По словам бывшего советника центрального банка Китая, долговой кризис Evergrande замедлит экономический рост Китая, но, вероятно, окажет минимальное влияние на финансовую систему страны.

«Это повлияет на реальную экономику, поскольку дефолт Evergrande приведет к замедлению темпов развития многих проектов», - сказал Ли Даокуй, бывший советник Народного банка Китая.

«Таким образом, рынок недвижимости окажет влияние на темпы роста ВВП в предстоящем году из-за замедления финансирования всего сектора», - сказал Ли, ныне профессор Школы экономики и менеджмента Университета Цинхуа.

Он добавил, что дефолт Evergrande окажет минимальное влияние на финансовую систему Китая, поскольку на долге компании нет производных инструментов.

«Я думаю, что еще слишком рано предсказывать чистые последствия кризиса. Я бы сказал прямо сейчас, по моим приблизительным подсчетам, 1 базисный пункт роста ВВП ... если с этого момента все будет под контролем», - сказал Ли.

Азиатский банк развития заявил в среду, что сохранил свои прогнозы роста для Китая на уровне 8,1% на 2021 год и 5,5% на 2022 год. Это будет улучшением по сравнению с ростом на 2,3% в прошлом году, когда Китай стал единственной крупной экономикой, которая выросла, в то время как большинство мировых экономик сильно пострадали от пандемии Covid-19. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Спрос на рабочую силу остается сильным

• Рост на рынке труда должен ускориться по мере угасания пандемии

• Узкие места в сфере снабжения толкают инфляцию вверх, причем они оказались более устойчивыми, чем ожидалось

• Процесс восстановления может сопровождаться более устойчивыми проблемами в сфере снабжения

• Долгосрочные инфляционные ожидания представляются стабильными

• Если потребуется, ФРС примет меры для сдерживания инфляционных проблем

• Дальнейший прогресс в области вакцинации населения улучшил бы экономические перспективы

• Покупки активов со стороны ФРС - один из ключевых инструментов поддержки восстановления

• Чем больше прогресс в деле достижения целевых уровней занятости и инфляции, тем ближе сворачивание покупок активов

• Завершение сворачивания покупок активов в середине следующего года, вероятно, будет уместным

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 11 против 0

• ФРС оставила объем покупок казначейских облигаций на уровне 80 млрд долларов в месяц, а ипотечных ценных бумаг - на уровне 40 млрд долларов в месяц

• Руководители ФРС считают, что первое повышение ставок состоится в 2022 г

• Шесть руководителей ФРС ожидают одного повышения ставок в 2022 г, три руководителя ожидают двух повышений ставок в 2022 г

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2021 г будет составлять 0,1%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2022 г будет составлять 0,3%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2023 г будет составлять 1,0%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам к концу 2024 г будет составлять 1,8%

• ФРС прогнозирует, что средний уровень ставок по федеральным фондам в долгосрочной перспективе будет составлять 2,5%

• ФРС прогнозирует инфляцию на уровне 4,2% в конце 2021 г, 2,2% в 2022 г и 2,2% в 2023 г 2021.09.22 21:02:16

• ФРС прогнозирует базовую инфляцию на уровне 3,7% в конце 2021 г, 2,3% в 2022 г, 2,2% в 2023 г 2021.09.22 21:03:11

• ФРС прогнозирует рост ВВП на 5,9% в конце 2021 г, 3,8% в 2022 г, 2,5% в 2023 г

• ФРС прогнозирует безработицу на уровне 4.8% в конце 2021 г, 3,8% в 2022 г и 3,5% в 2023 г 

• Экономика достигла прогресса на пути к целям, которые ассоциируются с сокращением покупки облигаций

• Сокращение покупок облигаций "скоро может стать оправданным"

• Данные говорят о том, что экономика продолжает укрепляться

• Повышенный уровень инфляции связан с временными факторами

• Рост числа заражений Covid замедлил восстановление экономики

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился в преддверии заявления Федеральной резервной системы, в то время как чувствительные к риску валюты, такие как австралийский доллар и китайский юань, укрепились после того, как китайская Evergrande заявила, что выплатит купона по облигациям.

Гигант рынка недвижимости и крупнейший в Азии эмитент мусорных облигаций Evergrande заявил, что "урегулировал" один платеж, подлежащий выплате в четверг, путем частных переговоров, что снизило опасения по поводу дефолта и возможного риска "заражения", в то время как Народный банк Китая вложил 90 млрд юаней в банковскую систему для поддержки рынков .

"Возможность осуществить завтрашнюю выплату купона по облигациям определенно улучшила рисковые настроения, и вы наблюдали типичную последующую реакцию в рисковых валютах - канадский доллар, австралийский доллар и новозеландский доллар выросли", - сказал Эрик Брегар, независимый валютный аналитик из Торонто.

Тем не менее, остается неопределенность, сможет ли девелопер выплатить купон по своим оффшорным долларовым облигациям, подлежащим погашению в четверг.

Все внимание будет приковано к итогам встречи ФРС, чтобы узнать, когда центральный банк США планирует начать сокращать свои ежемесячные покупки активов, а также получить представление о сроках возможного повышения ставки.

В настоящее время индекса доллара США, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется со снижением на 0,10%, на уровне 93,11.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Хотя среднесрочные перспективы для новозеландского доллара положительны, экономисты Rabobank ожидают, что в краткосрочной перспективе пара NZD/USD упадет ниже 0,70.

«В своем выступлении на этой неделе помощник управляющего РБНЗ Хоксби опроверг слухи о том, что центральный банк готовился объявить об агрессивном повышении ставки на 50 базисных пунктов. Тем не менее, его замечания можно интерпретировать как подтверждение того, что центральный банк может готовиться объявить о повышении ставки на 25 базисных пунктов в октябре».

«Тот факт, что экономика Новой Зеландии была заблокирована в прошлом месяце на очень прочной основе в сочетании с ее быстрым восстановлением после ограничений 2020 года, вероятно, повысит уверенность политиков в экономических перспективах на 2022 год. Тем не менее, ограничения явно окажут пагубное влияние на рост в текущем квартале, в то время как дельта-вариант вируса означает, что все еще существует большая неопределенность в отношении будущего».

«Мы конструктивно оцениваем среднесрочные перспективы новозеландского доллара, но видим возможность падения NZD/USD ниже уровня 0,70 в течение одного-трех месяцев».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, опубликованные Европейской Комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне выросло в сентябре, поскольку распространение дельта-варианта Covid-19 было взято под контроль и ограничения были ослаблены.

Европейская комиссия сообщила, что индикатор потребительского доверия в еврозоне вырос на 1,3 пункта в сентябре, до -4,0 пункта с непересмотренных -5,3 пункта в предыдущем месяце. Это было самое высокое значение с июня. Экономисты ожидали, что индекс снизится до -5,8.

Для Европейского союза в целом потребительские настроения улучшились в сентябре на 1,1 пункта, до -5,2 пункта. Учитывая рост в этом месяце, оба показателя остались выше своих уровней, наблюдаемых до пандемии.

Окончательные данные по потребительскому доверию за сентябрь будут опубликованы вместе с ежемесячным обзором экономических настроений 29 сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 25,983 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,026% против 0,029% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,84 по сравнению с 3,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,27% от объёма размещения по сравнению с 69,04% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0,0% от объёма размещения по сравнению с 1,35% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 42,73% от объёма размещения по сравнению с 29,61% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Четверг окажется весьма информативным днем недели. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за сентябрь: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что в еврозоне производственный индекс упал до 60,3 с 61,4 в августе, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 58,5 с 59, а в Британии производственный индекс упал до 59 с 60,3, а индекс PMI в сфере услуг остался на уровне 55,0.

Также в 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по процентной ставке.  Согласно прогнозу, ставка останется на уровне 0,75%.

В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по основной процентной ставке и планируемому объему покупок активов. Согласно прогнозу, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,1%, а программа покупки активов в размере 875 млрд. фунтов.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за июль. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Ожидается, что продажи упали на 1,2% относительно июня.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозу, число первичных обращений составило 320 тыс.

В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь. Ожидается, что производственный индекс вырос до 61,5 с 61,1 в августе, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 55,0 с 55,1.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 23:30 GMT Япония опубликует национальный индекс потребительских цен за август. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи жилья в США упали в августе, поскольку предложение оставалось ограниченным, а цены продолжали расти, что является последним признаком того, что потеря импульса на рынке жилья сохранялась в течение третьего квартала.

В августе продажи существующих домов упали на 2,0% до 5,88 млн единиц с учетом сезонных колебаний, сообщила Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Продажи упали во всех четырех регионах. Экономисты прогнозировали, что в августе продажи снизятся до 5,89 миллиона единиц. В годовом выражении продажи жилья на вторичном рынке сократились на 1,5%.

Рынок жилья бурно развивался в начале пандемии COVID-19 на фоне массового бегства из городов, поскольку люди работали дома и посещали занятия онлайн, что стимулировало спрос на более просторные дома в пригородах и других районах с низкой плотностью населения. Всплеск, который был смещен в сторону сегмента рынка односемейного жилья, намного превысил предложение.

Дорогие строительные материалы, а также нехватка земли и рабочей силы усложнили строителям наращивание производства. Правительственные данные во вторник показали, что строительство жилья для одной семьи сократилось второй месяц подряд в августе.

Хотя попутный ветер пандемии ослабевает, спрос на жилье остается высоким благодаря почти рекордно низким ставкам по ипотечным кредитам и повышению заработной платы из-за ужесточения рынка труда.

Средняя цена существующего дома увеличилась в августе на 14,9% по сравнению с прошлым годом до 356 700 долларов. Темпы роста, однако, замедляются, и войны предложений утихают. Продажи по-прежнему сосредоточены в верхнем ценовом сегменте рынка.

В прошлом месяце на рынке было 1,29 миллиона ранее принадлежавших домов, что на 13,4% меньше, чем год назад. При темпах продаж в августе потребуется 2,6 месяца, чтобы исчерпать текущие запасы, по сравнению с 3,0 месяцами год назад. Предложение сроком от шести до семи месяцев рассматривается как здоровый баланс между спросом и предложением.

Экономисты не верят, что развивается новый пузырь на рынке жилья, поскольку это ускорение в основном вызвано несоответствием между спросом и предложением, а не плохой практикой кредитования, которая спровоцировала глобальный финансовый кризис 2008 года.

Но более высокие цены удерживают от рынка некоторых потенциальных покупателей-новичков. В августе недвижимость обычно оставалась на рынке в течение 17 дней, без изменений по сравнению с июлем. 87% домов, проданных в прошлом месяце, находились на рынке менее месяца. На долю первых покупателей пришлось 29% продаж, что является самым низким показателем с января 2019 года, по сравнению с 30% в июле и 33% год назад. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский союз предложил в среду изменить правила блока для страховщиков, чтобы выделить 120 млрд евро ($141 млрд) для восстановления экономики, пострадавшей от COVID, и для достижения климатических целей без подрыва защиты страхователей.

Великобритания, которая является домом для крупнейшего в мире рынка коммерческого страхования и покинула ЕС в декабре прошлого года, также начала пересмотр правил капитала, известных как Solvency II. Он внимательно изучит, как изменения Брюсселя могут повлиять на конкурентоспособность Лондона.

ЕС также предложил структуру для быстрого и упорядоченного закрытия проблемных страховщиков, чтобы избежать дестабилизации финансовой системы, отражая аналогичный шаг с банками после глобального финансового кризиса, который привел к спасению налогоплательщиков.

Предвидя опасения, что он возвращается к правилам, ЕС заявил, что Solvency II останется «золотым стандартом».

Правила капитала Solvency II были введены для сектора 10,4 трлн евро в 2016 году и применяются страховыми компаниями, такими как Allianz, Generali и AXA.

Их необходимо было регулярно пересматривать, но необходимость восстановления экономики, пострадавшей от пандемии, и инвестирования в зеленую инфраструктуру для достижения целевых показателей чистого нулевого выброса углерода добавляла неотложности.

Устойчивость очень низких процентных ставок, подрывающих бизнес-модели страховщиков, также нуждалась в решении, наряду с необходимостью лучше адаптировать правила Solvency II для более мелких и менее рискованных страховщиков.

Изменения правил, которые требуют одобрения стран ЕС и Европейского парламента, высвободят 90 млрд евро в краткосрочной перспективе и еще 30 млрд евро в долгосрочной перспективе.

Брюссель предложил ослабить влияние так называемой корректировки на волатильность, которая смягчает влияние краткосрочных рыночных движений на платежеспособность страховщиков.

