• Фунт стерлингов не смог восстановиться над уровнем 1,3100, оставшись вблизи среднесрочных минимумов.
• Восстановление фунта замедляется, несмотря на ожидания повышения ставки Банка Англии. 
• Снижение GBP/USD может дойти до 1.2500 – ScotiaBank.

Фунт стерлингов сохраняет слегка позитивный настрой в понедельник, поддерживаемый умеренным аппетитом к риску, хотя  отскок пары от минимумов около 1,3000 был ограничен на подступах к 1,3075.

Фунт остается на 16-месячных минимумах

Пара GBP/USD оказалась в ловушке более широкого медвежьего тренда после трехнедельной распродажи. Пара обесценилась почти на 5% от максимумов конца февраля на 1,3640, впервые с ноября 2020 года достигнув уровней непосредственно над психологическим уровнем 1,3000.

В понедельник фунт стерлингов продемонстрировал умеренный рост спроса, чему способствовало некоторое ослабление доллара в условиях умеренного улучшения рыночных настроений на фоне мирных переговоров между Россией и Украиной. Кроме того, ожидания инвесторов в отношении того, что Банк Англии повысит процентные ставки на заседании в следующий четверг, также оказали поддержку GBP.

Пара GBP/USD может продолжить снижение в направлении 1.2500 – Scotiabank

Что касается краткосрочных ожиданий, команда аналитиков Scotiabank ожидает, что фунт продолжит нисходящий тренд: «Фунт нацелен на прорыв под 1.30. Пара не встретит ощутимой поддержки вплоть до области 1,2850, (минимумы октября / ноября 2020 года), при этом потери могут быстро дойти до 1,25".

• Доллар США и фондовые индексы США торгуются в понедельник со смешанным настроем.
• Евро вырос по отношению к доллару, британскому фунту и швейцарскому франку.
• Инвесторы следят за переговорами между Украиной и Россией и ждут итогов заседания FOMC.

Пара EUR/USD нащупала поддержку выше 1,0930 и поднялась обратно к дневному максимуму, которого она достигла в европейские часы на уровне 1,0989, чему способствовали укрепление евро и смешанный настрой доллара США.

Переговоры и ФРС

Ключевым драйвером для пары продолжает оставаться ситуация в Украине. Волатильность остается повышенной, даже среди валют. Экономический календарь заявляет из значимых отчетов индекс цен производителей США, который должен быть опубликован во вторник и главное событие недели - решение ФРС в среду.

Ожидается, что FOMC повысит ставку по федеральным фондам на 25 б.п. Если ФРС исполнит эти ожидания, это будет впервые с 2018 года, и внимание рынокв переключится на сигналы о дальнейших перспективах денежно-кредитной политики. Аналитики Rabobank ожидают четыре последовательных повышения ставок на 25 б.п. в марте, мае, июне и июле. «Мы также ожидаем, что влияние российских действий в Украине и связанных с этим санкций на глобальную экономическую активность будет ощущаться в США более широко во второй половине года, что побудит FOMC взять паузу на оставшуюся часть года, чтобы убедиться, что рецессии удалось избежать. После этого ЦБ возобновит цикл  ужесточения».

В преддверии заседания FOMC, а также на фоне активного бегства от риска, доходность трежерис США торгуется на месячных / годовых максимумах, поддерживая доллар. В Европе доходность облигаций также выросла, удерживая EUR/USD на приличном расстоянии от недавнего дна.

Цель - 1.1000

Пара EUR/USD торгуется в зеленой зоне внутри дня, сталкиваясь с сопротивлением на 1,1000, (круглый уровень и 20-простая скользящая средняя на четырехчасовом графике). Его прорыв добавит поддержки для евро, введя в игру следующее сопротивление на уровне 1,1035. Выше сопротивления отмечается на 1.1070 и 1.1095.

Если пара не сможет восстановиться выше 1,1000 в течение следующих часов, она может откатиться к 1,0935. Эта область также содержит 20-часовую СМА. Далее внимание медведлей переключится на область 1.0895/1.0900, пробой которой усилит медвежье давление.

Экономисты Wells Fargo ожидают периода повышенной волатильности, но в конечном итоге стабилизации доллара США до конца 1-го квартала 2022 года. Со временем, поскольку финансовые рынки закладывают в цены слишком агрессивное ужесточение зарубежных ЦБ, доллар должен укрепиться. 

Доллар США будетоставаться в боковике в первом квартале

«В 1-м квартале 2022 года доллар США будет двигаться в боковом диапазоне, хотя волатильность будет оставаться повышенной по мере поступления свежих новостей, связанных с ситуацией в Украине».

«В более долгосрочной перспективе мы сохраняем наш прогноз о длительном периоде укрепления доллара. Мы считаем, что ФРС будет повышать процентные ставки более быстрыми темпами по сравнению с другими центральными банками, в то время как финансовые рынки могут слишком агрессивно закладывать в цены ожидания ужесточения других иностранных ЦБ».

«Поскольку рынки будут адаптироваться к более медленным темпам повышения процентных ставок за рубежом, доллар США должен укрепиться по отношению к большинству валют стран G10 и развивающихся рынков».

NZD/USD может продолжить укрепление после текущего отката. Киви должен повторно протестировать 200-дневную скользящую среднюю (DMA) на уровне 0,6924/26, считают аналитики Credit Suisse.

Поддержка на уровне 0.6742/35 должна выстоять

"Пара NZD/USD закрылась на прошлой неделе с понижением и демонстрирует дальнейшую слабость в понедельник. Наш прогноз заключается в том, что это будет всего лишь нисходящая коррекция, и мы ожидаем, что поддержка на 0,6775 в идеале выстоит, обусловив возврат цены выше недавнего ценового максимума и уровня Фибо 50% коррекции октябрьского снижения, расположенных в районе 0,6872/75». 

«В случае прорыва выше 0,6872/75 быки могут нацелиться на 200-DMA и максимум этого года в области 0,6920/26. Далее следующее сильное сопротивление наблюдается на 0,6993/97 (Фибо 50% коррекции нисходящего движения 2021/22)" . 

«Падение под 0,6775/73 может обусловить ослабление пары до 55-DMA на уровне 0,06742/35, но здесь по-прежнему ожидается сильное основание. Закрытие ниже этого уровня приведет к усилению рисков снижения к поддержке на уровне 0,6630/29 (недавний пиковый минимум) и затем - к 0,6601/6589».

Пара USD/CHF закрылась на прошлой неделе резким ростом выше апрельского нисходящего тренда на уровне 0,9331/43 и демонстрирует признаки дальнейшего укрепления в понедельник. По мнению аналитиков Credit Suisse, устойчивый прорыв выше 0,9367/75 необходим, чтобы сигнализировать о потенциальном новом среднесрочном восходящем тренде.

Быкам нужно поглощение максимума ноября 2021 года на 0,9375 

«Хотя прорыв выше 0,9331/43 теперь повысил вероятность среднесрочного роста, мы ждем, сможет ли восстановление продолжиться выше основного среднесрочного сопротивления в районе ноябрьского максимума 0,9367/75». 

«Только чистый прорыв выше 0,9367/75 подтвердит недавнюю силу пары и повысит шансы на новый среднесрочный восходящий трендв направлении максимума прошлого года 0,9473 и со временем, вероятно, и выше».

«Поддержка на уровне 0,9288 должна выстоять, чтобы сохранялись текущие повышательные риски в паре. Ее пробой может обусловить возвращение цены обратно к середине краткосрочного диапазона на 0,9250/48, но лишь  прорыв этого уровня сможет снова развернуть риски в южном направлении для тестирования минимумов середины февраля на 0,9150/42».

Экономисты Commerzbank ожидают, что пара EUR/PLN немного снизится до уровня 4,70 в течение 2022 года. В 2023 году пара, скорее всего, продолжит снижаться в направлении 4,65.

EUR/PLN будет торговаться в боковике 

«Наш базовый сценарий заключается в том, что EUR/PLN будет торговаться в боковике в районе 4,70 до конца года. Даже если конфликт в Украине пойдет на спад, ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ оставит свой след на активах развивающихся стран, что предотвратит заметное восстановление злотого.

«В 2023 году мы ождаем, что EUR/PLN будет стремиться к уровню 4,65, предполагая, что к тому времени проявится худший этап инфляционного цикла».

Российская спецоперация в Украине привела к резкому росту цен на нефть. Даже если она закончится в ближайшей перспективе, стратеги Wells Fargo считают, что Запад будет продолжать избегать закупок российской нефти в обозримом будущем. Следовательно, прогнозируют они, цены на нефть останутся повышенными в ближайшие кварталы. 

Запад продолжит избегать закупок российской нефти в обозримом будущем

«Даже если конфликт закончится в ближайшей перспективе, мы думаем, что Запад будет продолжать избегать закупок российской нефти в обозримом будущем». 

«Мы значительно повысили наш прогноз по нефти и теперь ожидаем, что цена на нефть Brent будет составлять в среднем 140 долларов за баррель во втором квартале 2022 года». 

«Мы прогнозируем, что цена будет медленно снижаться в последующих кварталах в условиях сочетания подрыва спроса из-за выросших цен и увеличения объема предложения из других крупных нефтедобывающих стран, включая Соединенные Штаты». 

Пара GBP/USD остается под давлением после чистого прорыва среднесрочной поддержки на 1,3172/21. Экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшей просадки к 1,2855/29.

Нисходящий тренд продолжится со следующей ключевой поддержкой на 1.2855/29

«Мы отмечаем возможности для краткосрочного отскока от поддержки Фибоначчи на уровне 1,3011, но это укрепление будет рассматриваться как временное перед дальнейшей просадкой в направлении поддержки, которая наблюдается в нижней части девятимесячного канала на 1,2966». 

«На уровне 1,2966 снижение может быть приостановлено, однако наш основной прогноз по-прежнему указывает на возможность падения к более значимой поддержке на уровне 1,2855/29 (Фибо 50% коррекции восходящего тренда с 2020 года и минимум ноября 2020 года)».

«Сопротивление сначала наблюдается на уровне 1,3082, затем на 1,3142, а сопротивление на 1,3195 в идеале должно остановить быков, чтобы сохранить в силе текущие понижательные риски».

В конце прошлой недели пара USD/CAD вернулась в зону 1,2750, продлив  период закрытия внутринедельных торгов вблизи этой области, что было характерно для пары с конца января. Экономисты Scotiabank отмечают, что USD/CAD может понести существенные потери в случае падения ниже 1,2695.

Сильное сопротивление расположено в районе 1.2795/00

«Более широкий нейтральный диапазон сохраняется, несмотря на изрядную степень волатильности, но доллар США продолжает привлекать довольно высокий интерес к продажам на ралли, и мы продолжаем отмечать чуть более преобладающие риски снижения, чем роста в ближайшие месяцы».

«Внутри дня мы наблюдаем сильное сопротивление в районе 1,2795/00».

«Ключевой поддержкой является 1,2695, и мы будем ожидать, что в случае ее прорыва пара упадет более существенно».

• EUR/USD демонстрирует боевой настрой. восстанавливаясь в направлении 1.1000.
• Чуть выше располагается недельный минимум на 1,1121.

Пара EUR/USD набирает восходящую тягу, отскочив от минимумов, отмеченных ранее в районе 1,0900.

В случае если быки вернут себе преимущество, EUR/USD может продлить отскок до недельной вершины на уровне 1,1121 (от 10 марта) и далее до промежуточного барьера в виде 20-дневной SMA на 1,1146. Медвежье давление ослабнет, как только пара прорвет 6-месячную линию сопротивления, сегодня около 1,1300.

Ожидается, что негативный прогноз по EUR/USD останется неизменным, пока пара находится ниже ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,1553.

Дневной график EUR/USD

Пара EUR/USD отскочила от уровня 1,09, чтобы отыграв основную часть пятничных потерь. Тем не менее, экономисты Scotiabank ожидают, что пара будет оставаться под давлением, пока находится ниже отметки 1,10.

Техническая картина остается явственно медвежьей

«Несмотря на сегодняшний рост, техническая картина по евро остается явственно медвежьей». 

«Паре нужно будет, по крайней мере, протестировать в скором времени уровень 1,10 (после внутридневного максимума 1,0990), иначе более широкий нисходящий тренд продолжит оказывать на нее давление, подталкивая к  повторному тестированию уровня 1,08 в ближайшие дни».

«Область 1,1050 выступает в качестве слдующего сопротивления после 1.10».

"Поддержкой ниже 1.0940/50 является область 1.09, за которой следует зона 1.0850."

Пара GBP/USD сохраняет четкую нисходящую тенденцию. Экономисты Scotiabank считают, что фунт может опуститься до уровня 1,25.

GBP/USD может консолидироваться в районе  ключевого уровня 1.30

«Фунт нацелен на прорыв под 1.30. Пара не встертит ощутимой поддержки вплоть до области 1,2850, (минимумы октября / ноября 2020 года), при этом потери могут быстро дойти до 1,25.

«Фунт вернулся на территорию перепроданности, что может вызвать период консолидации вокруг ключевого круглого уровня 1,30, в то время как восходящее движение сталкивается с сопротивлением на уровне ~ 1,3050, за которым следуют области 1,31 и ~ 1,3130».

Пара USD/JPY поднялась выше отметки 118.00 впервые с января 2017 года. Как отмечает команда аналитиков Credit Suisse, важный паттерн бычьего  продолжения вновь подтверждает основной восходящий тренд в направлении 118,61/66 и в конечном итоге - к 123,00.

Поддержка на 116.57/35 выстоит

Пара USD/JPY выросла после пробоя ключевого сопротивления максимумов этого года и долгосрочного нисходящего тренда с апреля 1990 года на уровне 116,35/60, завершив формирование паттерна бычьего продолжения «восходящий треугольник». Это укрепляет текущее важное основание с прошлого года, и мы сохраняем наш бычий прогноз о возобновлении базового бычьего тренда». 

«Мы отмечаем следующее сопротивление на максимумах 2018 года на уровне 118,61/66. Хотя отсюда вероятен откат, в конечном итоге мы ожидаем чистого пробой этого уровня и рост к отмеренной цели треугольника на уровне 119,20/22 и к нашей конечной цели в районе 122,90/123,00». 

«Поддержка изначально видна на уровне 117,29/24, ее прорыв может обусловить откат к пробитому нисходящему тренду и «линии шеи» к «треугольнику» на 116,57/35, но эта область в идеале должна выстоять».

Украинский переговорщик заявил в понедельник, что официальные переговоры с Россией были приостановлены до вторника, сообщает Reuters.

«В переговорах взята техническая пауза до завтрашнего дня для дополнительной работы в рабочих подгруппах и уточнения отдельных определений. Переговоры продолжаются», — написал в Твиттере советник главы Офиса президента Украины Владимира Зеленского Михаил Подоляк.

Реакция рынка

Этот заголовок был в значительной степени проигнорирован участниками рынка, и индекс S&P 500 на момент написания торговался с внутридневным повышением на 0,25%.

• Индекс DXY совершает отскок после внутридневного рывка в область 98,70.
• Возможен еще один визит к максимуму 2022 года.

Индекс доллара США DXY держит оборону в районе 99.00 в начале новой недели.

Учитывая недавнюю ценовую динамику доллара, дальнейший рост индекса сохраняет потенциал достижения максимума этого года на уровне 99,41 (от 7 марта), за которым следует уровень 99,97 (максимум 25 мая 2020 года) и психологическая отметка 100,00.

Текущий бычий настрой доллара по-прежнему поддерживается 6-месячной линией, сегодня вблизи 95,80, в то время как более долгосрочный прогноз по индексу считается позитивным, пока рынок остается выше 200-дневной SMA на уровне 94,34.

Дневной график DXY

Президент Украины Владимир Зеленский выступит перед Конгрессом США в 16.00 мск. в среду, 16 марта, сообщили лидер сенатского большинства Чак Шумер и спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси в совместном заявлении, сделанном в понедельник.

«Конгресс остается непоколебимым в своей поддержке Украины, которая сталкивается с жестокой и дьявольской агрессией Путина, а также в приверженности принятию законодательства, направленном на нанесение ущерба и изоляцию российскую экономики и поставку гуманитарной и экономической помощи Украине», — говорится в заявлении Reuters.

Реакция рынка

Рынки остаются относительно спокойными после этого сообщения. На момент написания индекс S&P 500 вырос на 0,25% внутри дня до 4 215, Nasdaq Composite держится во флэте на уровне 12 836, а Dow Jones Industrial Average повысился на 0,45% до 33 094.

Между тем, индекс доллара США продолжает колебаться в узком диапазоне вблизи 99,00.

Согласно аналитикам UOB Group Global Economics & Markets Research, ожидается, что USD/IDR по-прежнему будет торговаться в диапазоне 14 2409-14 410 какое-то время.

Ключевые тезисы

"Мы не ожидали резкого падения USD/IDR до 14 240 в прошлый четверг. Тем не менее, снижение было недолгим, так как USD/IDR энергично отскочила от минимума. Резкие, но короткие колебания цены привели к смешанным прогнозам».

«Нас не удивит дальнейшая неустойчивая ценовая динамика на этой неделе , но USD/IDR, вероятно, останется между двумя основными уровнями 14 240 и 14 410».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара достигла дневного максимума 1,0989 на фоне надежд на дипломатическое решение конфликта в Восточной Европе. Однако оптимизм был недолгим, так как представитель Кремля отметил, что «все планы России на Украине будут выполнены в полном объеме и в намеченные сроки».

Пара EUR/USD растеряла большую часть своего внутридневного роста и откатилась в район 1,0960. «Сейчас она торгуется в небольшом плюсе, но дневной график показывает, что риски остаются смещенными в южном направлении. 20 SMA поддерживает устойчивый медвежий склон намного выше текущего ценового уровня, сходясь с уровнем Фибо 50% коррекции последнего дневного спада. Непосредственным сопротивлением является уровень Фибо 23,6% коррекции на отметке 1,0965. Технические индикаторы тем временем стабилизировались в пределах отрицательных значений после коррекции от экстремальных уровней перепроданности.

Риски являются понижательными и в ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику. Здесь пара привлекла продавцов в районе проходящей во флэте 20 SMA, в то время как более длинные скользящие средние сохраняют уверенно-медвежий уклон выше нее. Технические индикаторы, похоже, готовы возобновить падение внутри красной зоны, теряя набранные ранее очки. Пара может достичь свежих годовых минимумов вблизи круглой отметки 1,0800, если внутридневной минимум сдастся медведям.

Уровни поддержки: 1.0900 1.0855 1.0810

Уровни сопротивления: 1.0965 1.1010 1.1070».