Индекс доллара США (DXY) ранее сегодня обновил свой максимум 2021 года. Дальнейший рост доллара США в краткосрочной перспективе вероятен теперь, когда реальные ставки в США более решительно переоценивают сигнал ФРС о сокращении количественного смягчения в ноябре / декабре и ястребиные перестановки их «точек» (прогнозы по ставкам), сообщают экономисты Westpac.

«После ястребиных перестановок точечных прогнозов по ставкам на сентябрьском заседании ФРС рынки OIS (индексные свопы овернайт) теперь оценивают 3 повышения ставки ФРС к концу 2023 года. Это очень близко к медианной точке 2023 года на уровне 1,00%. Но для 2024 года существует большая разница между точками и рыночными ставками. Поскольку рынки по-прежнему недооценивают намерения ФРС, существует множество возможностей для реальных ставок для оказания постоянной поддержки доллару США».

«Цели коррекции DXY от максимумов в марте 2020 года (103,0) до минимумов января 2021 года (89,0) указывают на 96,0 в качестве реалистичной цели роста».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Паре AUD/USD трудно «оторваться» от области 0.72. Голубиный настрой Резервного банка Австралии намерен оказать давление на австралийский доллар. Впоследствии экономисты Rabobank ожидают, что пара упадет до уровня 0,71.

«РБА сохраняет голубиный тон, но продвигается вперед со своим предыдущим решением сократить программу количественного смягчения с сентября в основном в ожидании того, что экономика резко восстановится после снятия ограничений».

«РБА стал на удивление настойчивым в своем мнении, что заработная плата должна вырасти как минимум на 3%, чтобы устойчиво подтолкнуть инфляцию ИПЦ к середине целевого диапазона 2–3%. Затем это вызовет повышение процентной ставки. По мнению Банка, этого не произойдет раньше 2024 года. Такой голубиный прогноз, вероятно, сдержит рост австралийского доллара».

«Несмотря на поддержку со стороны более высоких цен на энергоносители, мы видим риск падения пары AUD/USD до 0,71 в перспективе от одного до трех месяцев».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался стабильно против основных валют, оставаясь вблизи годового максимума. Между тем, небольшое давление на валюту оказал рост еженедельных заявок на пособие по безработице в США. Инвесторы также фиксировали прибыль после резкого роста курса доллара в последние несколько сессий.

Доллар в целом был поддержан значительным повышением доходности казначейских облигаций США на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система сократит свое денежно-кредитное стимулирование, начиная с ноября, даже несмотря на замедление глобального роста.

Однако экономические данные, опубликованные в четверг, несколько ослабили силу доллара. Согласно данным, количество первичных обращений за пособием по безработице в США выросло третью неделю подряд - до 362 000 за период, заканчивающийся 25 сентября. Экономисты прогнозировали 335 000 заявок.

Тем не менее, другой отчет подтвердил, что экономический рост США ускорился во втором квартале до 6,7% благодаря правительственным деньгам на борьбу с пандемией, которые увеличили потребительские расходы.

«Смешанные данные затормозили рост доллара до новых максимумов», - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

«Рост во втором квартале оказался более сильным, но количество заявок на пособие по безработице усугубило неоднозначную картину на рынке труда. Третий еженедельный рост заявок на пособие по безработице предполагает, что любое улучшение найма в сентябре может быть более сдержанным», - добавил он.

В настоящее время индекса доллара США, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется без изменений, на уровне 94,34. Ранее сегодня он достиг отметки 94,504 (максимум с 28 сентября прошлого года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

У Сената США достаточно голосов, чтобы одобрить законопроект о временном финансировании правительства, и предотвратить остановку работы в пятницу, но "ожесточенное" голосование в Конгрессе продолжается.

Ожидается, что временная мера, известная как продолжающаяся резолюция, будет принята Сенатом при поддержке обеих партий.

Конгресс должен утвердить предложение о финансировании до конца сегодняшнего дня, иначе правительство закроется.

Это следует за заявлением лидера большинства в Сенате Чака Шумера в среду вечером о том, что была достигнута договоренность о мерах финансирования после того, как более ранний законопроект, который включал положение о приостановлении лимита долга до декабря 2022 года, был заблокирован сенаторами-республиканцами на этой неделе.

CIBC Research обсуждает курс EUR/USD и сохраняет медвежий настрой (цель 1,15) по паре до конца года.

«В то время как Совет управляющих выступил единым фронтом в сентябре, мы ожидаем более напряженных дебатов в декабре, когда ЕЦБ впервые будет рассматривать прогнозы на 2024 год», - отмечает CIBC.

«На декабрьской встрече планируется обсуждение вопроса о переходе за рамки режима PEPP (программа чрезвычайных закупок в условиях пандемии). ЕЦБ намерен поддерживать благоприятные условия финансирования, чтобы увековечить повествование о восстановлении. Как следствие, мы ожидаем, что центральный банк рассмотрит вопрос о переходе PEPP в программу покупки активов (APP). Текущие закупки составляют 20 млрд евро в месяц. Это сопоставимо с «умеренно более низкими темпами» потоков PEPP, согласованными на сентябрьском собрании ЕЦБ», - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Агентство S&P Global Ratings заявило, что ожидает, что Конгресс США своевременно рассмотрит вопрос о потолке госдолга, либо повысив его, либо приостановив срок его действия.

В противном случае рейтинговое агентство указала на «серьезные и чрезвычайные последствия» для финансовых рынков.

«Это было бы беспрецедентно в наше время для развитой страны Большой семерки, такой как США, объявить дефолт по своему суверенному долгу», - говорится в бюллетене S&P.

S&P отметило, что в течение последнего десятилетия Конгресс принимал законы о повышении или приостановлении лимита долга пять раз в периоды политического тупика.

Крупнейшая экономика мира имела высшие кредитные рейтинги всех трех основных рейтинговых агентств до августа 2011 года, когда S&P снизило рейтинг США на ступеньку до АА+ на фоне предыдущего раунда политических баталий по поводу долга, дефицита и потолка госдолга.

Что касается возможной остановки работы правительства, S&P заявило, что это не окажет прямого влияния на кредитоспособность.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD торгуется ниже ключевой поддержки 1,16. Это должно быть привлекательно для активных игроков, и экономисты TD Securities полагают, что краткосрочная тенденция будет иметь тенденцию к снижению, поскольку следующий ключевой уровень - 1,15.

«Для EUR/USD прорыв 1,16 представляет собой ключевой технический разворот. ЕЦБ имеет четкие календарные ограничения в отношении последовательности политики. Если он хочет продемонстрировать верность своему обзору стратегии, он должен сначала завершить PEPP и APP, прежде чем сможет повысить ставки. Между тем, ФРС уже дала понять, что она будет постепенно сокращать QE».

«Принимая во внимание перспективы реальных доходности, мы считаем, что прорыв 1,16 будет значительным для «импульсных» игроков. Следующая поддержка находится на уровне 1,15».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ANZ Research обсуждает перспективы доллара и видит возможности для его умеренного роста в краткосрочной перспективе.

«Мы находимся в периоде лидерства США в области роста и повышенной волатильности, поэтому вознаграждение за риск предполагает, что доллар может укрепиться, но убежденность в надежности этого сигнала лишь умеренная», - отмечает ANZ.

«Хотя эти краткосрочные условия будут опираться на наш среднесрочный прогноз умеренной слабости доллара США, мы по-прежнему уверены в том, что со временем (а также при стабильном росте и некоторой корректировке ожиданий роста в Китае и Европе) доллар в конечном итоге вернется в норму ... Характер окружающей среды на сегодняшний день означает, что наши дискреционные торговые рекомендации были сосредоточены на пересечениях относительной стоимости, при этом ни одна из них не выражала взгляды на доллар США. В течение следующего месяца мы будем более открыты для идей, которые позволяют продавать валюту прямо против доллара США», - добавили в ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 24.802 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,040% против 0,035% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,71 по сравнению с 3,90 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 56,40% от объёма размещения по сравнению с 67,25% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,56% от объёма размещения по сравнению с 2,01% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 42,01% от объёма размещения по сравнению с 30,74% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 9.201 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,045% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 4,59 по сравнению с 4,74 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 5,50% от объёма размещения по сравнению с 21,25% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,50% от объёма размещения по сравнению с 7,48% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 83,00% от объёма размещения по сравнению с 71,27% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному MNI Indicators в четверг, рост деловой активности в районе Чикаго продолжал замедляться в сентябре.

MNI Indicators сообщило, что его деловой барометр в Чикаго упал до 64,7 в сентябре после падения до 66,8 в августе, хотя значение выше 50 по-прежнему указывает на рост. Экономисты ожидали, что деловой барометр опустится до 65,0.

В отчете говорится, что индекс незавершенных заказов снизился до шестимесячного минимума (61,1) в сентябре, при этом компании заявляют, что дефицит предложения продолжает оказывать давление на производство.

Индекс новых заказов также упал - на 3,4 пункта до 64,4, поскольку предприятия продолжают бороться с нехваткой сырья и низким предложением критически важных компонентов, таких как полупроводники.

MNI Indicators сообщают, что индекс поставок поставщиков упал на 11,6 пункта до 81,2 в сентябре, поскольку компании сообщили об ухудшении загруженности портов и сохраняющихся проблемах с морскими, железнодорожными и даже авиационными грузами.

Что касается инфляции, индекс уплаченных цен упал на 3,2 пункта до четырехмесячного минимума 90,7, хотя многие компании заявили, что цены все еще остаются проблемой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу будет представлено умеренное количество данных. В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за сентябрь. Индекс основан на исследованиях домохозяйств, за исключением тех, которые состоят из одного человека. Обзор включает опрос около 5000 домашних хозяйств, которых просят оценить относительный уровень экономических условий, в том числе рост доходов, занятости и условий для крупных покупок.

В 06:00 GMT Германия заявит об изменении розничных продаж за август. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 1,5% относительно июля.

В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за сентябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 3,3% годовых.

В 12:30 GMT США опубликуют базовый индекс цен расходов на личное потребление за август, и сообщат об изменении личных доходов и личных расходов за август. Первый показатель отражает темп роста цен на потребляемые товары и услуги. Является более репрезентативным индикатором инфляции, чем индекс потребительских цен, так как более полно отражает структуру потребления. ФРС долгое время отслеживал именно этот индикатор в качестве уровня инфляции. Ожидается, что базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 0,2% за месяц и на 3,6% годовых, а личные доходы и расходы увеличились на 0,3% и 0,6% соответственно.

В 14:00 GMT США выпустят производственный индекс ISM и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за сентябрь. Первый показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения. Как правило, при приближении значения ISM к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и соответствующих мер (повышения ставки) со стороны ФРС. При падении до 40 начинаются разговоры о рецессии. Второй индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительное и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Ожидается, что производственный индекс упал до 59,6 с 59,9 в августе, а индекс потребительских настроений вырос до 71 с 70,3.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Соединенные Штаты и Европейский союз договорились о “перебалансировке” глобальных цепочек поставок, когда речь заходит о полупроводниках, на том, что может стать первым из многих совещаний, посвященных торговле и технологиям.

Совет по торговле и технологиям США-ЕС, называемый TTC, возник после победы Джо Байдена на президентских выборах, поскольку Европейская комиссия, исполнительный орган ЕС, стремилась преодолеть трансатлантические споры в этих областях. Администрация Трампа ввела тарифы для ЕС, и блок стремился найти решение с новым президентом.

В среду в Питтсбурге состоялось первое собрание группы. Подготовка к встрече была приостановлена после решения Австралии отменить сделку с Францией по подводным лодкам, вместо этого сделав выбор в пользу соглашения с США, которое возмутило французов.

Как сообщается, раздражение Франции смягчило заявление, сделанное обеими сторонами в конце встречи в среду вечером.

На данный момент обе стороны договорились “выявить пробелы в цепочке создания стоимости полупроводников и укрепить наши внутренние полупроводниковые экосистемы”.

В совместном заявлении группа добавила, что она привержена “созданию партнерства по восстановлению баланса глобальных цепочек поставок полупроводников”.

В этой области произошли серьезные сбои в связи с пандемией коронавируса. Спрос на чипы в последние месяцы превысил предложение, что повлияло на производство многих продуктов, включая автомобили, телевизоры и многие другие электроприборы.

Это вызывает озабоченность у ЕС, учитывая, что в настоящее время он сильно зависит от международных цепочек поставок.

Таким образом, комиссия работает над новой политикой, направленной на увеличение производства чипов в блоке и снижение его зависимости от других частей мира.

Кроме того, хотя в заключительном заявлении не упоминается Китай, некоторые из обещаний, безусловно, были нацелены на Пекин.

“Мы намерены тесно сотрудничать для решения нерыночных, искажающих торговлю стратегий и практик, повышения эффективности наших соответствующих внутренних мер”, - заявили США и ЕС.

Однако прорыва на тарифном фронте пока не произошло.

Ранее летом США и ЕС договорились найти компромисс в отношении действующих тарифов на сталь и алюминий, введенных во время президентства Трампа, к концу ноября.

Выступая в начале этой недели, глава торговой палаты ЕС Валдис Домбровскис заявил агентству Bloomberg, что “время истекает”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

Ситуация с долгом бедных стран может ухудшиться из-за нестабильных цен на сырьевые товары и более высоких процентных ставок, заявил в четверг президент Всемирного банка Дэвид Малпасс.

Как заявил Малпасс в своем выступлении в столице Судана Хартуме, более половины беднейших стран мира испытывают проблемы с внешним долгом. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1600 (611 млн), 1.1650-55 (794 млн), 1.1700 (1.8 млрд), 1.1730 (465 млн), 1.1750 (388 млн)

USD/JPY: 110.00 (1.4 млрд), 110.35 (930 млн), 111.00 (785 млн), 112.00 (530 млн)

GBP/USD: 1.3625 (599 млн), 1.3640-45 (999 млн)

USD/CHF: 0.9045 (400 млн), 0.9150 (890 млн)

USD/CAD: 1.2550 (972 млн), 1.2675 (520 млн), 1.2700 (585 млн), 1.2755 (1.3 млрд)

AUD/USD: 0.7200 (0.7200 млн), 0.7340-50 (814 млн)

NZD/USD: 0.6900 (279 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономический рост в США во втором квартале ускорился чуть больше, чем предполагалось ранее, сообщило Министерство торговли США в пересмотренных данных.

Министерства торговли подтвердило, что экономический рост ускорился во втором квартале благодаря правительственным деньгам на борьбу с пандемией, которые увеличили потребительские расходы.

Валовой внутренний продукт увеличился на 6,7% в годовом исчислении, говорится в третьей оценке департамента роста ВВП за квартал с апреля по июнь. Это было пересмотрено в сторону увеличения по сравнению с 6,6% темпами роста, о которых сообщалось в августе.

В первом квартале экономика выросла на 6,3%. Однако в третьем квартале рост, похоже, замедлился из-за варианта Delta, а также из-за нехватки сырья, что негативно сказалось на продажах автомобилей и ограничило жилищное строительство и закупки.

Оценки роста на третий квартал ниже 5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, увеличилось на прошлой неделе третью неделю подряд, и это может вызвать опасения по поводу смягчения ситуации на рынке труда.

Первичные обращения за пособием по безработице штата выросли на 11 000 до 362 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 25 сентября, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали 335 000 заявок на последнюю неделю.

Число обращений растет, экономисты обвиняют ряд факторов, включая лесные пожары в Калифорнии и ураган Ида, обрушившийся на побережье Мексиканского залива в конце августа и вызвавший рекордное наводнение в Нью-Йорке и Нью-Джерси в начале сентября.

Постоянный рост также свидетельствует о возрождении инфекций COVID-19, вызванных дельта-вариантом коронавируса, что может повлиять на рынок труда.

Количество обращений, которые снизились с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года, по-прежнему намного выше их допандемического уровня.

Поскольку экономическая активность, похоже, растет после сдерживания последней волной коронавируса, количество заявлений, вероятно, снизится в ближайшие недели. Есть признаки того, что инфекции утихают, хотя смертность остается высокой.

Данные по заявкам отслеживаются на предмет признаков того, что скоро нехватка рабочих начнет уменьшаться после истечения в начале этого месяца льгот, финансируемых федеральным правительством, которые были обвинены компаниями и республиканцами в том, что они удерживают безработных дома. В конце июля было зарегистрировано 10,9 миллиона открытых рабочих мест. По оценкам, 6 сентября более 8 миллионов человек потеряли все свои преимущества от пандемии.

В августе в экономике было создано 235 000 рабочих мест - меньше всего за семь месяцев. Отсутствие ухода за детьми, опасения заразиться коронавирусом и изменение карьеры в связи с пандемией стали причиной нехватки рабочих.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень инфляции в Германии в сентябре 2021 года ожидается на уровне + 4,1%. На основании имеющихся на данный момент результатов Федеральное статистическое управление (Destatis) также сообщает, что ожидается, что потребительские цены останутся неизменными с августа 2021 года.

Существует ряд причин высоких темпов инфляции с июля 2021 года, которые включают базовые эффекты из-за низких цен в 2020 году. В этом контексте, особенно временное снижение налога на добавленную стоимость и резкое снижение цен на нефтепродукты оказали повышательное влияние на общий уровень инфляции. Помимо обычных изменений на рынке, дополнительными факторами стали введение цен на CO2 с января 2021 года и последствия, связанные с кризисом, такие как заметное повышение цен на начальных этапах экономического процесса. До сих пор лишь некоторые из этих повышений цен оказывали умеренное влияние на индекс потребительских цен и уровень инфляции.

Пандемия коронавируса, связанные с этим ограничения в общественной жизни и вытекающие из этого последствия потребовали изменения подхода к ежегодному обновлению весов продуктов, используемых в согласованном индексе потребительских цен (HICP). Методологический документ, в котором обсуждается этот вопрос, представлен на веб-странице Федерального статистического управления. Обновление весов продуктов HICP объясняет значительную часть разницы между CPI и HICP для Германии.

Ситуация со сбором цен, вызванная кризисом короны, продолжала улучшаться в сентябре 2021 года. Для получения информации о последствиях блокировки сбора цен, пожалуйста, обратитесь к нашему методологическому документу о влиянии пандемии коронавируса на сбор цен.

Окончательные результаты за сентябрь 2021 года будут опубликованы 13 октября 2021 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар достиг нового годового максимума по отношению к корзине аналогов на фоне растущего мнения о том, что Федеральная резервная система сократит свое денежно-кредитное стимулирование с ноября, в то время как скачок цен на железную руду повысил привязанный к сырьевым товарам австралийский доллар.

Доллар США, являющийся безопасным убежищем, резко вырос за последние две сессии из-за опасений, что ФРС может начать отказываться от своей экономической поддержки в связи с замедлением роста мировой экономики и высокой инфляцией. Резкие скачки доходности по облигациям укрепили валюту.

Рост происходит несмотря на политическое противостояние в Вашингтоне по поводу потолка долга США, которое грозит закрытием большей части правительства.

Индекс доллара, который измеряет валюту по отношению к корзине из шести конкурентов, к полудню в Лондоне достиг 94,504, самого высокого уровня с 28 сентября прошлого года, превысив максимум среды 94,435.

Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,5289%, удерживаясь вблизи максимума середины июня, достигнутого во вторник на уровне 1,5670%.

Доллар купил 112,06 иены, превысив максимум февраля 2020 года в среду. Это были худшие месячные показатели с марта.

Евро упал на 0,24% удерживаясь около 14-месячного минимума среды.

Выступая в среду на форуме Европейского центрального банка, председатель ФРС Джером Пауэлл, президент ЕЦБ Кристин Лагард и глава Банка Англии Эндрю Бейли заявили, что следят за инфляцией после скачка цен на энергоносители и узких мест в производстве.

Спрэд по трехмесячному кросс-валютному свопу евро-доллар немного сузился до -21,25 базисного пункта после того, как в среду был самым широким с декабря 2020 года.

Стерлинг остался около девятимесячного минимума, достигнутого накануне, из-за опасений по поводу роста цен на природный газ и почти недельной нехватки бензина в Великобритании.

ЕUR/USD: пара продолжает снижаться и опустилась к минимумам конца июля 2020 года ($1.1570).

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3410-70 - около минимума конца декабря 2020 года.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y111.80-112.10 - около максимумов февраля 2020 года. 

В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за сентябрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за август, а в 23:50 GMT выпустит индекс активности в секторе крупных производителей Tankan и индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Reuters

Китайский застройщик Evergrande продаст акции Shengjing Bank на $1,5 млрд

Китайский девелопер с рекордной задолженностью Evergrande решил продать почти 20% акций Shengjing Bank госкомпании. Застройщик пояснил, что его проблемы с ликвидностью негативно отразились на банке, а госпредприятие сможет стабилизировать ситуацию

Один из крупнейших китайских девелоперов Evergrande сообщил, что решил продать 1,75 млрд акций Shengjing Bank почти за 10 млрд юаней ($1,5 млрд), пишет Reuters со ссылкой на заявление компании на сайте Гонконгской фондовой биржи.

Bloomberg

Европа просит у России уголь, но ее ждет разочарование

Отопительный сезон не за горами, и зависимость Европы от России только усиливается. Газ – не единственный вид энергоресурсов, который европейские страны пытаются отчаянно допроситься у нее. Производители электроэнергии вынуждены просить Россию о дополнительных поставках угля, но их ждет разочарование, пишет Bloomberg.

Рубль – единственная растущая валюта развивающихся рынков

Поток негативных политических новостей не должен заслонять позитивные сигналы со стороны экономики и финансов. Bloomberg сообщает, что рубль — единственная из валют развивающихся рынков, которая заканчивает сентябрь в плюсе, то есть укрепляется к доллару. Bloomberg объясняет это ростом цен на нефть и газ. Но и они бы не сработали без грамотной финансовой политики.

Хуаньцю шибао, Китай

Энергетический кризис в Китае потрясет весь мир?

Европа с ужасом ждет наступления холодов, Британия не знает, что делать с отсутствием бензина, но западные СМИ вдруг забеспокоились «дефицитом электроэнергии» в Китае, который потрясет весь мир. Не нужно раздувать из мухи слона, советует «Хуаньцю шибао». Никакой проблемы, которая могла бы привести к «экономическому краху», нет.

The Economist

Кризис с Evergrande обнажил слабые стороны Китая

Непрозрачная финансовая система Китая — уже давно угроза не только для него самого, но и для всего мира. В ней слабо действуют рыночные сигналы и беспорядочно применяются нормы и правила, пишет The Economist. Яркий тому пример — ситуация с Evergrande. Спасет ли китайское правительство этого бизнес-гиганта?

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сохраняющаяся неопределенность в отношении роста инфляции требует пристального наблюдения со стороны Европейского центрального банка, который рассматривает это как временную тенденцию, но он должен быть готов действовать гибко, заявил в четверг член Управляющего совета ЕЦБ Марио Сентено.

“Что касается денежно-кредитной политики, лучшим ответом на неопределенность является постоянный мониторинг, твердая рука и готовность действовать гибко”, - сказал он на онлайн-конференции в Лиссабоне, добавив, что у банка есть инструменты для реагирования гибко и эффективно”.

По его словам, ожидается, что рост в зоне евро будет продолжать быстро расти, превысив докризисный уровень в четвертом квартале, и, хотя инфляция продолжала превышать прогнозы, этот всплеск по-прежнему считается временным. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно официальным данным, уровень безработицы в Германии снизился в сентябре и это свидетельствует о том, что узкие места в цепочке поставок, которые возникают в промышленных компаниях, еще не повлияли на восстановление крупнейшей экономики Европы.

Бюро по трудоустройству сообщило, что число безработных снизилось на 30 000 с учетом сезонных колебаний до 2,508 миллиона человек. Экономиты прогнозировали падение на 33 000 человек.

Уровень безработицы с поправкой на сезонные колебания не изменился и составил 5,5%.

“Рынок труда продолжает свое позитивное развитие”, - сказал Даниэль Терценбах из Федерального агентства по труду. “Безработица и неполная занятость значительно снижаются”.

Около 77,4% немецких промышленных компаний сообщили о трудностях с закупкой полуфабрикатов и сырья в этом месяце, как показал опрос, опубликованный институтом Ifo в среду. По данным Ifo, среди автомобильных компаний этот показатель составляет 97%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По предварительным данным статистического агентства INSEE, в сентябре инфляция во Франции выросла несколько меньше, чем ожидалось, но все же достигла самого высокого уровня почти за десятилетие.

INSEE сообщил, что согласованный с ЕС индекс потребительских цен упал на 0,2% по сравнению с августом, в результате чего уровень инфляции за 12 месяцев составил 2,7% по сравнению с 2,4% в августе.

Сентябрьский показатель был самым высоким с декабря 2011 года, но был немного ниже среднего прогноза в 2,8% по результатам опроса 24 экономистов, проведенного Рейтер.

Как и в настоящее время во многих странах, резкий рост цен на энергоносители приводит к всплеску инфляции во Франции. По данным INSEE, в сентябре они выросли на 14,4% за год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производство автомобилей в Великобритании резко сократилось в августе в основном из-за глобальной нехватки полупроводников, как показали данные, опубликованные Обществом производителей и продавцов автомобилей (SMMT).

Производство автомобилей в августе снизилось на -27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это было второе падение производства подряд.

Лобби заявило, что глобальная нехватка микросхем, а также некоторые продолжительные летние остановки заводов снизили общую производительность.

Производство на внутреннем рынке выросло на 3,3%, а на внешнем рынке снизилось на -32,5%. Около 29 200 автомобилей было отправлено за границу, причем снижение было вызвано сокращением экспорта на дальние рынки, включая Австралию, США и Китай.

Производство с начала года увеличилось на 13,8% до 589 607 автомобилей, что обусловлено экспортом, при этом 83,2% всего было направлено на зарубежные рынки.

“Автопроизводители и их поставщики борются за то, чтобы производственные линии продолжали работать с ограничениями, которые, как ожидается, сохранятся и в 2022 году, а, возможно, и в последующий период”, - сказал Майк Хоуз, исполнительный директор SMMT.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно пересмотренным данным Управления национальной статистики, во втором квартале экономика Великобритании выросла больше, чем первоначально предполагалось, благодаря устойчивому уровню потребления.

Валовой внутренний продукт последовательно увеличивался на 5,5% вместо прогнозируемого роста на 4,8%. Расширение обратило вспять сокращение на 1,4% в первом квартале.

Следовательно, уровень ВВП был теперь на 3,3% ниже, чем он был до пандемии в конце 2019 года, по сравнению с предыдущей оценкой в ​​4,4%.

В целом, хотя пересмотр ВВП в сторону повышения явно приветствуется, второй квартал был три месяца назад, и с тех пор восстановление, похоже, застопорилось, заявила экономист Capital Economics Рут Грегори.

“Даже в этом случае, учитывая, что в настоящее время считается, что в экономике меньше свободных мощностей, что только подтолкнет Банк Англии к повышению ставок в не столь отдаленном будущем”, - отметил экономист.

Разбивка по статье расходов показала, что наибольший вклад во втором квартале внесли расходы домохозяйств. Расходы домашних хозяйств выросли на 7,2% после падения на -4,4%. Ставка была понижена с +7,3%.

Государственное потребление выросло на 8,1% по сравнению с первоначальной оценкой в ​​6,1%.

В то же время валовое накопление основного капитала выросло на 0,8% по сравнению с падением на -3% кварталом назад. Ставка была пересмотрена с понижением по первой оценке на -0,5%. Этот пересмотр в сторону повышения был вызван в основном инвестициями в бизнес, которые увеличились на 4,5%.

Во втором квартале торговый баланс составил 0,1% номинального ВВП.

Что касается производства, то во втором квартале увеличились объемы услуг, производства и строительства, поскольку ограничения на коронавирус продолжали ослабляться в разной степени в Англии, Шотландии и Уэльсе.

Во втором квартале объем производства услуг увеличился на 6,5%, по сравнению с первоначальной оценкой в ​​5,7%.

Производство выросло на 1,0% в основном за счет неизменного роста в обрабатывающей промышленности на 1,8%. Объем строительства увеличился на 3,8* и в настоящее время в целом восстановился до уровня, достигнутого до пандемии.

Другой отчет ONS показал, что сальдо счета текущих операций Великобритании значительно увеличилось во втором квартале, поскольку увеличился дефицит как торгового, так и инвестиционного дохода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция цен на жилье в Великобритании замедлилась в сентябре больше, чем ожидалось, но оставалась двузначной пятый месяц подряд, показали результаты опроса, проведенного Национальным строительным обществом (Nationwide).

Индекс цен на жилье вырос на 10% в годовом исчислении после увеличения на 11,0% в августе. Экономисты прогнозировали рост на 10,7%.

Последний уровень инфляции был самым низким с апреля, когда он составлял 7,1%.

По сравнению с предыдущим месяцем, цены на жилье в сентябре выросли на 0,1% после роста на 2,0% в августе. Экономисты прогнозировали рост на 0,6%.

Средняя цена на дом в Великобритании упала до 248 742 фунтов стерлингов с 248 857 фунтов стерлингов в предыдущем месяце.

В сентябрьском квартале цены на жилье в Великобритании выросли на 10,3% в годовом исчислении, как и в предыдущем квартале. Цены на жилье выросли на 1,8% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

“Поскольку мы смотрим на конец года, перспективы остаются неопределенными”, - сказал главный экономист Nationwide Роберт Гарднер.

Строительное общество ожидает, что активность снизится на период после истечения отпуска по гербовым сборам в конце сентября, учитывая стимул для людей переносить свои покупки, чтобы избежать дополнительного налога.

“Ожидается, что базовый спрос также снизится к концу года, если безработица возрастет по мере сокращения государственной поддержки, что кажется вероятным”, - сказал экономист.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар торговался вблизи годового максимума по отношению к другим основным валютам после двухдневного укрепления вызванного  ожиданиями сокращения стимулирующих программ со стороны Федеральной резервной системы уже с ноября и возможного повышения процентных ставок в конце 2022 года.

Доллар США, традиционно являющийся безопасным активом-убежищем, также был поддержан опасениями, что намерения ФРС могут совпасть с периодом замедления глобального роста экономики и устойчиво высокой инфляции. К тому же усиливает ситуацию история с потолком госдолга США, который угрожает ввергнуть американское правительство в невыгодное для него положение.

Индекс доллара, который отображает стоимость американской валюты по отношению к шести другим валютам-конкурентов, торговался около 94,33, мало изменившись по сравнению с ценой закрытия вчерашнего дня, когда он достиг отметки 94,43 впервые с конца сентября прошлого года.

Доллар торговался около уровня Y111,86 против иены, немного снизившись после достижения отметки Y112,05 в среду, уровня, невиданного с февраля 2020 года.

Курс евро практически не изменился против доллара и торговался около $1,1602, удерживаясь около 14-месячного минимума среды.

Выступая в среду на форуме Европейского центрального банка, председатель ФРС Джером Пауэлл, президент ЕЦБ Кристин Лагард и глава Банка Англии Эндрю Бейли заявили, что пристально следят за инфляцией на фоне роста цен на энергоносители и сохраняющихся "узких мест" в производстве.

Фунт вырос на 0,1%, но остался около девятимесячного минимума $1,3412, достигнутого накануне, из-за опасений по поводу роста цен на природный газ и почти недельной нехватки бензина в Великобритании.

Чувствительный к риску австралийский доллар вырос на 0,15% после падения до самого низкого уровня с 23 августа в среду к  $0,71705.

Между тем, республиканцы Сената США во вторник заблокировали намерения демократов и президента Джо Байдена на предотвращение потенциально опасного кредитного дефолта США. Таким образом в США снова назревает кризис, связанный с повышением госдолга.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1595. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1595-05, оставаясь около минимумов июля. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1705). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3425. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3435-55, оставаясь вблизи минимумов декабря 2020. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3645). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y111.95. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y111.80-95, оставаясь вблизи максимумов февраля 2020. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.40). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 06:30 GMT Швейцария заявила об изменении объема розничной торговли за август. В 06:45 GMT Франция объявила об изменении объема потребительских расходов за август. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь. В 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за сентябрь. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении уровня безработицы за август. В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за сентябрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за август, а в 23:50 GMT выпустит индекс активности в секторе крупных производителей Tankan и индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1755 (604)

$1.1713 (1258)

$1.1677 (513)

Цена на момент написания обзора: $1.1599

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1566 (6398)

$1.1532 (1608)

$1.1491 (5773)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 74166 контракта (согласно данным за 29 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8606);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3802 (703)

$1.3753 (183)

$1.3705 (293)

Цена на момент написания обзора: $1.3445

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3393 (1297)

$1.3344 (458)

$1.3273 (565)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 12652 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2064);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 21620 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3250 (1887);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 сентября составило 1,71 против 1,48 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 08:00 GMT представитель ЕЦБ Панетта выступит с речью

В 08:10 GMT представитель Бундесбанка Модерер выступит с речью

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по показателю M2 за август

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 18:00 GMT Банк Мексики опубликует свое решение по учетной ставке

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным от правительства Японии, объем промышленного производства страны снизилось в августе на -3.2% по отношению к прошлому месяцу, из-за более слабого производства автомобилей и электронных машин. Крупные японские автопроизводители, включая Toyota Motor Corp, Nissan Motor Co и Honda Motor Co, столкнулись с сокращением производства с конца августа из-за нехватки компонентов, которая может продлиться до октября. В четверг Suzuki Motor Corp объявила о закрытии двух сборочных заводов в Японии на один-три дня в октябре из-за нехватки поставок.

При этом стоит отметить, что данные оказались намного хуже прогнозов, предполагающих снижение показателя на -0.5%. Если сравнивать данные промпроизводства по отношению к августу прошлого года, то показатель продемонстрировал рост на 9.3%, но оказался ниже предыдущего значения 11.6%. 

Объем промышленного производства падает уже второй месяц подряд из-за вспышек COVID-19 в других регионах Азии, которые нарушили цепочки поставок для автопроизводителей, которые уже сталкиваются с проблемами из-за продолжительной нехватки чипов. Данные свидетельствуют о том, что пандемия коронавируса продолжает оказывать негативное влияние на экономику Японии, создавая трудности следующему премьер-министру Фумио Кишида.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade