Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочный прогноз по EUR/USD:

 «С технической точки зрения EUR/USD все еще может снизиться. На дневном графике технические индикаторы не демонстрируют четкой направленности, но держатся  в пределах красной зоны, что говорит об ограниченном интересе к покупке. Тем временем пара развивает импульс ниже всех скользящих средних, а флэтовая 20 SMA располагается возле 1.1600.

На 4-часовом графике технические индикаторы растут, однако индикатор моментума развивает импульс в пределах красной зоны, а RSI держится на нейтральной территории, но этого не достаточно, чтобы поддержать рост. 100 и 200 SMA сходятся в области 1.1610, и пробой этой отметки позволит  паре продолжить рост. Однако область 1.1650/70 должна ограничить рост.

Уровни поддержки: 1.1550 1.1510 1.1470  

Уровни сопротивления: 1.1615 1.1670 1.1710»

Представитель ФРС Куорлз уйдет в отставку в конце декабря после окончания его срока на этом посту.

Кроме того, президенту Байдену придется подыскивать  нового кандидата на пост зам. главы ФРС Клариды (окончание срока в январе) и на пост главы ФРС Пауэлла (окончание срока в феврале).

• Усредненный годовой прогноз по инфляции за октябрь предполагает рост инфляционных ожиданий на 0,4% до 5.7%. Это новый рекордный максимум с июня 2013 года
• Усредненный 3-летний прогноз за октябрь предполагает, что инфляционные ожидания останутся без изменений на 4,2%
• Усредненный годовой прогноз по росту доходов домохозяйств был повышен до 3,3% в октябре от 3% в сентябре и достиг нового максимума

• Японская иена является одним из лидеров валютного рынка, несмотря на тягу к риску и рост доходности
• Доллар США снижается по всему спектру рынка на торгах в Нью-Йорке
• USD/JPY готовится закрыться на минимуме за месяц

USD/JPY снижается в понедельник третий день подряд и достигла минимума с 12 октября на 113.07. Она остается под давлением на фоне снижения доллара по всему спектру рынка.

После консолидации в течение нескольких дней USD/JPY снизилась и может продолжить падение. Краткосрочный прогноз является медвежьим. Следующая поддержка располагается на at 112.95 и 112.10, сопротивление – на 113.40. Рост выше 114.40 позволит паре возобновить долгосрочный бычий тренд.

Снижение USD/JPY имеет место, несмотря на рост доходности трежерис. Доходность 10-летних трежерис остается на 1.48%, а доходность 2-летних достигла 0.43%. Даже восстановление тяги к риску не поддерживает пару. Dow Jones вырос  к новым рекордным уровням на 0.36%, а S&P500 прибавил 0,14%.

Завтра в центре внимания игроков будут данные PPI США, а в среду – CPI. Данные по инфляции могут повлиять на прогноз по монетарной политики ФРС.

Технические уровни

Аналитики TD Securities пишут, что золото продолжило рост на фоне снижения доходности трежерис и может далее восстановиться от многомесячного медвежьего тренда.

 «Золото может протестировать линию многомесячного медвежьего тренда от исторических максимумов. Это имеет место после публикации сильного отчета по рынку труда США.

ЦБ вновь повторил, что его инструменты никак не могут воздействовать на перебои в поставках, обусловившие рост инфляции. В этом контексте  цены на золото растут.

Пробой многомесячного медвежьего тренда может помочь остановить оттоки ТИФ, что поддержит золото».

EUR/USD не смогла закрепиться ниже минимумов пятницы и торгуется выше 1.1495/93 (максимум марта 2020 года и 50% коррекции бычьего хода 2020/2021 гг). Однако аналитики Credit Suisse отмечают, что пара сформировала вершину и может возобновить основной медвежий тренд.

 «Пара EUR/USD не смогла удержаться ниже новых минимумов 2021 года и остается выше важной поддержки на 1.1495/93 (максимум марта 2020 года и 50% коррекции бычьего хода 2020/2021 гг), а краткосрочный импульс является слабым. Однако после пробоя 1.1683/95 (55-дневная МА и медвежий тренд с июня).

Важная вершина была сформирована, что подтвердило возвращение базового медвежьего тренда и пробой минимумов октября на 1.1524/13. Пробой 1.1495/93 нацелит пару на поддержку 1.1377/70 и на 1.1300/1.1290 (61.8% коррекции), где пара должна взять паузу.

Сопротивление располагается на 1.1614/18, а 1.1632/36 должно ограничить рост. Пока пара держится ниже 1.1689/95, она сохранит медвежий настрой».

EUR/USD, судя по всему, вошла в фазу консолидации. Экономисты Scotiabank полагают, что пробой 1.15 является лишь вопросом времени, и далее быстро последует тестирование 1.14.

 «EUR/USD торговалась в пределах диапазона менее чем в 30 пунктов. Приличная поддержка располагается на 1.1550, сопротивление – на 1.1575.

 «Резкое падение EUR за последние 2 недели усилило вероятность тестирования 1.15 на фоне понижательного давления, сохраняющегося с конца мая.  Следующая поддержка располагается лишь на 1.1422, а затем на 1.14, и ее пробой нацелит пару на 1.11.

Сопротивление находится на 1.16 и 1.1650».

USD/CAD торгуется во флэте в начале недели, держась возле 1.2450. На прошлой неделе рост пары затормозил на 1.2479 (200 DMA), что является признаком роста CAD, однако ожидается небольшой отскок пары в ближайшие недели.

 «Пара консолидируется, однако мы не можем исключить риск роста USD/CAD в ближайшие недели. Однако отступление от 200-DMA является признаком устойчивости CAD.

Поддержка располагается на 1.2415 и 1.2385, сопротивление – на 1.2525/30».

USD/MXN отступила от 20.7490/9794 (максимумы июня, октября и ноября). Аналитики Commerzbank пишут, что пара нацелится на минимум июня на 19.5980.

 «Недавно USD/MXN лишь ненадолго пробила 20.7490/9035 (максимумы июня  и октября) и отметила 20.9794 (максимум ноября), а затем сдала большую часть позиций.

Минимум октября на 20.1195 вновь попал в фокус, и его пробой нацелит пару на 19.9876/8476 (линия поддержки 2020-2021 гг и минимум сентября) и 19.8001/7061 (минимумы апреля и мая, а также конца июня  и середины августа). Ниже располагается минимум июня на 19.5980, и он тоже может быть достигнут, пока пара остается ниже 20.9794 (максимум прошлой недели).

В случае пробоя максимума прошлой недели на 20.9794 и закрытия выше него, пара нацелится на максимум февраля на 21.0483. Выше располагается на максимуме марта на 21.6380».

Агентство Reuters передает зам. главы ФРС Клариды:

• ФРС еще далека от принятия решения о повышении ставки
• Точечная диаграмма ФРС будет соответствовать политики ФРС, если текущие прогнозы по инфляции и занятости реализуются
• Повторение инфляции 2021 года в следующем году не может считаться политическим успехом
• Базовый РСЕ с февраля 2020 года по сентябрь 2021 года в среднем составляет 2,8%
• Ожидается, что занятость вернется к уровням, достигнутым до пандемии, к концу 2022 года, уровень безработицы будет 3.8%, а доля экономически активного населения продолжит расти

Недавний рост  доллара США против южноафриканского ранда подошел к концу. USD/ZAR достигла пика на 15.4929 и снизилась к минимуму сентября на 14.0630, как пишут аналитики Commerzbank.

 «55-дневная МА на 14.7906 и 200-дневная МА  и 6-месячная линия поддержки на 14.5638/4530 вновь находятся в поле зрения, как минимум октября на 14.3520 и минимум сентября на 14.0630.

Ниже минимуму сентября на 14.0630 пара может нацелиться на минимум июня на 13.4066.

Мы придерживаемся медвежьего прогноза, а сопротивление на 15.4929 ограничивает рост на дневном графике. Однако в краткосрочной перспективе ожидается консолидация.

Выше 15.6645/6945 располагается 15.9854 (максимум мая 2016 года)».

Как заявил глава ФРБ Сент-Луиса Буллард в интервью Fox Business Network:

• Ели придется, мы может завершить сворачивание раньше июня
• Если рост инфляции будет более устойчивым, нам придется действовать немного раньше
• Мы уже сильно продвинулись в сторону ужесточения политики
• Перебои в поставках должна сохраниться в 2022 году

Как заявил глава ФРБ Сент-Луиса Буллард в интервью Fox Business Network:

• Рост экономики должен составить более 4% в 2022 году
• Ситуация на рынке труда является наиболее интенсивной за всю послевоенную эпоху
• Не ожидает существенного роста трудоспособного населения

Агентство Reuters передает комментарии главного экономисты ЕЦБ Лейна:

• Наш анализ показывает, что среднесрочная инфляционная динамика в еврозоне все еще остается слабой
• Если нехватка запасов и рост цен на энергию сохранятся дольше, это может замедлить восстановление экономики
• Если сохраняющиеся перебои в поставках обусловят рост зарплат сильнее прогнозов, или экономика быстрее вернется к полной мощности, ценовое давление может стать сильнее
• Экономическая активность может превзойти ожидания, если потребители станут более уверенными и начнут тратить больше, чем предполагается

GBP/USD продолжила рост выше психологической отметки 1.3500 и обновила дневные максимумы перед открытием североамериканской сессии. На момент написания пара торговалась возле 1.3530-35, с повышением на 0,30%.

После внутридневного снижения к 1.3450 пара привлекла покупателей и продолжила рост пятницы от 5-недельных минимумов, отмеченных в рамках роста на благоприятном отчете NFP США. Общий бычий настрой финансовых рынков ослабил спрос на безопасный доллар, что стало ключевым фактором поддержки пары.

Принятие программы расходов на инфраструктуру США в размере $1 трлн усилило оптимизм на мировых рынках и стало основным фактором, который поддержал доверие инвесторов. Тем временем, рост доходности трежерис может ограничить падение USD. Это, а также беспокойство по поводу Брекзита может ограничить рост GBP/USD.

ФРС на прошлой неделе вновь дала понять, что рост инфляции является временным, и ЦБ не будет спешить повышать ставку. Однако игроки, судя по всему, убеждены в том, что ЦБ будет вынужден проводить более агрессивную политику, чтобы ограничить рост инфляции. Это, судя по всему, обусловило рост доходности.

Тем временем, игроки опасаются, что правительство Британии может применить статью 16 североирландского протокола. Также Банк Англии на прошлой недели удивил протокол и не повысил ставку, что ослабляет спрос на фунт.

На фоне пустого календаря в центре внимания игроков будет заявление главы ФРС Пауэлла. Также влияние на пару окажут комментарии главы Банка Англии Бейли и общий настрой рынка.

• USD/CHF вновь приобрела позитивный настрой в понедельник на фоне тяги к риску
• Давление на USD не ограничило рост пары
• Игроки ждут выступления главы ФРС Пауэлла

Пара USD/CHF  вновь протестировала дневные максимумы возле 0.9155 в середине европейской сессии, и быки делают попытку взять 200-дневную SMA.

Бычий настрой финансовых рынков ослабил спрос на безопасный франк и помог паре привлечь спрос в первой половине недели. Принятие программы расходов на инфраструктуру в размере $1 трлн усилило оптимизм в отношении роста экономики и стало ключевым фактором, усилившим доверие игроков.

Продажи  доллара, несмотря на рост доходности трежерис, не повредили паре. Инвесторы проигнорировали голубиное послание ФРС на прошлой неделе и по-прежнему убеждены, что ЦБ США будет вынужден более агрессивно реализовывать политику ужесточения в условиях упорно высокой инфляции.

Впрочем, пока остается неясным, сможет ли пара развить рост или привлечет продавцов. Экономический календарь понедельника беден на релизы, но внимание рынков привлечет выступление главы ФРС Дж. Пауэлла. Также игроки будут держать равнение на динамику доходности трежерис, которая оказывает влияние на бакс.

Более важным событием станет релиз данных США по инфляции потребительских цен CPI в среду. Результаты отчета могут повлиять на дальнейшие ожидания рынка в отношении сроков повышения ставок ФРС, что задаст дальнейший вектор движения паре USD/CHF.

GBP/USD остается под давлением. Пробой недавних минимумов на 1.3412 будет означать, что медвежья модель треугольник все еще сохраняется, а более сильная поддержка располагается на 1.3166, как отмечает аналитик DBS Bank.

 «В рамках облака Ишимоку дневного графика стоит обратить внимание на две отметки. Падение на Банке Англии затормозило на уровне прежнего минимума на 1.3412, и его пробой нивелирует двойное основание. Однако для того, чтобы GBP стабилизировался, ему необходимо  вырасти выше 1.3698 (сопротивление облака). Далее располагается ключевая МА 1.3835.

Обеспокоенность Брекзитом снова возвращается. Не исключена вероятность того, что Лондон применит Статью 16 североирландского протокола. Угроза приостановления в одностороннем порядке части сделки по Брекзиту чревата торговой войной между Британией и ЕС, что является негативным фактором для GBP.

На графиках цена совершила прорыв из медвежьего треугольника и сейчас фунт, возможно, совершает коррекцию Фибо 38.2% хода 1.1412-1.4248 (ковидные флэш-минимумы – максимумы конца мая). Этот уровень проходит на 1.3158. Путь к нему преграждает отметка 1.3201 (поддержка недельного облака Исимоку). Мы по-прежнему настроены на открытие лонгов в районе 200-недельной МА на 1.3166».

Серебро (XAG/USD) восстановилось на прошлой неделе от 2-недельных минимумов, а сегодня продолжило развивать рост, достигнув 2-недельных максимумов в районе $24.30. Впрочем, этому ходу все же не хватило бычьего импульса, и цена не смогла взять барьер в виде 100-дневной SMA.

В более широкой перспективе недавний откат из области $24.80-85 нащупал приличную поддержку в районе $23.00. Теперь эта отметка может стать ключевой разворотной для трейдеров и определить дальнейшее направление движения XAG/USD.

Бычьи технические индикаторы на часовом/дневном графиках поддерживают перспективы дальнейшего роста и прорыва в конечном итоге 100-дневной SMA. Это нацелит рынок на $24.55 и $24.80 (пиковые максимумы октября).

Тем временем откат под $24.00 можно будет расценивать как удобную возможность для покупок, и цена не должна уйти ниже $23.70. Далее поддержка располагается в области -$23.50 и на $23.00.

Чистый пробой этого уровня введет в игру область $22.50 и круглый уровень $22.00, а затем – минимумы этого года, отмеченные в сентябре в районе $21.40.

Рост USD/TRY подбросил пару в октябре к историческому максимуму на 9.8610, после чего рынок перешел в фазу консолидации под этой отметкой. Закрытие дневных торгов ниже 9.4055 подтвердит факт формирования вершины на 9.8610, считают аналитики Commerzbank.

«Закрытие дневных торгов ниже 9.4055 (минимум от 26 октября) подтвердит факт формирования вершины и нацелит рынок на 9.2010 (минимум от 20 октября).

Более важная поддержка проходит на 8.9636 (максимум сентября) и 8.8057/37 (максимум июня и минимум октября).

В случае неожиданного ралли и дневного закрытия выше 9.8610 (максимум октября), в игру вступит психологическая отметка 10.00, в районе которой ралли может быть поставлено на паузу. Если же этого не произойдет, цена может достичь цели часового паттерна «крестики-нолики» 0.1 x 3 на 11.0400».

Нефть сорта WTI продемонстрировала в пятницу бычий настрой, а сегодня продолжила развивать его дальше. В итоге цена достигла 2-дневных максимумов в районе $81.70, а быки стремятся совершить чистый пробой 200-часовой SMA.

Нефть получает поддержку благодаря росту спроса на энергию в условиях оптимизма в отношении перспектив мировой экономики и принятия долгожданного закона об инфраструктурных расходах в США на сумму $1 трлн.

Кроме того, стало известно, что нефтяной гигант Саудовской Аравии Aramco повысил цены для своих азиатских клиентов, что также указывает на высокий спрос.

Еще одним фактором поддержки для нефти является сейчас общее текущее ослабление доллара США.

Впрочем, в целом текущая попытка роста черного золота все же не получает дальнейшего активного развития.

Президент США Байден призвал недавно производителей ОПЕК+ увеличить добычи нефти для борьбы с ростом цен и добавил, что у администрации США есть и другие способы противостоять роcту нефтяных котировок. Вероятно, это является сейчас единственным фактором, сдерживающим быков.

USD/RUB выросла к области сопротивления 72.22/65, но была остановлена здесь. Аналитики Commerzbank полагают, что пара возобновит снижение, оставаясь под давлением, пока торгуется ниже этой области.

«USD/RUB достигла максимума декабря 2018 года на 69.78, после чего стабилизировалась и развернулась к 72.25 – непосредственно к нашей целевой зоне 72.22/65 (минимум сентября, 55-дневная МА и линия 8-месячного нисходящего тренда). Пока эта область сопротивления остается непробитой, понижательное давление будет преобладать.

Выше 72.65 располагаются уровни 73.62 (максимум 20 сентября) и 73.74 (200-дневная МА).

Ниже октябрьского минимума 69.22 находится минимум июня 2020 года на 68.04».

• Еврозона: ноябрь, индекс доверия инвесторов Sentix 18,3 против прогноза 15,5 и пред. 16,9
• Настроения инвесторов выросли впервые с июля
• Индекс текущих условий 23.5 против пред. 26.3 – на минимуме с июня
• Индекс ожиданий 13.3 против пред. 8.0
• Похоже, что инвесторы продолжают ожидать, что перебои с поставками и высокие цены будут лишь временно сдерживать экономику, и настроены более оптимистично в 6-месячной перспективе

В ежемесячном опросе Sentix принимает участие 1600 финансовых аналитиков и инвесторов. Опрос состоит из 36 различных индикаторов, которые отражают мнение участников рынка на текущую экономическую ситуацию и ее перспективы на ближайшие полгода. Высокий результат укрепляет евро, низкий - ослабляет.

• Золото снизилось в понедельник после роста до двухмесячных максимумов.
• Повышение доходности облигаций США стало препятствием для жёлтого металла.
• Осторожный настрой рынка помог ограничить убытки по золоту.

Золото продемонстрировало умеренный внутридневной откат от двухмесячных максимумов, достигнутых ранее в этот понедельник, и упало до области $1813-12 в начале европейской сессии. Это стало первым днем падения за последние три сессии и было спровоцировано отскоком доходности казначейских облигаций США.

На прошлой неделе ФРС повторила мантру о «временном характере инфляции» и указала, что политики не спешат повышать ставку. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что центральный банк США будет вынужден принять более агрессивные меры для сдерживания инфляции. Это, в свою очередь, вызвало новый рост доходности трежерис и стало попутным ветром для доллара США.

Тем временем осторожный настрой мировых фондовых рынков оказывает поддержку защитному драгметаллу, помогая ограничивать просадку цены. Впрочем, золото прервало 2-днеаую полосу роста и остается в зависимости от динамики доходности трежерис. Экономический календарь понедельника беден на релизы, но внимание рынков привлечет выступление главы ФРС Дж. Пауэлла.

Более важным событием станет релиз данных США по инфляции потребительских цен CPI в среду. Результаты отчета могут повлиять на дальнейшие ожидания рынка в отношении сроков повышения ставок ФРС, и это скажется на курсе золота. 

Технический прогноз

Тенически, прорыв на прошлой неделе уровня $1,800 и способность цены закрепиться над $1,1810 благоприятствуют быкам. Они могут взять курс на барьер $1,832-34 (зона сильных офферов).

Тем временем прорыв под $1,800 может спровоцировать длинное сжатие и введет в игру $1,780 и область поддержки $1,770.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара не смогла прорваться в пятницу выше 1.3500 и начала новую неделю, оставаясь под давлением.

Эскалация напряженности вокруг Брекзита может оставаться негативным для британца фактором и сдерживать попытки роста, если только быкам не удастся закрыть дневные торги над 1.3500.

«Индекс RSI на 4-часовом графике держится вблизи отметки 40, предполагая, что пятничный отскок был всего лишь технической реакцией на перепроданность.

Сопротивление отмечено на 1.3500 (статический уровень, психологический уровень), 1.3570 (Фибо 61.8% коррекции) и 1.3630 (Фибо 50% коррекции). Закрытие дневных торгов выше 1.3500 расчистит паре путь для дальнейшего роста, однако лишь фундаментальные факторы смогут убедить инвесторов в развороте тренда.

Поддержка располагается на 1.3400 (психологический уровень, статический уровень, минимум 2021 года), 1.3360 (статический уровень) и 1.3300 (психологический уровень)».

Пара GBP/USD не смогла пробиться выше 1.3500 в пятницу и начала новую неделю с понижением на фоне возобновившейся напряженности в связи с Брекзитом, последовавшей за голубиным сюрпризом Банка Англии (BoE). Если паре не удастся совершить дневное закрытие выше 1.3500, попытки восстановления, вероятно, останутся ограниченными в краткосрочной перспективе, а фундаментальные факторы останутся медвежьими, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

В интервью Bloomberg TV глава Банка Англии Эндрю Бейли повторил, что управлять финансовыми рынками с помощью процентных ставок – не работа Банка. После ноябрьского решения Банка Англии оставить учетную ставку без изменений британский фунт понес большие потери по отношению к доллару США. Хотя инструмент BoEWatch Tool от CME Group в настоящее время показывает, что рынки оценивают почти с 70% вероятностью повышение ставки на 20 базисных пунктов в декабре, GBP/USD не может справиться с потерями.

Возобновление напряженности в связи с Брекзитом, похоже, заставляет инвесторов занять осторожную позицию.

Комментируя спекуляции о том, что Великобритания может привести в действие статью 16, министр иностранных дел Ирландии Саймон Ковни заявил в воскресенье RTE News, что Великобритания намеренно пытается сорвать сделку из-за североирландского протокола. Ковни также добавил, что ЕС может приостановить всю сделку по Брекзиту в случае, если Великобритания задействует статью 16.

В оставшуюся часть дня в экономическом календаре США не будет макроэкономических данных высокого уровня. Политики FOMC должны выступить в понедельник, но их комментарии вряд ли изменят перспективы политики ФРС.

Пара USD/CNH торгуется практически без изменений на 6.3970. Экономисты Société Générale ожидают краткосрочного скачка к 6.4250.

Ключевые тезисы

• Не исключен краткосрочный отскок к 6.4250.
• Ежедневное облако Ишимоку на 6.4650 будет серьезным препятствием.

В пятницу пара EUR/USD достигла нового минимума за год на 1.1514, но отскочила и вернулась выше 1.1550. Пара консолидируется около этого уровня и может подняться к 1.1610, а затем к 1.1700, сообщают экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD ненадолго пробила минимумы октября, однако формирование дневной свечи Hammer указывает на возможность начального отскока.
• Стоит отметить, что пара находится недалеко от потенциальной поддержки 1.1495/1.1450, представляющей пик марта 2020 года и месячное облако Ишимоку. Отскок от этой зоны может привести к 1.1610 и 1.1700 (решающее сопротивление).

Кросс EUR/CHF теряет нисходящую динамику по мере приближения к минимуму 2020 года на 1.0505. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, предупреждает, что прорыв ниже этого уровня откроет минимум апреля на 1.0255.

Ключевые тезисы

• Кросс EUR/CHF теряет нисходящую динамику по мере приближения к минимуму 2020 года на 1.0505. Возможен первоначальный тест. Ниже этого уровня мы нацелимся на минимум апреля 2015 года на 1.0255/35 и на 50% коррекции движения 2015-2018 годов.
• Ралли встретит сопротивление на 1.0629 (минимум ноября 2020 года и минимум 2016 года). Краткосрочные ралли найдут дополнительное сопротивление у нисходящего тренда на 1.0666 и минимума 19 августа на 1.0696.
• 55-дневная скользящая средняя находится на уровне 1.0759. Кросс не сможет расти, пока торгуется ниже этого уровня.

Сегодня на открытии новой сессии и новой недели ключевые европейские фондовые индексы продемонстрировали весьма низкий интерес рынков к риску, отражая осторожный настрой инвесторов:

• Eurostoxx неизм.
• Германия DAX -0.1%
• Франция CAC 40 неизм.
• Британия FTSE -0.1%
• Испания IBEX +0.1%

Это затишье наступило после энергичного старта ноября на прошлой недели, в течение которой французский CAC 40 превысил отметку 7,000, а немецкий DAX прорвался выше 16,000.

Сегодня же фондовый рынок акций настроен весьма сдержанно, поскольку акции технологического сектора попали под давление после очередной выходки И. Маска в Twitter в минувшие выходные, результатом которой может стать продажа продать 10% акций Tesla.

Фондовые фьючерсы США отражают аналогичный настрой и торгуются сейчас с небольшим понижением. Фьючерсы на S&P 500 просели порядка на 0.2%, Nasdaq  - на 0.4%, и Dow - на 0.1%.

Кросс EUR/GBP вырос после решения Банка Англии и в пятницу достиг 200-дневной скользящей средней (DMA) на 0.8585. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, ожидает, что кросс достигнет майских максимумов на 0.8659/73.

Ключевые тезисы

• 200-DMA на 0.8585 до сих пор удерживала кросс, и мы можем увидеть некоторую краткосрочную консолидацию, но риски роста остаются.
• Выше 0.8585 кросс может вернуться к максимумам с мая0.8659/73. Выше 0.8673 находится апрельский максимум на 0.8722.
• Первоначальная поддержка – 0.8464. Падение ниже 0.8464 сведет на нет восходящее давление, что позволит повторно протестировать октябрьский минимум на 0.8402.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, пара перешла в фазу консолидации после резкой просадки к 1.1500 на прошлой неделе. Сейчас она притихла в районе 1.1550 в начале недели, которая будет небогата на важные события.

«Тем временем фундаментальная картина в краткосрочной перспективе продолжает благоприятствовать доллару, и это означает, что попытки восстановления пары могут сдерживаться техническими уровнями.

Дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС стала очевидной после решения Федрезерва начать сворачивание программы покупки активов. Тем временем руководство ЕЦБ продолжает напоминать рынкам о том, что оно не спешит повышать ставки и расценивает инфляцию как временную.

Ранее сегодня главный экономист ЕЦБ Ф. Лейн также отметил, что не наблюдается признаков того, что текущая высокая инфляция становится «хронической».

Далее сегодня ожидается выступление главы ФРС Дж. Пауэлла на онлайн-конференции. Также на сегодня заявлены речи президента ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямса, замглавы ФРС Р. Клариды и представителя ЦБ М. Боуман. Кроме того, в еврозоне будет опубликован индекс потребительского доверия Sentix за ноябрь».

Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации после падения к 1.1500. Попытки отскока, вероятно, останутся ограниченными, если они не будут вызваны фундаментальными факторами. Продавцы, скорее всего, сохранят контроль, если покупателям не удастся поднять EUR/USD выше 1.1600, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• На четырехчасовом графике индикатор RSI держится около 50, что отражает нерешительность по паре. Начальное сопротивление находится на 1.1575 (20-периодная SMA, статический уровень), затем на 1.1600/10, где 100-периодная и 200-периодная SMA образуют сильное препятствие. Дневное закрытие выше последнего может привлечь покупателей и дать возможность для роста к статическому сопротивлению на 1.1650.
• С другой стороны, поддержку можно было увидеть на 1.1530 (статический уровень), 1.1500 (психологический уровень) и 1.1440 (предыдущее сопротивление, статический уровень).

Пара USD/JPY остается относительно спокойной в районе 113.50 в понедельник. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, отмечает, что прорыв ниже 113.26 расчистит путь к потенциальному падению до июльского максимума на 111.66.

Ключевые тезисы

Пара USD/JPY консолидируется выше 113.26, она занимает оборонительную позицию и может сформировать вершину.

Если произойдёт закрытие ниже недавнего минимума на 113.26, возможен спуск до 112.56, 38.2% коррекции, и, возможно, до июльского максимума на 111.66.

Пока пара торгуется выше 113.26, цель останется на 114.55/69, максимума ноября 2017 года и недавнего максимума. Выше 114.55/69 расположен уровень 115.60, 61.8% коррекции падения с 2015 года, а затем 117.06 (линия сопротивления 1998-2021 годов).

Пара AUD/USD недавно потерпела неудачу на 200- DMA (0.7551), а на прошлой неделе пробилась ещё ниже. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, отмечает, что австралиец настроен на преодоление 55-DMA на 0.7360. Прорыв ниже откроет 0.7171.

Ключевые тезисы

Пара AUD/USD готов встретиться с 55-DMA на 0.7360. Откат приведёт к основанию канала на 0.7241 и минимуму 29 сентября на 0.7171.

Внутридневный расчет волн Эллиотта предполагает, что ралли к 0.7450 будет затруднено.

Пара NZD/USD завершила неделю ростом, доллар США оказался под давлением. Рынки наблюдают за голубиной позицией ФРС, которую Банк проявил, несмотря на рост рабочих мест в США. Экономисты ANZ Bank ожидают, что киви не сможет продлить рост, пока экономика в тупике.

Ключевые тезисы

• Рост занятости в США мало повлиял на мнение участников рынка о том, что ФРС, вероятно, будет сохранять терпение, и ещё много воды утечёт, прежде чем ФРС фактически повысит ставки. Это оказало давление на доллар США.
• Мы считаем, что лучшее уже позади из-за сюрпризов из Новой Зеландии. Ситуация с COVID-19 ухудшится, прежде чем улучшиться. Возможно, это не приведет к снижению новозеландского доллара, по крайней мере, пока РБНЗ удерживает свои позиции, но может ограничить потенциал роста новозеландской валюты.
• Поддержка расположена на 0.6860/0.6900.
• Сопротивление – на 0.7215/0.7310.
•  

Пара GBP/USD понесла большие потери после решения Банка Англии оставить учетную ставку без изменений на прошлой неделе. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, отмечает, что пара может упасть до 1.3165 при прорыве ниже сентябрьского минимума на 1.3411.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD упала на прошлой неделе после решения Банка Англии и начинает эту неделю с недавнего минимума 1.3411.
• Ралли встретит начальное сопротивление на 55-DMA на 1.3699, и пара будет торговаться с понижением, пока находится ниже этого уровня.
• Ниже 1.3411 находится 200-недельная ma на 1.3165.

Уровень заболеваемости за 7 дней вырос до 201.1, превзойдя предыдущий максимум 197.6, зафиксированный 22 декабря 2020 года.

Вирусная ситуация в Германии не улучшается: сейчас зарегистрировано более 300 000 активных случаев по сравнению с 220 000 на прошлой неделе.

Рост семидневной заболеваемости (новых случаев инфицирования на 100 000 человек за последние семь дней), возможно, является ключевой статистикой, поскольку он подтверждает тенденцию к ухудшению, которая вызывает все большую обеспокоенность у местных властей.

Больницам всё ещё удается справляться с ситуацией, но если тенденция продолжится и в зимний период, могут потребоваться ограничения.

Это одна из тех ситуаций, на которые следует обратить внимание. Она касается крупнейшей экономики Европы, которая к тому же столкнулась с резким инфляционным давлением.

Последние данные Федерального статистического управления от 8 ноября 2021 года:

• уровень безработицы с учетом сезонных колебаний в октябре 2.7% против прогноза 2.7%.
• Предыдущий показатель 2.8%.

Еще одно снижение уровня безработицы в Швейцарии, подтверждающее дальнейшее улучшение условий на рынке труда по мере того, как восстановление экономики продолжает обретать форму.

Пара EUR/USD, похоже, вошла в фазу консолидации чуть выше 1.1550 после падения к 1.1500 в четверг. Карен Джонс, руководитель группы технического анализа FICC в Commerzbank, ожидает, что пара совершит небольшой отскок в сторону нисходящего тренда 1.1675.

Ключевые тезисы

• На прошлой неделе пара EUR/USD пробила октябрьский минимум на 1.1522, но не смогла удержать прорыв.
• Мы можем увидеть небольшой отскок вверх, но пара по-прежнему будет предлагаться ниже пятимесячного нисходящего тренда на 1.1675.
• На данный момент внимание сосредоточено на 50% коррекции движения с 2020 года и максимуме марта 2020 года на 1.1492/95. Ключевой поддержкой является предыдущий нисходящий тренд (с 2008 года), который сейчас находится на уровне 1.1366.

Валютные опционы, истекающие 8 ноября в 18:00 по Московскому времени, по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:   

• 1.1550, 470 млн.
• 1.1600, 550 млн.
• 1.1785, 641 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:  

• 1.3350, 360 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:   

• 114.25, 1.1 млрд.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.7500, 378 млн.

EUR/GBP – суммы в евро:

• 0.8575, 1.1 млрд.

Вот что нужно знать сегодня:

Индекс доллара США отошел от максимума 2021 года, который он установил в пятницу на 94.62, но сумел закрыть вторую неделю подряд на положительной территории, чему способствовал оптимистичный октябрьский отчет о занятости. В отсутствие макроэкономических данных высокого уровня рынки начали новую неделю спокойно. Инвесторы будут пристально следить за спикерами центральных банков в понедельник. Глава FOMC Джером Пауэлл выступит со вступительным словом на виртуальной конференции «Гендер и экономика». Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, заместитель главы ФРС Ричард Кларида, чиновник ФРС Боуман и глава Банка Англии (Банк Англии) Эндрю Бейли также выступят.

В пятницу Бюро статистики труда США объявило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 531 000 в октябре, превысив ожидания рынка в 425 000. Основные индексы Уолл-стрит завершили неделю на новых рекордных максимумах, но фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0.15% до 0.35% в начале европейской сессии понедельника. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США, потерявшая почти 10% во второй половине недели, пытается отскочить к 1.5%. Поздно вечером в пятницу демократы США приняли инфраструктурный законопроект на 1 триллион долларов.

Пара EUR/USD, похоже, вошла в фазу консолидации чуть выше 1.1550 после падения к 1.1500 в четверг. Индекс уверенности инвесторов Sentix за ноябрь будет включен в европейский экономический календарь.

Пара GBP/USD упала после решения Банка Англии оставить учетную ставку без изменений на прошлой неделе. В интервью Bloomberg TV Эндрю Бейли сказал, что Банк не собирается направлять финансовые рынки в вопросе  процентных ставок. После завершения заседания Банка Англии инвесторы переключат свое внимание на новости о Брекзите.

Пара USD/JPY упала на фоне падения доходности казначейских облигаций США во второй половине предыдущей недели и остается относительно спокойной в районе 113.50 в понедельник. Резюме мнений Банка Японии на октябрьском заседании по вопросам политики показало, что недавнее ослабление иены было отражением разницы в инфляции и разницы в монетарной политике между Японией и другими странами.

Золото заработало на падении доходности казначейских облигаций США и преодолело несколько ключевых уровней сопротивления, завершив неделю на самом сильном уровне с начала сентября около $1820. XAU/USD, похоже, продолжит ралли. Технические индикаторы указывают на бычий сдвиг в краткосрочной перспективе.

Криптовалюты: после двухнедельной фазы консолидации выше $60 000 Биткоин восстановил позиции и в понедельник подскочил выше $65 000. Рекордный максимум для BTC составляет $67000. Ethereum сохраняет бычий импульс в начале недели и торгуется выше $4700.

Переход по каналу станет для судов дороже:

• В 2022 году дорожные сборы вырастут на 6%.
• Руководство канала стремится воспользоваться преимуществами быстрорастущих мировых грузоперевозок.
• Судоходство по всему миру, по прогнозам, вырастет на 7% в 2022 году.
• В 2020 году ставки на перевозку сухих грузов и сжиженного газа выросли на 5%.
• СПГ и круизные лайнеры освобождены от повышения ставок в 2022 году.

В случае, если контейнеровозы не застревают поперёк канала, он является самым быстрым судоходным маршрутом между Азией и Европой.

Комментарии главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна:

• Нет признаков хронической ситуации.
• В следующем году проблемы с поставками в основном будут устранены.
• Прогнозы спроса на энергию также не оправдались из-за быстрых темпов восстановления.
• Но эти проблемы не смогут убить ростки восстановления.
• Внезапно, инфляция на данный момент высока.
• Мы полагаем, что есть веские причины для снижения инфляции в следующем году.

Ничего необычного сказано не было. Это прекрасно согласуется с мантрой о «временном характере инфляции». Опять же, только время покажет, сделают ли они на этот раз всё правильно (после того, как они ошибались в течение последних шести или семи месяцев).

Последние данные, опубликованные Кабинетом министров Японии 8 ноября 2021 года:

• Предыдущий показатель 101.3.
• Индекс совпадения 87.5.
• Предыдущий показатель 91.3.

Цифры отражают умеренные экономические условия, при этом совпадающая оценка индекса даже была понижена до «ослабления» с «улучшения» (впервые с августа 2019 года). Проблемы с предложением будут представлять угрозу для прогнозов в четвертом квартале.

Индекс используется в качестве ссылки на экономические условия, но большинство индикаторов, используемых для его создания, уже были опубликованы индивидуально, поэтому особого влияния эти цифры не оказывают.

Индекс в основном измеряет данные о занятости, уверенность потребителей, производство, жилищный рынок, фондовые рынки и т. д.

• Пара EUR/USD колебалась в диапазоне в начале торгов в понедельник.
• Сочетание факторов поддерживает доллар и ограничивает потенциал роста евро.
• Голубиный прогноз ФРС удержал быков по доллару от агрессивных ставок и оказал поддержку паре.

Паре EUR/USD не хватает направленности. Она колебалась в районе 1.1550 в течение азиатской сессии.

Пара не может извлечь выгоду из восстановления предыдущей сессии от пиковых минимумов июля 2020 года после отчёта NFP и колебалась в узком диапазоне в начале торговой активности в понедельник. Снижение тяги к риску на азиатских фондовых рынках и рост доходности казначейских облигаций США поддержали доллар США и стали сдерживающим фактором для EUR/USD.

Дополнительную поддержку доллару оказал опубликованный в пятницу оптимистичный ежемесячный отчет по занятости в США. Он показал, что в октябре в стране было создано 531 000 новых рабочих мест. Более того, данные за август и сентябрь также были пересмотрены в сторону повышения (+235 000 рабочих мест за эти месяцы). Тем не менее, голубиный прогноз ФРС удержал быков по доллару от агрессивных ставок и оказал поддержку паре EUR/USD.

Как и ожидалось, ЦБ США на прошлой неделе объявил о сокращении ежемесячных покупок активов на 15 миллиардов долларов. На пресс-конференции после встречи глава ЦБ Джером Пауэлл повторил, что инфляция носит временный характер и что политики не спешат повышать ставку. Это, в свою очередь, не дало импульса доллару и привело к торговле в диапазоне.

В понедельник не ожидается важных экономических данных по Еврозоне или США. Следовательно, в центре внимания будут замечания Пауэлла на онлайн-конференции, которая пройдёт во время американской сессии. Они должны повлиять на динамику доллара США и создадут торговые возможности по EUR/USD.

• Слабый спрос на доллар помог паре AUD/USD подрасти в понедельник.
• Сочетание факторов послужило попутным ветром для доллара США и ограничило дальнейший рост пары.
• Рынок будет сосредоточен на данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы в среду.

Пара AUD/USD торговалась с повышением в течение азиатской сессии, хотя и не пробилась выше 0.7400.

Пара после отчёта NFP не смогла извлечь выгоду из отскока пятницы от пиковых многонедельных минимумов и торговалась в диапазоне в первый день новой недели. На фоне оптимистичного отчета по занятости в США уверенный рост доходности казначейских облигаций США стал попутным ветром для доллара США и ограничил потенциал роста пары AUD/USD.

Осторожный настрой на азиатских фондовых рынках удержал трейдеров от бычьих ставок по AUD. Тем не менее, голубиный прогноз ФРС сдержал рост доллара и оказал некоторую поддержку паре AUD/USD. Напомним, что на прошлой неделе ФРС подтвердила, что инфляция носит временный характер.

На пресс-конференции после встречи глава ФРС Пауэлл сказал, что политики не спешат повышать ставку. Он также добавил, что текущий уровень инфляции несовместим со стабильностью цен и что ЦБ будет использовать соответствующие инструменты для взятия ситуации под контроль. Таким образом, внимание смещается на потребительскую инфляцию в США, публикуемую в среду.

Доходность облигаций США и тяга к риску будут влиять на динамику доллара США и придадут импульс AUD/USD. Позже, во время американской сессии, трейдеры обратят внимание на замечания Пауэлла на онлайн-конференции в поиске краткосрочных торговых возможностей по AUD/USD.

Президент США Байден рассматривает выпуск стратегических нефтяных резервов (SPR), чтобы снизить цены на газ, заявила министр энергетики страны Дженнифер Гранхольм, выступая в воскресенье в передаче State of the Union канала CNN.

Ключевые тезисы

• Президент плотно занимается этим вопросом.
• Я думаю, мы рассмотрим прогноз, который выйдет во вторник.

В пятницу Гранхольм призвала нефтедобывающие страны немедленно увеличить поставки нефти, чтобы снизить рост стоимости потребительской корзины.

Аналитики Goldman Sachs уверены, что мир преодолел самую серьёзную фазу кризиса поставок. Они ссылаются на следующие причины своего оптимизма по поводу устранения проблем с поставками.

Реакция рынков

• Стоимость доставки в целом снизилась с пикового значения сентября.
• Ряд компаний в последнее время выразили оптимизм.
• Согласно GXO Logistics, самое худшее мы уже пережили.

Защищая свою позицию после противодействия агрессивным ставкам на ужесточение политики в прошлый четверг, глава Банка Англии (BOE) Эндрю Бейли заявил Bloomberg TV, что его замечания о необходимости сдерживания инфляции перед заседанием были условными.

Дополнительные тезисы

Я не думаю, что наша работа – направлять рынки изо дня в день и неделю за неделей,

Комментарии перед заседанием были вызваны опасениями, что падение доходности облигаций может привести к росту инфляционного давления.

Ставки, сделанные после замечаний, были сделаны «в правильном направлении, но были слишком преувеличены».

Реакция рынка

На фоне опасений по поводу Брекзита и миролюбивой позиции Банка Англии пара GBP/USD возобновляет нисходящую динамику к двухмесячным минимумам на 1.3424. На момент написания, пара упала на 0.13% до 1.3477.

Правительство Японии обдумывает пакет экономических стимулов на сумму более 30 триллионов иен (265 миллиардов долларов), чтобы облегчить обществу боль, вызванную пандемией коронавируса, сообщает Reuters со ссылкой на статью, опубликованную Kyodo News поздно в воскресенье.

Дополнительные тезисы

• Это план, который потребует выпуска новых долговых обязательств.
• Часть расходов будет обеспечена за счет средств, перенесенных из бюджета прошлого года.

Как сообщила в пятницу газета Sankei, среди пунктов, которые, как ожидается, будут включены в пакет, было возобновление кампании по продвижению внутреннего туризма и шаги по созданию фонда в размере 10 триллионов иен для университетских исследований.

Реакция рынка

Эти заголовки мало повлияли на USD/JPY, на момент написаня пара торгуется на 113.56 (+0.15%).