Он также хочет упростить для страховщиков получение льготных условий для капиталовложений в размере около 10,5 млрд евро от инвестирования в долгосрочные активы с целью «озеленения» экономики.

Маржа риска или деньги, необходимые для передачи бизнеса другому предприятию в кризис, также будут уменьшены.

Агентство по надзору за страхованием ЕС EIOPA проведет централизованные климатические стресс-тесты сектора, при этом страховщики также должны будут проводить анализ долгосрочных климатических сценариев, говорится в сообщении.

Комиссия решила не предлагать гармонизацию национальных схем страхования в масштабах ЕС, заявив, что это может повлечь за собой значительные расходы для страховщиков и необходимо сосредоточить внимание на восстановлении экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1675-85 (1.0 млрд), 1.1745-50 (755 млн)

USD/JPY: 109.00 (625 млн), 109.45 (685 млн), 110.10 (808 млн)

USD/CAD: 1.2700 (813 млн), 1.2750 (1.8 млрд), 1.2775 (725 млн)

AUD/USD: 0.7265 (566 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк планирует новые проверки в банках, которые он контролирует, чтобы проверить их технологии и их способность приносить прибыль, - заявила в среду главный надзорный орган ЕЦБ Андреа Энриа.

“Устойчивость бизнес-моделей банков продолжает оставаться одним из наших приоритетов надзора”, - сказал Энриа. “Дальнейшее взаимодействие с банками и надзорная деятельность также ожидается в области цифровизации, включая запуск пилотных проверок”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Бывший финансовый регулятор Великобритании Верена Росс была выбрана государствами-членами Европейского Союза в качестве председателя органа по надзору за ценными бумагами блока ESMA после нескольких месяцев торгов.

Росс, гражданин Германии, ранее работал в британской финансовой наблюдательной службе, прежде чем уйти с поста исполнительного директора ESMA или Европейского управления по ценным бумагам и рынкам в начале этого года.

Она боролась за высшую должность с Кармине Ди Нойа, комиссаром итальянского наблюдателя за ценными бумагами CONSOB, который возглавил короткий список кандидатов, отправленный ESMA в страны ЕС в ноябре прошлого года.

Назначение требует одобрения Европейского парламента, который давно настаивает на том, чтобы больше женщин возглавили регулирующие органы блока.

“Г-жа Росс знает ESMA как свои пять пальцев, у нее четкий европейский профиль, а также многолетний опыт финансового надзора”, - сказал Маркус Фербер, высокопоставленный немецкий правоцентристский депутат парламента.

“Европейский парламент теперь быстро утвердит ее кандидатуру”, - добавила Фербер.

Росс заменяет голландца Стивена Майжура, который ушел в отставку после двух сроков в мае.

ESMA играет все более важную роль, поскольку блок стремится создать собственный рынок капитала после выхода Великобритании из блока в декабре прошлого года.

Наблюдательный орган в настоящее время оценивает, являются ли клиринговые услуги по производным финансовым инструментам, предоставляемые клиентам из ЕС в Лондоне, настолько системными, что их деятельность должна быть перенесена в блок, а отчет должен быть предоставлен к концу года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Политик Европейского центрального банка Мадис Мюллер в среду преуменьшил перспективы увеличения регулярной программы покупки активов ЕЦБ, заявив, что это не обязательно “лучший способ” обеспечить бесперебойную работу рынков.

“Мы должны открыто обсудить все варианты”, - написал Мюллер в Twitter. “Но, учитывая в настоящее время очень благоприятные условия финансирования и уверенное восстановление, я не уверен, что увеличение объема покупок приложений весной-лучший способ избежать эффекта обрыва”.

Он уточнял свои мысли после того, как агентство Bloomberg процитировало его слова о том, что увеличение числа приложений будет частью обсуждения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валюты, чувствительные к риску, такие как австралийский доллар и китайский юань, подскочили, а иена-убежище немного ослабла в среду после того, как китайский гигант недвижимости Evergrande заявил, что сделает предстоящую выплату купона по облигациям в юанях, развеяв непосредственные опасения по поводу дефолта.

Однако некоторое волнение улеглось после того, как трейдеры поняли, что до сих пор неизвестно, сможет ли разработчик выплатить купон по своим оффшорным долларовым облигациям, подлежащим погашению в четверг.

Австралийский доллар вырос на 0,49% до 0,7268 доллара, после чего отказался от части прибыли и торгуется на уровне 0,7247 доллара, что на 0,2% за день. Иена упала примерно на 0,2% до 109,43 за доллар, мало отреагировав на решение Банка Японии оставить политику без изменений.

Как сообщает Bloomberg, инвесторы по-прежнему нервничают по поводу судьбы Evergrande, которая не выплатила в понедельник проценты по крайней мере двум своим крупнейшим банковским кредиторам.

К полуденным торгам в Лондоне индекс доллара составлял 93,188, оставаясь недалеко от месячного максимума понедельника 93,455.

Евро почти не сдвинулся с места на уровне 1,1733 доллара, стабилизировавшись на месячном минимуме 1,1700 доллара в понедельник.

Китайский юань укрепился до 6,4654 за доллар, отступив от месячного минимума 6,4878, установленного в понедельник.

Еще одним важным объектом внимания в этот день является Федеральная резервная система США, которая, как ожидается, сделает больше намеков на свой будущий политический курс, в том числе, когда он может начать сокращать закупку облигаций и когда начинать повышать процентные ставки.

Растут ожидания, что центральный банк сообщит о планах начать сокращение масштабных покупок облигаций в ноябре, если поступающие данные подтвердятся.

Так называемая «точечная диаграмма», на которой изображены экономические прогнозы и прогнозы директивных органов, может дать подсказки о том, когда ФРС поднимет процентные ставки с текущего почти нулевого уровня.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США торговалась на уровне 1,3379% в пределах недавних диапазонов.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне с $1.1715-40 - немного выше месячного минимума и психологического уровня $1.1700, достигнутого в понедельник.

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3630-75 - около месячного минимума.

USD/JPY: пара торгуется с ростом с Y109.10 до Y109.60

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Также в 14:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за сентябрь. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке и выйдет экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT состоится пресс-конференция FOMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Reuters 

Британский финтех-стартап TrueLayer привлек $130 млн и стал «единорогом»

Британский стартап TrueLayer в ходе последнего раунда привлек $130 млн при оценке выше $1 млрд, получив статус «единорога». Финтех-компанию называют угрозой Visa и Mastercard, среди ее клиентов — Revolut Николая Сторонского, а среди инвесторов — самая дорогая компания Кремниевой долины Stripe

Британский финтех-стартап TrueLayer в ходе последнего раунда инвестиций привлек $130 млн при оценке стоимости выше $1 млрд, пишет Reuters со ссылкой на заявление компании. Таким образом стартап получил статус «единорога». 

Die Presse

Цены на энергию в ЕС бьют рекорд. Чем ближе остановка фабрик, тем больше подозрений на РФ

В Европе цены на энергию делают индустрию убыточной. «Если зима будет холодной, то целые отрасли промышленности должны настроиться на остановку производства»,- пишет Die Presse. Месяц обвиняли Путина. А статья это опровергает: закрытие «зелеными» АЭС в ФРГ, новый налог на углекислые выбросы — вот причина. Могла бы помочь регистрация «Северного потока — 2», но это нельзя. Принципы.

Bloomberg

Россия выходит на максимум по объему добычи нефти

Россия в 2022 году, по мнению экспертов, может восстановить максимальные объемы добычи нефти, которые пришлись на 2019 год. Это связано с тем, что страны ОПЕК+ постепенно, после периода пандемии covid-19, смягчают ограничения на производство углеводородов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рекордно высокие цены на природный газ оказывают давление на цепочки поставок многих европейских корпоративных секторов, включая неинтегрированных поставщиков энергии, производителей удобрений и компании по производству потребительских товаров, сообщило в среду агентство Fitch Ratings.

Как отмечает агентство, более мелкие компании в этих отраслях испытывают наибольшее давление, в то время как более крупные и диверсифицированные эмитенты имеют больше возможностей для смягчения последствий.

Fitch заявило, что цены на газ могут оставаться высокими до конца зимнего отопительного сезона, учитывая низкий уровень запасов природного газа в европейских хранилищах, добавив, что ожидают умеренного снижения цен после снижения сезонного спроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатский банк развития повысил свои прогнозы экономического роста на следующий год, но указал на расхождение в путях восстановления между региональными экономиками.

В своем последнем обновлении «Перспективы развития Азии на 2021 год», опубликованном в среду, АБР заявил, что в следующем году развивающиеся страны Азии вырастут на 5,4% вместо прогнозируемых ранее 5,3%.

Между тем прогноз на 2021 год был понижен до 7,1% с 7,3%.

В то время как прогнозы роста для Восточной и Центральной Азии повышены, пересмотр в сторону понижения для остальной части региона повлиял на перспективы.

“COVID-19 продолжает осаждать развивающуюся Азию, но вакцины меняют характер пандемии”, - сказал АБР. Неравномерный охват вакцинацией способствует региональному расхождению.

Агентство назвало появление новых вариантов, более медленное, чем ожидалось, развертывание вакцины и снижение эффективности вакцины как основные риски для экономических перспектив. АБР предупредил, что геополитическая напряженность, финансовые потрясения и сбои в глобальных цепочках поставок также могут подорвать перспективы роста в регионе.

Кредитор из Манилы заявил, что прогнозы роста для тех стран, которым удалось сдержать распространение COVID-19, были пересмотрены в сторону повышения.

Быстрое восстановление экономики будет продолжаться во всей Восточной Азии. По прогнозам, субрегион вырастет на 7,6 процента в 2021 году и на 5,1 процента в 2022 году.

По словам кредитора, рост в Китае останется сильным, несмотря на длительное восстановление потребления домашних хозяйств. Прогноз роста ВВП остался неизменным - 8,1% в 2021 году и 5,5% в 2022 году.

Прогноз роста Индии на финансовый год, заканчивающийся в сентябре 2021 года, был пересмотрен в сторону понижения, поскольку майский всплеск COVID-19 помешал восстановлению. Экономика, как ожидается, сильно отскочить в оставшиеся три квартала, и вырасти на 10,0% в полный финансовый год до смягчающее до 7,5% в 2022 году.

Перспективы варьируются в зависимости от Южной Азии. Согласно прогнозам, в этом году субрегион будет расширяться медленнее, чем прогнозировалось ранее, но быстрее в следующем году. По данным АБР, ВВП вырастет на 8,8% в 2021 году и на 7% в следующем году.

Юго-Восточная Азия будет восстанавливаться гораздо более медленными темпами, чем прогнозировалось ранее. Прогноз на 2021 год был понижен до 3,1% с предыдущего прогноза в 4,4% и до 5,0% с 5,1% на 2022 год.

Прогноз роста в Центральной Азии был повышен до 4,1% с предыдущего прогноза в 3,4% на 2021 год и до 4,2% с 4,0% на 2022 год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Немецкий экономический институт Ifo заявил, что снизил прогноз роста крупнейшей экономики Европы на этот год, поскольку сбои в цепочке поставок и нехватка промежуточных товаров замедляют восстановление после пандемии COVID-19.

Институт Ifo теперь прогнозирует рост валового внутреннего продукта (ВВП) Германии на 2,5% в этом году, что на 0,8% ниже его предыдущего прогноза, и на 5,1% в следующем году, что на 0,8% больше.

“Сильное восстановление после кризиса с коронавирусом, первоначально ожидавшееся летом, в дальнейшем откладывается”, - сказал главный экономист Ifo Тимо Воллмершаузер.

“Промышленное производство в настоящее время сокращается из-за проблем с поставками важных промежуточных товаров. В то же время поставщики услуг активно восстанавливаются после кризиса с коронавирусом”, - добавил Воллмершаузер.

В отдельном прогнозе Ассоциация банков частного сектора Германии (BdB) дала более оптимистичный прогноз роста в 2021 году. Она ожидает роста ВВП на 3,3% в этом году и 4,6% в следующем году.

“Самыми большими рисками, вызывающими неопределенность в отношении прогнозов, являются рост числа коронавирусных инфекций и значительные узкие места в поставках и производстве, которые особенно влияют на немецкую промышленность”, - говорится в сообщении BdB.

В то же время ожидается, что высокий спрос из-за рубежа и устойчивое частное потребление внутри страны будут стимулировать восстановление в этом и следующем году.

“Мы ожидаем, что частное потребление вырастет на 7% в 2022 году. Это будет самый сильный бум с момента воссоединения”, - сказал управляющий директор BdB Кристиан Оссиг.

Оссиг добавил, что проблема «принудительного сбережения», вызванная ограничениями по коронавирусу, похоже, ушла в прошлое, а эффект наверстывания упущений сохранится и в следующем году. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Торговый представитель США Кэтрин Тай проведет онлайн-встречу в среду с генеральным директором Всемирной торговой организации Нгози Оконджо-Ивеала, сообщило агентство Tai за несколько недель до проведения конференции министров импорта.

В начале этого месяца Тай разговаривал по телефону с главой ВТО и признал «сложные логистические проблемы», с которыми столкнется предстоящая конференция ВТО. Подробнее

Орган по надзору за мировой торговлей должен провести в ноябре и декабре министерскую конференцию своих 164 членов, которая станет критическим испытанием лидерства Оконджо-Ивеала.

ВТО годами не заключала многосторонних сделок.

Члены ВТО намерены обсудить на встрече ряд тем, включая торговлю, пандемию COVID-19, а также сельское хозяйство и рыболовство.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китай, как и ожидалось, сохранил базовые основные ставки по кредитам 17 месяцев подряд.

Основная ставка по годовой ссуде осталась неизменной на уровне 3,85%, а пятилетняя ставка LPR - на уровне 4,65%.

В последний раз базовые ставки по годовым и пятилетним кредитам снижались в апреле 2020 года. В апреле 2020 года базовая ставка по годовым кредитам была снижена на 20 базисных пунктов, а ставка по пятилетним кредитам - на 10 базисных пунктов.

Рынки ожидали, что ставки LPR останутся без изменений, поскольку Народный банк Китая сохранил ставку по среднесрочному кредитованию без изменений в начале этого месяца.

Основная ставка по кредиту фиксируется ежемесячно на основании представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставок. Эта кредитная ставка заменила традиционную базовую кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

По словам Джулиана Эванса-Притчарда, экономиста Capital Economics, в условиях, когда экономика теряет обороты и растет озабоченность по поводу сектора недвижимости, НБК может снизить учетную ставку уже в следующем месяце.

Экономист ожидает снижения процентных ставок НБК, включая LPR, начиная со следующего квартала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Влияние вирусных рисков на экономику значительно

• Дельта-вариант коронавируса снизил потребление

• Банк Японии может без колебаний еще больше смягчить политику, если потребуется.

• Благоприятный цикл роста наблюдается на фоне экспорта, промышленного производства

• На мировых финансовых рынках происходят нервные движения

• Обратите внимание на рыночные проблемы Evergrande

• Расходы домохозяйств остаются слабыми из-за чрезвычайного положения

• Осторожная деятельность людей в этот период сказалась на потреблении.

• Слабый рост заработной платы - не главная причина снижения потребления

• Рост заработной платы был относительно умеренным, но все же небольшим.

• Ожидается, что потребление восстановится после того, как вирусные инфекции прекратятся.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Австралийский доллар вырос в цене после того, как испытывающий трудности китайский гигант недвижимости Evergrande заявил, что сделает расплатится по предстоящему купону по облигациям, развеяв опасения инвесторов относительно дефолта данной компании. Тем не менее опасения среди некоторых участников рынков все же сохраняются. Они до сих пор неуверен в правдивости заявлений представителей Evergrande, особенно относительно выплат по своим оффшорным долларовым облигациям, подлежащим погашению в этот четверг. Напомним, что Evergrande, уже пропустила выплату процентов двум своим крупнейшим банковским кредиторам в понедельник.

Австралийский доллар вырос на 0,49% до уровня $0,7268, после чего немного откатился и на данный момент торгуется около $0,7245. 

Иена, традиционно будучи валютой-убежищем, наоборот упала на данных позитивных новостях примерно на 0,2% до уровня Y109,48, мало отреагировав на решение Банка Японии оставить параметры своей монетарной политики без изменений. Как и прогнозировалось большинством экономистов, регулятор сохранил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1%, а доходность 10-летних облигаций - около 0%. Банк Японии заявил, что тенденция развития экономики набирает обороты, хотя остается в тяжелом состоянии из-за воздействия пандемии. Это заявление Банка Японии многие аналитики сочли более мрачным, чем в июле, когда говорилось, что экспорт и производство «продолжают неуклонно расти».

Индекс доллара в начале азиатской сессии находился около 93,226, недалеко от месячного максимума понедельника. Евро почти не изменился в цене, оставаясь вблизи уровня $1,1725, стабилизировавшийся на месячном минимуме. Ранее единая валюта упала до семимесячного минимума против иены, поскольку японская валюта-убежище была поддержана осторожными настроениями инвесторов.

Китайский юань торговался стабильно, немного укрепившись до уровня 6,4748 за доллар, отступив от месячного минимума 6,4878, установленного в понедельник.

Самым важным объектом внимания в этот день является предстоящее заседание Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, который, как ожидается, сделает больше намеков на свой будущий курс монетарной политики, в том числе, когда начинать сокращать покупку облигаций и когда начинать повышать процентные ставки. Растут ожидания, что центральный банк сообщит о планах начать сокращение масштабных покупок облигаций уже в ноябре.

Канадский доллар немного укрепился после того, как либералы премьер-министра Джастина Трюдо победили на выборах, в которых было жесткое соперничество.

Криптовалюты немного восстановились после вчерашнего падения. В частности биткойн вырос на 3,8% после достижения полуторагодичного минимума в $39573. Эфир вырос на 3,7%. Напомним, вчера США обнародовали санкции против криптовалютной биржи за ее предполагаемую роль в обеспечении незаконных платежей от атак кибер-вымогателей.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1715-45 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1715-30, оставаясь вблизи 4-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1780). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3640-90 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3650-75, оставаясь вблизи 4-недельного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3785). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.20. Сегодня пара выросла, поднявшись к отметке Y109.45. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.70). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Также в 14:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за сентябрь. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке и выйдет экономический прогноз от FOMC. В 18:30 GMT состоится пресс-конференция FOMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1867 (2695)

$1.1831 (841)

$1.1801 (416)

Цена на момент написания обзора: $1.1722

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1694 (3315)

$1.1665 (3271)

$1.1630 (1130)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 68955 контракта (согласно данным за 21 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8608);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3912 (1088)

$1.3828 (480)

$1.3793 (162)

Цена на момент написания обзора: $1.3650

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3637 (1778)

$1.3603 (1167)

$1.3548 (919)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11719 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2071);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 14821 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1778);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 сентября составило 1,26 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по промышленному производству за август

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания, Банк Японии принял решение сохранить параметры своей монетарной политики неизменными. Как и прогнозировалось большинством экономистов, регулятор сохранил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1%, а доходность 10-летних облигаций - около 0%.

Банк Японии сохранил свою оценку будущего экономики, заявив, что тенденция набирает обороты, хотя остается в тяжелом состоянии из-за воздействия пандемии. «Экспорт и промышленное производство продолжают расти, хотя на них частично влияют ограничения», - говорится в заявлении центрального банка. Это заявление Банка Японии многие аналитики сочли более мрачным, чем в июле, когда говорилось, что экспорт и производство «продолжают неуклонно расти». Сегодняшние заявления регулятора укрепили ожидания того, что ЦБ сохранит свои массивные стимулирующие программы, даже если основные партнеры ожидают прекращения поддержки в кризисном режиме.

Мрачность, нависшая над японскими производителями, пострадавшими от закрытия заводов из-за пандемии коронавируса, усугубляет хрупкое восстановление Японии, которому мешает слабое потребление среди населения.

Экономика Японии вышла из депрессивного состояния прошлого года, поскольку устойчивый мировой спрос частично компенсировал ущерб, нанесенный потреблению из-за расширенного режима чрезвычайного положения по борьбе с пандемией. Но ограничения поставок, в основном микросхем и запчастей, производимых в Юго-Восточной Азии, вынудили некоторые японские компании сократить объемы производства, что вызвало опасения среди политиков по поводу того, что восстановление экономики Японии может сильно притормозится.

Слабая инфляция также усилила ожидания, что Банк Японии будет отставать от других крупных центральных банков в сокращение стимулирующих программ. Базовые потребительские цены упали на 0,2% в июле по сравнению с прошлым годом и снижаются уже 12-й месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade