Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние смешанно

По итогам торговой недели: DOW +0.62%, S&P +0.51%, Nasdaq +0.02% 

В понедельник основные фондовые индексы США значительно снизились, поскольку растущие опасения по поводу возможного дефолта одного из крупнейших китайских девелоперов Evergrande способствовали усилению беспокойств среди инвесторов и спровоцировали распродажу рисковых активов перед заседанием Федеральной резервной системы. Evergrande, второму по величине застройщику Китая, сумма обязательств которого составляет около $310 млрд., предстояло выплатить купон в размере $150 млн. по облигациям позднее на этой неделе, но, по данным СМИ, ссылающихся на осведомленные источники, он не сможет произвести эти выплаты из-за проблем с ликвидностью. Кроме того, инвесторы сохраняли осторожность перед началом двухдневного заседания ФРС. Большинство аналитиков ожидали, что на своем сентябрьском собрании политики американского центробанка подтвердят планы начать сокращение объемов покупок активов к концу года, но предпочтут воздержаться от предоставления детальной информации о сроках и темпах сокращения на месяц-два.  Давление на рынок также оказали новости из Вашингтона, о том сенатор-демократ от Западной Виргинии Джо Манчин поддерживает отсрочку голосования по плану расходов администрации Байдена в размере $3.5 трлн. до 2022 года. Кроме того, сенаторы-республиканцы пригрозили не поддержать увеличение потолка госдолга.

Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно снизились, поскольку фокус внимания инвесторов сместился с опасений потенциального краха китайского девелопера Evergrande на двухдневное заседание ФРС по вопросам монетарной политики. Председатель Evergrande заявил своим сотрудникам, что он уверен, что компания “выйдет из самого мрачного момента и возобновит полномасштабное строительство как можно скорее”. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы преодолеть опасения по поводу возможного дефолта девелопера, которому предстояло выплатить купон в размере $150 млн. по облигациям позднее на этой неделе. Тем не менее, рынки стали более уверенными в том, что китайское правительство вмешается в ситуацию с Evergrande и последствия надвигающегося дефолта будут ограниченным. Определенную поддержку рынку оказали данные Министерства торговли, которые показали, что объем жилищного строительства в США вырос в августе больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество закладок нового жилья выросло на 3.9% до 1.615 млн. единиц жилья с учетом сезонных колебаний. Данные за июль были пересмотрены до 1.554 млн. единиц с ранее сообщенных 1.534 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до 1.555 млн. единиц. Между тем, отдельный отчет Министерства торговли показал, что дефицит счета текущих операций США увеличился до 14-летнего максимума во втором квартале текущего года.

В среду основные фондовые индексы США выросли примерно на 1%, поскольку опасения по поводу возможного дефолта  китайского девелопера Evergrande ослабли, и инвесторы анализировали итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Один из крупнейших девелоперов Китая Evergrande сообщил, что достиг договоренности с кредиторами по выплате одного из своих долговых платежей, запланированных на четверг, что ослабило опасения по поводу его неизбежного дефолта, который мог бы спровоцировать глобальный финансовый кризис. Еще одним поводом для оптимизма послужила новость о том, что Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о финансировании правительства на срок до 3 декабря и приостановлении действия ограничений на размер государственного долга до конца следующего года. Однако этот законопроект может не получить поддержку в Сенате и в этом случае демократам придется искать другой способ, чтобы избежать блокировки финансирования работы федеральных ведомств или даже первого в истории дефолта США по госдолгу. Между тем, ФРС сигнализировала, что может в ноябре приступить к сворачиванию своей программы покупки активов, а в следующем году повысить процентные ставки. Согласно заявлению FOMC, о замедлении темпов покупок активов может быть объявлено на следующем заседании, которое состоится 2-3 ноября. В ФРС заявили, что если прогресс в достижении целевых экономических показателей, установленных центральным банком, будет и дальше соответствовать ожиданиям, то сокращение покупок активов может в скором времени быть оправдано. Согласно новым прогнозам ФРС, половина из 18 руководителей центрального банка ожидает повышения ставок к концу 2022 года, тогда как в июне такого мнения придерживалось лишь семь руководителей, а большинство считало, что ставки будут повышены лишь в 2023 году.

В четверг основные фондовые индексы США выросли более чем на 1%, благодаря, прежде всего росту акции секторов, чувствительных к состоянию экономики,  так как ралли на рынке акций продолжалось второй день подряд, после того как ФРС оставила без изменений текущие стимулы, а опасения по поводу возможного кризиса на рынке недвижимости Китая несколько ослабли. Усилению оптимизма также способствовало повышение прогноза годовой прибыли компанией Salesforce.com (CRM; +7.36%). Между тем, инвесторы проигнорировали данные, которые показали, неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и продолжающееся замедление темпов роста деловой активности в США. Согласно отчету Министерства труда, количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось с 16 000 до 351 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 сентября. Экономисты прогнозировали 320 000 заявок. В то же время отчет IHS Markit показал, что деловая активность в США в сентябре росла самыми медленными темпами за год на фоне неослабевающих ограничений предложения и пикового спроса. Согласно отчету, совокупный индекс PMI, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 54.5 в этом месяце. Это было самое низкое значение с сентября 2020 года, после 55.4 в августе.

В пятницу основные фондовые индексы США закрылись разнонаправленно, в то время как акции сектора недвижимости оказались под давлением на фоне ситуации вокруг китайской Evergrande. Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83.5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти не спешат сигнализировать, что окажут компании поддержку в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами. Таким образом, судьба одного из крупнейших застройщиков Китая остается неопределенной, что вновь вызвало опасения по поводу системных рисков, которые его потенциальный крах представляет для финансовой системы страны и всего мира. Между тем, Народный банк Китая заявил, что все связанные с криптовалютами транзакции являются незаконными и запретил финансовым учреждениям, платежным компаниям и интернет-компаниям содействовать торговле криптовалютой. В центробанке также отметили, что зарубежные криптобиржи, предоставляющие услуги на материковой территории Китая, тоже являются незаконными. Последние заявления являются, пожалуй, самым сильным сигналом, указывающим на решимость китайских властей в борьбе с криптовалютной отраслью. Это оказало давление на акций технологических компаний, которые зависят от выручки, поступающий от продаж для криптоиндустрии.  Между тем, поддержку рынку оказали данные, которые показали, что продажи новых домов в США превзошли ожидания в августе. Согласно отчету Министерства торговли, в прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1.5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний). Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится небольшая часть продаж домов в США, вырастут до 714 000 единиц. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее.  

В отраслевом разрезе большинство секторов индекса S&P за период 20 по 24 сентября включительно показали снижение. Наибольшее снижение зафиксировал сектор базовых материалов (-1,01%). Максимальное повышение продемонстрировал энергетический сектор (+3,90%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 18 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции The Walt Disney Company (DIS, -3.87%). Лидером были акции salesforce.com, inc. (CRM, +6.72%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По итогам недели большинство основных валют продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показала японская иена (-0,72%). Меньшее падение зафиксировали британский фунт (-0,44%), новозеландский доллар (-0,38%), австралийский доллар (-0,11%) и евро (-0,08%). Выросли только канадский доллар (+0,86%) и швейцарский франк (+0,77%).

В понедельник доллар немного вырос против основных валют, в то время как фунт достиг месячного минимума по отношению к доллару, так как глобальная распродажа, вызванная опасениями по поводу девелопера China Evergrande Group, ударила по валютам, ориентированным на риск, в то время как неопределенность в отношении денежно-кредитной политики Банка Англии и растущие цены на газ также повлияли на валюту. Опасения по поводу дефолта китайской компании Evergrande - застройщик с крупнейшей в мире задолженностью - спровоцировали распродажу в Азии, которая распространилась на Европу и Уолл-стрит. Европейский банковский сектор зафиксировал худший сессионный результат за год, в то время как в США финансовый сектор упал более чем на 3%, поскольку инвесторы устремились в безопасные государственные облигации, что привело к резкому снижению доходности. На валютных рынках, трейдеры обратились к доллару США, который достиг 4-х недельного максимума против основных валют. Еще одной головной болью для трейдеров фунтов была неопределенность, связанная с тем, что может произойти с денежно-кредитной политикой на заседании Банка Англии в четверг. Джейн Фоули, стратег Rabobank, сказала, что может пересмотреть свои цели по британской валюте в сторону понижения после заседания Банка Англии.

Во вторник доллар США торговался стабильно против основных валют, оставаясь вблизи месячного максимума, поскольку мировые рынки несколько восстановились после того, как накануне подверглись резкой распродаже. Инвесторы также ожидали политического объявления ФРС и хотели получить какие-либо подсказки о том, когда центральный банк начнет сворачивать свою масштабную программу покупки облигаций. До того, как долговой кризис Evergrande расстроил рынки, доллар поддерживался в преддверии заседания Федеральной резервной системы, и экономисты ожидали, что политики подадут сигнал об ожиданиях переноса плана сокращения количественного смягчения на ноябрь.

В среду доллар США вырос по отношению к основным валютам, чему способствовали итоги заседания ФРС. ФРС сигнализировала, что может в ноябре приступить к сворачиванию своей программы покупки активов, а в следующем году повысить процентные ставки. Согласно заявлению FOMC, о замедлении темпов покупок активов может быть объявлено на следующем заседании, которое состоится 2-3 ноября. В ФРС заявили, что если прогресс в достижении целевых экономических показателей, установленных центральным банком, будет и дальше соответствовать ожиданиям, то сокращение покупок активов может в скором времени быть оправдано. Согласно новым прогнозам ФРС, половина из 18 руководителей центрального банка ожидает повышения ставок к концу 2022 года, тогда как в июне такого мнения придерживалось лишь семь руководителей, а большинство считало, что ставки будут повышены лишь в 2023 году. ФРС снизила свою краткосрочную ключевую ставку до уровня, близкого к нулю, когда пандемия коронавируса в марте 2020 года привела к экономическому спаду в США. С тех пор центральный банк ежемесячно приобретал гособлигаций на сумму в 80 млрд долларов США, а с июня 2020 года стал дополнительно покупать ипотечных облигаций на 40 млрд долларов с целью обеспечения дополнительного стимулирования для экономики.

В четверг доллар снизился против основных валют, поскольку улучшение рисковых настроений на мировых финансовых рынках свело на нет все достижения предыдущей сессии после того, как Федеральная резервная система США сообщила о планах по сокращению стимулов в этом году. Аппетит инвесторов к риску улучшился после того, как Пекин "влил" новые денежные средства в свою финансовую систему перед выплатой купона по облигациям на 83,5 миллиона долларов гигантом недвижимости Evergrande, который рискует стать одним из крупнейших в мире корпоративных дефолтов. Обеспокоенность по поводу платежных обязательств Evergrande и того, какие системные риски для финансовой системы Китая представляют трудности, связанные с гигантом недвижимости, оказывали давление на глобальные настроения в последние сессии. «Товарные валюты в целом выросли, в то время как валюты-убежища ослабли, поэтому доллар США в целом снизился после уверенного закрытия среды на фоне итогов заседания FOMC», - сказал Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. Доллар почти проигнорировал данные, которые показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе на фоне резкого увеличения заявок в Калифорнии. Фунт продолжил свой рост в четверг после того, как Банк Англии заявил, что двое из его политиков проголосовали за скорейшее прекращение покупки государственных облигаций, и рынки перенесли свои ожидания повышения процентной ставки на март.

В пятницу доллар США снизился против основных валют, что было обусловлено усилением тяги к риску. Инвесторы также анализировали комментарии чиновников ФРС и последние данные по рынку жилье США. Президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что рынок труда США уже прошел испытание центрального банка по сокращению ежемесячных покупок облигаций, и теперь следует обсудить, как его массовое владение облигациями может усложнить решение о том, когда повышать ставки. В подготовленных замечаниях на слушаниях с широким кругом экономических игроков председатель ФРС Джером Пауэлл не стал подробно излагать свои собственные ожидания в области экономики или денежно-кредитной политики, которые он представит в конце двухдневного заседания ФРС в среду. Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер сообщила, что ФРС должна начать сокращать поддержку экономики в ноябре и может начать повышать процентные ставки к концу следующего года, если рынки труда продолжат улучшаться, как и ожидалось. ФРС пообещала продолжать покупать активы на сумму $120 млрд каждый месяц до тех пор, пока экономика не добьется «значительного дальнейшего прогресса» в достижении целей ФРС по максимальной занятости и 2%-ной инфляции. “На мой взгляд, экономика выполнила эти условия, и я поддерживаю начало сокращения наших покупок в ноябре и завершение их в течение первой половины следующего года”, - сказал Местер. Что касается данных по США, продажи новых домов для одной семьи выросли в августе больше, чем ожидалось, но есть признаки того, что импульс рынка жилья замедляется по мере ослабления попутного ветра от пандемии COVID-19. В прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1,5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний), сообщило Министерство торговли. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 714 000.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за август. В 10:00 GMT в Германии состоится публикация ежемесячного отчета Бундесбанка. В 11:45 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 12:30 GMT США объявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за август. В 18:00 GMT в Британии состоится выступление главы Банка Англии Бэйли. В 23:50 GMT Япония выпустит протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Во вторник объем статистики будет минимальным. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении розничной торговли за август. В 06:00 GMT Германия представит индекс потребительского климата от Gfk за октябрь. В 12:30 GMT США сообщат об изменении баланса внешней торговли товарами за август. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июль, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности и производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь.

В среду состоится публикация значительного количества данных. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении розничных продаж за август. Также в 06:00 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за сентябрь, а Швейцария - индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за сентябрь. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за август. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс настроений в экономике, индекс уверенности потребителей и индекс делового оптимизма в промышленности за сентябрь. В 12:30 GMT Канада представит индекс цен производителей за август. В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ. В 14:00 GMT США объявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 15:45 GMT с речью выступят глава ЕЦБ Лагард, управляющий Банка Англии Бэйли, глава Банка Японии Курода и председатель ФРС Пауэлл. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за август. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема промышленного производства и объема розничной торговли за август.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 00:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за сентябрь. В 01:00 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за сентябрь. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении выданных разрешений на строительство и объема кредитования частного сектора за август. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от Caixin за сентябрь. В 05:00 GMT Япония сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за август. В 06:30 GMT Швейцария заявит об изменении объема розничной торговли за август. В 06:45 GMT Франция объявит об изменении объема потребительских расходов за август. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь. В 07:55 GMT Германия заявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за сентябрь. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении уровня безработицы за август. В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь. В 22:30 GMT Австралия опубликует индекс активности в производственном секторе от AiG за сентябрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за август, а в 23:50 GMT выпустит индекс активности в секторе крупных производителей Tankan и индекс активности в непроизводственном секторе Tankan за 3-й квартал.

В пятницу будет представлено умеренное количество данных. В 05:00 GMT Япония представит индикатор потребительской уверенности за сентябрь. Затем в фокусе окажутся индексы PMI  для производственной сферы за сентябрь: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В 09:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за сентябрь. В 12:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за август, и сообщат об изменении уровня расходов и доходов населения за август. В 13:45 GMT США представят индекс PMI для производственной сферы за сентябрь. В 14:00 GMT США выпустят производственный индекс ISM за сентябрь и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Citigroup отметили, что цены на жилье в Китае могут «существенно упасть» независимо от того, что произойдет с China Evergrande Group.

«Кажется очевидным, что даже при упорядоченной реструктуризации сектор недвижимости в Китае, вероятно, столкнется с понижательным давлением».

«Хотя власти пытаются ограничить снижение цен на недвижимость из-за активных продаж Evergrande, устанавливая минимальные цены, контроль цен обычно не работает», - отметили аналитики в записке под названием ​​«Медвежий рынок китайской недвижимости».

«Последствия будут наиболее заметны на мировых товарных рынках, а также на кредитных и ​​валютных рынках развивающихся стран», - показала модель Citigroup, основанная на последнем серьезном спаде на рынке недвижимости в Китае в 2014 году.

«Мы опасаемся, что замедление темпов роста в Китае в конечном итоге окажет влияние на сырьевые товары, которые являются ключевым экономическим фактором для многих экономик развивающихся стран».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился против основных валют, что было обусловлено усилением тяги к риску. Инвесторы также анализировали комментарии чиновников ФРС и последние данные по рынку жилье США.

Президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что рынок труда США уже прошел испытание центрального банка по сокращению ежемесячных покупок облигаций, и теперь следует обсудить, как его массовое владение облигациями может усложнить решение о том, когда повышать ставки.

В подготовленных замечаниях на слушаниях с широким кругом экономических игроков председатель ФРС Джером Пауэлл не стал подробно излагать свои собственные ожидания в области экономики или денежно-кредитной политики, которые он представит в конце двухдневного заседания ФРС в среду.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер сообщила, что ФРС должна начать сокращать поддержку экономики в ноябре и может начать повышать процентные ставки к концу следующего года, если рынки труда продолжат улучшаться, как и ожидалось. ФРС пообещала продолжать покупать активы на сумму $120 млрд каждый месяц до тех пор, пока экономика не добьется «значительного дальнейшего прогресса» в достижении целей ФРС по максимальной занятости и 2%-ной инфляции. “На мой взгляд, экономика выполнила эти условия, и я поддерживаю начало сокращения наших покупок в ноябре и завершение их в течение первой половины следующего года”, - сказал Местер.

В настоящее время индекса доллара США, измеряющий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется со снижением на 0,15%, на уровне 93,32.

Что касается данных по США, продажи новых домов для одной семьи выросли в августе больше, чем ожидалось, но есть признаки того, что импульс рынка жилья замедляется по мере ослабления попутного ветра от пандемии COVID-19. В прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1,5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний), сообщило Министерство торговли. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится небольшая часть продаж домов в США, вырастут до 714 000 единиц. Отчет показал, что средняя цена продажи нового дома составила рекордные 390 900 долларов. Из домов, проданных в августе, около 22% были оценены от 500 000 до 749 000 долларов, а 9% - не менее 750 000 долларов. По состоянию на конец августа на продажу было выставлено 378 000 новых домов, что является максимальным показателем с октября 2008 года. При нынешних темпах продаж потребуется 6,1 месяца, чтобы исчерпать предложение новых домов, по сравнению с 6 месяцами в июле и 3,6 месяцами в начале года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Все сходятся во мнении, что рост в 2022 году будет стремительным. Однако, по мнению экономистов Natixis, мы не должны быть чрезмерно позитивны в отношении роста в Соединенных Штатах и еврозоне в 2022 году.

«Существует вероятность того, что накопленные значительные сбережения могут быть частично потрачены, тем более, что эффект богатства очень позитивен. Вместе с тем, повышение прибыльности компаний может способствовать росту корпоративных инвестиций. Но возможна стабилизация или даже небольшое падение цен на сырьевые товары».

Важные факторы замедления роста в 2022 году

«Бюджетный дефицит будет намного меньше, чем в 2021 году, несмотря на реализуемые пакеты стимулов. Уровень бюджетного дефицита в США и еврозоне будет по-прежнему очень высоким в 2022 году, но намного ниже, чем в 2021 году, что приведет к снижению темпов роста».

«Реальная заработная плата снижается в 2021 году из-за всплеска инфляции на фоне резкого роста цен на сырьевые товары, который, при прочих равных условиях, снизит потребительскую способность домашних хозяйств в 2022 году».

«Трудности компаний с наймом могут сдерживать восстановление занятости и, следовательно, производства».

«Денежно-кредитная политика, вероятно, станет более ограничительной: больше не будет увеличения размеров балансов центральных банков, повышения краткосрочных процентных ставок. Перспектива такого развития событий может привести к увеличению премии за риск, что, очевидно, будет отрицательно для роста».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стефани Алиага, аналитик мирового рынка JP Morgan, по-прежнему ожидает, что доходность облигаций будет расти до конца года. Более того, сильный экономический рост, сопровождаемый все еще относительно мягкой денежно-кредитной политикой, окажет поддержку фондовым рынкам.

«Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) послал рынкам несколько ястребиный сигнал о своих перспективах денежно-кредитной политики, признав, что дельта-вариант коронавируса замедлил экономический прогресс, но также и то, что инфляция может оказаться несколько более длительной, чем они предполагали ранее».

«Заявление и прогнозы отражают мнение Комитета о том, что экономика добилась значительного прогресса в достижении поставленных целей, и уменьшение последствий пандемии должно позволить прогрессу продолжаться более быстрыми темпами в 2022 году, в то же время признавая более устойчивый рост инфляции, чем прогнозировалось ранее».

«Мы считаем, что Комитет чувствует себя достаточно уверенно в продвижении к выполнению своего двойного мандата, и теперь почти наверняка будет объявлено о сокращении QE в ноябре».

«Мы по-прежнему ожидаем, что доходность облигаций будет расти до конца года, а сильный экономический рост, сопровождаемый все еще относительно мягкой денежно-кредитной политикой, окажет поддержку фондовым рынкам».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 18 по 24 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 10 штук, и составило 421 штуку. Напомним, годом ранее количество установок составляло 183 штуки. Количество установок по добыче газа снизилось на 1 единицу, и составило 99 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 9 штук, и составило 521 штуку (по сравнению с 261 единица годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 17 сентября, общее число буровых установок в стране выросло на 9 штук, и составило 512 единиц. Количество нефтяных установок увеличилось на 10 штук, и составило 411 штук. Между тем, число газодобывающих установок снизилось на 1 единицу, до 100 единиц.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $74.14 (+1.15%) по сравнению с $74.00 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в пятницу, поскольку инвесторы продолжали отыгрывать итоги заседаний ФРС и Банка Англии, а также отслеживали события, связанные с China Evergrande Group.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как акции технологических компаний оказались под давлением на фоне роста доходности гособлигаций и сообщений о том, что центробанк Китая объявил незаконными любые транзакции с криптовалютой, тогда как рост более широкого рынка сдерживают беспокойства по поводу судьбы китайского девелопера Evergrande и последствий сбоев в цепочке поставок для будущей прибыли американских компаний. Кроме того, инвесторы оценивают возможность повышения ставок уже в следующем году, о чем сигнализировали обновленные прогнозы представителей ФРС.

Народный банк Китая заявил, что все связанные с криптовалютами транзакции являются незаконными и запретил финансовым учреждениям, платежным компаниям и интернет-компаниям содействовать торговле криптовалютой. В центробанке также отметили, что зарубежные криптобиржи, предоставляющие услуги на материковой территории Китая, тоже являются незаконными. Последние заявления являются, пожалуй, самым сильным сигналом, указывающим на решимость китайских властей в борьбе с криптовалютной отраслью. Это оказало давление на акций технологических компаний, которые зависят от выручки, поступающей от продаж для криптоиндустрии. 

Другим негативным фактором для акций IT-сектора стал рост доходностей длинных длинных гособлигаций США. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на три базисных пункта до 1.44% в моменте. Таким образом, доходность 10-летних облигаций повысилась на 7 базисных пунктов за неделю, но с уровня закрытия понедельника она подскочила на 13 базисных пунктов.

Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83.5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти не спешат сигнализировать, что окажут компании поддержку в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами. Таким образом, судьба одного из крупнейших застройщиков Китая остается неопределенной, что вновь вызвало опасения по поводу системных рисков, которые его потенциальный крах представляет для финансовой системы страны и всего мира.

Компания NIKE (NKE) накануне обнародовала свои квартальные результаты. Она сообщила, что по итогам последнего квартала ее  прибыль достигла $1.16 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $1.12 на одну акцию. В то же время квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже средней оценки рынка. Кроме тото, производитель спортивной одежды и обуви снизил свой прогноз годовой выручки из-за проблем с цепочкой поставок. Стоимость акций NKE обвалилась на 6.2%.

Между тем, некоторую поддержку рынку оказали данные, которые показали, что продажи новых домов в США превзошли ожидания в августе. Согласно отчету Министерства торговли, в прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1.5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний). Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится небольшая часть продаж домов в США, вырастут до 714 000 единиц. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CRM; +2.40%). Аутсайдер  -  NIKE Inc. (NKE; -6.22%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.86%). Больше всего вырос финансовый сектор (+0.40%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вчера вечером состоялись заключительные теледебаты перед федеральными выборами в Германии в воскресенье. Как сообщают экономисты MUFG Bank, валютные рынки не уделяли большого внимания выборам в Германии, полагая, что политические различия в отношении Европы и налогово-бюджетной политики недостаточно велики, чтобы существенно изменить экономические перспективы в будущем.

«Коалиция «светофора», состоящая из Социал-демократической партии (СДПГ), Партии Зеленых и Свободной демократической партии (СвДП), кажется наиболее вероятной, но теледебаты выявили политические различия между Партией Зеленых и СДПГ по вопросам, касающимся Китая и Северного потока, а также энергоснабжения в целом, так что кажется вероятным, что, как и в случае с предыдущими недавними выборами, может пройти значительное время, прежде чем у нас будет новое правительство».

«Сдвиг влево - когда «Левая партия» получит больше голосов, чем ожидалось, что указывает на возможную коалицию с СДПГ и Партией Зеленых - возможно, станет самым большим сюрпризом и может привести к тому, что первоначальный акцент будет сделан на более экспансионистскую фискальную политику с более медленным возвращением к фискальной дисциплине. Однако это компенсировало бы опасения по поводу менее благоприятной для бизнеса политики стимулирования роста, которую можно было бы ожидать в рамках коалиции с СвДП».

«Все наиболее вероятные сценарии действительно предполагают реализацию определенного уровня политики, ориентированной на рост, которая должна помочь укрепить благоприятные макроэкономические перспективы в еврозоне, чему в настоящее время способствует развертывание бюджетных расходов в рамках Плана спасения «Следующее поколение ЕС» (NGEU), которое началось в августе»

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

TD Research обсуждает перспективы американской валюты в свете итогов сентябрьского заседания ФРС.

«Мы думаем, что переход ФРС к более быстрым темпам сокращения количественного смягчения, плюс начало данного процесса в начале ноября, вероятно, уменьшит риски падения доллара в течение более поздних периодов 2022 года. Другими словами, доллар, вероятно, не продемонстрирует такого большого спада, как мы ожидали, но следующее вероятное движение в конце 2021 года и начале 2022 года будет нисходящим. Сдвиг кривой доходности 2-х и 10-и летних облигаций, который знаменует ожидания первого повышения ставки, скорее всего, отметит дно", - отмечает TD.

«Учитывая наш призыв к повышению ставки ФРС в конце 2023 года, этого, вероятно, не произойдет до конца второго / начала третьего квартала следующего года. За кулисами скрываются перспективы мировой экономики, которые, возможно, более важны, чем решения ФРС в течение следующих трех-шести месяцев. В результате доллар, скорее всего, еще раз снизится, вернувшись к минимальным уровням, наблюдавшимся в мае. Легкая форма рефляции и неправильно оцененные темы могли бы стать триггером этого движения», - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает TheStree, акции Nike Inc. (тикер: NKE) оказались под давлением в начале торговой сессии в пятницу после того, как накануне компания снизила свой годовой прогноз продаж и предупредила о задержках [поставок] в период праздников после того, как ее выручка за первый квартал не оправдала ожиданий аналитиков из-за сбоев в цепочке поставок в Азии.

Крупнейшая в мире компания по производству спортивной одежды предупредила, что сбои в цепочке поставок в Азии и других регионах, вероятно, окажут негативное влияние на ее прогнозы продаж в период праздников.

Фактически, Nike снизила свой годовой прогноз прироста продаж до 4-6% г/г по сравнению со своей предыдущей оценкой прироста на 10-30% из-за проблем с цепочкой поставок, которые, по ее словам, оказывают негативное влияние на движение товаров из Азии в Северную Америку.

"Потребительский спрос на [продукцию] Nike остается на рекордно высоком уровне, и мы уверены, что наши глубокие связи с потребителями и рост бренда сохранятся", - заявил инвесторам финансовый директор компании Мэтью Френд (Matthew Friend) во время конференц-колла поздно вечером в четверг. "Однако мы не застрахованы от проблем с глобальной цепочкой поставок, которые создают серьезные трудности для производителей и перемещения продукции по всему миру".

"Что касается второго квартала, то мы ожидаем, что выручка покажет изменение в диапазоне от -3% до 0% по сравнению с предыдущим годом, поскольку закрытие заводов оказало влияние на производство и сроки поставок в праздничный и весенний сезоны", - добавил он. "Потерянные недели производства в сочетании с более длительным временем доставки приведут к краткосрочному дефициту запасов на рынке в течение следующих нескольких кварталов".

Nike также сообщила, что ее прибыль за три месяца, закончившихся в августе (первый квартал 2022 финансового года (ФГ) компании), достигла $1.16 в расчете на одну акцию, что на 22.1% больше, чем она заработала в аналогичном периоде предыдущего года и чуть выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $1.11 на акцию. Выручка группы, по данным Nike, выросла на 16% г/г до $12.248 млрд., что оказалось ниже оценки аналитиков в $12.465 млрд.

По данным Nike, ее продажи в Китае выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до $1.982 млрд., в то время как продажи в Северной Америке, крупнейшем рынке компании, выросли на 15% до $4.879 млрд.

Ее маржа валовой прибыли выросла на 170 базисных пунктов до 46.5% "благодаря увеличению маржи в нашем бизнесе NIKE Direct, увеличению продаж товаров по полной цене, а также благоприятным изменениям курсов иностранных валют".

Летом два поставщика Nike во Вьетнаме, где производится примерно половина ее обуви и треть одежды, запланировали сокращение производства, чтобы выполнить условия карантинных ограничений для сдерживания COVID, введенные на фоне резкого роста числа случаев заражения Delta в Южной Азии.

"Некоторые из наших заводов-партнеров во Вьетнаме и Индонезии были вынуждены внезапно прекратить работу в первом квартале", - сообщил Френд. "На сегодняшний день Индонезия находится в состоянии полной работоспособности, но во Вьетнаме почти все обувные фабрики остаются закрытыми по распоряжению правительства".

"Наш опыт закрытия заводов из-за COVID предполагает, что повторное открытие и выход на полную мощность потребуют времени", - добавил он.

Hа текущий момент акции NKE котируются по $148.36 (-7.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли почти до трехлетнего максимума в пятницу и демонстрируют рост третью неделю подряд, чему способствуют глобальные перебои в производстве и сокращение запасов.

Читать далее 

Золото восстановилось в пятницу после падения на 1% накануне. Поддержку ценам оказывало ослабление доллара США и возвращение на первый план опасений по поводу судьбы китайского Evergrande, что в свою очередь увеличило спрос на активы-убежища.

Читать далее 

Продажи новых домов для одной семьи выросли в августе больше, чем ожидалось, но есть признаки того, что импульс рынка жилья замедляется по мере ослабления попутного ветра от пандемии COVID-19.

В прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1,5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний), сообщило Министерство торговли. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится небольшая часть продаж домов в США, вырастут до 714 000 единиц.

Индустрия жилой недвижимости сталкивается с множеством сложностей. В то время как базовый спрос остается устойчивым, строители с трудом выполняют заказы из-за нестабильности цепочек поставок и трудностей с поиском рабочих. Августовский показатель был обусловлен ростом продаж домов, строительство которых еще не началось, что указывает на то, что строительная активность останется стабильной в ближайшие месяцы.

Отчет показал, что средняя цена продажи нового дома составила рекордные 390 900 долларов. Из домов, проданных в августе, около 22% были оценены от 500 000 до 749 000 долларов, а 9% - не менее 750 000 долларов. По состоянию на конец августа на продажу было выставлено 378 000 новых домов, что является максимальным показателем с октября 2008 года. При нынешних темпах продаж потребуется 6,1 месяца, чтобы исчерпать предложение новых домов, по сравнению с 6 месяцами в июле и 3,6 месяцами в начале года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Через несколько дней после достижения широкого консенсуса о том, что рынки труда достаточно восстановились, чтобы Федеральная резервная система вскоре начала отказываться от поддержки, председатель ФРС Джером Пауэлл в пятницу созвал слушание с широким кругом экономических игроков, чтобы узнать больше о все еще неопределенных перспективах.

Подготовленные замечания Пауэлла не касались его собственных ожиданий в области экономики или денежно-кредитной политики, которые он изложил в конце двухдневного заседания ФРС в среду.

В тот день Пауэлл сказал, что, по его мнению, экономика в основном достигла планки, установленной ФРС, прежде чем начать сокращать свои ежемесячные покупки активов, и перед тем, как нажать на "курок" в ноябре, потребуется еще один "достаточно хороший" ежемесячный отчет о рабочих местах.

Но по мере того, как политики ФРС движутся к тому, что половина из них ожидает первого повышения процентных ставок в следующем году, они стремятся убедиться, что они не повторяют прошлых ошибок, слишком быстро прекращая поддержку или, напротив, слишком долго выжидая и позволяя инфляции закрепиться.

С этой целью Пауэлл и другие высокопоставленные чиновники ФРС в пятницу должны были услышать об условиях по всей стране от людей, включая владельца ресторана в Роли, штат Северная Каролина, директора государственных школ Филадельфии, бывшего президента Гильдии киноактеров и директора консультационной службы по домовладению в Аризоне.

«Большинство из вас борются с изменением рабочих мест, от протоколов безопасности, до фундаментальных изменений в том, как работают ваши отрасли, - сказал Пауэлл в подготовленных комментариях. - Бизнес-планы были переработаны, прогнозы пересмотрены, и будущее по-прежнему остается неопределенным».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система должна начать сокращать поддержку экономики в ноябре и может начать повышать процентные ставки к концу следующего года, если рынки труда продолжат улучшаться, как и ожидалось, заявила в пятницу президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер.

ФРС пообещала продолжать покупать активы на сумму $120 млрд каждый месяц до тех пор, пока экономика не добьется «значительного дальнейшего прогресса» в достижении целей ФРС по максимальной занятости и 2% инфляции.

“На мой взгляд, экономика выполнила эти условия, и я поддерживаю начало сокращения наших покупок в ноябре и завершение их в течение первой половины следующего года”, - сказал Местер в замечаниях, подготовленных для передачи Лиге банкиров Огайо.

Экономика также “в значительной степени” выполнила планку ФРС по повышению процентных ставок, но "экономика все еще находится на некотором расстоянии от максимальной занятости", - сказала она. Тем не менее, добавила она, она ожидает, что условия для повышения процентных ставок будут выполнены к концу следующего года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1650 (664 млн), 1.1675 (663 млн), 1.1700 (1.3 млрд), 1.1730 (435 млн)

USD/JPY: 110.50 (450 млн)

GBP/USD: 1.3740 (454 млн)

USD/CAD: 1.2585-95 (1.7 млрд), 1.2625-30 (1.4 млрд), 1.2650-55 (1.4 млрд), 1.2680 (760 млн), 1.2700 (622 млн), 1.2800 (1.6 млрд), 1.2850 (785 млн), 1.2900 (1.5 млрд)

AUD/USD: 0.7150 (324 млн), 0.7275 (1.1 млрд), 0.7350 (516 млн)

NZD/USD: 0.6930 (36 1млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.44% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $73.11 (-0.26%)

Золото $1,742.80 (-0.40%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,412.00 (-0.59%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.80% до уровня 15,180.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы решили сделать передышку после сильного отскока ранее на этой неделе. 

Определенное влияние на настроения участников рынка оказали две хорошо известные проблемы - беспокойства по поводу судьбы китайского девелопера Evergrande и сбои в цепочке поставок. 

Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83.5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти не спешат сигнализировать, что окажут компании поддержку в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами. Таким образом, судьба одного из крупнейших застройщиков Китая остается неопределенной, что вновь вызвало опасения по поводу системных рисков, которые его потенциальный крах представляет для финансовой системы страны и всего мира.

Компания NIKE (NKE) накануне обнародовала свои квартальные результаты. Она сообщила, что по итогам последнего квартала ее  прибыль достигла $1.16 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $1.12 на одну акцию. В то же время квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже средней оценки рынка. Кроме тото, производитель спортивной одежды и обуви снизил свой прогноз годовой выручки из-за проблем с цепочкой поставок. Стоимость акций NKE на премаркете упала на 5.5%.

Помимо NIKE свою отчетность вчера вечером также обнародовала Costco (COST). Компания отчиталась о получении квартальной прибыли на уровне $3.90 в расчете на одну акцию, что оказалось выше средней оценки рынка в $3.54 на одну акцию. Квартальная выручка Costco  в целом совпала со средним прогнозом аналитиков. Акции COST на премаркете подорожали на 0.7%.

В фокусе также находятся акции McDonald's (MCD), котировки которых на премаркете выросли на 0.5% после того, как компания объявила о повышении квартальных дивидендов на 7% до $1.38/акцию и возобновлении программы обратного выкупа собственных акций.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек в США в августе, а также выступления таких представителей ФРС как Дж. Пауэлл, Р. Кларида, М. Боуман. Все эти события запланированы на 14:00 GMT.

Индекс потребительского доверия в Италии улучшился в сентябре, как показали результаты опроса статистического бюро Istat.

Индекс потребительского доверия вырос до 119,6 в сентябре с 116,2 в августе. Экономисты ожидали 115,8 балла.

