• Евро не может пробиться выше 1,1000 второй день подряд.
• Доллар США восстанавливает позиции, при этом фокус смещается на заседание ФРС.
• Пара EUR/USD может снизиться до 1,05 в ближайшие месяцы – BofA.

Евро теряет позиции на торговой сессии во вторник в США после того, как второй день подряд не смог выйти за пределы уровня 1,1000. Пара отдает завоеванные ранее позиции и остается почти без изменений на дневном графике, торгуясь чуть выше 1,0950.

Единая валюта теряет импульс, а доллар набирает обороты, поскольку рынок готовится к решению Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике в среду. Поскольку потребительская инфляция находится на уровнях, невиданных в течение десятилетий, ФРС готова повысить ставки впервые за три года, что оказывает некоторую поддержку доллару США.

Ранее сегодня евро пережил умеренное повышение, чему способствовал устойчивый разворот цен на нефть и умеренный оптимизм в отношении мирных переговоров между Россией и Украиной. Пара, однако, не смогла вырасти выше 1,1000, прежде чем вернуться  к середине диапазона 1,0900.

EUR/USD может продолжить свое снижение в направлении 1,05 – BofA  

В долгосрочной перспективе Bank of America Global Research ожидает, что евро продолжит  снижение в ближайшие месяцы: «Инициирование циклов повышения ставок ФРС, как правило, не предвещает ничего хорошего для перспектив доллара США, но ястребиный тон ФРС на фоне высоких инфляционных рисков может в конечном итоге поддержать доллар на некоторое время, если ожидания терминальных ставок продолжат расти на фоне постоянного  бегства от  рисков  и высоких цен на сырьевые товары, связанных с  конфликтом в Украине (...) Недавно мы пересмотрели наш прогноз по EUR/USD до 1,05 и продолжаем отмечать потенциал снижения в краткосрочной и среднесрочной перспективе».

Технические уровни 

• Доллар США продолжает свое ралли до 11-месячных максимумов на уровне 0,9425.
• Умеренный аппетит к риску и ожидания ужесточения политики ФРС поддерживают доллар США.
• Выше 0.9375 пара нацелится на 0.9473 – Credit Suisse.

Доллар США нашел поддержку на уровне 0,9370 ранее сегодня, чтобы возобновить свое семидневное ралли и пробиться выше 0,9400 впервые с апреля 2021 года.

Доллар США набирает обороты вместе с ФРС в фокусе

Доллар набирает обороты в течение торговых часов в США после снижения на предыдущих сессиях. Позитивное открытие Уолл-стрит, похоже, усилило спрос на доллар, и рынок ожидает результатов заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике , которое должно состояться в среду.

Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки впервые за три года, чтобы укротить растущие уровни инфляции. Эти надежды подтолкнули казначейские облигации США к многолетним максимумам, подпитывая спрос на доллар.

Кроме того, умеренный оптимизм по поводу возможности некоторого прогресса на мирных переговорах между Россией и Украиной, похоже, улучшил настрой. Комментарии, намекающие на возможность соглашения в ближайшие недели, взбодрили инвесторов, предложив поддержку USD/CHF.

USD/CHF выше 0.9375, следующая цель - 0.9473 – Credit Suisse

«Только устойчивый прорыв выше 0,9367/75 подтвердит недавний рост и повысит перспективу появления нового среднесрочного восходящего тренда, нацелив пару на максимум прошлого года 0,9473 и, вероятно, выше в свое время», - пишут аналитики Credit Suisse.

Президент России Владимир Путин заявил, что Киев несерьезно относится к поиску взаимоприемлемого решения, как сообщает Bloomberg. 

Рынки негативно отреагировали на эти новости: акции отступили от максимумов, а безопасный доллар и золото выросли.

• Доллар США торгуется разнонаправлено перед началом заседания FOMC.
• Луни растет против доллара США, держится в минусе против AUD и NZD.
• USD/CAD: Бычий уклон, но ограничен 1.2900.

Пара USD/CAD откатилась более чем на 50 пунктов от дневных максимумов и вошла в красную зону. Пара достигла ранее в среду пятидневного максимума на уровне  1,2871, и на момент написания статьи она торгуется на 1,2799 (новый дневной минимум).

Отступление произошло на фоне улучшения настроений на рынке и даже на фоне того, что цены на сырую нефть продолжили снижение. Баррель WTI  просел почти на 9%.

Экономические данные из США показали рост индекса цен производителей до 10% (годовой), самого высокого уровня за последние десятилетия, и резкое снижение индекса Empire Manufacturing за февраль. Цифры мало повлияли на доллар, так как участники рынка сосредоточились на двухдневном заседании ФРС и конфликте на Украине.

Ожидается, что FOMC повысит ключевую процентную ставку впервые с 2018 года в сложных условиях с высокой инфляцией, перебоями с поставками, войной в Украине и ростом цен на сырую нефть. Тон заявления и слова председателя Пауэлла, скорее всего, вызовут волатильность на финансовых рынках. Также в среду выйдут данные по инфляции из Канады.

Область 1.2900 по-прежнему ограничивает рост

Недельное закрытие выше 1,2900 должно обусловить больший рост в среднесрочной перспективе, благоприятствуя ралли выше 1,3000. На этом же графике поддержка расположена в районе 1,2700 (20-недельная простая скользящая средняя),  и ее пробой нацелит пару на 1,2580 и 1,2445.

Технические уровни

• Фондовые рынки США открываются ростом, поскольку разворот нефти набирает обороты.
• Ослабление опасений по поводу дефицита поставок и COVID-19 в Китае давит на энергетические рынки.
• Все внимание приковано к итогам заседания Федеральной резервной системы.

Фондовые рынки США открылись во вторник в умеренно позитивном тоне, при этом цены на нефть снижаются второй день подряд и все внимание приковано к заседанию Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике .

Индекс S&P 500 вырос на 1,25%, в то время как технологический индекс Nasdaq и промышленный индекс Dow Jones выросли на 1,93% и 0,99% соответственно на момент написания статьи.

Цены на нефть упали от максимумов на фоне ослабления проблем с поставками

Опасения по поводу дефицита поставок нефти на фоне санкций в отношении России, похоже, исчезают на надеждах на то, что Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты будут готовы увеличить добычу.

Кроме того, быстро распространяющаяся вспышка COVID-19 в Китае, который уже вынужден был ввести локдауны в некоторых городах, способствует снижению цен на нефть. West Texas Intermediate упала почти на 30% от максимумов прошлой недели на уровне $126 за баррель до уровней ниже $93.

С другой стороны, инвесторы ожидают завершения двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике, начинающегося сегодня. Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки впервые за три года, чтобы взять инфляцию под контроль.

Что касается секторов, акции компаний товаров выборочного спроса выросли на 2,7%, технологический компаний - на 1,96%. В минусе акции энергетических компаний и материалов (-4,62%  и -0,08%) .

Технические уровни 

• Восстановление австралийского доллара от минимумов 0,7160 продолжается выше 0,7200.
• Оптимистичные китайские данные и более низкий доллар США лежат в основе отскока австралийского доллара.
• Выше 0.7225 пара AUD/USD может продвинуться до 0.7245 и 0.7310.

Австралийский доллар набирает обороты на европейской сессии во вторник. Восстановление пары от двухнедельного минимума 0,7170 достигло внутридневных максимумов на уровне 0,7225.

Китайские данные и более слабый доллар США поддержали AUD

Пара AUD/USD сумела подняться примерно на 0,7% в день, чтобы восстановить позиции, утраченные после падения примерно на 2,5% за предыдущие два дня. Набор оптимистичных макроэкономических показателей Китая и коррекция доллара США поддерживают отскок австралийца.

Ранее сегодня китайские данные превзошли ожидания: промышленное производство выросло на 7,5% в годовом исчислении, а розничное потребление увеличилось на 6,7% в годовом исчислении в феврале.

Кроме того, разворот индекса доллара  и падение примерно на 0,5%  от цены открытия на фоне отступающей доходности облигаций США способствовал восстановлению австралийского доллара.

AUD/USD тестирует сопротивление на уровне 0.7225

С технической точки зрения пара, похоже, изо всех сил пытается пробить 0,7225, где предыдущая внутридневная поддержка совпадает с 100-дневной SMA.

Выше следующими потенциальными целями могут быть 0,7245 (минимум 8 марта) и 200-дневная SMA на уровне 0,7310,  а далее максимумы 10 и 11 марта на 0,7365.

С другой стороны, медвежий разворот  под 0,7200 обнажит упомянутый двухнедельный минимум на уровне 0,7165,  а далее минимум 28 февраля на 0,7140 и 15, 24  февраля на 0,7090/95.

Технические уровни
 

Ссылаясь на министерство иностранных дел России, агентство Reuters сообщило во вторник, что Россия решила ввести санкции против президента США Джо Байдена и госсекретаря Энтони Блинкена.

«Российские санкции также распространяются на министра обороны США, советника по национальной безопасности, главу ЦРУ и других», — говорилось в сообщении.

Реакция рынка

Такое развитие событий, похоже, не оказывает существенного влияния на настроения риска. На момент написания статьи индекс S&P 500 вырос на 1,3%, а промышленный индекс Dow Jones вырос на 1%. 

Между тем, индекс доллара США остается на отрицательной территории вблизи 98,80.

Доллар США  должен остаться потенциально сильнее немного дольше, считают экономисты Bank of America Global Research, которые сохраняют бычий прогноз по доллару США на ближайшие недели. 

«Инициирование циклов повышения ставок ФРС, как правило, не предвещает ничего хорошего для перспектив доллара США, но ястребиный тон ФРС на фоне высоких инфляционных рисков может в конечном итоге поддержать доллар некоторое время дольше, если ожидания терминальных ставок продолжат расти на фоне постоянного  бегства и высоких цен на сырьевые товары, связанных с конфликтом в Украине. 

Недавно мы пересмотрели наш прогноз по EUR/USD в сторону понижения до 1,05 и продолжаем видеть потенциал снижения в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Тем не менее, риски снижения должны быть ограничены в отсутствие серьезной рецессии в еврозоне,  связанной с энергетическим шоком, препятствующей нормализации политики ЕЦБ; или,  напротив, повышательные риски для и без того серьезной проблемы инфляции в США».

Прорыв отметки $1,914 сделает XAU/USD уязвимой для дальнейшего падения, как сообщают стратеги TD Securities.

Массовый импульс спроса на золото может подойти к концу

«Массовый импульс спроса на золото со стороны ETF может подходить к концу, в соответствии с историческими аналогами, поскольку спрос на убежища, как правило, недолговечен. Потребительский спрос также демонстрирует признаки снижения. 

«В то время как скоординированный импульс к покупкам помог ценам на золото резко вырасти в последние недели, и сейчас мы видим скоординированный разворот потоков. Начнем с того, что прорыв ниже $1914 за унцию станет катализатором существенного падения.

Если рынок начал закладывать в цены будущее, в котором шок для роста может исчезнуть быстрее, чем инфляционный шок, как мы ожидали, то цены на золото могут быть особенно уязвимы  на фоне более ястребиной политики ФРС , что обусловит более глубокую консолидацию».

• Пара EUR/USD набирает дополнительный темп и преодолевает барьер 1.1000.
• Ближайшим сопротивлением является недельный максимум на уровне 1,1121.

EUR/USD прибавляет к росту понедельника и вновь тестирует психологический барьер на отметке 1.1000.

В случае, если быки сохранят контроль, то EUR/USD может продолжить отскок до недельной вершины на уровне 1,1121 (10 марта) перед временным барьером на 20-дневной SMA на уровне 1,1127. Понижательное давление ослабнет, как только пара пробьет 6-месячную линию сопротивления (сегодня чуть ниже 1,1300).

Ожидается , что негативный прогноз по EUR/USD останется неизменным ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на уровне 1,1547).

Дневной график EUR/USD

Японская иена упала на 2,5% по отношению к доллару США с начала года, причем основная часть снижения приходится на время операции России на Украине. Помимо явного преимущества доллара США от номинальных спредов доходности, JPY сталкивается с другими проблемами. Впоследствии экономисты Scotiabank ожидают, что  пара вырастет до 120 в 2023 году.

JPY остается склонной к слабости

«Растущая доходность в США, вероятно, привлечет больше потоков к казначейским облигациям от японских инвесторов и поддержит рост доллара США по сравнению с JPY.

Помимо прямых последствий  конфликта с Украиной, мы считаем, что риск обострения отношений между Китаем и Тайванем представляет собой еще одну потенциальную преграду для JPY в будущем.

Мы прогнозируем, что USD/JPY завершит этот год на уровне 118 и  будет на уровне 120 в 2023 году (по сравнению с консенсус-оценками Bloomberg в 116 и 115 соответственно). Риск для нашего прогноза явно в сторону повышения в ближайшей и среднесрочной перспективе.

Доллар США выглядит перекупленным в краткосрочной перспективе, но мы ожидаем твердой поддержки на незначительных падениях USD/JPY до 116.50, и если в ближайшее время не произойдет явного разворота в недавнем росте доллара США, мы считаем, что вероятность роста к 125 увеличивается».

Понижательное давление на S&P 500 продолжает расти. Ожидается, что индекс опустится ниже 4158 для повторного тестирования минимума текущего цикла 4115, сообщают аналитики Credit Suisse.

Начальное сопротивление располагается на отметке 4204

«Мы сохраняем медвежий настрой и ждем прорыва недавнего минимума 4158, чтобы расчистить путь для повторного тестирования минимума конца февраля на уровне 4115. Ниже пара может нацелиться на поддержку на 38,2% коррекции всего бычьего тренда 2020/2021 на уровне 3855/15.

Сопротивление сначала  находится на уровне 4204, затем на 4248, причем более сильное сопротивление наблюдается, начиная с вышеупомянутой 13-дневной скользящей средней на уровне 4274 и простираясь до недавних максимумов 4291/99, которые, как мы надеемся, продолжат ограничивать рост на закрытии».

Пара EUR/USD изо всех сил пытается преодолеть 1,10. Ранее она остановилась на 1,1020 и опустилась ниже 1.10. Экономисты Scotiabank отмечают, что пара остается под давлением, находясь ниже области 1,1050.

Поддержка ожидается на дневном минимуме 1.0930

«С момента тестирования 1,08 евро растет, но в более широкой перспективе евро сохраняет медвежий настрой, и может потребоваться рост выше 1,1050 и тестирование 1,11, чтобы можно было предположить устойчивый разворот.

Дневной минимум 1,0930 является поддержкой, за которой следует основание».

Аналитики Natixis попытались определить, в каких случаях (при каком происхождении инфляции) борьба ЦБ с инфляцией оправдана. Затем они  попытались определить, что это означает для текущей денежно-кредитной политики в Соединенных Штатах и еврозоне, особенно после резкого роста цен на сырьевые товары, вызванного конфликтом в Украине.

На какой тип инфляции должна реагировать денежно-кредитная политика?

«Инфляция вызвана: в США снижением предложения рабочей силы; недостаточными производственными мощностями для нефти, металлов, транспорта и полупроводников; ростом прибыли. В еврозоне: только недостаточные производственные мощности для сырьевых товаров, транспорта и полупроводников; В обеих странах/регионах: сейчас конфликт в Украине, в конечном счете переход на новую энергию.

«Мы видим, что единственной веской причиной для перехода к более ограничительной денежно-кредитной политике является рост прибыльности в США».

• Серебро продолжило терять позиции во вторник и упало до двухнедельного минимума, около $24,50.
• Технический настрой является медвежьим и поддерживает перспективы дальнейшего падения.
• Любое значимое восстановление выше отметки $25,00 теперь можно рассматривать как возможность продажи.

Серебро снизилось третий день подряд во вторник. Это также ознаменовало третий день негативного движения в предыдущих четырех и привело к тому, что цены достигли нового двухнедельного минимума $24,50 во время европейской сессии.

XAG/USD в настоящее время  закрепилась ниже ключевой психологической отметки $25,00 и, похоже, может продолжить падение от отметки $27,00 или самого высокого уровня с июня 2021 года. Прогноз подкрепляется тем, что осцилляторы на дневном графике теряют динамику.

Некоторые последующие продажи ниже дневного минимума, который совпадает с 50% уровнем коррекции Фибоначчи сильного роста на $22,00-$26,95, подтвердят медвежий уклон. Ниже XAG/USD может протестировать уровни по $24,00, или 61,8% коррекции.

С другой стороны, 38,2%  коррекции около отметки $25.00, теперь, похоже, выступает в качестве  ближайшего  сильного сопротивления. Любое последующее движение вверх может рассматриваться как возможность для медвежьих трейдеров и может выдохнуться возле $25,75-$25,80, или 23,6% коррекции.

За этим следует круглая отметка в 26,00 долларов, чистый пробой которой сместит уклон обратно в пользу бычьих трейдеров. Следующее сопротивление ожидается на $26,40, выше которой XAG/USD с большей вероятностью предпримет новую попытку покорить отметку $27,00.

Дневной график серебра

• Производственный индекс Empire State ФРБ Нью-Йорка резко упал в марте.
• Доллар продолжает ослабевать против своих конкурентов в начале американской сессии.

Данные, опубликованные Федеральным резервным банком Нью-Йорка, показали во вторник, что производственный индекс Empire State снизился до -11,8 в марте с 3,1 в феврале. Этот показатель был намного ниже ожидания рынка 7,25.

«Деловая активность в штате Нью-Йорк снизилась впервые с начала пандемии, согласно данным фирм, участвовавших в опросе Empire State Manufacturing в марте 2022 года», — говорится в публикации. - «Индекс уплаченных цен остался очень высоким, а индекс полученных цен достиг еще одного рекордного уровня».

Реакция рынка

Доллар остается под давлением после этого отчета, и индекс доллара США на момент написания просел на 0,4%  к 98,70.

• Годовой PPI в США подскочил до 10% в феврале, как и ожидалось.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 99,00.

Индекс цен производителей (PPI) вырос до 10% в годовом исчислении в феврале с 9,7% в январе, сообщило во вторник Бюро статистики труда США. Это значение соответствовало ожиданиям рынка.

Годовой базовый PPI, который исключает цены на продукты питания и энергоносители, вырос до 8,4% с 8,3%, но этот показатель оказался ниже оценки аналитиков в 8,7%.

Реакция рынка

Этот отчет, похоже, не оказывает существенного влияния на динамику доллара по отношению к его конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,35% от цены открытия до 98,75.

• Пара USD/CAD затруднилась продолжить рост  на фоне ослабления доллара США.
• Более низкая доходность облигаций США, надежды на дипломатию в Украине оказали давление на безопасный доллар.
• Падение цен на нефть подорвало луни и помогло ограничить снижение пары.

Пара USD/CAD отыграла большую часть внутридневного роста к многодневному пику и на момент написания торговалась всего на несколько пунктов выше дневного минимума, в районе 1,2830-1,2825.

Пара набрала некоторую положительную динамику в первой половине торгов во вторник, хотя внутридневной подъем выдохся вблизи области 1,2870 на фоне умеренной слабости доллара США . Надежды на прогресс в мирных переговорах между Украиной и Россией, наряду с более низкой доходностью казначейских облигаций США, вызвали некоторую фиксацию прибыли в долларах США и ограничили ранний рост пары USD/CAD.

Пара отступила примерно на 40 пунктов от дневного пикового максимума, хотя снижение, похоже, смягчается на фоне падения цен на сырую нефть, которые, как правило, подрывают луни, связанный с сырьевыми товарами. Недавний оптимизм по поводу возможности дипломатического решения в Украине помог ослабить опасения по поводу перебоев с поставками и привел к тому, что нефть достигла самого низкого уровня почти за три недели.

В дополнение к этому, ожидания того, что ФРС объявит о скором начале цикла ужесточения политики в среду, выступили в качестве попутного ветра для доходности облигаций США и доллара. Рынки, похоже, убеждены, что недавние геополитические события вряд ли удержат центральный банк США от повышения ставки, чтобы обуздать инфляционные ожидания.

Фундаментальный фон благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного роста пары USD/CAD. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от размещения агрессивных ставок и предпочесть дождаться результатов двухдневного заседания FOMC в среду. В то же время геополитические события могут оказать некоторое влияние.

США опубликуют данные по ценам производителей  и индексу активности Эмпайр Стейт. Трейдеры будут также обращать внимание на доходность облигаций США и более широких настроений, которые будут влиять на доллар США. Кроме того, динамика цен на нефть должна позволить трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями для торговли парой USD/CAD.

Технические уровни для просмотра

• DXY продолжает вчерашнее снижение и опускается ниже 99.00.
• Далее индекс может повторно протестировать 97,70.

DXY опускается до 2-дневных минимумов около 98,60 во вторник после недавнего пробоя 99.00.

Продолжающееся коррекционное снижение может нацелить индекс на недельный минимум на уровне 97,71 (10 марта) перед временной поддержкой на 20-дневной SMA на уровне 97,46.

Текущая бычья позиция в индексе по-прежнему поддерживается 6-месячной линией, сегодня вблизи 95,80, в то время как долгосрочный прогноз для доллара рассматривается конструктивным выше 200-дневной SMA на уровне 94,39.

Дневной график DXY

• Пара GBP/JPY во вторник привлекла покупателей вблизи 200-DMA и выросла третий день подряд.
• Оптимистичный отчет о занятости в Великобритании принес пользу британскому фунту и оказал поддержку на фоне вероятности повышения ставок Банка Англии.
• Надежда на дипломатию в Украине подорвала спрос на безопасную иену.

Кросс GBP/JPY восстановился почти на 90 пунктов от дневного пикового минимума и поднялся обратно выше отметки 154,00 во время европейской сессии.

После внутридневного отката от 154.50 кросс GBP/JPY привлек покупателей на снижении вблизи 200-дневной SMA во вторник и вырос четвертый день подряд. Это также ознаменовало пятый день роста в предыдущих шести и, возможно, подготовило почву для продления недавнего отскока от уровней ниже 151,00 или минимума 2022 года, достигнутого на прошлой неделе.

Британский фунт получил поддержку от оптимистичных данных о занятости в Великобритании, которые подтвердили ожидания того, что Банк Англии повысит процентные ставки на своем заседании в четверг. Фактически, Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что уровень безработицы упал до 3,9% в январе. В дополнение к этому, число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось на 48,1 тыс. в феврале.

С другой стороны, надежды на дипломатическое решение для прекращения войны в Украине оказали давление на традиционные активы-убежища и ограничили внутридневной  рост японской иены. Кроме того, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) сохранит текущую аккомодационную политическую позицию на своем заседании в пятницу, подорвали иену. Это также послужило попутным ветром для кросса GBP/JPY.

