Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как падение акций промышленного сектора нивелировало оптимизм инвесторов в отношении корпоративных отчетов и надежд на утверждение дополнительных фискальных стимулов в США в скором времени. 

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -2.60%). Лидер роста - The Goldman Sachs Group Inc. (GS; +1.49%).

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос потребительский циклический сектор (+0.84%). Наибольшее снижение демонстрирует промышленный сектор (-0.83%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Решение Банка Англии по процентной ставке

Решение будет оглашено в четверг, 5 августа, в 11:00 GMT

Банк Англии сделает свое объявление о денежно-кредитной политике в четверг, и, хотя никаких серьезных изменений не ожидается, мы будем внимательно следить за тем, предложит ли Банк Англии какие-либо новые намеки на будущие политические шаги. Мы ожидаем, что Банк Англии сохранит свою учетную ставку на уровне 0,10% и сохранит целевой показатель по покупке активов на уровне 895 миллиардов фунтов стерлингов. С начала этого года экономика Великобритании демонстрирует устойчивый, а порой и довольно сильный рост. Однако резкий всплеск новых случаев COVID в последние недели, который с тех пор пошел на убыль, вызвал некоторую озабоченность в отношении перспектив. Комментарии политиков центрального банка также были несколько неоднозначными. В результате, хотя вопрос о том, будет ли Банк Англии и дальше сокращать свои покупки облигаций, остается открытым, в целом мы ожидаем, что центральный банк объявит о замедлении темпов покупок на 1 миллиард фунтов стерлингов в неделю до 2,44 миллиарда фунтов стерлингов в неделю. Обновленные прогнозы центрального банка в его августовском отчете по инфляции также будут тщательно изучены на предмет указаний на то, ожидает ли Банк Англии значительного снижения темпов роста в результате последней волны случаев COVID. Если прогноз Банка Англии по росту ВВП лишь незначительно изменится по сравнению с предыдущим, возможно, что большее количество участников рынка будет ожидать более раннего повышения процентной ставки Банком Англии.

Согласно прогнозам, ставка будет сохранена на уровне 0,10%.

MUFG Research обсуждает перспективы евро и считает, что пара стабилизируется около уровня 1,20 к концу года.

«Евро также получил поддержку в конце прошлой недели благодаря более сильным, чем ожидалось, данным по ВВП еврозоны и статистике по инфляции. Было обнаружено, что экономика еврозоны восстановилась даже более уверенно, чем ожидалось, на 2,0% во втором квартале, поскольку ограничения, связанные с COVID, были ослаблены с середины квартала. Это значительно превысило собственный прогноз ЕЦБ по росту на 1,4%», - отмечает MUFG.

«Свидетельства более сильного восстановления экономики должны побудить ЕЦБ обсудить начало поэтапного отказа от чрезвычайных мер поддержки осенью...Конечным результатом является то, что голубиная политическая позиция ЕЦБ ослабит поддержку более сильного евро из-за свидетельств более сильного роста ВВП и инфляции в еврозоне. Мы ожидаем, что пара EUR/USD стабилизируется около уровня 1.2000 к концу года», - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Старший экономист UOB Group Элвин Лью рассматривает последние предварительные данные по ВВП США за 2-й квартал.

«ВВП США во 2-й квартале 2021 года увеличился на 6,5% кв/кв, немного ускорившись по сравнению с пересмотренным ростом на 6,3% в 1-м квартале, но оказавшись ниже ожиданий Bloomberg и наших прогнозов. Обратите внимание, что Бюро экономического анализа также немного пересмотрело сокращение ВВП за полный 2020 год - до -3,4% (с -3,5% ранее)».

«Рост во 2 квартале был вызван правительственными стимулами, поскольку внедрение вакцины в США продолжалось быстрыми темпами, помогая возобновить работу многих секторов экономики, в то время как денежно-кредитная политика оставалась очень гибкой. Но проблемы с хранением запасов и узкие места в производстве, вероятно, сдерживают темпы роста ».

«В целом, мы по-прежнему позитивно оцениваем перспективы США, несмотря на опасения коррекции, вызванной COVID-19. Тем не менее, траектория роста остается неопределенной (т. е. сокращение темпов роста спроса на вакцинацию и дельта-вариант COVID-19), но на данный момент мы по-прежнему прогнозируем, что ВВП США продолжит свое восстановление немного более быстрыми темпами во 2-м полугодии. Ожидается, что ВВП США за весь 2021 год увеличится на 6,8%, что немного ниже недавно пересмотренного прогноза МВФ по росту США на уровне 7%».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился в понедельник, вернувшись к месячным минимумам, достигнутым на прошлой неделе, когда стало ясно, что ФРС не торопится ужесточать политику, и политики в целом разделяют мнение председателя Джерома Пауэлла о том, что до повышения процентных ставок еще «далеко».

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США показали, что спекулянты «вернулись» к доллару за неделю до 27 июля, при этом чистые длинные позиции по доллару составили 3,56 миллиарда долларов, что является самым большим показателем с марта прошлого года. Однако это было до итогов заседания Федеральной резервной системы, на котором послание было недвусмысленно голубиным.

Доходность казначейских облигаций США упала после заседания, а реальная доходность с поправкой на инфляцию достигла рекордно низкого уровня. Голубиное заявление ФРС после заседания было повторено губернатором ФРС Лаэль Брейнард, которая сказала в пятницу, что «занятости еще предстоит пройти долгий путь».

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,12% до 92,06. На прошлой неделе индекс упал на 0,88%, что стало худшим показателем с начала мая. Ранее в июле он достиг 3,5-месячного максимума на отметке 93,194, поскольку трейдеры рассчитывали на быстрое начало сокращения количественного смягчения.

Стратег Societe Generale Кеннет Броукс считает, что доллар будет торговаться в диапазоне до саммита ФРС в Джексон-Хоул, где ФРС может дать сигнал о времени начала сворачивания стимулов.

Рынки ожидают июльский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен быть опубликован в пятницу. Это будет последний важный релиз по занятости перед Джекс-Хоул. Эксперты прогнозируют, что занятость выросла на 926 000 - самый большой прирост за 11 месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Великобритании достигнет 3,9% в начале следующего года, что почти вдвое превысит целевое значение Банка Англии, но через год после этого инфляция должна снизиться до 2%, если Банк Англии начнет повышать процентные ставки, как прогнозирует ведущий аналитический центр.

Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) также пересмотрел свой прогноз роста на 2021 год на 1,1 процентного пункта - до 6,8%, что в целом соответствует последним прогнозам Банка Англии и Международного валютного фонда.

После крупнейшего экономического спада за более чем 300 лет в 2020 году из-за пандемии коронавируса экономика Великобритании в этом году быстро восстанавливается.

Но резкий рост цен на нефть и узкие места в цепочках поставок привели к росту инфляции в Великобритании и большинстве других западных экономик, и прогноз NIESR предполагает, что инфляция в Великобритании достигнет самого высокого уровня с конца 2011 года.

«Чтобы предотвратить возможное смещение инфляционных ожиданий, Комитет по монетарной политике Банка Англии должен подготовить почву для нормализации своей денежно-кредитной политики, и это включает четкое сообщение о том, как банковские ставки и покупки активов будут скорректированы в ответ на более высокую инфляцию», - сказала заместитель директора NIESR Ханде Кучук.

Комитет по монетарной политике должен подчеркнуть, что ужесточение политики будет постепенным, чтобы избежать внезапного ужесточения условий финансирования, которое может сорвать восстановление, добавила она.

По словам NIESR, безработица, вероятно, вырастет на 150 000, до 5,4% от общей численности рабочей силы, после прекращения правительственной программы отпусков в конце сентября

Банк Англии опубликует новые прогнозы роста и инфляции в четверг, и многие экономисты ожидают, что он обновит руководство о том, когда он может рассмотреть возможность сокращения покупок облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы выросли в понедельник, отслеживая позитивные настроения по всему миру, поскольку спекуляции касательно сделок и прибыли привели к значительному движению цен на акции.

Читать далее 

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 6 августа, в 12:30 GMT

Восстановление рынка труда набирает обороты. Работодатели добавили 850 000 новых рабочих мест в июне, что является самым сильным приростом с августа прошлого года. Большинство основных отраслей зафиксировали увеличение рабочих мест в течение месяца, особенно сфера отдыха и гостеприимства, оптовая торговля и транспорт, розничная торговля и профессиональные услуги. Заметно возрос и уровень найма в государственном секторе. Уровень безработицы повысился до 5,9%, но произошел скачок в участии в рабочей силе среди трудящихся в расцвете сил. Ежемесячный скачок занятости происходит по мере того, как многие предприятия повышают заработную плату, чтобы привлечь и удержать работников в условиях широко распространенной нехватки рабочей силы. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,3% в июне, причем одни из самых больших приростов произошли в низкооплачиваемых отраслях. Нехватка рабочей силы явно все еще сдерживает темпы найма, но эти ограничения должны продолжать ослабевать в течение следующих нескольких месяцев. Недавний рост участия в рабочей силе среди трудящихся в расцвете сил указывает на то, что обилие вакансий и рост заработной платы убеждают некоторых работников вернутся в строй. Даже с учетом недавнего роста числа случаев заболевания COVID, школы, похоже, собираются вновь открыться, что должно уменьшить проблемы с уходом за детьми. Срок действия дополнительных 300 долларов федерального пособия по безработице истекает в сентябре, и многие штаты уже вышли из программы. Принимая это во внимание, мы ожидаем, что в июле работодатели добавили 900 000 рабочих мест.

Согласно прогнозам, в июле число занятых выросло на 900 тыс. после увеличения на 850 тыс. в июне.

Отчет, опубликованный Министерством торговли в понедельник, показал скромный рост расходов на строительство в США в июне.

Данные показали, что в июне расходы на строительство выросли на 0,1 процента до 1,552 триллиона долларов в годовом исчислении после снижения на 0,2 процента до пересмотренного показателя в 1,551 триллиона долларов в мае. Экономисты ожидали, что расходы на строительство вырастут на 0,4 процента по сравнению с падением на 0,3 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Рост расходов на строительство произошел за счет того, что расходы на частное строительство выросли на 0,4 процента до годового показателя в 1,215 триллиона долларов. Расходы на жилищное строительство подскочили на 1,1 процента и составили 763,4 миллиарда долларов, что более чем компенсировало сокращение расходов на строительство нежилых помещений на 0,7 процента до 451,8 миллиарда долларов.

Между тем, в отчете говорится, что расходы на государственное строительство упали на 1,2 процента до годового показателя в 337,0 миллиарда долларов. Расходы на строительство образовательных учреждений сократились на 0,8 процента до 81,3 миллиарда долларов, в то время как расходы на строительство автомобильных дорог упали на 5,3 процента до 92,4 миллиарда долларов.

Министерство торговли отметило, что общие расходы на строительство в июне выросли на 8,2 процента по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50.367 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,055% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,25 по сравнению с 3,18 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 59,81% от объёма размещения по сравнению с 45,37% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,47% от объёма размещения по сравнению с 5,16% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 35,72% от объёма размещения по сравнению с 49,46% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 53,267 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,03 по сравнению с 3,37 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,80% от объёма размещения по сравнению с 61,64% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6,71% от объёма размещения по сравнению с 4,70% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 44,49% от объёма размещения по сравнению с 33,66% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются на фоне оптимизма инвесторов в отношении корпоративных отчетов и надежд на утверждение дополнительных фискальных стимулов в США в скором времени. 

Ожидается, что Сенат США проголосует по предложению администрации Джо Байдена о расходах на инфраструктуру в размере $1 трлн. на этой неделе после того, как в воскресенье вечером в Сенат был внесен окончательный вариант соответствующего двухпартийного законопроекта, который в том числе включает $550 млн. новых расходов в течение пяти лет. Сенатор Джо Манчин (Joe Manchin), заявил, что он надеется, что данный законопроект будет принят к четвергу. Законопроект предусматривает выделение средств на строительство мостов и дорог, модернизацию общественного транспорта, железнодорожной инфраструктуры, систем водоснабжения и т.д.

В фокусе внимания участников рынка также продолжает находиться корпоративная отчетность. Около 270 компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным The Street, из этих компаний порядка 88% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. На этой неделе свои результаты обнародуют еще около 150 компаний, входящих в индексную корзину S&P 500, в том числе General Motors (GM), DuPont (DD), Amgen (AMGN), American Intl (AIG), Alibaba (BABA), Uber (UBER), Lyft (LYFT) и др. Аналитики, опрошенные Refinitiv, сейчас прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500, покажет прирост почти на 90% по сравнению со вторым кварталом 2020 года.

Между тем, дальнейший рост рынка продолжают сдерживать беспокойства по поводу темпов восстановления экономики на фоне быстрого распространения штамма COVID-19 "Дельта".  

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что дельта-вариант коронавируса может сдерживать возвращение миллионов американцев к работе. Ключевой отчет о ситуации на рынке труда в США в июле выйдет в пятницу. Инвесторы надеются, что он поможет оценить обоснованность ультрамягкой денежно-кредитной политики ФРС.

Тем временем, данные, поступившие от Института управления поставками (ISM), указали, что активность в производственном секторе США оставалась сильной в июле, но несколько замедлилась по сравнению с предыдущими месяцами, поскольку напряженность в цепочке поставок продолжала оказывать существенное сдерживающее воздействие на рост. Согласно отчету, производственный индекс ISM упал до 59.5 в прошлом месяце с 60.6 в июне. Экономисты ожидали, что индекс составит 60.9. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - The Goldman Sachs Group Inc. (GS; +1.67%). Аутсайдер - McDonald's Corp. (MCD; -0.59%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Исключение - промышленный сектор (-0.34%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+1.08%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть существенно подешевела в понедельник, поскольку беспокойство по поводу экономики Китая возобновилось после исследования, показывающего, что рост производственной активности у второго по величине потребителя нефти в мире резко снизился, при этом опасения усугубились ростом добычи нефти производителями ОПЕК.

Читать далее 

Цены на золото консолидировались в понедельник, поскольку рост интереса к более рискованным активам оказал давление на металл-убежище, в то время как внимание инвесторов переключается на ключевой отчет о занятости в США, чтобы оценить состояние рынка труда.

Читать далее 

Как отмечает SeekingAlpha, аналитики инвестиционной компании Gordon Haskett Research Advisors инициировали покрытие акций Uber Technologies (UBER) с присвоения им рейтинга "Buy" ("Покупать") и целевой стоимости в $65/шт., так как они ожидают, что увеличение доли рынка компанией, как в сфере перевозок пассажиров, так и в сфере доставки, приведет к пересмотру оценок выручки и чистой прибыли в ближайшие годы.

В своем отчете аналитики Gordon Haskett отметили, что Uber "продолжает и дальше внедряться в повседневную жизнь потребителей", увеличивая свою долю рынка.

По мнению аналитиков, в ближайшем будущем Uber должна выиграть от возобновления поездок (сегмент "Mobility" компании), а также предложения потребителям защитить себя в условиях затяжной пандемии с помощью ее службы доставки (ее сегмент "Delivery").

В Gordon Haskett также считают, что инвесторы недооценивают "Uber Freight", подразделение грузоперевозок компании, поскольку после завершения сделки по приобретению Transplace у компании будут все возможности стать лидером в сфере курьерского брокериджа служб доставки.

В прошлом месяце Uber Freight объявила о приобретении компании Transplace, занимающейся управлением перевозками и логистикой, за $2.25 млрд.

Uber представит отчетность за второй квартал 2021 года в среду, 4 августа, после закрытия торговой сессии.

На текущий момент акции UBER котируются по $43.97 (+1.17%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет небольшое количество данных. В 01:30 GMT Австралия объявит об изменении разрешений на строительство за июнь. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по основной процентной ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,10%.

В 14:00 GMT США сообщит об изменении производственных заказов за июнь. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, заказы выросли на 1% относительно мая.

В 18:00 GMT в США с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Кларида.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 2-й квартал. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что уровень безработицы упал до 4,5% с 4,7% в 1-м квартале, а число занятых выросло на 0,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в США оставалась сильной в июле, но несколько замедлилась по сравнению с предыдущими месяцами, поскольку напряженность в цепочке поставок продолжала оказывать существенное сдерживающее воздействие на рост.

Института управления поставками (ISM) сообщил, что производственный индекс упал до 59,5 в июле с 60,6 в июне. Экономисты ожидали, что индекс составит 60,9.

Июльские данные свидетельствуют о том, что производственная активность в стране росла уверенными темпами, причем четыре из пяти субиндексов, формирующих индекс деловой активности, превышали уровень 50, указывающий на расширение.

Респонденты сообщили, что их компании и поставщики продолжают бороться за удовлетворение растущего спроса, сказал Тимоти Фьоре, председатель комитета ISM по обзору деловой активности в производственном секторе.

«Когда мы вступаем в третий квартал, на все сегменты обрабатывающей промышленности оказывают влияние почти рекордные сроки поставки сырья, сохраняющаяся нехватка важнейших основных материалов, рост цен на сырьевые товары и трудности с транспортировкой продукции », - сказал он.

По словам экономистов, производители уже несколько месяцев сталкиваются с нехваткой этих материалов, и для полного решения этой проблемы может потребоваться время.

Спрос в июле оставался высоким. Индекс новых заказов несколько снизился - до 64,9 с 66,0 в предыдущем месяце, индекс запасов клиентов снизился до 25,0, а объем невыполненных заказов увеличился до очень высокого уровня 64,5. Индекс производства снизился до 58,4 с 60,8 в июне. Индекс занятости резко вырос - до 52,9 с 49,9 в предыдущем месяце, сигнализируя о росте занятости.

В отчете говорится, что фирмы по-прежнему испытывают трудности с привлечением и удержанием рабочей силы, но есть признаки улучшения по сравнению с предыдущими месяцами. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Июльские данные PMI от IHS Markit свидетельствуют о наиболее существенном улучшении условий работы в производственном секторе США за всю историю. Общий рост был поддержан более сильным увеличением объема производства и новых заказов, причем последние увеличились вторыми по скорости темпами с начала сбора данных в мае 2007 года.

С учетом сезонных колебаний, индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США от IHS Markit составил 63,4 в июле по сравнению с 62,1 в июне и немного выше, чем ранее опубликованная "внезапная" оценка 63,1. Улучшение состояния производственного сектора было самым сильным за всю 14-летнюю историю серии.

Беспрецедентная нехватка и задержки поставщиков продолжали оказывать повышательное давление на затраты на вводимые ресурсы и ограничивать способность фирм обрабатывать поступающую новую работу. В результате бремя расходов возросло рекордными темпами, а накопление отставаний ускорилось. Тем не менее, ожидания по объему производства оставались оптимистичными на фоне надежд на дальнейшее повышение потребительского спроса в следующем году.

Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit, сказал:

“В июле производители и их поставщики вновь столкнулись с трудностями в удовлетворении растущего спроса, что привело к дальнейшему рекордному скачку цен как на сырье, так и на готовую продукцию”.

“Несмотря на сообщения об очередном всплеске производства, поддержанном ростом заработной платы, объем производства по-прежнему значительно отставал от роста книги заказов до одного из самых высоких показателей за 14-летнюю историю исследования, что привело к почти рекордному увеличению незавершенных заказов”.

“Возможности ограничены еще одним беспрецедентным удлинением цепочек поставок, при этом за последние два месяца о задержках поставок сообщалось гораздо чаще, чем когда-либо в истории исследования. Производители и их клиенты, следовательно, стремятся поддерживать достаточный уровень запасов, часто сообщая о создании безопасных запасов там, где позволяют поставки, чтобы помочь поддерживать производственные линии в рабочем состоянии и удовлетворить растущие продажи”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1800 (768 млн), 1.1900 (1.4 млрд), 1.1850 (1.5 млрд), 1.1900 (1.2 млрд), 1.2000 (538 млн)

USD/JPY: 109.75 (310 млн)

USD/CHF: 0.9000 (250 млн)

USD/CAD: 1.2555 (559 млн)

AUD/USD: 0.7360 (524 млн), 0.7400 (1.2 млрд)

NZD/USD: 0.6900 (209 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.21% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $73.31 (-0.87%)

Золото $1,811.50 (-0.31%)

Продажи французских автомобилей упали на -35% в июле, поскольку нехватка полупроводников ограничила запасы на одном из крупнейших рынков Европы.

Во Франции было зарегистрировано 115 713 легковых автомобилей за месяц, сообщила в воскресенье отраслевая группа Plateforme Automobile.

За первые семь месяцев года количество регистраций выросло на 16% по сравнению с тем же периодом 2020 года, когда продажи снизились во время первой волны пандемии.

Слабый результат является еще одним свидетельством того, что восстановление автомобильной промышленности Европы происходит медленнее, чем восстановление, наблюдаемое в США и Китае. Последние данные Европейской ассоциации автопроизводителей показали, что в первом полугодии в регионе было продано почти на 2 миллиона автомобилей меньше, чем два года назад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,405.50 (+0.36%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.44% до уровня 15,021.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, поскольку тот факт, что Сенат опубликовал полный текст законопроекта об инфраструктурных расходах объемом $1 трлн. вселил надежды на утверждение дополнительных фискальных стимулов в США в скором времени. 

Ожидается, что Сенат США проголосует по предложению администрации Джо Байдена о расходах на инфраструктуру на этой неделе после того, как в воскресенье вечером в Сенат был внесен окончательный вариант законопроекта, который в том числе включает $550 млн. новых расходов в течение пяти лет. Сенатор Джо Манчин (Joe Manchin), заявил, что он надеется, что данный законопроект будет принят к четвергу. Законопроект предусматривает выделение средств на строительство мостов и дорог, модернизацию общественного транспорта, железнодорожной инфраструктуры, систем водоснабжения и т.д.

В фокусе внимания участников рынка также остается корпоративная отчетность. Около 270 компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным The Street, из этих компаний 88.5% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. 

На этой неделе свои результаты обнародуют DuPont (DD), Amgen (AMGN), American Intl (AIG), Alibaba (BABA), Uber (UBER), Lyft (LYFT) и многие другие. 

Аналитики, опрошенные Refinitiv, сейчас прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500, покажет прирост на 89.8% по сравнению со вторым кварталом 2020 года.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательная оценка для индекса деловой активности (PMI) в производственном секторе США от IHS Markit (13:45 GMT), данные по производственному индексу ISM (14:00 GMT), а также статистика по расходам на строительство в июне (14:00 GMT).

В пятницу будет обнародован ключевой отчет о ситуации на рынке труда в США, который, как ожидается, поможет оценить обоснованность ультрамягкой денежно-кредитной политики ФРС.

Банк Англии мог бы на этой неделе пролить свет на то, как - и когда - он может повернуть вспять свою десятилетнюю программу стимулирования, даже если сейчас он продолжает покупать облигации в рамках своей программы количественного смягчения на 895 миллиардов фунтов стерлингов.

Банк Англии с февраля работает над тем, как начать ужесточение политики. Ожидается, что он станет одним из первых центральных банков мира, который начнет процесс отлучения своей экономики от поддержки стимулов.

Банк Англии заявил, что его анализ того, как координировать или упорядочить рост процентных ставок и продаж из запасов государственных облигаций, не будет сигнализировать о неизбежном изменении политики. Вместо этого он хочет рассказать общественности и рынкам о своих планах на будущее.

Базовая процентная ставка Банка Англии находится на рекордно низком уровне в 0,1%, а его покупка облигаций, начавшаяся в 2009 году во время мирового финансового кризиса, приближается к 40% валового внутреннего продукта, что вдвое больше, чем до пандемии.

Банк Англии заявляет, что опубликует обзор до конца 2021 года. Многие экономисты ожидают, что он будет опубликован вместе с его последним политическим заявлением и прогнозами в четверг.

Текущая политика, датируемая июнем 2018 года, гласит, что Банк Англии не начнет сворачивать QE и будет реинвестировать выручку от погашения ценных бумаг до тех пор, пока банковская ставка не приблизится к 1,5%.

Существующие прогнозы делают маловероятным, что Банк Англии начнет сворачивать QE до следующего спада, и со временем его авуары могут составлять все большую долю рынка облигаций.

Ставки во всем мире снизились с 2018 года, а доходность пятилетних облигаций колеблется в районе 0,3%, что намного ниже, чем примерно 1,2%, когда было опубликовано руководство, указывая на то, что рынки не ожидают, что ставки Банка Англии в ближайшее время достигнут 1,5%.

Банк Англии установил порог в 1,5%, чтобы гарантировать значительное снижение ставок, если экономике потребуется помощь после того, как она начнет сворачивать QE.

Предел того, насколько низкими могут быть ставки Банка Англии, считался 0,25%. Но в феврале Банк Англии заявил, что можно снизить ставки ниже нуля, что дает себе возможность начать продажу облигаций раньше, чем планировалось ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Производственная активность в Италии выросла в июле меньше, чем ожидалось, показали результаты исследования IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере упал до 60,3 в июле с 62,2 в июне. Прогнозируется, что оценка упадет до 61,5.

Тем не менее, последнее значение было четвертым по величине за всю историю наблюдений и указывало на быстрое улучшение состояния производственного сектора.

Произошел быстрый рост производства и новые заказы, но с июня темпы замедлились. Фирмы увеличили занятость на четвертом месте в истории рекордов.

Инфляционное давление в июле оставалось сильным. Цены на сырье выросли вторыми темпами за всю историю наблюдений. В ответ компании увеличили свои средние сборы самым резким темпом за всю историю серий.

Компании оставались оптимистичными в отношении прогнозов объемов производства на год вперед. Тем не менее, уровень настроений снизился до 15-месячного минимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Gordon Haskett присвоили акциям Lyft (LYFT) рейтинг Hold; целевая стоимость $59

Аналитики Gordon Haskett присвоили акциям Uber (UBER) рейтинг Buy; целевая стоимость $65

Доллар снизился, вернувшись к месячным минимумам, достигнутым на прошлой неделе, когда стало ясно, что ФРС не спешит ужесточать политику, и политики в целом разделяют мнение председателя Джерома Пауэлла о том, что повышение ставок “еще далеко”.

Данные CFTC США показывают, что спекулянты вернулись к доллару за неделю до 27 июля, при этом чистая долларовая длинная позиция составила 3,56 миллиарда долларов, что является крупнейшим показателем с марта прошлого года. Однако это было до итогов заседания Федеральной резервной системы, на котором сообщение было однозначно голубиным.

Доходность казначейских облигаций США упала после заседания, а реальная доходность с поправкой на инфляцию достигла рекордных минимумов. Голубиное заявление ФРС после заседания было поддержано главой ФРС Лаэлем Брейнардом, который заявил в пятницу, что “занятости еще предстоит пройти некоторое расстояние”.

Индекс доллара снизился на 0,15% до 91,97, сразу после месячного минимума в пятницу 91,775. На прошлой неделе индекс упал на 0,88%, что стало худшим показателем с начала мая.

Ранее в июле он достиг 3-1 / 2-месячного максимума 93,194, поскольку трейдеры подготовились к скорейшему началу снижения.

Рынки ждут июльского отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе, который должен выйти в пятницу, последнего большого выпуска данных о рабочих местах перед Джексон Хоул. Опрос Reuters предсказывает рост на 926 000 человек, самый большой за 11 месяцев.

Юань восстановился до отметки 6,46, центральный банк Китая пообещал на выходных проводить осмотрительную, гибкую и целенаправленную денежно-кредитную политику, что является признаком предстоящего дальнейшего смягчения политики.

Данные показали, что рост производственной активности в Китае в июле замедлился.

 Евро практически не отреагировал на июльский индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере на уровне 62,8, что чуть выше предварительного значения 62,6.

Также инвесторы будут следить за заседаниями на этой неделе в Банке Англии и Резервном банке Австралии.

В то время как фунт поддерживается возможностью скорейшего прекращения стимулов Банка Англии, РБА вполне может отказаться от своего предыдущего решения о сокращении стимулов, поскольку затяжные ограничения COVID-19 тормозят рост.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом с $1.1860 до $1.1900

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3885-1.3935

USD/JPY: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне Y109.50-75 

В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для производственной сферы за июль. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за июль. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы растут, так как оптимизм по поводу прибылей и возобновления экономики помог инвесторам не замечать признаков замедления роста в Китае.

Аппетит к риску также повысился после того, как в воскресенье Сенат США завершил работу над текстом своего двухпартийного законопроекта об инфраструктуре на сумму $1 трлн. Затем закон будет внесен в Сенат.

Более того, рост производственного сектора еврозоны в июле замедлился, но темпы роста остались высокими, свидетельствуют окончательные данные IHS Markit.

Окончательный индекс менеджеров по снабжению заводов упал до 62,8 с 63,4 в июне. Это было самое низкое значение с марта.

Но показатель был выше 62,6, и с июля 2020 года в секторе наблюдались несколько месяцев роста.

Рост розничных продаж в Германии в июне превысил ожидания, поскольку ослабление ограничений, связанных с пандемией, поддержало потребительский спрос, как показали данные Destatis, опубликованные ранее сегодня.

Розничные продажи выросли на 4,2% в месячном исчислении в июне, намного быстрее, чем прогнозировали экономисты на 2%. Тем не менее, последний рост был медленнее, чем рост на 4,6%, зафиксированный в мае.

В другом месте британские фабрики сообщили о дальнейшем замедлении роста в июле из-за дефицита и проблем с цепочкой поставок, вызванных пандемией COVID-19, в соответствии с ожиданиями.

Банк Англии, похоже, повысит свои прогнозы по инфляции в четверг, в конце августовского заседания.

Котировки авиакосмической компании Meggitt в Лондоне выросли на 57% после того, как она согласилась на предложение о поглощении от Parker-Hannifin Corp.

Акции компании-поставщика реактивных самолетов и автозапчастей Senior Plc выросли на 6,2% после повышения ожиданий за год.

Бумаги HSBC Holdings выросли на 1% после того, как кредитор, специализирующийся на Азии, сообщил, что его прибыль в первом полугодии увеличилась более чем вдвое.

Акции NatWest Group выросли на 2,4% после объявления планов по распределению капитала среди акционеров.

Рыночная стоимость Axa выросла на 3,7% в Париже, поскольку сообщила о росте выручки от своего глобального страхового и перестраховочного бизнеса , обусловленного улучшением цен и рыночной конъюнктуры.

Акции Allianz упали на -8,3%. Немецкая страховая компания заявила, что ее доходам может существенно повредить расследование Министерства юстиции США в отношении его структурированных альфа-фондов, которые были связаны с убытками инвесторов во время спада на рынке, связанного с коронавирусом, в начале прошлого года.

Vonovia прибавил 1,6%. Компания увеличила свое предложение для конкурирующей компании по недвижимости Deutsche Wohnen SE примерно до 19,1 млрд евро ($22,7 млрд).

Автопроизводители лидировали в росте: акции BMW, Daimler, Volkswagen и Renault подорожали на 2–3%.

Heineken, вторая по величине пивоваренная компания в мире, выросла примерно на 1% после сообщения о высокой прибыли за первое полугодие.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DW

Каждый шестой электромобиль в мире сделан в Германии

Доля немецких компаний в сегменте электромобилей во втором квартале 2021 года достигла 17 процентов. При этом наибольшим спросом электромобили пользуются в Китае.

Каждый шестой автомобиль с электроприводом в мире сегодня сходит с конвейеров немецких производителей. Об этом говорят результаты исследования рынка, проведенного консалтинговой компанией PwC. Германские СМИ приводят выдержки из него в воскресенье, 1 августа.

Bloomberg

В США начался отсчет до «часа Х», когда закончатся деньги

В США вновь начал действовать потолок государственного долга. Если конгресс его не повысит или опять не приостановит, то осенью существует теоретическая возможность наступления дефолта

В США начал действовать лимит госдолга, приостановленный конгрессом в августе 2019 года. Об этом пишет Bloomberg.

«Прайм».

Эксперт назвал валюту, которая может заменить доллар

Аналитик ФГ «ФИНАМ» Анна Зайцева рассказала, что лучшие альтернативы доллару сейчас — это евро, канадский доллар, британский фунт, швейцарский франк, японская иена и шведская крона. Об этом сообщает агентство «Прайм».

По ее словам, особенно выгодны швейцарский франк и японская иена, их используют как защитные инструменты в периоды турбулентности на рынках. Евро при этом в ближайшее время может уступить доллару из-за различий в денежно-кредитной политике.

Forbes

Square Джека Дорси покупает финтех-компанию из Австралии за $29 млрд в акциях

Платежная компания Square основателя Twitter Джека Дорси объявила о выкупе австралийского оператора онлайн-рассрочки Afterpay в обмен на собственные акции на сумму в $29 млрд. Сделка может стать рекордной в истории Австралии

Платежная компания Square Джека Дорси F и австралийская Afterpay, специализирующаяся на онлайн-рассрочках, договорились о сделке по обмену акциями оценочной стоимостью в $29 млрд. Square планирует закрыть сделку в первом квартале 2022 года, говорится в сообщении компании, основанной главой Twitter.

Foreign Policy

Байден не продался в отношении «Северного потока – 2»

Сделку США и Германии по «Северному потоку – 2» рассматривают как уступку и называют проигрышем Байдена. Но на деле Байден просто спасает американский бизнес, пишет автор. Конечно, он думал и об Украине, и об отношениях с Германией, но страховки перевесили. Есть одна страна, способная нанести разрушительный удар по любой экономике.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

3 августа

До начала торгов:

Alibaba (BABA). Средний прогноз: EPS RMB14.29, выручка RMB208673.08 млн.

DuPont (DD). Средний прогноз: EPS $0.95, выручка $3985.27 млн.

После окончания торгов:

Amgen (AMGN). Средний прогноз: EPS $4.01, выручка $6466.99 млн.

Lyft (LYFT). Средний прогноз: EPS -$0.25, выручка $699.30 млн.

4 августа

После окончания торгов:

Uber (UBER). Средний прогноз: EPS -$0.32, выручка $3740.27 млн.

3 августа

До начала торгов:

Moderna (MRNA). Средний прогноз: EPS $5.86, выручка $4233.41 млн.

После окончания торгов:

American Intl (AIG). Средний прогноз: EPS $1.20, выручка $10888.50 млн.

Beyond Meat (BYND). Средний прогноз: EPS -$0.23, выручка $141.04 млн.

Производственная активность в России упала в июле до самого низкого уровня с ноября прошлого года на фоне слабого клиентского спроса, показали данные исследования IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от IHS Markit в России упал до 47,5 в июле с 49,2 в июне. Значение PMI ниже 50 сигнализирует о сокращении сектора.

В июле производство упало впервые за семь месяцев, а новые заказы падают второй месяц подряд.

Новые экспортные заказы упали в шестой раз за семь месяцев.

Темпы инфляции затрат были самыми низкими за десять месяцев в июле. Продажные цены продолжали расти.

Степень уверенности повысилась, но стала медленнее и была самой низкой за девять месяцев из-за разработки новых продуктов и надежд на увеличение спроса со стороны клиентов.

В июле объем незавершенных заказов еще больше сократился, а темпы сокращения рабочих мест ускорились до самых высоких с ноября прошлого года.

“Банк России недавно отметил, что экономика вернулась к уровню, предшествующему пандемии, и, согласно нашему последнему прогнозу, в 2021 году объем промышленного производства вырастет на 6,1 процента в годовом исчислении”, - сказал Сиан Джонс, старший экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись с ростом благодаря оптимистичным экономическим данным из США и Европы и прогрессу в законопроекте США о расходах на инфраструктуру, способствовавшем росту настроений. Последняя партия производственных отчетов из региона оказалась неоднозначной.

Китайские акции продемонстрировали значительный рост, поскольку власти предприняли шаги, чтобы развеять опасения по поводу репрессий в отношении технологических компаний, а высший руководящий орган правящей Коммунистической партии заявил, что Китай сохранит стабильную макрополитику во второй половине года для обеспечения роста.

Прирост произошел даже после того, как данные показали, что производственная активность в Китае в июле росла более медленными темпами, что усилило опасения по поводу замедления роста второй по величине экономики мира .

Официальный индекс менеджеров по закупкам упал до 50,4 в июле с 50,9 в июне, в то время как индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) Caixin / Markit упал до 50,3 в прошлом месяце с 51,3 в июне, что стало самым низким уровнем за 15 месяцев.

Японские акции выросли, поскольку акцент сместился на корпоративные доходы крупных компаний, которые должны быть опубликованы на этой неделе.

Акции Toyota, Sony, Nintendo и Toyota Motor подорожали на 1,5–2,3% в преддверии публикации отчетов о доходах на этой неделе. Mitsubishi Heavy Industries прибавила 0,6% после того, как сообщила, что вернулась к прибыльности в первом квартале финансового года с апреля по июнь.

Производственный сектор в Японии расширялся более быстрыми темпами в июле, последнее исследование Jibun Bank показало, что сегодня индекс деловой активности в производственной сфере составил 53,0 по сравнению с 52,4 в июне.

Австралийские рынки достигли рекордного уровня, во главе с акциями технологических компаний. 

Afterpay подскочил почти на 19%, так как американская Square Inc согласилась купить сейчас, а позже заплатить фирме $29 млрд в рамках сделки с акциями. Акции Zip Co выросли на 9%, а акции Sezzle - на 3,7%.

Акции энергетической компании Oil Search взлетели на 4,7% после того, как она согласилась на улучшенное предложение акций компании Santos. 

Что касается экономических новостей, то производственный сектор в Австралии продолжал расширяться в июле, хотя и более медленными темпами, как показали последние исследования Markit Economics и Австралийской промышленной группы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские предприятия сообщили о дальнейшем замедлении роста в июле - хотя это все еще было одним из самых высоких темпов в истории - поскольку они боролись с нехваткой персонала и проблемами цепочки поставок, вызванными пандемией COVID-19.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit / CIPS Великобритании упал до 60,4 с июньских 63,9. Июльское значение не изменилось по сравнению с предварительным значением.

Индекс достиг рекордного максимума в 65,6 в мае, поскольку сектор, на который приходится около 10% британского экономического производства, поднялся на волне спроса из-за снятия ограничений на коронавирус.

Рост производства и новых работ снизился до четырехмесячного минимума в июле, и некоторые фирмы сообщили, что клиенты продвигали закупки, чтобы избежать проблем с цепочкой поставок.

72% производителей сообщили о более высоких затратах на широкий спектр вводимых ресурсов, таких как химикаты, товары, картон, электроника, продукты питания, металлы, упаковка и древесина, при этом Brexit вызывает проблемы наряду с пандемией.

В ответ фабрики повысили цены почти на рекордный июньский скачок.

“На фоне растущих свидетельств того, что многие сбои в цепочке поставок и нехватка сырья вряд ли будут полностью устранены до 2022 года, прогноз остается одним из сдержанных темпов роста в сочетании с высокой инфляцией в обозримом будущем”, - сказал Роб Добсон, директор IHS Markit.

Банк Англии, похоже, повысит свои прогнозы по инфляции в четверг, в конце августовского заседания.

Но ожидается, что большинство его политиков будет придерживаться своего мнения о том, что рост цен носит временный характер, что означает отсутствие сокращения программы Банка Англии по чрезвычайному стимулированию пандемии.

Обзор PMI показал, что британские производственные компании в июле оставались оптимистичными в отношении прогнозов: 63% прогнозировали рост производства в следующем году.

В июле экспорт увеличился, так как зарубежные рынки вновь открылись.

Окончательные PMI для секторов услуг и строительства должны быть опубликованы в среду и четверг.

Опрос на производстве проводился с 12 по 27 июля. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в еврозоне продолжала расти в июле стремительными темпами, поскольку возобновление работы экономики привело к стремительному росту спроса, но узкие места в предложении привели к резкому росту производственных затрат.

Оптимистичный опрос последовал за официальными данными в пятницу, которые показали, что экономика блока росла быстрее, чем ожидалось, во втором квартале, выходя из рецессии, вызванной пандемией COVID-19, поскольку меры по борьбе с вирусом были ослаблены.

Хотя фабрики в основном оставались открытыми во время блокирования пандемии, ослабление ограничений, призванных сдержать распространение коронавирусных инфекций, вызвало всплеск спроса.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере (PMI) IHS Markit в июле упал до 62,8 с рекордного июньского максимума 63,4, но был выше предварительной оценки в 62,6.

Индекс, измеряющий выпуск, который используется в составном PMI, и должен быть опубликован в среду и рассматривается как хороший показатель экономического здоровья, упал с 62,6 до 61,1 в июне. Все, что выше 50, указывает на рост.

“Тот факт, что рост обрабатывающей промышленности еврозоны немного замедлился в июле после рекордного роста во втором квартале, сам по себе не должен быть серьезной причиной для беспокойства”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Но июльский опрос также принес дополнительные признаки того, что производители и их поставщики изо всех сил пытаются увеличить производство достаточно быстро, чтобы удовлетворить спрос, что приводит к еще большему росту цен”.

Повсеместная нехватка материалов и плохая транспортная доступность сделали его рынком продавца и подняли индекс производственных цен до 89,2 с 88,5, самого высокого значения с момента начала исследования в июне 1997 года. Цены на готовую продукцию также выросли рекордными темпами.

Согласно официальным предварительным данным, в прошлом месяце инфляция превысила целевой показатель Европейского центрального банка в 2%, ускорившись до 2,2%.

Несмотря на рост цен, спрос оставался очень высоким, и, пытаясь удовлетворить этот всплеск, фабрики увеличили численность персонала самыми быстрыми темпами за всю историю исследования.

Но нехватка сырья для производителей означала, что они не могли выполнять заказы, несмотря на истощение запасов закупок и готовой продукции.

“Индикаторы ограничения емкости продолжают мигать красным. Дефицит материалов снова обострился в июле почти рекордными темпами, а в июле наблюдался еще один почти рекордный рост незавершенных заказов”, - сказал Уильямсон. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Швейцарии упал на -0,1% в июле 2021 года по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 101,0 пункта. Инфляция составила + 0,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это результаты Федерального статистического управления (ФСО).

Снижение на -0,1% по сравнению с предыдущим месяцем связано с несколькими факторами, включая падение цен на одежду и обувь из-за сезонных распродаж. Цены на авиаперевозки также снизились, как и цены на международные путевки. Напротив, выросли цены на аренду частного транспорта и топливо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть снижаются из-за опасений по поводу экономики Китая после того, как исследование показало, что рост производственной активности у второго по величине потребителя нефти в мире резко упал, причем опасения усугублялись ростом добычи нефти производителями ОПЕК.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на -1%, до $74,67 за баррель после падения до минимума в $74,10 ранее в тот же день.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI упали на -1%, до $73,25 за баррель после падения до сессионного минимума $72,77.

В июле рост производственной активности в Китае резко упал, поскольку спрос сократился впервые за более чем год, отчасти из-за высоких цен на продукцию, как показало бизнес-исследование в понедельник, подчеркнув проблемы, с которыми сталкивается мировой производственный центр.

Более слабые результаты частного опроса, в основном охватывающего ориентированных на экспорт и мелких производителей, в целом совпадают с результатами официального опроса, опубликованного в субботу, который показал, что активность растет самыми медленными темпами за 17 месяцев. Опрос Reuters, также оказывающий влияние на цены, показал, что добыча нефти из Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) выросла в июле до самого высокого уровня с апреля 2020 года, поскольку группа еще больше ослабила ограничения добычи в соответствии с пактом со своими союзниками, в то время как крупнейшим экспортером Саудовской Аравии. Аравия отказалась от добровольного сокращения поставок. 

В то время как число случаев коронавируса продолжает расти во всем мире, аналитики говорят, что более высокие уровни вакцинации ограничат потребность в жестких блокировках, которые снизили спрос во время пика пандемии в прошлом году.

Соединенные Штаты и Великобритания заявили в воскресенье, что, по их мнению, Иран совершил в четверг нападение на управляемый Израилем танкер для нефтепродуктов у побережья Омана, в результате которого погибли британец и румын, и пообещали сотрудничать с партнерами, чтобы отреагировать. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Рост розничных продаж в Германии превысил ожидания в июне, поскольку ослабление ограничений, связанных с пандемией, поддержало потребительский спрос, как показали данные Destatis.

Розничные продажи выросли в июне на 4,2% в месячном исчислении, намного быстрее, чем прогнозировали экономисты на 2 процента. Тем не менее, последний рост был медленнее, чем рост на 4,6 процента, зафиксированный в мае.

В годовом исчислении розничный товарооборот вырос на 6,2%, в отличие от падения на 1,8% в мае и прогноза экономистов на уровне -2,2%.

Продажи продуктов питания, напитков и табака выросли на 1,4%, а оборот непродовольственных товаров - на 9%.

По сравнению с февралем 2020 года, за месяц до кризиса, в июне продажи в реальном выражении были выше на 9,1%.

В номинальном выражении розничные продажи выросли на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом годовой рост в июне составил 8,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В производственном секторе Китая в июле был зафиксирован самый слабый рост более чем за год, в основном из-за падения новых заказов, как показали данные исследования, опубликованные IHS Markit.

Общий индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая упал до 50,3 в июле с 51,3 в июне. Показатель оказался ниже прогноза экономистов 51,0.

Хотя оценка выше 50,0 указывает на расширение сектора, индекс показал самый медленный рост за 15 месяцев.

Согласно официальным данным опроса, опубликованным на выходных, производственный индекс PMI упал до 50,4 в июле с 50,9 месяц назад. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере составил 53,3 против 53,5 в июне.

Новый бизнес упал впервые за 14 месяцев в июле, поскольку более высокие заводские цены снизили потребительский спрос, показали данные опроса IHS Markit. Новые экспортные заказы выросли незначительно, поскольку пандемия продолжала препятствовать продажам за рубежом.

Рост выпуска замедляется третий месяц подряд. Последний рост был самым медленным за 16 месяцев. Опрос показал, что в июле задержки в цепочке поставок сохранялись, при этом средние сроки доставки материалов стабильно увеличивались.

Уровень занятости практически не изменился в июле после небольшого роста числа заработных плат в июне.

Что касается цен, исследование показало, что инфляционное давление в июле снизилось. Цены на сырье росли самыми низкими темпами с ноября 2020 года. Темпы инфляции платы за выпуск также замедлились в июле, при этом цены реализации в целом выросли лишь незначительно.

Производители в целом были оптимистичны в отношении увеличения объемов производства в следующем году. Однако в июле уровень уверенности упал до трехмесячного минимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник доллар торговался недалеко от своего месячного минимума. На этой неделе инвесторы скорее всего не будут предпринимать каких-либо резких решений в преддверии пятничной публикации официальных данных по занятости и решения Резервного банка Австралии по учетной ставке. 

Экономисты в опросе Reuters прогнозируют увеличение числа рабочих мест в июле во всех секторах экономики США, за исключением  сельского хозяйства, на 926 000, что может быть самым большим увеличением за последние 11 месяцев. Согласно прогнозам, уровень безработицы в США, вероятно, снизится до 5,7% с 5,9% в июне.

Индекс доллара, который отображает стоимость американской валюты по отношению к шести другим основным валютам конкурентам, торговался около отметки 92,09, почти не изменившись с пятницы, когда индекс упал к 91,775 впервые с 28 июня. На прошлой неделе индекс упал на 0,88%, что стало худшим его движением с начала мая, после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл в середине недели подтвердил, что повышение ставок - это еще «путь далекий», а на рынке труда все еще есть над чем работать и что улучшать. Индекс доллара в прошлом месяце достиг максимума с начала апреля.

Представитель ФРС Лаэль Брэйнард поддержал эти комментарии в пятницу, заявив, что «занятости еще предстоит пройти долгий путь» к восстановлению до нормальных уровней. 

Согласно расчетам Reuters и последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, за неделю, завершившуюся 27 июля, чистые длинные позиции по доллару выросли до самого высокого уровня с начала марта прошлого года.

Курс доллара против иены в понедельник практически не изменился и торговался около Y109,64. Также американская валюта практически не изменилась в стоимости и против евро. 

Фунт торговался сдержано, поскольку инвесторы ждут итогов заседания Банк Англии посвященного денежно-кредитной политике, и запланированного на четверг. 

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1860. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1860-70, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1815). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3905. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3885-05, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3810). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.65. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.65-75, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.00). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Понедельник окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия заявила об изменение розничной торговли за июнь. В 06:30 GMT Швейцария сообщила об изменении розничной торговли за июнь и опубликует индекс потребительских цен за июль. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за июль: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, в 08:30 GMT - Британия, а в 13:45 GMT - США. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ISM за июль. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за июнь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 12:00 GMT Банк России опубликует отчет о монетной политики

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти летних гособлигаций

В 14:30 GMT Мексика опубликует данные по производственному индексу PMI за июль

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.4%

FTSE +0.4%

IBEX +0.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим ростом несмотря на то, что Китай сообщил о замедлении производственной активности. Данные, опубликованные в субботу Национальным статистическим бюро, показали, что официальный индекс менеджеров по закупкам Китая упал в июле до уровня 50,4 с 50,9 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1956 (3389)

$1.1918 (2412)

$1.1890 (1691)

Цена на момент написания обзора: $1.1867

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1826 (2896)

$1.1791 (2887)

$1.1747 (5386)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 70392 контракта (согласно данным за 30 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (10352);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4058 (453)

$1.4016 (1747)

$1.3979 (736)

Цена на момент написания обзора: $1.3900

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3844 (811)

$1.3781 (825)

$1.3741 (946)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 августа составляет 17102 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (1782);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 18859 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (1677);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 июля составило 1,10 против 1,20 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Японии, с учетом сезонных колебаний, вырос в июле к отметке 53.0, тогда как месяцем ранее показатель был на уровне 52.4. 

Рост индекса PMI ускорился из-за более сильного расширения производства и количества новых заказов. В последнее время производители продолжают извлекать выгоду из продолжающегося восстановления мировой экономики, пострадавшей от пандемии коронавируса.

Наибольший подъем наблюдался в секторах электроники и автомобилестроения. Также поддержку показателю оказал устойчивый спрос на полупроводники.

Тем не менее, производители преодолевали трудности, связанные с нехваткой материалов, логистическими сбоями, вызванными более высокими затратами на растущее в цене сырье самыми быстрыми темпами с сентября 2008 года.

Согласно опросу от Reuters, третья по величине экономика мира, вероятно, будет расти более медленными темпами, чем первоначально ожидалось, как во втором, так и в третьем кварталах, поскольку чрезвычайные меры по сдерживанию распространения коронавируса в Токио и некоторых других регионах негативно сказываются на потреблении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade