Основные фондовые индексы США выросли примерно на 1%, поскольку опасения по поводу возможного дефолта  китайского девелопера Evergrande ослабли, и инвесторы анализировали итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС).

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA; +4.06%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -0.81%).

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.0%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам бывшего советника центрального банка Китая, долговой кризис Evergrande замедлит экономический рост Китая, но, вероятно, окажет минимальное влияние на финансовую систему страны.

«Это повлияет на реальную экономику, поскольку дефолт Evergrande приведет к замедлению темпов развития многих проектов», - сказал Ли Даокуй, бывший советник Народного банка Китая.

«Таким образом, рынок недвижимости окажет влияние на темпы роста ВВП в предстоящем году из-за замедления финансирования всего сектора», - сказал Ли, ныне профессор Школы экономики и менеджмента Университета Цинхуа.

Он добавил, что дефолт Evergrande окажет минимальное влияние на финансовую систему Китая, поскольку на долге компании нет производных инструментов.

«Я думаю, что еще слишком рано предсказывать чистые последствия кризиса. Я бы сказал прямо сейчас, по моим приблизительным подсчетам, 1 базисный пункт роста ВВП ... если с этого момента все будет под контролем», - сказал Ли.

Азиатский банк развития заявил в среду, что сохранил свои прогнозы роста для Китая на уровне 8,1% на 2021 год и 5,5% на 2022 год. Это будет улучшением по сравнению с ростом на 2,3% в прошлом году, когда Китай стал единственной крупной экономикой, которая выросла, в то время как большинство мировых экономик сильно пострадали от пандемии Covid-19. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Спрос на рабочую силу остается сильным

• Рост на рынке труда должен ускориться по мере угасания пандемии

• Узкие места в сфере снабжения толкают инфляцию вверх, причем они оказались более устойчивыми, чем ожидалось

• Процесс восстановления может сопровождаться более устойчивыми проблемами в сфере снабжения

• Долгосрочные инфляционные ожидания представляются стабильными

• Если потребуется, ФРС примет меры для сдерживания инфляционных проблем

• Дальнейший прогресс в области вакцинации населения улучшил бы экономические перспективы

• Покупки активов со стороны ФРС - один из ключевых инструментов поддержки восстановления

• Чем больше прогресс в деле достижения целевых уровней занятости и инфляции, тем ближе сворачивание покупок активов

• Завершение сворачивания покупок активов в середине следующего года, вероятно, будет уместным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 11 против 0

• ФРС оставила объем покупок казначейских облигаций на уровне 80 млрд долларов в месяц, а ипотечных ценных бумаг - на уровне 40 млрд долларов в месяц

• Руководители ФРС считают, что первое повышение ставок состоится в 2022 г

• Шесть руководителей ФРС ожидают одного повышения ставок в 2022 г, три руководителя ожидают двух повышений ставок в 2022 г

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2021 г будет составлять 0,1%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2022 г будет составлять 0,3%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2023 г будет составлять 1,0%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2024 г будет составлять 1,8%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам в долгосрочной перспективе будет составлять 2,5%

• ФРС прогнозирует инфляцию на уровне 4,2% в конце 2021 г, 2,2% в 2022 г и 2,2% в 2023 г 2021.09.22 21:02:16

• ФРС прогнозирует базовую инфляцию на уровне 3,7% в конце 2021 г, 2,3% в 2022 г, 2,2% в 2023 г 2021.09.22 21:03:11

• ФРС прогнозирует рост ВВП на 5,9% в конце 2021 г, 3,8% в 2022 г, 2,5% в 2023 г

• ФРС прогнозирует безработицу на уровне 4.8% в конце 2021 г, 3,8% в 2022 г и 3,5% в 2023 г 

• Экономика достигла прогресса на пути к целям, которые ассоциируются с сокращением покупки облигаций

• Сокращение покупок облигаций "скоро может стать оправданным"

• Данные говорят о том, что экономика продолжает укрепляться

• Повышенный уровень инфляции связан с временными факторами

• Рост числа заражений Covid замедлил восстановление экономики

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился в преддверии заявления Федеральной резервной системы, в то время как чувствительные к риску валюты, такие как австралийский доллар и китайский юань, укрепились после того, как китайская Evergrande заявила, что выплатит купона по облигациям.

Гигант рынка недвижимости и крупнейший в Азии эмитент мусорных облигаций Evergrande заявил, что "урегулировал" один платеж, подлежащий выплате в четверг, путем частных переговоров, что снизило опасения по поводу дефолта и возможного риска "заражения", в то время как Народный банк Китая вложил 90 млрд юаней в банковскую систему для поддержки рынков .

"Возможность осуществить завтрашнюю выплату купона по облигациям определенно улучшила рисковые настроения, и вы наблюдали типичную последующую реакцию в рисковых валютах - канадский доллар, австралийский доллар и новозеландский доллар выросли", - сказал Эрик Брегар, независимый валютный аналитик из Торонто.

Тем не менее, остается неопределенность, сможет ли девелопер выплатить купон по своим оффшорным долларовым облигациям, подлежащим погашению в четверг.

Все внимание будет приковано к итогам встречи ФРС, чтобы узнать, когда центральный банк США планирует начать сокращать свои ежемесячные покупки активов, а также получить представление о сроках возможного повышения ставки.

В настоящее время индекса доллара США, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется со снижением на 0,10%, на уровне 93,11.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы выросли в среду, так как напряженность вокруг китайского застройщика Evergrande ослабла, а глобальные инвесторы ожидали результатов последнего заседания Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

Хотя среднесрочные перспективы для новозеландского доллара положительны, экономисты Rabobank ожидают, что в краткосрочной перспективе пара NZD/USD упадет ниже 0,70.

«В своем выступлении на этой неделе помощник управляющего РБНЗ Хоксби опроверг слухи о том, что центральный банк готовился объявить об агрессивном повышении ставки на 50 базисных пунктов. Тем не менее, его замечания можно интерпретировать как подтверждение того, что центральный банк может готовиться объявить о повышении ставки на 25 базисных пунктов в октябре».

«Тот факт, что экономика Новой Зеландии была заблокирована в прошлом месяце на очень прочной основе в сочетании с ее быстрым восстановлением после ограничений 2020 года, вероятно, повысит уверенность политиков в экономических перспективах на 2022 год. Тем не менее, ограничения явно окажут пагубное влияние на рост в текущем квартале, в то время как дельта-вариант вируса означает, что все еще существует большая неопределенность в отношении будущего».

«Мы конструктивно оцениваем среднесрочные перспективы новозеландского доллара, но видим возможность падения NZD/USD ниже уровня 0,70 в течение одного-трех месяцев».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, опубликованные Европейской Комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне выросло в сентябре, поскольку распространение дельта-варианта Covid-19 было взято под контроль и ограничения были ослаблены.

Европейская комиссия сообщила, что индикатор потребительского доверия в еврозоне вырос на 1,3 пункта в сентябре, до -4,0 пункта с непересмотренных -5,3 пункта в предыдущем месяце. Это было самое высокое значение с июня. Экономисты ожидали, что индекс снизится до -5,8.

Для Европейского союза в целом потребительские настроения улучшились в сентябре на 1,1 пункта, до -5,2 пункта. Учитывая рост в этом месяце, оба показателя остались выше своих уровней, наблюдаемых до пандемии.

Окончательные данные по потребительскому доверию за сентябрь будут опубликованы вместе с ежемесячным обзором экономических настроений 29 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 25,983 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,026% против 0,029% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,84 по сравнению с 3,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,27% от объёма размещения по сравнению с 69,04% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0,0% от объёма размещения по сравнению с 1,35% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 42,73% от объёма размещения по сравнению с 29,61% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышения, поскольку опасения по поводу возможного дефолта  китайского девелопера Evergrande ослабли, и инвесторы ожидают объявления важного решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике позднее сегодня.

Один из крупнейших девелоперов Китая Evergrande сообщил, что достиг договоренности с кредиторами по выплате одного из своих долговых платежей, запланированных на четверг, что ослабило опасения по поводу его неизбежного дефолта, который мог бы спровоцировать глобальный финансовый кризис.

Еще одним поводом для оптимизма послужила новость о том, что Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о финансировании правительства на срок до 3 декабря и приостановлении действия ограничений на размер государственного долга до конца следующего года. Однако этот законопроект может не получить поддержку в Сенате и в этом случае демократам придется искать другой способ, чтобы избежать блокировки финансирования работы федеральных ведомств или даже первого в истории дефолта США по госдолгу.

В то же время,  инвесторы проигнорировали данный Национальной ассоциации риэлторов (NAR), которые показали, что продажи жилья на вторичном рынке США упали в августе. Согласно отчету NAR, в прошлом месяце продажи существующих домов упали на 2.0% до 5.88 млн. единиц с учетом сезонных колебаний. Экономисты прогнозировали, что в августе продажи снизятся до 5.89 млн. единиц. В годовом выражении продажи жилья на вторичном рынке сократились на 1.5%. Основной причиной падения стало то, что предложение оставалось ограниченным, а цены продолжали расти.

Теперь основной фокус рынков сосредоточен на итогах двухдневного заседания ФРС, которые будут объявлены в 18:00 GMT. Поскольку ожидается, что федрезерв оставит ключевые процентные ставки без изменений на рекордно низких уровнях, поэтому сегодня внимание будет сосредоточено на прогнозах политиков американского центробанка по экономике и процентным ставкам (так называемый “dot plot”), а также на любых намеках о сроках начала сокращения объемов покупок облигаций. 

Последние экономические данные США нарисовали неоднозначную картину, что не внесло определенности относительно сроков сокращения стимулов ФРС. Последний официальный отчет о занятости показал, что темпы роста рабочих мест резко замедлились в августе на фоне увеличения числа случаев заражения дельта-вариантом коронавируса, в то время как данные по ИПЦ показали меньшее, чем ожидалось, повышение потребительских цен в прошлом месяце, предполагая, что инфляция может начать замедляться, и розничные продажи показали неожиданный скачок. 

Почти все компоненты DOW в плюсе (29 из 30). Исключение - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -0.34%). Лидер роста - Chevron Corp. (CVX; +3.48%). 

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.06%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на 1 доллар в среду, чему способствовало ослабление доллара США и данные по запасам нефтепродуктов в США.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, компании платят больше за меньшее. И это становится проблемой для акций перед началом четвертого квартала 2021 года, поскольку узкие места сохраняются, а затраты растут.

Наглядный пример - FedEx (тикер: FDX). Компания обнародовала финансовые показатели за первый квартал своего 2022 финансового года (ФГ) после окончания торговой сессии во вторник. Квартальная прибыль компании не оправдала ожиданий аналитиков и она снизила прогноз прибыли на весь год, в результате чего котировки ее акций упали более чем на 8% в начале торговой сессии в среду.

FedEx сообщила, что по итогам первого квартала 2022 ФГ, который закончился в августе, ее операционная прибыль составила $1.49 млрд. В аналогичном периоде предыдущего года операционная прибыль компания составляла $1.64 млрд. Если исключить $450 млн., которые компания дополнительно израсходовала на зарплату, ее операционная прибыль могла бы составить $1.94 млрд. На Уолл-стрит ожидали, что компания получит $1.76 млрд. прибыли. Более того, прогноз годовой прибыль был снижен до 20.38 на акцию с $21.00 на акцию. И это не очень радует.

Для FedEx рабочая сила оказалась большой проблемой. "На операционные результаты первого квартала негативно повлияло увеличение затрат на примерно $450 млн. г/г из-за ограниченного рынка труда", - отмечается в сообщении компании.

Отчетность FedEx - это "тревожный звоночек" для инвесторов. У компании нестандартный финансовый год, который заканчивается в мае. Это делает ее одной из первых компаний, сообщающих цифры и прогнозы на период, включающий 2022 календарный год. Дополнительно израсходованные $450 млн. на рабочую силу - это ранняя количественная оценка видов проблем, о которых инвесторы будут слышать, когда в октябре начнется сезон корпоративной отчетности за третий квартал.

Но это только начальный этап количественной оценки проблемы. Главный операционный директор FedEx Раджеш Субраманиам (Rajesh Subramaniam) объяснил во время конференц-колла, посвященного квартальным результатам компании, что нехватка рабочей силы также привела к увеличению маршрутов доставки посылок и более длительной их обработке. Затраты, как и оплата труда, растут.

FedEx - не единственная компания, сталкивающаяся с этими проблемами. Проблемы с рабочей силой, приводящие к нехватке комплектующих для других предприятий, приводят к повышению цен на все. Индекс цен производителей на промежуточные товары, рассчитываемый Бюро статистики труда (Bureau of Labor Statistics; BLS), в августе вырос на 23% в годовом исчислении. Промежуточные товары - это предметы, которые покупают и продают предприятия до того, как их купят конечные потребители. Индекс цен производителей готовой продукции BLS в августе вырос на 10.5% в годовом исчислении. Когда цены на готовую продукцию растут меньше, чем цены на комплектующие, рентабельность сокращается.

Проблемы с цепочкой поставок также сказываются на продажах. "Трудно получить достаточно запасов для удовлетворения текущего спроса, не говоря уже о том, чтобы начать создавать остатки запасов в цепочке поставок", - заявил Джозеф Массаро(Joseph Massaro) , финансовый директор поставщика автозапчастей Aptiv (APTV) на инвестконференции во вторник. Автомобильная промышленность не в состоянии производить достаточно автомобилей для удовлетворения текущего спроса.

Мировая автомобильная промышленность весь год сталкивается с нехваткой запчастей, и ситуация не улучшается. Китайский производитель электромобилей Li Auto (LI) снизил прогноз по поставкам на третий квартал в понедельник. Акции Li упали на 7.5% в понедельник, что было заметно хуже, чем снижения индексов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average на 1.7% и 1.8% соответственно, а также падение котировок акций компании-аналога Tesla (TSLA) на 3.9%.

Вот с чем столкнутся инвесторы в ближайшие месяцы: усиление волатильности, так как грядут неприятные сюрпризы подобно тем, которые преподнесли FedEx и Li Auto.

Однако проблемы с цепочкой поставок – не повод убить "бычий" рынок. Часть спроса не теряется, а просто переносится на будущие периоды. Затраты на рабочую силу могут нормализоваться по мере того, как все больше людей будут вакцинированы и истечет срок действия некоторых пособий по безработице, предоставляемых в период пандемии. Ситуация может улучшиться.

Hа текущий момент акции FDX котируются по $230.79 (-8.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото стабилизировались в среду, поскольку инвесторы ожидали результатов заседания Федеральной резервной системы США и замечаний главы Джерома Пауэлла о сокращении масштабной поддержки экономики.

Читать далее 

Четверг окажется весьма информативным днем недели. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за сентябрь: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что в еврозоне производственный индекс упал до 60,3 с 61,4 в августе, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 58,5 с 59, а в Британии производственный индекс упал до 59 с 60,3, а индекс PMI в сфере услуг остался на уровне 55,0.

Также в 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по процентной ставке.  Согласно прогнозу, ставка останется на уровне 0,75%.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по основной процентной ставке и планируемому объему покупок активов. Согласно прогнозу, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,1%, а программа покупки активов в размере 875 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за июль. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Ожидается, что продажи упали на 1,2% относительно июня.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, число первичных обращений составило 320 тыс.

В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь. Ожидается, что производственный индекс вырос до 61,5 с 61,1 в августе, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 55,0 с 55,1.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 23:30 GMT Япония опубликует национальный индекс потребительских цен за август. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи жилья в США упали в августе, поскольку предложение оставалось ограниченным, а цены продолжали расти, что является последним признаком того, что потеря импульса на рынке жилья сохранялась в течение третьего квартала.

В августе продажи существующих домов упали на 2,0% до 5,88 млн единиц с учетом сезонных колебаний, сообщила Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Продажи упали во всех четырех регионах. Экономисты прогнозировали, что в августе продажи снизятся до 5,89 миллиона единиц. В годовом выражении продажи жилья на вторичном рынке сократились на 1,5%.

Рынок жилья бурно развивался в начале пандемии COVID-19 на фоне массового бегства из городов, поскольку люди работали дома и посещали занятия онлайн, что стимулировало спрос на более просторные дома в пригородах и других районах с низкой плотностью населения. Всплеск, который был смещен в сторону сегмента рынка односемейного жилья, намного превысил предложение.

Дорогие строительные материалы, а также нехватка земли и рабочей силы усложнили строителям наращивание производства. Правительственные данные во вторник показали, что строительство жилья для одной семьи сократилось второй месяц подряд в августе.

Хотя попутный ветер пандемии ослабевает, спрос на жилье остается высоким благодаря почти рекордно низким ставкам по ипотечным кредитам и повышению заработной платы из-за ужесточения рынка труда.

Средняя цена существующего дома увеличилась в августе на 14,9% по сравнению с прошлым годом до 356 700 долларов. Темпы роста, однако, замедляются, и войны предложений утихают. Продажи по-прежнему сосредоточены в верхнем ценовом сегменте рынка.

В прошлом месяце на рынке было 1,29 миллиона ранее принадлежавших домов, что на 13,4% меньше, чем год назад. При темпах продаж в августе потребуется 2,6 месяца, чтобы исчерпать текущие запасы, по сравнению с 3,0 месяцами год назад. Предложение сроком от шести до семи месяцев рассматривается как здоровый баланс между спросом и предложением.

Экономисты не верят, что развивается новый пузырь на рынке жилья, поскольку это ускорение в основном вызвано несоответствием между спросом и предложением, а не плохой практикой кредитования, которая спровоцировала глобальный финансовый кризис 2008 года.

Но более высокие цены удерживают от рынка некоторых потенциальных покупателей-новичков. В августе недвижимость обычно оставалась на рынке в течение 17 дней, без изменений по сравнению с июлем. 87% домов, проданных в прошлом месяце, находились на рынке менее месяца. На долю первых покупателей пришлось 29% продаж, что является самым низким показателем с января 2019 года, по сравнению с 30% в июле и 33% год назад. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз предложил в среду изменить правила блока для страховщиков, чтобы выделить 120 млрд евро ($141 млрд) для восстановления экономики, пострадавшей от COVID, и для достижения климатических целей без подрыва защиты страхователей.

Великобритания, которая является домом для крупнейшего в мире рынка коммерческого страхования и покинула ЕС в декабре прошлого года, также начала пересмотр правил капитала, известных как Solvency II. Он внимательно изучит, как изменения Брюсселя могут повлиять на конкурентоспособность Лондона.

ЕС также предложил структуру для быстрого и упорядоченного закрытия проблемных страховщиков, чтобы избежать дестабилизации финансовой системы, отражая аналогичный шаг с банками после глобального финансового кризиса, который привел к спасению налогоплательщиков.

Предвидя опасения, что он возвращается к правилам, ЕС заявил, что Solvency II останется «золотым стандартом».

Правила капитала Solvency II были введены для сектора 10,4 трлн евро в 2016 году и применяются страховыми компаниями, такими как Allianz, Generali и AXA.

Их необходимо было регулярно пересматривать, но необходимость восстановления экономики, пострадавшей от пандемии, и инвестирования в зеленую инфраструктуру для достижения целевых показателей чистого нулевого выброса углерода добавляла неотложности.

Устойчивость очень низких процентных ставок, подрывающих бизнес-модели страховщиков, также нуждалась в решении, наряду с необходимостью лучше адаптировать правила Solvency II для более мелких и менее рискованных страховщиков.

Изменения правил, которые требуют одобрения стран ЕС и Европейского парламента, высвободят 90 млрд евро в краткосрочной перспективе и еще 30 млрд евро в долгосрочной перспективе.

Брюссель предложил ослабить влияние так называемой корректировки на волатильность, которая смягчает влияние краткосрочных рыночных движений на платежеспособность страховщиков.

Он также хочет упростить для страховщиков получение льготных условий для капиталовложений в размере около 10,5 млрд евро от инвестирования в долгосрочные активы с целью «озеленения» экономики.

Маржа риска или деньги, необходимые для передачи бизнеса другому предприятию в кризис, также будут уменьшены.

Агентство по надзору за страхованием ЕС EIOPA проведет централизованные климатические стресс-тесты сектора, при этом страховщики также должны будут проводить анализ долгосрочных климатических сценариев, говорится в сообщении.

Комиссия решила не предлагать гармонизацию национальных схем страхования в масштабах ЕС, заявив, что это может повлечь за собой значительные расходы для страховщиков и необходимо сосредоточить внимание на восстановлении экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1675-85 (1.0 млрд), 1.1745-50 (755 млн)

USD/JPY: 109.00 (625 млн), 109.45 (685 млн), 110.10 (808 млн)

USD/CAD: 1.2700 (813 млн), 1.2750 (1.8 млрд), 1.2775 (725 млн)

AUD/USD: 0.7265 (566 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.32% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $71.69 (+1.70%)

Золото $1,773.90 (-0.24%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,372.25 (+0.67%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.50% до уровня 15,098.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику в преддверии объявления важного решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике позднее сегодня, так как поддержке рынку акций оказали сообщение о том, что китайский девелопер Evergrande достиг договоренности с кредиторами по выплате одного из своих долговых платежей, запланированных на четверг, что  ослабило опасения по поводу его неизбежного дефолта.

Еще одним поводом для оптимизма послужила новость о том, что Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о финансировании правительства на срок до 3 декабря и приостановлении действия ограничений на размер государственного долга до конца следующего года. Однако этот законопроект может не получить поддержку в Сенате и в этом случае демократам придется искать другой способ, чтобы избежать блокировки финансирования работы федеральных ведомств или даже первого в истории дефолта США по госдолгу.

В то же время, дальнейший рост рынка сдерживает сохраняющаяся осторожность инвесторов в преддверии оглашения итогов двухдневного заседания ФРС (18:00 GMT). Поскольку ожидается, что ФРС оставит ключевые процентные ставки без изменений на рекордно низких уровнях, поэтому сегодня внимание будет сосредоточено на прогнозах политиков американского центробанка по экономике и процентным ставкам (так называемый “dot plot”), а также на любых намеках о сроках начала сокращения объемов покупок облигаций. 

Последние экономические данные США нарисовали неоднозначную картину, что не способствовало определенности по поводу сроков сокращения стимулов ФРС. Последний официальный отчет о занятости показал, что темпы роста рабочих мест резко замедлились в августе на фоне увеличения числа случаев заражения дельта-вариантом коронавируса, в то время как данные по ИПЦ показали меньшее, чем ожидалось, повышение потребительских цен в прошлом месяце, предполагая, что инфляция может начать замедляться, и розничные продажи показали неожиданный скачок. 

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность FedEx (FDX). Компания сообщила, что по итогам последнего квартале ее прибыль достигла $4.72 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $4.92 на одну акцию. В то же время ее квартальная выручка в целом совпала с консенсус-прогнозом Уолл-стрит. FedEx также снизила прогноз прибыли на весь текущий год. Стоимость акций FDX на премаркете обвалилась на 6.7%.

Европейский центральный банк планирует новые проверки в банках, которые он контролирует, чтобы проверить их технологии и их способность приносить прибыль, - заявила в среду главный надзорный орган ЕЦБ Андреа Энриа.

“Устойчивость бизнес-моделей банков продолжает оставаться одним из наших приоритетов надзора”, - сказал Энриа. “Дальнейшее взаимодействие с банками и надзорная деятельность также ожидается в области цифровизации, включая запуск пилотных проверок”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Бывший финансовый регулятор Великобритании Верена Росс была выбрана государствами-членами Европейского Союза в качестве председателя органа по надзору за ценными бумагами блока ESMA после нескольких месяцев торгов.

Росс, гражданин Германии, ранее работал в британской финансовой наблюдательной службе, прежде чем уйти с поста исполнительного директора ESMA или Европейского управления по ценным бумагам и рынкам в начале этого года.

Она боролась за высшую должность с Кармине Ди Нойа, комиссаром итальянского наблюдателя за ценными бумагами CONSOB, который возглавил короткий список кандидатов, отправленный ESMA в страны ЕС в ноябре прошлого года.

Назначение требует одобрения Европейского парламента, который давно настаивает на том, чтобы больше женщин возглавили регулирующие органы блока.

“Г-жа Росс знает ESMA как свои пять пальцев, у нее четкий европейский профиль, а также многолетний опыт финансового надзора”, - сказал Маркус Фербер, высокопоставленный немецкий правоцентристский депутат парламента.

“Европейский парламент теперь быстро утвердит ее кандидатуру”, - добавила Фербер.

Росс заменяет голландца Стивена Майжура, который ушел в отставку после двух сроков в мае.

ESMA играет все более важную роль, поскольку блок стремится создать собственный рынок капитала после выхода Великобритании из блока в декабре прошлого года.

Наблюдательный орган в настоящее время оценивает, являются ли клиринговые услуги по производным финансовым инструментам, предоставляемые клиентам из ЕС в Лондоне, настолько системными, что их деятельность должна быть перенесена в блок, а отчет должен быть предоставлен к концу года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Raymond James снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Mkt Perform с Outperform 

Политик Европейского центрального банка Мадис Мюллер в среду преуменьшил перспективы увеличения регулярной программы покупки активов ЕЦБ, заявив, что это не обязательно “лучший способ” обеспечить бесперебойную работу рынков.

“Мы должны открыто обсудить все варианты”, - написал Мюллер в Twitter. “Но, учитывая в настоящее время очень благоприятные условия финансирования и уверенное восстановление, я не уверен, что увеличение объема покупок приложений весной-лучший способ избежать эффекта обрыва”.

Он уточнял свои мысли после того, как агентство Bloomberg процитировало его слова о том, что увеличение числа приложений будет частью обсуждения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валюты, чувствительные к риску, такие как австралийский доллар и китайский юань, подскочили, а иена-убежище немного ослабла в среду после того, как китайский гигант недвижимости Evergrande заявил, что сделает предстоящую выплату купона по облигациям в юанях, развеяв непосредственные опасения по поводу дефолта.

Однако некоторое волнение улеглось после того, как трейдеры поняли, что до сих пор неизвестно, сможет ли разработчик выплатить купон по своим оффшорным долларовым облигациям, подлежащим погашению в четверг.

Австралийский доллар вырос на 0,49% до 0,7268 доллара, после чего отказался от части прибыли и торгуется на уровне 0,7247 доллара, что на 0,2% за день. Иена упала примерно на 0,2% до 109,43 за доллар, мало отреагировав на решение Банка Японии оставить политику без изменений.

Как сообщает Bloomberg, инвесторы по-прежнему нервничают по поводу судьбы Evergrande, которая не выплатила в понедельник проценты по крайней мере двум своим крупнейшим банковским кредиторам.

К полуденным торгам в Лондоне индекс доллара составлял 93,188, оставаясь недалеко от месячного максимума понедельника 93,455.

Евро почти не сдвинулся с места на уровне 1,1733 доллара, стабилизировавшись на месячном минимуме 1,1700 доллара в понедельник.

Китайский юань укрепился до 6,4654 за доллар, отступив от месячного минимума 6,4878, установленного в понедельник.

Еще одним важным объектом внимания в этот день является Федеральная резервная система США, которая, как ожидается, сделает больше намеков на свой будущий политический курс, в том числе, когда он может начать сокращать закупку облигаций и когда начинать повышать процентные ставки.

Растут ожидания, что центральный банк сообщит о планах начать сокращение масштабных покупок облигаций в ноябре, если поступающие данные подтвердятся.

Так называемая «точечная диаграмма», на которой изображены экономические прогнозы и прогнозы директивных органов, может дать подсказки о том, когда ФРС поднимет процентные ставки с текущего почти нулевого уровня.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США торговалась на уровне 1,3379% в пределах недавних диапазонов.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне с $1.1715-40 - немного выше месячного минимума и психологического уровня $1.1700, достигнутого в понедельник.

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3630-75 - около месячного минимума.

USD/JPY: пара торгуется с ростом с Y109.10 до Y109.60

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Также в 14:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за сентябрь. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке и выйдет экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT состоится пресс-конференция FOMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торговались с повышением на фоне ослабления напряженности по поводу обеспокоенного китайского застройщика Evergrande и глобальных инвесторов, ожидающих результатов последнего заседания Федеральной резервной системы США.

Лидером по индексу сегодня утром стал Entain, цена его акций выросла на 6,5% после того, как игорная компания объявила о предложении о поглощении за $ 22,4 млрд у американской компании DraftKings, вдвое превышающей предложение, полученное и отклоненное MGM ранее в этом году, сообщает Reuters.

Наихудшими показателями в индексе оказались шведская компания здравоохранения Addlife (падение на -4,6%) и французская компания по домам престарелых Orpea (снижение на -2,4%).

Главной темой повестки дня для инвесторов в среду является завершение долгожданной сентябрьской встречи Федеральной резервной системы США с инвесторами, ищущими какие-либо признаки того, что ФРС сокращает свою мягкую денежно-кредитную политику.

ФРС опубликует политическое заявление с экономическими прогнозами и прогнозами по процентным ставкам, а затем ожидается, что председатель Джером Пауэлл выступит перед СМИ в 14:30 по восточному времени. Пауэлл ранее заявлял, что сокращение может произойти в этом году, но инвесторы ждут более подробной информации, особенно после смешанных экономических данных, опубликованных после последних комментариев Пауэлла.

Во вторник европейские рынки продемонстрировали уверенный отскок после нервного начала недели, в основном вызванного опасениями инвесторов по поводу  обеспокоенного застройщика  China Evergrande Group и опасениями по поводу риска распространения инфекции для китайской и мировой экономики в целом.

Настроения инвесторов, возможно, успокоились в среду после того, как подразделение Evergrande Hengda объявило о выплате купона по своим внутренним облигациям в четверг. Тем не менее, остаются вопросы о том, будет ли выплачиваться процентная ставка по  офшорной облигации Evergrande, номинированной в долларах США,  которая должна быть выплачена в четверг.

В повестке дня Европы также будут опубликованы ключевые данные по потребительскому доверию в еврозоне за сентябрь, данные по промышленным продажам в Италии за июль и данные по потребительским расходам в Голландии за июль. В среду не будет никаких крупных отчетов о прибылях и убытках.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании FedEx (FDX) по итогам первого квартала 2022 финансового года (ФГ) достигла $4.72 в расчете на одну акцию (против $4.87 на одну акцию в первом квартале 2021 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $4.92 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $22.003 млрд. (+13.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $21.860 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2022 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $19.75-21.00 на акцию против среднего прогноза аналитиков в $21.13 на акцию и ее предыдущего прогноза в $20.50-21.50 на акцию.

Акции FDX на премаркете снизились до уровня $237.70 (-5.70%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters 

Британский финтех-стартап TrueLayer привлек $130 млн и стал «единорогом»

Британский стартап TrueLayer в ходе последнего раунда привлек $130 млн при оценке выше $1 млрд, получив статус «единорога». Финтех-компанию называют угрозой Visa и Mastercard, среди ее клиентов — Revolut Николая Сторонского, а среди инвесторов — самая дорогая компания Кремниевой долины Stripe

Британский финтех-стартап TrueLayer в ходе последнего раунда инвестиций привлек $130 млн при оценке стоимости выше $1 млрд, пишет Reuters со ссылкой на заявление компании. Таким образом стартап получил статус «единорога». 

Die Presse

Цены на энергию в ЕС бьют рекорд. Чем ближе остановка фабрик, тем больше подозрений на РФ

В Европе цены на энергию делают индустрию убыточной. «Если зима будет холодной, то целые отрасли промышленности должны настроиться на остановку производства»,- пишет Die Presse. Месяц обвиняли Путина. А статья это опровергает: закрытие «зелеными» АЭС в ФРГ, новый налог на углекислые выбросы — вот причина. Могла бы помочь регистрация «Северного потока — 2», но это нельзя. Принципы.

Bloomberg

Россия выходит на максимум по объему добычи нефти

Россия в 2022 году, по мнению экспертов, может восстановить максимальные объемы добычи нефти, которые пришлись на 2019 год. Это связано с тем, что страны ОПЕК+ постепенно, после периода пандемии covid-19, смягчают ограничения на производство углеводородов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рекордно высокие цены на природный газ оказывают давление на цепочки поставок многих европейских корпоративных секторов, включая неинтегрированных поставщиков энергии, производителей удобрений и компании по производству потребительских товаров, сообщило в среду агентство Fitch Ratings.

Как отмечает агентство, более мелкие компании в этих отраслях испытывают наибольшее давление, в то время как более крупные и диверсифицированные эмитенты имеют больше возможностей для смягчения последствий.

Fitch заявило, что цены на газ могут оставаться высокими до конца зимнего отопительного сезона, учитывая низкий уровень запасов природного газа в европейских хранилищах, добавив, что ожидают умеренного снижения цен после снижения сезонного спроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые рынки торговались разнонаправленно, поскольку FOMC и Evergrande продолжали оказывать влияние, хотя и в меньшей степени. 

Китайские фондовые рынки возобновили торговлю после местных праздников, но не были поражены фиаско Evergrande. В то время как основные индикаторы Австралии и Новой Зеландии завершились положительно, японский Nikkei продолжал оставаться в затруднительном положении. Рынки в Гонконге и Корее были закрыты из-за местных праздников.

Китайский шанхайский композит преодолел первоначальную неудачу открытия с разрывом вниз на уровне 3563,21 и, наконец, закрыл дневные торги на уровне 3628,49, что на 14,52 пункта или 0,40% выше предыдущего закрытия. Вливание ликвидности со стороны НБК, а также заверения China Evergrande помогли успокоить рынки.

Хотя напряженность снизилась из-за кризиса платежеспособности в China Evergrande, японский индекс Nikkei 225 упал на 200,31 пункта или 0,67 процента, отчасти из-за беспокойства по поводу будущего курса ФРС, а отчасти из-за опасений по поводу внутренней экономической ситуации. Тем временем Банк Японии сохранил статус-кво в отношении краткосрочных процентных ставок и опубликовал мрачные комментарии о производстве и экспорте фабрики. Слабая инфляция и слабое потребление на фоне сбоев в цепочке поставок ослабили настроения, но также усилили ожидания того, что центральный банк может не последовать примеру своих мировых конкурентов в немедленном откате стимулов эпохи пандемии. Эталонный показатель закрыл дневные торги на отметке 29 639,40.

Компания Tokyo Electric Power выросли на 3,56%, а Kawasaki Kisen Kaisha, занимающихся морскими перевозками бизнес получил 3,28%.

Tokai Carbon Co, производитель и экспортер графитового материала для использования в основном в атомной энергетике, потеряла максимум - 5,48%. Акции Marubeni Corp последовали ее примеру с падением на 4,26%.

Австралийский S & P / ASX200 закрыл торги на отметке 7 296,90 после роста на 23,10 пункта или 0,32%. В настоящее время индекс на 4,40% ниже 52-недельного максимума 7632,80.

Акции компании по переработке металла Sims Metal Management показали наилучшие результаты: рост составил 6,14%. Поставщик технических услуг, связанных с энергетическим бизнесом, Worley, компания по разведке железной руды Champion Iron, нефтегазовая компания Beach Energy - все получили более 5%.

Акции специализированного ритейлера модной одежды Premier Investments упали на -4,49% после того, как брокерская компания снизила целевую цену. Акции Insurance Australia Group упали примерно на -3% на фоне опасений по выплатам в связи с землетрясением в Виктории в среду утром. Акции компании Ausnet Services, занимающейся энергетической инфраструктурой, упали на -2,7% на фоне битвы за поглощение между Brookfield и APA.

NZX50 на Новозеландской фондовой бирже прибавил 28,86 пункта, или 0,29%, закрывшись на уровне 13 215,80. К моменту закрытия индекс был на 3,14% ниже 52-недельного максимума 13643,78.

Лидером роста стал молочный бизнес Synlait Milk - 3,80%. Производитель аксессуаров для активного отдыха и серфинга Kathmandu Holdings последовал его примеру с ростом на 2,74%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатский банк развития повысил свои прогнозы экономического роста на следующий год, но указал на расхождение в путях восстановления между региональными экономиками.

В своем последнем обновлении «Перспективы развития Азии на 2021 год», опубликованном в среду, АБР заявил, что в следующем году развивающиеся страны Азии вырастут на 5,4% вместо прогнозируемых ранее 5,3%.

Между тем прогноз на 2021 год был понижен до 7,1% с 7,3%.

В то время как прогнозы роста для Восточной и Центральной Азии повышены, пересмотр в сторону понижения для остальной части региона повлиял на перспективы.

“COVID-19 продолжает осаждать развивающуюся Азию, но вакцины меняют характер пандемии”, - сказал АБР. Неравномерный охват вакцинацией способствует региональному расхождению.

Агентство назвало появление новых вариантов, более медленное, чем ожидалось, развертывание вакцины и снижение эффективности вакцины как основные риски для экономических перспектив. АБР предупредил, что геополитическая напряженность, финансовые потрясения и сбои в глобальных цепочках поставок также могут подорвать перспективы роста в регионе.

Кредитор из Манилы заявил, что прогнозы роста для тех стран, которым удалось сдержать распространение COVID-19, были пересмотрены в сторону повышения.

Быстрое восстановление экономики будет продолжаться во всей Восточной Азии. По прогнозам, субрегион вырастет на 7,6 процента в 2021 году и на 5,1 процента в 2022 году.

По словам кредитора, рост в Китае останется сильным, несмотря на длительное восстановление потребления домашних хозяйств. Прогноз роста ВВП остался неизменным - 8,1% в 2021 году и 5,5% в 2022 году.

Прогноз роста Индии на финансовый год, заканчивающийся в сентябре 2021 года, был пересмотрен в сторону понижения, поскольку майский всплеск COVID-19 помешал восстановлению. Экономика, как ожидается, сильно отскочить в оставшиеся три квартала, и вырасти на 10,0% в полный финансовый год до смягчающее до 7,5% в 2022 году.

Перспективы варьируются в зависимости от Южной Азии. Согласно прогнозам, в этом году субрегион будет расширяться медленнее, чем прогнозировалось ранее, но быстрее в следующем году. По данным АБР, ВВП вырастет на 8,8% в 2021 году и на 7% в следующем году.

Юго-Восточная Азия будет восстанавливаться гораздо более медленными темпами, чем прогнозировалось ранее. Прогноз на 2021 год был понижен до 3,1% с предыдущего прогноза в 4,4% и до 5,0% с 5,1% на 2022 год.

Прогноз роста в Центральной Азии был повышен до 4,1% с предыдущего прогноза в 3,4% на 2021 год и до 4,2% с 4,0% на 2022 год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Немецкий экономический институт Ifo заявил, что снизил прогноз роста крупнейшей экономики Европы на этот год, поскольку сбои в цепочке поставок и нехватка промежуточных товаров замедляют восстановление после пандемии COVID-19.

Институт Ifo теперь прогнозирует рост валового внутреннего продукта (ВВП) Германии на 2,5% в этом году, что на 0,8% ниже его предыдущего прогноза, и на 5,1% в следующем году, что на 0,8% больше.

“Сильное восстановление после кризиса с коронавирусом, первоначально ожидавшееся летом, в дальнейшем откладывается”, - сказал главный экономист Ifo Тимо Воллмершаузер.

“Промышленное производство в настоящее время сокращается из-за проблем с поставками важных промежуточных товаров. В то же время поставщики услуг активно восстанавливаются после кризиса с коронавирусом”, - добавил Воллмершаузер.

В отдельном прогнозе Ассоциация банков частного сектора Германии (BdB) дала более оптимистичный прогноз роста в 2021 году. Она ожидает роста ВВП на 3,3% в этом году и 4,6% в следующем году.

“Самыми большими рисками, вызывающими неопределенность в отношении прогнозов, являются рост числа коронавирусных инфекций и значительные узкие места в поставках и производстве, которые особенно влияют на немецкую промышленность”, - говорится в сообщении BdB.

В то же время ожидается, что высокий спрос из-за рубежа и устойчивое частное потребление внутри страны будут стимулировать восстановление в этом и следующем году.

“Мы ожидаем, что частное потребление вырастет на 7% в 2022 году. Это будет самый сильный бум с момента воссоединения”, - сказал управляющий директор BdB Кристиан Оссиг.

Оссиг добавил, что проблема «принудительного сбережения», вызванная ограничениями по коронавирусу, похоже, ушла в прошлое, а эффект наверстывания упущений сохранится и в следующем году. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли более чем на $1, продолжив рост за ночь после того, как отраслевые данные показали, что запасы сырой нефти в США упали больше, чем ожидалось на прошлой неделе из-за двух ураганов, подчеркнув дефицит предложения по мере роста спроса.

Фьючерсы на американскую нефть марки WTI выросли на $1,08, или на 1,5%, до $71,57 за баррель, добавив прироста на 35 центов по сравнению со вторником.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $1,03 доллара, или 1,4%, до $75,39 за баррель после роста на 44 цента во вторник.

Внимание нефтяного рынка переключилось на опасения по поводу ограниченного предложения после того, как в понедельник под давлением широкого рынка возникла тревога по поводу возможного дефолта китайского застройщика China Evergrande Group.

Запасы сырой нефти в США упали на 6,1 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 17 сентября, сообщили источники на рынке со ссылкой на данные Американского института нефти за вторник.

Это было намного большим падением, чем падение запасов нефти на 2,4 миллиона баррелей, которое в среднем ожидали 10 аналитиков, опрошенных Reuters.

В среду рынок будет следить за данными Управления энергетической информации США, которые подтвердят резкое падение запасов нефти и топлива. Ожидается, что этой зимой мировые цены на газ побьют рекорды, поскольку жаркое лето в северном полушарии оставляет низкие запасы на ключевых рынках.

Ожидается, что предложение останется ограниченным после того, как Royal Dutch Shell, крупнейший производитель в США в Мексиканском заливе, заявила, что повреждение ее морских перегрузочных мощностей приведет к сокращению добычи в начале следующего года.

Продолжая поддерживать рынок, некоторые производители в Организации стран-экспортеров нефти и их союзники, вместе именуемые ОПЕК +, изо всех сил пытаются увеличить добычу до целевого уровня, сообщили Reuters источники.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Торговый представитель США Кэтрин Тай проведет онлайн-встречу в среду с генеральным директором Всемирной торговой организации Нгози Оконджо-Ивеала, сообщило агентство Tai за несколько недель до проведения конференции министров импорта.

В начале этого месяца Тай разговаривал по телефону с главой ВТО и признал «сложные логистические проблемы», с которыми столкнется предстоящая конференция ВТО. Подробнее

Орган по надзору за мировой торговлей должен провести в ноябре и декабре министерскую конференцию своих 164 членов, которая станет критическим испытанием лидерства Оконджо-Ивеала.

ВТО годами не заключала многосторонних сделок.

Члены ВТО намерены обсудить на встрече ряд тем, включая торговлю, пандемию COVID-19, а также сельское хозяйство и рыболовство.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китай, как и ожидалось, сохранил базовые основные ставки по кредитам 17 месяцев подряд.

Основная ставка по годовой ссуде осталась неизменной на уровне 3,85%, а пятилетняя ставка LPR - на уровне 4,65%.

В последний раз базовые ставки по годовым и пятилетним кредитам снижались в апреле 2020 года. В апреле 2020 года базовая ставка по годовым кредитам была снижена на 20 базисных пунктов, а ставка по пятилетним кредитам - на 10 базисных пунктов.

Рынки ожидали, что ставки LPR останутся без изменений, поскольку Народный банк Китая сохранил ставку по среднесрочному кредитованию без изменений в начале этого месяца.

Основная ставка по кредиту фиксируется ежемесячно на основании представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставок. Эта кредитная ставка заменила традиционную базовую кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

По словам Джулиана Эванса-Притчарда, экономиста Capital Economics, в условиях, когда экономика теряет обороты и растет озабоченность по поводу сектора недвижимости, НБК может снизить учетную ставку уже в следующем месяце.

Экономист ожидает снижения процентных ставок НБК, включая LPR, начиная со следующего квартала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Влияние вирусных рисков на экономику значительно

• Дельта-вариант коронавируса снизил потребление

• Банк Японии может без колебаний еще больше смягчить политику, если потребуется.

• Благоприятный цикл роста наблюдается на фоне экспорта, промышленного производства

• На мировых финансовых рынках происходят нервные движения

• Обратите внимание на рыночные проблемы Evergrande

• Расходы домохозяйств остаются слабыми из-за чрезвычайного положения

• Осторожная деятельность людей в этот период сказалась на потреблении.

• Слабый рост заработной платы - не главная причина снижения потребления

• Рост заработной платы был относительно умеренным, но все же небольшим.

• Ожидается, что потребление восстановится после того, как вирусные инфекции прекратятся.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Австралийский доллар вырос в цене после того, как испытывающий трудности китайский гигант недвижимости Evergrande заявил, что сделает расплатится по предстоящему купону по облигациям, развеяв опасения инвесторов относительно дефолта данной компании. Тем не менее опасения среди некоторых участников рынков все же сохраняются. Они до сих пор неуверен в правдивости заявлений представителей Evergrande, особенно относительно выплат по своим оффшорным долларовым облигациям, подлежащим погашению в этот четверг. Напомним, что Evergrande, уже пропустила выплату процентов двум своим крупнейшим банковским кредиторам в понедельник.

Австралийский доллар вырос на 0,49% до уровня $0,7268, после чего немного откатился и на данный момент торгуется около $0,7245. 

Иена, традиционно будучи валютой-убежищем, наоборот упала на данных позитивных новостях примерно на 0,2% до уровня Y109,48, мало отреагировав на решение Банка Японии оставить параметры своей монетарной политики без изменений. Как и прогнозировалось большинством экономистов, регулятор сохранил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1%, а доходность 10-летних облигаций - около 0%. Банк Японии заявил, что тенденция развития экономики набирает обороты, хотя остается в тяжелом состоянии из-за воздействия пандемии. Это заявление Банка Японии многие аналитики сочли более мрачным, чем в июле, когда говорилось, что экспорт и производство «продолжают неуклонно расти».

Индекс доллара в начале азиатской сессии находился около 93,226, недалеко от месячного максимума понедельника. Евро почти не изменился в цене, оставаясь вблизи уровня $1,1725, стабилизировавшийся на месячном минимуме. Ранее единая валюта упала до семимесячного минимума против иены, поскольку японская валюта-убежище была поддержана осторожными настроениями инвесторов.

Китайский юань торговался стабильно, немного укрепившись до уровня 6,4748 за доллар, отступив от месячного минимума 6,4878, установленного в понедельник.

Самым важным объектом внимания в этот день является предстоящее заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, который, как ожидается, сделает больше намеков на свой будущий курс монетарной политики, в том числе, когда начинать сокращать покупку облигаций и когда начинать повышать процентные ставки. Растут ожидания, что центральный банк сообщит о планах начать сокращение масштабных покупок облигаций уже в ноябре.

Канадский доллар немного укрепился после того, как либералы премьер-министра Джастина Трюдо победили на выборах, в которых было жесткое соперничество.

Криптовалюты немного восстановились после вчерашнего падения. В частности биткойн вырос на 3,8% после достижения полуторагодичного минимума в $39573. Эфир вырос на 3,7%. Напомним, вчера США обнародовали санкции против криптовалютной биржи за ее предполагаемую роль в обеспечении незаконных платежей от атак кибер-вымогателей.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1715-45 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1715-30, оставаясь вблизи 4-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1780). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3640-90 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3650-75, оставаясь вблизи 4-недельного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3785). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.20. Сегодня пара выросла, поднявшись к отметке Y109.45. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.70). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Также в 14:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за сентябрь. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке и выйдет экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT состоится пресс-конференция FOMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.6%

IBEX +0.7%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду с небольшим ростом на фоне позитивных новостей из Китая, где испытывающий трудности гигант недвижимости Evergrande заявил о готовности рассчитаться по своим долговым обязательствам. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1867 (2695)

$1.1831 (841)

$1.1801 (416)

Цена на момент написания обзора: $1.1722

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1694 (3315)

$1.1665 (3271)

$1.1630 (1130)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 68955 контракта (согласно данным за 21 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8608);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3912 (1088)

$1.3828 (480)

$1.3793 (162)

Цена на момент написания обзора: $1.3650

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3637 (1778)

$1.3603 (1167)

$1.3548 (919)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11719 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2071);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 14821 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1778);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 сентября составило 1,26 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по промышленному производству за август

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания, Банк Японии принял решение сохранить параметры своей монетарной политики неизменными. Как и прогнозировалось большинством экономистов, регулятор сохранил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1%, а доходность 10-летних облигаций - около 0%.

Банк Японии сохранил свою оценку будущего экономики, заявив, что тенденция набирает обороты, хотя остается в тяжелом состоянии из-за воздействия пандемии. «Экспорт и промышленное производство продолжают расти, хотя на них частично влияют ограничения», - говорится в заявлении центрального банка. Это заявление Банка Японии многие аналитики сочли более мрачным, чем в июле, когда говорилось, что экспорт и производство «продолжают неуклонно расти». Сегодняшние заявления регулятора укрепили ожидания того, что ЦБ сохранит свои массивные стимулирующие программы, даже если основные партнеры ожидают прекращения поддержки в кризисном режиме.

Мрачность, нависшая над японскими производителями, пострадавшими от закрытия заводов из-за пандемии коронавируса, усугубляет хрупкое восстановление Японии, которому мешает слабое потребление среди населения.

Экономика Японии вышла из депрессивного состояния прошлого года, поскольку устойчивый мировой спрос частично компенсировал ущерб, нанесенный потреблению из-за расширенного режима чрезвычайного положения по борьбе с пандемией. Но ограничения поставок, в основном микросхем и запчастей, производимых в Юго-Восточной Азии, вынудили некоторые японские компании сократить объемы производства, что вызвало опасения среди политиков по поводу того, что восстановление экономики Японии может сильно притормозится.

Слабая инфляция также усилила ожидания, что Банк Японии будет отставать от других крупных центральных банков в сокращение стимулирующих программ. Базовые потребительские цены упали на 0,2% в июле по сравнению с прошлым годом и снижаются уже 12-й месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade