Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции после заседания FOMC в среду, что каждое заседание в будущем будет "живым" заседанием (то есть по итогам каждого из них будет вероятно повышение ставки на 25 б.п.), и, если будет целесообразно повышать ставки более агрессивно, ЦБ  сделает это. 

Дополнительные замечания:

«Я по-прежнему ожидаю, что инфляция снизится во второй половине этого года».

«Я ожидаю, что инфляция останется высокой до середины года».

«Комитет понимает, что пришло время для повышения ставок и сокращения размера баланса».

«Комитет остро осознает необходимость возвращения к ценовой стабильности».

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции после заседания FOMC в среду, что экономика США очень сильна, и в этой связи ФРСнамеревается сократить размер баланса. Замедление экономики под воздействием штамма Omicron было мягким и коротким, добавил Пауэлл, отметив, что спрос на рабочую силу на рынке труда чрезвычайно высок, а улучшение ситуации на рынке труда имеет под собой широкую базу. При этом, добавил он, предложение рабочей силы остается низким, и ФРС ожидает, что рынок труда останется сильным. Инфляция остается значительно выше целевого уровня ФРС, сказал Пауэлл. 

• Перебои в цепях поставок оказались масштабнее и продолжительнее, чем ожидалось
• Рост цен на энергию оказывает дополнительное повышательное давление на инфляцию в США
• Вторжение России в Украину усилило инфляционное давление
• Мы ожидаем возвращения инфляции к 2%, но на это потребуется больше времени, чем изначально ожидалось

Точечные прогнозы

• Медианный прогноз ФРС по ставкам на конец 2022 года повышен до 1.9% против оценки 0.9% в декабре 
• Медианный прогноз ФРС по ставкам на конец 2023 года повышен до 2.8% против оценки 1.6% в декабре 
• 11 из 16 политиков ФРС ожидают, что к концу 2023 года ставка превысит нейтральный уровень 2.4%
• Медианный прогноз ФРС по ставкам на конец 2024 года повышен до 2.8% против оценки 2.1% в декабре 
• Медианный прогноз ФРС по ставкам в долгосрочной перспективе понижен до 2.4% против оценки 2.5% в декабре 

Экономические прогнозы

• Прогноз ЦБ по безработице на конец 2022 года неизм. на 3.5%, на конец 2023 - 3.5%, на конец 2024 - 3.6%, после чего в долгосрочной перспективе показатель вернется к нормальному уровню 4.0%
• Прогноз ЦБ по инфляции PCE на конец 2022 года 4.3% (пересм. от декабрьской оценки 2.6%), на конец 2023 - 2.7%,  на конец 2024 года - 2.3%, после чего в долгосрочной перспективе показатель вернется к 2.0% 

Федеральная резервная система США объявила в среду, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) проголосовал за повышение целевого диапазона ставки по федеральным фондам (FFR) до 0,25-0,50% с 0,00-0,25%, как и ожидалось. В обновленном заявлении ФРС о денежно-кредитной политике ЦБ сигнализировал, что дальнейшее повышение ставок, вероятно, будет целесообразным, что также совпало с прогнозами рынка. 

8 из 9-ти членов FOMC поддержали решение по ставке, в то время как президент ФРБ сент-Луиса Дж. Буллард проголосовал за повышение на 50 б.п.

ЦБ отметил, что инфляция остается высокой, отражая дисбаланс спроса/предложения, обусловленный пандемией и ростом цен на энергоносители. Также регулятор указал на российско-украинский кризис как на новый сильнейший фактор неопределенности в плане его потенциальных последствий для экономики США.

Украинский чиновник заявил в среду, что переговоры пока не продвинулись значительно и что более позитивный тон со стороны России был больше связан с тем, что Москва хочет добиться ослабления санкционного давления, сообщила Аннмари Хордерн из Bloomberg. Она процитировала чиновника, который назвал тон России «дымовой завесой». 

Украина, как сообщается, отвергла в ходе мирных переговоров российские предложения по принятию модели нейтралитета, сопоставимой со Швецией, сообщает Independent в среду. Российские переговорщики заявили, что при обсуждении статуса демилитаризованного государства Киев настаивал на том, что ему нужны «юридически заверенные гарантии безопасности» и он не примет никакой другой модели.

В целом управляемая девальвация является наиболее вероятной траекторией для юаня в паре USD/CNY в предстоящем году, по мнению экономистов Commerzbank. Они прогнозируют, что пара USD/CNY достигнет 6,70 к концу 2022 года.

CNY будет сдавать позиции

«Мы ожидаем обесценивания китайской валюты в течение ближайшего года. Китайская экономика будет замедляться еще больше, поскольку ослабление рынка недвижимости и сегмента потребления, вызванное Covid, остаются главным тормозом для валюты».

«Сильный доллар в условиях ужесточения политики ЦБ, вероятно, будет ключевой темой в ближайшие годы, в то время как у Китая гораздо меньше пространства для маневров, что подразумевает риск снижения для китайской валюты».

«Мы прогнозируем уровни 6,7 и 6,8 по USD/CNY в конце 2022 и 2023 годов соответственно».

Пара EUR/USD продолжает развивать внутринедельный отскок к северу от ключевого барьера 1,10 в преддверии важнейшего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке. Ястребиный исход может потянуть пару вниз, и отправить ее тестировать уровень 1,08, считают экономисты Scotiabank.

Пара EUR/USD может протестировать 1,11 

«Пара EUR/USD будет с осторожностью торговаться в преддверии решения ФРС по монетарной политике, которое, как мы ожидаем, даст старт резкому расширению дифференциалов краткосрочных ставокь против EUR и в пользу USD». 

«Более ястребиное, чем ожидалось, решение ЦБ должно подтолкнуть EUR/USD ниже отметки 1,09 к повторному тестированию 1,08 уже на этой неделе, в то время как "осторожное повышение" может привести к тому, что пара будет стремиться к тесту 1,11, хотя мы считаем, что тренд по ней останется понижательным, поскольку ФРС в целом будет соответствовать ожиданиям рынка в 2022 году».

Читайте также:

Прогнозы аналитиков в ожидании вердикта FOMC

Прогнозы аналитиков в ожидании вердикта FOMC – Часть 2

Украина и Россия добились значительного прогресса в реализации мирного плана из 15 пунктов, который будет включать в себя прекращение огня и уход России из Украины, если Киев объявит нейтралитет и согласится на предлагаемые ограничения на свои вооруженные силы, сообщает FT со ссылкой на осведомленные источники.

Президент России Владимир Путин в среду подтвердил, что у него не было другого варианта для обеспечения безопасности России, кроме проведения специальной военной операции в Украине, сообщает Reuters.  

Золото переживает сильную коррекцию после того, как рост цены был остановлен на подступах к рекордному максимуму 2075 долларов. Тем не менее, стратеги Credit Suisse по-прежнему ожидают, что желтый металл пробьется в область $2,285/2,300.

Слабость рассматривается как временная, пока цена остается выше $1,863

«Золото было ограничено рекордным максимумом 2075 долларов, но мы рассматриваем это как временный откат, пока поддержка 55-дневной МА на уровне 1 863 будет оставаться непробитой по итогам дневного закрытия».

«Мы ожидаем в последующем чистого прорыва выше $2,075. Далее сопротивление отмечено на уровне $2,120 и $2,167, а нашей новой основной целью роста является область $2,285/$2,300».

Президент Украины Владимир Зеленский заявил в среду в обращении к Конгрессу США, что если просить США/НАТО о создании бесполетной зоны надв Украиной - это слишком много, то Украине нужны самолеты и системы ПВО, сообщает Reuters. 

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара достигла сегодня максимума на 1,1024, поскольку текущее ослабление напряженности в Восточной Европе вернуло финансовые рынки в режим принятия риска.

Далее инвесторы ждут вердикта ФРС. Ожидается, что сегодня вечером Федеральная резервная система США повысит ставки на скромную четверть пункта, что будет считаться «голубиным» повышением.

«EUR/USD по-прежнему демонстрирует ограниченный бычий потенциал и рискует возобновить снижение. Паре предстоит пройти долгий путь, прежде чем она начнет демонстрировать бычий настрой.

Дневной график показывает, что цена продолжает оставаться под уверенно- медвежьей 20 SMA, в то время как технические индикаторы держатся в пределах отрицательных уровней. Кроме того, пара по-прежнему находится ниже уровня Фибо 38,2% коррекции последнего дневного снижения на 1,1070, и это предполагает, что текущий рост является просто коррекцией.

4-часовой график предлагает нейтрально-бычью картину, поскольку технические индикаторы растут в пределах положительных уровней, хотя и без импульса. 20 SMA лежит во флэте, сходясь с уровнем Фибо 23,6% коррекции упомянутого снижения в районе 1,0960. Прорыв этого уровня может вернуть пару на медвежий путь.

Уровни поддержки: 1.0960 1.0900 1.0850

Уровни сопротивления: 1.1020 1.1070 1.1115».

Инфляция потребительских цен CPI в Канаде достигла 5,7% г/г в феврале, согласно опубликованным данным Статистического управления Канады. Это значение оказалось выше ожидаемого роста до 5,5% с 5,1% в январе. 

• Максимальный прирост с августа 1991 года
• Февраль стал вторым месяцем подряд, в течение которого инфляция превосходила отметку 5%
• CPI м/м 1.0% против прогноза 0.9% и пред. 0.9% - на максимуме с февраля 2013 года
• Базовый CPI м/м св. 0.3% против пред. 0.4%

Розничные продажи в США выросли в феврале на 0,3% в месячном исчислении до $658,1 млрд, как показали данные, опубликованные Бюро переписи населения США в среду. Это значение не соответствовало ожиданиям рынка о приросте на 0,4%. С другой стороны, январский результат был пересмотрен на повышение до 4,9% с 3,8%. 

«Общий объем продаж за период с декабря 2021 года по февраль 2022 года вырос на 16,0% по сравнению с аналогичным периодом год назад», — говорится в публикации. «Изменение показателя с декабря 2021 года по январь 2022 года было пересмотрено с 3,8% до 4,9%».

Реакция рынка

Участники рынка практически не проявили реакции на этот отчет. На момент написания индекс доллара США торговался с внутридневным понижением на 0,45% в районе 98,58.

• Индекс доллара США DXY ускоряет просадку до области 98,50 в среду.
• Дальнейшая слабость может отправить индекс в область 97,70.

DXY остается под давлением продаж и продолжает развивать внутринедельное снижение, достигнув области 98,50 в середине недели.

Учитывая текущую ценовую динамику, дальнейшая коррекция DXY теперь несет в себе потенциал расширения хода до недельного минимума на уровне 97,71 (минимум от 10 марта), где, как ожидается, появится первая поддержка.

Текущий бычий настрой доллара, однако, продолдает получать поддержку 6-месячной линии, сегодня в районе 95,85, и более долгосрочный прогноз по доллару будет считаться конструктивным, пока цена находится выше 200-дневной SMA на уровне 94,43.

Дневной график DXY

• EUR/JPY пробила ключевую 200-дневную SMA в районе 130.00.
• Продолжение восходящего тренда сейчас нацелено на уровень 131,90.

EUR/JPY торгуется с приличным приростом четвертую сессию подряд и, наконец, смогла прорвать ключевую 200-дневную SMA в районе 130.00.

Убедительное продвижение выше 200-дневной SMA должно проложить путь к следующей цели, расположенной на недельном максимуме 131,90 (от 16 февраля), и далее - к максимуму 2022 года на 133,15 (от 10 февраля).

Пока торги проходят выше 200-дневной SMA, перспективы кросса, как ожидается, останутся конструктивными.

Дневной график EUR/JPY

Сегодня в 16.30 мск. США опубликуют ежемесячные данные по розничным продажам за февраль. Общие продажи, по прогнозам, выросли с учетом сезонных колебаний на 0,4% в течение отчетного месяца по сравнению с ростом на 3,8%, зарегистрированным в январе. За исключением автомобилей, базовые розничные продажи, вероятно, выросли на 0,9% в феврале, по сравнению с ростом на 3,3%, о котором сообщалось в предыдущем месяце.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии данных по потребительским расходам тяга к риску на рынках сильно надавила на доллар США как на валюту-убежище и подтолкнула пару EUR/USD обратно выше ключевой психологической отметки 1,1000. Более слабых, чем ожидалось, данных по США будет достаточно, чтобы оказать дополнительное давление на доллар и поднять пару. Между тем оптимистичный отчет, скорее всего, будет нивелирован текущим оптимизмом по поводу возможного дипломатического решения российско-украинского конфликта.

В целом, любая немедленная реакция рынка, скорее всего, останется ограниченной, поскольку инвесторы могут предпочесть дождаться результатов двухдневного заседания FOMC, которые будут объявлены позже во время сессии в США.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию в паре, "техническая картина не дает каких-либо четких указаний в ближайшей перспективе. Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике движется в боковом направлении около 50, и пара торгуется вблизи 20 и 50 SMA.

Уровни сопротивления расположены на 1.1000 (психологический уровень, 38.2% коррекция последнего медвежьего хода), 1.1040 (50% коррекции Фибо) и 1.1070/1.1080 (100 SMA, 61.8% коррекции).

С другой стороны, уровни поддержки ожидаются на 1,0930 (23,6% коррекции), 1,0900 (психологический уровень, статический уровень) и 1,0850 (статический уровень)".

О розничных продажах в США

Изменение объема продаж в сфере розничной торговли, основной индикатор потребительских расходов. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет.

Почему это важно для трейдеров?

Данные по розничным продажам публикуются Бюро переписи США и являются опережающим индикатором потребительских расходов, которые составляют существенную часть от ВВП страны. Хотя сильные данные по розничным продажам могут поддержать USD, внешние факторы, такие как погодные условия, могут исказить показатели и отразить не совсем верную картину. Помимо основного показателя реакцию рынка могут вызвать показатели розничной контрольной группы, так как они обычно используются для подсчета РСЕ.

Сегодня вечером в 21.00 мск. Федеральная резервная система США объявит решение по денежно-кредитной политике, и по мере приближения этого события аналитики ведущих банков делятся своими прогнозами. 

Ожидается, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов. Инвесторы обратят пристальное внимание на обновленные экономические прогнозы и комментарии главы FOMC Джерома Пауэлла о перспективах монетарной политики.

TDS

«Председатель ФРС Пауэлл уже дал зеленый свет для повышения ставки на 25 б.п. в марте во время своего выступления перед Конгрессом. Нынешнее состояние двойного мандата ФРС поддерживает решение о старте ужесточения. Мы ожидаем, что Пауэлл также даст понять, что, несмотря на продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, ФРС готова продолжить процесс нормализации денежно-кредитной политики в течение оставшейся части года. Рынок уже достаточно заложил в цены ожидания ужесточения в 2022 году, но 2023 год пока еще недооценен. Мы считаем, что риски склоняются в пользу доллара США, особенно в паре USD/JPY».

RBC Economics

«Ожидается, что политики Федеральной резервной системы США повысят целевой диапазон ставок по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (первое повышение с 2019 года), поскольку очень низкая безработица и усиливающееся инфляционное давление нивелируют усиление геополитических проблем, связанных с российской спецоперацией в Украине. Мы ожидаем, что еще четыре (одинаковых по величине шага) повышения в 2022 году выведут целевой диапазон на уровень 1,25%-1,50% к концу года».

JP Morgan

«ФРС готовится к борьбе с растущим ценовым давлением и намерена повысить процентные ставки на 0,25%. Мы ожидаем, что ФРС будет повышать ставки менее агрессивно, чем рынки в настоящее время закладывают в цены, из-за опасений по поводу роста экономики, но устойчивая инфляция, имеющая под собой широкую базу, могут привести к более длительному циклу повышения, чем первоначально предполагалось».

Rabobank

«Ожидается, что FOMC повысит ставку на 25 б.п. На последующих заседаниях (май, июнь, июль) мы ожидаем, что Комитет продолжит осуществлять ужесточение по +25 б.п. за одно заседание. Однако к сентябрьскому заседанию ущерб, нанесенный украинским кризисом мировой экономике, может стать угрозой для экономической экспансии США. Голуби в FOMC, скорее всего, к тому времени перестанут быть энтузиастами ужесточения и потребуют паузы. Пауэлл может дать понять, что ЦБ предпочтет оценить эффекты четырех повышений, прежде чем возобновить ужесточение».

Сегодня вечером в 21.00 мск. Федеральная резервная система США объявит решение по денежно-кредитной политике, и по мере приближения этого события аналитики ведущих банков делятся своими прогнозами. 

Ожидается, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов. Инвесторы обратят пристальное внимание на обновленные экономические прогнозы и комментарии главы FOMC Джерома Пауэлла о перспективах монетарной политики.

ANZ

«Мы ожидаем, что FOMC пересмотрит на существенное повышение свои прогнозы по инфляции PCE на 2022 год. Мы также ожидаем, что ФРС повысит ставки на 25 б.п. и повысит траекторию планируемого ужесточения. Пауэлл оставит дверь открытой для повышения ставок на 50 б.п., если это будет оправдано поступающими данными. Мы также ожидаем от него каких-то указаний относительно того, как ФРС отреагирует на разворачивающуюся трагедию в Украине. Ожидается обновление информации о нормализации баланса. Мы прогнозируем, что ФРС пересмотрит свои прогнозы экономического роста в сторону понижения, поскольку более высокая инфляция съедает реальный располагаемый доход и прибыль компаний».

Westpac

«На мартовском заседании FOMC будет проведено первое в этом цикле ужесточения повышение ставки на 25 б.п., за которым последуют последовательные повышения на 25 б.п. на майском и июньском заседаниях. Также вероятно, что после этого заседания ЦБ прольет свет на свои намерения в отношении нормализации баланса, которая, как мы ожидаем, начнется в июньском квартале. Количественные прогнозы и качественные заявления о намерениях также будут иметь важное значение. Короче говоря, эти мнения будут определять ожидаемый курс ЦБ в 2023 году и далее, включая сроки и высоту пика цикла, а также возможные риски».

Danske Bank

«Мы ожидаем, что ФРС повысит учетную ставку на 25 б.п., учитывая сильное инфляционное давление, которое, вероятно, будет еще больше усилено ростом цен на нефть. Ранее мы ожидали повышения на 50 б.п., но неопределенность из-за ситуации в Украине сделает ФРС немного более осторожной».

Как заявил представитель ЕЦБ Иоахим Нагель в интервью Handelsblatt:

• Не наблюдает признаков спирали зарплат-цен
• Необходимо сосредоточить внимание на нормализации монетарной политики

«Идея создания демилитаризованной Украины — страны, такой как Австрия, с собственной армией, может рассматриваться как компромисс», — заявил в среду представитель Кремля, пишет агентство Рейтерс со ссылкой на агентство РИА Новости.

«Мы введём персональные санкции в отношении лидеров недружественных стран, — добавил пресс-секретарь, отметив, что вопрос санкций в настоящее время обсуждается на переговорах с Украиной.

Реакция рынка

Тяга к риску возобладала после этих комментариев, а индекс Euro Stoxx 600 на момент публикации вырос на 2%.

Цена на золото все еще снижается. Внимание смещается на решение о повышении ставки, которое будет принято Федеральной резервной системой США. Если комментарии председателя FOMC Джерома Пауэлла о перспективах политики намекнут на возможное повышение на 50 б.п. в будущем, желтый металл может снизиться далее, сообщают стратеги Commerzbank.

Падение курса XAU/USD является чрезмерным, учитывая, что конфликт в Украине все еще далек от разрешения

"Мы считаем падение цен на золото чрезмерным, учитывая, что конфликт на Украине все еще далек от разрешения.

Кажется несомненным, что ФРС повысит процентные ставки впервые с конца 2018 года, по всей вероятности, на 25 базисных пунктов. Более значительное повышение ставки на 50 базисных пунктов, вероятно, не обсуждается из-за неопределенности, вызванной конфликтом на Украине. 

На своем последнем выступлении перед Конгрессом председатель ФРС Пауэлл намекнул, что в какой-то момент цикла может быть возможно более значительное повышение ставки на 50 базисных пунктов. Если Пауэлл повторит этот комментарий, золото может оказаться под  более сильным давлением, несмотря на то, что прогноз по ставкам уже заложен в цены».

Экономисты ING ожидают, что Федеральная резервная система повысит ставку на 25 б.п. сегодня и сигнализирует о дополнительном ужесточении на 90 б.п. в этом году в своих точечных прогнозах. Это полностью заложено в цены, и это может в конечном итоге оказать ограниченное влияние на валютный рынок. Тем не менее,  на фоне заложенного в цены оптимизма бычьи риски преобладают.

Не так много поддержки для USD от заседания FOMC

«Мы ожидаем, что медианная точечная  диаграмма будет сигнализировать о повышении ставки на 90 б.п. к концу года. Мы ожидаем, что Пауэлл подтвердит приверженность ФРС борьбе с инфляцией и сохранит ястребиный тон, несмотря на недавние препятствия для роста.

Мы считаем, что сегодняшнее заявление ФРС должно подтвердить, что денежно-кредитная политика должна оказать позитивное влияние на доллар в среднесрочной перспективе. Тем не менее, за исключением существенного бычьего сюрприза в точечной диаграмме, мы подозреваем, что влияние FOMC на доллар США может оказаться довольно сдержанным и кратковременным, оставляя  его несколько уязвимым для отношения к риску.

Следует признать, что тягу к риску в основном вызвана оптимизмом в отношении мирных переговоров, а не какой-либо фактической деэскалацией, и, безусловно, существует риск того, что рынки слишком быстро перешли к оптимизму. 

Доллар может  быть сложно восстановиться сегодня, но  на фоне заложенного оптимизма бычьи риски преобладают».

Экономисты Danske Bank ожидают, что Риксбанк повысит ставки в сентябре и ноябре и обеспечит окончательное повышение в феврале 2023 года. Поэтому пара EUR/SEK может упасть в течение года больше, чем ожидалось.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем повышения в сентябре и ноябре, а затем окончательного повышения в феврале 2023 года, что окажет поддержку шведской кроне в период 1-9 месяцев, хотя можно утверждать, что в целом рынки уже внесли это в цену.
• Существуют небольшие риски снижения текущих прогнозов на 1-6 мес. по EUR/SEK (1 мес. - 10.70, 3 мес. - 10.50, 6 мес. -  10.30), вытекающие из денежно-кредитной политики.
• Если Риксбанк в последний раз повысит ставку в феврале 2023 года, это может сопровождаться понижательным давлением на SEK, поскольку рынки снизят свои ожидания относительно того, насколько высока ставка репо, а также за счет замедления ожиданий роста. Таким образом, мы видим небольшой риск повышения прогноза по EUR/SEK на 12 мес. (10.30), хотя и отдаленный и, следовательно, очень неопределенный.

Экономисты Credit Suisse считают, что ястребиный тон на заседании ЦБ Турции в четверг вполне возможен. Они по-прежнему ожидают, что центральный банк ограничит рост USD/TRY отметкой 5,00 в краткосрочной перспективе.

«Повышение учетной ставки, даже кажущееся значительным повышение на 500 б.п., не изменит того факта, что учетная ставка в реальном выражении очень находится далеко на отрицательной территории. В то же время повышение ставки в некоторой степени создаст ощущение, что реакция ЦБ изменилась.  С учетом этих двух факторов лира, вероятно, несколько вырастет, но, скорее всего, недостаточно, чтобы вернуть USD/TRY к уровням до  начала операции на Украине (то есть ниже 14,00) на устойчивой основе.

В то время как цены на нефть марки Brent находятся вблизи $100 за баррель, нам кажется разумным ожидать, что USD/TRY останется ниже, но близко к отметке 15,00. Но если цены на нефть снова вырастут, скажем, до 120 долларов за баррель, центральный банк, скорее всего, увидит необходимость позволить USD/TRY подняться до нового (более высокого) диапазона - возможно, 15,00-16,00».

Министр финансов Турции Нуреддин Небати заявил в среду, что его правительство снизит инфляцию до однозначных цифр к июню 2023 года.

Дополнительные тезисы

• Мы увидим снижение инфляции с лета.
• Схема защиты лиры помогает поддерживать обменный курс на обозримом уровне.

Реакция рынка

Пара USD/TRY снова начала расти, несмотря на оптимистичные комментарии турецкого чиновника по инфляции. Пара в настоящее время торгуется на уровне 14.72 (+0.22%).

Валютные стратеги UOB Group отметили дальнейший рост USD/CNH , который, как ожидается, встретит сопротивление на уровне 6,4300 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «ввиду сильного импульса доллар США может еще больше укрепиться до 6,4050 и 6,4100». Наше мнение оказалось верным, поскольку доллар США вырос до 6,4105 в течение нескольких часов в Лондоне, прежде чем резко отступить. Резкий откат подорвал восходящий импульс, и доллар вряд ли будет укрепляться дальше. На сегодняшний день доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковом канале между 6,3700 и 6,4050».

Прогноз на 1-3 недели: «Мы ожидали укрепления доллара США с понедельника (14 марта, цена спот на уровне 6,3620). По мере роста доллара США в нашем последнем прогнозе со вчерашнего дня (15 марта, спот на уровне 6,3980) мы подчеркнули, что ралли доллара, похоже, имеет достаточно топлива, и он может вырасти до 6,4100 и к максимуму 6,4300. Впоследствии доллар США взлетел до 6,4105, прежде чем отступить. В то время как восходящий импульс несколько ослаб, риск по-прежнему  остается бычьим.Тем не менее, следующее крупное сопротивление на уровне 6,4300 может быть достигнуто не так скоро. Другими словами, доллар США может консолидироваться ниже 6,4105 в течение 1-2 дней, прежде чем отправиться выше. В целом, только прорыв уровня «сильной поддержки» на уровне 6,3600 (без изменения со вчерашнего дня) будет указывать на то, что текущее сильное восходящее давление ослабло».

Экономист UOB Group Хо Вой Чен оценил последний набор данных по китайской экономике.

Ключевые тезисы

• Данные Китая за январь-февраль сильно удивили положительной динамикой. Предполагается, что меры по смягчению политики работают. Несмотря на сильное начало года, российско-украинский конфликт и обострение внутренней эпидемии требуют более осторожного прогноза.
• Ожидается, что политика Китая по поддержанию нулевого уровня COVID приведет к значительным издержкам для экономики. Теперь вопрос заключается в степени локдауна с точки зрения количества городов и продолжительности локдауна.
• Учитывая усилившиеся краткосрочные препятствия, мы понизили прогноз роста для Китая до 4.9% на 2022 год с 5.2% ранее. Мы ожидаем увидеть влияние блокировок и более высоких цен на сырьевые товары с марта, при этом ВВП в 1 половине 2022 г., вероятно, составит около 4.5% г/г, а затем поднимется до 5.2% г/г во 2 половине 2022 г.
• Мы по-прежнему сохраняем наш прогноз о том, что эталонный 1-летний LPR упадет еще на 15 б.п. до 3.55% к концу 2 квартала 2022 г. Существует также возможность дальнейшего сокращения коэффициента обязательных резервов (RRR), чтобы помочь снизить стоимость фондирования для банков.

Министерство экономики Германии заявило в среду, что влияние конфликта России и Украины на экономику в настоящее время трудно количественно оценить.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Евро не смог найти спроса. Пара EUR/USD торгуется в диапазоне ниже 1.1000. Основная валютная пара торговалась на 1.0990 (+0.35%) на момент написания статьи.

МЭА понизило прогноз мирового спроса на нефть во 2-4 квартале 2022 года на 1,3 млн баррелей в сутки

• Экстренные запасы, высвобождаемые странами-членами МЭА, обеспечат долгожданный буфер.
• Согласование энергетической безопасности и экономических факторов может ускорить переход от нефти.
• Если сделка с Ираном будет достигнута, экспорт может увеличиться примерно на 1 млн баррелей в сутки в течение шестимесячного периода.
• Перспективы каких-либо дополнительных поставок из Ирана могут быть отложены на несколько месяцев.
• Рост добычи будет исходить из США, Канады, Бразилии и Гайаны, но краткосрочный потенциал роста ограничен.
• В январе запасы ОЭСР  были самые низкие с апреля 2014 года, покрывали лишь 57,2 дня спроса.
• Январские запасы составили 2,621 млрд баррелей, что на 335,6 млн баррелей ниже среднего показателя 2017-2021 годов.
• Саудовская Аравия и ОАЭ пока не проявляют готовности использовать свои резервы.
• По оценкам, 3 млн баррелей в сутки российской добычи нефти могут быть покрыты с апреля.
• Общие запасы ОЭСР в январе упали на 22,1 млн баррелей.
• Прогноз по росту на 2022 год был понижен на 950 тыс. баррелей в сутки до 2,1 млн баррелей в сутки в среднем на 99,7 млн баррелей в сутки.

Несмотря на бегство от рисков, норвежская крона смогла подорожать в последние недели. Экономисты Commerzbank ожидают, что NOK укрепится в первой половине года, пока ЕЦБ не начнет повышать ставки осенью.

Ключевые тезисы

• Благодаря ястребиной позиции Норвежского ЦБ крона должна укрепиться по отношению к евро в первом полугодии. Однако осенью, когда ЕЦБ осуществит первое повышение процентных ставок, восходящая тенденция, вероятно, застопорится.
• В следующем году NOK может снова завоевать позиции против евро. Хотя ЕЦБ также, вероятно, снова повысит ключевую процентную ставку, Norges Bank остается более активным центральным банком. Кроме того, высокие цены на нефть должны поддерживать NOK.

Fitch Ratings заявило, что Россия объявит дефолт по двум купонным выплатам по облигациям в долларах США , которые должны быть в эту среду, если она произведет платежи по этим купонам в рублях.

«Выплата в национальной валюте купонов российских еврооблигаций в долларах США, подлежащих погашению 16 марта, будет представлять собой суверенный дефолт по истечении 30-дневного льготного периода», — говорится в сообщении Fitch.

Россия должна произвести два купонных платежа в твердой валюте на сумму около 117 миллионов долларов в среду, сообщает Reuters.

Реакция рынка

Пара USD/RUB восстанавливается от недельных минимумов 104,00, в настоящее время торгуясь на уровне 108,45 и демонстрируя небольшой рост.

Пара продемонстрировала уверенное восстановление и ненадолго отвоевала 117,00 на фоне тяги  к риску и оптимизма по поводу потенциального перемирия между Россией и Украиной.

Однако рост пары не будет иметь продолжения, поскольку доллар США остается под сильным давлением продаж на фоне оптимистичных настроений и в преддверии важнейшего решения ФРС .

Траектория конфликта на Украине останется ключевым драйвером динамики EUR/USD в предстоящем месяце. Экономисты MUFG Bank выделяют ключевые уровни, на которые следует обратить внимание в зависимости от того, как развивается конфликт.

Пара EUR/USD вряд ли поднимется выше 1.12/14

«Если конфликт продолжит обостряться в ближайшем месяце, создавая большие сбои в экономике еврозоны, то EUR/USD, вероятно, протестирует и потенциально пробьет минимумы начала 2020 года на 1,0650.

Если будет найдено дипломатическое решение, которое позволит быстрее положить конец конфликту, это подготовит почву для восстановления EUR/USD. Пара EUR/USD в последние дни уже поднялась до уровня 1,10. Необходима значительная деэскалация, чтобы EUR/USD торговался на более высоких уровнях на устойчивой основе. 

Пара торговалась между 1,12 и 1,14 до конфликта в Украине, и трудно ждать, что EUR/USD поднимется выше этих уровней в предстоящем месяце, учитывая, что даже короткий конфликт окажет негативное влияние на экономику еврозоны».

Индийская рупия оказалась под давлением в прошлом месяце из-за скачка цен на нефть. Высокие цены на нефть могут иметь негативные побочные эффекты для экономики, оказывать понижательное давление на INR в краткосрочной перспективе. Таким образом, Резервный банк Индии (RBI) может усилить интервенцию, чтобы смягчить слабость INR.

Ключевые тезисы

• Шок цен на нефть из-за конфликта на Украине ставит РБИ перед новым набором проблем. Ожидается, что в краткосрочной перспективе инфляционная картина улучшится по мере роста производственных затрат. Также ожидается, что дефицит бюджета и счета текущих операций будет больше, чем предполагалось ранее, что может оказать понижательное давление на INR.
• RBI по-прежнему приходится бороться с замедлением темпов роста.
• Мы ожидаем, что РБИ сохранит аккомодационную позицию в ближайшей перспективе. Они могли бы усилить интервенцию INR, чтобы укрепить доверие и не усугубить инфляционную картину.

Аналитики Credit Suisse теперь ожидают, что USD/CNH вырастет выше в более широком диапазоне 6,35-6,55 в ближайшие три месяца. 

Постепенное снижение CNH, вероятно, будет продолжаться

«Поскольку ФРС продолжает сигнализировать о повышении ставок, чтобы компенсировать высокую инфляцию в США, мы ожидаем постепенного снижения CNH по отношению к доллару. Тем не менее, мы по-прежнему не ожидаем большой, внезапной девальвации юаня, поскольку это, возможно, приведет к финансовой нестабильности и усилит опасения по поводу роста.

Теперь, когда USD/CNH вернулась к 6,40, мы ожидаем, что USD/CNH будет расти в более широком диапазоне 6,35-6,55 в ближайшие три месяца».

Пара EUR/USD нашла дно на 1.0825. Экономисты Credit Suisse продолжают ожидать здесь консолидации, но есть шанс для прорыва и снижения к минимуму 2020 года на 1.0635.

Ключевые тезисы

• Мы продолжаем следить за 1.0825 (линия долгосрочного восходящего тренда с начала 2017 года). Мы ожидаем, что этот уровень удержит пару в консолидации (в идеале между 1.0825 и 1.1120).
• Мы сохраняем медвежий настрой и ожидаем четкого прорыва ниже для теста минимума 2020 года на 1.0635.
• Выше 1.1120/21 может наблюдаться восстановление, но с более жестким сопротивлением на 1.1275.

Агентство Reuters  передает комментарии главы ЦБ Швеции Ингвеса по  инфляции и денежно-кредитной политике.

Ключевые тезисы

• Есть основания полагать, что инфляция будет расти в ближайшие месяцы.
• Повышение ставки в 2024 году довольно нескоро, учитывая текущую инфляцию.
• Трудно понять, что произойдет с ростом в краткосрочной перспективе.
• С ростом неопределенности на финансовых рынках, нет ничего плохого в том, чтобы иметь тот портфель, который у нас есть.
• Слишком рано говорить о том, что мы собираемся делать с нашим балансом.

Пара GBP/USD пробила кластер ключевых поддержек на 1.3173/21. Аналитики Credit Suisse ожидают падения к 50% коррекции восходящего тренда 2020/2021 на 1.2855/29.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD удержада прорыв ниже ключевого кластера поддержек на 1.3173/21, который включает в себя 38.2% коррекции восходящего тренда 2020/2021 на минимумах 2021 года и 200-недельное среднее значение. Мы ожидаем дальнейшего снижения к следующей поддержке на 50% коррекции на 1.2855/29.
• Сопротивление сначала наблюдается на 1.3195 и 1.3272/73.

Пара USD/JPY наконец-то возобновила основной бычий тренд. Аналитики Credit Suisse сохраняют основной бычий прогноз с конечной целью по-прежнему на уровне 122,90/123,00.

Поддержка на уровне 116.35/10 должна ограничить падение

«Мы сохраняем долгосрочный бычий прогноз, а сопротивление наблюдается на  максимумах 2018 года на уровне 118,61/66, в то время как 122,90 / 123,00 по-прежнему является нашей конечной целью.

«Поддержка на уровне 116,35/10 должна в идеале ограничить падение, хотя только закрытие ниже 55-дневного среднего значения на уровне 115,24 предупредит о «ложном» бычьем прорыве».

Несмотря на недавнее падение, стратеги UBS считают, что цены на нефть продолжают получать поддержку. Они ожидают, что нефть достигнет $125 за баррель к июню и постепенно снизится до $105 к концу года.

Нефть получает поддержку, несмотря на падение

«На экспорт и производство российской нефти повлияют санкции и запреты на импорт, что еще больше сократит мировые поставки. Мы ожидаем, что удар по российскому экспорту и добыче нефти станет более очевидным в конце этого месяца.

Результирующее сокращение  мировой добычи будет трудно компенсировать другими производителями и нефтью из государственных запасов.

Мировой спрос на нефть по-прежнему движется к рекордным максимумам во второй половине года. Мы по-прежнему ожидаем, что мировой спрос на нефть достигнет рекордного уровня во второй половине года, составив более 101 миллиона баррелей в день».

Мы ожидаем, что нефть достигнет около $125 за баррель к июню, только постепенно снизившись до $105 к концу года. Запасы сырой нефти и энергоносителей остаются страховкой против конфликта в Украине».

Пара USD/CAD во вторник совершила решающий прорыв ниже 1,28. CPI в Канаде может помочь луни, как считают экономисты ING, и отправить пару USD/CAD ниже к 1,27.

Усиление инфляционного давления в Канаде

«Цены на нефть и другие энергоносители остаются значительно более высокими, чем до конфликта на Украине, и действительно будут способствовать дальнейшему восстановлению канадской нефтегазовой промышленности, что в конечном итоге является хорошим предзнаменованием для CAD в среднесрочной перспективе.

Сегодня мы увидим февральский отчет по CPI в Канаде. Рост общей инфляции, как ожидается, ускорится с 5,1% до 5,5%. Мы считаем, что это - наряду с началом цикла ужесточения ФРС - должно способствовать укреплению ожиданий рынка, что Банк Канады сохранит приличные темпы (еще пять-шесть повышений в этом году) в повышении процентных ставок, что может поддержать луни.

USD/CAD может повторно протестировать 1.2700 сегодня».

Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил в среду, что «мирные переговоры с Украиной проходят непросто, но есть определенная надежда на компромисс».

Пара GBP/USD закрылась второй день подряд на положительной территории во вторник, несмотря на потерю бычьего импульса вблизи 1,31. Пара движется в боковом направлении возле 1,3050 в преддверии важнейшего решения ФРС по ставке. В отсутствие серьезного сюрприза роста кабель должен оставаться выше 1,30, сообщают экономисты ING.

 «Фунт должен продолжать  получат некоторую скромную поддержку со стороны оптимизма в ожидании  деэскалации напряженности в Украине. Интересно, что GBP изо всех сил пытается отыграть потери, связанные с конфликтом, в отличие от других европейских валют. 

На заседании Банка Англии в четверг повышение ставки в сочетании с более ястребиными формулировками может позволить фунту вырасти на фоне благоприятного настроя рынка, что окажет  давление на EUR/GBP.

За исключением большого сюрприза от FOMC сегодня, фунт должен удерживаться выше 1,3000 в течение еще одной сессии».

Аналитики Credit Suisse считают, что сценарий дефолта в РФ, если он материализуется, вряд ли будет иметь серьезные последствия для рынков за пределами России или для обменного курса доллара США к рублю.

Ожидание купонных выплат в фокусе

«В России кредитные рынки ожидают возможной неспособности правительства выплатить два купонных платежа по еврооблигациям, которые должны состояться сегодня (16 марта), чтобы станет путем к дефолту. Мы считаем, что сценарий дефолта, если он материализуется, вряд ли будет иметь серьезные последствия для рынков за пределами России или для обменного курса USD/RUB.

Хотя рублевые рынки остаются дисфункциональными, мы по-прежнему считаем, что общее направление USD/RUB будет определяться степенью ограничений на экспорт энергоносителей из России».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, пара EUR/USD не смогла удержаться выше 1,1000 во вторник и перешла в фазу консолидации рано утром в среду, в то время как инвесторы ждут политических заявлений ФРС США. Чтобы пара продолжила отскок, необходимо возобновление продаж доллара.

«Тяга к риску помогает единой валюте оставаться устойчивой против своих конкурентов в начале европейской сессии. Несмотря на комментарии президента России Владимира Путина о том, что Киев несерьезно относится к решению, украинская сторона относительно оптимистично настроена в отношении мирного соглашения.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил в видеообращении, что переговоры уже звучат более реалистично, и один из украинских переговорщиков отметил, что в переговорах есть место для компромисса.

Даже если потоки риска продолжат доминировать на финансовых рынках, EUR/USD может быть трудно набрать бычий импульс. Индекс доллара США остается относительно спокойным ниже 99,00, и политические заявления ФРС, вероятно, окажут значительное влияние на курс доллара.

Ожидается, что ФРС повысит свою учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) после двухдневного заседания. В случае, если точечная диаграмма покажет, что политики ожидают, по крайней мере, еще четырех повышений в оставшуюся часть года, доллар может набрать силу на фоне роста доходности казначейских облигаций США. Кроме того, глава FOMC Джером Пауэлл может дать сигнал о том, что они рассмотрят повышение на 50 б.п., что обеспечит дополнительный импульс доллару.

С другой стороны, осторожный тон ФРС в отношении ужесточения политики на фоне повышенной неопределенности можно будет рассматривать как «голубиное» развитие событий, что поддержит EUR/USD».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует  технические перспективы пары EURUSD:

«Техническая картина не дает каких-либо четких указаний в ближайшей перспективе. Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике движется в боковом направлении около 50, и пара торгуется вблизи 20 и 50 SMA.

Уровни сопротивления расположены на 1.1000 (психологический уровень, 38.2% коррекция последнего медвежьего хода), 1.1040 (50% коррекции Фибо) и 1.1070/1.1080 (100 SMA, 61.8% коррекции).

С другой стороны, уровни поддержки ожидаются на 1,0930 (23,6% коррекции), 1,0900 (психологический уровень, статический уровень) и 1,0850 (статический уровень)».

Экономисты Credit Suisse сохраняют базовый и долгосрочный бычий прогноз с сентября / октября прошлого года и ожидают, что индекс доллара США (DXY) еще больше укрепится до 100/100,04 и, в конечном итоге, до вершины пятилетнего диапазона на уровне 102/102,50.

Поддержка на уровне 97,71 поддерживает бычий настрой

«DXY продолжает получать поддержку, и мы сохраняем наш основной бычий роста до 78,6% коррекции на уровне 100,00/04, и эта отметка изначально должна ограничить рост.

Мы продолжаем  ждать роста к вершине пятилетнего диапазона на уровне 102,00/102,50.

Поддержка на уровне 97,71 ограничивает падение, что подтверждает бычий уклон. Ниже индекс может  снизиться к 55-дневному среднему на уровне 96,74, но здесь ожидаются покупатели».

Пара AUD/USD выросла второй день подряд в среду на фоне умеренной слабости доллара США. Тем не менее, экономисты Westpac ожидают, что австралийский доллар снизится к области 0,71, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система повысит свою учетную ставку сегодня.

«В краткосрочной перспективе риски лежат в направлении области 0,7100, при этом доллар США выигрывает как от спроса на убежища / ликвидность, так и от ястребиного настроя FOMC. 

Ценовое движение часто бывает беспорядочным в связи с заседанием FOMC, но контраст с осторожным РБА будет резким, что ограничит рост AUD/USD».

По мнению валютных стратегов UOB Group, AUD/USD все еще может снизиться и повторно протестировать 0.7130 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «После того, как AUD резко упал в пятницу, мы вчера подчеркнули, что «быстрое снижение, похоже, является чрезмерным, и AUD вряд ли ослабнет еще больше». Мы добавили: «AUD может упасть до 0,7170 до того, как риск отскока увеличится». Впоследствии AUD опустился до 0,7165, отскочил до 0,7228, а затем снизился до закрытия на уровне 0,7198 (+0,16%). Ценовое движение рассматривается как часть консолидации, и AUD, вероятно, будет торговаться в боковом канале между 0,7165 и 0,725 сегодня».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш прогноз со вчерашнего дня (15 марта,  цена спот 0.7205) все еще действует. Как было подчеркнуто, нисходящий импульс улучшился, и риск сместился в сторону снижения. Тем не менее, быстрое снижение с конца прошлой недели, похоже, является чрезмерным, и дальнейшее сильное снижение маловероятно. Отсюда AUD, вероятно, снизится до 0,7130. С другой стороны, прорыв 0,7285 (уровень «сильного сопротивления», вчера был на 0,7305) будет указывать на то, что риск снижения рассеялся».

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в среду, что «валюты движутся под влиянием различных факторов,  и правительство не будет комментировать форекс».

Читайте: Форекс сегодня: настроение рынка остается оптимистичным в преддверии важнейшего решения ФРС по ставке

Реакция рынка

На момент написания статьи USD/JPY удерживалась вблизи отметки 118,20, практически не изменившись  от цены открытия.

Основное внимание по-прежнему уделяется важнейшему решению ФРС.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: 

• 1.1000 1.2 млрд
• 1.1050 728 млн
• 1.1100 823 млн
• 1.1150 2.6 млрд

- GBP/USD: 

• 1.3500 747 млн

- USD/JPY: 

• 117,95 734 млн

- USD/CHF: 

• 0.9115 440 млн
• 0.9325 770 млн
• 0.9400 540 млн

- USD/CAD: 

• 1.2600 678 млн
• 1.2630 405 млн
• 1.2570 843 млн
• 1.2700 1.1 млрд
• 1.2775 635 млн

- EUR/GBP: 

• 0.8500 305 млн

Вот что нужно знать в среду, 16 марта:

Потоки риска доминируют на финансовых рынках рано утром в среду, поскольку инвесторы по-прежнему надеются на дипломатическое решение российско-украинского кризиса, а доллар остается под давлением. Февральские данные по индексу розничных продаж и цен на импорт опубликуют сегодня США в преддверии важнейшего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке. Данные индекса потребительских цен из Канады также могут привлечь  внимание. Кроме того, переговоры между российскими и украинскими представителями должны продолжиться в среду.

Президент России Владимир Путин заявил во вторник, что Киев несерьезно относится к поиску взаимоприемлемого решения конфликта. Хотя этот заголовок заставил инвесторов проявить осторожность в течение американских торговых часов, основным индексам Уолл-стрит удалось продемонстрировать решающий дневной рост. Михаил Подоляк, один из украинских представителей, заявил, что, безусловно, есть место для компромисса. Более того, президент Украины Владимир Зеленский отметил в видеообращении, что переговоры уже звучат более реалистично.

Отражая тягу к риску, китайский индекс Shanghai Composite вырос более чем на 3%, а японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,6%. В начале европейской сессии фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,3% - 0,8%.

Позже в тот же день ожидается, что ФРС повысит свою учетную ставку на 25 базисных пунктов. Инвесторы обратят пристальное внимание на обновленную сводку экономических прогнозов и комментарии председателя FOMC Джерома Пауэлла о перспективах политики.

Пара EUR/USD не смогла удержаться выше 1,1000 во вторник и закрыла день практически без изменений на уровне 1,0950. Пара остается относительно спокойной, держась ниже 1,1000 рано утром в среду.

Пара GBP/USD закрыла второй день подряд на положительной территории во вторник, несмотря на потерю бычьего импульса вблизи 1,3100. Пара консолидируется около 1,3050 утром в Европе.

Потеряв почти 2% в понедельник, золото упало на 1,5% во вторник и достигло самого низкого уровня за две недели ниже $1,910. XAU/USD консолидирует потерянные позиции выше $1,910, поскольку доходность казначейских облигаций США держится в боковом канале.

Пара USD/JPY удерживается над 118,00, так как безопасной JPY сложно привлечь покупателей. Ранее в тот же день информационное агентство Kyodo сообщило, что японское правительство рассматривает возможность составления нового экономического пакета на фоне российско-украинского кризиса.

Биткойн подскочил до шестидневного максимума выше $41 700 ранее в тот же день, но вновь вернулся ниже $40 000. Ethereum растет после роста в предыдущие два дня и на момент написания прибавил 1% в  до уровня выше 2 600 долларов.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снизился примерно на 5.6 тыс. контрактов после трех дней роста. В то же время торговые объемы выросли порядка на 35.7 тыс. контрактов после 4-х дней падения.

Следующее сопротивление располагается на $5.20

Снижение цен на природный газ во вторник было в тандеме с сокращением открытого интереса, намекая на идею о том, что дальнейшие коррекции кажутся маловероятными в самой ближайшей перспективе. Случайные попытки роста, тем временем, продолжают  нацеливать актив на месячный максимум около $ 5,20 за MMBtu в настоящее время.

Спутник передает комментарии российского дипломата, который заявил, что Москва готова к любому формату диалога по украинскому кризису, если она  будет искать дипломатические решения.

Подробностей не сообщается.

Тяга к риску сохраняется перед открытием европейской сессии, благодаря сильному отскоку китайских акций. Фьючерсы S&P 500 выросли на 0,45% в день, в то время как индекс доллара США держится на дневных минимумах.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос порядка на 14,7 тыс. контрактов после двухдневного падения. В то же время торговые объемы также выросли  примерно на 207.2 тыс. контрактов после трехдневного падения.

WTI все еще может повторно протестировать $90.00

Цены на WTI продолжили снижение до отметки $93,00 во вторник, новых месячных минимумов. Важное снижение было на фоне роста открытого интереса и объемов, что может обусловить дальнейшее падение в самой ближайшей перспективе и нацелить актив на $90,00 за баррель.

Глава шведского центрального банка Риксбанка Стефан Ингвес прогнозирует повышение ставки до 2024 года.

«Инфляция, скорее всего, будет расти и дальше», —добавил Ингвес во время выступления рано утром в среду в Азии.

EUR/SEK продолжает падение в сторону дневного минимума

После заявлений EUR/SEK  продолжает откат от внутридневного максимума, снизившись на 0,14%  к 10,51.

Валютные стратеги UOB Group отметили, что GBP/USD все еще может пробить отметку 1,3000 и продлить падение до области 1,2900 на краткосрочном горизонте.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «в то время как GBP все еще может опуститься ниже 1,3000, ослабление нисходящего импульса в сочетании с условиями перепроданности предполагает, что устойчивое снижение маловероятно». Наши ожидания не оправдались, так как GBP отскочил до 1,3089, прежде чем снизиться до закрытия на уровне 1,3045 (+0,33%). Нисходящий импульс ослаб, и GBP, вероятно, будет консолидироваться, как ожидается, в диапазоне 1.3000/1.3100"

Прогноз на 1-3 недели: «В понедельник (14 марта, цена спот на 1,3045) мы подчеркнули, что GBP может пробить 1,3000 и если он сможет закрыться ниже этой поддержки, это, вероятно, вызовет дальнейшее падение к 1,2900. Вчера GBP ненадолго коснулся отметки 1,3000 в ранние азиатские часы, прежде чем отскочить. В то время как краткосрочный нисходящий импульс начинает ослабевать, прорыв 1,3000 пока не исключен. Только прорыв «сильного сопротивления» на уровне 1.3140 (без изменения со вчерашнего дня) будет указывать на то, что слабая фаза в GBP, начавшаяся более 2 недель назад, подошла к концу».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился вторую сессию подряд, на сей раз примерно на 5.6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем выросли порядка на 87 тыс. контрактов после 4-х дней снижения.  

Во вторник золото приблизилось к ключевой отметке в $1900 за унцию на фоне сокращения открытого интереса, что свидетельствует о том, что более глубокое снижение маловероятно, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе.

Ожидается, что EUR/USD по-прежнему будет торговаться в диапазоне 1,0870-1,1080 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что eur «вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 1,0900 / 1,1000». Впоследствии евро торговался между 1,0924 и 1,1019. Ценовые движения по-прежнему кажутся частью консолидации, и мы ожидаем, что евро будет торговаться между 1,0920 и 1,1020 сегодня».

Прогноз на 1-3 недели: «Нечего добавить к нашему прогнозу с понедельника (14 марта, цена спот 1.0930). Как подчеркивается, евро, вероятно, будет торговаться в боковом канале в диапазоне 1,0870/1,1080. Заглядывая в будущее, если евро закроется ниже 1,0870, он, вероятно, вернется к основной поддержке на уровне 1,0805».

Выступая в Торгово-промышленной палате Западной Австралии в среду, премьер-министр Австралии Скотт Моррисон предупредил, что Австралия, вероятно, будет затронута негативными глобальными экономическими последствиями операции России на Украине.

Ключевые  тезисы

• Мир сталкивается с крупнейшим энергетическим шоком с 1970-х годов.
• Это, вероятно, снизит глобальный рост, и мы знаем, что более высокие цены на нефть означают большее давление на семейные бюджеты.

Реакция рынка

Пара AUD/USD игнорирует осторожные замечания австралийского лидера, так как приветствует отскок цен на нефть и золото.

Пара в настоящее время торгуется на уровне 0,7207, почти дневных максимумов, поднявшись на 0,17% от цены открытия.

Рано утром в среду в Азии агентство Reuters поделилось комментариями вице-премьера Китая Лю Хэ, появившегося в новостях Xinhua, поскольку он председательствует на совещании по экономике и рынкам капитала.

Ключевые тезисы

• Денежно-кредитная политика должна предусматривать инициативы по поддержке экономики.
• Будем поддерживать соответствующий рост новых кредитов.
• Будем проводить своевременные исследования и принимать решительные меры по предотвращению рисков среди застройщиков.
• Переговоры между Китаем и американскими регуляторами по китайским компаниям, котирующимся на бирже в США, достигли положительного прогресса.
• Регуляторы Китая и США работают над конкретными планами сотрудничества.
• Будем неуклонно продвигаться вперед и полностью корректировать крупные компании в кратчайшие сроки.
• Будем способствовать устойчивому и здоровому развитию платформенной экономики.
• Активизируем коммуникацию и координацию с гонконгскими регуляторами на финансовых рынках.
• Китай будет проводить политику, благоприятную для рынков.
• Китай приветствует долгосрочных институциональных инвесторов для увеличения запасов акций.

Реакция рынка

Пара AUD/USD обновляет внутридневной максимум около 0,7215 после оптимистичных новостей, поднявшись на 0,20% за день к моменту публикации.

Reuters сообщает, что президент Украины Владимир Зеленский заявил в видеообращении, опубликованном рано утром в среду, что позиции Украины и России на мирных переговорах звучат более реалистично, но требуется больше времени.

Высокопоставленный украинский чиновник заявил во вторник, что переговоры с Россией были очень трудными, но «безусловно, было место для компромисса», добавив, что переговоры продолжатся в среду».

«Встречи продолжаются, и, как мне сообщили, позиции в ходе переговоров уже звучат более реалистично. Но еще нужно время, чтобы решения были в интересах Украины», — сказал Зеленский.

Между тем, сирены воздушного налета звучат по меньшей мере в 6 областях, включая Киев и Харьков. 

Российско-украинский конфликт, вероятно, нанесет «серьезный удар» по мировой экономике, хотя его влияние на азиатский регион, вероятно, будет ограниченным, говорится в сообщении Международного валютного фонда (МВФ), опубликованном на его веб-сайте во вторник.

Основные тезисы

• Конфликт является серьезным ударом по мировой экономике, который повредит росту и повысит цены.
• Ожидайте снижения предыдущего прогноза Фонда по глобальному экономическому росту на 4,4 процента в 2022 году.
• В частности, в Азиатско-Тихоокеанском регионе побочные эффекты от операции России на Украине «вероятно, ограничены, учитывая отсутствие тесных экономических связей, но более медленный рост в Европе и мировой экономике нанесет тяжелый урон крупным экспортера».
• В Азии воздействие будет ощущаться в основном импортерами нефти Ассоциации государств Юго-Восточной Азии, Индией и некоторыми островами Тихого океана.
• Страны с прямой торговлей, туризмом и финансовыми рисками будут чувствовать растущее давление.
• Больший риск беспорядков в некоторых регионах, от Африки к югу от Сахары и Латинской Америки до Кавказа и Центральной Азии.
• Конфликт может коренным образом изменить глобальный экономический и геополитический порядок, если изменится торговля энергоносителями, перестроятся цепочки поставок, платежные сети распадутся, а страны пересмотрят запасы резервной валюты.

«Экстремальный сценарий  для Украины — это «схлопывание экономики», — предупредил администратор Программы развития Организации Объединенных Наций (ПРООН) Ахим Штайнер в интервью Reuters в среду.

Ключевые тезисы

• 90% населения Украины может столкнуться с бедностью в случае затяжной войны, длящейся год.
• Работаем  с правительством Киева по предоставлению денежных переводов семьям.
• Финансирование Всемирного банка, кредитные линии МВФ должны помочь правительству Украины финансировать операции ПРООН по поддержке семей, услуг.