Индекс уверенности в производственном секторе снизился до 113,0 в сентябре с 113,2 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали 112,6 балла.

Индекс экономических настроений вырос до 143,6 в сентябре с 132,4 в предыдущем месяце.

Деловая уверенность снизилась до 113,8 в сентябре по сравнению с 114,0 в предыдущем месяце.

В строительстве индекс настроений вырос до 155,5 с 153,8 в предыдущем месяце.

Индикатор для сектора услуг вырос до 112,3 с 111,8 в августе, а для розничной торговли упал до 106,8 с 113,6.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Barrick (GOLD) рейтинг Sector Weight

Аналитики WestPark Capital присвоили акциям Cisco (CSCO) рейтинг Hold

Аналитики Monness Crespi & Hardt повысили целевую стоимость акций Salesforce (CRM) до $328 с $300 

Аналитики Piper Sandler повысили рейтинг акций Salesforce (CRM) до уровня Overweight с Neutral; целевая стоимость повышена до $365

В августе объем производства на фабриках в Японии, вероятно, снова упал, поскольку производственный сектор страны столкнулся с перебоями в цепочке поставок из-за глобальной нехватки микросхем и распространения варианта коронавируса Дельта в Юго-Восточной Азии.

Согласно опросу, розничные продажи также, вероятно, снизились в августе после резкого роста в июле, что подчеркивает хрупкость внутреннего потребления и разрушает надежды политиков на то, что восстановление Японии после пандемии коронавируса на основе экспорта станет более масштабным.

Ожидается, что отдельные данные покажут, что уровень безработицы в Японии постепенно увеличился в августе, а доступность рабочих мест немного снизилась, что также плохо сказывается на потребительских расходах, которые составляют более половины третьей по величине экономики мира.

Согласно опросу 19 экономистов, проведенному агентством Reuters, ожидается, что данные Министерства экономики, торговли и промышленности покажут, что объем промышленного производства в августе упал на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Производство падает второй месяц подряд, но более медленными темпами, чем в июле, когда он снизился на 1,5%.

Экономисты, участвовавшие в опросе, отметили, что розничные продажи снизились на -1,0% в августе по сравнению с годом ранее после роста на 2,4% в июле, поскольку кризис COVID-19 продолжился в секторе услуг. Это будет первое снижение за шесть месяцев по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Министерство экономики, торговли и промышленности опубликует данные по промышленному производству и розничным продажам 29 сентября в 23:50 GMT.

Ожидается, что уровень безработицы в стране ухудшится, увеличившись до 2,9% в августе с 2,8% в июле, в то время как соотношение числа рабочих мест к числу соискателей, согласно прогнозам, немного снизится до 1,14 с 1,15 в предыдущем месяце.

Данные о вакансиях будут опубликованы 30 сентября в 23:30 GMT.

Данные по открытию жилищного строительства, которые должны быть опубликованы 30 сентября в 05:00 GMT, вероятно, покажут рост на 9,5% в августе после роста на 9,9% в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу доллар колебался выше недельного минимума по сравнению с основными аналогами, взяв передышку после своего самого большого падения почти за месяц в одночасье, поскольку оставались вопросы о судьбе застройщика China Evergrande Group.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести конкурентов, вырос на 0,08% до 93,175 после снижения на 0,36% в четверг и коснулся самого низкого уровня с 17 сентября на уровне 92,977. Это нивелировало прибыль за неделю и привело к падению индекса на 0,09%.

Доллар-убежище пострадал после того, как Пекин в четверг вливал новые наличные в финансовую систему, когда Evergrande объявила, что будет выплачивать проценты по офшорной облигации.

Однако некоторые держатели офшорных облигаций заявили, что не получили купонных выплат к крайнему сроку в четверг. На следующей неделе должны быть выплачены дополнительные проценты по долларовым облигациям.

Ястребиные комментарии Банка Англии (BOE) в четверг подняли доходность во всем мире, на следующий день после того, как Федеральная резервная система США заявила, что может начать сокращать ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре, и что к следующему году процентные ставки могут вырасти быстрее, чем ожидалось.

Банк Англии заявил, что двое его политиков проголосовали за скорейшее прекращение покупки государственных облигаций в эпоху пандемии, и рынки перенесли свои ожидания повышения процентной ставки до марта.

Криптовалюты упали после того, как в пятницу Китай усилил репрессивные меры против торговли криптовалютой, пообещав искоренить «незаконную» деятельность и запретив майнинг криптовалют по всей стране.

Биткойн, крупнейшая в мире криптовалюта, упала более чем на 7% до $41419.

Евро практически не изменился на уровне 1,1731 доллара после восстановления от более чем месячного минимума 1,16835 доллара, достигнутого в четверг.

Чувствительный к риску австралийский доллар потерял 0,5% до 0,7258 доллара после достижения недельного максимума 0,73165 доллара. Его новозеландский аналог также потерял 0,5% до 0,7033 доллара.

Westpac считает, что индекс доллара не изменится и к концу года немного вырастет, но в ближайшей перспективе останется в диапазоне 92,0–93,5.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1730-45

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3735 до $1.3680

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y110.25-55 - около шестинедельного максимума

В 13:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за сентябрь. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за август. Также в 14:00 GMT с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Costco (COST) по итогам четвертого квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $3.90 в расчете на одну акцию (против $3.13 на одну акцию в четвертом квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.54 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $61.440 млрд. (+17.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $61.452 млрд.

Акции COST на премаркете выросли до уровня $456.00 (+0.71%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании NIKE (NKE) по итогам первого квартала 2022 финансового года (ФГ) достигла $1.16 в расчете на одну акцию (против $0.95 на одну акцию в первом квартале 2021 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.12 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $12.248 млрд. (+15.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.473 млрд.

Акции NKE на премаркете снизились до уровня $152.35 (-4.53%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торговались с понижением, поскольку инвесторы отреагировали на решения центрального банка и отслеживали события, связанные с  China Evergrande Group.

В эксклюзивном интервью в четверг президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила CNBC, что, по ее мнению, прямое воздействие Европы на китайскую компанию Evergrande, занимающуюся недвижимостью, будет «ограниченным».

Из других новостей, Банк Англии в четверг оставил денежно-кредитную политику без изменений и понизил прогнозы экономического роста на третий квартал этого года. Это произошло после того, как Федеральная резервная система США в среду указала, что не видит неизбежного отката денежно-кредитного стимулирования, которое поддерживало экономику на протяжении всей пандемии.

Деловые настроения в Германии падают третий месяц подряд в сентябре, как показал опрос Института IFO.

Трейдеры также будут готовиться к федеральным выборам в Германии в эти выходные, и предварительные прогнозы результатов должны появиться в воскресенье вечером.

Акции парижского оператора аэропорта ADP были лучшими акциями на Stoxx 600 в начале торгов, прибавив более 3%.

В ближайшие месяцы и Великобритания, и США ослабят правила поездок в эпоху пандемии для полностью вакцинированных людей из нескольких стран, включая Францию.

Акции AstraZeneca утром в пятницу прибавили около 2%.

Британский производитель роскошных автомобилей Rolls Royce и немецкий кредитор Commerzbank прибавили около 2%.

На другом конце индекса голубых фишек акции частной инвестиционной компании EQT к середине утра упали на 6%.

Гигант доставки Deliveroo потерял около 4% после того, как проиграл сделку с магазинами на заправках Shell, чтобы конкурировать с Uber Eats.

Акции BP не изменились после того, как нефтяной гигант заявил, что закроет некоторые из своих британских заправочных станций из-за нехватки водителей грузовиков, нарушающих снабжение.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Volvo откажется от кожи в салонах автомобилей к 2030 году

Volvo откажется от кожи в салонах своих автомобилей к 2030 года. Вместо нее автоконцерн намерен использовать экологичные материалы из растительного и переработанного сырья, включая ткань из бутылок и пробок

Шведский автоконцерн Volvo планирует отказаться от использования кожи в салонах своих автомобилей к 2030 году. Об этом сообщает пресс-служба компании.

Владелец люксовых брендов Gucci и Yves Saint Laurent полностью отказался от меха

Французская компания Kering — владелец люксовых модных брендов Gucci, Yves Saint Laurent и Bottega Veneta заявила, что полностью отказывается от животного меха. Об этом сообщила пресс-служба компании.

Россия начала азиатский маневр

Соединенные Штаты совершили свой «поворот к Азии» при президенте Бараке Обаме, и то же самое сейчас делают крупные страны «к востоку от Варшавы». Автор считает, что Россия и бывшие центрально-азиатские советские республики активно развивают сотрудничество с производственными центрами Азиатско-Тихоокеанского региона. И это — угроза для экономического господства США.

Handelsblatt

Ошибочная санкционная политика США

"Конгресс США хочет ввести санкции против высшего персонала России. Но новые карательные меры планируются не вовремя. Запад должен вести себя с Россией по-другому", - пишет деловое немецкое издание Handelsblatt.

Jyllands-Posten, Дания

Энергетический кризис в Европе ширится, и дело не в России

«Идеальный шторм», способствующий повышению цен на природный газ в Европе, формируют несколько причин. Но многие считают, что кризисной ситуации намеренно способствует Россия, желая использовать ее в собственных интересах. Датский эксперт называет другие факторы, из-за которых цены подскочили до небес.

El Mundo

За 56 миллиардов евро по «австралийскому» контракту Байден признался Макрону, что был неправ

Вот так американцы улаживают неловкие ситуации в отношениях с союзниками. После того, как США перехватили у Франции жирный контракт на 56 миллиардов евро по поставкам подводных лодок для Австралии, Байден поговорил с Макроном по телефону и обещал даже встретиться где-нибудь в Европе — в октябре. Макрон в ответ согласился вернуть посла в США. Время у Байдена и вправду — деньги.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Китая пообещал в пятницу принять меры по борьбе с незаконной деятельностью по торговле криптовалютой, запретив зарубежным биржам предоставлять услуги материковым инвесторам через Интернет.

Народный банк Китая также заявил, что запретит финансовым учреждениям, платежным компаниям и интернет-фирмам содействовать торговле криптовалютой и усилит мониторинг рисков, связанных с такой деятельностью.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы продолжали следить за развитием событий вокруг China Evergrande Group.

Nikkei 225 в Японии подскочил на 2,06%. Акции Fast Retailing и Softbank Group подорожали на 1,5% и 2,76% соответственно. 

Акции China Evergrande Group в Гонконге упали на -11,61%. В четверг Wall Street Journal сообщила, что китайские власти приказали местным властям подготовиться к потенциальной гибели Evergrande. Неизвестно также, будет ли Evergrande выплачивать проценты, которые должны были быть уплачены в четверг по долларовой облигации.

Китайские акции упали в пятницу, поскольку убытки компаний, производящих материалы, превысили доходы основных потребительских товаров, в то время как сектор недвижимости упал на фоне опасений инвесторов по поводу пропущенной выплаты облигаций девелопером China Evergrande Group.

На этой неделе кабинет министров Китая пообещал развернуть политику по увеличению потребления и использовать больше рыночных мер для стабилизации цен на сырьевые товары, в то время как государственный плановый орган в пятницу призвал государственные компании обеспечить достаточное энергоснабжение производителей удобрений на фоне резкого роста цен.

В Австралии индекс S & P / ASX 200 упал на 0,37%, завершив торговый день на отметке 7 342,60.

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI упал примерно на 0,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Nomura снизили свой прогноз роста годового валового внутреннего продукта (ВВП) Китая в 2021 году до 7,7% с 8,2%, сославшись на влияние приостановки работы заводов на фоне отключения электроэнергии и экологической политики.

“За последние недели резко увеличившееся количество заводов по всему Китаю было вынуждено прекратить свою деятельность» из-за того, что более высокие цены на уголь ударили по энергоснабжению и правительственным мандатам по достижению целей по сокращению выбросов углерода”, - говорится в записке Nomura.

Аналитики добавили, что это понижательное давление на экономический рост накладывается на ограничения в секторе недвижимости, которые усугубляют долговые проблемы испытывающего трудности гиганта в сфере недвижимости China Evergrande Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Деловое доверие Германии в сентябре снизилось третий месяц подряд,  показали результаты исследования института IFO.

Индекс делового климата упал до 98,8 в сентябре с 99,6 в августе. Прогнозируется, что оценка упадет до 98,9.

Компании были менее удовлетворены своим текущим делом. Они также более скептически относились к предстоящим месяцам.

Индекс текущей ситуации неожиданно снизился до 100,4 с 101,4 в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень 101,8.

В то же время индекс ожиданий упал меньше, чем ожидалось, до 97,3 с 97,8 в августе. Показатель был 96,5.

Проблемы с закупками сырья и промежуточных продуктов тормозят экономику Германии, заявил президент ifo Клеменс Фюст. Производство переживает рецессию узких мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть растут четвертый день подряд из-за опасений по поводу глобального предложения после сильных штормов в Соединенных Штатах, когда первая публичная продажа Китаем государственных запасов нефти вызвала кратковременный рост.

Нефть Brent подорожала на 0,2%, до $77,37 доллара за баррель, после достижения двухмесячного максимума в четверг и закрытия максимума с октября 2018 года.

Нефть США подорожала на 0,1%, до $73,36 доллара за баррель, закрывшись на 1,5% на предыдущей сессии, что является максимальным с начала августа.

Нефтяные компании в Соединенных Штатах изо всех сил пытались полностью восстановить поставки на восточное побережье после того, как штормы повредили объекты на побережье Персидского залива.

По данным Управления энергетической информации (EIA), показатель загрузки мощностей на нефтеперерабатывающих заводах Восточного побережья США вырос до 93%, что является самым высоким показателем с мая 2019 года, что свидетельствует об увеличении спроса на топливо.

Согласно данным EIA, опубликованным ранее на этой неделе, запасы упали до самого низкого уровня почти за три года после того, как ущерб от двух ураганов поддержал рост запасов в Соединенных Штатах. 

В пятницу цены ненадолго снизились после первой публичной продажи государственных резервов в Китае. Государственная компания PetroChina и частный нефтеперерабатывающий и химический производитель Hengli Petrochemical купили четыре груза на общую сумму около 4,43 миллиона баррелей, сообщили источники, непосредственно осведомленные об аукционе.

Аналитики WoodMac прямо перед аукционом заявили, что это мало повлияет на рынок из-за размера продажи по сравнению с потреблением и импортом Китая.

Некоторые члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзники, известные как ОПЕК +, также изо всех сил пытались увеличить добычу из-за недостаточного инвестирования или задержек с ремонтными работами во время пандемии, начавшейся в прошлом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Многие факторы, способствующие недавнему всплеску инфляции в зоне евро, являются временными и должны исчезнуть в следующем году, заявила президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в интервью CNBC.

Цены в еврозоне восстанавливаются быстрее, чем ожидалось, поскольку экономика вновь открылась после блокады, вызванной пандемией, и несколько политиков ЕЦБ считают, что инфляция будет близка к целевому показателю ЕЦБ в 2% или даже превысит его в следующем году.

Лагард обвинила во многом перебои в поставках и сказала, что инфляция должна стабилизироваться в следующем году.

“Мы думаем, что в следующем году произойдет возврат к гораздо большей стабильности, потому что многие из причин повышения цен являются временными”, - сказала Лагард.

“Когда вы смотрите на то, что вызывает это, во многом это связано с ценами на энергоносители”.

Она добавила, что все встанет на свои места, когда будут найдены новые источники поставок, но предупредила, что более высокие цены на энергию могут сохраниться, поскольку они связаны с переходом от ископаемого топлива.

Лагард ожидала движения на фронте инфляции после того, как рынок труда ужесточится, но добавила, что есть еще «многое, что нужно покрыть», и как минимум на миллион безработных больше, чем до пандемии COVID-19.

Президент ЕЦБ также стремился провести различие между ЕЦБ, который начал сворачивать свои экстренные покупки облигаций в этом месяце, хотя и планирует некоторое время продолжать печатать деньги, и Федеральной резервной системой, которая заявила на этой неделе, что рассчитывает в ближайшее время начать сворачивать свою схему покупки облигаций.

“Есть элемент сужения в том, как они (ФРС) структурировали свой пакет поддержки экономики, в то время как мы не находимся в такой ситуации”, - сказала Лагард. ”Мы находимся в процессе калибровки, и мы начали калибровку".

Отвечая на вопрос о потрясениях, которые обрушились на китайскую фирму по недвижимости Evergrande, Лагард сказала: “В зоне евро, в частности, прямое воздействие будет ограничено”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В сентябре потребительское доверие в Великобритании упало до пятимесячного минимума, поскольку потребители были обеспокоены личным финансовым положением, а также более широкими экономическими перспективами, как показали результаты опроса, проведенного группой маркетинговых исследований GfK.

Индекс потребительского доверия упал до -13 с -8 в августе. Это было самое низкое значение с апреля 2021 года, когда показатель составлял -15.

В сентябре ухудшились все пять компонентов индекса. Индекс личных финансов в прошлом упал на четыре пункта до -4. Точно так же прогноз личных финансов в будущем снизился на шесть пунктов до +5.

Показатель общей экономической ситуации за последние двенадцать месяцев снизился на один пункт до -43. В то же время ожидания относительно общей экономической ситуации на ближайший год упали на 10 пунктов до -16.

Индекс основных покупок в сентябре упал на три пункта до -6. Индекс сбережений снизился на три пункта до +22.

"На фоне опасений по поводу роста цен на топливо и продукты питания, роста общей инфляции, повышения налогов, пустых полок и окончания программы отпусков в сентябре потребители нажимают на тормоза, поскольку те, кто уже испытывает экономические трудности, ожидают потенциального кризиса стоимости жизни", - сказал Джо Стейтон, директор по клиентской стратегии GfK.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торговался сдержанно, оставаясь около недельного минимума на фоне снижения градуса напряженности из-за возможного потенциального дефолта компании China Evergrande Group. Напомним, что американская валюта традиционно считается активом-убежищем среди участников рынков, спрос на которую растет во времена напряженности и опасений. 

Аппетит к риску на рынка вернулся, подняв цены на нефть и стоимость на акции на мировых фондовых рынках, даже несмотря на то, что ястребиные комментарии Банка Англии привели к росту доходности государственных облигаций во всем мире и доходность 10-летних казначейских облигаций США вчера достигла максимума с июля - 1,437%.

Однако это не помогло доллару укрепится. Индекс американской валюты, который отображает ее стоимость против шести других валют-конкурентов, немного снизился до 93,068. В четверг он упал на 0,36% и достиг самого низкого уровня с 17 сентября на 92,977. Это снижение нивелировало прибыль за неделю и привело к падению индекса на 0,16%.

В четверг официальный Пекин вливал новые деньги в финансовую систему страны, поскольку находящийся в сложном состоянии гигант недвижимости Evergrande объявил, что будет выплачивать проценты по внутренним облигациям. Однако пока нет информации о том, выплачивала ли компания купонные выплаты по долларовым облигациям со сроком погашения в тот же день или с дополнительными выплатами на следующей неделе. Но даже в этом случае настроение инвесторов улучшилось, что негативно отразилось на спросе активов-убежищах, таких как иена и доллар, и в свою очередь, подняло цены на валюты, привязанные к сырьевым товарам, такие как австралийский доллар.

Иена упала более чем на 0,05% и обновила минимум с 8 сентября. Евро прибавил 0,05%, поднявшись к $1,1743, продолжив отскок от более чем месячного минимума, достигнутого в четверг. Австралийский доллар вырос на 0,21% до $0,7310.

Между тем, фунт вырос на 0,07% до $1,3734, приблизившись к максимуму предыдущей сессии $1,3750, впервые с 20 сентября. Вчера Банк Англии заявил, что двое его членов совета проголосовали за скорейшее прекращение покупки государственных облигаций в период пандемии, и рынки перенесли свои ожидания повышения процентной ставки к марту.

Норвежская крона практически не изменилась в цене и торговалась около $8,5754, после того как в четверг она подскочила до максимума за 1,5 месяца. Центральный банк страны повысил базовую процентную ставку и заявил, что в ближайшие месяцы последуют новые повышения учетной ставки.

Днем ранее Федеральная резервная система заявила, что может начать сокращать ежемесячные покупки облигаций уже в ноябре, и что к следующему году процентные ставки могут вырасти быстрее, чем ожидалось. Несколько должностных лиц ФРС должны выступить в пятницу, в том числе председатель Джером Пауэлл, который выступит со вступительным словом на мероприятии Fed Listens.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1740. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1735-45, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1755). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3720. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3715-35, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3745). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.30. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке Y110.45. На часовом графике USD/JPY торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.70). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс потребительского климата от Gfk за октябрь, а в 08:00 GMT - индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за сентябрь. В 13:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за сентябрь. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за август. Также в 14:00 GMT с речью выступит глава ФРС Пауэлл. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE +0.1%

IBEX без изм.

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу без существенных изменений. Участники рынков ожидают сегодняшнего выступления главы Федеральной резервной системы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1864 (2698)

$1.1828 (830)

$1.1802 (551)

Цена на момент написания обзора: $1.1737

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1713 (3338)

$1.1680 (3712)

$1.1640 (1122)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 71603 контракта (согласно данным за 23 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (8607);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3873 (435)

$1.3837 (511)

$1.3808 (159)

Цена на момент написания обзора: $1.3726

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3697 (1778)

$1.3676 (956)

$1.3648 (1186)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 октября составляет 11946 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4150 (2071);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 октября составляет 15124 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1778);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 сентября составило 1,27 против 1,27 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по розничным продажам за июль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным Markit Economics индекс деловой активности в производственном секторе Японии, с учетом сезонных колебаний, снизился в сентябре к отметке 51.2, тогда как в предыдущем месяце показатель был на отметке 52.7. Таким образом производственная активность Японии росла самыми медленными темпами за восемь последних месяцев, поскольку производство и заказы сократились, что подчеркивает длительное негативное воздействие пандемии коронавируса.

Производственная деятельность столкнулась с трудностями из-за перебоев в поставках запчастей из-за быстрого распространения очень заразного варианта Delta, а также глобальной нехватки полупроводниковых чипов.

Также в Markit Economics были опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг. Показатель в сентябре немного вырос к отметке 47.4, тогда как месяцем ранее индекс был на отметке 42.9. Данные показатель, рассчитываемый с учетом производственных показателей и услуг, находится ниже 50-процентного рубежа уже пятый месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade