Основные европейские фондовые индексы завершили  понедельник в плюсе за  исключением FTSE MIB. Сильнее всех выросли индекс Франции и Британии.

• DAX, +0.9%
• CAC, +1.0%
• FTSE 100, +1.0%
• Ibex, +0.3%
• FTSE MIB,- 0.8%

Аналитики Danske Bank все еще полагают, что отметка 0.83 стала основанием для кросса EUR/GBP, так как относительные ставки сейчас поддерживают евро, а не фунт. Она по-прежнему полагают, что EUR/GBP достигнет 0.84 через 12 месяцев.

«Сейчас мы полагаем, что Банк Англии  повысит ставку еще на 25 б. п. в этом году (март, май, август и ноябрь) против двух повышений, предполагаемых ранее.  Наш новый прогноз по Банку Англии не столь агрессивен, как прогноз рынка, в котором заложено 5 повышений.

Мы продолжаем думать, что есть риск большего числа повышений ставки (а также вероятность повышения на 50 б. п.) ЦБ должен объявить детали «активного количественного ужесточения» на заседании в мае. Изначально EUR/GBP опустилась ниже 0.83 на ястребином сигнале, но сейчас она торгуется возле 0.85 при поддержке политики ЕЦБ.

Мы все еще полагаем, что 0.83 стала основанием кросса, так как относительные ставки сейчас поддерживают евро, а не фунт (повышение ставки Банка Англии уже заложено в цены, а политика ЕЦБ становится более ястребиной).

В целом мы все еще полагаем, что ситуация с инвестированием будет поддерживать USD в 2022 году, а от этого обычно больше выигрывает фунт чем евро. Таким образом, наша цель по кроссу на ближайшие 12 месяцев остается на 0.84».

Как заявила сегодня глава ЕЦБ Кристин Лагард в Европарламент:

• Нет признаков того, что инфляция существенно превысит целевой уровень в краткосрочной перспективе
• Мы не можем ничего сделать с чрезмерным ростом спроса или перегревом рынка труда

AUD/USD торгуется вблизи дневных максимумов на 0.7116. Пара росла в пределах зеленой зоны, восстанавливаясь после резкого падения в пятницу, имевшего место на фоне ралли  доллара США на отчете NFP.

Доллар торговался разнонаправлено в понедельник, а оззи стал одним из лидеров среди валют Б10. AUD/NZD восстановила позиции, потерянные в пятницу, и нацеливается на максимумы прошлой недели  выше 1.0730, а EUR/AUD отходит от 5-месячных максимумов под 1.6100.

Прогноз по AUD/USD

AUD/USD выросла почти на 50 пунктов в понедельник. Пара все еще нацелена вниз. Рост выше 0.7165 станет позитивным сигналом для оззи, так как он предполагает пробой горизонтального сопротивления и рост выше 20 и 55-дневной МА. Следующее сильное сопротивление располагается на 0.7220 и 0.7250 (100-дневная МА).

Падение ниже 0.7100 откроет паре путь к 0.7050 (недавний минимум), а пробой 0.7000 позволит продолжить падение в среднесрочной перспективе.

Как заявила сегодня глава ЕЦБ Кристин Лагард, ЕЦБ по-прежнему полагает, что риски для экономики в целом сбалансированы в среднесрочной перспективе.

• Пред. 117.94 (пересм. от  116.6)
• Этот отчет подтверждает сильные данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу
• Пересмотр декабрьских данных обусловил их рост к циклическому максимуму
• В январе индекс трендов занятости остался во флэте
• Судя по всему, «омикрон» не повлиял на рынок труда так сильно, как опасались, и рост занятости продолжится в ближайшие  месяцы

GBP/USD восстанавливается после падения ниже 1.35. Однако аналитики Scotiabank отмечают, что лишь пробой 1.3550 ослабит медвежье давление на пару.

Важная поддержка располагается на 1.3450

 «Фунту необходимо вновь подняться выше 1.3550, что станет сигналом разворота после недавнего падения и продолжения роста, начавшегося в конце января.

Поддержка располагается на ~1.3475, далее – на 1.3450 и 1.3440 (50-дневная МА)».

6-дневный рост евро, судя по всему, остановился. Аналитики Scotiabank отмечают, что пробой 1.14 нацелит пару на 1.1350.

Начальное сопротивление располагается на 1.1450

 «1.1410/15 является незначительной поддержкой, а более сильная располагается на 1.14. Ее пробой нацелит пару на 1.1350 и 1.1320 (50-дневная МА).

Сопротивление находится на 1.1450, 1.1470, 1.1485 и 11500».

Луни получил поддержку в понедельник. Тем не менее, аналитики Scotiabank рассматривают это движение как коррекцию и полагают, что 1.2780, скорее всего, станет важным сопротивлением в ближайшие дни.

«Падение, вероятно, является коррективным по природе, и в более широкой перспективе пара может сформировать перевернутую модель «голова-плечи», что может обусловить рост USD/CAD в случае пробоя линии шеи 1.2780.

Пробой внутридневной поддержки на 1.2715 ослабит бычье давление на пару».

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочный технический прогноз по паре EUR/USD:

«Пара EUR/USD сохраняет позитивный технический настрой, так как на дневном  графике она привлекла покупателей возле 100 SMA второй день подряд. 20 SMA, тем временем, растет ниже более длинных скользящих средних, так как технические индикаторы сохраняют позитивный настрой, хотя ситуация неоднозначна.

На 4-часовом графике 20 SMA растет выше более длинных скользящих средних, сохраняя бычий настрой ниже текущей цены. Технические индикаторы коррективно снизилась к области перепроданности перед тем, как восстановиться, что отражает интерес к покупкам. Пара дважды сформировала вершину на 1.1480, что говорит о том, что над этой отметкой продолжают накапливаться стопы.  Их срабатывание приведет к ралли 1.1550 в ближайшее время.

Уровни поддержки: 1.1415 1.1380 1.1340  

Уровни сопротивления: 1.1480 1.1515 1.1550»

• Эти комментарии министр экономики Германии сделал в Париже

Напомним, что сегодня президент России Путин встретился с президентом Франции Макроном. Ранее Германия не выказывала желания ввести санкции против нефте и газовой отрасли РФ.

В пятницу российская компания Газпром пригласила бывшего канцлера Германии Шредера войти в совет директоров. Шредер уже входит  в совет директоров Северного потока и Роснефти.

Пара GBP/USD торгуется во флэте в начале недели во внутридневном диапазоне 1.3500-1.3550 в ожидании выступлений представителей ЦБ и  публикации важных данных. После роста к максимуму 1.3620 на прошлой неделе на фоне снижения доллара и ястребиного настроя Банка Англии пара вновь опустилась ниже 1.3550 на фоне благоприятного отчета по рынке труда США, который усилил вероятность повышения ставки на 50 б. п. в марте. В то же время голосующие за повышение ставки Банка Англии на 50 б. п. на прошлой неделе были в меньшинстве.

В четверг США опубликуют отчет по инфляции, и показатели выше прогнозов могут усилить ожидания по ставки ФРС. Далее в центре внимания будут выступления представителей ФРС на этой неделе, и их голубиный настрой может обусловить рост GBP/USD к максимумам прошлой недели выше 1.3600.. Также внимание привлечет выступление главы Банка Англии Бейли и четверг и данные по ВВП в пятницу.

Сопротивление в паре располагается на 1.3550 (50% коррекции снижения от максимумов 2022 года на 1.3750), поддержка – на 1.3350. На фоне того, что рынки оценивают шансы на ужесточение ФРС/Банка Англии, пара должна остаться в диапазоне 1.3500-1.3600 в ближайшие дни. Также в центре внимания будет судьба премьер-министра Британии Джонсона, хотя большинство аналитиков по-прежнему не думают, что отставка Джонсона сильно повлияет на фунт.

Аналитики UOB Group пишут, что заявление по монетарной политике РБА вновь подчеркнуло осторожный настрой Банка, отмеченные во время заседания и последующего выступления главы ЦБ Лоува.

Ключевые тезисы

 «РБА во время первого заседания по монетарной политике в этом году (1 февраля) объявил, что планирует завершить покупки гособлигаций с 10 февраля, но подчеркнул, что завершение QE не предполагает скорого повышения ставки.

В заявлении по монетарной политике, опубликованном сегодня глава ФРБ Лоув вновь заявил, что слишком рано говорить о том, что инфляция закрепилась в целевом диапазоне.

«Мы все еще ждем повышения ставки не ранее 2023 года, однако есть риск, что это случится раньше прогнозов. Ускорение роста зарплат станет ключевым фактором. В этом отношении РБА, скорее, продолжит  ждать роста зарплат к 3%. Следующее заседание РБА состоится 1 марта».

Аналитики  Credit Suisse по-прежнему отмечают признаки роста евро, и EUR/GBP растет. Ожидается, что пара восстановится к 200 DMA на 0.8512/15.

«EUR/GBP выросла после того, как смогла закрепиться выше ключевой краткосрочной поддержки на 0.8281/17, сформировав основание и большую бычью модель «неделя разворота». Мы полагаем, что все это обеспечит платформу для более устойчивого восстановления с начальным сопротивлением на 0.8471/80 и более сильным на 0.8512/15 (200-DMA), которое должно ограничить рост.

Поддержка находится на 0.8424/22 (линия шеи  основания), 0.8404, а пробой 0.8362 сведет на нет бычий настрой».

• Пара EUR/USD восстановилась и вновь взяла 1.1460
• Следующим сопротивлением является максимум 2022 года на 1.1483

Пара EUR/USD  продолжает восстанавливаться о минимумов прошлой недели  и сейчас флиртует с дневными максимумами возле 1.1470.

Судя по ценовому движению рост должен продолжиться. Далее пара может нацелиться на1.1483 (максимум 2022 года от 4 февраля), 1.1496(200-недельная SMA) 1.1500, 1.1600 и 1.1692 (максимум октября 2021 года, потенциальная долгосрочная цель).

Недавний пробой 5-месячной линии сопротивления (сегодня на 1.1410) усилил бычий настрой. В долгосрочной перспективе негативный прогноз остается неизменным ниже ключевой 200-дневной SMA на 1.1673.

EUR/USD: дневной график

USD/JPY продолжает снижаться в середине европейской сессии и уже опустилась к новому дневному минимуму под ключевой отметкой 115.00 за последний час.

Пара не смогла продолжить восстановление от  114.15, начавшееся на прошлой неделе, и привлекла продавцов, завершив 2-дневное ралли. Осторожный настрой рынка усиливает спрос на безопасную иену, что оказало давление на USD/JPY. Кроме того, снижение доходности трежерис оказывает давление на доллар.

В то же время спекуляции по поводу более масштабного повышения ставки ФРС на заседании в марте должно поддержать доходность. Напомним, что занятости в США выросла на 467 тыс. в январе, а средняя почасовая зарплата – на 0,7% м/м и 5,7% г/г. На этой неделе игроки сосредоточат внимание на  данных CPI США, которые будут опубликованы в четверг. Они могут повлиять на динамику доллара и на пару в целом.

Также влияние на доллар будет оказывать доходность трежерис и общий настрой рынка.

Аналитики  UOB Group отмечают, что ЕЦБ начнет повышать ставку в следующем году.

Ключевые тезисы

 «Несмотря на рекордный рост инфляции, ЕЦБ оставил ставку без изменения. Однако он принял решение завершить программу PEPP.

Решение было принято на фоне того, что рынки начали закладывать в цены два повышения ставки ЕЦБ в этом году. Президент ЕЦБ Лагард вновь опровергла эту возможность.

На данном этапе мы все еще полагаем, что ЕЦБ продолжит придерживаться своей политики, и повысит ставку не ранее следующего года. Следующее заседание по монетарной политике состоится 10 марта, и ЕЦБ также опубликует обновленные прогнозы по росту и инфляции».

• Индекс доллара (DXY) в пятницу совершил отскок, который в начале этой недели столкнулся с сопротивлением в районе 95.60.
• Доллару не удается развить импульс роста выше 95.00.
• Новая волна ослабления может отбросить индекс к текущему минимуму этого месяца на 95.13 (от 4 февраля), а его чистый пробой нацелит медведей на текущий минимум 2022 года на 94.62 (от 14 января).
• В краткосрочной перспективе просадка индекса будет ограниченной, пока он остается выше линии 5-месячной поддержки (от минимума сентября), проходящей сегодня в районе  95.10.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 93.50).

По мнению аналитиков UOB Group, USD/IDR может вырасти выше 14,405.

Ключевые тезисы

«На момент написания USD/IDR, судя по всему, должна чисто пробить важное сопротивление 14,405 (снижающееся сопротивление тренда). В этом случае пара может продолжить рост.

Следующее важное сопротивление располагается на 14,448 (максимум декабря). Поддержка находится на 14,345, но лишь пробой 14,325 ослабит  бычий настрой».

• EUR/JPY утратила импульс роста после того, как в начале новой недели обновила максимумы над отметкой 132.00, в районе 132.20.
• Ценовая динамика демонстрирует потенциал дальнейшего развития восстановления в ближайшее время.
• Ближайшее сопротивление располагается на 132.53 (максимум от 4 ноября), и далее – на 132.91 (максимум от 29 октября) и 133.48 (пиковый максимум октября от 20 октября).
• В самой краткосрочной перспективе пробой линии 3-месячного сопротивления в районе 130.80 может расчистить быкам путь на север.
• В более широкой перспективе, пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (сегодня в районе 130.45), прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

Пара USD/MYR может какое-то время торговаться в диапазоне 4.1620-4.2150, считают аналитики UOB Group.

«USD/MYR с начала этого года торгуется в диапазоне между 4.1620 и 4.2150. Дневной MACD находится во флэте, поэтому диапазонная торговля между этими двумя уровнями может продолжаться еще какое-то время.

В дальнейшем мы прогнозируем преобладание понижательных рисков, однако говорить об устойчивом снижении можно будет лишь если USD/MYR прорвет ключевую поддержку в районе 4.1610/4.1620».

Аналитики UOB Group пишут, что пара USD/THB в ближайшее время может пережить откат.

«USD/THB выросла на прошлой неделе к 33.48, но затем резко упала. Это снижение набрало моментум, и теперь нас не удивит поглощение январского минимума на 32.81.

На этой неделе ключевая поддержка, которая располагается на 32.56, вряд ли вступит в игру (еще одна поддержка находится на 32.65). Сопротивление отмечено на 33.10, но лишь прорыв уровня 33.25 станет сигналом неготовности USD/THB к снижению».

Доллар США может продолжить укрепление на фоне ожидаемого ужесточения политики ФРС, в то время как спреды доходности могут оказаться не в пользу NZD/USD. Аналитики Westpac прогнозируют ослабление пары в район 0.6500.

«Мы сохраняем бычий прогноз по доллару США, основанный на ожидаемом ужесточении политики ФРС.

NZD опирается на сильные фундаментальные факторы, однако цикл ужесточения РБНЗ уже полностью заложен рынками в цены, и USD, вероятно, будет доминировать.

Спреды доходности также вряд ли окажут поддержку киви.

В ближайшие месяцы мы ожидаем незначительного ослабления NZD/USD в район 0.6500».

Кросс EUR/CNH отскочил от нашего целевого уровня 7.0800. Экономисты Société Générale ожидают дальнейшего роста после прорыва выше январского пика на 7.3050/7.3100.

Ключевые тезисы

• Сейчас пара тестирует временное препятствие около январского пика на 7.3050/7.3100. Первоначальный откат не исключен, однако графические уровни на 7.1500 должны смягчить ситуацию.
• Если кросс сможет пересечь 7.3050/7.3100, отскок может продолжиться к 7.3790 (23.6% коррекции отката с 2020 года) и верхней границе канала на 7.4400/7.4600 (потенциально значительная область сопротивления).

• Еврозона, Sentix: февраль, доверие инвесторов 16,6 против прогноза 15,2 и пред. 14,9
• Индекс продолжает восстановление от минимальных с апреля 2020 года уровней
• Индекс текущих условий вырос с 16.3 до 19.3
• Индекс ожиданий восстановился с 13.5 до 14.0, самого высокого значения с июля 2021 года
• Управляющий директор Sentix Патрик Хасси: «Ситуация в США проблематична. Общий индекс падает третий раз подряд, что связано со снижением ожиданий».

Эти результаты не смогли оказать никакой поддержки единой валюте. EUR/USD продолжает держаться у минимумов вблизи 1.1415 (-0.26% внутри дня), реагируя на укрепление доллара.

В ежемесячном опросе Sentix принимает участие 1600 финансовых аналитиков и инвесторов. Опрос состоит из 36 различных индикаторов, которые отражают мнение участников рынка на текущую экономическую ситуацию и ее перспективы на ближайшие полгода. Высокий результат укрепляет евро, низкий - ослабляет.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, сегодня пара консолидируется после закрытия предыдущей недели в зеленой зоне (несмотря на пятничную просадку).

В начале новой недели пара пока не может четко определиться с направлением, однако просадка под 1.3520 может привлечь продавцов.

«В районе 1.3520 отмечается первая поддержка, сформированная уровнем Фибо 38.2% коррекции последнего бычьего хода. Если GBP/USD пробьет этот уровень и превратит его в сопротивление, в игру вступят уровни 1.3500 (Фибо 50% коррекции, 50-SMA на 4-часовом графике) и 1.3460 (Фибо 61.8% коррекции).

Сопротивление располагается на 1.3560 (Фибо 23.6% коррекции), 1.3600 (психологический уровень) и 1.3630 (максимум от 3 февраля)».

USD/CNH по-прежнему торгуется между 6.3400 и 6.3805 в краткосрочной перспективе, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Доллар США вырос до 6.3690 в прошлую пятницу, после чего снизился. Индикаторы импульса в основном нейтральны, и текущее движение, вероятно, является частью фазы консолидации. На сегодняшний день доллар США, вероятно, будет торговаться в боковике между 6.3500 и 6.3700».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Хотя доллар США взлетел до максимума на 6.3861 в начале прошлой недели, он не смог удержать свои достижения и резко откатился назад. Ценовая динамика предполагает, что гринбэк, вероятно, консолидируется. Ожидается, что в ближайшее время он будет торговаться между 6.3400 и 6,3805».

Ожидается, что USD/JPY в ближайшие недели будет торговаться в диапазоне 114.55-115.80, отмечают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Хотя доллар США резко вырос до 115.42 в прошлую пятницу, восходящий импульс почти не улучшился. Тем не менее, доллар США может сначала протестировать уровень 115.50, прежде чем станет вероятным более устойчивый откат. Следующее сопротивление на 115.70 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 114.80 (незначительная поддержка находится на 115.00) будет означать, что текущее мягкое восходящее давление ослабло».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Динамика пары за последнюю неделю или около того была изменчивой. Она выросла до 115.68, затем упала до 114.14, прежде чем восстановиться. Перспективы смешанные, и доллар, вероятно, будет торговаться между 114.55 и 115.80. Риск роста кажется большим, но доллар должен сначала преодолеть 115.80, прежде чем станет вероятным устойчивый рост».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD:

• 1.1500 667 млн

- GBP/USD:

• 1.3300 593 млн
• 1.3400 782 млн
• 1.3500 586 млн
• 1.3400 649 млн

- USD/JPY:

• 114.50 930 млн
• 115.00 572 млн
• 115.85 450 млн

- USD/CHF:

• 0.9300 300 млн

- AUD/USD:

• 0.7100 876 млн
• 0.7170 535 млн
• 0.7300 1.1 млрд

- NZD/USD:

• 0.6550 394 млн
• 0.6700 540 млн

- EUR/GBP:

• 0.8700 400 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ возобновил восходящий тренд после отката, зафиксированного накануне, и вырос примерно на 2,6 тыс. контрактов.  В то же время торговые объемы сократились уже 2-й день подряд, на сей раз - порядка на 15,6 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в пятницу продолжали снижение. Такая динамика на фоне роста показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего отката цены в краткосрочной перспективе. Ближайшей целью рынка является район $4.20, где проходит 200-дневная SMA.  Впрочем, падение объемов может замедлить темп снижения.

Главным макроэкономическим событием недели станет опубликованный в четверг индекс потребительских цен США за январь, в то время как инвесторы оценивают геополитический риск, в основном связанный с Украиной. Любой прогресс на дипломатическом фронте должен поднять индекс S&P 500 до области 4590/4600, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Доходность 10-летних трежерис составляет 1.90% и может стать еще выше, особенно с учетом того, что на этой неделе ожидается выпуск большого количества облигаций. В равной степени можно было бы ожидать, что рынки процентных ставок в США будут проявлять осторожность в преддверии того, что должно стать новым циклическим максимумом индекса потребительских цен США в четверг.
• Любой прогресс на дипломатическом фронте, направленный на ослабление напряженности вокруг Украины, будет очень кстати. Он, вероятно, вернет S&P 500 назад из-за серьезного сопротивления в области 4590/4600 – ключевого ориентира для оценки тяги к риску.
• Сегодня ожидается, что DXY будет торговаться в диапазоне, но поддержка на 95.00/95.25 кажется немного сильнее после пятничного релиза NFP.

В ответ на последние комментарии властей США на тему первой фазы торгового соглашения с Поднебесной, МИД Китая заявил, что обе стороны-участницы сделки должны относиться к соглашению и решать спорные моменты «на основе взаимного уважения».

«В принципе, от торговой напряженности не выигрывает никто», - добавили в МИДе.

Ранее сегодня официальные представители США заявляли, что у Вашингтона «заканчивается терпение» в переговорах с Китаем, и он хотели бы перейти к конкретным действиям.

Реакция рынка

AUD/USD отошла от максимумов и сейчас торгуется в районе 0.7094, все еще +0.24% внутри дня. Рынки переваривают последние новости на тему торговых отношений США и КНР на фоне новой фазы ослабления доллара США.

EUR/USD начала новую неделю под умеренным медвежьим давлением. Экономисты ING ожидают, что самая популярная в мире валютная пара снизится к 1.1380.

Ключевые тезисы

• В США наблюдается большой положительный гэп выпуска (против отрицательного гэпа выпуска в еврозоне), и цикл ужесточения в США, вероятно, будет намного сильнее, чем в Европе. Вот почему мы склоняемся к тому, что пара EUR/USD столкнётся с вершиной на 1.15, а пробьётся выше.
• На сегодня в центре внимания будут комментарии президента Лагард. Если она почувствует необходимость скорректировать изменения, наблюдаемые на европейских рынках процентных ставок (и скорректировать давление на спреды BTP-Bund), сегодняшние вступительные комментарии могут предоставить такую возможность.
• Мы склонны отдавать предпочтение движению EUR/USD к области 1.1380.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара начала новую неделю под небольшим медвежьим давлением после того, как на прошлой неделе устроила ралли на 300+ пкт. в ответ на ястребиные заявления ЕЦБ. Впрочем, пока быки продолжают защищать отметку 1.1400, пара будет сохранять потенциал роста.

«Доллару удалось в пятницу избавиться от понижательного давления благодаря отчету NFP по рынку труда США за январь, который продемонстрировал резкое улучшение показателей. Это усилило спекуляции на тему того, что в марте Федрезерв может повысить ставку сразу на 50 б.п. Согласно инструменту FedWatch CME Group, сейчас рынки оценивают вероятность подобного шага ФРС как 30% против всего 8% на прошлой неделе.

Тем не менее, настрой ЕЦБ может помочь паре EUR/USD ограничить просадку. В минувшие выходные член Управляющего совета ЕЦБ К. Кнот сообщил, что ожидает первого повышения ставки в последнем квартале этого года. Между тем его коллега по ЦБ М. Казакс заявил сегодня: «С восстановлением экономики, инфляцией на текущем уровне и повышенным риском устойчивости инфляции необходимость в новых чистых покупках активов становится менее сильной». При этом он воздержался от упоминания конкретного месяца, в который может быть повышена ставка, сказав лишь, что июль – это еще слишком рано».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара начала новую неделю под небольшим медвежьим давлением. Впрочем, пока быки продолжают защищать отметку 1.1400, евро будет сохранять потенциал роста.

«EUR/USD торгуется под восходящим каналом, построенным с конца января, однако индекс RSI на 4-часовом графике держится выше 60, и это дает основания предполагать, что последнее снижение было технической коррекцией.

Первая поддержка проходит на 1.1400 (Фибо 23.6% коррекции последнего восходящего тренда, психологический уровень). Ее пробой нацелит медведей на 1.1350 (Фибо 38.2% коррекции) и 1.1320 (200-SMA). 

Сопротивление отмечено на 1.1480 (статический уровень), 1.1500 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1550 (статический уровень)». 

Пара USD/JPY воспользовалась ростом доходности казначейских облигаций США на прошлой неделе и поднялась выше 115.00. Выше этого уровня пара может достичь годового максимума 116.35, сообщают экономисты банка OCBC.

Ключевые тезисы

• Корреляция между USD/JPY и дифференциалами доходности начального уровня улучшалась по состоянию на конец прошлой недели, особенно в связи с тем, что общее настроение рынка, казалось, стабилизировалось в отношении акций. Это должно означать, что у пары больше возможностей для роста, поскольку в последнее время дифференциал доходности значительно увеличился.
• Если пара удержится выше 115.00, вознаграждение за риск благоприятствует тестированию предыдущего пика на 115.68 и, возможно, годового максимума на 116.35.

Пара AUD/USD резко упала в пятницу, в результате чего отскок от 0.7000 выглядел так, как будто пара достигла вершины. По мнению аналитиков OCBC Bank, австралийскому доллару необходимо преодолеть зону 0.7200/50, чтобы избавиться от понижательного давления.

Ключевые тезисы

• Угроза со стороны 0.7000 не может быть полностью снята, а относительно голубиная позиция РБА не даёт позитивного настроя.
• Паре потребуется четкий прорыв к 0.7200/50, чтобы избавиться от понижательного давления.

Экономисты ING ожидают, что в феврале НБП поднимет ставку на 50 б.п. Существует риск повышения на 75 б.п. Пара EUR/PLN прогнозируется на уровне 4.48 к концу квартала.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем завтрашнего повышения NBP на 50 б.п., что приведет к повышению ключевой ставки до 2.75%, с риском повышения на 75 б.п. Кроме того, похоже, что польское правительство также смягчает свою позицию в отношении Брюсселя и делает завела примирительную шарманку – несомненно, для укрепления западных альянсов в отношении Украины, но, возможно, также с прицелом на получение средств от ЕС на восстановление.
• Мы видим, что EUR/PLN завершает квартал на 4.48.

EUR/USD торгуется в жестком диапазоне под отметкой 1.1450. Аналитики OCBC полагают, что пара может протестировать область 1.1480/1.1500.

«Рынок пытается заложить в цены ожидания более ястребиной политики ЕЦБ, и это дает нам основания придерживаться позитивного прогноза по EUR в среднесрочной перспективе. Также в ближайшее время вероятно укрепление единой валюты и в кроссах.

Мы считаем, что EUR/USD продолжит держать курс на область 1.1480/00.

Поддержка находится на 1.1400».

Стратеги Credit Suisse пишут, что сырая нефть марки Brent прорвалась выше максимумов 2018 и 2021 годов на $86.70/74. Начинает набирать обороты ралли.

Ключевые тезисы

• Мы видим сопротивление на $96.23/75, затем на $100, где мы ожидаем появления новой фазы консолидации.
• В случае дальнейшего роста мы увидим следующее сопротивление на $103.95, а затем на максимуме 2014 года на $115.71.

Скачок евро в ответ на итоги заседания ЕЦБ значительно превзошел рост фунта, обусловленный аналогичным заседанием Банка Англии по монетарной политике. Аналитики Rabobank предполагают, что в 3-месячной перспективе EUR/GBP вырастет в район 0.85.

«ЕЦБ больше не исключает возможности повышения ставки в этом году. Мы и раньше ожидали, что EUR в этом году обретет почву под ногами, поскольку внимание рынков переключится на тему ужесточения политики ЕЦБ, однако этот переход произошел раньше, чем мы ожидали.

Несмотря на ястребиные нотки Банка Англии, мы по-прежнему полагаем, что GBP будет оставаться уязвимым в среднесрочной перспективе на фоне роста стоимости жизни.

Мы сохраняем 3-месячный прогноз по EUR/GBP на уровне 0.85».

AUD/USD по-прежнему рискует глубоким откатом к 0.7015 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «AUD упал до 0.7052 в прошлую пятницу, после чего восстановился и закрылся на 0.7078 (-0.88%). Несмотря на перепроданность, падение австралийского доллара может распространиться до 0.7040, прежде чем станет вероятной стабилизация. Ожидается, что следующая поддержка на 0.7015 не проявится. Сопротивление находится на 0.7100 и 0.7120».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «AUD резко упал в прошлую пятницу, прежде чем закрыться на на 0.7078 (-0.88%). Нисходящий импульс улучшился, и AUD, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном. Тем не менее, любое снижение, вероятно, ограничится тестом 0.7015. С другой стороны, прорыв 0.7140 («сильное сопротивление») будет указывать на то, что текущее понижательное давление ослабло».

Что нужно знать 7 февраля:

Доллар остается устойчивым по отношению к конкурентам в начале недели после восстановления в пятницу, которое было вызвано оптимистичным отчетом о занятости в США за январь. В понедельник не будет макроэкономических данных высокого уровня, и основные валютные пары, вероятно, будут двигаться в боковом направлении. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений, а доходность эталонных 10-летних трежерис остается около 1.9% в начале понедельника, указывая на нейтральное настроение рынка.

Бюро трудовой статистики США сообщило в пятницу, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 467 000 в январе. Этот отчёт с большим отрывом превзошел ожидания рынка в 150 000 человек. Кроме того, публикация показала, что годовая инфляция заработной платы, измеряемая средним почасовым доходом, подскочила до 5.7% с 5% в декабре, превзойдя прогноз аналитиков в 5.2%. Поддерживаемый этими цифрами индекс доллара США прервал пятидневную полосу неудач в пятницу. Индекс цепляется за небольшой дневной прирост выше 95.50 в понедельник.

Пара EUR/USD отступила от многонедельных максимумов в пятницу, но в итоге прибавила более 300 пунктов за неделю. Пара торгуется в узком диапазоне ниже 1.1450 в преддверии европейской сессии.

GBP/USD остается выше 1.3500 после снижения в пятницу. Банк Англии занял осторожный тон в отношении экономических перспектив Великобритании после решения о повышении процентной ставки, что ограничило потенциал роста фунта.

Пара USD/JPY воспользовалась ростом доходности казначейских облигаций США на прошлой неделе и поднялась выше 115.00. Пара показывает небольшой дневной рост около 115.30.

Золото продолжает торговаться выше $1800 после закрытия предыдущей недели на положительной территории. Если доходность казначейских облигаций США начнет снижаться, XAU/USD может набрать бычий импульс.

Биткоин в пятницу вырос выше отметки $40 000 и все выходные консолидировался. В понедельник BTC/USD продолжил прорываться на север, и на момент написания торговался в районе $42,700. Ethereum четыре дня подряд закрывался в зеленой зоне и в начале недели восстановился над отметкой $3,000.

Промышленное производство в Германии неожиданно упало в декабре, как показали официальные данные в пятницу, предполагая, что производственный сектор проблем своих пока не решил.

По данным федерального статистического управления Destatis, объем промышленного производства в экономическом центре еврозоны упал на 0.3% м/м, согласно данным, скорректированным с учетом сезонных и календарных эффектов, по сравнению с ожидаемым ростом на 0.4% и -0.2% в прошлом.

Цена на золото консолидируется после пятничного разворота ниже $1815. Как отмечает Двани Мета из FXStreet, этот уровень остается крепким орешком для быков по XAU/USD.

Ключевые тезисы

Золото сформировало восходящий треугольник на четырехчасовых палках. Тем не менее, быки жаждут закрепления выше сопротивления горизонтальной линии тренда на уровне $1815, чтобы подтвердить прорыв треугольника вверх. Непосредственным барьером является 100-DMA на $1817, выше которой двери откроются к $1820. Новый подъем начнется выше последнего, что потребует проверки зоны предложения на $1835.

С другой стороны, бычья 21-SMA, вероятно, ограничит дальнейшее снижение на $1806. Следующая остановка для медведей размещена на $1803, 50-SMA. Южнее находится поддержка падающей линии тренда на $1793 станет последней линией защиты для покупателей золота.

• Пара AUD/USD набирает спрос на обновление внутридневного максимума, ломая двухдневный нисходящий тренд.
• Уровень Фибо 50% коррекции, недельная линия поддержки ограничивают краткосрочное снижение.
• Горизонтальная область недельной давности, 50-HMA присоединяется к сопротивлению.
• Более высокий максимум цен, RSI благоприятствует быкам для борьбы с краткосрочными сопротивлениями.

Пара AUD/USD обновила внутридневной максимум около 0.7090 (+0.20%) рано утром в понедельник в Европе.

При этом AUD/USD скорректировалась вверх за пределы краткосрочных ключевых уровней коррекции, бросая вызов 200-HMA. Силу бычьему движению придает более высокий минимум линии RSI, а также AUD/USD.

Однако следует отметить, что уровень 200-HMA на 0.7095 сдерживает рост.

После этого горизонтальная область недельной давности присоединяется к 50-HMA, чтобы бросить вызов быкам по AUD/USD в районе 0.7110, прорыв которого подтвердит краткосрочный бычий уклон, нацеленный на 0.7170.

Между тем, откаты могут первоначально протестировать уровни коррекции 50% и 61.8% движения от 28 января до 3 февраля, соответственно, на 0.7067 и 0.7043.

Также в качестве фильтра снижения действует восходящая линия тренда от 01 февраля, около 0.7055.

Если котировка упадет ниже 0.7043, нельзя исключать вероятность её дальнейшего падения на юг, нацеленного на 0.7000.

AUD/USD: часовой график

В данных CME Group по рынкам фьючерсов на сырую нефть отмечается рост открытых позиций в пятницу (третья сессия подряд), на этот раз примерно на 16.6 тыс. контрактов. С другой стороны, объемы развернули три дневных роста и упали примерно на 140.5 тыс. контрактов.

Ралли цен на нефть WTI остается стабильным. Краткий тест в пятницу и последующий откат от максимумов ниже $93.00 были вызваны ростом открытых позиций, который может способствовать дальнейшему откату в ближайшей перспективе. Перекупленность также подтверждает идею коррекционного движения.

«ЕЦБ может завершить программу стимулирования раньше, чем планировалось, но вряд ли Банк повысит основную процентную ставку в июле, как ожидают инвесторы», – заявил Reuters чиновник ЕЦБ Мартиньш Казакс ранним утром в понедельник.

Глава Центрального банка Латвии Казакс выступил против рыночных ставок на июльское повышение, поскольку это означало бы полное свертывание или сокращение закупки облигаций ЕЦБ до этой даты, сообщает Reuters.

Реакция рынка

• Июль будет означать чрезвычайно быстрый, но маловероятный темп сокращения QE.
• Но в целом при нынешних условиях называть конкретный месяц преждевременно.
• Если мы увидим, что инфляция остается высокой, а рынок труда остается сильным или укрепляется дальше, если мы увидим, что экономика продолжает развиваться, направление станет ясным – мы сможем действовать раньше, чем предполагали в прошлом.
• С восстановлением экономики, инфляцией на этом уровне и повышенным риском устойчивости инфляции необходимость в новых покупках чистых активов отпадает.
• Денежные рынки оценили повышение депозитной ставки ЕЦБ в июле на 15 базисных пунктов, а к декабрю – еще почти на 40 базисных пунктов.

Реакция рынка

В дополнение к новостям, давящим на ястребов ЕЦБ, укрепление доллара США, подкрепленное пятничным отчетом о занятости в США, также оказывает давление на EUR/USD в последнее время.

По мнению валютных стратегов UOB Group, кабель может продвинуться дальше и вернуться к уровню 1.3645 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу фунт откатился к минимуму на 1.3505, а затем закрылся на слабой ноте 1.3525 (-0.54%). Хотя нисходящий импульс слабоват, фунт может сначала опуститься ниже 1.3500, прежде чем станет вероятной стабилизация. Следующая поддержка на 1.3470 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 1.3590 (незначительное сопротивление находится на уровне 1.3560) указывает на то, что текущая слабость стабилизировалась».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «В прошлую пятницу фунт прервал 5-дневную серию побед, откатившись назад и закрывшись на 1.3525 (-0.54%). В то время как восходящий импульс начинает ослабевать, у GBP есть шанс, хотя и небольшой, сделать еще один скачок выше к 1.3645. Однако прорыв уровня 1.3470 («сильная поддержка») укажет на то, что риск еще одного скачка рассеялся».

Согласно данным CME Group, открытые позиции на рынках фьючерсов на золото продолжили нисходящий тренд в пятницу и сократились примерно на 1.5 тыс. контрактов. Объемы росли вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 12.7 тыс. контрактов.

Цены на золото в пятницу развернули откат предыдущего дня на фоне сокращения открытых позиций, что может указывать на то, что в ближайшей перспективе дополнительный прирост маловероятен. Однако рост объемов может привести к дальнейшему росту и тесту $1820 (20-дневная SMA).

Валютные стратеги UOB Group отметили, что пара EUR/USD может подняться до 1.1520 после преодоления уровня 1.1485.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу евро протестировал уровень сопротивления 1.1485 (максимум на 1.1483), после чего снизился и закрылся с небольшими изменениями (1.1446, +0.07%). Уровень 1.1485 по-прежнему является сильным сопротивлением. С учетом того, что восходящий импульс начинает ослабевать, прорыв этого уровня маловероятен. На сегодня евро, скорее всего, консолидируется и будет торговаться в диапазоне 1.1410/1.1475».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Несмотря на то, что сильный рост евро за последнюю неделю или около того, кажется, перекуплен, ралли пока не показывает никаких признаков ослабления. Краткосрочные условия перекупленности могут сначала привести к консолидации, но пока уровень 1.1360 («сильная поддержка») не будет пробит, ралли может продолжаться дальше. Тем не менее, евро должен преодолеть основное сопротивление на 1.1485, прежде чем можно будет ожидать движения к 1.1520».

«Спустя почти два года после того, как правительство закрыло Австралию для мира, международная граница должна быть вновь открыта для тех, кто полностью вакцинирован», – заявил премьер-министр Австралии Скотт Моррисон в начале понедельника в Европе, сообщает ABC News.

Ключевые тезисы

• Вы должны пройти двойную вакцинацию, чтобы приехать в Австралию.
• Это основное правило. Ожидается, что все будут его соблюдать.
• Определение правительства заключалось в том, что вакцинированными будут считаться люди, прошедшие должны полный курс вакцинации, который в большинстве случаев состоит из двух доз, хотя для некоторых международных вакцин это количество составляет одну дозу.
• Я думаю, что события в начале года должны были послать очень четкий сигнал всему мире, что это является требованием для въезда в Австралию.
• Есть много туристических операторов в центрах городов и регионах, которые очень тяжело переживают последние пару лет, а снятие барьеров приведёт к наплыву туристов и оживлению местных экономик.

Реакция рынка

Вышеупомянутые оптимистичные новости из Австралии, похоже, присоединились к положительной динамике китайских акций, подтолкнув AUD/USD к новой внутридневной вершине.

Были опубликованы данные PMI Caixin Services Китая:

Индекс деловой активности (PMI) Caixin/Markit в сфере услуг упал до 51.4 в январе. Это был самый низкий показатель с августа против 53.1 в декабре.

Уровень 50 отделяет рост от сокращения на ежемесячной основе.

«Частный опрос в понедельник показал, что активность в секторе услуг Китая в январе росла самыми медленными темпами за пять месяцев, поскольку всплеск COVID-19 в стране и меры по сдерживанию ударили по новым деловым и потребительским настроениям, а занятость упала», — говорится в сообщении Reuters. сообщил.

• USD/JPY показывает трехдневный отскок, достигнув внутридневного максимума за последнее время.
• Бычий крест, более сильный MACD дает покупателям надежду преодолеть ближайшее препятствие.
• Ключевые скользящие средние, восходящая линия поддержки двухнедельной давности сдерживают краткосрочное снижение.

USD/JPY остается в лидерах третий день подряд, поднявшись на 0.15% до 115.35 в преддверии европейской сессии в понедельник.

При этом пара иены оправдывает бычье пересечение 50-SMA и 200-SMA на фоне более сильных сигналов MACD.

Однако покупателям необходимо пересечь нисходящую линию тренда от 4 января около 115.50, чтобы сохранить бразды правления.

Важным сопротивлением также выступает горизонтальная линия от 11 января около 116.00, прорыв которой направит покупателей по USD/JPY к пику прошлого месяца на 116.35.

С другой стороны, 50-SMA и 200-SMA ограничивают краткосрочное снижение на 115.00 и 114.85 соответственно.

После этого крайне важно следить за восходящей линией поддержки от 24 января около 114.55.

В целом, быки по паре USD/JPY остаются у руля, но их ждет ухабистая дорога.

USD/JPY: четырехчасовой график

«Инфляция в Китае останется скромной в 2022 году, если изменение монетарной политики в других странах ослабит ралли мировых сырьевых товаров», – цитирует Bloomberg комментарии на выходных от главного специалиста по экономическому планированию Китая Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC).

В новостях также цитируется заявление NDRC об ожидании роста индекса потребительских цен в 2022 году после отката от 15-месячного максимума в декабре. При этом средний рост CPI в 2021 году составил 0.9%, по данным Bloomberg.

Ключевые тезисы

• Агентство сообщило, что индекс цен производителей, выросший на 8.1% в прошлом году, также, вероятно, снизится, сославшись на достаточное внутреннее предложение промышленных и энергетических товаров для противодействия нерегулярным колебаниям цен.
• Китай ожидает, что жесткая монетарная политика в западных странах ослабит инфляцию цен на импорт.
• По экономическим оценкам Bloomberg, центральные банки Большой семерки сократят общий объем покупок активов в 2022 году до 10% от уровня 2021 года.

Ключевые тезисы

Китай возвращается после недельных новогодних праздников по лунному календарю, подобные новости должны развлечь трейдеров, торгующих USD/CNY и AUD/USD.

«Китайский юань может продолжить демонстрировать силу в этом году после роста почти на 9% за последние два года, что поддерживалось низкой инфляцией в Китае, активной фискальной политикой, глобальным признанием и сильным экспортным преимуществом Китая», – сообщило издание Caixin в понедельник со ссылкой на Гао Чжанцзюня, старшего научного сотрудника Национального института финансового развития.

«Однако валюта также сталкивается с неопределенностью, связанной с тем, как США приближаются к темпам смягчения и инфляции, что влияет на силу доллара», – добавил Кайсин.

У китайского рынка недвижимости есть возможности для развития в будущем, учитывая рост городского населения, сообщили в понедельник китайские СМИ со ссылкой на комментарии Ван Имина, члена комитета по монетарной политике ЦБ.

«В конце прошлого года численность городских жителей, постоянно проживающих в городах, увеличилась на 12 миллионов человек, учитывая, что уровень урбанизации вырос до 64.7% населения, – сказал Ван.

Рынок недвижимости стал более «рациональным», так как риски в секторе недвижимости были упорядоченно устранены, сообщает CCTV.

«Китай должен полностью удовлетворить потребности людей в жилье и предоставить капитал, необходимый для развития недвижимости», – заявило CCTV, что цитируя Лю Юаньчуня, президента Университета Жэньминь.

Реакция рынка

Китайские рынки вновь открываются в понедельник после перерыва на Лунный Новый год, в настоящее время основное внимание уделяется тому, как политики предпримут шаги для восстановления доверия инвесторов к проблемному сектору недвижимости страны. На момент написания USD/CNY торгуется на уровне 6.3318 (-0.44%).

Китай сохранит достаточно высокую рыночную ликвидность, учитывая, что сезонные денежные потоки, вложенные в преддверии лунного Нового года, окупятся, сообщило в понедельник официальное издание Shanghai Securities News со ссылкой на аналитиков.

Ключевые тезисы

• Большая сумма наличных денег вернется в банковскую систему, и на этой неделе будет погашен относительно большой объем казначейских облигаций, пополняющих ликвидность.
• Кроме того, Народный банк Китая продолжит гибко использовать инструменты монетарной политики, такие как операции на открытом рынке, для поддержания достаточной ликвидности.