/USD. В то же время, публикация в пятницу документа сотрудников Европейского центрального банка о нейтральной процентной ставке оказала незначительное влияние на ценообразование цикла ЕЦБ, отмечает аналитик ING Крис Тёрнер.

Возврат к 1,0225 возможен

«Угроза введения тарифов в Европе на этой неделе привела к тому, что EUR/USD снова упал близко к 1,03. Возврат к 1,0225 возможен, если 'взаимные' тарифы будут введены в ЕС или некоторых крупных европейских странах. А публикация CPI США в среду является еще одним негативным риском для EUR/USD.»

«Если пара сможет пережить риск тарифов и CPI, то подъем к пятнице может выглядеть немного лучше для EUR/USD, так как инвесторы обратят внимание на конференцию по безопасности в Мюнхене. Здесь мы ожидаем услышать больше о предложенной США сделке о прекращении огня в конфликте Россия-Украина. Неожиданная сделка определенно будет положительной для комплекса европейских валют.»

• Фунт стерлингов восстанавливается выше 1,2400 по отношению к доллару США, несмотря на осторожность инвесторов в связи с угрозой президента США Трампа повысить тарифы на металлы.
• Пилл из Банка Англии считает сильный рост заработной платы основной причиной осторожного подхода к процентным ставкам.
• Инвесторы ожидают выступления Бейли из Банка Англии во вторник и показаний Пауэлла из ФРС во вторник и среду.

Фунт стерлингов (GBP) немного поднимается до уровня около 1,2415 по отношению к доллару США (USD) в европейской сессии понедельника. Пара GBP/USD немного выше, несмотря на то, что индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вырос почти на 0,2%, что указывает на значительную силу фунта стерлингов. 

Индекс DXY растет, так как инвесторы становятся осторожными в связи с возобновлением глобальной торговой войны. Президент США Дональд Трамп угрожает повысить тарифы на импорт стали и алюминия на 25% и ввести взаимные тарифы на страны, которые он считает занимающимися нечестной торговлей.

Эксперты рынка считают, что влияние глобальной торговой войны будет инфляционным для экономики США. Такой сценарий будет благоприятен для доллара США, так как чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) будут вынуждены удерживать процентные ставки на текущем уровне дольше. Согласно инструменту CME FedWatch, ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне на заседаниях по политике в марте и мае, а вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в июне составляет 50%.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на показаниях председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник и среду. Инвесторы хотят узнать, как тарифы Трампа повлияют на экономику и перспективы монетарной политики.

Что касается экономических данных, то данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь должны быть опубликованы в среду.

Ежедневный дайджест рыночных движений: фунт стерлингов растет по отношению ко всем основным валютам

• Фунт стерлингов превосходит свои основные валюты в начале недели, так как инвесторы начинают осмысливать голубиный тон Банка Англии (BoE) по поводу перспектив процентных ставок и пересмотренные в сторону понижения прогнозы валового внутреннего продукта (ВВП) на год.
• Глава BoE Эндрю Бейли указал на "постепенный и осторожный" подход к монетарной политике на пресс-конференции после того, как центральный банк решил снизить процентные ставки на 25 б.п. до 4,5% на прошлой неделе. Осторожная позиция Бейли по поводу перспектив процентных ставок основывалась на ожиданиях, что инфляционное давление в Соединенном Королевстве (Великобритания) может ускориться до 3,7% в третьем квартале из-за роста цен на энергию, прежде чем вернуться к уровню 2%. 
• Тем не менее, инвесторы восприняли голосование члена Комитета по монетарной политике (MPC) Кэтрин Манн за снижение ставки на 50 базисных пунктов, которая была ярым ястребом, как ультра-голубиную позицию по поводу перспектив политики. Участники рынка ожидают, что призыв Манн к большему снижению процентной ставки был основан на ее опасениях по поводу экономических перспектив. BoE вдвое снизил свои прогнозы роста ВВП до 0,75% на год.
• В пятницу комментарии главного экономиста BoE Хью Пилла указали на то, что сильный рост заработной платы является основной причиной осторожной позиции по процентным ставкам. "Я думаю, что сильный рост заработной платы является причиной для осторожности, для внимательности в том, как мы продолжаем снимать ограничения монетарной политики и снижать банковскую ставку," - сказал Пилл.
• В течение трех месяцев, заканчивающихся в ноябре, средняя заработная плата без учета бонусов ускорилась до 5,6%, что является самым высоким показателем с июня 2024 года.
• В дальнейшем следующий триггер для британской валюты будет зависеть от выступления Эндрю Бейли в Школе бизнеса Чикагского университета в Лондоне во вторник.

Технический анализ: фунт стерлингов поднимается выше 1,2400

Фунт стерлингов поднимается выше 1,2400 по отношению к доллару США в понедельник. Тем не менее, прогноз для пары GBP/USD остается слабым, так как 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) продолжает действовать как сопротивление на уровне около 1,2500.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Смотрим вниз, минимумы 13 января на уровне 1,2100 и минимумы октября 2023 года на уровне 1,2050 будут действовать как ключевые зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 30 декабря на уровне 1,2607 будет действовать как ключевое сопротивление.

Евро (EUR) продолжает торговаться под давлением из-за опасений по поводу тарифов - будь то универсальные тарифы, взаимные тарифы или тарифы на европейские автомобили. EUR в последний раз находился на уровне 1,0325, отмечают валютные аналитики OCBC Франчес Ченг и Кристофер Вонг.

Бычий импульс на дневном графике ослабевает

"На прошлой неделе Трамп заявил BBC, что тарифы на товары ЕС, импортируемые в США, могут быть введены 'довольно скоро', хотя он не стал указывать сроки. Он добавил: 'Они не берут наши автомобили, они не берут наши сельскохозяйственные продукты, они не берут почти ничего, а мы берем все от них. Миллионы автомобилей, огромные объемы еды и сельскохозяйственных продуктов".

"В выходные появились сообщения о том, что ЕС рассматривает возможность снижения импортного тарифа на американские автомобили ближе к уровню США в 2,5% с текущих 10%. Тем не менее, неопределенность по поводу тарифов может по-прежнему давить на EUR на данный момент."

"Бычий импульс на дневном графике ослаб, а RSI снизился. Риски направлены вниз. Поддержка находится на уровнях 1,0240, 1,0140/80 (недавний минимум). Сопротивление - на 1,0360 (21 DMA), 1,0410 (50 DMA)."

Есть потенциал для дальнейшего ослабления евро; любое снижение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1,0250. В долгосрочной перспективе прогноз неясен; евро может торговаться в широком диапазоне 1,0250/1,0490 в настоящее время, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Евро вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1,0250

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали в прошлую пятницу, что евро будет торговаться в диапазоне 1,0355/1,0415. Наши ожидания не оправдались, так как евро упал, достигнув минимума 1,0304. Нисходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Сегодня есть потенциал для дальнейшего ослабления евро, но любое снижение вряд ли достигнет основного уровня поддержки 1,0250 (есть еще один уровень поддержки на 1,0275). Уровни сопротивления находятся на 1,0335 и 1,0365".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше мнение от прошлой среды (05 февраля, цена спот 1,0375) остается в силе. Как было отмечено, "прогноз пока неясен, и в настоящее время евро может торговаться в широком диапазоне 1,0250/1,0490".

• Золото выросло более чем на 1% в понедельник после свежих новостей о тарифах в выходные.
• Трейдеры бегут в драгоценный металл как в единственную тихую гавань, способную противостоять тарифной войне.
• Такими темпами Золото может быстро достичь отметки $3 000.

Цена золота (XAUUSD) взлетела и установила исторический максимум в понедельник выше 2 900 долларов на момент написания статьи. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что во вторник или среду он объявит о введении "ответных тарифов" в отношении многих стран, что усилило неопределенность на мировых финансовых рынках. В воскресенье президент США Трамп заявил, что 25-процентные тарифы будут применяться ко всему импорту стали и алюминия в США, но не сказал, когда они будут применены.

Между тем, трейдеры сосредоточатся на полугодовом отчете председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед законодателями во вторник и среду, чтобы получить новые подсказки о дальнейших путях развития монетарной политики США. Пауэлл, скорее всего, подчеркнет устойчивость экономики как ключевую причину, по которой центральные банкиры не спешат снижать стоимость заимствований дальше. Для Золота это хвостовой риск, так как теоретически это может стать для него медвежьим фактором.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Слишком дорого

• Несколько источников сообщают о беспокойстве в Китае по поводу текущих цен на Золото. Несколько участников китайского рынка пока приостанавливают программы покупки золота из-за слишком высоких цен на драгоценный металл, сообщает Bloomberg.
• Президент Трамп также сообщил о планах по введению ответных тарифов, которые приведут к повышению импортных пошлин в США до уровня пошлин, введенных другими торговыми партнерами страны.
• Инструмент CME FedWatch показывает 93,5%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений в марте, по сравнению с небольшим 6,5%-ным шансом на снижение ставки на 25 базисных пунктов.

Технический анализ: Золото тянется вверх в понедельник

Началась новая неделя, а цена на золото уже выросла более чем на 1% и установила исторический максимум в начале торгов. Риски, связанные с новостями от президента Трампа, могут начать закладываться в цены к началу американской сессии. Путь довольно прост: уровень $3 000 стремительно приближается, хотя быстрая фиксация прибыли может быть не за горами.

Ключевой разворотный уровень в понедельник - первая ближайшая поддержка на $2 866, за ней следует поддержка S1 на $2 846. Далее поддержка S2 должна прийтись на $2 832. В случае коррекции, более крупный уровень $2 790 (максимум 31 октября 2024 года) должен быть способен "поймать любой падающий нож".

С точки зрения роста, сопротивление R1 находится на уровне $2 881, который уже был пробит ранее в этот понедельник. Если ралли продолжится на европейской и американской сессиях, уровень $2 900, который представляет собой слияние круглой фигуры и сопротивления R2, будет протестирован на предмет прорыва вверх.

