USD/CNH постепенно приближается к потенциальному препятствию на отметке 6.5000. Прорыв выше этого уровня расчистил бы путь к отметке 6,5630, сообщают экономисты из Société Générale.

«Проверка того, вернется ли курс юаня выше 6,50, состоится в ближайшие дни, начиная с завтрашнего дня, когда рынки в Китае вновь откроются после длительных выходных, а затем в четверг, когда истечет крайний срок для Evergrande для выплаты купонов и банковских кредитов».

«Мы были ошеломлены тактической устойчивостью валюты к ухудшению данных еще на прошлой неделе, несмотря на сохранение положительного сальдо текущего счета страны. Ценовое действие может повториться на этой неделе, но на этот раз оно может зависеть от того, смогут ли власти развеять опасения по поводу распространения «инфекции» (от Evergrande) в китайской экономике в целом».

«Прорыв выше 6.5000 необходим для подтверждения повторного тестирования недавнего пика на уровне 6.5300. Если прорыв состоится, пара USD/CNH может достигнуть уровня 6.5630. Консолидация выше 6.4600 будет иметь решающее значение для устойчивого роста».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Evergrande должен выплатить процентные платежи в четверг, включая купон на сумму 83,5 млн. долларов США. Экономисты Danske Bank считают, что дефолт может спровоцировать дальнейшее «заражение» китайских рынков с некоторым распространением на мировые рынки.

«Один из сценариев заключается в том, что Evergrande окажется в состоянии банкротства, но правительство попытается защитить компанию, чтобы избежать «заражения». Это может быть сделано путем предписания государственным банкам покупать высокодоходные облигации на рынке или при выпуске облигаций другими застройщиками. Как только правительство покажется на рынке, другие инвесторы, вероятно, вмешаются и снова купят кредитные облигации. Если впоследствии доходность кредитных облигаций снизится с текущих высоких уровней, можно будет получить большой выигрыш».

«Худший сценарий заключается в том, что Пекин не вмешается в ситуацию. Это может привести к серьезному кризису, поскольку эффект домино приведет к финансовому кризису. Средний сценарий будет заключаться в том, что правительство вмешается, но очень поздно, и что глобальные финансовые рынки и мировая экономика пострадают до того, как ситуация снова изменится».

«Наш базовый сценарий заключается в том, что на этой неделе Evergrande объявит дефолт, и ситуация ухудшится, прежде чем станет лучше. Очень сложно предсказать момент, когда ситуация станет лучше, так как это зависит от 1) того, насколько плохо развиваются рынки и 2) терпения Пекина, прежде чем вмешаться».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рынки ранее рассматривали сентябрьское заседание FOMC как возможность для председателя Джерома Пауэлла официально объявить о сокращении количественного смягчения (QE). Более низкая инфляция и разочаровывающий отчет по занятости, вероятно, удержат председателя ФРС Джерома Пауэлла и его коллег от объявления о сокращении QE. Однако, по мнению экономистов ING, Пауэлл может сигнализировать о том, что этот шаг произойдет позже в этом году.

«После слабых данных по занятости и небольшого снижения инфляции в августе мы ожидаем, что на этой неделе не произойдет никаких изменений в политике ФРС. Тем не менее, мы думаем, что будет определенная степень признания того, что текущий уровень денежно-кредитной политики больше не является оправданным и что покупки активов могут начать сворачиваться к концу года. Такой тон в отношении сужения QE может не вызвать особого удивления на рынке».

«Рынки могут быть чувствительны к любым сигналам о сроках ужесточения денежно-кредитной политики. Но мы не ожидаем, что график медианной точки для первого повышения ставки сместится с 2023 на 2022 год. Это в конечном итоге поддержит недавнюю риторику Пауэлла о разрыве связи между сужением QE и ужесточением политики, а также ограничило бы ожидания по ставкам. На валютном рынке это должно привести к ослаблению доллара после объявления решения FOMC, при этом проциклические валюты получат наибольшую выгоду».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался стабильно против основных валют, оставаясь вблизи месячного максимума, поскольку мировые рынки несколько восстановились после того, как накануне подверглись резкой распродаже. Инвесторы также ожидали результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы.

После достижения в понедельник самого высокого уровня с 23 августа, доллар США немного снизился, поскольку акции на Уолл-стрит были готовы к солидному открытию, но по мере того, как рост фондовых индексов ослабевал, доллар немного подорожал.

Инвесторы также ожидают политического объявления ФРС в среду на предмет каких-либо признаков того, когда центральный банк начнет сворачивать свою масштабную программу покупки облигаций. Кроме того, на этой неделе также ожидаются политические решения от множества центральных банков по всему миру.

До того, как долговой кризис Evergrande расстроил рынки, доллар поддерживался в преддверии заседания Федеральной резервной системы, и экономисты ожидают, что политики подадут сигнал об ожиданиях переноса плана сокращения количественного смягчения на ноябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Казначейство США разместило 20-летние облигации на сумму 23.999 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,795% против 1,850% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,36 по сравнению с 2,44 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 64,22% от объёма размещения по сравнению с 62,30% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 18,89% от объёма размещения по сравнению с 18,68% на предыдущем аукционе. 

• Первичные дилеры выкупили 16,89% от объёма размещения по сравнению с 19,02% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как стало известно, стоимость молочной продукции увеличилась на 1,0%, до $4 011 за метрическую тонну после того, как выросла на 4,0% в ходе предыдущего аукциона. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока выросла на 2,2%, составив $3 777 за метрическую тонну после того, как увеличилась на 3,3% в ходе предыдущего аукциона. Тем временем, цена обезжиренного сухого молока увеличилась на 0,9%, и составила $3 302 за метрическую тонну после того, как подскочила на 7,3% в ходе предыдущего аукциона. 

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.7009, со снижением на 0,21%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,3 процента, и составил 117,3 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) снизился на 0,4 процента в июле, и составил 109,3 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду состоится публикация умеренного количества данных. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. Ожидается, что ставка останется на уровне -0,1%.

В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии.

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья упали до 5,88 млн. с 5,99 млн. в июле.

В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по процентной ставке и выйдет экономический прогноз от FOMC. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

В 18:30 GMT состоится пресс-конференция Федеральной резервной системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Китая увеличился на 0,8 процента, и составил 163,1 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 0,4 процента в августе, и составил 130,6 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На национальном уровне цены на новые дома в Канаде выросли на 0,7% в августе, продолжив тенденцию к росту, начавшуюся в мае 2020 года.

Цены на новое жилье выросли в 13 из 27 обследованных городских агломераций (CMA).

В то время как темпы ежемесячного роста в последние месяцы замедлялись, в августе цены на новое жилье по стране выросли на 12,2% в годовом исчислении.

Индекс цен на новое жилье (NHPI) измеряет изменения во времени отпускных цен на новые жилые дома. Цены согласовываются между подрядчиком и покупателем при подписании контракта. Подробные спецификации для каждого нового дома остаются неизменными между двумя последовательными периодами.

Цены, полученные от строителей и включенные в индекс, представляют собой рыночные цены продажи за вычетом налогов на добавленную стоимость, таких как федеральный налог на товары и услуги и унифицированный провинциальный налог с продаж.

Обследование охватывает следующие типы жилья: новые индивидуальные дома, двухквартирные дома и таунхаусы (рядные или садовые дома). Индекс доступен на национальном и провинциальном уровнях, а также для 27 городских агломераций (CMA).

Индекс не подлежит пересмотру и сезонной корректировке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Дефицит счета текущих операций США увеличился до 14-летнего максимума во втором квартале, поскольку предприятия увеличили импорт для пополнения истощенных запасов на фоне высоких потребительских расходов.

Министерство торговли сообщило, что дефицит текущего счета, который измеряет поток товаров, услуг и инвестиций в страну и из страны, вырос на 0,5% до $190,3 млрд в прошлом квартале. Это был самый большой дефицит со второго квартала 2007 года.

Данные за первый квартал были пересмотрены, чтобы показать разрыв в $189,4 млрд вместо $195,7 млрд, как сообщалось ранее.

Дефицит текущего счета составил 3,3% валового внутреннего продукта в прошлом квартале. Это ниже 3,4% в январе-марте. Тем не менее, дефицит остается ниже пика в 6,3% ВВП в четвертом квартале 2005 года, поскольку Соединенные Штаты в настоящее время являются нетто-экспортером сырой нефти и топлива.

Более широкий дефицит, вероятно, не является проблемой для Соединенных Штатов из-за статуса доллара как мировой резервной валюты. Дефицит текущего счета может оставаться большим, поскольку страна возглавляет восстановление мировой экономики после пандемии COVID-19.

Во втором квартале экономика росла на 6,6% в годовом исчислении, чему способствовал рост потребительских расходов в другом квартале, выражающийся двузначными числами. Внутренний спрос, поддерживаемый бюджетными стимулами и вакцинацией против коронавируса, частично удовлетворяется за счет импорта.

Товарно-материальные запасы истощились в первой половине года.

Импорт товаров увеличился на $29,0 млрд до $706,3 млрд, в основном отражая рост промышленных запасов и материалов, в основном нефтепродуктов, а также металлов и неметаллических продуктов.

Экспорт товаров вырос на $28,3 млрд до $436,6 млрд за счет промышленных товаров и материалов, таких как нефтепродукты. Также увеличился экспорт капитальных товаров, в основном гражданской авиации и полупроводников.

Импорт услуг увеличился на $9,1 млрд до $127,8 млрд, в основном отражая рост морских грузовых и воздушных пассажирских перевозок, а также других личных поездок.

Экспорт услуг увеличился на $7,6 млрд до $189,1 млрд. Их везли личные поездки.

Поступления от первичных доходов увеличились на $7,7 млрд до $270,6 млрд. Выплаты первичного дохода выросли на $8,8 млрд до $221,5 млрд. Увеличение как поступлений, так и платежей в основном отражало авансирование доходов от прямых инвестиций.

Поступления от вторичных доходов упали на $0,9 млрд до $41,6 млрд из-за сокращения трансфертов органов государственного управления, в основном штрафов и пени в государственном секторе. Выплаты вторичного дохода упали на $3,5 млрд до $72,6 млрд из-за сокращения трансфертов из сектора государственного управления.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1685-90 (565 млн), 1.1725 (601 млн), 1.1800 (665 млн), 1.1850 (547 млн), 1.1910-20 (1.0 млрд)

USD/JPY: 109.00 (1.4 млрд), 109.50 (766 млн), 109.60-70 (1.0 млрд), 111.50 (470 млн)

USD/CHF: 0.9300 (305 млн)

USD/CAD: 1.2710 (360 млн), 1.2800 (1.6 млрд)

AUD/USD: 0.7100 (576 млн), 0.7270 (276 млн), 0.7315 (394 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Политики Европейского центрального банка по-прежнему считают недавний всплеск инфляции временным, но, похоже, все больше людей признают риск того, что рост цен может превысить их относительно благоприятные прогнозы.

Инфляция достигла 3% в прошлом месяце, что намного выше целевого показателя ЕЦБ в 2% и может даже подняться до 3,5% к ноябрю, но затем банк видит быстрое падение, которое на долгие годы вернет рост цен ниже 2%.

Однако резкий рост цен на сырьевые товары, проблемы с поставками и растущие признаки нехватки рабочей силы ставят под сомнение этот «горбовидный» профиль роста потребительских цен.

Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос придерживался основного сценария ЕЦБ, но подчеркнул риски повышения цен и предупредил, что банк должен быть «очень бдительным» в отношении риска того, что временный рост цен может стать постоянным.

“В некоторых странах Европы пенсии и зарплаты государственных служащих индексируются с учетом инфляции”, - сказал де Гиндос на онлайн-конференции Financial Times.

“Этого следует избегать, потому что, если у вас есть четкая индексация экономики на эволюцию временного шока ... тогда вы можете преобразовать эту временную восходящую эволюцию инфляции в нечто гораздо более постоянное. И этого нам следует избегать”.

Он также предупредил, что цены на сырьевые товары и узкие места в производстве могут вызвать эффект «второго витка» инфляции.

ЕЦБ недооценивал свою цель в течение большей части последнего десятилетия, и теперь политики утверждают, что после такого длительного периода неудач банк не должен двигаться раньше и должен даже терпеть небольшое превышение, чтобы не допустить преждевременного ужесточения политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Объем жилищного строительства в США вырос в августе больше, чем ожидалось, вероятно, благодаря снижению цен на пиломатериалы, хотя нехватка земли и рабочей силы остается проблемой.

По данным Министерства торговли во вторник, количество вводимых в эксплуатацию жилья выросло на 3,9% до 1,615 миллиона единиц жилья с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце. Данные за июль были пересмотрены до 1,554 миллиона единиц с ранее сообщенных 1,534 миллиона единиц.

Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали, что начнется восстановление до 1,555 миллиона единиц. 

Министерство торговли также сообщило, что в августе количество разрешений на строительство выросло на 6,0% до 1,728 миллиона в год по сравнению с пересмотренным уровнем в 1,630 миллиона в июле.

Ожидается, что количество разрешений на строительство, индикатор будущего спроса на жилье, упадет до 1,610 миллиона с 1,635 миллиона, первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика Испании росла в третьем квартале такими же темпами, как и в предыдущем, благодаря устойчивому внутреннему спросу и более слабым ограничениям на COVID-19, заявил во вторник Банк Испании, повысив свои прогнозы на 2021 год. и следующие два года.

Банк Испании опубликовал новый центральный сценарий для своих прогнозов, по-прежнему настаивая на высокой степени неопределенности из-за потенциально более заразных вариантов пандемии, но отбрасывая два дополнительных потенциальных пути, один более пессимистичный и другой более оптимистичный.

В третьем квартале ожидается, что валовой внутренний продукт Испании вырастет на 2,7% после роста на 2,8% в период с апреля по июнь.

После рекордного спада на 10,8% в прошлом году центральный банк ожидает, что валовой внутренний продукт вырастет на 6,3% в 2021 году по сравнению с июньским прогнозом на 6,2%.

Прогнозы центрального банка были опубликованы сразу после того, как министр экономики Надя Кальвино заявила, что к концу этого года ВВП, вероятно, восстановится до уровня, предшествующего пандемии, поскольку она сохранила предыдущие прогнозы роста на этот и следующий год.

Выступая на пресс-конференции, Кальвино сохранил целевые показатели экономического роста на уровне 6,5% на 2021 год и 7% на 2022 год и добавил, что ВВП, вероятно, будет выше в первом квартале 2022 года, чем в первом квартале 2019 года.

Тем временем центральный банк повысил свои прогнозы до 5,9% на следующий год с предыдущих 5,8% и до 2,0% на 2023 год с 1,8%, при этом центральный банк ожидает, что испанская экономика восстановится до уровней, предшествовавших пандемии, в течение 2022 года, а не к концу следующего года.

Центральный банк назвал продолжающуюся поддержку налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики одним из факторов, лежащих в основе этого прогноза.

Он заявил, что по ожиданиям экономика выиграет от сокращения высокого уровня государственного долга и от использования европейских фондов, хотя по-прежнему сохраняется некоторая неопределенность в отношении их вклада в экономическую активность. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США удержался ниже месячного максимума, протестированного накануне, когда мировые рынки стабилизировались во вторник, в то время как инвесторы, готовясь к потенциальному дефолту со стороны застройщика China Evergrande, искали безопасности в йене и швейцарском франке.

В связи с тем, что в понедельник распродажи на мировых рынках в значительной степени были связаны с потоками опционов в условиях низкой рыночной ликвидности, некоторые инвесторы восприняли это как возможность участвовать в сделках по принципу «покупать на спаде».

Поскольку, согласно недавним опросам, положение на фондовом рынке остается вблизи исторических максимумов, ценовая динамика во вторник вернула некоторое спокойствие на валютные рынки, при этом циклически ориентированные валюты, такие как норвежская крона и австралийский доллар, резко подскочили.

Еженедельный опрос инвесторов JP Morgan показал, что 61% респондентов планируют увеличить присутствие на фондовом рынке. Опрос BOfa, проведенный на прошлой неделе, показал, что позиция инвесторов в акции среди частных клиентов была близка к рекордной.

Тем не менее, опасения по поводу дефолта продолжали преследовать China Evergrande Group, несмотря на попытки ее председателя поднять доверие к компании, занимающейся недвижимостью. Финансовые рынки ожидали возможного вмешательства Пекина, чтобы остановить любой эффект домино в мировой экономике.

По отношению к корзине своих конкурентов доллар упал до 93,12 после достижения максимума с 23 августа на уровне 93,45 на предыдущей сессии. Фьючерсы на акции США выросли на 1%.

Поскольку рынки стабилизировались после распродажи в понедельник, инвесторы оставались в целом осторожными. Индикатор волатильности валютного рынка достиг самого высокого уровня с конца июля.

До того, как долговой кризис Evergrande расстроил рынки, доллар получил поддержку в преддверии заседания Федеральной резервной системы на этой неделе, когда экономисты, опрошенные в ходе опроса Reuters, ожидают, что политики сообщат об ожиданиях переноса плана сокращения на ноябрь.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне с $1.1720-40 - немного выше месячного минимума и психологического уровня $1.1700, достигнутого вчера.

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.3660-95, немного отступив от месячного минимума $1.3640, достигнутого вчера.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y109.35-70 

В 12:30 GMT Канада представит индекс цен на новое жилье за август. Кроме того, в 12:30 GMT США сообщит об изменении числа разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август, а также сальдо платежного баланса за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Wall Street Journal 

WSJ узнала о вызове в суд руководителей Activision Blizzard после секс-скандала

Комиссия по ценным бумагам и биржам намерена выяснить, как компания-разработчик таких культовых игр, как World of Warcraft, Diablo и Call of Duty, обрабатывала заявления сотрудниц о харрасменте и дискриминации на рабочем месте

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала расследование в отношении игрового гиганта Activision Blizzard. Регулятор намерен выяснить, как компания, обвиненная в сексуальных домогательствах и дискриминации сотрудниц, обрабатывала их заявления, и раскрывала информацию о секс-скандале инвесторам. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на собеседников, знакомых с расследованием, и предоставленные ими документы.  

Bloomberg

Morgan Stanley предупредил о растущем риске падения акций США на 20%

Стратеги Morgan Stanley разработали два сценария для американского рынка под названием «огонь и лед». Оба сценария предусматривают падение индекса S&P 500, более пессимистичный — на 20%

Morgan Stanley видит растущий риск падения акций США больше чем на 20%. Об этом со ссылкой на сообщение стратегов инвестбанка пишет Bloomberg. 

Корреспондент

В мире заговорили о новом финансовом кризисе

На Гонконгской фондовой бирже на 10% рухнули акции второго по величине застройщика Китая — компании Evergrande, которая перестала выполнять свои долговые обязательства. В случае обвала крупнейший девелопер Китая может не только потянуть за собой экономику страны, но и подтолкнуть мир к новому кризису, похожему на кризис 2008 года.

Washington Examiner

Путин объявил Европе энергетическую войну

Автор называет Путина «Богом льда и огня». Путин ведет газовую войну с Европой, наказывая Байдена за его политику энергетического шантажа. И Байден может винить в этом только самого себя. Вашингтон теперь выглядит слабым, а европейцы чувствуют себя зависимыми от Москвы. Запасы энергии в Европе иссякают, а впереди — холодная зима.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Германия планирует выпустить в четвертом квартале долга на 4 млрд евро меньше, чем планировалось ранее, поскольку меньше компаний, чем ожидалось, использовали государственный фонд стабилизации экономики (WSF) во время пандемии, сообщило во вторник Федеральное финансовое агентство.

Несмотря на незначительное сокращение потребностей в заемных средствах в конце года, общий объем выпуска долговых обязательств в 2021 году достигнет рекордного уровня в 482 млрд евро, говорится в сообщении агентства.

По сообщению агентства, в период с октября по декабрь крупнейшая экономика Европы выпустит долговые обязательства на общую сумму 104 млрд евро, не считая долга, связанного с инфляцией.

Финансовое агентство привлечет 47 млрд евро на рынках капитала (на 1 млрд меньше, чем планировалось изначально) и 57 млрд евро на денежных рынках (на 3 млрд евро меньше предыдущей суммы).

Министр финансов Олаф Шольц попросил парламент приостановить долговой тормоз в конституции второй год подряд, разрешив чистый новый долг в размере до 240 миллиардов евро в 2021 году для финансирования чрезвычайных мер в связи с пандемией COVID-19.

Вдобавок к этому идет рефинансирование долга с наступающим сроком погашения: только в летнем квартале более 100 млрд евро старого долга пришлось погасить и превратить в новый долг. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно данным Федеральной таможенной администрации, экспорт Швейцарии снизился в августе после роста в предыдущем месяце.

Экспорт снизился на -0,4% в месячном исчислении в августе после роста на 1,1% в июле.

В августе импорт вырос на 0,2% в месяц после увеличения на 1,0% в предыдущем месяце.

Экспорт ювелирных изделий и часов снизился в августе, а импорт энергоносителей, текстиля, одежды и обуви вырос.

В номинальном выражении экспорт в августе вырос на 2,1%, а импорт - на 1,2%.

Положительное сальдо торгового баланса увеличилось до 4,465 млрд швейцарских франков в августе с 4,242 млрд швейцарских франков в июле.

По данным Федерации швейцарской часовой промышленности, экспорт часов в августе упал на 0,4% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на землю в Японии падают второй год подряд, поскольку закрытые границы страны и введение чрезвычайного положения для борьбы с пандемией коронавируса резко снизили спрос на новые рестораны и отели, как показало ежегодное правительственное исследование.

Это признак того, что пандемия меняет экономику, однако цены на землю в промышленных зонах росли четвертый год подряд из-за стремительного роста спроса на склады для запаса электронных приборов и других товаров, удовлетворяющих спрос на дома.

Общие цены на недвижимость в третьей по величине экономике мира упали на 0,4% за год к июлю после падения на 0,6% в прошлом году, что было первым падением за три года, как показало исследование министерства земельных ресурсов во вторник.

Исследование показало, что цены на жилую землю, которые падали в течение почти трех десятилетий из-за сокращения населения Японии, упали на 0,5% после снижения на 0,7% в предыдущем году.

Это снижение контрастирует с тревожным ростом цен на недвижимость во многих других промышленно развитых странах, таких как Австралия, где цены на жилье выросли на рекордные 6,7% в апреле-июне, несмотря на низкие темпы экономического роста.

Цены на коммерческую недвижимость в Японии упали на 0,5%, что больше, чем на 0,3% годом ранее, поскольку пандемия вынудила страну закрыть свои границы для иностранных туристов и наложить ограничения на экономическую активность.

В Осаке, втором по величине мегаполисе Японии и одном из самых популярных туристических направлений, они упали на 0,6%, что стало первым спадом за девять лет, как показал опрос.

“Мы продолжаем видеть падение цен, поскольку рентабельность резко падает, спрос и перспективы ухудшаются из-за пандемии”, - сообщил на брифинге представитель министерства земельных ресурсов.

Напротив, на промышленных землях, которые в основном используются заводами и логистическими предприятиями, цены по стране выросли на 0,8% по сравнению с годом ранее, что отражает высокий спрос на товары.

И Rakuten, и Amazon, два крупнейших оператора онлайн-торговли в Японии, объявили о планах открыть несколько распределительных центров в начале этого года, учитывая продолжающийся бум услуг доставки во время пандемии.

Цены на землю в Японии выросли до пандемии, отчасти благодаря денежной стене, которую выкачивает центральный банк в рамках политики стимулирования «абэномики» бывшего премьер-министра Синдзо Абэ, а также буму строительства отелей для обслуживания притока иностранных туристов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Центральный банк Новой Зеландии не оправдает ожиданий значительного повышения процентных ставок на своем заседании в следующем месяце, при этом во вторник появились комментарии, указывающие на то, что он может занять более осторожный подход.

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) Помощник губернатора Кристиан Хоксби сказал в своем выступлении, что в условиях неопределенности, когда риски равномерно сбалансированы, "центральные банки во всем мире, как правило, следуют плавному пути и сохраняют свою ставку неизменной или повышают ее на 25 базисных пунктов".

Новозеландский доллар в последний раз торговался на 0,2% слабее на уровне 0,7015 доллара, достигнув трехнедельного минимума в 0,7000 доллара ранее в ходе сессии в ответ на комментарии РБНЗ. Ставки однолетних свопов снизились до 1,07% с 1,15%.

6 октября РБНЗ собирается пересмотреть параметры своей денежно-кредитной политики. Банк воздержался от повышения официальной денежной ставки (OCR) в августе, несмотря на рост инфляционного давления, после новой вспышки коронавируса типа Дельта. 

“Сегодня РБНЗ подчеркнул, что во времена неопределенности уместен взвешенный политический подход …”, - говорится в заявлении главного экономиста банка ANZ Шарон Цолльнер.

“Мы никогда не думали, что движение на 50 базисных пунктов станет вероятным началом цикла роста цен; это подтверждает это. Наш прогноз OCR не изменился: в октябре и ноябре ожидается повышение на 25 базисных пунктов с последующим постоянным повышением OCR до 1,5% к августу следующего года”, - она сказала.

“Мы находимся в хорошей позиции, чтобы ориентироваться в предстоящем периоде, когда рынок труда работает с максимальной устойчивой занятостью, инфляционные ожидания надежно соответствуют нашим целевым показателям, а финансовые рынки функционируют хорошо”, - добавил Хоуксби.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Бюджет Великобритании показал второй по величине дефицит за август за всю историю наблюдений, как показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора, без учета банков государственного сектора, составили 20,5 млрд фунтов стерлингов в августе 2021 года. Это был второй по величине заимствования в августе с момента начала ежемесячных отчетов в 1993 году.

Тем не менее, это на 5,5 млрд фунтов меньше, чем в августе 2020 года.

Поступления центрального правительства выросли в августе на 5,3 млрд фунтов стерлингов, тогда как расходы центрального правительства упали на 1 млрд фунтов стерлингов по сравнению с прошлым годом.

В период с апреля по август объем заимствований достиг 93,8 млрд фунтов стерлингов, что стало вторым по величине заимствованием за финансовый год по сравнению с августом с момента начала ежемесячных отчетов в 1993 году.

В конце августа чистый долг государственного сектора без учета банков государственного сектора составлял 2202,9 млрд фунтов стерлингов или около 97,6% ВВП, что является самым высоким показателем с 98,3%, зафиксированного в марте 1963 года.

“С намерением канцлера 27 октября сообщить в своем бюджете о том, что фискальное стимулирование, наблюдавшееся после пандемии, теперь окончательно подошло к концу, большой финансовый импульс для экономики в прошлом году скоро станет финансовым тормозом”, - сказала Рут Грегори, экономист Capital Economics.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Во вторник юань упал к месячному минимуму, в то время как доллар и иена оставались стабильными на фоне роста спроса на активы-убежища из-за ситуации с потенциальным дефолтом компании China Evergrande.

Новозеландский доллар также упал после того, как помощник управляющего центрального банка холодно высказался о вероятности повышение ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце.

Юань составил торговался около отметки 6,4805 за доллар после ослабления в понедельник к минимумам с 23 августа. Напомним, что финансовые рынки в Китае до среды преимущественно закрыты в связи с праздниками.

Валюта США также росла на ожиданиях, что Федеральная резервная система подаст сигнал о начале сокращения программы стимулирования на своем двухдневном заседании посвященному вопросам монетарной политики, которое завершится в среду.

Доллар США торговался без существенных изменений и находился около уровня $1,17245 за евро после вчерашнего роста до $1,1700.

Иена снизилась примерно на 0,2% по отношению к единой валюте, но все еще торговалась недалеко от своего максимума достигнутого в понедельник. 

Доллар вырос на 0,18% против иены, сократив часть своих вчерашних потерь, но пара все еще колеблется около середины торгового диапазона последних 2,5 месяцев.

Банк Японии проведет заседание по монетарной политике в среду. При этом никаких существенных изменений в его масштабной программе стимулирования экономики не ожидается.

Индекс доллара, который отображает стоимость валюты по отношению к шести другим основным валютам-конкурентам, практически не изменился и торговался около 93,22 после вчерашнего повышения до 93,45, впервые с 23 августа.

Настроения участников рынка были подорваны потенциальной угрозой со стороны крупнейшего китайского застройщика  Evergrande, которая пытается собрать средства для выплат множеству своих кредиторов, поставщиков и инвесторов. Крайний срок выплаты процентов в размере 83,5 миллиона долларов по одной из ее облигаций наступает в четверг, а обязательства компании составляют 305 миллиардов долларов.

В понедельник китайские регулирующие органы предупредили, что неплатежеспособность компании может спровоцировать более масштабные последствия в финансовой системе страны, если ситуация не будет стабилизирована.

Австралийский доллар вырос на 0,07% после падения до уровня $0,7220 на предыдущей сессии, впервые с 24 августа.

Новозеландский доллар упал на 0,3%, приблизившись к минимуму понедельника $0,7006, самому низкому уровню в этом месяце. Повышение учетной ставки РБНЗ на 50 базисных пунктов выглядит маловероятным после того, как в тексте речи помощника губернатора Кристиана Хоксби прозвучал намек, что центральный банк будет двигаться с шагом повышения в 25 базисных пунктов.

Фунт практически не изменился в цене и торговался около $1,3662 после вчерашнего падения до почти месячного минимума. Банк Англии объявит о своем решении по учетной ставке в четверг.

Канадский доллар немного восстановился, после того как вчера достиг месячного минимума. 

Криптовалюты также пострадали из-за изменения настроения к риску: биткойн в моменте упал более чем на 3% ниже уровня $40200. Эфир также упал примерно на 3%.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1700-35 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.1740. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1790). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3655. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3650-70, оставаясь вблизи 4-недельного минимума. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3800). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y109.35. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке Y109.60. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.80). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Во вторник объем статистики будет незначительным. В 06:00 GMT Британия заявила об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за август. В 12:30 GMT Канада представит индекс цен на новое жилье за август. Кроме того, в 12:30 GMT США сообщит об изменении числа разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август, а также сальдо платежного баланса за 2-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1870 (2450)

$1.1834 (838)

$1.1805 (413)

Цена на момент написания обзора: $1.1735

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1689 (3325)

$1.1661 (3273)

$1.1626 (1133)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 68443 контракта (согласно данным за 20 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8526);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3912 (1088)

$1.3828 (478)

$1.3792 (162)

Цена на момент написания обзора: $1.3679

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3619 (1783)

$1.3587 (1167)

$1.3537 (914)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11842 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2071);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 14534 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1783);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 сентября составило 1,23 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 16:00 GMT Канада проведет аукцион по продаже 5-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 20-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Резервный банк Австралии опубликовал протоколы своего последнего заседания посвященного монетарной политике регулятора. Ниже приведены основные тезисы данного документа:

• основной сценарий - повышения процентных ставок не ожидается ранее 2024 года

• правление обязывается и далее поддерживать благоприятные денежно-кредитные условия для бизнеса страны

• вспышка дельта-штамма коронавируса задержала, но не сорвала восстановление экономики Австралии

• ожидается, что экономика страны вернется к нормальным показателя по мере увеличения количества вакцинаций и снятия локдаунов

• совет директоров продолжит программы покупки облигаций в свете недостаточного экономического роста и вакцинации

• существует значительная неуверенность в сроках и темпах экономического восстановления, которое, вероятно, будет медленнее, чем прогнозировалось ранее

• продолжаем подчеркивать важность поддержания доступного кредитования

• участники признали, что вспышка дельта-штамма коронавируса задерживает общее выздоровление в стране и добавила неопределенности в отношении будущего.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade