Bank of America Global Research обсуждает свои ожидания от завтрашнего заседания ЕЦБ.

«Заседание ЕЦБ на этой неделе дает возможность просигнализировать о том, как новая стратегия повлияет на проведение денежно-кредитной политики. Мы ожидаем, что ЕЦБ изменит свое прогнозное руководство, чтобы сигнализировать, что аккомодационная политика (ставки и программа покупки активов (APP)) будет более устойчивой (а не более решительной) в рамках новой стратегии. Мы не ожидаем ясности в отношении сужения экстренной программы выкупа активов (PEPP) или количества APP, когда PEPP закончится. Будущее руководство будет иметь значение для кривой доходности и продолжительности текущей политики, в то время как изменение параметров APP / PEPP будет иметь значение для спредов, на наш взгляд. Многоступенчатый подход ЕЦБ к принятию решений по всем деталям политики в поддержку пересмотра стратегии означает нисходящий, но неустойчивый путь для евро на оставшуюся часть года», - добавили в BofA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков Commerzbank, серебро находится в обороне после снижения ниже 55-недельной скользящей средней. Они указывают на область около 24,65, охраняющую следующую поддержку на 24,21.

«Серебро протестировало июньский минимум 25,53 и 55-недельную скользящую среднюю, заставив рынок занять оборонительную позицию. Серебро «продавили» до минимума 13 апреля на уровня 24,67, который пока держится и защищает минимумы января и марта на отметке 24,21 и 23,76 соответственно».

«Основная поддержка не будет встречаться до 21.40/17, и только падение ниже этой области нейтрализует наш долгосрочный бычий настрой».

«Хорошее сопротивление теперь можно  обнаружить между максимумами середины марта и середины апреля, а также между минимумами середины мая и начала июня на отметках 26,69/27,01. Эта область «охраняет» максимум мая на уровне 28.80».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар-убежище снизился в среду, отступив от более чем трехмесячных максимумов, при этом аппетит к риску снова вырос, но инвесторы оставались осторожными из-за опасений по поводу инфляции и очень заразного варианта коронавируса.

Другая безопасная гавань, японская иена, также упала по отношению к доллару, так как бегство от риска ослабло.

Дельта-вариант коронавируса, вызвавший всплеск инфекций во всем мире, стал предметом беспокойства инвесторов вместе с инфляцией, что вызвало резкое падение мировых акций в понедельник. Европейские фондовые рынки выросли в среду, как и рынки США.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,20% до 92,78. Во вторник индекс достиг более чем трехмесячного максимума.

Впрочем, участники рынка сохраняли оптимизм в отношении перспектив доллара, по крайней мере, в следующие несколько месяцев.

«Доллар сейчас пользуется многомерной привлекательностью, - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

«С одной стороны, доллар наслаждается потоками в активы-убежища, поскольку опасения по поводу вируса омрачают экономические перспективы. С другой стороны, у нас высокая инфляция, которая оставляет открытой дверь для Федеральной резервной системы для сокращения стимулирующих мер».

Меры стимулирования ФРС или количественное смягчение сдерживали доллар, поскольку это увеличило предложение валюты в финансовой системе.

«ФРС становится все труднее согласовать свою позицию, согласно которой инфляция носит временный характер», - сказал Джоэл Крюгер, валютный стратег LMAX Group. Крюгер ожидает большего укрепления доллара в третьем квартале, рассчитывая на движение индекса доллара к 96-97.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Международный валютный фонд оценивает в этом месяце, что глобальный рост в 2021 году составит около 6%, как и прогнозировалось в апреле, но при этом некоторые страны растут быстрее, а другие медленнее, заявила в среду директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева.

Георгиева сообщила, что восстановление экономики будет сдерживаться, если темпы вакцинации против COVID-19 не ускорятся, добавив, что цель прекращения пандемии к концу 2022 года не будет достигнута нынешними темпами.

В апреле МВФ прогнозировал, что к 2021 году глобальный рост достигнет 6%, что является невиданным показателем с 1970-х годов, поскольку доступность вакцин улучшается, а экономика вновь открывается с помощью беспрецедентных финансовых стимулов, особенно в Соединенных Штатах.

Но Георгиева сказала, что относительное отсутствие доступа к вакцинам в развивающихся странах и быстрое распространение дельта-варианта угрожают замедлить темпы восстановления.

МВФ планирует опубликовать свой следующий обновленный прогноз «Перспектив развития мировой экономики» 27 июля, но Георгиева заявила, что прогнозируемые МВФ темпы роста мировой экономики на этот год останутся на уровне 6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Золото остановилось на уровне 20-дневной скользящей средней и, вероятно, в ближайшем будущем начнет консолидироваться, заявил Карен Джонс, руководитель группы исследований технического анализа FICC в Commerzbank. Она по-прежнему ожидает, что в долгосрочной перспективе XAU/USD достигнет уровня 1960.

«Золото недавно выросло до 20-дневной скользящей средней на отметке 1834,52, но затем рухнуло, и, вероятно, в ближайшем будущем будет консолидироваться. Первоначальная поддержка - минимум 12 июля на уровне 1791,45, перед линией восходящего тренда 2019-2021 годов на отметке 1748»

«Если золото будет находится выше этого уровня, мы будем сохранять наш долгосрочный восходящий настрой, однако отсутствие устойчивого отскока вызывает беспокойство. Ралли встретит начальное сопротивление со стороны 20-дневной средней на уровне 1836 и минимума 4 июня на отметке 1857,25. В долгосрочной перспективе мы по-прежнему нацелены на максимум ноября 2020 года в области 1959/65 и максимум 2021 года. Они «охраняют» пик 2020 года на уровне 2072».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 20-летние облигации на сумму 23.999 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,890% против 2,120% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,33 по сравнению с 2,40 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,15% от объёма размещения по сравнению с 62,07% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,94% от объёма размещения по сравнению с 20,40% на предыдущем аукционе. 

• Первичные дилеры выкупили 20,91% от объёма размещения по сравнению с 17,53% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Старший экономист UOB Group Элвин Лью дает оценку последнему заседанию Банка Японии.

«Банк Японии, как многие ожидали, решил оставить свои политические меры без изменений на своем заседании по денежно-кредитной политике в июле. И в своем прогнозе экономической активности и цен Банк Японии также сохранил осторожный прогноз восстановления, но слегка понизил свой прогноз роста на 2021 финансовый год, хотя тенденция к замедлению роста сохраняется до 2023 финансового года. Наиболее заметным изменением стало повышение прогноза инфляции на 2021 финансовый год (из-за более высоких цен на энергоносители), но прогноз о инфляции значительно ниже 2% в 2022-2023 финансовом году остался неизменным».

«Июльское бездействие политики и обновленный прогноз инфляции не изменили нашего мнения о том, что Банк Японии в ближайшее время не будет ужесточать политику и сохранит свои массивные стимулы в следующие несколько лет, возможно, по крайней мере, до 2023 финансового года. Рынки все больше убеждены в том, что Банк Японии будет придерживаться текущей политики, по крайней мере, до апреля 2023 года, когда губернатор Курода должен покинуть Банк Японии».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Suisse обсуждает перспективы пары EUR/USD в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ по вопросам политики.

«В преддверии решения ЕЦБ по ставке рыночное ценообразование с точки зрения подразумеваемой волатильности евро и изменения рисков является исключительно умеренным, несмотря на то, что некоторые участники рынка высказывают предположение, что ЕЦБ необходимо разработать какую-то более конкретную политическую повестку дня для поддержки новой цели, поставленной в Обзоре стратегии. Это говорит о том, что на практике рынок не ожидает какого-либо резкого повышения курса евро из-за риска того, что ЕЦБ будет недостаточно голубиным», - отметили в CS.

«Мы согласны с благоприятным ценообразованием рынка касательно заседания ЕЦБ на этой неделе и по-прежнему придерживаемся нашей короткой позиции по паре EURUSD с 1.2000, рекомендуя продавать резкие скачки к 1.1850», - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг состоится публикация умеренного количества данных. В 08:30 GMT в Британии с речью выступит член Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбент.

В 11:45 GMT в еврозоне состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, а в 12:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. После пресс-конференции глава ЕЦБ отвечает на вопросы журналистов. Данные ответы могут содержать сигналы относительно будущих изменений в денежно-кредитной политике центробанка. Участники рынка внимательно следят за выступлением главы ЕЦБ, особенно тщательно отслеживается формулировка и тон выступления. Ожидается, что ставка останется на уровне 0,0%.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, число первичных обращений за пособием составило 350 тыс.

Также в 12:30 GMT в США выйдет индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь. Индекс рассчитывается как среднее взвешенное значение из 85 экономических показателей. Данные показатели касаются следующих категорий данных: производство и доходы; занятость, безработица; личное потребление и рынок жилья; продажи, заказы, запасы. Полученный индекс представляет собой единый, сводный показатель факторов, общих для этих экономических данных.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за июнь. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья выросли до 5,9 млн. с 5,8 млн. в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Китая вырос на 1,2 процента, и составил 161,2 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,7 процента в июне, и составил 134,5 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Члены ключевой правительственной группы из частного сектора призвали федеральное правительство увеличить помощь небольшим фирмам, стремящимся поднять заработную плату, в рамках усилий по увеличению расходов на туризм, рестораны и другие секторы, затронутые пандемией.

Возрождение вируса в Японии в последнее время оказывает давление на сектор. Сегодня в Токио даже зарегистрировано 1893 случая заболевания (самый высокий показатель за шесть месяцев), и это на данный момент подрывает надежды на какое-либо устойчивое восстановление экономики в третьем квартале.

Япония постоянно пытается побудить фирмы повышать заработную плату в целях сдерживания давления дефляции, и этот вопрос является ключевым приоритетом для премьер-министра Японии Суги.

Ситуация не изменится в одночасье, но пандемия, безусловно, не поможет, и если ситуация сохранится, это лишь еще больше подорвет любую уверенность в том, что Банк Японии достигнет своей цели по инфляции - чего еще не было до пандемии.

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Великобритании Бориса Джонсона призвало Европейский союз выйти за рамки разногласий, которые характеризовали отношения двух сторон после Brexit, предложив радикально пересмотреть спорные торговые правила для Северной Ирландии.

“Мы не можем продолжать в том же духе”, - заявил в среду в Палате лордов министр по делам ЕС Дэвид Фрост. ”Произошли значительные нарушения в торговле между Востоком и западом, возникла социальная нестабильность".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

EUR/USD: 1.1700 (1.3 млрд), 1.1770 (289 млн), 1.1800 (312 млн), 1.1825-35 (633 млн), 1.1850 (670 млн)

USD/JPY: 110.00-15 (1 млрд), 110.50 (820 млн)

AUD/USD: 0.7400 (858 млн)

USD/CAD: 1.2600 (305 млн), 1.2700 (510 млн), 1.2745 260 млн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай продолжит открывать свой финансовый сектор и улучшать правила для иностранных банков и страховых компаний, выходящих на рынок, сообщают государственные СМИ со ссылкой на заявление кабинета министров в среду.

Китай активизировал усилия по открытию своего финансового сектора, чтобы привлечь больше иностранных инвестиций и поддержать экономику на фоне разногласий с Соединенными Штатами.

Китай улучшит требования к доступу на рынок для иностранных банков и страховых компаний, сообщают государственные СМИ со слов кабинета министров.

В стране также будут улучшены правила трансграничного обмена между материнскими и дочерними финансовыми учреждениями, заявили в правительстве, не вдаваясь в подробности.

Кабинет министров заявил, что Китай улучшит свои макропруденциальные рамки для мониторинга системных финансовых рисков, добавив, что Китай будет поддерживать обменный курс юаня в основном стабильным.

Кабинет министров добавил, что во втором полугодии он сохранит устойчивый рост импорта и экспорта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост цен на новое жилье в Канаде замедлился в июне второй месяц подряд, поднявшись на 0,6%, что является наименьшим приростом за шесть месяцев.

Калгари (+ 3,5%) сообщил о самом большом месячном росте цен на новое жилье в июне. Прирост занятости мог повысить спрос на жилье, позволив большему количеству людей выйти на рынок. 

Цены на новое жилье также выросли в Гвельфе и Саскатуне (оба на 2,2%). По данным Канадской ассоциации недвижимости, в годовом исчислении продажи новых и перепродажных домов в Гвельфе были на 13,9% выше среднего пятилетнего показателя в июне. Новые листинги также имели тенденцию к росту (на 0,9% выше среднего пятилетнего показателя), но этого недостаточно, чтобы успевать за спросом, который продолжал способствовать росту цен. В Саскатуне также наблюдался рост продаж жилья (+ 15,9%) в июне по сравнению с тем же месяцем год назад. Инвентаризация оставалась напряженной в обеих мегаполисах, где проводилась перепись (CMA).

Среди 27 обследованной CMA, Ванкувер ( -0,3%) зафиксировал только снижение новых цен на жилье в июне. Контрольная цена на всю жилую недвижимость в районе Большого Ванкувера выросла на 0,2%, что является замедлением по сравнению с увеличением на 1,5% в мае и третьим замедлением подряд.

Хотя рынок жилья Канады остается близким к рекордно высоким уровням продаж, в последние несколько месяцев начали появляться признаки умеренности. Июнь ( -0,7%) отмечен в третий раз подряд снижение числа новых предложений на национальном уровне , со снижением половины всех местных рынков.

Несмотря на замедление роста цен на новое жилье в месячном исчислении, в июне рост в годовом исчислении оставался вблизи рекордных максимумов (+ 11,9%).

Ежегодно цены на новое жилье росли во всех 27 CMA, при этом наибольший рост был в Китченере – Кембридже – Ватерлоо (+ 27,7%), Оттаве (+ 26,2%), Виндзоре (+ 22,8%) и Монреале (+ 19,9%). Это самое большое ежегодное ускорение для этих четырех CMA с начала расчета индекса цен на новое жилье в феврале 1981 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Количество заявок на жилищную ипотеку в США на прошлой неделе снизилось из-за снижения как рефинансирования, так и покупательской активности в связи с ростом ставок по ипотеке.

Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) сообщила в среду, что ее рыночный индекс с учетом сезонных колебаний упал на 4,0% за неделю, закончившуюся 16 июля, по сравнению с неделей ранее. Это отразило снижение на 2,8% заявок на рефинансирование существующих кредитов, в то время как заявки на покупку снизились на 6,4% до самого низкого уровня с мая 2020 года.

Средняя контрактная процентная ставка по традиционной 30-летней ипотеке увеличилась до 3,11% с 3,09% на предыдущей неделе. На прошлой неделе средняя процентная ставка по контракту упала до самого низкого уровня с февраля.

“Ограниченные запасы и более высокие цены удерживают некоторых потенциальных покупателей жилья от рынка”, - говорится в заявлении Джоэла Кан, заместителя вице-президента MBA по экономическому и отраслевому прогнозированию.

“За неделю активность рефинансирования снизилась, но поскольку ставки оставались относительно низкими, темпы подачи заявок были близки к самому высокому уровню с начала мая 2021 года”, - говорится в заявлении.

Данные на этой неделе появятся всего через день после того, как Министерство торговли сообщило, что в июне началось ускорение строительства жилья, а количество разрешений на строительство упало до восьмимесячного минимума.

Кроме того, доверие строителей в США упало до 11-месячного минимума в июле из-за нехватки как предложения, так и рабочей силы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Валютные рынки по-прежнему проявляли признаки осторожности. Доллар-убежище достиг максимума с начала апреля, а более рискованные валюты проиграли из-за сочетания опасений по поводу инфляции и роста числа случаев заражения COVID-19.

Дельта-вариант коронавируса заменил инфляцию как основной источник беспокойства инвесторов на этой неделе, что вызвало резкое падение мировых акций в понедельник. Европейские фондовые рынки выросли в среду, и фьючерсы на Уолл-стрит указали на более сильное открытие.

Индекс доллара вырос на 0,1% до 93,055, достигнув отметки 93,194 в начале торгов, самого высокого уровня с 1 апреля.

Австралийский доллар, рассматриваемый как надежный показатель склонности к риску, упал до самого низкого уровня с ноября в начале торгов, прежде чем несколько восстановиться. 

Два крупнейших штата Австралии сообщили о резком росте числа новых случаев COVID-19 в среду, что подорвало надежды на снятие ограничений на изоляцию, поскольку более половины населения страны подпадали под действие приказа о разрешении на пребывание дома.

Британский фунт, который во вторник достиг минимума с февраля, упал на 0,1% до $1,3616.

Аналитики указали на противостояние между Великобританией и Евросоюзом. Премьер-министр Борис Джонсон заявил, что его правительство изложит свой подход к Протоколу Северной Ирландии в парламенте Великобритании в среду. Число случаев COVID-19 в Великобритании также растет.

Валютные рынки с нетерпением ждут заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг. Тихий тон ожидается после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард в интервью на прошлой неделе предвещала корректировку руководства.

Евро упал на 0,1% по отношению к доллару до 1,1772 доллара, ранее достигнув минимума за 3,5 месяца.

ЕЦБ объявил о новой стратегии, которая позволяет банку выдерживать инфляцию выше целевого уровня 2%, и Лагард заявила, что рекомендации по политике будут пересмотрены, чтобы продемонстрировать приверженность банка новой цели.

ЕUR/USD: к началу европейских торгов пара опустилась с $1.1785 до нового 3,5-месячного минимума $1.1750, но вскоре вновь выросла, вернув все утраченные позиции

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3590-1.3640, после того как вчера опустилась к минимуму начала февраля $1.3570

USD/JPY: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне Y109.80-110.20

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за июнь. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Bloomberg

Самый богатый человек мира пожертвовал социальному бизнесу $200 млн после возвращения из космоса

Богатейший бизнесмен мира Джефф Безос пожертвовал $200 млн на благотворительность. В частности, он поддержал проект, который помогает людям с едой в пострадавших от природных катастроф регионах планеты. О грантах Безос объявил вскоре после своего первого полета в космос

Бывший гендиректор Amazon Джефф Безос пожертвовал $200 млн двум социальным предпринимателям. Об этом бизнесмен объявил на пресс-конференции после своего первого полета в космос. Трансляцию конференции вела его космическая компания Blue Origin в YouTube. На заявление про гранты обратил внимание Bloomberg.

Forbes

Маск пообещал сделать сеть зарядных станций доступной не только для электромобилей Tesla

Для того, чтобы сеть Supercharger стала доступной для электромобилей других производителей, Tesla придется предложить их владельцам адаптеры к своему фирменному разъему и обновить мобильное приложение. Эксперты предупреждают, что в некоторых регионах станции Tesla и без электромобилей других марок работают на пределе возможностей

Основатель и генеральный директор Tesla Илон Маск F подтвердил, что до конца года производитель электромобилей сделает свои зарядные станции доступными для машин с электродвигателями других компаний. Об этом он написал в Twitter, отвечая на вопрос о фирменном разъеме для зарядных устройств электромобилей Tesla который используется на американском рынке. 

Politico

США призвали Украину «помолчать» насчет «Северного потока — 2»

Администрация президента Соединенных Штатов Джо Байдена призывает руководство Украины «помолчать» насчет газопровода «Северный поток — 2», сообщает издание Politico со ссылкой на источники в Белом доме.

WSJ

Между Германией и США вскоре будет заключена сделка по «Северному потоку — 2»

Между Германией и Соединенными Штатами вскоре будет заключена сделка по «Северному потоку — 2», сообщает газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники в германском и американском правительствах.

По словам представителей Белого дома, отказ от борьбы против «Северного потока — 2», которая началась в 2012 году с началом строительства газопровода, связан с желанием наладить отношения с европейскими странами, в первую очередь — с Германией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китайский юань собирается стать гораздо более влиятельной частью мировой финансовой системы, и почти треть центральных банков планируют добавить валюту в свои резервные активы, как показал тщательно изученный в среду опрос.

Опрос Global Public Investor, ежегодно публикуемый лондонским аналитическим центром OMFIF, показал, что 30% центральных банков планируют увеличить авуары в юанях в течение следующих 12-24 месяцев по сравнению с гораздо меньшими 10% в прошлом году.

Другие привлекательные выводы из отчета показали, что 75% центральных банков теперь считают, что денежно-кредитная политика оказывает чрезмерное влияние на финансовые рынки, хотя только 42% считают, что эту политику необходимо активно пересматривать.

В отличие от юаня, 20% центральных банков планируют сократить свои авуары в долларах США в течение следующих 12-24 месяцев, а 18% планируют сократить свои авуары в евро в течение того же периода времени.

Отчет также показал, что только 59% центральных банков будут готовы использовать более 30% своих резервов в случае серьезного валютного шока, в то время как 45% пенсионных фондов теперь инвестируют в золото, по сравнению с 30% в прошлом году. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Объем производства в Японии, вероятно, восстановился в июне по сравнению с падением в предыдущем месяце, в то время как ожидалось замедление роста розничных продаж, поскольку новые коронавирусные инфекции подорвали доверие потребителей, показал опрос Reuters.

Прогноз смешанных данных поступил в связи с подготовкой Токио к церемонии открытия Олимпийских игр 2020 года в пятницу на фоне широко распространенных сомнений среди общественности в способности организаторов Олимпийских игр контролировать заражение COVID-19.

Данные Министерства экономики, торговли и промышленности (METI), ожидаемые 29 июля в 23:50 GMT, покажут, что промышленное производство выросло на 5,0% в месячном исчислении в июне после резкого падения на 6,5% в мае, согласно опросу 15 экономистов Reuters.

Устойчивый зарубежный спрос поддерживал экспорт и промышленное производство, которые в последние месяцы были ярким пятном для третьей по величине экономики мира, несмотря на майский спад, который был вызван резким падением производства автомобилей.

Экономика Японии, вероятно, избежала рецессии во втором квартале, но новое чрезвычайное положение в Токио, призванное остановить рост числа коронавирусных инфекций, ухудшает перспективы роста, как показал отдельный опрос Reuters в этом месяце.

Отдельные данные министерства торговли, ожидаемые в то же время, покажут, что розничные продажи выросли на 0,2% в годовом исчислении в июне, существенно замедляясь по сравнению с резким ростом на 8,3% в предыдущем месяце.

Ожидается, что доступность рабочих мест и уровень безработицы в июне практически не изменятся, составив 1,10 и 3,0% соответственно, в то время как в июне ожидается рост жилищного строительства на 7,2% по сравнению с ростом на 9,9% в предыдущем месяце, согласно опросу. показал.

Данные о вакансиях будут опубликованы министерством труда 29 июля в 23:30 GMT, а данные о начале строительства жилья будут опубликованы в 05:00 GMT 30 июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейский рынок государственного и местного долга возвращается к размерам, существовавшим до пандемии.

По мере того как предприятия вновь открываются, а налоговые поступления наполняют государственную казну, финансовые чиновники сворачивают свои чрезвычайные программы и ограничивают экспансивные заимствования. Продажи облигаций уже резко упали с прошлогоднего пика, и эксперты JPMorgan Chase & Co. и UniCredit Bank прогнозируют, что рынок скоро вернется к уровням, аналогичным 2019 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Государственные заимствования Великобритании в прошлом месяце были почти на пятую часть меньше, чем годом ранее, когда экономика ощущала всю силу пандемии коронавируса, но рост инфляции оказал повышательное давление на стоимость долга.

Чистые заимствования государственного сектора без учета банков государственного сектора упали до 22,8 млрд фунтов ($31,0 млрд) в июне, что по-прежнему является вторым по величине июньским показателем за всю историю наблюдений. Экономисты прогнозировали падение до 21,6 млрд фунтов стерлингов.

Отражая рост заимствований министра финансов Великобритании Риши Сунака для смягчения последствий пандемии, данные показали, что дефицит бюджета Великобритании подскочил до 14,2% от валового внутреннего продукта в течение финансового года до конца марта 2021 года, что является самой высокой долей ВВП с Вторая мировая война.

Институт финансовых исследований, аналитический центр, сообщил в отчете экономистов из Citi, что заимствования в 2021/22 финансовом году упадут до 9,3% ВВП. Это на 30 миллиардов фунтов меньше, чем прогнозировали правительственные прогнозы в марте, но все равно будет третьим по величине за всю историю наблюдений. 

Управление национальной статистики заявило, что июньские расходы на обслуживание долга, которые включают рост инфляции до будущей стоимости погашения индексированных облигаций, а также фактических выплат по процентам, выросли до рекордных 8,7 млрд фунтов стерлингов.

В нем также добавлено, что во многом виноват рост темпов инфляции розничных цен.

Однако затраты на обслуживание долга как доля ВВП остаются низкими по историческим меркам, и большинство экономистов считают, что темпы восстановления экономики будут ключевым фактором улучшения государственных финансов.

Государственные заимствования за первые три месяца финансового года составили 69,5 млрд фунтов, что более чем на 40% меньше, чем за три месяца до июня 2020 года, когда Великобритания зафиксировала самые крупные заимствования в денежном выражении из-за резкого роста расходов на COVID.

Но государственный долг как доля ВВП, без учета банков государственного сектора, в июне составил 2,218 триллиона фунтов, или 99,7% ВВП, что является самым высоким показателем с марта 1961 года.

“Это ... правильно, что мы гарантируем, что долг остается под контролем в среднесрочной перспективе, и именно поэтому я сделал несколько трудных выборов в последнем бюджете, чтобы перевести государственные финансы на устойчивый путь”, - сказал министр финансов Риши Сунак.

Поддержка Сунаком уволенных работников и налоговые льготы на покупку недвижимости постепенно прекращаются, а временное увеличение основного пособия для безработных и малообеспеченных слоев населения прекращается 1 октября. Расходы на зарубежную помощь также были сокращены.

Сунак должен провести обзор государственных расходов до конца года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Заместитель губернатора Банка Японии Масаеши Амамия заявил, что в следующем году экономика может вырасти сильнее, чем ожидалось, если ускорится вакцинация от коронавируса, что дает оптимистичный взгляд на перспективы восстановления, несмотря на то, что пандемия сказывается на потреблении.

Но он подчеркнул готовность центрального банка к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, если экономике потребуется дополнительная поддержка, чтобы вывести ее из депрессивного состояния.

“У нас есть возможность предпринять дополнительные шаги по смягчению политики, в том числе путем снижения краткосрочных и долгосрочных процентных ставок”, - сказал Амамия.

“Хотя сейчас у нас нет конкретных планов, мы также можем рассмотреть схемы, аналогичные существующим программам, направленные на поддержку корпоративного финансирования”, - сказал он на пресс-конференции.

Возрождение инфекций привело к тому, что правительство ввело новое чрезвычайное положение в городе Токио, принимающем Олимпийские игры, которое будет действовать на протяжении Игр и после них, что лишило политиков надежды на сильное оживление роста в течение квартала.

Амамия сказал, что, хотя ограничения нанесут ущерб потреблению, ущерб будет компенсирован устойчивым экспортом, который увеличивает корпоративную прибыль и поддерживает восстановление Японии.

“Сила корпоративного сектора поможет поддержать потребление, поскольку компании повышают заработную плату и повышают покупательную способность домашних хозяйств”, - сказал он.

“В краткосрочной перспективе Банк Японии должен сосредоточиться на рисках снижения цен”, - сказал Амамия. “Но есть шанс, что экономика может превзойти ожидания в следующем году и в будущем, в зависимости от темпов вакцинации”.

Амамия сказал, что правительство и Банк Японии должны тесно сотрудничать, но подчеркнул, что Банк Японии не будет связывать свою политику напрямую с политикой правительства, когда его спросили, может ли банк смягчить политику, если правительство развернет другой пакет расходов.

Заместитель губернатора оптимистично оценил возможное негативное влияние глобальной инфляции на сырьевые товары, даже несмотря на то, что некоторые политики Банка Японии опасались, что это может нанести ущерб корпоративным прибылям.

“Хотя недавний рост цен на сырьевые товары может привести к увеличению затрат, ожидается, что прибыль компаний увеличится на фоне улучшения внутреннего и внешнего спроса”, - сказал он в речи, произнесенной перед пресс-конференцией.

Банк Японии на прошлой неделе оставил денежно-кредитную политику стабильной и снизил прогноз экономического роста на этот финансовый год, но сохранил свое мнение о том, что экономика находится на пути к умеренному восстановлению.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экспорт Японии вырос в июне благодаря спросу на автомобили в США и поставкам оборудования для производства микросхем в Китай, что поддерживает надежды на восстановление экономики третьей по величине в мире экономики за счет экспорта.

Экспорт вырос на 48,6% в июне по сравнению с годом ранее - четвертый месяц подряд двузначный рост, хотя рост был в значительной степени преувеличен из-за резкого падения, вызванного COVID в прошлом году. Рост экспорта оставался значительным даже несмотря на то, что глобальная нехватка чипов сказывается на производстве и поставках автомобилей в Японии.

В связи с ослаблением потребительских расходов из-за возобновления ограничений на распространение коронавируса в Токио, политики рассчитывают, что внешний спрос восполнит этот спад.

Обнадеживающий знак для экономики, зависящей от торговли, экспорт вырос на 23,2% в первой половине этого года, впервые за пять периодов и превысив допандемический уровень, наблюдавшийся в первой половине 2019 года. Это был самый быстрый рост с первого полугодия 2010 года.

Рост экспорта на 48,6% в годовом исчислении превзошел рост экспорта на 46,2%, ожидаемый экономистами, и последовал за ростом на 49,6% в мае, что было самым резким ежемесячным ростом с апреля 1980 года.

По направлениям, экспорт в Китай, крупнейшего торгового партнера Японии, увеличился на 27,7% за год по июнь, в основном за счет спроса на оборудование для производства микросхем, сырье и пластик.

В июне экспорт в США вырос на 85,5% за счет поставок автомобилей, автозапчастей и двигателей.

Импорт вырос на 32,7% за год к июню, что больше медианного прогноза роста на 29,0%.

Торговый баланс составил Y383,2 млрд ($3,49 млрд) по сравнению со средней оценкой профицита в $460,0 млрд.

Экономика Японии сократилась в годовом исчислении на 3,9% в январе-марте и, вероятно, практически не выросла во втором квартале, поскольку пандемия нанесла ущерб расходам на услуги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар снова немного укрепился после своего вчерашнего подъема, оставаясь около многомесячных максимумов на фоне высокой осторожности участников рынков из-за ситуации с Дельта-штаммом COVID-19. 

Вчера евро коснулся трехмесячного минимума $1,1755, и сегодня снова направился к данной отметке. Австралийский доллар также продолжил свое вчерашнее снижение после выхода слабой макроэкономической статистики. Согласно опубликованным предварительным данным Австралийского статистического бюро, оборот розничной торговли в июне упал на 1,8% по сравнению с месяцем ранее, что оказалось самым большим падением в этом году. Показатель оказался хуже прогноза экономистов, ожидавших снижения всего на 0,5%. 

Помимо этого премьер-министр Австралии Скотт Моррисон в среду заверил австралийцев, что правительство оказывает «своевременную, соразмерную и целевую» поддержку, добавив, что ограничения по стране окажут «значительное» влияние на экономический рост в текущем квартале. Это заявление прозвучало в связи с обострением вирусной ситуации. В частности сегодня штаты Виктория и Сидней сообщили о резком росте числа новых случаев COVID-19. Опасения по поводу того, что текущие ограничения в трех из шести штатов Австралии будут расширяться, привели к тому, что австралийский доллар резко упал до самого низкого уровня с ноября 2020 года.

Фунт также находился под давлением, поскольку количество новых случаев COVID-19 в Англии стремительно растет, в то время как страна с понедельника сняла большинство социальных ограничений, полагая, что вакцинирование населения предотвратить переполнение больниц.

Индекс доллара США вырос с середины июня на 2,8%. Американская валюта также немного выросла и против японской иены после падения к отметке Y109,07 на этой неделе, когда опасения по поводу новых случаев коронавируса во всем мире побудили инвесторов покупать более безопасные активы.

На данный момент трейдеры ожидают заседания Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Ранее ЕЦБ объявил о новой стратегии, которая позволяет ЦБ допускать инфляцию выше целевого уровня 2%, и Лагард заявила, что рекомендации по монетарной политике будут пересмотрены, чтобы продемонстрировать приверженность банка к новым правилам.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1780. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1770-80, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1820). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3625. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3605-40, оставаясь вблизи минимумов февраля. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3795). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.85. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.85-95, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.00). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

В среду объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Британия заявила об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за июнь. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за июнь. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1920 (1353)

$1.1885 (1669)

$1.1856 (177)

Цена на момент написания обзора: $1.1762

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1738 (2005)

$1.1710 (5472)

$1.1675 (10614)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 61807 контракта (согласно данным за 20 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (10614);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3867 (728)

$1.3826 (375)

$1.3789 (107)

Цена на момент написания обзора: $1.3598

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3549 (1157)

$1.3522 (822)

$1.3492 (969)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 августа составляет 11822 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1379);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 16739 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3950 (1618);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 июля составило 1,42 против 1,42 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 30-ти летних гособлигаций

В 16:00 GMT Канада проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 20-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем розничных продаж в Австралии упал в июне, поскольку введенные ограничения из-за коронавируса в большей части страны нанесли удар по спросу, что омрачило перспективы экономического роста в третьем квартале на фоне растущей кривой заболеваемости COVID-19.

Согласно опубликованным предварительным данным Австралийского статистического бюро (ABS), оборот розничной торговли в июне упал на 1,8% по сравнению с месяцем ранее, что оказалось самым большим падением в этом году. Показатель оказался хуже прогноза экономистов, ожидавших снижения всего на 0,5%.

Экономисты предупредили, что сокращение государственной поддержки и отсутствие гарантий занятости на фоне продолжительных локдаунов в Австралии может еще больше подорвать спрос в будущем. О замедлении спроса также свидетельствуют еженедельные показатели доверия потребителей: последний отчет показывает падение на 5,2% на прошлой неделе, что является самым большим падением с марта 2020 года.

Премьер-министр Скотт Моррисон в среду заверил австралийцев, что правительство оказывает «своевременную, соразмерную и целевую» поддержку, добавив, что ограничения по стране окажут «значительное» влияние на экономический рост в текущем квартале.

Это заявление прозвучало в связи с обострением вирусной ситуации. В частности сегодня штаты Виктория и Сидней сообщили о резком росте числа новых случаев COVID-19.

Опасения по поводу того, что текущие ограничения в трех из шести штатов Австралии будут расширяться, привели к тому, что австралийский доллар резко упал до самого низкого уровня с ноября 2020 года.

Большинство экономистов уже предсказывают, что экономика Австралии сократится в третьем квартале на 2 триллиона австралийских долларов (1,5 триллиона долларов), что станет первым сокращением ВВП с июня 2020 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade