• Пара снижается до 0,6230 в четверг на 0,30%.
• Ранний рост угасает после сильных данных по занятости в Австралии.
• Снижение тарифных рисков и риск-он настроение смягчают снижение.

AUD/USD столкнулся с сопротивлением около 0,6250 и упал до 0,6230 в четверг, сокращая начальный рост, вызванный смешанным отчетом по занятости в Австралии. Более оптимистичное рыночное настроение, поддерживаемое снижением беспокойства по поводу потенциальных тарифных нарушений, ограничивает более глубокие потери. Тем не менее, пара остается под пристальным вниманием, так как инвесторы следят за направлением политики Резервного банка Австралии (РБА) и движениями доллара США, который торгуется слабо после данных среднего уровня.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Оззи снижается, так как трейдеры оценивают свежие местные данные по занятости

• Австралийское бюро статистики сообщило о росте занятости на 53,6 тыс. в декабре, что значительно превысило прогноз в 15 тыс. и предыдущий показатель в 28,2 тыс.
• Уровень безработицы вырос до 4,0%, совпав с прогнозами, с 3,9%.
• Рынки теперь видят 67%-ную вероятность того, что РБА снизит официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 4,10% в феврале, с дальнейшим смягчением, вероятно, к апрелю.
• Доллар США остается в диапазоне, так как инвесторы оценивают краткосрочные катализаторы, включая потенциальные изменения в фискальной и торговой политике при избранном президенте Трампе.
• На фронте данных, розничные продажи за декабрь показали рост на 0,4% в месячном исчислении, не дотянув до прогноза в 0,6% и ниже предыдущего показателя в 0,7% (пересмотрено до 0,8%).
• Первичные заявки на пособие по безработице выросли до 217 тыс. за неделю, закончившуюся 10 января, в то время как предыдущий показатель в 201 тыс. был пересмотрен до 203 тыс.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки закладывают в цены, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений в январе, с неопределенностями по инфляции, связанными с приходящей администрацией Трампа.

Технические перспективы AUD/USD: Пара снижается ниже 0,6250, тестируя 20-дневную скользящую среднюю

AUD/USD снизился на 0,30% до 0,6230 в четверг, отступив от недельного пика. Индекс относительной силы (RSI) находится около 48, постепенно ослабевая в отрицательной зоне. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает растущие зеленые бары, намекая на сохраняющиеся бычьи попытки.

Хотя пара отступила после кратковременной торговли выше своей 20-дневной простой скользящей средней (SMA), способность удерживаться около этого ключевого порога может сигнализировать о появляющейся поддержке.

• Золото растет, так как розничные продажи в США не оправдали ожиданий, компенсированные предыдущими сильными потребительскими расходами.
• Неожиданное увеличение числа заявок на пособие по безработице в США оказывает давление на доллар США и поддерживает золото.
• Голубиные высказывания члена совета управляющих ФРС Уоллера намекают на возможное снижение ставок в марте.

Цена на золото поднялась выше отметки $2 700 в четверг, так как доллар США сократил часть своих предыдущих достижений. Данные из США показали, что экономика остается устойчивой после публикации данных по потребительским расходам и занятости. Доходность облигаций США снизилась, так как трейдеры ожидают дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 715, с повышением на 0,72%.

Золото продолжило рост, так как участники рынка готовятся к инаугурации избранного президента США Дональда Трампа. Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в декабре не оправдали ожиданий. Однако данные за ноябрь были пересмотрены в сторону повышения, что свидетельствует о силе потребительских расходов.

Другие данные показали, что число американцев, подающих заявки на страхование по безработице, впервые увеличилось с 7 декабря 2024 года, что оказало давление на доллар США.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса доллара США по отношению к корзине из шести валют, снизился на 0,14%, опустившись ниже отметки 109,00.

Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер выступил с голубиными заявлениями, отметив, что центральный банк США может снизить стоимость заимствований быстрее и раньше, если процесс дезинфляции будет развиваться.

Экономическая повестка США останется пустой до конца дня, и трейдеры будут следить за данными по жилищному сектору, в частности за разрешениями на строительство и началом строительства жилья.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото поддерживается голубиными комментариями и падением доходности облигаций США

• Золото продолжило рост, так как реальная доходность снизилась. Доходность 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), снизилась второй день подряд, упав на пять с половиной базисных пунктов (б.п.) с 2,234% до 2,18%.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на пять б.п., до 4,604%, что является благоприятным фактором для золота.
• Розничные продажи в США в декабре увеличились на 0,4% м/м, что ниже прогнозов в 0,6%. Хотя данные не оправдали ожиданий, пересмотр в сторону повышения данных за ноябрь с 0,7% до 0,8% показал устойчивость экономики.
• Что касается данных по рынку труда, то первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 января, увеличились на 217 тыс. с 201 тыс. на предыдущей неделе, что не оправдало прогнозов в 210 тыс.
• Последние данные по инфляции и комментарии Уоллера из ФРС оказали давление на доллар США, так как трейдеры уверены, что центральный банк США снизит ставки раньше, чем ожидалось. Уоллер не исключил снижение ставки на мартовском заседании, так как инфляция "приближается к нашему целевому уровню в 2%".
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби, голосующий в 2025 году, заявил в интервью The Wall Street Journal, что он чувствует себя более уверенно в том, что рынок труда стабилизируется.
• Участники рынка закладывают в цены примерно 50%-ную вероятность того, что ФРС дважды снизит ставки к концу 2025 года, и ожидают первого снижения в июне.

Технические перспективы XAU/USD: покупатели золота нацелены на $2 750 как на ключевое сопротивление перед историческим максимумом

Восходящий тренд цены на золото продолжился третий торговый день подряд, преодолев ключевое сопротивление на уровне $2 700. Бычий моментум остается сильным, как показывает индекс относительной силы (RSI), давая зеленый свет покупателям для дальнейшего роста низкодоходного металла.

Первым сопротивлением для XAU/USD станет максимум 12 декабря на уровне $2 726. После его преодоления следующей целью станет отметка $2 750, а затем исторический максимум (ATH) на уровне $2 790.

Напротив, падение XAU/USD ниже $2 700 спровоцирует тестирование пикового минимума 13 января на уровне $2 656, за которым последует схождение 50- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровнях $2 639 - $2 642.

• Розничные продажи в США за декабрь оказались ниже ожиданий, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли.
• Трейдеры следят за политикой избранного президента Трампа и возможными изменениями тарифов, что добавляет неопределенности в глобальную экономическую картину.
• Смешанные данные заставляют инвесторов пересматривать ожидания по ставкам в краткосрочной перспективе, но долгосрочная траектория доллара США остается конструктивной.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжил свою коррекцию около уровня 109,00 в четверг. Слабые результаты этой недели в основном связаны с падением доходности казначейских облигаций США, что подорвало привлекательность доллара США главным образом из-за слабых данных за декабрь.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США остается слабым после данных среднего уровня

• Розничные продажи за декабрь оказались немного ниже ожиданий, увеличившись всего на 0,4% вместо ожидаемых 0,6%. Между тем, результат за ноябрь был пересмотрен с 0,7% до 0,8%.
• Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице за середину января составили 217 тыс., что значительно выше пересмотренного показателя в 203 тыс. за предыдущий период.
• Филадельфийский индекс производственной активности ФРС удивил в положительную сторону, составив 44,3, улучшившись с предыдущего -16,4 (впоследствии пересмотренного до -10,9) и значительно превысив ожидаемые -5,0.
• Индекс рынка жилья NAHB за январь прогнозируется на уровне 45, немного ниже 46, что сигнализирует о скромных встречных ветрах в жилищном секторе.
• Фондовые рынки снизились в четверг, так как трейдеры зафиксировали прибыль, связанную с более мягкими инфляционными играми в среду.
• Ожидания по ФРС остаются закрепленными данными инструмента CME FedWatch, указывающими на 97,3% вероятность неизменной политики на заседании в этом месяце.
• Доходность эталонных облигаций снизилась, доходность 10-летних казначейских облигаций отступила до около 4,65%, снизившись с пика 4,80% во вторник.

Технический прогноз DXY: Кратковременная передышка, но общая картина остается бычьей

Индекс доллара США остается под давлением ниже 109,00 после снижения, вызванного падением доходности на этой неделе. Фиксация прибыли способствовала недавним потерям, но долгосрочный прогноз остается благоприятным, так как DXY колеблется около многолетних пиков.

Значительно, что 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) отвергла более глубокие продажи и выступает в качестве надежной линии поддержки для бычьих трейдеров. Хотя краткосрочные откаты возможны, особенно если больше данных из США окажутся слабыми, общая восходящая тенденция доллара США может быстро восстановиться, поскольку рынки оценивают устойчивую инфляцию и постепенный подход ФРС к политике.

• Мексиканский песо ослабевает на фоне выхода экономических данных из США и предстоящих политических событий.
• Валовые фиксированные инвестиции в Мексике показывают небольшое улучшение в октябре, оставаясь ниже прошлых максимумов.
• Член совета управляющих ФРС Уоллер предполагает, что более агрессивное снижение ставок может зависеть от будущих экономических данных.

Мексиканский песо (MXN) упал до трехдневного минимума по отношению к доллару США (USD), так как трейдеры переваривали экономические данные, опубликованные в Соединенных Штатах (США), и финансовые рынки готовились к инаугурации избранного президента США Дональда Трампа на следующей неделе. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,80, прибавив более 1,30%.

Экономическая повестка Мексики на этой неделе показала, что валовые фиксированные инвестиции улучшились в октябре, составив 0,1% м/м, по сравнению с сокращением на 0,7% в ноябре. Тем не менее, данные, представленные Национальным институтом статистики и географии (INEGI), остаются слабыми по сравнению с двузначными цифрами, опубликованными в апреле 2024 года.

В США розничные продажи за декабрь, опубликованные Бюро переписи населения США, остались стабильными, несмотря на то, что не оправдали прогнозов, однако пересмотр в сторону повышения данных за ноябрь указывает на то, что экономика остается здоровой.

Между тем, член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофер Уоллер в интервью CNBC заявил, что центральный банк США может снизить ставки раньше и быстрее, чем прогнозировалось, если данные это оправдают.

На этой неделе экономическая повестка Мексики остается пустой, инвесторы ожидают данных по инфляции на следующей неделе вместе с розничными продажами. В США в расписании будут представлены данные по жилищному сектору.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо под давлением из-за спекуляций по поводу политики Трампа

• Мексиканский песо останется под давлением по мере приближения инаугурации Трампа, так как существуют опасения, что он введет тарифы и жесткую иммиграционную политику.
• Кроме того, дивергенция между Банком Мексики (Banxico) и ФРС способствует дальнейшему росту пары USD/MXN, так как разница в процентных ставках сократится на 150 б.п.
• Согласно последнему опросу частных экономистов Citi, ожидается, что Banxico снизит ставки на 200 базисных пунктов в 2025 году. ФРС прогнозирует снижение на 50 б.п., согласно последней сводке экономических прогнозов (SEP).
• Розничные продажи в США за декабрь выросли на 0,4% м/м, не оправдав ожиданий. Однако пересмотр данных за ноябрь в сторону повышения до 0,8% показал, что экономика остается устойчивой.
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 января, увеличились до 217 тыс. с 203 тыс. на предыдущей неделе, не оправдав прогнозов в 210 тыс.
• Фьючерсы на денежном рынке заложили в цены снижение ставки ФРС на 40 б.п. в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо падает, так как USD/MXN поднимается выше 20,80

В четверг экзотическая пара возобновила восходящий тренд, и трейдеры нацелились на максимум с начала года (YTD) на уровне 20,90. На момент написания статьи пара USD/MXN сталкивается с сильным сопротивлением на уровне 20,86, максимуме 13 января, перед этим уровнем. Дополнительный рост ожидается после преодоления этих уровней, с ключевыми уровнями сопротивления на 21,46, максимуме 8 марта 2022 года, за которым следуют 21,50 и психологический уровень 22,00.

С другой стороны, если USD/MXN преодолеет 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,34, это введет в игру 100-дневную SMA на уровне 20,00, за которой следует пиковый минимум 18 октября на уровне 19,64.

• EUR/USD снижается на 0,23% в четверг, торгуясь около 1,0270 после утраты импульса от кратковременного роста.
• Гистограмма MACD показывает растущие зеленые бары, намекая на умеренный интерес покупателей, несмотря на широкие препятствия.
• RSI находится на уровне 43 в отрицательной зоне, что указывает на лишь легкий отскок в условиях преобладающей медвежьей среды.

Пара EUR/USD нашла некоторую опору в четверг, но все же отступила на 0,23%, чтобы колебаться около 1,0270. Хотя покупатели пытались поднять цены в начале торгов, их усилия были подорваны неспособностью удержаться выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Эта неспособность преодолеть ключевые технические барьеры подчеркивает хрупкие перспективы восстановления пары.

С технической стороны, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать растущие зеленые бары, указывая на то, что давление покупателей не полностью исчезло. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI), находящийся на уровне 43, остается в отрицательной зоне, несмотря на недавний рост, подчеркивая осторожный тон вокруг евро. Если пара не сможет преодолеть устойчивое сопротивление в районе 20-дневной SMA, бычий энтузиазм, вероятно, останется сдержанным.

Глядя на возможные точки разворота, начальная поддержка находится около 1,0250, а падение ниже этого порога откроет путь к области 1,0220. Напротив, решительный прорыв выше отметки 1,0300 потребуется для того, чтобы покупатели набрали значительный импульс, что потенциально создаст условия для испытания барьера 1,0350, если настроения улучшатся.

Дневной график EUR/USD

• USD/CAD поднимается к отметке 1,4400, так как доллар США укрепляется на фоне неопределенности по поводу возвращения Трампа в Белый дом.
• Доллар США растет, несмотря на слабые розничные продажи в США за декабрь и резкий рост первичных заявок на пособие по безработице.
• Инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) замедлит темпы сворачивания ограничительной политики.

Пара USD/CAD поднимается к ключевому сопротивлению 1,4400 на североамериканской сессии в четверг. Пара луни укрепляется, так как доллар США (USD) восстанавливает потери среды, а инвесторы проявляют осторожность перед церемонией инаугурации избранного президента Дональда Трампа 20 января.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднимается к отметке 109,25. Привлекательность доллара США как безопасного актива улучшилась, так как инвесторы ожидают, что Трамп вскоре после возвращения в Белый дом представит обновленный тарифный план. Этот сценарий приведет к росту экономики и инфляционного давления в Соединенных Штатах (США), что вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) придерживаться более постепенного подхода к смягчению политики.

Между тем, трейдеры ускорили голубиные ожидания в отношении ФРС после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь. Данные показали, что годовой базовый показатель вырос медленнее, на 3,2%, чем прогнозы и предыдущий релиз 3,3%. Также, месячный базовый индекс CPI вырос ожидаемо на 0,2%, медленнее предыдущего значения 0,3%.

На сессии в четверг данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 января, оказались выше прогнозов. Число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 217 тыс., что выше прогнозов в 210 тыс. и предыдущего значения в 203 тыс. Данные по розничным продажам в США за декабрь выросли умеренно на 0,4% по сравнению с прогнозами в 0,6% и значением за ноябрь в 0,8%.

Канадский доллар (CAD) показывает слабые результаты, так как инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) продолжит снижать процентные ставки. Однако участники рынка ожидают, что Банк Канады замедлит темпы сворачивания ограничительной политики, так как последние данные по рынку труда за декабрь остались позитивными. Канадская экономика добавила 90,9 тыс. рабочих мест в декабре по сравнению с 50,5 тыс. в ноябре.

• Золото растет, так как доходность казначейских облигаций США снижается после роста заявок на пособие по безработице и сильных потребительских расходов.
• Розничные продажи выросли на 0,4% м/м в декабре, данные за ноябрь пересмотрены до 0,8%.
• Ожидания снижения ставки ФРС в 2025 году растут, ожидаются два снижения к концу года.

Золото взлетело после того, как экономические данные из США показали, что потребительские расходы остаются на высоком уровне, в то время как число людей, подающих заявки на пособие по безработице, увеличилось. Это оказало давление на доходность казначейских облигаций США и поддержало драгоценный металл, который торговался выше отметки $2 700 впервые с декабря прошлого года.

Золото поднимается до новых максимумов, превысив $2 700, так как трейдеры ожидают дальнейшего снижения ставки ФРС

Желтый металл и доллар США находятся в восходящем тренде после того, как розничные продажи за декабрь выросли на 0,4% м/м, не дотянув до прогноза, но пересмотр данных за ноябрь до 0,8% показал, что экономика остается устойчивой. С негативной стороны, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января, увеличились до 217 тыс. с 201 тыс. на предыдущей неделе, не оправдав ожиданий в 210 тыс.

Несмотря на то, что розничные продажи были высокими, а доходность казначейских облигаций США оставалась устойчивой, покупатели золота продолжали доминировать, поднимая цены выше. Среда принесла данные по инфляции в США, что увеличило шансы на дальнейшее смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году.

Участники рынка закладывают в цены примерно 50%-ную вероятность того, что ФРС дважды снизит ставки к концу 2025 года, и ожидают первого снижения в июне.

Недавние выступления представителей ФРС показали, что чиновники продолжают беспокоиться о предстоящей политике администрации Трампа, некоторые из которых, такие как введение тарифов, склонны к разгону инфляции.

На этой неделе в экономической повестке будут представлены данные по жилищному сектору и выпуск данных по промышленному производству в США.

Прогноз по XAU/USD: Технические перспективы

Восходящий тренд золота, вероятно, продолжится, но покупатели столкнутся с ключевым сопротивлением на уровне $2 726, максимуме 12 декабря. Пробитие последнего откроет путь к $2 750 и рекордному максимуму $2 790. Напротив, если XAU/USD опустится ниже $2 700, ожидается откат к пиковому минимуму 13 января на уровне $2 656.

Моментум благоприятствует дальнейшему росту, как показывает индекс относительной силы (RSI).

• Первичные заявки на пособие по безработице превысили консенсус-прогноз и увеличились до 217 тыс.
• Повторные заявки на пособие по безработице выросли до 1,859 млн на неделе, закончившейся 3 января.

Количество граждан США, подающих новые заявки на пособие по безработице, увеличилось до 217 тыс. на неделе, закончившейся 10 января, как сообщило Министерство труда США (DoL) в четверг. Этот показатель не оправдал первоначальные прогнозы и был выше, чем показатель предыдущей недели в 203 тыс. (пересмотрен с 201 тыс.).

В отчете также указан сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы как 1,2%, в то время как четырехнедельная скользящая средняя снизилась до 212,75 тыс. против пересмотренного среднего показателя предыдущей недели 213,5 тыс..

Кроме того, повторные заявки на пособие по безработице снизились на 18 тыс., достигнув 1 859 млн на неделе, закончившейся 3 января.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) сохраняет бычий настрой в нижней части диапазона 109,00-110,00 на фоне широкомасштабного восстановления доходности казначейских облигаций США.

• Розничные продажи в США в последний месяц 2024 года выросли меньше, чем ожидалось.
• Доллар США разворачивает недельный откат и незначительно растет.

Розничные продажи в США в декабре выросли на 0,4%, достигнув $729,2 млрд, согласно отчету Бюро переписи населения США, опубликованному в четверг. Эта цифра была ниже ноябрьского роста на 0,8% и не дотянула до рыночных ожиданий роста на 0,6% 

Кроме того, розничные продажи без учета автомобилей выросли на 0,4% за тот же период, что совпало с консенсус-прогнозом и превысило предыдущий показатель +0,2%

Согласно отчету, "Общие продажи за 12 месяцев 2024 года выросли на 3,0% по сравнению с 2023 годом. Общие продажи за период с октября 2024 года по декабрь 2024 года выросли на 3,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Процентное изменение с октября 2024 года по ноябрь 2024 года было пересмотрено с 0,7% до 0,8%".

Фунт стерлингов (GBP) быстро растерял вчерашние достижения, полученные на фоне данных по инфляции CPI, превзошедших ожидания, и сегодня немного снизился после разочаровывающих данных по ВВП за ноябрь, который вырос на 0,1% м/м против ожидаемых 0,2% на фоне слабой промышленной активности, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Курс фунта стерлингов тестирует незначительную поддержку около 1,22

"Свопы отражают около 23 б.п. смягчения, ожидаемого на заседании 6 февраля, после того как вчера член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Тейлор дал небольшой дополнительный толчок к усилению ожиданий снижения, предположив, что центральному банку, возможно, придется ускорить смягчение в этом году, чтобы предотвратить жесткую посадку экономики."

"Трехдневный рост фунта стерлингов с уровня 1,21 застопорился, и существует риск того, что отскок лишь представлял собой легкую коррекцию в рамках нисходящего тренда перед возобновлением слабости. Курс фунта стерлингов тестирует незначительную поддержку около 1,22 на момент начала нашей сессии; просадка ниже нее предполагает повторное тестирование уровня 1,21 или ниже. Сопротивление - 1,2310/20."

Евро (EUR) мало изменился за сессию, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.  

Профицит торгового баланса Еврозоны растет

"Торговый баланс Еврозоны в ноябре увеличился до 12,9 млрд евро, что оказалось больше прогнозируемого профицита. Данные показали рост экспорта в США на 1,6% за год и почти 7%-ное снижение импорта."

"Двусторонний профицит значительно увеличился (на 17%) по сравнению с ноябрем 2023 года. Это тенденции, на которые, вероятно, обратит внимание новый президент США."

"EUR двигался в боковом направлении в течение последних нескольких часов после достижения пика около 1,0350 вчера. Уверенный бычий разворот из области 1,02, отмеченный ранее на этой неделе, остается в силе, но отскок застопорился, и более широкий нисходящий тренд сохраняется. Для поддержки более глубокого отскока сейчас необходимо пробить уровень 1,0350. Поддержка находится на 1,0180/00."

CAD ослаб после тестирования области 1,43 вчера, отмечает главный стратег по валютным рынкам Scotiabank Шон Осборн.

CAD отступает после неудачной попытки удержать технический прорыв

"Позитивный риск-фон и значительное сужение спредов между США и Канадой в краткосрочной перспективе, возможно, были бы достаточны, чтобы дать CAD немного больше поддержки в другое время. Наша оценка справедливой стоимости для USD/CAD снизилась до 1,4219 этим утром, в то время как спотовая ставка движется в противоположном направлении."

"Опасения по поводу тарифов удерживают настроения по CAD в оборонительной позиции перед инаугурацией президента на следующей неделе. Канада публикует данные по началу строительства жилья в 8.30ET. Заместитель управляющего Банка Канады Гравель выступает с речью на тему 'Управление балансом Банка Канады'. Подготовленные комментарии будут опубликованы в 12.30ET. Будет сессия вопросов и ответов с аудиторией, но без комментариев для СМИ после мероприятия."

"CAD не смог удержать—по крайней мере сегодня, пока—прорыв под основную поддержку тренда USD, который начал развиваться вчера. USD торгуется выше, но спотовая ставка вернулась в боковой диапазон, который удерживается с середины декабря. Сопротивление - 1,4450/75. Поддержка находится на 1,4350 и 1,4300/05."

• USD/JPY отыгрывает часть внутридневных потерь, так как доллар США укрепляется на фоне инаугурации Дональда Трампа.
• Трейдеры повысили голубиные ожидания в отношении ФРС после слабых данных по базовому индексу CPI в США за декабрь.
• Уэда из Банка Японии оставляет возможность дальнейшего повышения ставок на январском заседании по монетарной политике.

Пара USD/JPY отскакивает от внутридневного минимума 155,20 и поднимается к 156,00, но все еще снижается примерно на 0,25% в ходе североамериканской сессии в четверг. Актив восстанавливается, так как доллар США (USD) укрепляется после распродажи в среду, вызванной неожиданно низким значением базового индекса потребительских цен (CPI) за декабрь.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднимается до 109,25.

Отчет по CPI, опубликованный в среду, показал, что базовая инфляция – исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители – выросла медленнее, до 3,2% по сравнению с оценками и предыдущим значением 3,3%. Слабое значение базовой инфляции привело к росту голубиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). В результате трейдеры сейчас закладывают в цены два снижения процентных ставок ФРС в этом году, первое из которых ожидается в сентябре, согласно инструменту CME FedWatch.

Между тем, следующим важным триггером для доллара США станет инаугурация избранного президента Дональда Трампа в понедельник. Участники рынка ожидают, что Трамп вскоре представит обновленный тарифный план, что приведет к глобальной торговой войне. Это окажет благоприятное влияние на рост и инфляционное давление в Соединенных Штатах (США).

На азиатско-тихоокеанском фронте растущие ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) поддерживают японскую иену (JPY). Трейдеры закладывают в цены два повышения процентных ставок в этом году, сообщает Reuters. Рыночные спекуляции о повышении процентных ставок Банком Японии возникли после комментариев главы банка Кадзуо Уэды в среду, в которых он заявил, что центральный банк в настоящее время "тщательно анализирует данные" и составит выводы в квартальном отчете о перспективах, и на основе этого банк обсудит, "повышать ли процентные ставки на следующем заседании по монетарной политике".

• Доллар США стабилизируется в ожидании данных по розничным продажам в США за декабрь в четверг.
• Рынки видят обвал доходности, с ожиданиями снижения ставок.
• Индекс доллара США (DXY) держится около 109,00, но может упасть дальше, если доходность в США снизится еще больше.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, останавливает коррекцию этой недели и стабилизируется около уровня 109,00 в четверг. Плохие результаты этой недели полностью связаны со снижением доходности в США. Например, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 2,5% всего за один торговый день из-за смешанных данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые могли быть восприняты как дезинфляционные. В случае роста доходности в США доллар может вернуться к 110,00 и выше.

Экономический календарь на этот четверг насыщен интересными данными. В первую очередь это данные по розничным продажам в США за декабрь, за которыми последуют еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Позже в этот день индекс рынка жилья Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) за январь также может стать интересным.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Розничные продажи расставят все по местам?

• В 13:30 по Гринвичу будут опубликованы данные по розничным продажам в США и еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице:
  • Ожидается, что ежемесячные розничные продажи в декабре вырастут на 0,6% по сравнению с 0,7% в предыдущем месяце. Как всегда, пересмотр данных будет более значимым для рынка, чем сам релиз.
  • Ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 10 января, увеличатся до 210 000 с 201 000 на предыдущей неделе.
  • Также в это же время будет опубликован индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за январь. Ожидается, что сокращение составит -5 по сравнению с предыдущими -16,4.
• В 15:00 будет опубликован индекс рынка жилья NAHB за январь. Ожидается, что он снизится до 45 по сравнению с 46 в предыдущем отчете.
• Акции держатся довольно хорошо второй день подряд. Как европейские, так и американские акции торгуются с положительной динамикой внутри дня.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 97,3%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на январском заседании. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на траекторию инфляции после вступления в должность избранного президента Дональда Трампа 20 января.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,667%, что более чем на 2,5% ниже своего пикового значения на этой неделе во вторник на уровне 4,807%.

Технический анализ индекса доллара США: рынки не должны быть довольны

Индекс доллара США (DXY) делает шаг назад и либо на грани спасения этого ралли, либо рискует жесткой коррекцией. Хотя рынки могут радоваться, смешанные данные по инфляции, воспринятые как дезинфляционные, не заставят Федеральную резервную систему (ФРС) принимать какие-либо решения в ближайшее время. Инфляция может снова начать расти, что означало бы гораздо больший рост для DXY, а рынки в настоящее время ошибаются, основываясь всего на одном «мягком» дезинфляционном отчете в начале года.

С точки зрения роста, ключевым сопротивлением остается психологический уровень 110,00. Далее, следующим крупным уровнем роста, который нужно преодолеть перед дальнейшим продвижением, остается 110,79. После этого путь к 113,91, двойной вершине с октября 2022 года, будет довольно долгим.

С точки зрения снижения, DXY тестирует восходящую линию тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 108,95 в качестве ближайшей поддержки. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится на уровне 107,35. Еще ниже, следующий уровень, который может остановить любое давление на продажу, находится на уровне 106,52, с промежуточной поддержкой на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 107,10.

Индекс доллара США: Дневной график

Японская иена (JPY) снова укрепляется сегодня, набирая 0,5% по отношению к доллару США (USD) на фоне сообщения Bloomberg о том, что представители Банка Японии (BoJ) считают вероятным повышение ставки на следующей неделе, если не произойдет дестабилизирующего начала президентства Трампа, отмечает главный стратег по валютным рынкам Scotiabank Шон Осборн.

BoJ, вероятно, ужесточит политику на следующей неделе

"Свопы отражают заложенное в цену ужесточение на 20 б.п. на заседании 24 января. Доходность казначейских облигаций США стабилизировалась около вчерашних минимумов, что также помогло улучшить настроения по JPY. Валюты с высокой бетой/развивающихся рынков отстают, при этом MXN и NOK находятся внизу таблицы результатов овернайт против в целом стабильного или слегка укрепившегося USD."

"GBP ослаб, а доходность облигаций Великобритании снизилась в ответ на более слабые, чем ожидалось, данные по росту в Великобритании. Вчерашний релиз Beige Book ФРС отметил, что экономическая активность увеличилась ‘темпами от незначительных до умеренных’. В целом, контакты были более позитивно настроены в отношении экономических перспектив, но в ‘нескольких округах’ были опасения, что влияние тарифной и иммиграционной политики новой администрации ‘может негативно сказаться на экономике’."

"Эти опасения поддерживают идею о том, что политикам потребуется время, чтобы оценить влияние инициатив избранного президента Трампа перед следующим решением по ставке. Сегодняшние релизы данных в США включают розничные продажи, опрос ФРБ Филадельфии, импортные цены, еженедельные заявки на пособие по безработице, запасы на предприятиях и индекс рынка жилья NAHB. Ожидается, что потребители, опережающие тарифы, помогут обеспечить очередной здоровый рост продаж. Сегодня вечером Китай опубликует данные по ВВП, промышленному производству и розничным продажам."

Представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) в прошлом месяце согласились с тем, что к снижению процентных ставок следует подходить осторожно и постепенно, но также указали, что на горизонте вероятно дальнейшее смягчение политики, согласно публикации протокола заседания банка, состоявшегося 11-12 декабря.

Основные моменты

• Цена на золото продолжает восстановление и поднимается выше $2 700, ожидая дальнейшего роста.
• Смешанный релиз данных по CPI в США в среду подпитал надежды на снижение ставки ФРС до лета. 
• Золото стремительно растет и нацеливается на первый важный поворотный уровень $2 708.

Цена на золото (XAU/USD) растет третий день подряд и восстанавливает начальные недельные потери, поднимаясь выше уровня $2 700 на момент написания статьи в четверг. Восстановление происходит на фоне ожидания и публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь в среду. 

Хотя общий CPI ускорился по сравнению с предыдущим месяцем, базовая инфляция выросла медленнее, чем в ноябре, что увеличило вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентных ставок ниже текущих уровней после июньского заседания составляет 63,8% по сравнению с 57,3% до публикации данных по инфляции и 51,4% в понедельник.  

На экономическом фронте в четверг ожидаются данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 января, а также данные по импорту/экспорту и розничным продажам в США за декабрь. Между тем, доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться, и эталонные 10-летние облигации торгуются ниже 4,70%. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Где ФРС, когда она нужна?

• Несмотря на несколько выступлений представителей Федеральной резервной системы в среду, чиновники не сделали много заявлений, способных повлиять на рынок, о том, были ли ожидания рынка ошибочными или соответствовали политике ФРС.
• В 13:30 по Гринвичу будут опубликованы данные по розничным продажам за декабрь с ожиданиями роста на 0,6% в месячном исчислении по сравнению с 0,7% в предыдущем месяце. Как всегда, пересмотренные данные могут оказать большее влияние, чем фактические цифры. 
• Спасатели в Южной Африке извлекли 78 тел из заброшенной золотой шахты, где сотни нелегальных добытчиков участвовали в многомесячном противостоянии с властями, сообщает Bloomberg. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,667%, что на 2,5% ниже пикового значения этой недели во вторник на уровне 4,807%.

Технический анализ: Вот и начинается сложная часть

Быки по золоту сталкиваются с первым серьезным испытанием на рост в четверг, с сильным сопротивлением около ключевого уровня $2 708, за которым следует $2 721. Индекс относительной силы (RSI) быстро растет на дневном графике. Риск перегрева индикатора моментума RSI к моменту достижения уровня $2 720 может привести к быстрой коррекции обратно к $2 680.

Первая поддержка - нисходящая линия тренда в формации вымпела, которая обсуждалась несколько раз за последние дни. Этот уровень в настоящее время находится около $2 671. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка - 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 648, за которой следует 100-дневная SMA на уровне $2 640. 

С точки зрения роста, минимум 23 октября на уровне $2 708 является ключевым поворотным уровнем для наблюдения. Как только этот уровень будет преодолен, $2 721, который является своего рода двойной вершиной в ноябре и декабре прошлого года, быстро приближается. В случае прорыва выше этого уровня, исторический максимум $2 790 станет ключевым барьером на пути вверх. 

XAU/USD: Дневной график

• AUD/USD падает, завершая трехдневную полосу побед, несмотря на позитивные данные по рынку труда Австралии.
• Экономика Австралии добавила 53,6 тыс. рабочих мест в декабре, в то время как уровень безработицы ускорился.
• Инвесторы ожидают данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США и данных по розничным продажам.

Пара AUD/USD снижается после неудачной попытки продлить трехдневную полосу побед выше ключевого сопротивления 0,6245 на европейской сессии в четверг. Пара оззи падает, несмотря на то, что данные по занятости в Австралии за декабрь оказались сильнее ожиданий.

Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что экономика добавила 53,6 тыс. рабочих мест, что неожиданно выше 28,2 тыс. в ноябре. Экономисты ожидали, что спрос на рабочую силу останется слабым и прогнозировали добавление 15 тыс. рабочих мест. Уровень безработицы вырос до 4,0%, как и ожидалось, с 3,9% в ноябре.

Как правило, признаки устойчивого спроса на рабочую силу в Австралии остаются неблагоприятными для голубиных ожиданий Резервного банка Австралии (РБА). В настоящее время трейдеры оценивают вероятность снижения официальной ключевой ставки РБА на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,10% в феврале примерно в 67%, с полным снижением ставки, ожидаемым к апрелю.

Между тем доллар США (USD) колеблется в узком диапазоне, поскольку инвесторы ожидают данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 января, и данных по розничным продажам за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу.

Инвесторы ожидают, что количество лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 210 тыс. по сравнению с 201 тыс. за неделю, закончившуюся 03 января. Данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, по оценкам, выросли на 0,6%, что медленнее, чем 0,7% в ноябре.

Данные по розничным продажам повлияют на ожидания рынка относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). В настоящее время трейдеры ожидают, что ФРС снизит процентную ставку на 25 б.п. в июне, согласно инструменту CME FedWatch.

Вчера как МЭА, так и ОПЕК опубликовали свои ежемесячные отчеты о состоянии рынка нефти, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантеи.

Прогноз роста спроса ОПЕК на 2025 год остается неизменным

"МЭА предупредило о возможных перебоях в поставках после введения последних санкций США против российского энергетического сектора, а также пересмотрело в сторону повышения свои прогнозы роста спроса на фоне похолодания в северном полушарии. МЭА оценивает, что спрос на нефть в 2024 году вырос на 940 тыс. баррелей в сутки, что на 90 тыс. баррелей в сутки больше, чем в предыдущей оценке. Между тем, в 2025 году ожидается рост спроса на 1,05 млн баррелей в сутки."

"В своем ежемесячном отчете ОПЕК решила оставить прогноз роста спроса на 2025 год без изменений на уровне 1,45 млн баррелей в сутки в годовом исчислении, в то время как в своем первом прогнозе на 2026 год группа ожидает, что спрос в следующем году вырастет на 1,43 млн баррелей в сутки в годовом исчислении. Группа также оставила без изменений свои прогнозы роста предложения для стран, не входящих в ОПЕК+, на уровне 1,11 млн баррелей в сутки на 2025 год, а на 2026 год предложение, как ожидается, вырастет на аналогичную величину."

"Добыча ОПЕК в декабре показала незначительный рост, увеличившись на 26 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущим месяцем до 26,74 млн баррелей в сутки. Между тем, общая добыча ОПЕК+ сократилась на 14 тыс. баррелей в сутки до 40,65 млн баррелей в сутки – из-за снижения добычи в Казахстане. По данным ОПЕК, спрос на нефть ОПЕК+ в 2025 году составит 42,5 млн баррелей в сутки и 42,7 млн баррелей в сутки в 2026 году."

Цены на нефть продолжили рост вчера, при этом курс ICE Brent превысил $82/баррель и торговался на самом высоком уровне с августа 2024 года, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Нефтяной рынок продолжает сосредотачиваться на неопределенности вокруг российской нефти

"Это несмотря на то, что Израиль и ХАМАС, похоже, достигли перемирия, хотя офис премьер-министра Израиля заявил, что детали еще нужно уточнить. Данные по CPI в США оказали бы поддержку нефтяному рынку и рисковым активам в целом. Базовая инфляция за декабрь оказалась ниже ожиданий."

"Нефтяной рынок продолжает сосредотачиваться на неопределенности вокруг поставок российской нефти после объявления о более строгих санкциях США против российского энергетического сектора. Кроме того, более низкие запасы сырой нефти в США окажут поддержку. Данные EIA вчера показали, что коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 1,96 млн баррелей, что оставляет запасы чуть менее 413 млн баррелей, что является самым низким уровнем с марта 2022 года."

"Снижение за последнюю неделю было вызвано падением импорта сырой нефти на 304 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущей неделей и ростом экспорта на 1 млн баррелей в сутки по сравнению с предыдущей неделей. Что касается нефтепродуктов, несмотря на снижение загрузки НПЗ на 1,6 п.п. за неделю, запасы бензина и дистиллятов все же увеличились на 5,85 млн баррелей и 3,08 млн баррелей соответственно."

Доллар США (USD), как ожидается, продолжит торговаться в диапазоне, вероятно, между 7,3350 и 7,3550 В долгосрочной перспективе восходящий импульс начинает ослабевать; прорыв ниже 7,3250 будет означать, что уровень 7,3700 не вступит в игру, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн   

Восходящий импульс начинает ослабевать

Прогноз на 24 часа: "Два дня назад доллар торговался в спокойной манере. Вчера мы указали, что индикаторы импульса выравниваются, что указывает на дальнейшую торговлю в диапазоне сегодня, вероятно, в пределах 7,3380/7,3580. Доллар затем торговался между 7,3351 и 7,3511, закрывшись практически без изменений на отметке 7,3484 (+0,04%). Индикаторы импульса остаются флэтовыми, и мы продолжаем ожидать, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7,3350 и 7,3550".

Прогноз на 1-3 недели: "С начала прошлой недели мы придерживаемся мнения, что у доллара есть возможность повторно протестировать уровень 7,3700. Во вторник (14 января, спотовый уровень 7,3410) мы отметили, что восходящий импульс начинает ослабевать, и прорыв ниже 7,3250 (уровень сильной поддержки) будет означать, что уровень 7,3700 не вступит в игру. Хотя доллару не удалось продвинуться вверх, мы пока сохраняем наше мнение".

Цены на алюминий на LME достигли самого высокого уровня почти за месяц в эту среду, превысив $2 600/т после новостей о том, что Европейский Союз рассматривает возможность введения дополнительных санкций против российских алюминиевых продуктов. Позже цены отдали свои позиции, отмечает аналитик по сырьевым товарам ING Эва Мантей.

Ожидается, что ЕС примет новые меры в следующем месяце

"Проект мер будет частью 16^го пакета санкций ЕС, приуроченного к третьей годовщине войны. Ограничения на алюминий будут вводиться постепенно, сроки и объемы еще предстоит определить, согласно отчетам. Проект предложений все еще обсуждается между государствами-членами и может измениться до их официального представления. Ожидается, что ЕС примет новые меры в следующем месяце."

"США и Великобритания запретили импорт металлов, произведенных в России, в 2024 году. ЕС до сих пор запретил алюминиевые изделия, включая проволоку, трубы, трубки и фольгу, которые составляют менее 15% импорта ЕС. Россия является крупнейшим в мире производителем алюминия за пределами Китая, на долю которого приходится около 5% мирового производства алюминия."

Доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном; любое снижение рассматривается как часть более низкого диапазона 155,80/157,00. В долгосрочной перспективе быстрый рост моментума указывает на дальнейшее ослабление USD, с технической целью на уровне 154,90, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.  

Быстрый рост моментума указывает на дальнейшее ослабление USD

24-HOUR VIEW: "Резкое падение USD, которое привело к его обвалу до 155,93, было неожиданным (мы ожидали боковой торговли). Резкая и быстрая распродажа кажется чрезмерной. Однако слабость пока не стабилизировалась, и ожидать стабилизации преждевременно. В целом, сегодня USD, скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном. Однако любое ослабление рассматривается как часть более низкого диапазона 155,80/157,00. С другой стороны, устойчивое снижение ниже 155,80 сегодня маловероятно."

1-3 WEEKS VIEW: "Мы указали два дня назад (14 января, спотовый уровень 157,50), что текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации, ожидаемой в диапазоне 156,50 и 158,50. Вчера USD решительно пробился ниже 156,50, достигнув минимума 155,93. Быстрый рост моментума указывает на дальнейшее ослабление USD. Техническая цель находится около 154,90. Чтобы поддерживать быстрый рост моментума, USD должен оставаться ниже уровня 'сильного сопротивления', который в настоящее время находится на уровне 157,60."

Хотя ЕС продолжает импортировать российский алюминий, объемы снизились за последние два года, поскольку европейские покупатели вводят самосанкции с момента вторжения РФ в Украину, отмечает аналитик по сырьевым товарам ING Эва Мантей.

Больше российского металла было отправлено в Китай

"Россия теперь составляет около 6% европейского импорта первичного алюминия, что вдвое меньше уровня 2022 года. Гэп, оставленный российскими поставками, в основном был заполнен импортом с Ближнего Востока, Индии и Юго-Восточной Азии, и эта тенденция, вероятно, продолжится."

"Больше российского металла было отправлено в Китай, крупнейший в мире потребитель алюминия. Китай импортировал 263 000 тонн первичного алюминия из России за первые три квартала 2024 года, что составляет 33% от общего объема импорта из России в прошлом году. Мы ожидаем, что эта тенденция продолжится в 2025 году."

• Цена на серебро поднялась до $31,00, так как трейдеры пересматривают перспективы монетарной политики ФРС после неоднозначных данных по инфляции в США.
• Трейдеры ожидают, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году.
• Цена на серебро пытается прорваться выше направленной вверх линии тренда в районе $30,85.

Цена на серебро (XAG/USD) растет до $31,00 на европейской сессии в четверг. Белый металл дорожает, так как трейдеры увеличили ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки более одного раза в этом году.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цену два снижения процентных ставок в этом году, первое из которых произойдет в июне, а не в сентябре, как прогнозировалось до выхода данных по инфляции за декабрь.

По данным индекса потребительских цен (CPI), общая инфляция ускорилась до 2,9%, как и ожидалось; однако базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, неожиданно вырос более медленными темпами - на 3,2%.

Как правило, признаки ускорения ставок на голубиный настрой ФРС благоприятствуют недоходным активам, таким как серебро.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднимается до 109,00, но скорректировался с двухлетнего максимума 110,00. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается до 4,66%, но снизилась с годового максимума 4,80%.

Технический анализ серебра

Цена на серебро набирает силу, чтобы прорваться выше направленной вверх линии тренда в районе $30,85, которая проведена от минимума 29 февраля 2024 года $22,30 на дневном таймфрейме.

Белый металл резко восстановился после обнаружения сильного интереса к покупкам вблизи 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около $29,45. Затем он поднялся выше 20-дневной EMA, которая находится около $30,00, что указывает на бычий краткосрочный тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается до 60,00. Новый бычий импульс начнет развиваться, если ему удастся прорваться выше 60,00.

Дневной график серебра

USDSGD сегодня утром торговалась с небольшим понижением, немного отступив из области максимума 2024 года, так как сила доллара США (USD) приостановилась, а настроения в отношении риска нашли поддержку. Пара на момент написания была на уровне 1,3671, отмечают аналитики OCBC FX Франсис Чеунг и Кристофер Вонг.

Ценовые движения продолжают указывать на потенциальный восходящий клин

"Дневной импульс стал умеренно медвежьим, а RSI снизился. Ценовые движения продолжают указывать на потенциальный восходящий клин в процессе формирования. Это может быть связано с медвежьим разворотом. На RSI наблюдается медвежья дивергенция. В ближайшей перспективе риски продолжают указывать на нисходящий уклон, хотя уровень уверенности не высок. Поддержка на уровне 1,3645 (21 DMA). Сопротивление на уровнях 1,3760, 1,38."

"Далее внимание будет сосредоточено на NODX (пятница), CPI (следующий четверг) и предстоящем заседании MAS MPC (не позднее 31 января). Мы ожидаем, что MAS смягчит политику на предстоящем заседании MPC, немного снизив наклон политики, но при этом сохранив умеренно положительный настрой."

"Учитывая, что процесс дезинфляции достиг хорошего прогресса, мы считаем, что у MAS теперь есть возможность смягчить политику, особенно если она займет упреждающую позицию в условиях задержки передачи политики. S$NEER на момент написания торговался на уровне 0,62% выше модели."

Австралийский доллар (AUD), похоже, имеет достаточный импульс для повторного тестирования 0,6245; вероятность устойчивого роста выше этого уровня невелика. В более долгосрочной перспективе восходящий моментум нарастает, но AUD должен закрыться выше 0,6245, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6300, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.  

Восходящий моментум AUD/USD нарастает

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы отметили ‘незначительное усиление восходящего моментума’ вчера, мы указали, что ‘это, вероятно, приведет к более высокому торговому диапазону 0,6170/0,6215, а не к устойчивому росту.’ Однако вместо торговли в диапазоне AUD взлетел до 0,6247, откатившись, чтобы закрыться с повышением на 0,52% на уровне 0,6227. Несмотря на откат, AUD, похоже, имеет достаточный импульс для повторного тестирования уровня 0,6245. Учитывая условия перекупленности, вероятность устойчивого роста выше этого основного сопротивления невелика. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на 0,6265. Снизу уровни поддержки находятся на 0,6205 и 0,6185."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (15 января, цена спот 0,6190) мы пересмотрели наш прогноз по AUD на нейтральный, указав, что торги ‘ожидаются в диапазоне, вероятно, между 0,6130 и 0,6240.’ Мы не ожидали, что AUD поднимется выше верхней границы нашего ожидаемого диапазона (максимум был на 0,6247). Восходящий моментум нарастает, но AUD должен закрыться выше 0,6245, прежде чем можно будет ожидать устойчивого роста. Вероятность того, что AUD закроется выше 0,6245, сохраняется, пока не будет пробит уровень ‘сильной поддержки’, который в настоящее время находится на 0,6170. В дальнейшем следующий уровень для наблюдения выше 0,6245 находится на 0,6300."

Новозеландский доллар (NZD), как ожидается, будет торговаться в боковом диапазоне 0,5600/0,5650 В долгосрочной перспективе NZD должен пробиться и остаться выше 0,5650, прежде чем движение к 0,5695 станет вероятным, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн  

NZD, как ожидается, будет торговаться в боковом диапазоне

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,5570/0,5635 вчера. Наше мнение оказалось неверным, так как NZD взлетел до 0,5651. Однако рост был кратковременным, так как NZD быстро упал с максимума и закрылся на уровне 0,5616 (+0,21%). Поскольку значительного усиления восходящего моментума не произошло, NZD вряд ли продвинется намного дальше. Сегодня мы ожидаем, что он будет торговаться в боковом диапазоне 0,5600/0,5650".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан во вторник (14 января, цена спот 0,5590), в нем говорилось, что недавние резкие ценовые движения привели к смешанному прогнозу. Мы указали, что в настоящее время NZD может торговаться в боковом диапазоне 0,5540/0,5650. Вчера NZD вырос и протестировал верхнюю границу нашего ожидаемого диапазона, достигнув максимума 0,5651. Затем он откатился и закрылся на уровне 0,5616, увеличившись на 0,21% за день. Хотя произошло небольшое усиление моментума, NZD должен пробиться и остаться выше 0,5650, прежде чем движение к 0,5695 станет вероятным. Вероятность чистого прорыва NZD увеличится в ближайшие несколько дней, при условии, что он останется выше 0,5580 (уровень "сильной поддержки")".

Серебро торгуется по цене $30,90 за тройскую унцию, что на 0,61% выше, чем $30,71, которые оно стоило в среду.

Цены на серебро выросли на 6,94% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 87,55 в четверг, снизившись с 87,80 в среду.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

USD/JPY упала в ответ на серию комментариев от представителей Банка Японии, которые, похоже, указывают на высокую вероятность повышения ставки на предстоящем заседании MPC (24 января). Пара в последний раз была замечена на уровне 155,82, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Давление роста заработной платы остается неизменным

"Наиболее примечательным был отчет, в котором говорилось, что представители Банка Японии видят хорошие шансы на повышение процентной ставки на следующей неделе, если администрация Трампа не преподнесет слишком много негативных сюрпризов. Ранее на этой неделе глава ЦБ Уэда говорил о принятии решения о повышении ставки на предстоящем заседании Банка Японии. Он также отметил, что положительные взгляды на рост заработной платы набирают обороты."

"Заместитель управляющего Химино также заявил, что на следующей неделе MPC обсудит, повышать ли ставку или нет, и повысит ставку, если экономический прогноз оправдается. Он также сказал: ‘При проведении монетарной политики сложно, но необходимо выбрать правильный момент’. Мы по-прежнему ожидаем повышения ставки, так как данные продолжают поддерживать нормализацию политики. Давление роста заработной платы остается неизменным, наряду с расширяющейся инфляцией в сфере услуг."

"Дневной моментум медвежий, в то время как RSI упал. Риски остаются смещенными в сторону понижения. Следующая поддержка на 154,80 (50 DMA), 154,30 (Фибо 23,6% коррекции хода от минимума сентября до максимума января) и 152,80 (200 DMA). Сопротивление на 156,40, 157,40 (21 DMA). Тактически, мы нацелены на короткую позицию по SGD/JPY с целью снижения к 110. Вход на уровне 115,10 со SL на 117,12".

• EUR/USD колеблется в районе 1,0300, поскольку доллар США консолидируется, пока трейдеры пересматривают вероятные перспективы процентной ставки ФРС на весь год.
• Трейдеры ожидают как минимум одно снижение процентной ставки в этом году после смешанных данных по инфляции в США за декабрь.
• Вильруа из ЕЦБ ожидает снижения ставки по депозитам до 2% к середине года.

EUR/USD консолидируется в районе 1,0300 на европейской сессии в четверг. Основная валютная пара торгуется в боковике, следуя за долларом США (USD), в то время как индекс доллара США (DXY) колеблется в районе 109,15. Индекс USD стремится восстановить потери среды, вызванные смешанными данными по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь.

Отчет по CPI в США показал, что ценовое давление было в целом смешанным. В годовом исчислении общая инфляция ускорилась, как и ожидалось, в то время как базовый показатель вырос медленнее, чем прогнозировалось. Признаки смешанного инфляционного давления заставили трейдеров пересмотреть рыночные ожидания в отношении перспектив кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают более одного снижения процентной ставки в этом году, аналогично тому, что чиновники прогнозировали в декабрьской сводке экономических прогнозов (SEP). До данных по инфляции в среду трейдеры ожидали, что ФРС снизит процентные ставки только один раз в этом году.

Тем не менее, чиновники ФРС по-прежнему обеспокоены перспективами инфляции на фоне неопределенности в отношении будущих политик при администрации избранного президента Дональда Трампа. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в своей речи на экономическом саммите CBIA в среду, что процесс дезинфляции "в процессе"; однако экономические перспективы остаются крайне неопределенными, особенно в отношении "потенциальных фискальных, торговых, иммиграционных и регуляторных политик."

На сессии в четверг инвесторы ожидают данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 января, и данных по розничным продажам в США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD консолидируется, в то время как перспективы евро остаются неопределенными

• Боковое движение пары EUR/USD также обусловлено смешанным выступлением евро (EUR) против его основных конкурентов в четверг. Тем не менее, более широкие перспективы евро останутся медвежьими, поскольку инвесторы ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит постепенно снижать процентные ставки в этом году.
• Согласно опросу Reuters за период с 10 по 15 января, все 77 экономистов ожидают, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75% на январском заседании, и 60% из них уверены в трех дополнительных снижениях ставки на 25 б.п. к середине года.
• Между тем, чиновники ЕЦБ также комфортно относятся к ожиданиям, что ставка по депозитам снизится до 2% к середине лета. Представитель ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо заявил: "Имеет смысл, чтобы процентные ставки достигли 2% к лету," так как мы практически выиграли "битву с инфляцией." Вильруа добавил, что снижение стоимости заимствований будет способствовать "финансированию экономики" и "снижению уровня сбережений домохозяйств."
• Перспективы экономики еврозоны остаются уязвимыми, поскольку участники рынка опасаются, что повышение импортных тарифов в США при администрации Трампа значительно повлияет на экспортный сектор.

Технический анализ: EUR/USD удерживает восстановление в районе 1,0300

EUR/USD удерживает отскок в районе 1,0300 после роста с более чем двухлетнего минимума 1,0175, достигнутого в понедельник. Основная валютная пара отскакивает на фоне дивергенции в импульсе и ценовом движении. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сформировал повышающийся минимум в районе 35,00, в то время как пара сформировала понижающиеся минимумы.

Тем не менее, прогноз по единой валютной паре остается медвежьим, так как все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) направлены вниз.

Снизу ключевой зоной поддержки для пары будет минимум понедельника 1,0175. Напротив, максимум 6 января 1,0437 будет ключевым барьером для быков по евро.

Еще один день и еще один набор исходных историй в преддверии следующей недели заседания Банка Японии, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Падения могут исчерпаться в области 153/155

"Сегодня Bloomberg сообщил, что несколько чиновников считают повышение ставки вероятным. Экономист ING по Японии Мин Джу Кан уже некоторое время подчеркивает риск январского повышения ставки Банком Японии – в основном из-за того, что данные по заработной плате поступают на сильной стороне. Наш прогноз на следующую неделю – повышение ставки на 25 б.п. до 0,50%."

"Ожидания повышения ставки Банком Японии (сейчас оцениваются в 80%) и, возможно, опасения по поводу дальнейшего валютного вмешательства в области 158/160 помогли иене показать лучшую динамику. Ожидайте, что это продолжится до следующей недели заседания Банка Японии."

"Однако падения могут исчерпаться в области 153/155. Наша команда по ставкам ожидает, что доходность казначейских облигаций США останется высокой весь год, и риск доходности 10-летних облигаций выше 5% в ближайшие месяцы должен поддержать $/JPY."

• Пара USD/CAD восстанавливает положительный импульс в четверг и получает поддержку от сочетания факторов.
• Снижение цен на нефть подрывает позиции луни и выступает в качестве попутного ветра на фоне возобновления спроса на доллар США. 
• Трейдеры теперь ожидают данных по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице в США для краткосрочного импульса. 

Пара USD/CAD продолжает отскок овернайт от отметки 1,4300, самого низкого уровня за более чем неделю, и набирает сильный положительный импульс в четверг. Внутридневное движение вверх остается неослабленным в течение первой половины европейской сессии и поднимает спотовые цены до нового дневного максимума в районе 1,4385 за последний час.

Цены на сырую нефть снижаются на фоне фиксации прибыли после недавнего резкого роста до самого высокого уровня с июля 2024 года, что подрывает позиции привязанного к сырьевым товарам луни. Помимо этого, появление некоторых покупок доллара США (USD) на снижении, поддержанных растущим признанием того, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца, оказывается ключевыми факторами, создающими попутный ветер для пары USD/CAD. 

Между тем, индекс цен производителей и индекс потребительских цен (CPI) в США, опубликованные во вторник и среду соответственно, указывают на признаки ослабления инфляционного давления. Это, в свою очередь, предполагает, что ФРС не обязательно исключает возможность дальнейшего снижения ставок к концу этого года, что привело к резкому снижению доходности казначейских облигаций США овернайт и может ограничить дальнейший рост доллара США. 

Кроме того, ослабление опасений по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа поддерживает оптимистичные настроения на рынке. Это может дополнительно удержать быков по доллару США от агрессивных ставок и ограничить рост пары USD/CAD. Трейдеры теперь ожидают данных по экономической повестке США – включая ежемесячные розничные продажи, обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии – для нового импульса.

Доллар США (USD) упал после того, как базовый индекс CPI не оправдал ожиданий. Но откат также был быстро отыгран. DXY в последний раз был на уровне 109,09, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Не исключен некоторый риск отката, но

"Рынки, вероятно, осторожны в преддверии инаугурации Трампа (20 января), опасаясь, что тарифы будут объявлены в ближайшее время. На платформе Truth Social избранный президент Трамп заявил, что создаст внешнюю службу доходов для сбора тарифов, пошлин и всех доходов, поступающих из иностранных источников."

"Тем не менее, неопределенность в отношении тарифов сохраняется с точки зрения сроков, величины и ассортимента продуктов. Недавний отчет о том, что команда Трампа рассматривает график постепенного увеличения тарифов на 2-5% в месяц, может временно ослабить некоторые опасения."

"Бычий импульс на дневном графике угас, а RSI снизился. Наблюдается медвежья дивергенция на RSI. Не исключен некоторый риск отката, но, вероятно, он будет неглубоким в преддверии рисковых событий. Поддержка на 108,60 (21 DMA), 107,25 (50DMA). Сопротивление на уровнях 110,10, 110,90. Сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам и деловой активности ФРБ Филадельфии."

Глобальные рынки активов наслаждались положительными 24 часами, в основном благодаря немного ниже консенсуса значению базового индекса потребительских цен (CPI) в США за декабрь. Доходность краткосрочных облигаций США упала на 10 б.п. на фоне мнения, что инфляция не ухудшается. Однако устойчивая общая и базовая инфляция около 3% г/г все еще вызывает сомнения в способности ФРС снизить ставки в этом году, и на 2025 год заложено всего 36 б.п. смягчения ФРС. Вчерашний релиз Бежевой книги ФРС отметил, что большинство из 12 округов ФРС сообщили о сильных праздничных продажах, которые превзошли ожидания. Некоторые также считают, что еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице очень низкие. Пока что это положительно для доллара США (USD), отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

DXY может отскочить перед инаугурацией Трампа в понедельник

"Основным событием дня, однако, должно стать слушание по номинации Скотта Бессента перед Комитетом по финансам Сената. Его будут допрашивать по поводу его взглядов на различные ключевые темы, включая USD, тарифы и фискальную устойчивость, чтобы назвать несколько. В предварительно опубликованных замечаниях он сказал, что хочет обеспечить сохранение USD в качестве доминирующей резервной валюты и что налоговое сокращение TCJA 2017 года должно быть сделано постоянным, чтобы не было увеличения налогов на $4 трлн. Что касается тарифов, то в преддверии выборов он сказал, что они являются полезным инструментом для переговоров. Мы также задаемся вопросом, будет ли Бессент много говорить о том, как тарифы будут способствовать балансировке государственных финансов. Если тарифы будут выделены как ключевой инструмент, то USD может вернуться к максимумам."

"Без сомнения, Бессента спросят о сильном USD. Как обсуждалось в этом месяце в выпуске FX Talking, инфляционно скорректированный индекс DXY сейчас находится на самом высоком уровне с 1985 года. Мы сомневаемся, что Бессент захочет касаться темы ослабления USD, хотя есть вероятность, что он может обсудить необходимость укрепления валют торговых партнеров – это внешний риск на сегодня."

"Но это трудное сообщение для балансировки с необходимостью сохранения USD в качестве ведущей резервной валюты мира. В целом, мы считаем, что USD может оставаться востребованным сегодня. Однако индекс DXY движется обратно к 110 и может столкнуться с фиксацией прибыли перед риском события в понедельник в виде инаугурации Трампа."

• Цена на нефть марки WTI отступила после достижения шестимесячного максимума на уровне $79,37 в среду
• Изменение запасов сырой нефти по данным EIA снизилось восьмую неделю подряд, достигнув самого низкого уровня с апреля 2022 года
• США расширили санкции против российских производителей нефти и танкеров, вынуждая клиентов Москвы искать альтернативные поставки

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) отступает после достижения шестимесячных максимумов, увеличившись более чем на 3%, на предыдущей сессии, торгуясь около $78,50 за баррель в ходе европейских торгов в четверг. Однако цены на сырую нефть выросли из-за опасений по поводу ужесточения предложения и снижения запасов в США.

Данные Управления энергетической информации США (EIA) показали восьмое подряд недельное снижение коммерческих запасов сырой нефти, которые сейчас находятся на самом низком уровне с апреля 2022 года. Это самая длинная серия снижений с 2021 года, при этом запасы находятся на самом низком сезонном уровне за шесть лет.

Кроме того, опасения по поводу возможных перебоев в поставках усилились из-за новых санкций США, направленных на доходы России от нефти. США расширили санкции против российских производителей нефти и танкеров, что побудило ключевых клиентов Москвы искать альтернативные поставки по всему миру. Между тем, ставки на перевозку также выросли в результате.

Однако Управление энергетической информации США (EIA) в своем отчете по краткосрочным энергетическим перспективам, опубликованном во вторник, указало, что цены на нефть, вероятно, будут испытывать понижательное давление в течение следующих двух лет, поскольку рост мирового производства опережает спрос.

Теперь прогнозируется, что мировой спрос на нефть в среднем составит 104,1 млн баррелей в сутки (bpd), что ниже предыдущей оценки в 104,3 млн bpd и все еще ниже допандемийных уровней. По данным Reuters, многие аналитики ожидают избытка предложения на рынке нефти к 2025 году, что обусловлено значительным замедлением роста спроса в 2024 году, особенно в крупнейших странах-потребителях энергии, таких как США и Китай.

По данным Reuters, Рори Джонстон, основатель Commodity Context, заявил, что Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, известные как ОПЕК+, вероятно, будут осторожны с увеличением предложения, несмотря на недавний рост цен на нефть. ОПЕК+ сокращает добычу в течение последних двух лет для поддержки рынка.

Фунт стерлингов (GBP), вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2180-1,2290 В долгосрочной перспективе слабость фунта стабилизировалась; он, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2130-1,2390, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн 

Слабость фунта стабилизируется

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы считали, что фунт, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2150-1,2275. Наше мнение оказалось неверным, так как фунт опустился до 1,2155, взлетел до 1,2307, а затем резко откатился, закрывшись на уровне 1,2245 (+0,23%). Ценовые движения не дают ясности. Сегодня фунт, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2180-1,2290".

Прогноз на 1-3 недели: "В конце прошлой недели мы изменили наш прогноз по фунту на негативный. Отслеживая снижение, в нашем последнем обзоре от 14 января, цена спот 1,2230, мы отметили, что "сильно перепроданные условия сигнализируют о том, что фунт может торговаться в диапазоне в течение нескольких дней". Мы также отметили, что "прорыв выше 1,2300 (уровень "сильного сопротивления") будет означать, что слабость стабилизировалась". Вчера фунт ненадолго поднялся выше 1,2300, достигнув максимума 1,2307. Хотя затем он откатился от максимума, нисходящий моментум в значительной степени ослаб. Иными словами, слабость фунта стабилизировалась. На данный момент мы ожидаем, что он будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 1,2130 и 1,2390".

Общая тема среди валютных стратегов, таких как мы, заключается в том, что EUR/USD недавно не достигала уровней, обычно предполагаемых краткосрочными дифференциалами ставок. Мы используем модель краткосрочной финансовой справедливой стоимости. Другие банки будут иметь свои собственные меры. Общая тема заключается в том, что большинство утверждает, что дифференциалы ставок должны оправдывать EUR/USD ближе к 1,05, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Сильный доллар США может вернуть EUR/USD к 1,0225/50

"Вчера была отличная возможность для ралли EUR/USD. Спреды двухлетних ставок сузились на 5 б.п. на фоне показателя базового ИПЦ США в 0,2%. Тем не менее, EUR/USD с трудом удерживала ралли до 1,0350. Не очень впечатляюще и, возможно, отражает уверенность в том, что еврозона и евро будут отставать в этом году из-за слабого роста и слабого руководства в регионе."

"Мы также отмечаем, что текущее спекулятивное короткое позиционирование кажется гораздо более экстремальным в таких валютах, как канадский, австралийский и новозеландский доллары, чем в евро. Это предполагает, что EUR/CAD, EUR/AUD и EUR/NZD могут все снизиться, если Трамп не представит столь агрессивный пакет тарифов, как некоторые ожидают на следующей неделе."

"Сильная среда доллара США (USD) может вернуть EUR/USD к 1,0225/50 сегодня. Но мы подозреваем, что там может появиться некоторое покупательское давление, так как инвесторы сокращают позиции перед рисковым событием в понедельник."

Ожидается, что евро (EUR) будет консолидироваться в диапазоне 1,0255/1,0345. В долгосрочной перспективе евро вошел в фазу диапазонной торговли; вероятно, он будет торговаться между 1,0220 и 1,0400 на данный момент, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.  

Евро вошел в фазу диапазонной торговли

Прогноз на 24 часа: "Когда евро был на уровне 1,0300 в начале азиатской сессии вчера, мы отметили, что наблюдается предварительное нарастание импульса. Мы указали, что евро может подняться до 1,0325, потенциально достигнув 1,0350. Наш прогноз подтвердился, так как евро поднялся до 1,0354, прежде чем быстро откатиться и закрыться немного ниже на 0,17% на уровне 1,0289. Кратковременный рост не привел к увеличению импульса. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне 1,0255/1,0345."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш обновленный прогноз от вчерашнего дня (15 января, спотовый уровень 1,0300) остается в силе. Как было отмечено, евро, вероятно, вошел в фазу диапазонной торговли, и, вероятно, он будет торговаться между 1,0220 и 1,0400 на данный момент."

• Фунт стерлингов падает, так как ВВП Великобритании вырос медленнее, чем ожидалось, а активность в обрабатывающей промышленности сократилась в ноябре.
• Трейдеры повысили голубиные ожидания в отношении Банка Англии на февральское заседание по монетарной политике.
• Инвесторы ожидают данных по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США и розничным продажам за декабрь в четверг.

Фунт стерлингов испытывает давление продаж на европейской сессии в четверг после выхода данных по месячному валовому внутреннему продукту (ВВП) и производственным данным Великобритании за ноябрь. Управление национальной статистики (ONS) сообщило, что экономика вернулась к росту после сокращения в октябре. Однако темпы роста оказались медленнее прогнозируемых. Экономика выросла на 0,1% после сокращения на аналогичную величину в октябре. Экономисты ожидали, что экономика вырастет на 0,2%.

Данные по промышленному и производству в обрабатывающей промышленности сократились в ноябре как в месячном, так и в годовом исчислении. В месячном исчислении промышленное и производственное производство сократились на 0,4% и 0,3% соответственно. Темпы снижения были медленнее, чем в октябре. Экономисты ожидали, что промышленное производство вырастет на 0,1%, в то время как производство в обрабатывающей промышленности, по оценкам, должно было остаться на прежнем уровне.

Признаки продолжающейся слабости в производственной активности Великобритании указывают на то, что производители не полностью используют свои производственные мощности, предполагая, что уже слабая среда спроса ухудшится после того, как избранный президент США Дональд Трамп введет высокие импортные тарифы по всему миру после вступления в должность.

Однако растущие ожидания того, что смягчение монетарной политики Банка Англии (BoE) в этом году будет менее постепенным, могут предложить некоторое облегчение для владельцев заводов. Трейдеры повысили голубиные ожидания в отношении BoE после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) Великобритании за декабрь в среду, которые показали признаки ослабления ценового давления.

Трейдеры видят примерно 84% вероятность того, что BoE снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5% на заседании по монетарной политике в феврале.

Ослабление ценового давления принесло некоторое облегчение канцлеру казначейства Рэйчел Ривз, так как это привело к паузе в росте доходности британских гособлигаций. Доходность 30-летних британских гособлигаций скорректировалась до 5,28% с более чем 26-летнего максимума в 5,47%. Британская валюта значительно снизилась в последние несколько торговых дней на фоне роста доходности британских гособлигаций из-за неопределенности в отношении экономических перспектив.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов борется против доллара США

• Фунт стерлингов падает до уровня около 1,2200 против доллара США (USD) в европейские торговые часы. Пара GBP/USD падает из-за слабых данных из Великобритании. Однако доллар США консолидируется, индекс доллара США (DXY) колеблется около 109,00. Индекс USD движется в боковике, так как трейдеры пересматривают ожидания в отношении вероятных действий Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам на весь год.
• Участники рынка ожидают, что путь смягчения политики ФРС будет менее постепенным, чем ожидалось ранее. Ожидания в отношении перспектив политики ФРС были затронуты после выхода данных по инфляции в США за декабрь в среду, которые показали, что прогресс в тренде дезинфляции еще не остановился.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС проведет более одного снижения процентных ставок в этом году и ожидают первого снижения в июне. До данных по инфляции за декабрь трейдеры ожидали только одного снижения процентной ставки в сентябре.
• Для получения дополнительных сигналов о перспективах процентных ставок инвесторы будут сосредоточены на данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 января, и данных по розничным продажам за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу.

Технический анализ: Фунт стерлингов остается слабым, так как 20-дневная EMA снижается

Фунт стерлингов торгуется вблизи ключевого уровня 1,2200 против доллара США в четверг. Прогноз по курсу фунта остается слабым, так как вертикально снижающаяся 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе 1,2394 указывает на то, что краткосрочный тренд является крайне медвежьим.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного восстанавливается после падения ниже 30,00, так как осциллятор моментума вошел в зону перепроданности. Однако более широкая картина остается медвежьей, пока он не восстановится в диапазоне 20,00-40,00.

С точки зрения снижения, пара, вероятно, найдет поддержку вблизи минимума октября 2023 года на уровне 1,2050. С точки зрения роста, 20-дневная EMA будет выступать в качестве ключевого сопротивления.

• NZD/USD тестирует девятидневную EMA на уровне 0,5604, за которой следует психологический уровень 0,5600.
• Краткосрочный ценовой импульс улучшился, так как пара движется выше девятидневной EMA.
• Пара находит первоначальное сопротивление на 14-дневной EMA на уровне 0,5614.

Пара NZD/USD прервала трехдневную полосу побед, торгуясь в районе 0,5610 в ходе европейских торгов в четверг. Технический анализ дневного графика указывает на устойчивый медвежий уклон, так как пара находится в пределах нисходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50, сигнализируя о продолжающемся медвежьем уклоне. Однако пара NZD/USD движется выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что отражает улучшение краткосрочного ценового импульса.

Что касается поддержки, пара NZD/USD тестирует ближайшую девятидневную EMA на уровне 0,5604, совпадающую с психологическим уровнем 0,5600. Прорыв ниже этого уровня может привести пару к тестированию области вокруг зоны поддержки на уровне 0,5526 — самой низкой точки с октября 2022 года, достигнутой 25 декабря. Дальнейшая поддержка находится около нижней границы нисходящего канала на уровне 0,5500.

С точки зрения роста, пара NZD/USD тестирует первоначальное сопротивление на 14-дневной EMA на уровне 0,5614. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в тестировании верхней границы нисходящего канала на психологическом уровне 0,5660.

NZD/USD: дневной график

Вот что вам нужно знать в четверг, 16 января:

Потоки бегства от риска остаются в моде в начале европейской сессии в четверг, при этом доллар США (USD) испытывает трудности вместе с доходностью казначейских облигаций США. Оптимизм на рынке связан с возрождением ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС) останется на пути к двум снижением процентных ставок в этом году в свете умеренных данных по инфляции.

Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в соответствии с прогнозами на 2,9% в годовом исчислении в декабре по сравнению с 2,7% в ноябре. Однако базовый индекс CPI, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2%, что ниже прогнозов в 3,3%. Ранее на этой неделе годовой индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,3% в декабре, не дотянув до ожидаемого роста в 3,4%.

Голубиные ожидания в отношении ФРС, надежды на дополнительные стимулы со стороны Китая и ослабление опасений по поводу потенциально разрушительных торговых тарифов при президентстве Дональда Трампа поднимают настроение инвесторов, снижая привлекательность доллара США как безопасного убежища.

Тем не менее, основные валюты не могут воспользоваться настроениями на рынке и ослабленным долларом США, австралийский доллар (AUD) и японская иена (JPY) оказываются самыми слабыми валютами на валютном рынке. Пара AUD/USD приближается к уровню 0,6200 после скачка до 0,6250 в ответ на сильные данные по изменению занятости в Австралии. Однако рост уровня безработицы в Австралии усилил ожидания скорого смягчения политики Резервного банка Австралии (РБА).

Между тем, пара USD/JPY пережила еще одну волатильную азиатскую сессию в четверг, сначала резко упав с 156,00 до 155,20 на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на следующей неделе. Ссылаясь на неназванные источники, Bloomberg сообщил, что японский центральный банк, как ожидается, повысит ставки на следующей неделе, если не произойдет серьезного обвала рынка после инаугурации избранного президента США Дональда Трампа. Покупатели USD/JPY вернулись с размахом и вновь захватили уровень 156,00 после комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды.

Фунт стерлингов сохраняет предложенный тон, оставляя пару GBP/USD колебаться около 1,2200, пока трейдеры переваривают разочаровывающие данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и промышленному производству Великобритании за ноябрь. Экономика Великобритании выросла на 0,1% в ноябре, что ниже прогноза +0,2%. Другие данные из Великобритании показали, что месячное промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности снизились на 0,4% и 0,3% соответственно в ноябре. Оба показателя оказались хуже ожиданий рынка.

Пара EUR/USD защищает незначительные заявки около 1,0300 после неудачной попытки удержаться выше этого уровня благодаря улучшению настроений на рынке. Однако дальнейший рост кажется ограниченным на фоне голубиных ожиданий в отношении Европейского центрального банка (ЕЦБ) и в преддверии публикации протоколов заседания ЕЦБ за декабрь. Пара также торгуется с осторожностью перед выходом данных по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице в США.

USD/CAD остается поддержанной выше 1,4350, так как цена на нефть консолидирует свое ралли до шестимесячных максимумов. Цена на нефть марки WTI на момент написания статьи снизилась на 0,45% за день, торгуясь ниже $79.

Цена на золото восстанавливается до $2 700 на европейской сессии, отыгрывая кратковременное падение до $2 690.

• GBP/USD остается под давлением, так как ВВП Великобритании показывает рост в декабре, но не оправдывает ожиданий рынка.
• Доходность 10-летних облигаций Великобритании упала до 4,73%, отступив от многолетних максимумов.
• Японская иена укрепляется на фоне ожиданий повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) на следующей неделе.

GBP/JPY продолжает терять позиции второй день подряд, торгуясь около 190,60 в первые часы европейской сессии. Кросс GBP/JPY теряет позиции, так как фунт стерлингов (GBP) сталкивается с трудностями после разочаровывающих экономических данных из Великобритании (UK) в четверг.

Экономика Великобритании вернулась к росту в ноябре, валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 0,1% после сокращения на 0,1% в октябре. Однако это не оправдало ожиданий рынка по росту на 0,2%.

Между тем, индекс услуг за октябрь остался неизменным на уровне 0% 3M/3M по сравнению с 0,1% в октябре. В ноябре месячное промышленное и производственное производство снизились на 0,4% и 0,3% соответственно, оба показателя оказались ниже ожиданий рынка.

Кроме того, фунт стерлингов (GBP) испытал понижательное давление, так как доходность 10-летних облигаций Великобритании упала до 4,73%, отступив от многолетних максимумов, после того как официальные данные показали неожиданное снижение общей инфляции в Великобритании, что увеличило ожидания снижения ставок Банком Англии (BoE).

Индекс потребительских цен (CPI) Великобритании в декабре вырос на 2,5% в годовом исчислении, снизившись с 2,6% в ноябре и оказавшись ниже рыночного прогноза в 2,7%. Несмотря на замедление, показатель остался выше целевого уровня Банка Англии (BoE) в 2%.

Более того, японская иена (JPY) дорожает на фоне растущих ожиданий того, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на следующей неделе. Эти спекуляции привели к росту доходности японских государственных облигаций (JGB) до многолетних максимумов.

В четверг агентство Bloomberg со ссылкой на неназванные источники сообщило, что Банк Японии, вероятно, повысит процентные ставки на следующей неделе, если не произойдет значительных рыночных потрясений после инаугурации избранного президента США Дональда Трампа.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что центральный банк обсудит возможность повышения ставки на следующей неделе и может увеличить ставку в этом году, если экономические и инфляционные условия продолжат улучшаться. Ключевыми факторами, влияющими на решение Банка Японии, являются направление политики новой администрации США и внутренние переговоры по заработной плате.

• EUR/GBP восстанавливает положительный импульс и получает поддержку от сочетания факторов. 
• Смешанные макроэкономические данные Великобритании повышают ставки на снижение ставки BoE и подрывают британский фунт.
• Более высокий базовый индекс CPI Германии оказывает некоторую поддержку единой валюте и спотовым ценам. 

Пара EUR/GBP привлекает новых покупателей около отметки 0,8400 и останавливает резкое снижение предыдущего дня с самого высокого уровня с 23 августа. Спотовые цены сохраняют положительный настрой в районе 0,8435-0,8440 после публикации макроэкономических данных Великобритании и окончательного значения индекса потребительских цен (CPI) Германии. 

Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что экономика вернулась к росту и выросла на 0,1% в ноябре после снижения на 0,1% в предыдущем месяце. Другие данные из Великобритании показали, что ежемесячное промышленное и производственное производство в ноябре снизилось больше, чем ожидалось, на 0,4% и 0,3% соответственно. Это дополняет более мягкие данные по потребительской инфляции в Великобритании, опубликованные в среду, и дает Банку Англии (BoE) возможность снизить процентные ставки в феврале. Добавляя к этому опасения по поводу фискальной ситуации в Великобритании и риска стагфляции – сочетания высокой инфляции и слабого экономического роста – подрывают британский фунт (GBP).

Единая валюта, с другой стороны, получает некоторую поддержку от роста базовой годовой инфляции в Германии, которая в декабре увеличилась до 3,3% с 3,0% в предыдущем месяце. Это оказывается еще одним фактором, поддерживающим бычий настрой вокруг пары EUR/GBP. Однако данные вызывают опасения по поводу стагфляции в крупнейшей экономике еврозоны и подтверждают ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Это может ограничить рост евро и требует осторожности от бычьих трейдеров по валютной паре, делая разумным дождаться закрепления выше очень важной 200-дневной SMA, прежде чем делать новые ставки.

• ВВП Великобритании в ноябре вырос на 0,1% м/м, не оправдав прогноза.
• GBP/USD повторно тестирует 1,2200 после экономических данных из Великобритании.

Экономика Великобритании вернулась к росту, валовой внутренний продукт (ВВП) в ноябре составил +0,1% после снижения на 0,1% в октябре, согласно последним данным, опубликованным Управлением национальной статистики (ONS) в четверг. Рынки ожидали рост на 0,2% за отчетный период.

Между тем индекс услуг (октябрь) составил 0% 3M/3M против 0,1% в октябре

Другие данные из Великобритании показали, что в ноябре месячное промышленное производство и производство в секторе обрабатывающей промышленности снизились на 0,4% и 0,3% соответственно. Оба показателя оказались хуже ожиданий рынков

Отдельно торговый баланс товаров Великобритании составил -19,311 млрд фунтов стерлингов м/м за тот же период против ожидаемых -17,9 млрд фунтов стерлингов и предыдущего результата -19,327 млрд фунтов стерлингов

Реакция рынка на данные из Великобритании

Экономические данные Великобритании усилили нисходящее давление на фунт стерлингов. На момент публикации пара GBP/USD торгуется с понижением на 0,29% внутри дня вблизи отметки 1,2200

• USD/CHF остается на уровне 0,9125 на ранней европейской сессии в четверг.
• Слабая инфляция CPI в США вызывает спекуляции о будущих снижениях ставки ФРС. 
• Неопределенности и геополитические риски могут поддержать безопасные валюты, такие как CHF. 

Пара USD/CHF торгуется без изменений в районе 0,9125 в первые часы европейских торгов в четверг. Доллар США не может укрепиться после того, как более слабые данные по инфляции в США усилили ожидания потенциальных снижений ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Трейдеры ожидают данных по розничным продажам в США за декабрь и еженедельных первичных заявок на пособие по безработице, которые будут опубликованы позже в четверг.

Бюро статистики труда сообщило в четверг, что индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,9% г/г в декабре против 2,7% ранее. Этот показатель совпал с прогнозами. Между тем, базовый индекс CPI в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 3,2% г/г в декабре, что немного ниже ожидаемых 3,3%. 

Цены фьючерсов продолжают указывать на почти полную уверенность в том, что ФРС оставит процентную ставку без изменений на заседании 28-29 января, но заложили в цену почти 50% вероятность двух снижений ставки в течение года, согласно инструменту CME FedWatch. Рынки ожидают, что следующие снижения, вероятно, произойдут в мае или июне.

Израиль и ХАМАС договорились о сделке, которая приостановит войну в Газе после 15 месяцев войны. Соглашение вступит в силу в воскресенье, если его одобрит израильский кабинет министров, сообщает CNN. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий, связанных с геополитическими рисками. Любые признаки эскалации напряженности на Ближнем Востоке могут усилить бегство в безопасные активы, что будет благоприятно для швейцарского франка (CHF). 

Истечение валютных опционов 16 января в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в EUR

• 1,0050 2b
• 1,0200 840m
• 1,0335 1,2b
• 1,0350 1,4b
• 1,0400 820m

GBP/USD: суммы в GBP     

• 1,2100 784m
• 1,2450 509m

USD/JPY: суммы в USD                     

• 156,00 625m
• 157,00 1b

USD/CAD: суммы в USD       

• 1,4300 761m
• 1,4500 1,2b

• USD/CAD отскакивает в район 1,4355 на ранней европейской сессии в четверг. 
• Негативный прогноз преобладает ниже 100-периодной EMA с медвежьим индикатором RSI. 
• Начальный уровень поддержки расположен на 1,4322; первый барьер на пути вверх появляется в области 1,4400-1,4410.

Пара USD/CAD восстанавливается до 1,4355, прерывая трехдневную полосу потерь на ранней европейской сессии в четверг. Возобновившийся спрос на доллар США (USD) оказывает некоторую поддержку паре. Однако рост цен на сырую нефть может поддержать привязанный к сырьевым товарам луни и ограничить рост пары. 

Согласно 4-часовому графику, медвежий прогноз по USD/CAD остается неизменным, так как пара находится ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Если пара решительно пересечет этот уровень, она может возобновить рост. Однако индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии вблизи 45,80, что говорит о том, что дальнейшее снижение в ближайшей перспективе не исключено.

Начальный уровень поддержки для USD/CAD расположен на 1,4322, минимуме 16 января. Продолжение потерь может ввести в игру уровень 1,4300, представляющий собой нижнюю границу полосы Боллинджера и психологический уровень. Дополнительный фильтр снижения, на который стоит обратить внимание, - это 1,4279, минимум 6 января. 

С другой стороны, устойчивые торги выше ключевой 100-периодной EMA могут привести к ралли в зону 1,4400-1,4410, круглую отметку и максимум 14 января. Далее на север следующей преградой станет 1,4442, верхняя граница полосы Боллинджера. 

4-часовой график USD/CAD

• EUR/JPY остается под сильным давлением продаж второй день подряд в четверг.
• JPY продолжает получать поддержку на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) на следующей неделе. 
• Техническая картина благоприятствует медведям и поддерживает перспективы дальнейшего снижения.

Пара EUR/JPY снижается второй день подряд в четверг и опускается до более чем месячного минимума в районе 159,75 на азиатской сессии. Спотовые цены, однако, отскакивают на несколько пунктов за последний час и в настоящее время торгуются чуть ниже середины 160,00, все еще снижаясь более чем на 0,40% за день. 

Японская иена (JPY) продолжает демонстрировать относительное превосходство на фоне возможного повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) на следующей неделе. Единая валюта, с другой стороны, подрывается ожиданиями дальнейшего снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), что является еще одним фактором, оказывающим давление на пару EUR/JPY. Тем не менее, преобладающий риск-он настрой ограничивает рост безопасной иены и оказывает некоторую поддержку спотовым ценам. 

С технической точки зрения, недавние повторные неудачи в районе 164,70-164,80, которые совпадают с 200-дневной простой скользящей средней (SMA), формируют множественные вершины на дневном графике. Кроме того, устойчивый прорыв и закрепление ниже отметки 161,00, наряду с тем, что осцилляторы на дневном графике начали набирать негативную динамику, указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/JPY лежит вниз. 

Таким образом, любое дальнейшее восстановление, скорее всего, привлечет новых продавцов и останется ограниченным вблизи круглого уровня 161,00. Тем не менее, последующие покупки могут вызвать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару EUR/JPY к следующему релевантному препятствию в районе 161,65, хотя импульс рискует быстро иссякнуть вблизи отметки 162,00.

С другой стороны, закрепление ниже психологической отметки 160,00 может привести к снижению спотовых цен ниже области 159,75, или пикового минимума азиатской сессии, с тестированием уровней ниже 159,00. Нисходящая траектория может продолжиться в район 158,55-158,50 на пути к зоне 158,05-158,00 и региону 157,60-157,55. Медвежьи трейдеры могут затем нацелиться на минимум декабря 2024 года в районе 156,20-156,15, с промежуточной поддержкой вблизи круглого уровня 157,00.

Дневной график EUR/JPY

• Цена на серебро выросла на фоне ослабления инфляции в США, что вызвало спекуляции о том, что ФРС может провести два снижения процентных ставок в 2025 году.
• Деноминированное в долларах серебро получает поддержку, так как ослабление доллара США делает его более доступным для покупателей, использующих иностранные валюты.
• Спрос на серебро может ослабнуть, так как избыточные мощности в китайской индустрии солнечных панелей заставляют компании присоединяться к правительственной программе саморегулирования.

Цена на серебро (XAG/USD) остается стабильной около $30,70 за тройскую унцию на азиатской сессии в четверг. Цена на недоходный металл получила поддержку на фоне более низкой, чем ожидалось, базовой инфляции в США в декабре, что вызвало спекуляции о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может провести два снижения процентных ставок в этом году.

Между тем, доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,27% и 4,66% соответственно на момент написания статьи. Обе доходности упали более чем на 2% в среду. Кроме того, индекс доллара США (DXY), который отражает динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около 109,00, расширяя свое падение четвертую сессию подряд. Ослабление доллара США делает драгоценный металл более доступным для покупателей, использующих иностранные валюты, что повышает спрос на серебро.

Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,9% в годовом исчислении в декабре, по сравнению с 2,7% в ноябре, что совпало с ожиданиями рынка. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4% после роста на 0,3% в ноябре. Базовый индекс CPI в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что немного ниже как предыдущего месяца в 3,3%, так и прогноза аналитиков в 3,3%. Базовый индекс CPI вырос на 0,2% в месячном исчислении в декабре 2024 года.

Избыточные мощности в китайской индустрии солнечных панелей заставили компании присоединиться к правительственной программе саморегулирования, направленной на регулирование предложения, что может ограничить перспективы спроса на серебро в этом ключевом секторе. Кроме того, сообщения о принудительном труде на фабриках солнечных панелей в Синьцзянском регионе Китая привели к тому, что США ввели запрет на импорт продукции некоторых производителей.

Цены на Золото в Индии в четверг остались в целом без изменений, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7 498,27 индийских рупий (INR) за грамм, что в целом стабильно по сравнению с ценой 7 495,38 INR в среду.

Цена на Золото была в целом стабильной на уровне 87 458,70 индийских рупий за толу по сравнению с 87 424,65 INR за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• GBP/USD испытывает давление, так как доходность британских облигаций снижается после более низких, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании.
• Доходность 10-летних британских облигаций упала до 4,73%, отступив от многолетних максимумов.
• Доллар США обесценился после выхода более слабых данных по инфляции индекса потребительских цен в США за декабрь.

Пара GBP/USD снижается после двух дней роста, торгуясь в районе 1,2220 на азиатских торгах в четверг. Фунт стерлингов (GBP) испытывает давление после выхода более низких, чем ожидалось, данных по инфляции в Великобритании, опубликованных в среду.

Доходность 10-летних британских облигаций упала до 4,73%, отступив от многолетних максимумов, после того как официальные данные показали неожиданное снижение общей инфляции в Великобритании, что усилило ожидания снижения ставок Банком Англии (BoE).

Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании в декабре вырос на 2,5% в годовом исчислении, что ниже ноябрьского показателя в 2,6% и рыночного прогноза в 2,7%. Несмотря на замедление, показатель остался выше целевого уровня Банка Англии (BoE) в 2%.

Между тем, годовая базовая инфляция CPI, исключающая волатильные статьи, такие как продукты питания и энергоносители, выросла в декабре на 3,2% по сравнению с ростом на 3,5% в ноябре, не оправдав рыночных ожиданий в 3,4%. Кроме того, инфляция в сфере услуг резко снизилась до 4,4% в годовом исчислении в декабре, по сравнению с 5% в ноябре.

Тем не менее, пара GBP/USD укрепилась, так как доллар США (USD) продолжил снижаться после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США за декабрь, что усилило спекуляции о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может провести два снижения процентных ставок в этом году.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос на 2,9% в годовом исчислении, по сравнению с 2,7% в ноябре, что совпало с рыночными ожиданиями. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4% после роста на 0,3% в ноябре. Базовый индекс потребительских цен (CPI) в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что немного ниже как предыдущего месячного показателя в 3,3%, так и прогноза аналитиков в 3,3%. В месячном исчислении базовый индекс CPI вырос на 0,2% в декабре 2024 года.

Индекс доллара США (DXY), который отражает динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около 109,00. Между тем, доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,27% и 4,66% соответственно. Обе доходности упали более чем на 2% в среду, так как более слабые данные по базовому индексу потребительских цен (CPI) в США усилили ожидания того, что цикл смягчения политики Федеральной резервной системы может продолжиться.

• Цены на золото продолжают получать поддержку на фоне ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок ФРС. 
• Опасения по поводу тарифных планов Трампа также способствуют росту цен на безопасный драгоценный металл. 
• Интерес к риску и умеренный рост доллара США ограничивают рост пары XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) достигает нового месячного максимума в ходе азиатской сессии в четверг, хотя ей не удается развить импульс выше отметки $2 700. На фоне ослабления опасений по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году, продолжают поддерживать позитивное настроение на рынке. Кроме того, умеренный рост доллара США (USD) оказывается ключевым фактором, сдерживающим рост безопасного драгоценного металла.

Между тем, признаки ослабления инфляционного давления в США предполагают, что ФРС может не исключать возможность дальнейшего снижения ставок к концу этого года. Это привело к ночному падению доходности казначейских облигаций США, что может ограничить рост доллара США и поддержать недоходное золото. Более того, неопределенность вокруг тарифного плана Трампа и его потенциального влияния на глобальный рост должна помочь ограничить любое значительное снижение стоимости актива. Трейдеры теперь обращают внимание на макроэкономические данные США для краткосрочного импульса. 

Цена на золото сохраняет бычий настрой, так как более низкие данные по инфляции в США возрождают ожидания снижения ставок ФРС

• Bloomberg сообщил ранее на этой неделе, что экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем. 
• Кроме того, данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, возродили ожидания того, что цикл смягчения политики Федеральной резервной системы может еще не закончиться, и поддерживают цены на золото. 
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что основной индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 0,4%, а годовой показатель ускорился до 2,9% с 2,7%, зафиксированных в предыдущем месяце. 
• Между тем, базовый индекс, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,3% в ноябре и консенсус-прогнозом. 
• Рынки быстро отреагировали и теперь ожидают, что ФРС снизит ставки на 40 базисных пунктов (б.п.) к концу года по сравнению с примерно 31 б.п. до данных по инфляции за декабрь.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США отступила еще дальше от 14-месячного максимума, достигнутого в понедельник, что привело к падению доллара США до нового недельного минимума.
• Инвесторы, однако, похоже, убеждены, что ФРС приостановит цикл снижения ставок позже в этом году, что помогает оживить спрос на доллар США и способствует ограничению роста пары XAU/USD.
• Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что свежие данные по инфляции показывают прогресс в снижении инфляции до целевого уровня центрального банка в 2%, но добавил, что ставки должны оставаться ограничительными.
• Украина провела свою самую массовую атаку, нацелившись на военные и нефтяные объекты в глубине России с помощью дронов и ракет, включая американские баллистические ракеты ATACMS.
• В ответ Россия начала собственную бомбардировку, в основном нацелившись на газовую инфраструктуру и энергетические объекты Украины более чем 40 ракетами и 70 ударными дронами.
• Премьер-министр Катара заявил в среду, что Израиль и ХАМАС договорились о прекращении огня в Газе и обмене израильских заложников на палестинских заключенных после 15 месяцев войны.
• Трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку дня в США – включая ежемесячные данные по розничным продажам и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице – для получения нового импульса позже в ходе североамериканской сессии. 

Цена на золото остается на пути к дальнейшему росту с целью тестирования барьера $2 715-2 720

С технической точки зрения, положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего роста к области офферов $2 715-2 720. Последующие покупки могут проложить путь к дополнительному росту к следующему значимому барьеру в районе $2 748-2 750, выше которого цена на золото может нацелиться на повторное тестирование исторического максимума в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.

С другой стороны, любое значительное снижение теперь, похоже, найдет сильную поддержку и привлечет новых покупателей в районе $2 678. Это должно помочь ограничить снижение вблизи горизонтальной зоны $2 664-2 663. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к области $2 635 на пути к конвергенции $2 615 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).

Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил в четверг, что члены совета "будут обсуждать на следующем заседании вопрос о повышении ставок."

Дополнительные цитаты

• Индийская рупия снижается на азиатской сессии в четверг. 
• Рост цен на нефть и постоянный отток капитала давят на INR, но ослабление USD и интервенции РБИ могут ограничить его снижение. 
• Инвесторы ожидают выхода данных по розничным продажам в США за декабрь и еженедельных заявок на пособие по безработице в четверг для новых импульсов.

Индийская рупия (INR) торгуется на отрицательной территории в четверг. Рост цен на сырую нефть оказывает давление на местную валюту, так как Индия зависит от зарубежных поставщиков почти на 90% своего потребления нефти. Кроме того, постоянный отток капитала от иностранных инвесторов и опасения по поводу замедления экономического роста Индии способствуют снижению INR. 

Тем не менее, данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, увеличивают вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году. Это, в свою очередь, может оказать давление на доллар США (USD) и поддержать INR. Регулярные интервенции Резервного банка Индии (РБИ) также помогают ограничить потери местной валюты. Индийский центральный банк регулярно вмешивался, чтобы поддержать валюту, израсходовав почти $70 млрд своих валютных резервов с тех пор, как они достигли рекордного уровня $705 млрд в сентябре 2024 года. Инвесторы готовятся к выходу данных по розничным продажам в США за декабрь и еженедельных заявок на пособие по безработице, которые будут опубликованы позже в четверг.

Индийская рупия остается уязвимой на фоне роста цен на сырую нефть и оттока иностранных фондов

• Ожидается, что экономика Индии станет четвертой по величине в мире к 2026 году, обогнав Японию, согласно данным PHDCCI в среду. Прогнозируется, что ВВП страны вырастет на 6,8% в текущем финансовом году, заканчивающемся в марте, и на 7,7% в 2026 финансовом году.
• Дефицит торгового баланса Индии сократился до $21,94 млрд в декабре с $37,84 млрд в ноябре, что обусловлено резким снижением счетов за импорт золота и нефти, как показали данные, опубликованные Министерством торговли и промышленности в среду. 
• Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,9% г/г в декабре по сравнению с 2,7% в ноябре, согласно данным Бюро статистики труда в четверг. Этот показатель совпал с ожиданиями рынка. 
• Базовый индекс CPI в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% г/г в декабре, что ниже предыдущего показателя и консенсуса рынка в 3,3%.
• Согласно опросу ФРС Бежевая книга, опубликованному в среду, экономическая активность в США в конце ноября и декабре увеличилась "незначительно до умеренно", чему способствовали сильные праздничные продажи.  

USD/INR демонстрирует позитивную картину, перекупленность RSI требует осторожности для быков в краткосрочной перспективе

Индийская рупия ослабевает внутри дня. Бычий прогноз по паре USD/INR сохраняется, так как цена формирует более высокие максимумы и минимумы, оставаясь выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, дальнейшая консолидация не исключена в краткосрочной перспективе, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) превышает отметку 70,00. Это указывает на состояние перекупленности и требует осторожности для быков.

Первым барьером для роста USD/INR выступает исторический максимум 86,69. Продолжение роста может привести к ралли до психологического уровня 87,00. 

С другой стороны, первой целью снижения является уровень 86,12, минимум от 13 января. Любые последующие продажи ниже этого уровня могут проложить путь к 85,85, минимуму от 10 января. Следующий уровень поддержки находится на 85,65, минимуме от 7 января. 

• Пара NZD/USD укрепилась, так как данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь усилили спекуляции о том, что ФРС может провести два снижения процентных ставок в этом году.
• Базовый индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что немного ниже ожидаемого роста на 3,3%.
• Новозеландский доллар укрепился на фоне улучшения рыночных настроений после сообщений о том, что новая администрация Трампа рассматривает возможность постепенного повышения тарифов.

Пара NZD/USD остается выше отметки 0,5600 в ходе азиатских торгов в четверг после трех дней подряд роста. Пара получила поддержку, так как доллар США (USD) продолжил снижаться после того, как данные по инфляции в США за декабрь оказались ниже ожиданий, что усилило ставки на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году.

Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,9% в годовом исчислении в декабре, по сравнению с 2,7% в ноябре, что соответствует ожиданиям рынка. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4%, после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

Базовый индекс потребительских цен (CPI) в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что немного ниже ноябрьского показателя и прогноза аналитиков в 3,3%. В месячном исчислении базовый CPI вырос на 0,2% в декабре 2024 года.

Индекс доллара США (DXY), который отражает динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около отметки 109,00. Между тем, доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,27% и 4,66% соответственно. Обе доходности упали более чем на 2% в среду, так как более слабые данные по базовому CPI в США усилили ожидания того, что цикл смягчения политики Федеральной резервной системы может продолжиться.

Чувствительный к риску новозеландский доллар (NZD) укрепился на фоне улучшения рыночных настроений после сообщений Bloomberg о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает постепенный подход к повышению импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов.

NZD также нашел поддержку в сильных данных по торговле из Китая и мерах Пекина по стабилизации юаня. Однако его рост может быть ограничен, так как рынки ожидают, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) снизит свою ключевую ставку с 4,25% на 50 базисных пунктов в феврале, что отражает слабые экономические условия в стране.

• Японская иена остается хорошо поддержанной на фоне растущих ожиданий повышения ставки Банком Японии в январе. 
• Сужение дифференциала доходности между США и Японией обеспечивает дополнительный импульс для JPY. 
• USD держится около недельного минимума и дополнительно способствует снижению пары USD/JPY. 

Японская иена (JPY) привлекает покупателей второй день подряд в четверг на фоне ястребиных комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды, сигнализирующих о возможном повышении ставки на следующей неделе. Кроме того, признаки расширения инфляционного давления в Японии поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики Банком Японии, что подталкивает доходность японских государственных облигаций (JGB) к многолетним максимумам. В то же время доходность казначейских облигаций США резко снизилась в среду в ответ на благоприятные данные по инфляции в США. В результате сужение дифференциала доходности между США и Японией рассматривается как еще один фактор, подрывающий позиции JPY. 

Между тем, более низкая, чем ожидалось, инфляция в США увеличила шансы на то, что Федеральная резервная система может дважды снизить процентные ставки в этом году. Это заставляет быков по доллару США держать оборону и тянет пару USD/JPY к новому четырехнедельному минимуму в районе 155,20 во время азиатской сессии в четверг. При этом риск-он настроение может удержать трейдеров от открытия новых бычьих ставок на иену как безопасное убежище и предложить некоторую поддержку валютной паре. Инвесторы теперь обращают внимание на экономическую повестку США, включающую публикацию ежемесячных данных по розничным продажам и еженедельных заявок на пособие по безработице, для краткосрочных возможностей. 

Японская иена остается поддержанной на фоне ястребиных комментариев главы Банка Японии Уэды в среду

• Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в среду, что центральный банк обсудит вопрос о повышении процентных ставок на следующем заседании по политике 23-24 января. 
• Замечания Уэды перекликаются с комментариями заместителя главы Рёдзо Химино во вторник и повышают ожидания повышения процентной ставки на следующей неделе, что оказывает сильную поддержку японской иене. 
• Доходность эталонных 10-летних японских государственных облигаций достигла самого высокого уровня с 2011 года на фоне перспектив дальнейшего ужесточения политики Банком Японии. 
• В то же время доходность казначейских облигаций США снизилась в среду после публикации индекса потребительских цен (CPI) в США, что ослабило опасения по поводу ускорения инфляции.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что основной индекс потребительских цен вырос на 0,4% в декабре, а годовой показатель ускорился до 2,9% с 2,7% в предыдущем месяце. 
• Базовый индекс, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении по сравнению с ростом на 3,3% в ноябре и ожиданиями. 
• Доллар США упал до недельного минимума после публикации последних данных по инфляции в США, что способствовало снижению пары USD/JPY в среду. 
• Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин заявил, что свежие данные по инфляции показывают прогресс в снижении инфляции до целевого уровня центрального банка в 2%, но добавил, что ставки должны оставаться ограничительными.
• На фоне ослабления опасений по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа, более мягкие данные по инфляции в США поддерживают позитивное рыночное настроение.
• Трейдеры обращают внимание на макроэкономические данные США для нового импульса позже в ходе североамериканской сессии, хотя основное внимание будет приковано к предстоящему заседанию Банка Японии по политике.

USD/JPY может найти поддержку около 155,00 перед падением для тестирования поддержки восходящего канала 

Любое дальнейшее снижение, вероятно, найдет поддержку около психологической отметки 155,00, ниже которой пара USD/JPY может снизиться до области 154,55-154,50. Последняя представляет собой нижнюю границу четырехмесячного восходящего канала и должна стать ключевым разворотным уровнем. Убедительный прорыв ниже будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для продолжения недавнего отката от многомесячного пика, достигнутого в прошлую пятницу. Спотовые цены могут затем ослабнуть ниже отметки 154,00 и протестировать следующую релевантную поддержку в районе горизонтальной зоны 153,40-153,35. 

С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с сопротивлением около отметки 156,00 перед областью 156,35-156,45 и районом 156,75. Некоторое последующее покупательское давление, приводящее к последующему укреплению выше отметки 157,00, может сменить настрой в пользу бычьих трейдеров и поднять пару USD/JPY к промежуточному препятствию 155,55-155,60 на пути к круглому уровню 158,00. Импульс может продолжиться дальше, бросая вызов многомесячному пику в районе 158,85-158,90.

• Австралийский доллар получил умеренную поддержку в ответ на отчет по занятости в Австралии.
• Занятость в Австралии увеличилась на 56,3 тыс. в декабре, по сравнению с 28,2 тыс. в ноябре; уровень безработицы вырос до 4,0%.
• Доллар США ослаб после выхода слабого отчета по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь в среду.

Австралийский доллар (AUD) остается стабильным в четверг после трех дней подряд роста против доллара США (USD). Пара AUD/USD получила умеренную поддержку, так как AUD показал небольшой рост в ответ на отчет по занятости в Австралии.

Согласно данным Австралийского бюро статистики (ABS), занятость увеличилась на 56,3 тыс. в декабре, по сравнению с 28,2 тыс. в ноябре (пересмотрено с 35,6 тыс.) и значительно превысила рыночный прогноз в 15,0 тыс. Между тем, уровень безработицы вырос до 4,0% в декабре, по сравнению с 3,9% в ноябре, что соответствует рыночным ожиданиям.

Бьорн Джарвис, глава отдела статистики труда в ABS, отметил ключевые данные: "Соотношение занятости к населению выросло на 0,1% до нового рекорда в 64,5%. Это на 0,5% выше, чем год назад, и на 2,3% выше до уровня до COVID-19. Увеличение как занятости, так и безработицы привело к дальнейшему росту уровня участия, что отражает долю населения, либо занятого, либо активно ищущего работу."

Экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного увеличения импортных тарифов. Этот оптимизм поддержал рыночные настроения и оказал поддержку чувствительным к риску валютам, таким как AUD, что способствовало укреплению пары AUD/JPY.

Австралийский доллар укрепляется, так как доллар США ослаб после данных по инфляции CPI

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около 109,00. Доллар продолжает снижаться после выхода данных по инфляции CPI в США за декабрь, которые оказались ниже ожиданий, что увеличивает вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,9% в годовом исчислении в декабре, по сравнению с 2,7% в ноябре, что соответствует рыночным ожиданиям. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4%, после роста на 0,3% в предыдущем месяце.
• Базовый индекс CPI в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что немного ниже ноябрьского показателя и прогноза аналитиков в 3,3%. В месячном исчислении базовый индекс CPI вырос на 0,2% в декабре 2024 года.
• Индекс цен производителей (PPI) в США для конечного спроса вырос на 0,2% м/м в декабре после пересмотра на 0,4% в ноябре, что оказалось ниже ожидаемых 0,3%. PPI вырос на 3,3% г/г в декабре, что является самым высоким показателем с февраля 2023 года, после роста на 3,0% в ноябре. Этот показатель оказался ниже консенсуса в 3,4%.
• В среду Скотт Бессент, кандидат Дональда Трампа на пост министра финансов, подчеркнул важность сохранения доллара США в качестве мировой резервной валюты для экономической стабильности и будущего процветания страны. Бессент заявил: "Продуктивные инвестиции, которые способствуют росту экономики, должны быть приоритетом перед расточительными расходами, которые приводят к инфляции," сообщает Bloomberg.
• Федеральная резервная система в своем последнем обзоре Beige Book, опубликованном в среду, сообщила, что экономическая активность показала незначительный до умеренного рост в двенадцати округах ФРС в конце ноября и декабре. Потребительские расходы увеличились умеренно, благодаря сильным праздничным продажам, которые превзошли ожидания. Однако производственная активность в целом немного снизилась, так как некоторые производители накапливали запасы в ожидании повышения тарифов.
• Член совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман добавила свой голос к хору выступлений представителей ФРС на прошлой неделе, так как политики работают вдвойне, чтобы сгладить рыночные реакции на гораздо более быстрый темп снижения ставок в 2025 году, чем многие участники рынка ранее ожидали.
• Индекс потребительского доверия Westpac в Австралии снизился на 0,7% до 92,1 пункта, что отражает продолжающийся пессимизм потребителей. Снижение потребительского доверия вызвало опасения по поводу перспектив процентных ставок и общего состояния экономики Австралии. Рынки сейчас закладывают в цены вероятность снижения ключевой ставки Резервного банка Австралии на 25 базисных пунктов в феврале на уровне 67%, с полным снижением ставки, ожидаемым к апрелю.
• В понедельник Комитет по иностранной валюте Китая (CFXC) пообещал поддержать китайский юань на встрече в Пекине, проведенной под руководством Народного банка Китая (PBOC). Отдельно PBOC и Государственное управление валютного контроля (SAFE), регулятор валютного рынка Китая, объявили об увеличении макропруденциального корректирующего параметра для трансграничного финансирования с 1,5 до 1,75, вступающего в силу с 13 января 2025 года.
• Глава Народного банка Китая (PBOC) Пань Гуншэн заявил в понедельник, что "инструменты процентной ставки и нормы обязательных резервов (RRR) будут использоваться для поддержания достаточной ликвидности." Гуншэн подтвердил планы Китая по увеличению бюджетного дефицита и подчеркнул, что Китай продолжит быть движущей силой мировой экономики.

Технический анализ: Австралийский доллар может протестировать поддержку на уровне 0,6200 около 14-дневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6220 в четверг, пытаясь прорваться выше нисходящего канала на дневном графике. Успешный прорыв ослабит медвежий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается к уровню 50, указывая на восстановление.

Пара AUD/USD сталкивается с непосредственным сопротивлением на верхней границе нисходящего канала, около 0,6220.

Что касается поддержки, пара AUD/USD может протестировать 14-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне 0,6214, за которой следует девятидневная EMA на уровне 0,6206. Более значительный уровень поддержки находится около нижней границы нисходящего канала, близко к уровню 0,5920.

AUD/USD: Дневной график

Выступая на пресс-конференции по итогам заседания ЦБ, глава Банка Кореи (BoK) Ли Чан-ён заявил, что "решение по ставке в четверг не было единогласным."

Дополнительные выводы

Центральный банк Южной Кореи неожиданно оставил свою учетную ставку на уровне 3% ранее в этот четверг, учитывая влияние предыдущих двух снижений ставок и политических потрясений на экономику и обменный курс.

Это решение стало первым после попытки импичментированного президента Юн Сок Ёля ввести военное положение в начале декабря. Южнокорейские власти арестовали Юна в среду.

Реакция USD/KRW на событие BoK

USD/KRW резко упал, протестировав 1 450 в ответ на неожиданное решение BoK по ставке. Однако покупатели вернулись на рынок после голубиных высказываний главы Ли. На момент написания статьи USD/KRW отыграл потери и торгуется нейтрально на уровне 1 4554

Bloomberg сообщил в четверг со ссылкой на нескольких неназванных лиц, что Банк Японии (BoJ) ожидается повысит процентные ставки на следующей неделе, если не произойдет серьезного обвала рынка после инаугурации избранного президента США Дональда Трампа

Японская иена испытала новое снижение до уровня 155,20 против доллара США после этого отчета, при этом USD/JPY сейчас восстанавливает часть потерь и торгуется на уровне 155,60, все еще снижаясь на 0,50% за день

• Цены на WTI теряют позиции до $78,85 в ходе азиатской сессии в четверг.
• Израиль и ХАМАС договорились о перемирии, что оказывает давление на цены на WTI.
• Запасы сырой нефти в США сократились на 1,962 млн баррелей на прошлой неделе, согласно данным EIA. 

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в четверг около $78,85. Цена на WTI снижается, так как улучшенные перспективы перемирия между ХАМАС и Израилем могут ослабить геополитическую напряженность на Ближнем Востоке, что оказывает давление на цены на WTI.  

Согласно официальному заявлению, Израиль и ХАМАС договорились о прекращении боевых действий в Газе и обмене израильских заложников на палестинских заключенных. Завершение конфликта между Израилем и ХАМАС ослабит напряженность на Ближнем Востоке и снизит угрозы перебоев в поставках нефти в регионе. Это, в свою очередь, может подорвать цену на черное золото. 

Однако запасы сырой нефти в США продолжают снижаться, что может ограничить снижение цен на WTI. Еженедельный отчет Управления энергетической информации США показал, что запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 10 января, сократились на 1,962 млн баррелей, по сравнению со снижением на 959 тыс. баррелей на предыдущей неделе. Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы сократятся на 1,6 млн баррелей. 

Трейдеры нефти ожидают публикации данных по розничным продажам в США за декабрь и еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице для получения нового импульса, которые должны выйти позднее в четверг. В случае более слабых, чем ожидалось, результатов это может ослабить доллар и поднять цену на актив, номинированный в долларах США. 

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в четверг на уровне 7,1881 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1883 и 7,3247 по оценкам Рейтер

Скотт Бессент, кандидат Дональда Трампа на пост министра финансов, заявил в среду, что сохранение доллара США (USD) в качестве мировой резервной валюты важно для экономического здоровья США и будущего страны, сообщает Bloomberg.  

Ключевые цитаты

"Мы должны обеспечить цепочки поставок, уязвимые для стратегических конкурентов, и мы должны тщательно применять санкции в рамках комплексного подхода правительства для решения наших требований национальной безопасности,"

"И, что критически важно, мы должны обеспечить, чтобы доллар США оставался мировой резервной валютой."

"Трамп был первым президентом в современной истории, который признал необходимость изменения нашей торговой политики и защиты американских рабочих,"  

"Продуктивные инвестиции, которые способствуют росту экономики, должны быть приоритетнее расточительных расходов, которые вызывают инфляцию." 

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) торгуется на 0,04% ниже внутри дня и составляет 109,06, на момент написания статьи.

• Пара EUR/USD торгуется без изменений в районе 1,0295 на ранней азиатской сессии в четверг. 
• Более слабые данные по базовому индексу потребительских цен (CPI) в США возрождают ожидания смягчения политики ФРС, что ограничивает рост доллара США. 
• Трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит ставки три или четыре раза в этом году. 

Пара EUR/USD держится в районе 1,0295 на ранней азиатской сессии в четверг. Более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в США за декабрь увеличивают вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году, что оказывает давление на доллар США. Однако растущие опасения по поводу экономического роста в еврозоне могут ограничить рост основной пары. 

Доллар США (USD) снизился после того, как данные по базовому индексу потребительских цен (CPI) в США оказались ниже прогнозов, что вызвало ожидания, что цикл смягчения политики ФРС может еще не закончиться. Теперь рынки ожидают, что центральный банк США снизит ставки на 40 базисных пунктов (б.п.) к концу года, по сравнению с примерно 31 б.п. до выхода данных по инфляции.

На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) четыре раза снижал ставки в прошлом году, и трейдеры ожидают три или четыре снижения в этом году из-за опасений по поводу слабых экономических перспектив еврозоны. Растущие ожидания дальнейшего снижения процентных ставок со стороны ЕЦБ могут подорвать евро (EUR) по отношению к доллару США в ближайшей перспективе. 

Позже в четверг инвесторы будут следить за гармонизированным индексом потребительских цен (HICP) Германии за декабрь и протоколом заседания ЕЦБ по вопросам монетарной политики. В американской экономической повестке основное внимание будет уделено розничным продажам за декабрь и еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице. 

Федеральная резервная система (ФРС) в своем последнем обзоре Бежевая книга, опубликованном в среду, отметила, что экономическая активность в США в конце ноября и декабре увеличилась «незначительно до умеренно», чему способствовали сильные праздничные продажи. 

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи торгуется на 0,04% ниже внутри дня и составляет 109,06.

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил в среду, что Канада рассмотрит все виды контрмер, если избранный президент США Дональд Трамп выполнит угрозу ввести 25% тариф на канадский импорт, сообщает Reuters. 

Ключевые цитаты

"Ничто не может быть исключено, если США продолжат двигаться вперед с этими карательными тарифами," сказал Трюдо после встречи с премьер-министрами 10 провинций для обсуждения возможных ответных мер."

"Я поддерживаю принцип пропорционального ответа доллар за доллар."

Реакция рынка

Пара USD/CAD торгуется с повышением на 0,05% внутри дня по 1,4335, на момент написания статьи.

Представитель Банка Англии (BoE) Алан Тейлор заявил в среду, что BoE следует быстро снизить процентные ставки "превентивно", так как Великобритания "находится на последнем этапе борьбы с инфляцией".

Ключевые цитаты

 "Сейчас, я думаю, имеет смысл превентивно снизить ставки, чтобы немного застраховаться от изменения баланса рисков, учитывая, что наша процентная ставка все еще значительно выше нейтрального уровня и останется очень ограничительной."

"Мы находимся на последнем этапе борьбы с инфляцией, но с ослаблением экономики пришло время вернуть процентные ставки к нормальному уровню, чтобы обеспечить мягкую посадку."

"Именно эта логика убедила меня проголосовать за снижение процентной ставки в декабре."

"По многим направлениям британские компании и домохозяйства могут столкнуться с краткосрочным сжатием денежных потоков, и нам нужно внимательно следить за этим важным потенциальным триггером снижения."

"Я полностью осознаю эти вызовы для бизнеса и домохозяйств и те препятствия, которые они создают для экономических перспектив Великобритании, вместе со всеми другими возникающими экономическими рисками в Великобритании и по всему миру." 

Реакция рынка

На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется с понижением на 0,03% внутри дня и составляет 1,2239.

• USD/CAD снижается до около 1,4335 на ранней азиатской сессии в четверг. 
• Более низкий, чем ожидалось, базовый индекс CPI в США возрождает ставки на снижение ставки ФРС в этом году.
• Цены на сырую нефть растут на фоне снижения запасов нефти в США и санкций против России, поддерживая привязанный к сырьевым товарам луни. 

Пара USD/CAD продолжает снижение до отметки 1,4335 в ходе ранней азиатской сессии в четверг. Доллар США (USD) слабеет после того, как более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции вызвали ожидания, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году.

Данные, опубликованные Бюро статистики труда в четверг, показали, что индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в ноябре. Этот показатель совпал с ожиданиями рынка. Базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что ниже предыдущего значения и консенсус-прогноза рынка в 3,3%. 

Более слабые данные по инфляции возрождают ставки на снижение ставки ФРС в этом году, оказывая давление на доллар США. "Более низкий показатель инфляции стал сигналом для трейдеров сократить длинные позиции по доллару", - сказал Джозеф Тревисани, старший аналитик FX Street в Нью-Йорке.

Что касается луни, то рост цен на сырую нефть на фоне значительного снижения запасов нефти в США и потенциальных перебоев в поставках, вызванных новыми санкциями США против России, поддерживает привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD). Канада является крупнейшим экспортером нефти в США, и более высокие цены на сырую нефть, как правило, положительно влияют на стоимость CAD.

• Серебро растет, пробивая 200-дневную SMA на уровне $29,98, усиливая покупательский импульс.
• Основное сопротивление на уровне $31,00; прорыв может нацелиться на максимум 12 декабря $32,32.
• Откат ниже 50-дневной SMA может вызвать повторное тестирование 200-дневной SMA, до $28,74.

Цена на серебро восстанавливается, поднимаясь выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $30,32 и нацеливаясь на прорыв 100-дневной SMA. На момент написания статьи XAG/USD торгуется на уровне $30,64, прибавив более 2,64% в среду.

Прогноз по XAG/USD: Технические перспективы

На пути к текущей цене XAG/USD преодолела 200-дневную SMA на уровне $29,98, что усилило восходящее движение. Однако покупателям необходимо преодолеть 100-дневную SMA на уровне $30,82, чтобы серебро могло продолжить рост.

Импульс благоприятствует дальнейшему росту, однако впереди консолидация, так как индекс относительной силы (RSI) остается на уровне выше последнего пика.

Если покупатели преодолеют 100-дневную SMA, $31,00 станет следующим ключевым уровнем сопротивления. Прорыв выше этого уровня откроет путь к тестированию последнего цикла максимума на уровне $32,32, дневного максимума 12 декабря.

С другой стороны, если продавцы вмешаются и опустят XAG/USD ниже 50-дневной SMA, это может проложить путь к $29,98, 200-дневной SMA. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет пиковый минимум 19 декабря на уровне $28,74.

Дневной график XAG/USD

• NZD/JPY приземлился около 87,80 после последнего отскока от 89,00.
• RSI снижается до 44 в отрицательной зоне, намекая на то, что силы продаж могут набирать обороты.
• Гистограмма MACD показывает плоские красные бары, подчеркивая хрупкие попытки восстановления пары.

Кросс NZD/JPY вошел в более глубокую отрицательную зону в среду, потеряв 0,77%, остановившись около 87,80. Продавцы взяли верх после еще одной неудачной попытки преодолеть 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) вблизи отметки 89,00. Хотя пара изначально демонстрировала признаки стабилизации в более широком канале 89,00–87,00, постоянное давление продаж не позволило ей совершить убедительный отскок.

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) ослаб до 44, что отражает потерю импульса к покупкам. Аналогично, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается плоской и в красной зоне, указывая на то, что попытки восстановления пары не имеют надежного продолжения. Это сочетание ослабевающих индикаторов и повторяющихся отскоков от 89,00 ставит под сомнение любой краткосрочный потенциал роста.

Что касается ближайших уровней, за которыми стоит следить, то падение ниже 87,50 поставит под угрозу уровень 87,00, что может привести к более глубокому падению NZD/JPY, если продажи наберут обороты. Напротив, чистый прорыв выше 89,00 остается критически важным для изменения краткосрочного настроя в сторону бычьей территории, хотя покупатели, похоже, не стремятся решительно поднять рынок на данном этапе.

Дневной график NZD/JPY

• Фунт закрывается чуть ниже максимума вторника, консолидируясь в диапазоне 1,2210 и 1,2240.
• Сопротивление на уровне 1,2299; выше 1,2250 может продлить рост до 1,2351.
• Прорыв ниже 1,2200 может возобновить продажи, нацеливаясь на поддержки на уровнях 1,2136 и 1,2099.

Фунт стерлингов показал умеренный рост в среду после колебаний в широком диапазоне 1,2154 - 1,2306 в течение дня, но стабилизировался на текущих уровнях обменного курса. На момент написания статьи GBP/USD торгуется на уровне 1,2241, готовясь закрыться ниже максимума вторника 1,2249.

Прогноз по GBP/USD: технические перспективы

Нисходящий тренд GBP/USD остается в силе, хотя он консолидировался в районе 1,2210 - 1,2240. В ходе сессии покупатели протестировали сильное сопротивление на минимуме 22 апреля 1,2299, прежде чем отступить ниже 1,2250. Если они удержат рост выше последнего, они могут бросить вызов 1,2299, прежде чем нацелиться на 1,2351, пиковый минимум 2 января, который стал сопротивлением. Дальнейший рост возможен до 1,2400.

Нисходящий тренд может возобновиться, как только продавцы преодолеют уровень 1,2200. После его преодоления следующая поддержка будет на минимуме 14 января 1,2136, а затем на минимуме 13 января 1,2099.

Дневной график GBP/USD