XAUUSD: Дневной график

• Настроение инвесторов Еврозоны улучшилось в феврале.
• После выхода данных по еврозоне курс EURUSD остается выше 1,0300.

Индекс доверия инвесторов в Еврозоне от Sentix улучшился до -12,7 в феврале после январского значения -17,7, как показал последний отчет, опубликованный в понедельник.

Индекс оценки текущей ситуации в блоке восстановился до -25,5 в феврале с -29,5 в январе.

В Sentix заявили: "Рецессионная экономика Германии висит на Еврозоне, как свинцовый груз".

"С текущего момента есть надежда на улучшение ситуации", - добавили в Sentix.

Реакция рынка на данные Sentix по еврозоне

EURUSD удерживает отскок выше 1,0300 после выхода данных по Еврозоне. На момент написания статьи EURUSD торгуется с повышением внутри дня на 0,04% в районе 1,0330.

Цены на серебро (XAGUSD) выросли в понедельник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $32,26 за тройскую унцию, что на 1,25% выше $31,87, которые оно стоило в пятницу.

С начала года цены на серебро выросли на 11,66%.

Соотношение золота и серебра, показывающее, сколько унций серебра необходимо для того, чтобы равняться стоимости одной унции золота, составило 89,88 в понедельник по сравнению с 89,78 в пятницу.

(При создании этого сообщения использовался инструмент автоматизации)

• GBPJPY восстанавливается после повторного тестирования многомесячного минимума в начале новой недели.
• Сильное восстановление поддерживается началом продаж японской иены.
• Расхождения в ожиданиях в отношении политики Банка Англии и Банка Японии могут помешать дальнейшему росту кросса.

Кросс GBPJPY демонстрирует хорошее внутридневное восстановление от 187.00, самого низкого уровня с сентября 2024 года, который был протестирован ранее в понедельник, и развивает рост в первой половине европейской сессии. Цены спот за последний час поднялись до отметки 189,00 и, похоже, прервали трехдневную полосу неудач.

Новые тарифные угрозы президента США Дональда Трампа возродили опасения, что Япония также может стать мишенью для новых американских пошлин, что, в свою очередь, подрывает курс японской иены (JPY) и вызывает некоторое короткое покрытие в районе кросса GBPJPY. Однако ястребиные ожидания в отношении Банка Японии и опасения по поводу глобальной торговой войны удерживают медвежьих трейдеров от агрессивных ставок на иену как безопасное убежище.

Казухиро Масаки, высокопоставленный чиновник Банка Японии, заявил в прошлый четверг, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если базовая инфляция ускорится до целевого уровня 2%, как и прогнозировалось. Это произошло на фоне данных о том, что реальная заработная плата в Японии с поправкой на инфляцию выросла второй месяц подряд, что подтверждает необходимость дальнейшего ужесточения политики японского центрального банка.

Это - значительное расхождение с мрачными прогнозами Банка Англии (BoE), что, в свою очередь, должно способствовать снижению курса GBPJPY. На прошлой неделе Центральный банк Великобритании снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов и понизил прогноз роста экономики на 2025 год. Более того, глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что центральный банк ожидает дальнейшего снижения ставок в этом году.

В отсутствие каких-либо важных экономических данных, вышеупомянутый фундаментальный фон заставляет ждать сильных покупок, прежде чем подтвердить, что кросс GBPJPY достиг дна в ближайшей перспективе. Теперь трейдеры с нетерпением ждут выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли во вторник, которое существенно повлияет на британский фунт (GBP) и придаст ему новый импульс.

• Пара AUD/JPY растет из-за растущих опасений, что Япония может столкнуться с торговыми тарифами Трампа.
• Японская иена может восстановить позиции на фоне увеличения вероятности повышения ставок Банком Японии (BoJ) в этом году.
• AUD может столкнуться с проблемами, так как ответные тарифы Китая на определенные американские экспортные товары вступили в силу.

Кросс AUD/JPY прерывает трехдневную полосу потерь, торгуясь около 95,50 в европейские часы в понедельник. Это восходящее движение может быть связано с опасениями, что Япония может стать целью торговых тарифов президента США Дональда Трампа.

В воскресенье президент Трамп объявил, выступая перед журналистами на борту Air Force One, о своем плане ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточняя, какие страны будут затронуты. Он также упомянул, что дополнительные ответные тарифы будут введены к середине недели и быстро реализованы, отражая тарифные ставки каждой страны, согласно Reuters.

В пятницу, на пресс-конференции с премьер-министром Японии Сигэру Исибой, президент Трамп подтвердил свою приверженность решению проблемы торгового дефицита США с Японией, который составляет около $65 млрд ежегодно. Он также подчеркнул обязательство Японии удвоить свои расходы на оборону к 2027 году по сравнению с его первым сроком. Кроме того, Япония начнет импортировать новые партии американского сжиженного природного газа.

Однако положительное движение пары AUD/JPY может быть ограничено, так как японская иена (JPY) может укрепиться на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии (BoJ) может снова повысить процентные ставки в этом году. Рост доходности японских государственных облигаций (JGB) может дополнительно поддержать низкодоходную иену.

Кроме того, понижательные риски для пары AUD/JPY могут возникнуть из-за потенциальных проблем, с которыми может столкнуться австралийский доллар (AUD), учитывая тесные экономические связи Австралии с Китаем, на фоне обостряющихся опасений по поводу торговой войны между США и Китаем. Новый американский налог на китайский импорт вступил в силу на прошлой неделе, а ответные тарифы Китая на определенные американские экспортные товары начали действовать в этот понедельник.

Участники рынка все более уверены, что Резервный банк Австралии (РБА) снизит свою ставку наличных с 4,35% на предстоящем заседании в конце февраля, с вероятностью 95% снижения до 4,10%. Это ожидание следует за данными, указывающими на то, что базовая инфляция снизилась быстрее, чем ожидал РБА, что привело к тому, что несколько крупных австралийских банков перенесли свой прогноз первого снижения ставки с мая на февраль.

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в понедельник, что "очень важно избежать торговой войны"

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Эти комментарии не оказали влияния на евро, пара EUR/USD снизилась на 0,08% внутри дня и торгуется вблизи 1,0320

• USD/CAD тестирует первичный барьер в виде девятидневной EMA на 1,4362.
• Настроение остается нейтральным, так как пара консолидируется в рамках прямоугольного паттерна.
• Психологический уровень 1,4300 выступает в качестве начальной поддержки.

Пара USD/CAD завершает четырехдневную полосу потерь, торгуясь около 1,4350 в ходе европейской сессии в понедельник. Технический анализ дневного графика указывает на неопределенность среди покупателей и продавцов относительно долгосрочного направления актива, так как пара консолидируется в рамках прямоугольного паттерна.

Однако пара USD/CAD остается ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что подчеркивает медвежьи настроения и указывает на слабую краткосрочную динамику цены. Такое позиционирование отражает сохраняющийся интерес к продажам и предполагает дальнейшие риски снижения.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, что указывает на сохранение негативного импульса и усиливает медвежий прогноз.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на психологическом уровне 1,4300, за которым следует нижняя граница прямоугольника на 1,4280. Прорыв этой зоны поддержки может усилить медвежий уклон и оказать понижательное давление на пару USD/CAD, потенциально направив ее к психологическому уровню 1,4200.

Пара USD/CAD сталкивается с первоначальным сопротивлением на девятидневной EMA 1,4362, за которым следует 14-дневная EMA на 1,4373. Прорыв выше этих уровней может усилить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в тестировании верхней границы прямоугольника на 1,4520.

USD/CAD: Дневной график

• EUR/USD отыгрывает внутридневные потери и отскакивает выше 1,0300, но возобновившиеся опасения по поводу тарифов президента США Трампа сохраняют неопределенность прогноза.
• Президент США Трамп готов ввести 25% тарифы на все импортируемые алюминий и сталь.
• Инвесторы ожидают выступления Лагард из ЕЦБ в понедельник и показаний Пауэлла из ФРС во вторник и среду.

EUR/USD восстанавливается выше 1,0300 на европейской сессии в понедельник после слабого открытия около 1,0280. Основная валюта открылась на слабой ноте, так как инвесторы устремились к безопасным активам на фоне возобновившихся опасений по поводу тарифов президента США Дональда Трампа. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отдает часть своих внутридневных прибылей, но все еще на 0,15% выше, около 108,25.

На выходных президент Трамп пригрозил повысить тарифы на импорт стали и алюминия на 25%, а также ввести ответные тарифы на те страны, где он видит несправедливые торговые практики. Ожидается, что крупнейшей жертвой решения Трампа о 25% тарифах на металлы станет Канада, крупнейший экспортер алюминия в США. Давление от повышения пошлин на металлы также ляжет на Мексику, Бразилию, Вьетнам и Южную Корею, ведущих экспортеров в США.

Ожидается, что влияние ответных тарифов будет губительным для еврозоны, которая взимает 10% тарифы на импорт автомобилей из США и платит 2,5% импортной пошлины за поставляемые ей отечественные автомобили. Такая ситуация будет неблагоприятной для евро (EUR), который уже уязвим из-за растущих рисков экономического сокращения и инфляции, не достигающей целевого уровня Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%.

На прошлой неделе аналитики Macquarie предупредили, что тарифная бомба США, вероятно, найдет "благодатную почву в ЕС", быстро эскалируя нерешенные вопросы в торговые напряженности, учитывая, что "Европа богата целями".

ЕЦБ собирается продолжить снижение процентных ставок, и некоторые представители также предупредили, что центральному банку, возможно, придется опуститься ниже нейтральной ставки, так как экономика еврозоны недостаточно сильна, чтобы поддерживать инфляцию на уровне 2%.

Экономисты ЕЦБ прогнозируют, что так называемая нейтральная ставка банка, вероятно, будет находиться в диапазоне от 1,75% до 2,25%.

На сессии в понедельник инвесторы сосредоточат внимание на выступлении президента ЕЦБ Кристин Лагард в Европейском парламенте в 14:00 по Гринвичу. Лагард примет участие в пленарных дебатах по годовому отчету ЕЦБ за 2023 год.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD под давлением на фоне роста привлекательности доллара США как безопасного актива

• Помимо неблагоприятных рыночных настроений, превосходство доллара США (USD) также обусловлено растущими ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50% на весь год. 
• Стратеги Macquarie заявили: "Наш обновленный прогноз предполагает отсутствие изменений в ставке по федеральным фондам в 2025 году, с вероятностью ее сохранения в диапазоне 4,25-4,5%. Ранее мы предполагали, что будет только одно дополнительное снижение на 25 базисных пунктов в марте или мае." Аналитики пересмотрели свои ожидания по монетарной политике ФРС после публикации оптимистичного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за январь.
• Отчет по NFP в США показал, что экономика добавила 143 тыс. рабочих мест в январе, что меньше, чем 307 тыс. в декабре, которые были пересмотрены вверх с 256 тыс. Аналитики Macquarie утверждают, что пересмотр в сторону увеличения последних месяцев по занятости указывает на еще более "крутое ускорение тренда".
• Между тем уровень безработицы снизился до 4% по сравнению с оценками и предыдущим значением 4,1%. Средняя почасовая заработная плата неожиданно ускорилась до 4,1% в годовом исчислении и выросла на 0,5% в месячном исчислении.
• На этой неделе основным триггером для доллара США станут данные по индексу потребительских цен (CPI) за январь, которые будут опубликованы в среду. Инвесторы также будут внимательно следить за показаниями председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом во вторник и среду.

Технический анализ: EUR/USD борется около 1,0300

EUR/USD остается под давлением около 1,0300 в европейские торговые часы в понедельник. Основная валютная пара снизилась после давления около 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,0436 на прошлой неделе, что указывает на то, что общий тренд все еще медвежий.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на краткосрочный боковой тренд.

Снизу минимум 13 января 1,0177 и круглый уровень поддержки 1,0100 будут выступать в качестве основных зон поддержки для пары. Напротив, психологическое сопротивление 1,0500 будет ключевым барьером для быков по евро.

• Пара NZD/USD испытывает техническую восходящую коррекцию, несмотря на усиление бегства от рисков.
• Новозеландский доллар столкнулся с трудностями, так как ответные тарифы Китая на некоторые американские экспортные товары вступили в силу.
• Доллар США получил поддержку на фоне растущих осторожных настроений в отношении прогноза политики ФРС.

Пара NZD/USD сокращает свои недавние потери, торгуясь около 0,5660 в ранние часы европейской сессии в понедельник. Однако пара может снова столкнуться с трудностями на фоне обострения опасений торговой войны. Президент США Дональд Трамп сообщил журналистам на борту Air Force One, что планирует ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточняя затронутые страны.

Президент Трамп также заявил, что дополнительные ответные тарифы будут объявлены к середине недели и вступят в силу почти сразу, соответствуя тарифным ставкам, установленным каждой страной, согласно Reuters.

Новозеландский доллар также ослаб на фоне растущих опасений по поводу торговой войны между США и Китаем, учитывая тесные экономические связи Новой Зеландии с Китаем. Новый американский налог на китайский импорт вступил в силу на прошлой неделе, в то время как ответные тарифы Китая на некоторые американские экспортные товары начали действовать в этот понедельник.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, сохраняет свою позицию выше отметки 108,00 на момент написания. Доллар США получает поддержку, так как Федеральная резервная система США (ФРС) теперь ожидает сохранить процентные ставки без изменений в этом году, после опубликованного в пятницу январского отчета по занятости, который указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби в пятницу отметил, что непоследовательные подходы к политике со стороны правительства США вызывают высокий уровень экономической неопределенности, что затрудняет для ФРС определение направления экономики, и особенно инфляции.

Между тем, член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер отметила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но отметила, что прогресс в достижении инфляционных целей ФРС был несколько неравномерным, по данным Reuters.

EUR/GBP теряет обороты до района 0,8315 на ранней европейской сессии в понедельник.
Банк Англии заявил, что будет осторожен с дальнейшими мерами в условиях ожидаемого скачка инфляции и глобальной экономической неопределенности.
Банк Англии обещает постепенный подход после снижения ставки на четверть пункта

Кросс EUR/GBP торгуется на отрицательной территории вблизи отметки 0,8315 в начале европейской сессии в понедельник. Опасения по поводу возможных тарифов США на Еврозону подрывают евро (EUR). Позже в среду инвесторы ожидают выступления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард для получения новых импульсов. 

Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что на этой неделе будет объявление о взаимных тарифах на все страны, которые облагают налогом импорт из США, но не уточнил, какие страны будут затронуты или будут ли какие-либо исключения. Поздно вечером в воскресенье канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что Европейский Союз (ЕС) может действовать "в течение часа", если Трамп введет угрожаемые тарифы на блок. Любые признаки эскалации торговой войны между США и Еврозоной могут привести к снижению единой валюты. 

Кроме того, растущие ожидания дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ способствуют снижению евро. Представитель ЕЦБ Борис Вуйчич заявил, что ожидания трех дополнительных снижений ставок в этом году являются разумными, хотя потребуется до начала второго квартала, чтобы с большей уверенностью узнать, реализуются ли они.

Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли указал на осторожный и постепенный подход к снижению ставок и предупредил, что инфляция может временно вырасти до 3,7% в третьем квартале года, прежде чем вернуться к уровню 2% из-за роста цен на энергоносители. 

Министр иностранных дел Франции Жан-Ноэль Барро заявил в понедельник, что Европейский Союз (ЕС) ответит на последнее объявление президента США Дональда Трампа о тарифах.

Ключевые цитаты

"Франция и ее европейские партнеры не должны колебаться в защите своих интересов перед лицом тарифных угроз США."

"Европейская комиссия решит, какие сектора будут затронуты ответными мерами."

"Она (Комиссия) готова нажать на спусковой крючок, когда придет время. Сейчас это время пришло. Никому не выгодно начинать торговую войну с Европейским Союзом."

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD теряет 0,10% внутри дня и торгуется около 1,0315.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 10 февраля:

Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим основным конкурентам в понедельник, поскольку рынки оценивают последние заголовки, касающиеся тарифной политики президента США Дональда Трампа. Экономический календарь не будет содержать данных с высоким влиянием. Позднее сегодня президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард представит ежегодный отчет в Европейском парламенте.

После неоднозначных данных по рынку труда индекс доллара США (USD) закрылся с небольшим повышением в пятницу. Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в январе выросло на 143 000, что не оправдало ожидания рынка об увеличении на 170 000. С положительной стороны, рост в ноябре был пересмотрен с 256 000 до 307 000, а уровень безработицы снизился до 4,1% с 4% в декабре.

Между тем, президент Трамп заявил в пятницу, что во вторник или среду объявит о "взаимных тарифах" на многие страны. В выходные Трамп также отметил, что планирует ввести 25%-ные тарифы на все импортируемые в США сталь и алюминий. Индекс доллара США открылся с небольшим бычьим гэпом и на момент написания торговался с небольшим повышением внутри дня, чуть выше отметки 108,20. Основные индексы Уолл-стрит понесли большие потери в пятницу. В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,1%-0,4%. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступит перед банковским комитетом Сената во вторник и перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду.

Несмотря на потерю более 0,5% в пятницу, EUR/USD завершила предыдущую неделю на положительной территории. Пара удерживается выше отметки 1,0300 в начале европейского утра.

AUD/USD начала неделю под медвежьим давлением на фоне объявления Трампа о введении новых 25%-ных тарифов на все импортируемые в США сталь и алюминий и снизилась ниже 0,6250. В ответ министр торговли Австралии Дон Фаррелл заявил в понедельник, что австралийская сталь и алюминий создают "тысячи хорошо оплачиваемых рабочих мест в Америке", добавив, что они являются ключевыми для наших общих оборонных интересов. Пара восстанавливает свои позиции к началу европейской сессии и торгуется во флэте выше 0,6270.

GBP/USD понесла потери в четверг и пятницу, но смогла показать недельный рост. Пара удерживает позиции в начале понедельника и колеблется выше отметки 1,2400.

USD/JPY резко снизилась и потеряла более 2% на прошлой неделе. Пара восстанавливается к отметке 152,00 в начале понедельника. Во время пресс-конференции с премьер-министром Японии Сигеру Исибой в пятницу Трамп заявил, что намерен "урегулировать" торговый дефицит США с Японией, который в настоящее время составляет около $65 миллиардов в год.

Золото сохраняет бычий импульс в начале новой недели, после роста более чем на 2% на прошлой неделе. XAU/USD на момент написания торговалась на новом рекордном максимуме в районе $2 890.

• Пара USD/CHF растет до 0,9110 на ранней европейской сессии в понедельник. 
• Благоприятные данные по занятости в США за январь поддерживают доллар США. 
• Неопределенность и продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке могут способствовать росту безопасных валют, таких как CHF. 

Пара USD/CHF набирает силу в район 0,9110 в начале европейской сессии в понедельник. Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на текущем уровне в этом году после данных по занятости в США за январь, что поддерживает доллар США. Выступление председателя ФРС Пауэлла во вторник будет в центре внимания. Позже в среду внимание будет сосредоточено на данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США. 

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести другим валютам, в настоящее время торгуется вблизи отметки 108,20, набрав 0,14% внутри дня. Экономика США создала 143 000 новых рабочих мест в январе, что ниже прогнозов экономистов в 170 000 рабочих мест. Однако уровень безработицы снизился до 4,0% в январе с 4,1% в декабре.

Кроме того, аналитики заявили, что тарифная политика администрации Трампа может быть инфляционной и усилить давление на ФРС, чтобы удерживать процентные ставки на высоком уровне. Рынки закладывают в цены снижение ставок на 36 базисных пунктов (б.п.) в этом году, по сравнению с 42 б.п. после благоприятного отчета по занятости в пятницу. Это, в свою очередь, способствует росту доллара США. 

Швейцарский франк (CHF) может укрепиться в ближайшие месяцы, так как Центробанк Швейцарии (ШНБ) вряд ли вернется к отрицательным процентным ставкам, заявил аналитик Commerzbank Михаэль Пфистер в записке. ШНБ может завершить цикл снижения ставок с учетной ставкой на уровне 0,0%, по сравнению с текущими 0,5%. Между тем, глобальная экономическая неопределенность и продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке могут усилить бегство в безопасные активы, что будет благоприятно для CHF. 

• GBP/USD не может развить внутридневной рост на фоне умеренной силы доллара США.
• Расхождение в прогнозах ФРС и Банка Англии также способствует сдерживанию валютной пары.
• Настрой, похоже, склоняется в пользу медведей и поддерживает перспективы более глубоких потерь.

Пара GBP/USD отскакивает на несколько пунктов от минимума азиатской сессии и в настоящее время торгуется около круглого уровня 1,2400, практически без изменений на день. Однако рост остается ограниченным на фоне умеренной силы доллара США (USD), что, в свою очередь, требует осторожности от бычьих трейдеров. 

Свежие тарифные угрозы президента США Дональда Трампа повышают спрос на традиционный безопасный доллар США. Между тем, оптимистичные данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, вместе с ожиданиями, что протекционистская политика Трампа возобновит инфляцию, должны позволить Федеральной резервной системе (ФРС) удерживать ставки на прежнем уровне и оказать дополнительную поддержку доллару США. Помимо этого, мрачный прогноз Банка Англии (BoE) должен способствовать сдерживанию пары GBP/USD.

Даже с технической точки зрения, недавние повторные неудачи вблизи 50-дневной простой скользящей средней (SMA) предполагают, что путь наименьшего сопротивления для пары GBP/USD лежит в южном направлении. Следовательно, любое последующее движение вверх можно рассматривать как возможность для продажи и оно останется ограниченным вблизи психологической отметки 1,2500. Последняя должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня для краткосрочных трейдеров, прорыв которого должен проложить путь для дополнительных краткосрочных прибылей.

Пара GBP/USD может затем ускорить позитивное движение к области 1,2575-1,2580 на пути к круглому уровню 1,2600. Импульс может продолжиться к промежуточному препятствию 1,2645-1,2650, выше которого спотовые цены могут нацелиться на тестирование 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится вблизи области 1,2715-1,2720. 

С другой стороны, слабость ниже непосредственной поддержки 1,2375-1,2370 может сделать пару GBP/USD уязвимой для дальнейшего ослабления ниже круглого уровня 1,2300, к тестированию пикового минимума прошлой недели в районе середины 1,2200. Последующие продажи должны проложить путь для падения к следующей значимой поддержке в районе 1,2175.

Дневной график GBP/USD

• EUR/JPY растет, трейдеры ожидают, что Япония столкнется с торговыми тарифами Трампа.
• Президент Трамп подтвердил свою приверженность решению проблемы торгового дефицита США с Японией.
• Канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что ЕС может отреагировать "в течение часа", если США введут предложенные тарифы.

EUR/JPY прерывает трехдневную полосу потерь, торгуясь около 156,70 на азиатской сессии в понедельник. Рост кросс-курса можно объяснить опасениями, что Япония также станет конечной целью торговых тарифов президента США Дональда Трампа.

Президент Трамп заявил журналистам на борту Air Force One в воскресенье, что он планирует ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточняя затронутые страны. Трамп также заявил, что дополнительные взаимные тарифы будут объявлены к середине недели и введены почти сразу, отражая тарифные ставки каждой страны, согласно Reuters.

На пресс-конференции в пятницу с премьер-министром Японии Сигэру Исибой президент США Дональд Трамп подтвердил свою приверженность решению проблемы торгового дефицита США с Японией, который в настоящее время составляет примерно $65 миллиардов в год. Трамп также отметил обещание Японии удвоить свои расходы на оборону к 2027 году по сравнению с его первым сроком. Кроме того, Япония начнет импортировать новые партии американского сжиженного природного газа.

Японская иена (JPY) может укрепиться из-за растущих ожиданий того, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки в этом году. Повышение доходности японских государственных облигаций (JGB) может дополнительно поддержать низкодоходную иену.

Однако рост кросс-курса EUR/JPY может быть ограничен на фоне растущих опасений по поводу возможного дефляционного давления в еврозоне из-за ожидаемых тарифов США, что усилило вероятность более глубокого снижения ставок ЕЦБ, и рынки теперь прогнозируют, что депозитная ставка может упасть до 1,87% к декабрю.

В ответ на заявление Трампа о новых тарифных планах канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что Европейский Союз (ЕС) может отреагировать "в течение часа", если США введут предложенные тарифы. Отдельно Бернд Ланге, глава торгового комитета Европейского парламента, предложил, что для избежания торговой войны ЕС готов снизить свой 10% импортный налог на автомобили до уровня, близкого к 2,5% тарифу, установленному США.

Истечение валютных опционов 10 февраля в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в EUR

• 1,0150 998м
• 1,0250 2,9б
• 1,0260 992м
• 1,0300 1,5б
• 1,0350 1,2б
• 1,0375 920м
• 1,0400 3б
• 1,0425 866м
• 1,0450 4,1б

USD/JPY: суммы в USD                                 

• 151,00 606м
• 153,00 787м
• 153,50 1,2б
• 154,00 748м

USD/CHF: суммы в USD     

• 0,9100 600м

AUD/USD: суммы в AUD

• 0,6350 547м
• 0,6405 759м

USD/CAD: суммы в USD       

• 1,4175 1,2б
• 1,4400 845м
• 1,4425 1,5б
• 1,4500 660м

EUR/GBP: суммы в EUR        

• 0,8345 473м

• EUR/USD торгуется в отрицательной зоне около 1,0310 на азиатской сессии в понедельник. 
• Неопределенность и угроза торговой войны поддерживают доллар США в целом. 
• Голубиная позиция ЕЦБ и сигнал о нескольких снижениях процентных ставок оказывают давление на единую валюту. 

Пара EUR/USD снижается в район 1,0310 в ходе азиатской сессии в понедельник, под давлением более сильного доллара США. Позже в понедельник в центре внимания будут данные по доверию инвесторов Sentix в еврозоне за февраль и выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард 

Трамп заявил в пятницу, что планирует объявить о взаимных тарифах на многие страны к вторнику или среде, не уточняя, на какие именно. Этот шаг добавляет нервозности по поводу глобальной торговой войны, поддерживая такие безопасные валюты, как доллар США (USD) 

"Немедленной проблемой, однако, может быть не инфляция, так как могут быть встречные эффекты, такие как замедление спроса. Большая проблема - это неопределенность и переход к более протекционистскому миру," - сказала Чару Чанана, главный инвестиционный стратег в Saxo 

На другой стороне Атлантики растущие ожидания дальнейших снижений ставок от Европейского центрального банка (ЕЦБ) на фоне слабого экономического роста, вероятно, будут оказывать давление на евро (EUR) против доллара США. Член управляющего совета ЕЦБ Борис Вуйчич заявил, что ожидания трех дополнительных снижений ставок в этом году являются разумными, хотя потребуется до начала второго квартала, чтобы с большей уверенностью узнать, реализуются ли они, по словам члена управляющего совета Бориса Вуйчича

Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг тарифной политики президента США Дональда Трампа, так как он неоднократно угрожал Европе. Экономист JPMorgan Нора Сзентиваньи сказала, что "мотивы, цели, сроки и тарифные ставки все еще неясны." Тем не менее, Европейская комиссия отметила, что она "решительно" ответит на любые тарифы, введенные США

В понедельник цены на Золото в Индии выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 8 129,78 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 8 083,86 INR в пятницу.

Цена на Золото выросла до 94 824,19 индийских рупий за толу с 94 288,59 индийских рупий за толу в пятницу.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу торговых тарифов Трампа.
• В основном позитивные данные по занятости в США и инфляционные опасения могут позволить ФРС сохранить процентные ставки на прежнем уровне.
• Умеренная сила доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста пары XAU/USD. 

Цена на золото (XAU/USD) начинает новую неделю на позитивной ноте и остается в пределах досягаемости от исторического максимума, достигнутого в пятницу, на фоне сохраняющихся опасений по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа. Фактически, Трамп заявил в воскресенье, что он объявит о новых 25% тарифах на все импортируемые в США сталь и алюминий, что вызвало опасения по поводу глобальной торговой войны и поддержало безопасный драгоценный металл.

Между тем, ожидания, что протекционистская политика Трампа возродит инфляцию, становятся еще одним фактором, который приносит пользу цене на золото, рассматриваемому как хедж против роста цен. При этом в основном позитивные данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, и инфляционные опасения должны позволить Федеральной резервной системе (ФРС) придерживаться своего ястребиного настроя. Это, наряду с умеренной силой доллара США (USD), может ограничить рост недоходного желтого металла. 

Цена на золото привлекает покупателей в ответ на новые тарифные угрозы президента США Дональда Трампа

• Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что введет новые 25% тарифы на все импортируемые в США сталь и алюминий. Трамп добавил, что объявит о взаимных тарифах на все страны и уравняет их тарифные ставки, что поддержало цену на безопасное золото в начале новой недели. 
• Заместитель министра иностранных дел России Галузин заявил, что нет удовлетворительных предложений для начала переговоров по Украине, и что заявления Запада и Украины - это не более чем создание шума. Вице-президент США Джей Ди Вэнс, предположительно, направляется в Германию на этой неделе, чтобы изложить детали предложения США.
• Инвесторы продолжают беспокоиться, что торговая политика Трампа может оказать повышательное давление на инфляцию в США. Это, наряду с позитивным отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованным в пятницу, может ограничить возможности Федеральной резервной системы для дальнейшего смягчения и может ограничить рост недоходного желтого металла.
• Ежемесячные данные по занятости в США, за которыми внимательно следят, показали, что крупнейшая экономика мира добавила 143 тысячи рабочих мест в январе по сравнению с ожидаемыми 170 тысячами и пересмотренным в сторону повышения показателем предыдущего месяца в 307 тысяч. Это, однако, было компенсировано неожиданным снижением уровня безработицы до 4,0%.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в пятницу, что он будет поддерживать дальнейшее снижение ставок, если увидит хорошие данные по инфляции и рынок труда останется сильным. Кашкари добавил, что мы находимся в хорошем положении, чтобы оставаться здесь, пока не получим больше информации о политике администрации Трампа.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что непоследовательные подходы к политике со стороны правительства США вызывают высокий уровень экономической неопределенности, что затрудняет для политиков определение направления, в котором движется экономика, и инфляция в частности. 
• Между тем, член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но отметила, что прогресс в достижении цели по инфляции в 2% был несколько неравномерным. Недавний прогресс в области инфляции медленный и неравномерный, добавила Куглер.
• Умеренная сила доллара США может удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по активу. Теперь трейдеры ждут полугодичного выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе и данных по потребительской инфляции в США для получения нового импульса для торговли. 

Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим этапом роста на фоне перекупленности дневного RSI

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике все еще демонстрирует перекупленность, что требует осторожности от бычьих трейдеров. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на продолжение хорошо установленного восходящего тренда цены на золото. Таким образом, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с барьером в районе $2 886-2 887, или исторического пика, перед отметкой $2 900.

Между тем, любое коррективное снижение ниже уровня $2 855-2 854 может рассматриваться как возможность для покупки. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить потери цены на золото в районе $2 834. Однако последующие продажи могут опустить XAU/USD дальше к следующей значимой поддержке в районе $2 815-2 814 на пути к круглому уровню $2 800. 

• Цена на серебро может продолжить рост, так как анализ дневного графика указывает на устойчивый бычий настрой.
• Пара может повторно протестировать трехмесячный максимум $32,65, достигнутый 7 февраля.
• Девятидневная EMA на уровне $31,71 выступает в качестве ближайшей поддержки.

Цена на серебро (XAG/USD) отскакивает от недавних снижений, колеблясь около $32,00 за тройскую унцию во время азиатской сессии в понедельник. Анализ дневного графика указывает на устойчивый бычий тренд, при котором цена металла растет в рамках восходящего канала.

Пара XAG/USD остается выше девятидневной и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о сильном краткосрочном импульсе. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше отметки 50, что дополнительно поддерживает преобладающие бычьи настроения.

Цена на серебро может столкнуться с первоначальным сопротивлением на трехмесячном максимуме $32,65, последний раз протестированном 7 февраля, совпадающем с верхней границей восходящего канала. Решительный прорыв выше этого уровня может усилить бычий тренд, потенциально направив пару XAG/USD к психологической отметке $33,00.

С точки зрения снижения, поддержка находится на девятидневной EMA на уровне $31,71, за которой следует 14-дневная EMA на уровне $31,44 и нижняя граница восходящего канала на уровне $31,10. Пробой ниже этой ключевой зоны поддержки может ослабить бычий настрой, подвергая пару XAG/USD дальнейшему снижению к пятимесячному минимуму $28,74, зафиксированному 19 декабря.

XAG/USD: Дневной график

Реагируя на заявление президента США Дональда Трампа о введении новых 25% тарифов на все импортируемые в США сталь и алюминий, министр торговли Австралии Дон Фаррелл заявил в понедельник, что "австралийская сталь и алюминий создают тысячи хорошо оплачиваемых рабочих мест в Америке и являются ключевыми для наших общих оборонных интересов."

Фаррелл стремится обеспечить аналогичное освобождение от тарифов, которое было получено во время предыдущего президентства Трампа в 2018 году.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD сокращает потери и торгуется около 0,6265. Пара все еще снизилась на 0,10% внутри дня.

• USD/CAD укрепляется, так как Трамп объявил о планах ввести 25%-ный тариф на все импортируемые сталь и алюминий.
• Канадский доллар сталкивается с проблемами, так как Канада является крупным поставщиком стали и алюминия в США.
• Доллар США получил поддержку после того, как январский отчет по занятости усилил осторожные настроения в отношении прогноза политики ФРС.

Пара USD/CAD прерывает четырехдневную полосу потерь, торгуясь около 1,4350 в ходе азиатской сессии в понедельник. Это движение вверх можно объяснить обострением торговых напряженностей после недавних заявлений президента США Дональда Трампа.

Президент Трамп заявил журналистам на борту Air Force One в воскресенье, что планирует ввести 25%-ный тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточняя затронутые страны. Трамп также заявил, что дополнительные взаимные тарифы будут объявлены к середине недели и введены почти сразу, отражая тарифные ставки, установленные каждой страной, согласно Reuters.

Канадский доллар (CAD) испытывал понижательное давление, так как Канада является крупным поставщиком стали в Соединенные Штаты (США). Кроме того, Канада, обладая обильными гидроэнергетическими ресурсами, обеспечила 79% от общего объема импорта первичного алюминия в США за первые 11 месяцев 2024 года.

"Канадская сталь и алюминий поддерживают ключевые отрасли в США, от обороны до судостроения и автомобилестроения," написал министр инноваций Канады Франсуа-Филипп Шампань в X. "Мы продолжим отстаивать интересы Канады, наших работников и наших отраслей," по данным Reuters.

В пятницу канадский доллар укрепился после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по занятости за январь, что привело к откату USD/CAD. Канадский рынок труда показал устойчивость, добавив 76 000 рабочих мест в январе, что значительно превысило ожидаемые 25 000, хотя и ниже декабрьских 91 000. Уровень безработицы снизился до 6,6%, превзойдя прогнозы в 6,8% и улучшившись с предыдущих 6,7%.

Между тем, январский отчет по занятости в США указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы, что увеличило вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на текущем уровне в этом году. Это поддержало доллар США (USD) и ограничило снижение пары USD/CAD.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в январе выросло на 143 000, что значительно ниже пересмотренного декабрьского показателя в 307 000 и ниже рыночных ожиданий в 170 000. Однако уровень безработицы снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре.

• WTI растет второй день подряд на фоне опасений, что поставки нефти из Ирана могут быть нарушены.
• Опасения, что торговые тарифы Трампа затормозят глобальный рост и снизят спрос на топливо, ограничивают рост.
• Умеренная сила доллара США также способствует ограничению роста цен на сырую нефть.

Цены на американскую сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) набирают положительную динамику второй день подряд в понедельник и отходят от самого низкого уровня с 30 декабря, около области $70,30-$70,25, достигнутой на прошлой неделе. В настоящее время сырье торгуется в районе $71,25, поднявшись более чем на 0,60% за день, хотя бычьей уверенности не наблюдается на фоне смешанных фундаментальных сигналов.

Администрация президента США Дональда Трампа ввела новый раунд санкций, нацеленных на нескольких лиц и суда, участвующих в продаже и транспортировке иранской нефти в Китай. Вдобавок к этому, Трамп заявил, что вернется к политике максимального давления на Иран и будет стремиться сократить экспорт иранской нефти до нуля. Это, в свою очередь, вызывает опасения, что поставки нефти из Ирана могут быть нарушены, и действует как попутный ветер для черного золота. 

Тем не менее, опасения, что торговые тарифы Трампа могут замедлить глобальный экономический рост и снизить спрос на энергию, ограничивают любой рост цен на сырую нефть. Фактически, Трамп пригрозил в воскресенье, что объявит о введении дополнительных 25% тарифов на все импортируемые в США сталь и алюминий, а также объявит о взаимных пошлинах на то, что он считает несправедливыми торговыми практиками. Это происходит на фоне обостряющейся торговой войны между США и Китаем и требует осторожности со стороны быков. 

Кроме того, умеренная сила доллара США, поддерживаемая ожиданиями, что протекционистская политика Трампа повысит инфляцию и ограничит возможности Федеральной резервной системы (ФРС) для дальнейшего смягчения, может способствовать ограничению цен на сырую нефть. Следовательно, будет разумно дождаться сильных покупок, прежде чем подтвердить, что недавнее падение, наблюдавшееся в течение последних трех недель или около того, завершилось, и делать бычьи ставки на сырье.

• USD/CNH развивает ралли к 7,3140 на азиатской сессии в понедельник. 
• Позитивный прогноз по паре преобладает выше ключевой 100-дневной EMA с бычьим индикатором RSI. 
• Первый уровень сопротивления находится на 7,3595; начальный уровень поддержки расположен на 7,2688. 

Пара USD/CNH набирает обороты, укрепляясь в район 7,3140 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Доллар США (USD) растет после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что планирует объявить ответные тарифы на многие страны к понедельнику или вторнику, не уточняя, какие именно страны. Кроме того, Трамп заявил в воскресенье, что он готов ввести новые 25% тарифы на все импортируемые сталь и алюминий. 

Согласно дневному графику, бычий прогноз по USD/CNH сохраняется, так как цена держится выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится выше средней линии вблизи 55,00, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вверх. 

Верхняя граница полосы Боллинджера на уровне 7,3595 выступает в качестве уровня сопротивления для пары. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к 7,3673, максимуму 3 февраля. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки для USD/CNH появляется на 7,2688, минимуме 5 февраля. Продолжение потерь может привести к снижению до 7,2568, 100-дневной EMA. Дополнительный уровень поддержки, за которым стоит следить, находится на 7,2320, нижней границе полосы Боллинджера. 

Дневной график USD/CNH

• Индийская рупия ослабевает на азиатской сессии в понедельник. 
• Спрос на доллар США, устойчивый отток портфельных инвестиций и растущая глобальная неопределенность продолжают подрывать INR. 
• Интервенция РБИ может ограничить снижение местной валюты. 

Индийская рупия (INR) снижается в понедельник под давлением увеличенного спроса на доллар США (USD), возможно, связанного с рынком недоставляемых форвардов. Кроме того, устойчивый отток иностранных портфельных инвесторов (FPI), опасения по поводу экономического спада в Индии и неопределенность тарифной политики президента США Дональда Трампа способствуют снижению INR. 

Однако продажи USD государственными банками, вероятно, от имени Резервного банка Индии (RBI), могут помочь ограничить потери местной валюты. В отсутствие релиза значимых экономических данных из США и Индии в понедельник пара USD/INR будет находиться под влиянием USD. 

Индийская рупия остается уязвимой на фоне множества встречных ветров

• Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) Резервного банка Индии (RBI) решил снизить ставку репо на 25 базисных пунктов (б.п.) до 6,25% впервые почти за пять лет. 
• Глава РБИ Санджай Малхотра заявил, что центральный банк сохраняет "нейтральную" позицию, что откроет больше возможностей для поддержки роста, сигнализируя о дальнейшем снижении ставок.
• РБИ прогнозирует общую инфляцию на 2025 финансовый год на уровне 4,8%, в то время как прогноз на 2026 финансовый год остается неизменным на уровне 4,2%.
• Индийский центральный банк оценивает реальный рост ВВП на следующий год на уровне около 6,7% в первом квартале (Q1), 6,7% во втором квартале (Q2), 7% в третьем квартале (Q3) и 6,5% в четвертом квартале (Q4). 
• Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что планирует объявить о взаимных тарифах на многие страны к понедельнику или вторнику, которые вступят в силу почти сразу, по данным Reuters. 
• Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в январе выросло на 143 тыс. по сравнению с увеличением на 307 тыс. (пересмотрено с 256 тыс.), зафиксированным в декабре, по данным Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу. Этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий в 170 тыс.
• Уровень безработицы снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре. Средний почасовой заработок вырос на 4,1% г/г в январе, превысив рыночные ожидания в 3,8%. 

USD/INR сохраняет конструктивный взгляд, перекупленность RSI требует осторожности для быков

Индийская рупия торгуется с понижением внутри дня. Пара USD/INR демонстрирует позитивную картину на дневном графике, характеризующуюся удержанием цены выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). 

Тем не менее, перекупленность 14-дневного индекса относительной силы (RSI) выше отметки 70,00 требует осторожности для бычьих трейдеров, что может сигнализировать о временной слабости или дальнейшей консолидации в ближайшей перспективе. 

Исторический максимум 87,62 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для USD/INR. Бычьи свечи и покупательское давление выше этого уровня могут привлечь быков, нацеленных на психологический уровень 88,00. 

С другой стороны, первой целью на понижение является область 87,05-87,00, представляющая минимум 5 февраля и круглый уровень. При устойчивой торговле ниже указанного уровня медведи могут взять контроль и опустить пару до 86,51, минимума 3 февраля. 

• Японская иена находится под давлением из-за возобновившихся опасений по поводу торговых тарифов Трампа.
• Умеренная сила доллара США оказывает хорошую поддержку паре USD/JPY в понедельник.
• Расхождение ожиданий по политике Банка Японии и ФРС должно помочь ограничить более глубокие потери иены.

Японская иена (JPY) привлекает некоторых продавцов в начале новой недели, так как угрозы тарифов президента США Дональда Трампа возрождают опасения, что Япония также станет конечной целью новых пошлин США. Помимо этого, умеренная сила доллара США (USD) поднимает пару USD/JPY до отметки 152,00 в ходе азиатской сессии. На фоне оптимистичного отчета по занятости в США, опубликованного в пятницу, ожидания, что политика Трампа может повысить инфляцию и ограничить возможности Федеральной резервной системы (ФРС) для смягчения политики, оказывают умеренную поддержку доллару США. 

Любое значительное обесценение иены, однако, кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки в этом году, что продолжает подталкивать доходность японских государственных облигаций (JGB) вверх. В результате сужение дифференциала ставок между Японией и другими крупными центральными банками должно, в свою очередь, ограничить снижение для низкодоходной иены. Таким образом, будет разумно дождаться сильных последующих продаж иены, прежде чем подтвердить, что пара USD/JPY достигла дна в краткосрочной перспективе. 

Быки по японской иене становятся осторожными на фоне новых угроз тарифов Трампа 

• Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что он объявит о введении дополнительных 25% тарифов на весь импорт стали и алюминия в США, а также объявит о взаимных пошлинах на то, что он считает несправедливой торговой практикой. 
• Опасения, что протекционистская политика Трампа окажет повышательное давление на инфляцию, вместе с оптимистичными данными по занятости в США, опубликованными в пятницу, должны позволить Федеральной резервной системе сохранить ставки на прежнем уровне, что, в свою очередь, поддержит доллар США. 
• Внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что уровень безработицы снизился до 4% с 4,1%, а средняя почасовая заработная плата выросла больше, чем ожидалось, на 4,1% в отчетном месяце.
• Другие детали публикации показали, что число занятых людей увеличилось на 143 000 в январе по сравнению с ожидаемыми 170 000 и увеличением на 307 000 (пересмотрено с 256 000), зафиксированным в предыдущем месяце. 
• Международный валютный фонд (МВФ) предупредил на прошлой неделе, что Япония должна оставаться настороже к потенциальным последствиям роста волатильности на мировых рынках, которые могут повлиять на ликвидность ее финансовых учреждений. 
• МВФ добавил, что Япония должна быть бдительной в отношении мониторинга любых последствий повышения ставок Банком Японии, таких как увеличение затрат на обслуживание государственного долга и возможный рост корпоративных банкротств.
• Кадзухиро Масаки, генеральный директор департамента монетарных дел Банка Японии, заявил в прошлый четверг, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если базовая инфляция ускорится к целевому уровню 2%, как прогнозируется. 
• Это дополняется данными, показывающими, что реальные заработные платы в Японии, с учетом инфляции, выросли на 0,6% в годовом исчислении в декабре, что стало вторым подряд месячным ростом, и поддерживает аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики Банком Японии. 
• Эта точка зрения была отражена в сводке мнений с январского заседания Банка Японии, которая показала, что члены правления обсуждали вероятность дальнейшего повышения процентных ставок, что должно поддержать японскую иену. 

USD/JPY может столкнуться с сильным сопротивлением вблизи области схождения 152,45-152,50

Технические индикаторы на дневном графике находятся глубоко на отрицательной территории и все еще далеки от зоны перепроданности. Помимо этого, пробой на прошлой неделе ниже области схождения 152,50-152,45, включающей 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA), благоприятствует медвежьим трейдерам. Таким образом, любое последующее движение вверх, скорее всего, привлечет новых продавцов и останется ограниченным вблизи указанного уровня поддержки. Однако некоторые последующие покупки могут вызвать движение на покрытие коротких позиций и позволить паре USD/JPY отвоевать круглый уровень 153,00.

С другой стороны, минимум азиатской сессии в районе 151,25 теперь, похоже, защищает ближайшую поддержку перед областью 151,00-150,95, или самым низким уровнем с 10 декабря, достигнутым в пятницу. Пробой ниже последнего может опустить пару USD/JPY ниже промежуточной поддержки 150,55-150,50, к психологической отметке 150,00. Нисходящая траектория может продолжиться к горизонтальной поддержке 149,60 на пути к отметке 149,00 и пиковому минимуму декабря в районе 148,65.

• Австралийский доллар теряет позиции, так как Трамп планирует ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий.
• AUD столкнулся с трудностями, так как ответные тарифы Китая на определенные американские товары вступили в силу.
• Доллар США получил поддержку, так как отчет по занятости за январь усилил осторожные настроения в отношении политики ФРС.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) третий день подряд в понедельник, на фоне усиливающихся опасений по поводу торговой войны. Пара AUD/USD испытывает нисходящий моментум после того, как президент США Дональд Трамп, выступая на борту Air Force One, объявил о планах ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточнив затронутые страны.

Президент Трамп также заявил, что дополнительные ответные тарифы будут объявлены к середине недели и вступят в силу почти сразу, соответствуя тарифным ставкам, введенным каждой страной, согласно Reuters.

Австралийский доллар также ослаб на фоне растущих опасений по поводу торговой войны между США и Китаем, учитывая тесные экономические связи Австралии с Китаем. Новый американский налог на китайский импорт вступил в силу на прошлой неделе, а ответные тарифы Китая на определенные американские товары начали действовать в этот понедельник.

На прошлой неделе ожидалось, что Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин договорятся о разрешении конфликта после сообщений о возможном телефонном разговоре между двумя лидерами. Однако, как сообщается, этот звонок был отменен, хотя надежды на его проведение все еще остаются.

Трейдеры все более уверены, что Резервный банк Австралии (РБА) снизит свою ставку наличных с 4,35% на предстоящем заседании в конце февраля, при этом рыночные ожидания предполагают 95% вероятность снижения до 4,10%. Это следует за данными, указывающими на то, что базовая инфляция замедлилась быстрее, чем ожидал РБА, что побудило несколько крупных австралийских банков перенести свой прогноз первого снижения ставки с мая на февраль.

Австралийский доллар снижается, доллар США растет на фоне осторожной позиции ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, поднимается выше 108,00 на момент написания статьи. Доллар получает поддержку, так как Федеральная резервная система США (ФРС) теперь ожидает сохранить процентные ставки без изменений в этом году, после опубликованного в пятницу отчета по занятости за январь, который указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы.
• Число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) увеличилось на 143 тыс. в январе, что значительно ниже пересмотренного показателя декабря в 307 тыс. и рыночного ожидания в 170 тыс. Однако уровень безработицы немного снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли до 219 тыс. за неделю, закончившуюся 31 января, как сообщило Министерство труда США (DOL) в четверг. Этот показатель превысил первоначальные оценки в 213 тыс. и был выше пересмотренного значения предыдущей недели в 208 тыс. (с 207 тыс.).
• Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в пятницу, что непоследовательные подходы к политике со стороны правительства США вызывают высокий уровень экономической неопределенности, что затрудняет для ФРС определение направления экономики, и особенно инфляции.
• Между тем, член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер отметила, что рост и экономическая активность в США в целом остаются здоровыми, но прогресс в достижении инфляционных целей ФРС был несколько неравномерным, по данным Reuters.
• В интервью CNBC президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он поддержит дальнейшее снижение ставок, если увидит хорошие данные по инфляции и сохранение сильного рынка труда.
• Индекс потребительских цен (CPI) Китая вырос в годовом исчислении на 0,5% в январе, по сравнению с 0,1% в декабре и превысив рыночный прогноз в 0,4%. В месячном исчислении инфляция CPI выросла на 0,7% в январе, по сравнению с нулевым показателем в декабре, хотя и не дотянула до ожидаемого роста в 0,8%.
• Индекс цен производителей (PPI) Китая снизился на 2,3% в годовом исчислении в январе, что соответствует падению в декабре, но оказалось слабее рыночного консенсуса в 2,1%.

Технический анализ: Австралийский доллар тестирует 14-дневную EMA около 0,6250

Пара AUD/USD колеблется около 0,6250 в понедельник, тестируя 14-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на дневном графике. Прорыв ниже этого уровня может ослабить краткосрочный ценовой моментум. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) также находится около отметки 50, и дальнейшее движение, вероятно, определит более четкий направленный тренд.

Пара AUD/USD тестирует непосредственную поддержку на уровне 14-дневной EMA 0,6253. Решительный прорыв ниже этого уровня может изменить настрой на медвежий, потенциально подтолкнув пару к 0,6087 — самому низкому уровню с апреля 2020 года, зафиксированному 3 февраля.

С точки зрения роста, пара AUD/USD может исследовать область вокруг восьминедельного максимума 0,6330, достигнутого 24 января.

AUD/USD: Дневной график

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1707 по сравнению с пятничным фиксингом 7,1699 и 7,3050 по оценкам Reuters

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1707 по сравнению с пятничным фиксингом 7,1699 и 7,3050 по оценкам Reuters

• GBP/USD ослабла в район 1,2390 на азиатской сессии в понедельник, теряя 0,14% внутри дня. 
• Трамп заявил, что на этой неделе объявит о взаимных тарифах на многие страны.
• Бейли из Банка Англии повторил, что "постепенный и осторожный подход к монетарной политике остается уместным."

Пара GBP/USD ослабла к отметке 1,239 в ходе азиатских торгов в понедельник. Доллар США растет после того, как президент США Дональд Трамп пообещал взаимные тарифы. Позже в среду в центре внимания окажется публикация индекса потребительских цен (CPI) в США за январь. 

Трамп заявил в пятницу, что объявит о взаимных тарифах во вторник или среду на страны, которые облагают налогом импорт из США, и они вступят в силу "почти немедленно". 

Тарифы на товары из Великобритании, экспортируемые в США, все еще могут быть на повестке дня, хотя Трамп заявил, что "можно договориться". Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг новых тарифных политик Трампа. Любые признаки обострения торговой войны могут способствовать росту безопасного доллара США. 

Ожидание дальнейшего снижения ставок Банком Англии (BoE) может подорвать фунт стерлингов (GBP). Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что следует ожидать дополнительных снижений ставок, но "мы будем оценивать на каждом заседании, насколько далеко и быстро". Бейли добавил на пресс-конференции, что экономическая активность ослабевает, а рынок труда замедляется. В настоящее время рынки закладывают в цены снижение ставок еще на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.

• GBP/USD ослабла в район 1,2390 на азиатской сессии в понедельник, теряя 0,14% внутри дня. 
• Трамп заявил, что на этой неделе объявит о взаимных тарифах на многие страны.
• Бейли из Банка Англии повторил, что "постепенный и осторожный подход к монетарной политике остается уместным."

Пара GBP/USD ослабла к отметке 1,239 в ходе азиатских торгов в понедельник. Доллар США растет после того, как президент США Дональд Трамп пообещал взаимные тарифы. Позже в среду в центре внимания окажется публикация индекса потребительских цен (CPI) в США за январь. 

Трамп заявил в пятницу, что объявит о взаимных тарифах во вторник или среду на страны, которые облагают налогом импорт из США, и они вступят в силу "почти немедленно". 

Тарифы на товары из Великобритании, экспортируемые в США, все еще могут быть на повестке дня, хотя Трамп заявил, что "можно договориться". Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг новых тарифных политик Трампа. Любые признаки обострения торговой войны могут способствовать росту безопасного доллара США. 

Ожидание дальнейшего снижения ставок Банком Англии (BoE) может подорвать фунт стерлингов (GBP). Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что следует ожидать дополнительных снижений ставок, но "мы будем оценивать на каждом заседании, насколько далеко и быстро". Бейли добавил на пресс-конференции, что экономическая активность ослабевает, а рынок труда замедляется. В настоящее время рынки закладывают в цены снижение ставок еще на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.

• EUR/USD снижается из-за ожидаемого увеличения разрыва процентных ставок между США и еврозоной.
• Президент Трамп объявил о планах ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не указав затронутые страны.
• Канцлер Германии Олаф Шольц предупредил, что Европейский Союз может ответить "в течение часа", если США введут тарифы.

EUR/USD продолжает падение третью сессию подряд, торгуясь около 1,0310 в ходе азиатских торгов в понедельник. Пара остается под давлением, так как инвесторы ожидают увеличения разрыва процентных ставок между США и еврозоной.

Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на текущем уровне в этом году после январского отчета по занятости, который указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы. Это поддерживает доллар США и оказывает давление на пару EUR/USD. Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно снизил ставки и сигнализировал о возможности дальнейшего смягчения в марте.

В пятницу данные Бюро статистики труда США (BLS) показали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 143 000 в январе, что значительно ниже пересмотренного декабрьского показателя в 307 000 и рыночного ожидания в 170 000. Однако уровень безработицы немного снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре.

Выступая на борту Air Force One, президент США Дональд Трамп объявил о планах ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточнив затронутые страны. Трамп также заявил, что дополнительные взаимные тарифы будут объявлены к середине недели и вступят в силу почти сразу, соответствуя тарифным ставкам, введенным каждой страной, согласно Reuters.

В ответ канцлер Германии Олаф Шольц заявил в воскресенье, что Европейский Союз (ЕС) может отреагировать "в течение часа", если США введут предложенные тарифы. Отдельно Бернд Ланге, глава торгового комитета Европейского парламента, предложил, что для избежания торговой войны ЕС готов снизить свой 10% импортный налог на автомобили до уровня, близкого к 2,5% тарифу, введенному США.

Опасения по поводу возможного дефляционного давления из-за ожидаемых тарифов США усилили вероятность более глубокого снижения ставок ЕЦБ, и рынки теперь прогнозируют, что депозитная ставка может упасть до 1,87% к декабрю.

• EUR/USD снижается из-за ожидаемого увеличения разрыва процентных ставок между США и еврозоной.
• Президент Трамп объявил о планах ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не указав затронутые страны.
• Канцлер Германии Олаф Шольц предупредил, что Европейский Союз может ответить "в течение часа", если США введут тарифы.

EUR/USD продолжает падение третью сессию подряд, торгуясь около 1,0310 в ходе азиатских торгов в понедельник. Пара остается под давлением, так как инвесторы ожидают увеличения разрыва процентных ставок между США и еврозоной.

Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на текущем уровне в этом году после январского отчета по занятости, который указал на замедление роста числа рабочих мест, но снижение уровня безработицы. Это поддерживает доллар США и оказывает давление на пару EUR/USD. Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ) недавно снизил ставки и сигнализировал о возможности дальнейшего смягчения в марте.

В пятницу данные Бюро статистики труда США (BLS) показали, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 143 000 в январе, что значительно ниже пересмотренного декабрьского показателя в 307 000 и рыночного ожидания в 170 000. Однако уровень безработицы немного снизился до 4% в январе с 4,1% в декабре.

Выступая на борту Air Force One, президент США Дональд Трамп объявил о планах ввести 25% тариф на все импортируемые сталь и алюминий, не уточнив затронутые страны. Трамп также заявил, что дополнительные взаимные тарифы будут объявлены к середине недели и вступят в силу почти сразу, соответствуя тарифным ставкам, введенным каждой страной, согласно Reuters.

В ответ канцлер Германии Олаф Шольц заявил в воскресенье, что Европейский Союз (ЕС) может отреагировать "в течение часа", если США введут предложенные тарифы. Отдельно Бернд Ланге, глава торгового комитета Европейского парламента, предложил, что для избежания торговой войны ЕС готов снизить свой 10% импортный налог на автомобили до уровня, близкого к 2,5% тарифу, введенному США.

Опасения по поводу возможного дефляционного давления из-за ожидаемых тарифов США усилили вероятность более глубокого снижения ставок ЕЦБ, и рынки теперь прогнозируют, что депозитная ставка может упасть до 1,87% к декабрю.

• NZD/USD привлекает продавцов третий день подряд на фоне опасений торговой войны между США и Китаем. 
• Данные по инфляции в Китае, опубликованные в выходные, не приносят облегчения для киви.
• Расхождение ожиданий по ФРС и РБНЗ поддерживает перспективы дальнейшего снижения курса. 

Пара NZD/USD падает до четырехдневного минимума в ходе азиатской сессии в понедельник, хотя за последний час немного отскакивает на несколько пунктов и в настоящее время торгуется в районе середины 0,5600. Спотовые цены, однако, остаются в красной зоне третий день подряд и остаются уязвимыми к дальнейшему снижению на фоне опасений по поводу торговых напряженностей между США и Китаем. 

Фактически, дополнительный американский сбор на Китай вступил в силу на прошлой неделе, в то время как ответные тарифы Китая на некоторые американские экспортные товары начали действовать в этот понедельник. Вдобавок к этому, президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что он объявит дополнительные 25% тарифы на весь импорт стали и алюминия в США, а также объявит ответные пошлины на то, что он считает несправедливыми торговыми практиками. Это увеличивает риск дальнейшей эскалации торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира и оказывает давление на настроения инвесторов, поддерживая безопасный доллар США (USD) и снижая спрос на воспринимаемый как более рискованный киви. 

Между тем, последние события усиливают опасения, что протекционистская политика Трампа окажет повышательное давление на инфляцию в США. Это дополняет позитивные данные по ежемесячной занятости в США, опубликованные в пятницу, и может ограничить возможности Федеральной резервной системы (ФРС) для дальнейшего смягчения политики. Фактически, трейдеры сейчас закладывают в цены возможность снижения ставки ФРС на 36 базисных пунктов в этом году. Это в значительной степени затмевает данные, показывающие, что потребительская инфляция в Китае выросла на 0,7% в месячном исчислении в январе – это самое быстрое повышение за одиннадцать месяцев – по сравнению с нулевым значением в предыдущем месяце. 

Однако цены на заводские ворота продолжили снижаться, что подчеркивает сохраняющееся дефляционное давление в промышленном секторе. Это, наряду с возрастающей вероятностью того, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) проведет третье подряд значительное снижение ставки в конце этого месяца, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары NZD/USD остается в южном направлении. Следовательно, любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продаж и рискует быстро иссякнуть. Теперь внимание переключается на полугодовое выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе во вторник и среду.

• NZD/USD привлекает продавцов третий день подряд на фоне опасений торговой войны между США и Китаем. 
• Данные по инфляции в Китае, опубликованные в выходные, не приносят облегчения для киви.
• Расхождение ожиданий по ФРС и РБНЗ поддерживает перспективы дальнейшего снижения курса. 

Пара NZD/USD падает до четырехдневного минимума в ходе азиатской сессии в понедельник, хотя за последний час немного отскакивает на несколько пунктов и в настоящее время торгуется в районе середины 0,5600. Спотовые цены, однако, остаются в красной зоне третий день подряд и остаются уязвимыми к дальнейшему снижению на фоне опасений по поводу торговых напряженностей между США и Китаем. 

Фактически, дополнительный американский сбор на Китай вступил в силу на прошлой неделе, в то время как ответные тарифы Китая на некоторые американские экспортные товары начали действовать в этот понедельник. Вдобавок к этому, президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что он объявит дополнительные 25% тарифы на весь импорт стали и алюминия в США, а также объявит ответные пошлины на то, что он считает несправедливыми торговыми практиками. Это увеличивает риск дальнейшей эскалации торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира и оказывает давление на настроения инвесторов, поддерживая безопасный доллар США (USD) и снижая спрос на воспринимаемый как более рискованный киви. 

Между тем, последние события усиливают опасения, что протекционистская политика Трампа окажет повышательное давление на инфляцию в США. Это дополняет позитивные данные по ежемесячной занятости в США, опубликованные в пятницу, и может ограничить возможности Федеральной резервной системы (ФРС) для дальнейшего смягчения политики. Фактически, трейдеры сейчас закладывают в цены возможность снижения ставки ФРС на 36 базисных пунктов в этом году. Это в значительной степени затмевает данные, показывающие, что потребительская инфляция в Китае выросла на 0,7% в месячном исчислении в январе – это самое быстрое повышение за одиннадцать месяцев – по сравнению с нулевым значением в предыдущем месяце. 

Однако цены на заводские ворота продолжили снижаться, что подчеркивает сохраняющееся дефляционное давление в промышленном секторе. Это, наряду с возрастающей вероятностью того, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) проведет третье подряд значительное снижение ставки в конце этого месяца, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары NZD/USD остается в южном направлении. Следовательно, любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продаж и рискует быстро иссякнуть. Теперь внимание переключается на полугодовое выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе во вторник и среду.

• Цена на золото набирает обороты в районе $2 865 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Трамп объявит о взаимных тарифах на многие страны на следующей неделе. 
• Центральный банк Китая увеличил свои золотые резервы третий месяц подряд в январе. 

Цена на золото (XAU/USD) продолжает ралли в район $2 865 на ранней азиатской сессии в понедельник. Драгоценный металл растет, так как обострение торговых напряженностей побуждает инвесторов искать убежище в безопасном активе. 

Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что планирует объявить о взаимных тарифах на многие страны к понедельнику или вторнику, которые вступят в силу почти немедленно. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку желтому металлу. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг угрозы торговой войны. "Центральное внимание на рынке золота по-прежнему сосредоточено на неопределенности в отношении тарифной политики Трампа", - сказал Дэвид Мегер, директор по торговле металлами в High Ridge Futures.

Кроме того, Народный банк Китая (PBOC) добавил золото в свои резервы в январе третий месяц подряд, что способствует росту цен на золото, так как Китай является крупнейшим потребителем золота в мире. Золотые резервы Китая составили 73,45 миллиона тройских унций на конец января, по сравнению с 73,29 миллиона месяцем ранее. "Вероятно, PBOC продолжит диверсифицировать свои резервы в долгосрочной перспективе, учитывая растущую геополитическую неопределенность", - сказал Дэвид Ку, экономист Bloomberg Economics. 

С другой стороны, данные, опубликованные Министерством труда в пятницу, свидетельствуют о том, что рынок труда остается сильным, что может помешать Федеральной резервной системе (ФРС) снизить процентную ставку. Экономика США добавила 143 000 рабочих мест в январе, по сравнению с ростом на 170 000, ожидаемым экономистами. Между тем, уровень безработицы снизился до 4,0% против 4,1% ранее, по сравнению с ожиданиями 4,1%.  Трейдеры теперь ожидают, что центральный банк США снизит процентные ставки только один раз в этом году. Это может поддержать доллар и оказать давление на цену актива, номинированного в долларах США. 

Канцлер Германии Олаф Шольц заявил поздно вечером в воскресенье, что Европейский Союз (ЕС) может действовать "в течение часа", если президент США Дональд Трамп введет угрожаемые тарифы на блок.

Отдельно Бернд Ланге, глава торгового комитета Европейского парламента, заявил, что для предотвращения торговой войны ЕС готов снизить свой 10% импортный налог на автомобили до "ближе" к 2,5%, взимаемым Соединенными Штатами. 

Реакция рынка

На момент публикации пара EUR/USD снизилась на 0,19% внутри дня и торговалась в районе 1,0309.

• AUD/USD ослаб до около 0,6245 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Трамп объявил о 25% тарифе на импорт стали и алюминия.
• Число занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе выросло на 143 000 против ожидаемых 170 000. 

Пара AUD/USD привлекает продавцов к отметке 0,6245 во время ранней азиатской сессии в понедельник. Доллар США (USD) укрепляется на фоне опасений угрозы торговой войны. 

Трамп заявил в пятницу, что планирует объявить о взаимных тарифах на многие страны к понедельнику или вторнику, не уточняя, какие именно страны. Кроме того, Трамп заявил в воскресенье, что планирует ввести 25% тарифы на весь импорт стали и алюминия в США в понедельник, и Австралия не будет исключением. Новые тарифы могут ударить по австралийскому экспорту и оказать давление на австралийский доллар (AUD), хотя пока не ясно, когда будут введены новые налоги.

Теперь ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в этом году после того, как данные по занятости за январь показали, что рост числа рабочих мест в США замедлился в январе, но уровень безработицы снизился. Это, в свою очередь, поддерживает доллар США и создает встречный ветер для AUD/USD. 

Данные, опубликованные в пятницу Бюро трудовой статистики США (BLS), показали, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в январе выросло на 143 000 по сравнению с увеличением на 307 000 (пересмотрено с 256 000), зафиксированным в декабре. Этот показатель оказался ниже ожиданий рынка в 170 000. Между тем, уровень безработицы в январе снизился до 4% с 4,1% в декабре. Наконец, годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением среднего почасового заработка, в январе выросла на 4,1% г/г, превысив ожидания рынка в 3,8%. 

Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что планирует объявить о введении ответных тарифов на многие страны к понедельнику или вторнику, которые вступят в силу почти немедленно, сообщает Reuters. Трамп не уточнил, какие страны будут затронуты, но предположил, что это будет широкомасштабное усилие, которое также может помочь решить бюджетные проблемы США.

В воскресенье Трамп планирует ввести 25% тарифы на все импортируемые в США сталь и алюминий в понедельник, что станет дополнением к существующим пошлинам на металлы в рамках очередного крупного обострения его торговой политики. 

Реакция рынка

Доллар США привлекает некоторых покупателей после этой новости. На момент публикации индекс DXY вырос на 0,28% внутри дня и торговался на уровне 108,38. 

Индекс потребительских цен (CPI) в Китае в январе вырос на 0,5% в годовом исчислении после роста на 0,1% в декабре. Рыночный консенсус-прогноз составлял 0,4% за отчетный период.
 
Инфляция CPI в Китае в январе составила 0,7% м/м против 0% в декабре, что оказалось ниже оценки в 0,8%.

Индекс цен производителей Китая (PPI) в январе снизился на 2,3% г/г после падения на 2,3% в декабре. Данные оказались ниже рыночного консенсус-прогноза в -2,1%.   

Реакция рынка на данные по инфляции в Китае

На момент публикации пара AUD/USD снизилась на 0,43% внутри дня и торговалась на уровне 0,6243.