Учитывая движение овернайт назад выше технически значимой 200-DMA, появление новых покупок во вторник поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного движения. Некоторые последующие покупки выше 154,50 подтвердят краткосрочный конструктивный прогноз. Это позволило бы кроссу GBP/JPY вернуть ключевую психологическую отметку 155.00.

Тем не менее, трейдеры могут воздерживаться от активных ставок и предпочитают ждать решений ЦБ. И Банк Англии, и Банк Японии планируют объявить о решении в четверг и пятницу соответственно. Это, наряду с новыми событиями вокруг российско-украинской саги, должно придать новый направленный импульс кроссу GBP/JPY.

Технические уровни для просмотра

Падение цен на нефть продолжает набирать обороты, и котировки WTI и Brent просели более чем на 8%. Первые снизились к $94, последние -  к $98, опустившись под $100.

Целый ряд бычьих факторов ослабил свое влияние, кроме того, влияние конфликта между Россией  и Украиной начинает ослабевать.

WTI тестирует 50% коррекции  на $95.94 и потенциале может нацелиться на $90.

100-дневная МА сейчас располагается на $84.23, и она должна ограничить падение актива.

В долгосрочной перспективе актив может снизиться к $80, если фундаментальный прогноз не сильно изменится.

• EUR/JPY продолжает восходящий импульс до 130.00.
• Следующая бычья цель располагается на 131,90.

EUR/JPY растет третью сессию подряд и поднимается выше 130.00 впервые с конца февраля.

Учитывая продолжающееся ценовое движение, дополнительный рост EUR/JPY представляется наиболее вероятным, особенно если кросс чисто пробьет ключевую 200-дневную SMA на уровне 130,00. На этом фоне возможен визит к недельному максимуму 131,90 (16 февраля).

В то же время, если кросс поднимется выше 200-дневной СМА, прогноз, как ожидается, изменится на конструктивный.

Дневной график EUR/JPY

Желтый металл находится под давлением. Пара XAU/USD упала до $1,925 – самого низкого уровня с начала марта. Надежды на прекращение огня и окончание в ближайшее время конфликта в Украине привели к резкому падению цен на драгоценные металлы, пишут экономисты Commerzbank. 

Окончание "спецоперации" существенно снизит риск перебоев в поставках палладия

«Надежды на прекращение боевых действий также повышают интерес участников рынка к риску. Это отчетливо видно по резкому росту доходности облигаций. Это повышает альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит никаких процентов. В реальном выражении, однако, то есть после вычета инфляционных ожиданий, процентные ставки по-прежнему остаются отрицательными, что должно предотвратить любое более выраженное падение цен».

«Россия является вторым по величине производителем палладия в мире после Южной Африки и на ее долю приходится порядка 40% поставок. Таким образом, прекращение войны существенно снизит риски перебоев в поставках. Кроме того, по словам крупного акционера, крупнейший в России производитель палладия, по-видимому, нашел новые транспортные маршруты для своих поставок палладия после закрытия воздушного пространства".

Совсем недавно, в январе, чешская крона удивила рынки необъяснимым ростом. Затем она резко качнулась в противоположную сторону после начала российско-украинского конфликта. Заглядывая в будущее, экономисты Commerzbank ожидают, что EUR/CZK будет двигаться в боковике вокруг уровня 25.

Ключевые тезисы

• Хотя может показаться, что ситуация приходит в норму, мы по-прежнему осторожно относимся к волатильности валют стран ЦВЕ в ближайшие месяцы не только из-за геополитических рисков, но и потому, что ФРС и ЕЦБ будут постепенно ужесточать политику.
• Мы ожилаем, что EUR/CZK будет торговаться в боковике в районе 25.00 в течение следующего года.

• Экономические настроения в Германии в марте достигли -39.3 против 54.3 ранее.
• Индекс текущая ситуации ZEW для Германии составил -21.4 в марте против 8.1 в феврале.
• Пара EUR/USD торгуется в диапазоне в районе 1.1000 на смешанных данных по Германии и еврозоне.

Данные по Германии института ZEW за март показали, что индекс экономических настроений резко ухудшился на фоне российско-украинского конфликта, упав до -39.3 с 54.3 ранее против прогноза в 10.0.

Между тем, субиндекс текущих условий упал до -21.4 в марте против -8.1 ранее и прогноза в -22.5.  

Индекс экономических настроений ZEW еврозоны упал до -38.7 в текущем месяце против 48.6 ранее. 

Отдельно промышленное производство в блоке достигло 0% м/м в первый месяц 2022 года против ожидаемого роста на 0.1% и 1.3% ранее.

В годовом исчислении объем промышленного производства в январе упал на 1.3% против ожидаемого снижения на 0.5% и декабрьского 2.0%.

Реакция рынка

Евро не отреагировал на данные ZEW по Германии и еврозоне. Пара EUR/USD на момент публикации торговалась на 1.1000 (+0.56%).

Комментируя данные об экономических настроениях, эксперты института ZEW отметили:  

Основные тезисы

Пара GBP/USD не смогла развить отскок выше 1,3050. Как отмечает Эрен Сенгезер из FXstreet, технические аспекты указывают на отсутствие импульса восстановления.

Покупатели пока не контролируют фунт 

«Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи 40, а GBP/USD продолжает торговаться ниже 20-периодной SMA, свидетельствуя, что покупателям еще только предстоит взять пару под контроль».

«1.3000 (психологический уровень, статический уровень) представляет собой важную поддержку, и в случае если этот уровень превратится в сопротивление, могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 1.2920 (статический уровень) ».

«Сопротивление расположено на 1.3050 (статический уровень, 20-периодная SMA), 1.3100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.3150 (статический уровень, 50-периодная SMA)».

Представитель Кремля сообщил в ответ на вопрос о мирном соглашении с Украиной, что «работа между делегациями России и Украины продолжается».

«Мы не хотим торопиться с прогнозами о переговорах с Украиной, но позитивным является уже тот факт, что переговоры продолжаются», — добавил он в своем заявлении.

Турецкая лира (-2,4%) была самой слабой валютой среди сегмента развивающегося рынка (EM) за последнюю неделю. Экономисты MUFG Bank ожидают, что TRY понесет дальнейшие потери, поскольку цены на энергоносители остаются высокими.

Шок цен на нефть сильно повлияет на TRY 

«Мы по-прежнему прогнозируем дальнейшее снижение TRY в ближайшей перспективе, учитывая уязвимость Турции к негативному шоку от растущих цен на нефть».

«Мы не ожидаем, что ЦБ Турции повысит ставки на предстоящей неделе в ответ на появление повышательных рисков роста для и без того повышенной инфляции, что погружает реальную учетную ставку еще глубже в зону отрицательных значений».

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая рассматривает инфляцию и ВВП в Индонезии на текущий год.

Ключевые тезисы

• Более высокие цены на энергоносители и основные продукты питания в результате напряженности между Россией и Украиной приведут к росту инфляции в Индонезии.
• Более высокая инфляция, в свою очередь, будет отрицательной для роста и, следовательно, повлияет на наш прогноз на 2022 год.
• Мы пересмотрели прогноз инфляции на 2022 год до 3.3% с 2.4% ранее, и наш диапазон оценки роста теперь пересмотрен до 4.6-5.0% (средняя точка 4.8%) с 4.7-5.3% (средняя точка 5%) ранее.

Кросс EUR/NOK может упасть до 9.50 к лету, если цены на энергоносители останутся высокими, а рисковые настроения улучшатся. Тем не менее, экономисты Nordea считают, что окно для укрепления кроны сузится к лету, потому что Norges Bank придется распродать NOK к июню.

Ключевые тезисы

• Цены на энергоносители остаются выше, чем до конфликта на Украине, в то время как тяга к риску медленно улучшается. Если этот тренд сохранится, кросс EUR/NOK может упасть до 9.50 к лету. Тем не менее, Norges Bank начнет продавать NOK не позднее июня. Таким образом, мы ожидаем, что EUR/NOK будет торговаться около 10,00 в долгосрочной перспективе.
• ФРС повысит ключевую ставку в среду и просигнализирует о дальнейшем повышении ставок после этого. По сравнению с ФРС, ЕЦБ потребуется больше времени для нормализации монетарной политики. Это говорит о снижении EUR/USD. USD/NOK, скорее всего, продолжит торговаться около 9.00.

SEK, ключевой ориентир для настроений, связанных с Украиной, восстановился на фоне оптимизма в отношении мирных переговоров. Тем не менее, необходимы более позитивные новости на этом фронте, чтобы увидеть, как кросс EUR/SEk торгуется ниже 10.50, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Импульс вокруг кроны связан с ястребиной переоценкой ожиданий ставки Риксбанка, что было вызвано сначала заседанием ЕЦБ на прошлой неделе, затем ещё одним CPI выше консенсуса, опубликованным вчера в Швеции. С базовой инфляцией CPIF на уровне 3.4%, повышение ставки Риксбанком уже в 2022 году больше не выглядит отдаленной возможностью. 
• Тем не менее, ужесточение на 100 б.п. в ближайшие 12 месяцев уже внесено в цену, а это означает, что для того, чтобы кросс EUR/SEK стабильно торговался ниже 10.50, потребуется больше оптимизма в отношении ситуации на Украине.
•  

Алексей Арестович, советник главы администрации президента Украины, заявил поздно вечером в понедельник, что российско-украинский конфликт, как ожидается, закончится к началу мая, сообщает Reuters. Это заявление вызвало облегчение во время азиатских торговых часов и помогло евро найти спрос, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Тем не менее, рынки, похоже, снова пятятся от риска во вторник: Euro Stoxx 500 упал на 1%+ в начале европейской сессии, а EUR/USD не может продлить рост. Аналогичным образом, фьючерсы на фондовые индексы США падают на 0.4-0.5%.
• Позже в ходе сессии январские данные по промышленному производству из зоны евро и отчёт института ZEW из Германии будут представлены в европейском экономическом календаре. Инвесторы, скорее всего, проигнорируют эти данные и продолжат реагировать на тягу к риску.
• В случае, если инвесторы и дальше будут закладывать в цену возможное мирное соглашение между Россией и Украиной, пара EUR/USD должна сохранить импульс восстановления. С другой стороны, паре может быть трудно сохранить позиции, если геополитическая напряженность вновь обострится. Советник президента Украины отметил утром в понедельник, что они находятся на перепутье. «Либо мы достигнем договоренности на переговорах, либо Россия перейдет в наступление», — сказал он.

Валютные стратеги UOB Group считают, что USD/CNH может еще больше развить восходящий импульс и протестироватьуровень 6,4100 и далее 6,4300 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Хотя наш прогноз об укреплении доллара был верным, мы не ожидали столь сильного ралли, которое заставило пару взлететь до максимума 6,3973 и затем развить дальнейший рост в азиатские часы. Ввиду импульсного моментума, доллар США может еще больше укрепиться до 6,4050 и достичь максимума на 6,4100. Поддержка находится на уровне 6,3880, за которым следует 6,3800».

Следующие 1-3 недели: «Вчера мы подчеркнули, что восходящий моментум получил сильный импульс, и доллар США может продлить рост до 6,3800. Тем временем это ускорение привело к взлету USD до 6,3973. Ралли, похоже, сохраняет потенциал, и доллар США может продолжить рост до 6,4100 и до максимума на 6,4300 С другой стороны, наш уровень «сильной поддержки» был резко повышен до 6,3600 от вчерашнего значения 6,3400".

Евро начал расти рано утром во вторник после того, как колебалась в понедельник. Пара EUR/USD торгуется вблизи 1.1000 в надежде продлить отскок в случае, если тяга к риску продолжит доминировать на финансовых рынках, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD торгуется выше 20-SMA и 50-SMA на четырехчасовом графике. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) на том же графике остается выше 50, подтверждая бычий настрой в краткосрочной перспективе.
• В случае, если паре удастся удержаться выше 1.1000 (психологический уровень, Фибо 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда), она может нацелиться на 1.1040 (Фибо 50% коррекции) и 1.1080 (100-SMA, Фибо 61.8% коррекции).
• С другой стороны, 1.0960 (50-SMA) выравнивается в качестве промежуточной поддержки перед 1.0930 (Фибо 23.6% коррекции) и 1.0900 (психологический уровень, статический уровень).

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории вблизи 1.3050. Пара проигнорировала оптимистичные данные по занятости в Великобритании, поскольку остается во власти новостей на тему украинского кризиса. Позитивные обновления на этом фронте помогут паре избежать прорыва ниже 1,30, пишут экономисты ING.

Данные по занятости дают добро повышению ставки Банка Англии

«Сегодняшний утренний отчет по занятости в Великобритании за февраль продолжил сигнализировать о высоком спросе на рынке труда и ускорении динамики роста заработной платы, что поддерживает перспективу еще одного повышения ставки Банка Англии в четверг. Повышение на 25 б.п. уже было полностью заложено рынком в цены, поэтому данные по занятости не оказали ощутимого положительного влияния на GBP сегодня утром».

«Фунт будет оставаться во власти настроений по поводу российско-украинского конфликта, и текущий оптимизм может помочь GBP/USD предотвратить прорыв ниже ключевой поддержки 1,30. Однако он же, вероятно, продолжит оказывать повышательное давление на EUR/GBP, учитывая более высокую уязвимость евро перед конфликтом».

"Российские войска в настоящее время не пытаются захватить Киев", - заявил во вторник советник президента Украины Владимира Зеленского.

«Мы находимся на перепутье: либо будет договоренность на переговорах, либо Россия перейдет в наступление», — сказал он.

Тем временем Еврокомиссия выпустила заявление, уведомляющее, что Евросоюз (ЕС)  принял решение запретить присваивать рейтинги России и российским компаниям кредитными рейтинговыми агентствами ЕС.

Реакция рынка

Обнадеживающие заголовки, похоже, не смогли улучшить настроение рынка, поскольку инвесторы переключили внимание на решение ФРС .

Фьючерсы на S&P 500 потеряли внутри дня 0,61%, в то время как AUD/USD отступает под отметку 0,7200.

Пара USD/JPY может попытаться достичь уровня 119.10 после того, как будет пробит уровень 118.65, пишут валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали вчера, что доллар США продвинется дальше, и придерживались мнения, что условия перекупленности предполагают, что уровень 118.00, вероятно, на данный момент недостижим. Мы недооценили восходящий импульс. Доллар США взлетел до 118.21, прежде чем продолжить рост после закрытия американской сессии. Условия остаются глубоко перекупленными, и хотя дальнейший рост доллара не исключён, шанс на прорыв основного сопротивления на 118.65 на сегодня не высок. С другой стороны, прорыв 117.75 будет указывать на то, что ралли готово взять передышку».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы ожидали роста доллара США с конца прошлой недели. В последнем прогнозе со вчерашнего дня (14 марта, спот на 117.50) мы подчеркнули, что импульс предполагает дальнейшее укрепление доллара. Мы добавили, что следующий уровень сопротивления находится на 118.00, за которым следует максимум 2017 года около 118.65. Наше мнение не было ошибочным. Доллар США вырос до 118.21 во время американской сессии, прежде чем продлить рост. В целом, текущая сила доллара США может продолжаться еще некоторое время, и только прорыв 117.30 (уровень сильной поддержки вчера был на 116.40) будет указывать на то, что текущее сильное восходящее давление ослабло. Явный прорыв 118.65 приведёт к росту до 119.10».

Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,3% под отметку 99,00, сделав передышку перед уровнем 100. Тем не менее, DXY вряд ли продлит свои потери ниже отметки 97,50, считают экономисты Westpac.  

Слабость DXY вряд ли продвинется ниже 97.50

«Похоже, что доллар хочет взять паузу прямо перед уровнем 100, но продолжающийся российско-украинский кризис, вновь появившиеся сомнения в импульсе восстановления Китая на фоне новых локдаунов и ястребиный настрой ФРС должны поддержать спрос на DXY на этой неделе».

«ФРС будет придерживаться выбранного курса, несмотря на неопределенность в отношении Украины. Ожидается повышение ставки на 25 б.п. (с парой ястребиных диссидентов), пересмотр точечного графика в сторону 5-6 повышений в этом году, и ястребиные комментарии».

«Просадка DXY, вероятно, не выйдет за пределы ниже отметки 97,50, а рост выше 100 выглядит весьма вероятным в ближайшие недели».

Надежды на то, что переговоры между российскими и украинскими переговорщиками могут привести к неизбежному и мирному решению, в конце концов, поддерживают евро. Тем не менее, ожидается, что валюта останется под давлением. Разворот процентных ставок в США неизбежен, а вот в еврозоне ситуация пока непонятна, пишут экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Без сомнения, окончание конфлита было бы позитивным для евро. Тем не менее, сомнения относительно того, насколько евро сможет вырасти в конечном итоге, оправданы.
• На этой неделе центральный банк США, вероятно, начнёт цикл повышения ставок, тем самым еще раз давая понять, что между монетарной политикой ФРС и ЕЦБ сохраняется довольно большая разница.
• Центральный банк США уже готов бороться с инфляцией, в то время как ЕЦБ все еще колеблется, что явно не указывает на укрепление евро против доллара США в настоящее время.

Член Управляющего совета ЕЦБ и глава центрального банка Испании Пабло Эрнандес де Кос заявил сегодня, что операция России на Украине будет неблагоприятно повлияет на экономическую активность и усилит инфляционное давление.

Дополнительные тезисы

• Операция России на Украине усилило неопределенность в отношении экономических перспектив в Европе и Испании.
• Сценарий будет зависеть от продолжительности и серьезности конфликта.
• Важно, чтобы налогово-бюджетная политика Испании использовала способность страны действовать детально, целенаправленно с целью помочь домашним хозяйствам, компаниям, наиболее пострадавшим от текущих потрясений.

Реакция рынка

Пара EUR/USD тестирует 1.1000 (дневные максимумы на 1.1020). Спот вырос на 0.56%.

Пара EUR/USD снова управляется настроениями вокруг российско-украинского конфликта. Пара поднялась обратно к 1,10 и может стабилизироваться выше этой отметки, пишут экономисты ING.

Мрачный отчет ZEW окажет лишь небольшое влияние

«Рынки, похоже, придерживаются относительно оптимистичного настроя в вопросе продолжающихся мирных переговоров, несмотря на отсутствие признаков деэскалации конфликта, и продолжают постепенно переоценивать некоторые геополитические риски, заложенные ранее в цены сырьевых товаров и европейских валют».

«Сегодня некоторое внимание также будет сосредоточено на данных по еврозоне, при этом немецкий индекс ZEW покажет очень значительное снижение, учитывая влияние украинского кризиса и высокие цены на энергоносители. Тем не менее, это само по себе не должно остановить продвижение EUR/USD выше 1,10, учитывая риторику ЕЦБ о том, что борьба с инфляцией теперь имеет большее значение, чем соображения экономического роста».

Решение Банка Англии (BoE) по денежно-кредитной политике вряд ли окажет поддержку фунту. Экономисты OCBC Bank отмечают, что GBP/USD понесет существенные потери до 1,2850/00 в случае прорыва рынка ниже 1,30.

BoE окажет ограниченную поддержку фунту

«Решение Банка Англии (в четверг) должно оказать ограниченное положительное влияние на пару».

«Поскольку пара топчется над поддержкой 1,30, нельзя исключать ее возможного прорыва и дальнейшего падения в направлении диапазона 1,2800/50».

EUR/USD на момент написания тестировала отметку 1,10. Пара может колебаться в широком диапазоне от 1,08 до 1,11 в ожидании свежих геополитических новостей, пишут экономисты OCBC Bank.

Потенциал консолидации в диапазоне 1,08 -1,11

«Геополитика по-прежнему будет основным драйвером для EUR/USD. Откровенный негатив, похоже, приостановился, а фокус сместился в сторону переговоров».

«Вероятно, пара сформировала краткосрочное основаниена уровне 1,08».

«Отмечается потенциал консолидации в диапазоне от 1,08 до 1,11».

Вот что вам нужно знать во вторник, 15 марта:

Доллар силится привлечь спрос утром во вторник, пока рынки переваривают последние новости о России и Украине и росте случаев заражения коронавирусом в Азии. Сегодня будут опубликованы январские данные по промышленному производству еврозоны, обзор настроений ZEW из Германии и февральский индекс цен производителей (PPI) в США. 

Несмотря на оптимистичные данные по розничным продажам и промышленному производству из Китая, индекс Shanghai Composite потерял почти 5% во вторник, поскольку вся провинция Цзилинь и технологический центр, город Шэньчжэнь попали в локдауны из-за рекордного числа случаев заболевания коронавирусом. 

Советник президента Украины Владимира Зеленского заявил, что мирное соглашение с Россией может быть достигнуто не ранее, чем в течение одной-двух недель, а самое позднее - в мае. Тем не менее, фьючерсы на фондовые индексы США упали почти на 0,5% в начале европейской сессии, а доходность 10-летних казначейских облигаций США просела на 1,5% до 2,1%. Хотя это указывают на уклонение инвесторов от риска, индекс доллара США снизился на 0,3% под отметку 99,00, а баррель нефти West Texas Intermediate (WTI) потерял более 4%, подешевев до $98,00.

Пара EUR/USD закрылась в первый день недели во флэте вблизи отметки 1.0900 и набрала обороты утром во вторник. На момент написания она тестировала уровень 1.1000.

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории вблизи 1.3050. Данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали, что уровень безработицы по стандартам МОТ снизился до 3,9% за три месяца по январь с 4,1%.

Золото понесло большие потери в понедельник и остается под сильным медвежьим давлением во вторник. XAU/USD на момент написания потеряла почти 1% внутри дня и торговалась на уровне $1,935.

Несмотря на общее ослабление доллара США, USD/CAD сохраняет скромный дневной прирост, торгуясь вблизи 1,2850, поскольку падение цен на сырую нефть не позволяет чувствительому к сырьевым товарам луни расправить крылья.

Пара USD/JPY достигла самого высокого с января 2017 года уровня 108,44 во время азиатской сессии во вторник, но изменила свое направление, попав под давление снижения доходности казначейских облигаций США, и торгуется ниже отметки 118,00 в начале европейской сессии.

Биткоин вырос почти на 5% в понедельник, но повернул на юг во вторник после того, как не смог отвоевать уровень $40 000. Ethereum восстановился в понедельник, но не смог удержаться выше $2,600. Пара ETH/USDна момент написания просела до $2 500, потеряв более 2% за день.

Киви ощущает на себе влияние снижения цен на сырьевые товары, ослабления азиатских акций и роста доходности в США. Неспособность удержать уровень 0,6775 открывает дверь для дальнейшей просадки, считают экономисты ANZ Bank.

Рынки остаются очень осторожными, и высокая волатильность кажется вероятной.

«Драйверами для пары являются понизившиеся цены на сырьевые товары, ослабление акций США и опасения по поводу экономического роста в Китае - все эти факторы также подорвали и позиции AUD. Таким образом, неделя началась для киви не слишком удачно, и хотя на этой неделе появятся некоторые локальные данные (которые должны быть довольно хорошими и, по нашему мнению, могут повлиять на киви), глобальные события продолжают доминировать, определяя настроения на рынках».

«Технически прорыв уровня 0,6775 не сулит ничего хорошего, и резкий рост доходности облигаций США может продолжить оказывать поддержку доллару США». 

«Рынки остаются очень осторожными, и волатильность может усилиться».

"Поддержка 0.6540/0.6715, сопротивление 0.6875/0.6995/0.7105"

В последние недели шведская крона сильно пострадала от усилившегося неприятия риска на фоне конфликта в Украине. Как только эти события утихнут, SEK сможет отыграть потери. Однако до тех пор, пока Риксбанк сохраняет свою ультраэкспансионистскую позицию, крона не сможет добиться какого-либо дополнительного укрепления до 2023 года, считают экономисты Commerzbank.

Бегство от риска и настрой ЦБ Швеции

«Если конфликт на Украине утихнет, крона сможет, по крайней мере, возместить потери, связанные с бегством от риска. Но в этом году, вероятно, ей придется нелегко в паре с евро, так как ЕЦБ, как ожидается, повысит ключевую процентную ставку этой осенью».

«Крона может снова укрепиться только в следующем году, когда Риксбанк, вероятно, постепенно сделает свою денежно-кредитную политику несколько менее экспансионистской».

Цена на золото остается под давлением на торгах во вторник, держась вблизи недельных минимумов ниже $1,940 на фоне смешанных рыночных настроений. Основное внимание будет направлено на цену закрытия вторника, поскольку желтый металл пробивает критические дневные уровни поддержки, присматриваясь к месячным минимумам вблизи $1,900, пишет аналитик FXStreet Двани Мехта.

Украинский кризис и ястребиные ожидания в отношении ФРС поддержат DXY и надавят на золото

«Продолжающийся восходящий тренд доходности казначейских облигаций США сохраняет медвежье давление на недоходное золото. Ястребиные ожидания  рынка в отношении вердикта ФРС оказывают поддержку доллару США».

«Российско-украинский конфликт, скорее всего, закончится к началу мая, считает советник президента Украины Алексей Арестович. Неопределенность на фоне затяжных дипломатических переговоров заставит инвесторов искать безопасное убежище в долларах, оказывая понижательное давление на золото».

«Дневное закрытие ниже критической дневной поддержки трендовой линии на $1 955 расчистит путь для падения к мартовским минимумам на $1,902, если рынок совершит чистый пробой 21-DMA на $1,934».

«Восстановление цены над сопротивлением трендовой линии (сейчас на уровне $1,955) имеет решающее значение для начала значимого восстановления к отметке $2,000. Следующая преграда для быков отмечается на максимумах 10 марта в районе $2009. Далее нельзя исключать роста к психологическому уровню 2050 долларов».

• Уровень безработицы в Великобритании снизился до 3,9% в январе.
• Число британцев, обратившихся по пособием по безработице -48,1 тыс. в феврале.
• Заработная плата в Великобритании без учета бонусов выросла на 3,8% г/г в январе против ожидаемых 3,7%.

Управление национальной статистики (ONS) сообщило во вторник, что официальный уровень безработицы в Великобритании достиг 3,9% в январе по сравнению с предыдущим показателем  4,1% и прогнозом 4,0%, в то время как изменение количества обращений за пособием по безработице показало большее, чем в предыдущем месяце снижение.

Число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось на 48,1 тыс. в феврале по сравнению с -31,9 тыс. месяцем ранее. Уровень обращений за пособием составил 4,4% в прошлом месяце против 4,6% месяцем ранее.

Средняя недельная заработная плата в Великобритании без учета бонусов в январе составила 3,8% 3 мес/г/г против +3,7% в прошлом месяце и прогноза +3,7%, в то время как показатель, включающий бонусы, составил 4,8% 3 мес/г/г в январе против +4,3% месяцем ранее и прогноза +4,6%.

Вакансии в Великобритании достигли рекордного уровня в 1,318 млн за три месяца по февраль, что подчеркивает нехватку рабочей силы, с которой сталкиваются многие работодатели.

Реакция GBP/USD

Пара GBP/USD не смогла получить поддержку оптимистичных данных по занятости в Великобритании.

На момент написания торги проходили на уровне 1,3035, +0,27% внутри дня.

Уровень заявлений безработных на трудоустройство – показатель, публикуемый Офисом национальной статистики и отражающий число безработных британцев. Как правило, обуславливает волатильность GBP. В целом, рост индикатора негативно отражается на потребительских расходах, что тормозит рост экономики. Соответственно, высокое значение показателя является негативным (или медвежьим) фактором для GBP, а низкое – позитивным (или бычьим).

Почему это важно для трейдеров?

Изменение числа лиц, претендующих на пособие по безработице, является одним из ранних индикаторов, указывающих на состояние рынка труда Великобритании. Этот отчёт публикуется примерно в середине месяца. Увеличение числа заявок свидетельствует об ухудшении экономической ситуации и предполагает смягчение монетарной политики, в то время как уменьшение указывает на улучшение условий. Если результат оказывается выше прогнозов, это оказывает понижательное давление на фунт.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил укрепляться третий день подряд и вырос примерно на 1,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили снижение 4-й день подряд и сократились порядка на 48,2 тыс. контрактов.

Природный газ по-прежнему получает поддержку на $4,40

Цены на природный газ в четверг откатились. Такая динамика на фоне роста показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в краткосрочной перспективе. Однако умеренное падение объемов может замедлить темп нисходящего тренда. Сильная поддержка продолжает располагаться в районе 200-дневной SMA вблизи $4,40.

NZD/USD может ослабнуть до уровня 0.6700 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что NZD «может опуститься ниже 0,6770, но вряд ли будет угрожать основной поддержке на 0,6740». Наше мнение оказалось верным, так как NZD упал до минимума 0,6745 вечером в Нью-Йорке. Хотя нисходящий импульс не слишком усилился, NZD может еще больше снизиться. Тем не менее, основная поддержка на 0.6700 вряд ли вступит в игру (незначительная поддержка находится на 0.6725). Сопротивление располагается на уровне 0,6770, за которым следует 0,6795».

Следующие 1-3 недели: «Мы с прошлой среды (09 марта, спот на уровне 0,6815) полагали, что NZD консолидируется и будет торговаться между 0,6740 и 0,6900. После боковой торговли в течение нескольких дней, NZD вчера опустился до минимума 0,6745. Краткосрочный нисходящий импульс начинает усиливаться, и NZD, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном в направлении 0,6700. Прорыв 0,6700 сместит фокус на 0,6660. Понижательный уклон будет оставаться неизменным до тех пор, пока NZD не продвинется выше 0,6810 (наш уровень «сильного сопротивления»)».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в EUR

• 1.0880-85 521 млн
• 1.0900 437 млн
• 1.0935-45 1.6 млрд
• 1.0965 408 млн
• 1.1100 1.3 млрд

- GBP/USD: суммы в GBP

• 1.3050 498 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах США

• 115.60 412 млн
• 116.00 1.6 млрд
• 117.25 545 млн

- USD/CHF: Суммы в долларах США

• 0.9355 500 млн

- AUD/USD: Суммы в AUD

• 0.7050 1.2 млрд

- USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1.2730 360 млн
• 1.2860-65 750 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился порядка на 14,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили снижение двух предыдущих дней и сократились примерно на 39,2 тыс. контрактов.

WTI: возможно тестирование $90.00

Цены на WTI возобновили снижение в понедельник. Такая динамика вкупе с просадкой показателей открытого интереса и объемов указывает на то,что потенциал продолжения нисходящего тренда может ослабнуть в краткосрочной перспективе. Следующая значимая поддержка располагается на уровне $90,00 за баррель (значения, преобладавшие до начала российской спецоперации в Украине).

Валютные стратеги UOB Group полагают, что пара может углубить коррекцию в случае, если GBP/USD прорвется ниже поддержки 1.3000 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы придерживались мнения, что «дальнейшая просадка GBP не будет неожиданностью, и прорыв уровня 1,3000 представляется вероятным». Тем не менее, пара не пробила 1,3000 - GBP упал лишь до 1,3001 вечером в Нью-Йорке. В то время как GBP все еще может опуститься ниже 1,3000, ослабление нисходящего импульса в сочетании с условиями перепроданности предполагает, что устойчивое снижение пары маловероятно. Следующая поддержка на 1.2950 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 1,3040, за которым следует 1,3075».

Следующие 1-3 недели: «К нашему прогнозу от вчерашнего дня (14 марта, цена спот 1.3045) нечего добавить. Как было отмечено, GBP может пробить уровень 1.3000, и если он сможет закрыться ниже этой поддержки, это, вероятно, вызовет дальнейшую просадку к 1.2900. В целом, фаза ослабления GBP, которая началась более 2 недель назад, будет сохраняться до тех пор, пока пара не пробьется выше 1,3140 (наш уровень «сильного сопротивления» вчера был на 1,3170)».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился примерно на 8,3 тыс. контрактов,частично отыграв прирост предыдущего дня. Торговые объемы тем временем продолжили просадку предыдущего дня и сократились порядка на 170,6 тыс. контрактов.  

Золото: возможно повторное тестирование $1900

Между тем цены на золото в понедельник продолжили нисходящий тренд. Такая динамика, вкупе со снижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего углуюления отката в краткосрочной перспективе. Сильная поддержка отмечается в районе месячного минимума на $1900 за унцию трои (от 1 марта).

По мнению валютных стратегов UOB Group, EUR/USD по-прежнему будет оставаться в диапазоне 1.0870-1.1080.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что «хотя нисходящий импульс не слишком усилился, у евро есть возможность протестировать нашу основную поддержку на уровне 1,0870, прежде чем станет вероятным восстановление». Тем не менее, евро упал только до 1,0899, прежде чем отскочить. Понижательное давление ослабло, и текущая динамика рассматривается нами как часть консолидации. Другими словами, сегодня евро, вероятно, будет торговаться в боковике, предположительно - в диапазоне 1,0900 / 1,1000».

Следующие 1-3 недели: «К нашему прогнозу от вчерашнего дня (14 марта, цена спот 1.0930) нечего добавить. Как было отмечено, евро, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 1,0870/1,1080. Если цена закроется ниже 1,0870, она сможет нанести повторный визит основной поддержке на уровне 1,0805».

Февральские розничные продажи в Китае в годовом исчислении составили 6,7% против ожидаемых 3,0% и 1,7% ранее, в то время как промышленное производство в годовом исчислении составило 7,5% против прогноза 3,9% и предыдущего показателя 4,3%.

Дополнительная информация

По мнению большинства экономистов, опрошенных Reuters, Банк Англии (BOE), как ожидается, повысит банковскую ставку на 25 базисных пунктов в этот четверг.

Основные тезисы

«Комитет по денежно-кредитной политике добавит еще 25 базисных пунктов к банковской ставке на этой неделе, доведя ее до 0,75% - допандемийного уровня».

«Ожидается, что после этого ЦБ повысит ставку еще на 25 базисных пунктов в следующем квартале и на такую же величину - в 3-м квартале».

«Затем он повысит ставку до 1,50% в начале следующего года, согласно медианному прогнозу. Впрочем, так считают 15 из 44 экономистов, в то время как 21 респондент ожидает более низких значений, а восемь - более высоких. В феврале ожидалось, что ЦБ не достигнет этого уровня до 2024 года».

Ожидается, что инфляция достигнет пика 7,7% в следующем квартале, что почти в четыре раза превышает целевой показатель Банка 2% и представляет собой резкое повышение по сравнению с медианной оценкой 6,6%, данной в прошлом месяце».

«15 из 18 экономистов заявили, что, вероятно, или очень вероятно, что они повысят свои среднесрочные прогнозы по инфляции в ближайшие месяцы. Только трое сказали, что это маловероятно».

«Аналитики Morgan Stanley снизили свой прогноз экономического роста Китая до нуля на текущий квартал и прогнозируют, что Пекин не достигнет своей годовой цели роста в этом году из-за ограничительной политики в сфере сдерживания распространения Covid», — пишет Bloomberg.

Ключевые тезисы

Резервный банк Австралии заявил в опубликованном протоколе заседания по монетарной политике, что конфликт в Украине является важным новым источником неопределенности.

Ключевые тезисы

• Совет управляющих не будет повышать ключевую денежную ставку до тех пор, пока фактическая инфляция не обоснуется устойчиво в пределах целевого диапазона от 2 до 3 процентов.
• Хотя инфляция выросла, члены ЦБ согласились с тем, что еще слишком рано делать вывод о том, что она устойчиво находится в пределах целевого диапазона.
• Австралийская экономика оставалась устойчивой, и ожидается, что расходы еще больше вырастут после вспышки омикрона.
• ЦБ готов быть терпеливым, поскольку он следит за тем, как развиваются различные факторы, влияющие на инфляцию в Австралии.
• Конфликт в Украине и связанный с этим рост цен на энергоносители создали дополнительную неопределенность в отношении перспектив инфляции.
• Существует неопределенность в отношении того, насколько устойчивым будет рост инфляции с учетом последних событий на мировых энергетических рынках и сохраняющихся проблем со стороны предложения/спроса.

На рынках усилились спекуляции на тему того, что Китай идет на помощь России в текущем геополитическом противостоянии.

США сообщили своим союзникам, что Россия запросила военную помощь у Китая в продолжающейся российской спецоперации в Украине, а Поднебесная продемонстрировала готовность поддерживать Москву и в дальнейшем. США также заявили, что Пекин, возможно, уже оказывает военную помощь России.

Между тем, посольство Китая в США в воскресенье заявило, что ему не известно о каком-либо подобном запросе России или положительном ответе Китая Москве. Россия в понедельник также отрицала, что делала какие-либо запросы в Китай.

Эти сообщения усилили бегство инвесторов в безопасные убежища.

Рано утром во вторник агентство Sputnik процитировало слова Алексея Арестовича, советника президента Украины Владимира  Зеленского.

Сообщается, что дипломат считает, что мирное соглашение с Россией в рамках  продолжающейся специальной военной операции может быть достигнуто не ранее, чем в течение одной-двух недель, а самое позднее - в мае.

Война закончится в мае, когда у России закончатся ресурсы для нападения на Украину, пояснил Арестович.

Между тем на рынках продолжается бегство от рисков на фоне усиливающихся спекуляций о назревающем дефолте России.

«Дефолт по суверенному долгу России еще больше усилит болезненное давление на экономику и финансовую систему России, затруднив Москве поиск новых источников кредитования и повысив будущую стоимость заимствований», — заявил в понедельник представитель Казначейства США», — сообщает Reuters.

Чиновник также сказал Reuters: «Казначейство считает, что в финансовой системе США существуют ограниченные прямые риски, сопряженные с российскими суверенными облигациями, и основное давление придется на российскую экономику, уже пошатнувшуюся под тяжестью санкций США».