Как заявила сегодня глава ФРБ Сан-Франциско Дейли:

• Давайте посмотрим, какой будет ситуация в середине года
• Состояние рынка труда все еще сопряжено с высокой неопределенностью

Как заявил сегодня зам. главы ЕЦБ Мехлер:

• Курс франка больше находится под влиянием взглядов на мировую монетарную политику, чем под влиянием показателей
• Спрос на франк связан с тем, что он является безопасной валютой

Как заявила сегодня представитель ЕЦБ Шнабель:

• Цены на жилье требуют больше внимания с точки зрения финансовой стабильности  и ценовой стабильности
• Монетарная политика не может игнорировать рост  займов
• Вероятно, что большие запасы активов ЕЦБ вместе с политиков прозрачности предотвратят  нежелательный рост долгосрочных ставок после QE
• Если ЦБ повысит ставки перед завершением QE, то он намеренно согласится с потерями на балансе, которые обернутся потерями для налогоплательщиков
• Сохраняется неопределенность по поводу того, каким устойчивым будет текущее ценовое давление

• USD/MXN  продолжает снижаться и тестирует уровни под ключевой поддержкой на 20.30.
• Песо остается сильным, ожидается повышение ставки ЦБ Мексики в четверг

USD/MXN снижается третью сессию подряд во вторник,  и пара опустилась ниже 20.30. Если пара удержится ниже упомянутой отметки, она сохранит медвежий настрой и может нацелиться на 20.15.

Следующая важная поддержка располагается на 20.13/18 (100 и 100 МА), ниже – на 20.00.

Мексиканский песо растет перед заседанием ЦБ Мексики в четверг. Ожидается, что по итогам заседания ЦБ повысит ставку от 4.75% дo 5%, особенно после того, как данные CPI отразили рост на 6% г/г.

Сопротивление находится на 20.45, далее – на 20.65 и 20.80.

USD/MXN: дневной график

• Доллар США вырос в ходе американской сессии на фоне падения фондовых рынков, несмотря на снижение доходности
• EUR/USD привлекла покупателей возле 20-дневной SMA

Пара EUR/USD консолидируется во вторник, не сумев закрепиться выше отметки 1.1600. Недавно она отметила новый 3-дневный максимум на 1.1608, но затем быстро отступила к дневным минимумам. Она консолидируется  возле 1.1580, не демонстрируя четкой направленности.

Доллар США вырос в ходе американской сессии, несмотря на то, что доходность трежерис осталась вблизи недавних минимумов.

США сегодня опубликовала данные PPI, однако они почти не оказали влияние на рынок. В среду США опубликуют отчет CPI, и они могут оказать влияние на прогноз по политике ФРС.  Сейчас все внимание игроков направлено на решении президента Байдена по кандидатуре на пост главы ФРС (срок Пауэлла скоро истекает). Пока не ясно, сохранит ли Пауэлл за собой этот пост, так как стало известно, что в том числе рассматривается кандидатура представителя ФРС Брейнард (которая является голубем). Ее назначение окажет давление на доллар.

Рост от минимумов 2021 года встретил сопротивление на 1.1600/10 (20-дневная МА).  Чуть выше 1.1620 располагается горизонтальное сопротивление. Закрытие выше 1.1620 позволит паре продолжить рост.

Ниже 1.1600 поддержка располагается на 1.1565, 1.1545, 1.1550 и 1.1520.

Технические уровни

EUR/USD

Падение фондовых рынков привело к бегству от рисков на валютных рынках, что усилило спрос на доллар США и японскую иену. Тем временем, сырьевые валюты попали под давление, а луни вырос на 38 пунктов к 1.2476.

Цена на нефть была на удивление устойчива на фоне текущей ситуации, однако цена природного газа просела на 6,3%.  Тем временем, пара USD/CAD выросла к максимуму за 4 недели и сильно приблизилась к ключевой отметке 1.2500.

Сейчас рынки ведут себя нестабильно. Падение акций Tesla оказало влияние  на валютный рынок. Судя по всему, игроки удерживают длинные позиции, но готовы их закрыть в любое время.

NZD/USD остается под давлением и на момент написания проседает на 0,3% к 0.7150, ранее протестировав максимумы понедельника на 0.7170. Падение киви имеет место, несмотря на данные, отразившие рост  потребдоверия Новой Зеландии в октябре.

Последует ли за сегодняшним откатом от недельных максимумов восстановление от 200-дневной МА на 0.7100 пока не ясно. Тем временем, пары в основном остаются в прежнем диапазоне в ожидании новых катализаторов, и таким может стать CPI США за октябрь, который будет опубликован в среду.

Сегодня США опубликовали отчет PPI за октябрь, который в целом совпал с прогнозами.  Сейчас все внимание игроков направлено на решении президента Байдена по кандидатуре на пост главы ФРС (срок Пауэлла скоро истекает). Пока не ясно, сохранит ли Пауэлл за собой этот пост, так как стало известно, что в том числе рассматривается кандидатура представителя ФРС Брейнард (которая является голубем). Ее назначение окажет давление на доллар.

Ранее Новая Зеландия опубликовала данные по электронным розничным продажам, которые отразили рост на 10,1% м/м в 3 квартале. Показатель восстановился после падения на 20% м/м в августе, когда были объявлены новые ограничения. Однако локдаун будет снят в конце месяца, и показатель продаж может начать восстанавливаться в 4 квартале.

USD/JPY торгуется под 113.00. Аналитики TD Securities полагают, что отметка 112.00 является важной поддержкой, и  здесь пара может привлечь покупателей.

Возможно падение к 112.00

 «На фоне падения доходности трежерис пара может  снизиться к 112.00, однако пока медвежий импульс не силен.

Мы полагаем, что дальнейшее направление движения пары будет зависеть от технических индикаторов и прогноза по политике ФРС».

Когда заседания ЦБ уже позади, сезонность и расклад по позициям все еще в пользу USD. Аналитики TD Securities полагают, что CHF может изменить направление.

CHF  может стать главным аутсайдером в ближайшие недели

 «CHF является наиболее завышенной валютой, судя по раскладу по позициям.

Мы отмечаем, что ШНБ увеличил активность по депозитам до востребования с середины октября, что говорит о том, что ЦБ не готов позволить франку продолжить расти.

Когда заседания ЦБ (ФРС, ЕЦБ и Банк Англии) уже позади,  CHF может стать главным аутсайдером в ближайшие недели».

Устойчивый рост фунта после вчерашнего тестирования 1.3450 нацелил его на 1.36, а затем пара вновь попала под давление. Однако экономисты Scotiabank ожидают, что GBP/USD опустится к области сопротивления 1.3600/10.

Поддержка располагается на 1.3550

 «Технические сигналы оказывают на повторное тестирование отметки 1.3600/10, а выше нее сопротивление располагается на 1.37 (50-дневная MA на 1.3693).

Далее пара может вновь вернуться в диапазон 1.36-138, однако медвежий импульс будет незначительным, так как пара отметила понижающиеся максимумы во время трех последних скачков вверх.

Поддержка располагается на 1.3550».

Аналитики Scotiabank полагают, что EUR/USD торгуется во флэте после тестирования 1.16. Паре необходимо чисто пробить 1.1600/15, чтобы ослабить медвежье давление.

1.1575/85 является поддержкой

 «Падение ограничивалось отметкой 1.1575/85, которая играет роль поддержки выше 1.1550.

Далее паре необходимо будет пробить 1.1600/15 и 1.1650, чтобы свести на нет медвежий настрой и завершить медвежий тренд с середины года (в направлении 1.15)».

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует краткосрочный прогноз по паре EUR/USD:

 «EUR/USD, судя по всему, должна возобновить падение. Дневной график показывает, что пара привлекла продавцов вблизи флэтовой 20 SMA, которая остается ниже более длинных медвежьих скользящих средних. Технические индикаторы остаются в красной зоне, а индикатор моментума приобретает медвежий настрой, и RSI держится возле 45.

На 4-часовом графике пара отошла от 100 и 200 SMA, которые сходятся возле 1.1610, а 20 SMA сохраняет медвежий настрой, держась под текущей ценой, что указывает на сохранение медвежьего давления. Технические индикаторы развернулись вниз в пределах зеленой зоны и приближаются к срединным линиям. Пара может вновь протестировать минимум 2021 года, а затем продолжить падение, особенно в случае пробоя 1.1550 – ближайшая поддержка.

Уровни поддержки: 1.1550 1.1510 1.1470  

Уровни сопротивления: 1.1615 1.1670 1.1710»

Агентство Reuters передает комментарии главы ФРС Пауэлла:

• ФРС рассматривает не только основные  данные по рынку труда, но и различные расхождения
• Экономика здоровее и сильнее, когда уровень занятости максимален
• Те, кто исторически всегда оставался позади, получили шанс на фоне восстановления экономики

• Прогноз 8.7%, пред. 8.3%
• Без учета продуктов питания и энергии 6.8% против прогноза в 6.8%
• Месячный PPI +0.6% м/м против +0.5% прогнозам
• Без учета продуктов питания и энергии 0.4% м/м против +0.5% по прогнозам

AUD/USD отступила от более ранних сессионных максимумов на 0.7430 и сейчас флиртует с отметкой 0.7400, просев на 0,3%, несмотря на благоприятные данные по деловому доверию Австралии. Если медвежий импульс усилится, AUD/USD опустится под 0.7400 и минимумы понедельника возле 0.7390, а затем может нацелиться на 0.7360 (минимумы прошлой недели), что чуть ниже 50-дневной МА на 0.7369.

Индекс делового доверия NAB вырос к 21 в октябре от 13 в сентябре, а индекс условий в бизнес секторе – до 11 от 5 ранее. Улучшение в основном было вызвано снятием ограничений, связанных с пандемией.

Далее в центре внимания игроков будет выступление главы ФРС Лагард и цены производителей США, а также выступление главы ФРС Пауэлла.  Кроме того, ожидается выступление представителей ФРС  Дейли и Кашкари. Завтра Австралия опубликует потребительское доверие Westpac за ноябрь.

Агентство Reuters передает комментарии  представителя ЕЦБ Нота:

• Инфляция опустится ниже 2% к концу 2022 года, однако нужно готовиться к сценариям роста
• APP является подходящим инструментом коррекции политики после PEPP, необходимо иметь возможность корректировать APP вверх и вниз
• ЕЦБ не стоит брать на себя длительные безусловные обязательства, как только программа PEPP завершится
• Инфляционное давление сохраняется на фоне роста цен на энергию, перебоев в поставках, которые длятся дольше, чем предполагалось
• Рост зарплат станет более вероятным, если инфляционное давление сохранится дольше

Пара EUR/USD снизилась в начале североамериканской сессии и отметила новые дневные минимумы возле 1.1575 за последний час.

Пара не смогла закрепиться выше круглой отметки 1.1600 и отступила от 3-дневных максимумов, отмеченные ранее в этот вторник. EUR/USD вошла в красную зону, завершив 2-дневное падение на фоне спроса на доллар США.

Несмотря на голубиный настрой ФРС, ожидания того, что ЦБ будет вынужден ужесточать политику, чтобы сдержать рост инфляции, оказали поддержку USD. Это ощущение усилили оптимистичные высказывания ряда представителей ФРС, и они позволили надеяться на повышение ставки в конце 2022 года.

Осторожный настрой рынков также оказал поддержку доллару США. Новая волна снижения доходности трежерис, однако, удерживает игроков от активных покупок USD, по крайней мере сейчас.

Далее в центре внимания игроков будет выступление главы ФРС Лагард и цены производителей США, а также выступление главы ФРС Пауэлла. Завтра США опубликуют данные по потребительской инфляции.

Серебро развернулось после умеренного снижения, и на момент написания торговалась возле дневных максимумов чуть ниже $24.50 (2-недельные максимумы, отмеченные днем ранее).

После роста выше $24.20-15 овернайт актив привлек покупателей на снижении. Прогноз подтверждается тем фактом, что технические индикаторы часовых/дневных графиков держатся в зеленой зоне и еще не достигли области перекупленности.

Таким образом, далее пара может протестировать месячные пиковые максимумы возле $24.80-85. Выше располагается психологическая отметка $25.00. Последняя совпадает с 50% коррекции медвежьего хода на $28.75-$21.42, и ее пробой позволит паре продолжить рост.

XAG/USD дальше может вырасти к $25.55-60, а затем нацелиться на $26.00 (круглая отметка, 61.8% коррекции).

Напротив, поддержка располагается на $24.20-15 (100-дневная SMA и 38.2%), $24.00.  Последующее падение может  привлечь покупателей возле $23.70, а следующая поддержка располагается на $23.50.

Еще ниже пара может достичь $23.00, $22.50 и $21.40 (минимумы 2021 года, отмеченные в сентябре).

Пара USD/JPY  осталась под давлением в середине европейской сессии и на момент написания торговалась в области 112.90-85, что чуть выше 4-недельных минимумов, отмеченных ранее во вторник.

Ряд факторов обусловил снижение пары 4-й день подряд и подтвердил пробой сильной горизонтальной поддержки 113.30-25. Осторожный настрой рынка поддержал безопасную иену и оказал давление на пару на фоне снижения доллара США.

Доллар продолжил отступление от минимумов 2021 года, отмеченных после благоприятного отчета NFP в пятницу. Дополнительным источником давления стал пессимистичный прогноз по политике ФРС. Стоит отметить, что ЦБ продолжает говорить о том, что рост инфляции остается временным, и нет нужды спешить с повышением ставки.

Кроме того, очередное снижение доходности трежерис оказало дополнительное давление на доллар и способствовало падению пары к минимуму с 11 октября. Далее пара опустилась под отметку 113.00, что может обусловить продолжение снижения.

Тот факт, что RSI часовых графиков достиг области перепроданности, удерживает игроков от активного открытия коротких позиций. Далее в центре внимания игроков будут данные PPI США и выступление главы ФРС Пауэлла.

NIESR опубликовал обновленные прогнозы по экономике Британии

• ВВП Британии вырастет  на 6,1% в 2021 году
• В 2022 году рост ВВП составит 4,7%
• Инфляции потребуется больше времени, чтобы достичь целевого уровня, чем предполагает Банк Англии
• Банк Англии повысит ставку до 0,5% во 2 квартале 2022 года, зачет возьмет паузу, когда инфляция достигнет пика

Этот  отчет не оказывает существенного влияния на британский фунт. На момент написания GBP/USD прибавила 0,15% к 1.3583.

Как показали опубликованные только что данные:

• Индекс оптимизма в малом бизнесе NFIB снизился к 98.2 в октябре от 99.1 в сентябре
• Показатель достиг минимума с марта на фоне роста себестоимости, а также перебоев с поставками и мощностями
• Перечисленные факторы оказывают давление на настрой в малом бизнесе в начале 4 квартала

Индекс доллара США (DXY) по-прежнему сдерживается сопротивлением на 94.47/80. При этом рынок получает поддержку восходящего тренда 2021 года на 93.62. Аналитики Commerzbank пишут, что прорыв из этого диапазона определит дальнейшее направление тренда.

«Волновой анализ Эллиотта продолжает сулить рынку поражение в районе ключевого сопротивления на 94.47/80 (уровень Фибо 38.2% коррекции снижения с 2020 года, максимум сентября 2020 года, 55-месячная МА и 200-недельная МА).

Прорыв этой области нацелит индекс сначала на 96.10, а затем на сопротивление Фибо на 97.73.

Лишь закрытие DXY ниже линии восходящего тренда на 93.45 сможет спровоцировать снижение к 55-недельной МА на 91.88 и далее – к минимум июля на 91.78».

EUR/HUF достигла в конце прошлого месяца максимума на 366.90, после чего откатилась. Впрочем, аналитики Société Générale ожидают, что пара запустит рост в направлении области 369.20/50.

«Мы не ожидаем масштабного снижения цены. Просадка будет ограничена, и рынок нащупает поддержку в районе 356.00 (дневное облако Исимоку).

После этого пара может начать плавное последовательное укрепление в направлении верхней полосы недавней области консолидации на 369.20/369.50».

• Индекс экономических настроений ZEW в Германии в ноябре составил 31.7 по сравнению с предыдущим 22.3.
• Текущая ситуация по Германии по ZEW составила 12.5 в ноябре по сравнению с 21.6 в октябре.
• EUR / USD продолжает отскок к 1.1600, несмотря на неоднозначные данные ZEW.

Отчёт института ZEW за ноябрь показал, что индекс экономических настроений неожиданно вырос до 31.7 с 22.3 ранее, при этом превзойдя оценку в 19.0.

Между тем, субиндекс текущих условий в ноябре упал до 12.5 против 21.6 в предыдущем месяце и прогноза 18.0.

Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за ноябрь вырос до 25.9 в текущем месяце против 21.0 в предыдущем месяце.

Реакция рынка

Евро продолжил отскок от сессионных минимумов на 1.1580, несмотря на неоднозначные отчёты ZEW. На момент публикации пара EUR/USD пытается вернуться выше 1.1600.

Индекс доллара США (DXY) не смог восстановиться над сопротивлением в районе 94.50/94.75 (графические уровни, представляющие максимум октября, минимум марта 2020 года и недельное облако Исимоку). В этой связи аналитики Société Générale ожидают, что DXY может протестировать теперь область поддержки 93.20/10.

«Для запуска новой фазы роста индекс должен преодолеть сопротивление на 94.50/94.75.

Сейчас DXY совершает откат, в процессе которого может снова протестировать многомесячный канал на 93.50 и недавний минимум в области 93.20/93.10. Это – ключевая поддержка».

USD/MXN торгуется вблизи 200-дневной МА на 20.00. Пока цена остается выше этой отметки, она сохраняет потенциал роста к 21.00, и далее - к 21.60/68, считают аналитики Société Générale.

«Пока 200-DMA на 20.00 остается непробитой, углубление отката представляется невозможным.

Если USD/MXN удержится над 20.00, она попытается восстановиться к 21.00, а возможно и к нашей проекции в области 21.60/21.68».

Луни немного укрепился против доллара США с начала 4-го квартала, однако этот рост был очень незначительным. Аналитики National Bank of Canada продолжают отмечать потенциал дальнейшей просадки пары USD/CAD к 1.20 в 2022 году.

«Пересмотр ожиданий в отношении повышения ставок Банка Канады вкупе с ростом цен на сырье дают основания предполагать, что луни недооценен в паре с долларом США более чем на 12 центов.

Мы передвинули свои ожидания относительно первого повышения ставки Банка Канады с июля на апрель 2022 года, однако ожидания рынков являются более агрессивными.

Текущая ситуация в экономике выглядит благоприятной, хотя мы полагаем, что ЦБ чутко реагирует на показатели долга домохозяйств и попытается избежать «жесткого приземления» на рынке недвижимости.

Мы продолжаем придерживаться текущего прогноза, согласно которому в 2022 году курс USD/CAD будет составлять 1.20».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, в понедельник пара запустила энергичное восстановление и отыграла значительную часть потерь прошлой недели, а сегодня консолидируется. Отсутствие фундаментальных драйверов повышает роль технических уровней на данном этапе.

«Сейчас GBP/USD торгуется в районе 1.3570 (Фибо 61.8% коррекции последнего восходящего тренда). Впрочем, цена закрытия последних 4-х свечей на 4-часовом графике находилась ниже этого уровня, а индекс RSI движется в боковике в районе отметки 50, свидетельствуя, что пара не может набрать бычий импульс.

В случае прорыва выше 1.3570 и превращения этого уровня в поддержку, цена нацелится на 1.3630 (Фибо 50% коррекции, 50-SMA) и 1.3660 (200- SMA).

Поддержка располагается на 1.3520 (20-SMA), 1.3500 (психологический уровень) и 1.3475 (статический уровень)».

Банк Англии (BoE) провел заседание по монетарной политике 4 ноября и решил не менять процентную ставку вопреки ожиданиям рынка. Тем не менее, потенциальное повышение ставок может произойти в ближайшие несколько месяцев. Аналитики Национального банка Канады по-прежнему видят потенциал роста кабеля.

Ключевые тезисы

• Банк Англии решил оставить ставку без изменений. Этот сюрприз привел к снижению коротких ставок, а фунт упал после этих новостей. Более того, в программу QE также не было внесено никаких изменений. Глава Банка Англии Бейли сообщил, что повышение ставок в ближайшие несколько месяцев возможно, если условия и данные на рынке труда будут соответствовать их целям.
• Мы считаем, что у фунта есть потенциал роста в ближайшие кварталы. Центральный банк остается сравнительно более агрессивным, но мы по-прежнему сохраняем осторожность, учитывая, что те же факторы, которые влияют на еврозону (энергия, инфляция, цепочки поставок), являются рисками, которые могут помешать восстановлению британской экономики.

Пара EUR/USD сохранила бычий импульс после закрытия на положительной территории в понедельник и протестировала 1.1600 в начале вторника. Технический прогноз предполагает, что пара может продолжить восстановление, но комментарии официальных лиц центральных банков и данные среднего уровня могут ограничить потенциал роста, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн в понедельник повторил мантру о «временном характере инфляции», но поддержал относительно оптимистичные взгляды на экономические перспективы. «Экономическая активность может превзойти наши ожидания, если потребители станут более уверенными и будут экономить меньше, чем ожидается», – отметил Лейн.
• С другой стороны, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал Fox Business Network, что ожидает, что ФРС дважды повысит учетную ставку в 2022 году.
• Еще слишком рано говорить о том, что эти комментарии влияют на EUR/USD. Расхождение в политике ФРС и ЕЦБ остается неизменным.
• Позже сегодня глава ЕЦБ Кристин Лагард и председатель FOMC Джером Пауэлл выступят с речами.
• В экономическом календаре Европы будет представлено исследование ZEW – индекс экономических настроений по еврозоне и Германии. Ранее данные из Германии показали, что экспорт снизился на 0.7% в месячном исчислении в сентябре, по сравнению с ожиданиями рынка о росте на 0.5%. Если евро потеряет спрос после этих данных, это будет говорить о том, что EUR/USD будет испытывать трудности с восстановлением динамики, если данные по настроениям разочаруют. Наконец, Бюро статистики труда США опубликует данные об индексе цен производителей (PPI) за октябрь.

Как заявил сегодня председатель наблюдательного совета ЕЦБ А. Энрия:

• Низкие процентные ставки ЕЦБ теперь оказывают негативное влияние на банковские прибыли, и это влияние перевешивает стимулирующее воздействие на объемы кредитования
• Проблема негативного влияния на банковские прибыли будет какое-то время сохраняться
• Условия низких процентных ставок были в целом благоприятны для банков до середины 2020 года

EUR/USD проигнорировала эти комментарии, продолжая реагировать на общую динамику доллара США. На момент написания пара торговалась в районе 1.1584, во внутридневном флэте.

В ноябре пара AUD/USD может достичь целевого уровня 0.76, считают аналитики Mizuho Bank. Они добавляют, что AUD/JPY может достичь максимума 2021 года на 86.225.

«Судя по графикам, быков сдерживает область 0.7560 (50% Фибо и 200-дневная МА), поэтому инвесторы будут стараться взять этот барьер. Следующей целью станет максимум от 6 июля на 0.7599, и далее – область 0.76. Если пара получит также поддержку со стороны растущих цен на сырье, она может достичь этого диапазона.

Тем временем AUD/JPY попытается обновить максимум 2021 года на 86.255, отмеченный 21 октября».

Рейтинговое агентство Fitch пересмотрело кредитный рейтинг крупного китайского девелопера Kaisa на понижение с CCC+ до CCC-.

Как прокомментировали в агентстве, они считают высокими кредитные риски компании в связи с проблемами ликвидности и незакрытыми долговыми обязательствами перед клиентами.

В Fitch добавили, что недавнее падение объемов продаж подорвало возможности Kaisa по погашению краткосрочного долга.

Напомним, что предыдущее понижение рейтинга компании произошло не далее как 27 октября, что явственно указывает на динамическое ухудшение ее кредитного положения.

Напомним, что ранее сегодня стало известно, что застройщик признал необходимость внешней финансовой помощи, чтобы расплатиться с кредиторами – инвесторами, работниками и поставщиками.

Сегодня на открытии новой сессии ключевые европейские фондовые индексы продемонстрировали отсутствие интереса рынков к риску, отражая осторожный настрой инвесторов:

• Eurostoxx -0.2%
• Германия DAX -0.1%
• Франция CAC 40 -0.3%
• Британия FTSE -0.2%
• Испания IBEX -0.2%
• Италия FTSE MIB -0.2%

Фондовые фьючерсы США отражают аналогичный настрой и тоже торгуются сейчас с небольшим понижением. Фьючерсы на S&P 500 просели порядка на 0.2%, Nasdaq  - на 0.1%, и Dow - на 0.2%.

Впрочем, подобная просадка совершенно неудивительна, если учесть агрессивное ралли акций с октября и в начале ноября.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в начале недели пара начала восстанавливаться и закрыла торги понедельника в зеленой зоне, а сегодня тестирует отметку 1.16. Впрочем, дальнейший рост могут сдержать сегодня комментарии глав ведущих мировых Центробанков.

«Если паре EUR/USD удастся закрыть дневные торги выше 1.1600 (статический уровень, 100-SMA, 200-SMA на 4-часовом графике) и превратить эту область в поддержку, следующей краткосрочной целью быков станет 1.1620 (статический уровень), и далее - 1.1650 и 1.1670.

Поддержка располагается на 1.1580/70 (50-SMA, статический уровень), 1.1530 (статический уровень) и 1.1500 (психологический уровень).

Тем временем индекс RSI на 4-часовом графике держится выше отметки 50, указывая на то, что пара сохраняет потенциал развития роста, прежде чем покупатели устанут».

AUD/USD торгуется сейчас в районе 0.7420. Тем временем аналитики Westpac пишут, что прорыв выше 0.7435/50 поставит под сомнение медвежий прогноз по паре, но ожидают ее снижения в район 0.7350/00.

«Усиление интереса рынков к риску подняло AUD/USD к ключевым МА в районе 0.7435/50, и прорыв этих уровней может поставить под сомнение наш краткосрочный медвежий прогноза по паре.

Хотя цены на сырье тоже немного отскочили, мы все же расцениваем недавнее ослабление котировок как негативный фактор для оззи (так, алюминий подешевел на 20% от максимумов, отмеченных 3 недели назад, импорт и цены на сталь упали).

Поддержка со стороны доходности тоже продолжит ослабевать, предполагая, что мы можем увидеть ослабление пары в район 0.7300/50».

GBP/USD запустила в начале недели энергичное восстановление, и аналитики Commerzbank ожидают, что этот отскок может дойти до области 1.3610/65.

«GBP/USD совершила отскок перед недавним минимумом 1.3411. Впрочем, этот отскок расценивается как коррективный. Тем не менее, на данном этапе мы допускаем вероятность его развития до области 1.3610/65 (согласно результатам анализа волн Эллиота).

Ралли встретит начальное сопротивление в районе 55-дневной MA на 1.3697.

В случае прорыва под 1.3411 первая значимая поддержка встретится паре лишь на 1.3165 (200-недельная МА)».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Как можно увидеть, сегодня истекает несколько крупных опционов (выделено жирным шрифтом).

В паре EUR/USD опционы могут не оказывать большого влияния на ценовую динамику, поскольку рынок держится вблизи уровня 1.1600, и также важную роль с технической точки зрения могут играть ключевые часовые МА на 1.1571-88.

Аналогичным образом, в паре USD/JPY крупные истекающие опционы отмечены вдали от текущего ценового уровня, хотя они и располагаются вблизи ключевых часовых МА на 113.65-75.

В паре USD/CAD опционы на 1.2460 могут привлекать внимание трейдеров в ближайшие часы. Покупатели также будут пытаться удержаться над 100-часовой МА на 1.2438.

USD/JPY просела к месячным минимумам под отметкой 113.00. Аналитики Commerzbank ожидают, что пара продолжит снижение в направлении июльского максимума 111.66.

«USD/JPY прорвалась под 113.26, подтвердив формирование краткосрочной вершины. Вероятно развитие более глубокой просадки в направлении 112.56 и 111.90 (Фибо 38.2% и 50% коррекции). Отсюда пара может нацелиться на максимум июля на 111.66, и в идеале здесь рынок должен начать восстановление.

Сопротивление отмечено на 113.81 (20-дневная МА), 114.55/69 (максимум ноября 2017 года и недавний максимум).

Утрата уровня 110.80 дестабилизирует ситуацию на графике и может обусловить более глубокую просадку к ключевым краткосрочным поддержкам на 109.07/10 и 108.73 (минимумы июля и августа)».

Вот что вам нужно знать сегодня, во вторник, 9 ноября:

Доллар США оставался в понедельник под умеренным понижательным давлением, сдав позиции против основных соперников в условиях позитивного настроя рынков в отношении рисков. Сегодня утром индекс USD продолжил снижаться и ушел под отметку  94.00 впервые после оглашения вердикта ФРС по монетарной политике на прошлой неделе.

Сегодня будут опубликованы данные ZEW по настроениям в Германии и еврозоне, а позднее – индекс цен производителей в США (PPI). Кроме того, сегодня выступят такие именитые представители монетарных властей, как глава ЕЦБ Лагард, глава Банка Англии Бейли и глава ФРС Пауэлл.

Макроэкономика: В понедельник индекс доверия европейских инвесторов Sentix за ноябрь продемонстрировал улучшение с 16.9 до 18.3. Впрочем, как ожидается, индекс экономических настроений ZEW отразит ослабление в ноябре как в еврозоне, так и в Германии.

Вчера главный экономист ЕЦБ Ф. Лейн снова повторил, что среднесрочная инфляционная динамика в регионе остается слабой. Между тем президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард заявил в интервью Fox Business Network, что ожидает двойного повышения ставок ФРС в 2022 году. Также, по сообщению Bloomberg, президент Байден провел беседу с Л. Брейнард на предмет ее возможного назначения на пост нового главы ФРС.

Ключевые фондовые индексы Уолл-стрит завершили понедельник в небольшом плюсе, однако сегодня фондовые фьючерсы США торгуются утром в Европе с просадкой на 0.3%-0.2%. Доходность 10-летних трежерис немного подросла в понедельник, но сегодня утратила импульс роста после того, как не сумела восстановиться над 1.5%. 

EUR/USD закрылась в понедельник в зеленой зоне. Цена держит курс на область статического сопротивления 1.1620.

GBP/USD запустила в начале недели энергичное восстановление, а сегодня притихла над 1.3550. Нерешенные вопросы Брезкита могут сдерживать рост пары.

USD/JPY просела под отметку 113.00 на фоне снижения доходности трежерис и достигла минимального почти за месяц уровня. Осторожный настрой рынков оказывает поддержку безопасной иене.

Золото ощутимо укрепилось во 2-й половине прошлой неделе и продолжает развивать рост. Цена достигла максимального с начала сентября уровня $1,826, а сейчас торгуется в узком диапазоне над $1,820, ожидая новых катализаторов.

Криптовалюты: Биткоин сохранил импульс роста и во вторник снова обновил рекордный максимум, вплотную приблизившись к отметке $70,000. Ethereum тоже обновляет максимумы и торгуется на подступах к $5,000.

• EUR/USD уже три дня откатывается от годовых минимумов.
• Пара восстановилась над 21-DMA.
• Дневной RSI сохраняет медвежий настрой.

EUR/USD пытается развить импульс роста выше отметки 1.1600, сохраняя импульс роста уже третий день подряд.

В процессе укрепления пара восстановилась над важной краткосрочной 21-дневной МА на 1.1602, однако пока сложно сказать, удастся ли паре закрыть дневные торги выше этой отметки.

14-дневный индекс RSI нацелен на север, но все еще остается ниже медианной линии, что оставляет надежду продавцам EUR.

Если медведи снова получат контроль над ситуацией, пара сможет снова протестировать дневные минимумы на 1.1577, откуда ей откроется путь к 1.1550.

Далее в игру может вступить поддержка на 1.1511, представленная линией нисходящего тренда.

Тем временем рост и закрытие дневных торгов выше 21-DMA нацелит быков на медвежью 50-DMA на 1.1670.

Отсюда покупатели возьмут курс на психологический уровень 1.1700.

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, в понедельник драгметалл завершил в плюсе 3-й день подряд, пользуясь продолжающимся откатом доллара.

Сегодня золото по-прежнему получает поддержку таких факторов, как снижение доходности трежерис и бегство рынков от риска.

«Технически, на прошлой неделе цена совершила чистый пробой области схождения 100/200-дневной SMA и укрепилась выше $1,1810. Позитивный прогноз подкрепляется также показателями технических индикаторов на дневном графике. Они находятся в зеленой зоне и при этом далеки от области перекупленности.

Это поддерживает потенциал дальнейшего роста и тестирования сильного барьера $1,832-34 (зона офферов).

Тем временем откаты должны получить поддержку в области $1,808-07. Его прорыв можно расценивать как удобную возможность для покупки в районе круглой отметки $1,800. Это должно ограничить коррективное снижение областью $1,790-86 (100/200-дневная SMA), а ее пробой может обусловить агрессивные технические продажи и отбросить цену к области поддержки $1,780».

• USD/JPY обновила месячные минимумы под отметкой 113.00.
• Доллар сдает позиции на фоне просадки доходности трежерис.
• Главным событием дня станет выступления главы ФРС Пауэлла.

USD/JPY обновляет месячные минимумы под отметкой 113.00, поскольку медведи продолжают сохранять контроль над ситуацией в условиях бегства рынков от риска и возобновившегося снижения доходности трежерис.

Доходность 10-летних облигаций США просела внутри дня на 1,30% и на момент написания составляет 1.478%.

Между тем из Китая вновь поступают тревожные новости на ему ситуации в секторе недвижимости КНР, и это негативно сказывается на интерес инвесторов к риску, что, в свою очередь, дополнительно подпитывает спрос на трежерис, обуславливая снижение их доходности.

Тем временем подобная ситуация играет на руку безопасной иене. Кроме того, дополнительную поддержку валюте оказали комментарии премьер-министра Японии Ф. Кисиды о том, что он стремится подготовить пакет мер стимулирования экономики к 19 ноября.

Сегодня США опубликуют данные по ценам производителей (PPI). Также внимание рынков привлечет выступление главы ФРС Дж. Пауэлла.

На момент написания пара торговалась в районе 112.75, -0.40% внутри дня.

Вторник будет богат на речи представителей Федрезерва США, включая главу ЦБ Пауэлла:

• Сегодня в 15.50 мск. президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард примет виртуальное участие в европейской конференции UBS по теме «Монетарная политика: пределы? Какие пределы?»
• В 17.00 мск. глава ФРС США Дж. Пауэлл примет участие в открытии онлайн-конференции, посвященной вопросам многообразия и взаимодействия в вопросах экономики, финансов и политики Центробанков и проводимой совместно с Банком Канады, Банком Англии и ЕЦБ
• В 19.35 мск. президент ФРБ Сан-Франциско М. Дейли выступит онлайн перед представителями Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE)

Аналитики Citi Group полагают, что инфляция в США действительно имеет временный характер и может исчерпать потенциал роста уже в феврале.

• Согласно оценкам экспертов банка, сворачивание Федрезервом программы покупки облигаций, вкупе с постепенным ослаблением проблемы перебоев в цепях поставок, может означать, что базовая инфляция в данном экономическом цикле достигнет своего пика в феврале.
• Инве6сторам следует подумать о перераспределении своих активов в пользу секторов, которые традиционно демонстрируют обратную корреляцию с изменениями потребительских цен (такие, как акции компаний в сфере здравоохранения и потребительском секторе).
• Перебои с поставками должны ослабнуть в ближайшие месяцы.

Как полагают аналитики Scotiabank, снижение пары является всего лишь вопросом времени, при этом пробой уровня 1.14 расчистит медведям путь к 1.11.

• Резкие ценовые колебания на протяжении двух последних недель явственно указывают на риски тестирования и прорыва уровня 1.15 на фоне понижательного давления на пару, сохраняющегося с конца мая
• В случае прорыва под 1.15 следующая значимая поддержка встретится лишь на 1.1422 и в районе 1.14
• Отсюда пара может стремительно ускорить снижение в направлении 1.11
• Тем временем сопротивление располагается в области 1.16 и далее в районе 1.1550 (сопротивление нисходящего тренда)

Как заявил премьер-министр Японии Ф. Кисида, он стремится подготовить пакет мер стимулирования экономики 19 ноября.

Также к концу месяца Кисида намеревается представить план финансирования сверхсметных расходов.

В настоящее время правящая либерально-демократическая партия Японии продолжает переговоры по пакету мер экономического стимулирования со своим партнером по коалиции, правоцентристской консервативной партией Комэйто.

USD/JPY тем временем продолжила просадку под отметку 113.00, поскольку доллар сдает позиции на фоне падения доходности трежерис. На момент написания пара торгуется в красной внутридневной зоне в районе 112.80.

Как сообщает Reuters со ссылкой на анонимный источник, Государственный комитет по делам развития и реформ Китая  (бывший Госплан КНР) провел в понедельник ряд встреч с представителями банков национальных застройщиков.

Согласно источнику Reuters, участниками переговоров стали:

• China Vanke, 
• Kaisa Group 
• Ping An Bank
• China Citic Bank
• China Construction Bank and CR Trust

Судя по всему, власти КНР продолжают прилагать усилия по стабилизации ситуации в национальном секторе недвижимости, где продолжается кризис ликвидности. Его результатом уже стали дефолты по оффшорному долгу, понижения рейтингов и продажи некоторыми девелоперами части своих акций, облигаций и других активов.

Кроме того, согласно Reuters, китайский застройщик Kaisa признал необходимость внешней финансовой помощи, чтобы расплатиться с кредиторами – инвесторами, работниками и поставщиками.

Как заявил в ходе вечернего выступления президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс:

• Планка для изменения темпов сворачивания программы покупки активов поднята «разумно высоко»
• У нас есть время для того, чтобы сохранять терпение
• Не считает, что текущее повышение темпов роста заработков указывает на чрезмерно аккомодационный характер монетарной политики
• К весне мы будем иметь гораздо более полное представление о перспективах инфляции
• Если инфляционные ожидания сильно вырастут, будет иметь смысл подумать о повышении ставки в 2022 году

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), выросли в понедельник вечером к максимальным с 27 октября уровням.

Показатель продолжил восстановление предыдущей недели и теперь достиг значения 2,62%.

Стоит отметить, что именно рост инфляционных ожиданий является одним из драйверов, подталкивающих ФРС США к началу повышения ставок. Так, недавно президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс заявил: «Если инфляционные ожидания сильно вырастут, будет иметь смысл подумать о повышении ставки в 2022 году».

В этой связи повышенное внимание рынков привлечет заявленное на сегодня выступление главы ФРС Дж. Пауэлла.