Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, так как рост акций технологических компаний затмил сомнения инвесторов, смогут ли американские законодатели утвердить новый пакет мер для поддержки национальной экономики, пострадавшей от пандемии коронавируса, до президентских выборов. 

В четверг появилась информация, что демократы в Палате представителей США разрабатывают новый, менее масштабный пакет помощи в связи с коронавирусом, размером около $2.4 трлн., так как они пытаютя возобновить застопорившиеся переговоры с администрацией Трампа о дополнительном фискальном стимулировании. Согласно сообщениям, Палата представителей может провести голосование по этому пакету уже на следующей неделе, но вряд ли он получит поддержку республиканцев. Ранее президент США Дональд Трамп сигнализировал, что он не согласится на предложение о стимулах на сумму свыше  $1.5 трлн.

Напомним, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, выступая перед Конгрессом ранее на этой недели, заявил, что экономика США будет быстрее восстанавливаться при одновременной работе мер бюджетного и монетарного стимулирования.

Дальнейший рост также ограничивают рост числа инфицированных COVID-19 в Европе и неопределенность вокруг предстоящих президентских выборов в США.

Участники рынка также сегодня получил отчет Министерства торговли, который показал, что заказы на товары длительного пользования в августе выросли намного меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования в августе выросли на 0.4% после взлета на пересмотренные в сторону повышения на 11.7% в июле. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 1.5% по сравнению с всплеском на 11.4%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. Между тем, заказы на основные товары производственного назначения в США выросли в августе больше, чем ожидалось, указывая на устойчивое восстановление в обрабатывающей промышленности. Заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, выросли на 1.8% в прошлом месяце. Данные за июль были пересмотрены, чтобы показать, что эти так называемые заказы на основные средства производства увеличиваются на 2.5% вместо 1.9%, как предполагалось ранее. Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства в августе на 0.5%.

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - NIKE Inc. (NKE; -1.86%). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +3.18%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+0.87%). Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-1.60%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, акции FedEx (FDX) сильно подорожали, но это не отпугивает аналитиков Уолл-стрит, которые все еще рекомендуют их "Покупать".

В четверг аналитик Stifel Дэвид Росс (David Ross) повысил рейтинг акций FedEx, так как он полагает, что еще не поздно подхватить идею. У него также есть интересный взгляд на вызов конкуренции в секторе доставки посылок от Amazon.com (AMZN).

Росс повысил свой рейтинг до эквивалента "Buy" ("Покупать") с "Держать" ("Hold") и оценку целевой стоимости до $281/акцию со $175. "В начале 2020 года FedEx рассчитывала, что рынок посылок в США вырастет до 100 [миллионов] посылок в день к 2026 году. Перенесемся в сегодняшний день, теперь руководство считает, что это произойдет к 2023 году". Covid-19 помог перескочить трехлетний период роста.

Дела идут хорошо, и на Уолл-стрит это заметили. Изменение рейтинга Росса стало четвертым повышением рейтинга крупным брокером с Уолл-стрит с начала июля. С тех пор акции выросли на 57% по сравнению с ростом Dow Jones Industrial Average и S&P 500 на 5.1% и 4.9% соответственно.

Акции United Parcel Service (UPS) также не отстают. Акции UPS за этот период выросли на 42%. Результаты UPS на самом деле является одной из причин, по которой Росс видит дальнейший потенциал роста для акций FedEx.

"Акции [FDX] торгуются с дисконтом выше среднего по отношению к UPS", - отмечает Росс. Исторически сложилось так, что акции FedEx торговались с 18% дисконтом к UPS по мультипликатору "цена/прибыль" (P/E). Сегодня дисконт превышает 25%.

Акции FedEx торгуются с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на следующий год" на уровне около 15.6Х, тогда как UPS - около 21Х. Оба мультипликатора немного выше исторических средних, но весь рынок дороже. S&P 500 торгуется с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на следующий год" на уровне 21Х по сравнению со средним показателем за пять лет примерно 17Х.

Основываясь на своих расчетах, Росс считает, что акции FedEx должны торговаться с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на следующий год" на уровне 18Х, что предполагает дисконт в 10-15% по сравнению с широким рынком.

Что касается перспектив на будущее, он ожидает увеличения прибыли в подразделениях компании FedEx Express и FedEx Ground. В то же время его не слишком беспокоит Amazon.com (AMZN) и новая конкуренция на последнем этапе доставки ("последняя миля") в электронной коммерции.

"На наш взгляд, одним из самых больших заблуждений за последние несколько лет является то, что последуют битвы за долю на рынке", - пишет Росс. "Но Amazon не приходит на пикник и не ест тушеную свинину FedEx и горячую курицу UPS. На самом деле они привозят с собой целый вагон грудинки и колбасы, так что еды более чем достаточно для каждого".

Это интересное образное объяснение, но квартальные результаты FedEx помогли убедить инвесторов в том, что рынок электронной коммерции достаточно велик, чтобы на нем могли процветать несколько игроков.

Росс также рекомендует покупать акции UPS. Однако его оценка целевой стоимости для них составляет $152/акцию, что уже ниже, текущего уровня.

Hа текущий момент акции FDX котируются по $248.97 (+1.95%), а акции UPS - по $166.01 (+3.49%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидается, что темпы продаж автомобилей в США вырастут на 3,3% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, чему способствуют высокий потребительский спрос и праздник Дня труда, заявили отраслевые консультанты JD Power и LMC Automotive.

Ожидается, что годовые темпы продаж с учетом сезонных колебаний в сентябре составят 15,7 млн ​​автомобилей по сравнению с 15,2 млн автомобилей в августе, но по сравнению с 17,3 млн автомобилей годом ранее, сказали консультанты.

Продажи автомобилей в США восстановились после того, как в апреле достигли дна, вызванного пандемией, что побудило крупных автопроизводителей наращивать производство и увеличивать слабые запасы в дилерских центрах.

Однако рост числа случаев COVID-19 в штатах США усилил неуверенность в скором восстановлении экономики.

“Меры по блокировке в настоящее время довольно свободны во многих частях мира, но, безусловно, нельзя исключать риск повторного введения более жестких ограничений”, - сказал Джефф Шустер, президент LMC Automotive по операциям в Америке.

По прогнозам консультантов, общий объем продаж в сентябре составит около 1,29 миллиона единиц по сравнению с 1,33 миллиона единиц в августе и около 1,28 миллиона единиц годом ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По предварительным данным статистического управления INE, падение цен производителей промышленной продукции в Испании замедлилось третий месяц подряд в августе.

Индекс цен производителей промышленной продукции снизился на -3,5% в годовом исчислении после падения на -4,8% в июле.

Темпы падения замедлялись каждый месяц после спада на -8,8% в мае.

Без учета энергии, цены производителей снизились на -0,4% в годовом исчислении после падения на -0,5% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении цены производителей упали на 0,2% в августе после роста на 1,8% в июле. Падение было первым за три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1550 (945 млн), 1.1700 (630 млн), 1.1725 (535 млн), 1.1800 (571 млн)

• USD/JPY: 104.50 (895 млн), 104.70 (650 млн), 105.00 (1.3 млрд), 105.50 (610 млн), 105.80 (398 млн), 105.87 (444 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.66% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $39.90 (-1.02%)

Золото $1,861.60 (-0.82%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,226.75 (-0.35%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.06% до уровня 10,898.75. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают перспективы принятия дополнительных стимулов законодателями США, необходимым для поддержки национальной экономики, пострадавшей от пандемии коронавируса. Рост числа инфицированных COVID-19 в Европе и неопределенность вокруг предстоящих президентских выборов в США также продолжают давить на рынок.

В четверг появилась информация, что демократы в Палате представителей США разрабатывают новый, менее масштабный пакет помощи в связи с коронавирусом, размером около $2.4 трлн., так как они пытаютя возобновить застопорившиеся переговоры с администрацией Трампа о дополнительном фискальном стимулировании. Согласно сообщениям, Палата представителей может провести голосование по этому пакету уже на следующей неделе, но вряд ли он получит поддержку республиканцев. Ранее президент США Дональд Трамп сигнализировал, что он не согласится на предложение о стимулах на сумму свыше  $1.5 трлн.

Участники рынка также анализируют отчет Министерства торговли, который показал, что заказы на товары длительного пользования в августе выросли намного меньше, чем ожидалось.  Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования в августе выросли на 0.4% после взлета на пересмотренные в сторону повышения на 11.7% в июле. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 1.5% по сравнению с всплеском на 11.4%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. Между тем, заказы на основные товары производственного назначения в США выросли в августе больше, чем ожидалось, указывая на устойчивое восстановление в обрабатывающей промышленности. Заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, выросли на 1.8% в прошлом месяце. Данные за июль были пересмотрены, чтобы показать, что эти так называемые заказы на основные средства производства увеличиваются на 2.5% вместо 1.9%, как предполагалось ранее. Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства в августе на 0.5%.

Оптовая торговля Канады в августе выросла на 0,1% после роста на 4,3% в июле, согласно предварительным оценкам, опубликованным Статистическим управлением Канады (Statscan).

Агентство сообщило, что оценка была рассчитана на основе ответов, полученных от 75,6% опрошенных компаний. Среднее число окончательных ответов на опрос за последние 12 месяцев составило 91,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Новые заказы на основные товары производственного назначения в США выросли в августе больше, чем ожидалось, а спрос за предыдущий месяц был выше, чем сообщалось ранее, указывая на устойчивое восстановление в обрабатывающей промышленности.

Заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, выросли на 1,8% в прошлом месяце, сообщило Министерство торговли. Данные за июль были пересмотрены, чтобы показать, что эти так называемые заказы на основные средства производства увеличиваются на 2,5% вместо 1,9%, как предполагалось ранее.

Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства в августе на 0,5%.

Министерство торговли также сообщило в своем отчете, что заказы на товары длительного пользования в августе выросли намного меньше, чем ожидалось.

Заказы на товары длительного пользования в августе выросли на 0,4% после взлета на пересмотренные в сторону повышения на 11,7% в июле.

Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 1,5% по сравнению с всплеском на 11,4%, о котором сообщалось в предыдущем месяце.

Без учета увеличения заказов на транспортное оборудование на 0,5 процента, заказы на товары длительного пользования в августе все же выросли на 0,4 процента после скачка на 3,2% в июле. Ожидалось, что заказы на транспортное оборудование вырастут на 1,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие потребителей в Италии в сентябре укрепилось до семимесячного максимума, поскольку оценка домохозяйствами текущей и будущей экономической ситуации улучшилась, как показали результаты опроса статистического управления ISTAT.

Индекс потребительского доверия вырос до 103,4 в сентябре с 101,0 в августе. Это был самый высокий результат с февраля.

Индекс текущей экономической ситуации вырос до 94,9 с 90,5, а индекс будущей экономической ситуации - до 109,5 с 105,6.

Текущий личный климатический индекс составил 107,1 против 104,9 месяц назад, а индекс будущего личного финансового положения составил 100,2 против 98,1 в предыдущем месяце.

Индикатор экономического настроения также улучшился до самого высокого уровня с февраля. Соответствующий индекс составил 91,1 против 81,4 в предыдущем месяце.

Индекс уверенности в обрабатывающей промышленности вырос до 92,1 с 87,1 на фоне большего оптимизма как в отношении текущей тенденции портфеля заказов, так и в отношении будущего развития производства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Piper Sandler возобновили рейтинг акций Amazon (AMZN) на уровне Overweight; целевая стоимость $3860

Стерлинг потерял прежнюю прибыль на неустойчивой сессии, поскольку инвесторы надеялись, что за новой сокращенной схемой поддержки рабочих мест в Великобритании последуют другие фискальные меры, но опасались, что разговоры о переходе к ставкам ниже нуля также могут усилиться.

Министр финансов Риши Сунак объявил о новой схеме поддержки рабочих мест в связи с возобновлением роста числа случаев COVID-19, но предупредил, что правительство будет поддерживать только «жизнеспособную» занятость.

Аналитики ожидают, что британская экономика, пострадавшая от коронавируса, сможет последовать за ней, и будущее фунта во многом зависит от того, будут ли введены ставки ниже нуля.

Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли не исключил возможность отрицательных ставок, заявив в четверг, что Банк Англии ищет ответы о целесообразности ставок ниже нуля.

Перспективы для фунта остаются мрачными, поскольку надвигающийся риск выхода Великобритании из ЕС без сделки и новые меры блокировки также оказывают давление на валюту.

Ранее на этой неделе премьер-министр Борис Джонсон посоветовал британцам по возможности работать из дома и приказал закрыть рестораны и бары пораньше. По его словам, новые меры могут длиться шесть месяцев.

Но самой большой угрозой для фунта стерлингов остается риск того, что Европейский Союз и Великобритания не смогут достичь торгового соглашения к концу переходного периода в декабре, говорят аналитики.

В пятницу доллар стабилизировался ниже своих недавних двухмесячных максимумов, и более рискованные валюты компенсировали некоторые из своих недельных потерь.

Доллар находится на пути к лучшей неделе с начала апреля, что обусловлено неприятием риска, которое заставило трейдеров отказаться от своих долларовых коротких позиций, поскольку перспективы восстановления мировой экономики ухудшились из-за второй волны случаев COVID-19 в Европе.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1635-85 - около двухмесячного минимума.

GBP/USD: к началу европейских торгов пара выросла к $1.2805, но позже резко снизилась до $1.2700, оставаясь около двухмесячного минимума.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y105.20-55 - около недельного максимума 

В 12:30 GMT США объявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, так как инвесторы обеспокоены новыми ограничениями на коронавирус и их потенциальным влиянием на экономический рост.

Власти предупредили, что в Испании наступят тяжелые времена, поскольку в четверг совокупное количество подтвержденных случаев заражения коронавирусом в стране превысило 700000.

Великобритания сообщила о наибольшем количестве новых случаев коронавируса за один день с начала пандемии.

Франция также сообщила о рекордном количестве случаев Covid-19 на следующий день после того, как правительство объявило о новых ограничениях в отношении баров и ресторанов в крупных городах.

Акции, связанные с путешествиями, снова падали: оператор British Airways International Consolidated Airlines упал на -5%, Ryanair Holdings потерял -4,5% стоимости бумаг, а easyJet - на -2,4%.

Акции Air France KLM упали более чем на -4%, Accor SA упали на -1,3%, а Deutsche Lufthansa упали на -5%.

Wizz Air Holdings потеряла около -2%. Бюджетный перевозчик заявил, что теперь он планирует использовать 50% емкости в октябре по сравнению с прошлым годом.

Испанский телефонный оператор MasMovil немного прибавил в цене после сообщений о том, что Vodafone начал переговоры о приобретении компании. Акции последнего практически не изменились.

Инвестиционный фонд недвижимости Shaftesbury вырос на -2,2% после публикации отчета за период с 1 апреля 2020 года по 24 сентября 2020 года.

Розничная торговля Mothercare выросла на 26% после того, как сообщила о сокращении убытков до налогообложения в 2020 финансовом году.

BMW снизился на -1,7%. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что сняла обвинения с немецкого автопроизводителя и двух его дочерних компаний в США за раскрытие неточной информации об объемах розничных продаж компании в США при привлечении около 18 млрд долларов от инвесторов в рамках нескольких предложений корпоративных облигаций.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

CNBC

Глава Spotify инвестирует треть состояния в европейские стартапы

Глава Spotify инвестирует в европейские стартапы треть своего состояния. Сейчас Forbes оценивает его капитал в $3,6 млрд.

Гендиректор музыкального стримингового сервиса Spotify Даниэль Эк пообещал инвестировать €1 млрд ($1,2 млрд) собственных средств в европейские компании, передает CNBC. Основной интерес для Эка представляют «глубокие технологии» — инновации, основанные на новейших научных данных. Шведский предприниматель намерен инвестировать в сферы здравоохранения, образования, машинного обучения и программирования.

Handelsblatt.

Министр экономики Германии вступился за «Северный поток-2»

Строительство трубопровода «Северный поток-2» должно быть завершено. Об этом заявил глава Минэкономики Германии Петер Альтмайер в интервью газете Handelsblatt.

«Проблематично ставить под сомнение проекты, которые рассчитаны на несколько десятилетий, каждую пару месяцев», — сказал Альтмайер.

Kauppalehti

Россия восстанавливается быстрее западных стран

Эпидемия коронавируса сильно ударила и по России, но она справляется с кризисом с меньшими потерями, чем многие западные страны, констатируют финские эксперты. В статье приводится их анализ ситуации в российской экономике и предварительный прогноз ее развития в ближайшие годы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным опроса, проведенного группой маркетинговых исследований Gfk, в сентябре потребительское доверие в Великобритании улучшилось, несмотря на опасения по поводу второй волны коронавирусных инфекций.

Индекс потребительского доверия неожиданно вырос до -25 в сентябре с -27 в августе. Прогнозируется, что оценка останется на уровне -27.

Среди подкомпонентов, по сравнению с объявлением от 21 августа, три показателя увеличились, одно уменьшилось и одно осталось неизменным.

Индикатор личного финансового положения в прошлом упал до -7 с -5 в августе, в то время как индикатор будущего финансового положения остался на уровне 1.

Оценка потребителями как прошлой, так и будущей общей экономической ситуации улучшилась в сентябре. Индекс прошлой экономической ситуации повысился на один пункт до -61, а индекс будущей ситуации на четыре пункта до -38.

Джо Стейтон, директор по клиентской стратегии GfK, сказал: "Несмотря на неблагоприятные экономические встречные ветры двузначного падения и угрозу второй блокировки, мы наблюдаем всплеск в сентябре, когда общий показатель индекса поднимается до -25 с почти исторического минимума -36 в начале июня ."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, так как некоторые  настроения инвесторов улучшились благодаря сообщениям о том, что демократы США готовят новый законопроект о помощи на $2,4 трлн, направленный на возобновление застопорившихся переговоров с республиканцами о стимулах.

Потенциал роста был ограничен растущей обеспокоенностью по поводу новых ограничений на коронавирус в Европе и политической неопределенности в связи с президентскими выборами в США, назначенными на ноябрь.

Акции Китая колебались, а затем завершили торги немного ниже из-за опасений по поводу возобновления случаев заражений Covid-19 во всем мире. 

Японские акции закрылись повышением после двухдневных потерь. 

Крупнейшие на рынке акции SoftBank Group выросли на 1,3%, а  Fast Retailing - на 1,1%.

Австралийские рынки выросли, поскольку инвесторы приветствовали новость о том, что три основных штата - Новый Южный Уэльс, Квинсленд и Виктория - планируют еще больше ослабить ограничения на коронавирус.

Банки ANZ, NAB и Westpac выросли на 6-7% после того, как федеральное правительство заявило, что упростит правила банковского кредитования в попытке сократить бюрократизм для кредиторов и увеличить поток кредитов для потребителей и предприятий в условиях пандемии Covid-19.

Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto подорожали на 1,9% и 0,8% соответственно. 

Золотодобывающие компании в целом выросли, несмотря на то, что золото упало до самого низкого уровня за последние два месяца. 

Акции энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum и Santos, выросли примерно на 2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк сообщил , что в августе денежная масса еврозоны росла более медленными темпами, а кредитование частного сектора стабильно увеличивалось.

Общий денежный агрегат М3 увеличился на 9,5% в годовом исчислении, что ниже пересмотренного увеличения на 10,1%, наблюдавшегося в июле. Ожидалось, что М3 вырастет на 10,2%.

Аналогичным образом, годовые темпы роста более узкого агрегата M1, который включает наличные деньги в обращении и депозиты овернайт, снизились до 13,2% с 13,5% в июле.

Что касается динамики кредита, то кредиты резидентам зоны евро выросли на 8% после роста на 7,6% в предыдущем месяце. Кредит расширенному правительству вырос до 16,5% с 15,5% месяц назад.

Кредиты частному сектору в августе стабильно росли на 5%.

Скорректированные кредиты частному сектору выросли на 4,6% против 4,7% в июле. Ссуды домохозяйствам выросли на 3%, а ссуды нефинансовым корпорациям - на 7,1%.

“Стабильное кредитование частного сектора и более медленный рост денежных агрегатов указывают на ослабление последствий чрезвычайной ликвидности, но также указывают на то, что инвестиции в бизнес, вероятно, останутся слабыми в условиях высокой экономической неопределенности”, сказал экономист ING Берт Колийн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк должен рассмотреть, как формулируется его целевой показатель инфляции, в рамках обзора своей политики, заявил председатель исполнительного совета ЕЦБ Франсуа Вильруа де Галхау.

В настоящее время ЕЦБ стремится управлять инфляцией в среднесрочной перспективе до уровня «ниже, но близкого к 2%», но в течение многих лет занижал его, несмотря на массированные вливания монетарных стимулов в экономику для повышения цен.

Виллеруа, который также является главой французского центрального банка, сказал, что цель была «симметричной» в том смысле, что это не потолок, как это иногда бывает, и что ЕЦБ мог некоторое время терпеть превышение лимита без ужесточения политики.

“Управляющий совет неоднократно подтверждал свою приверженность симметрии”, - сказал Виллерой в своем онлайн-выступлении на форуме официальных валютно-финансовых институтов.

“Тем не менее, мы должны изучить, вызывает ли нынешняя формулировка сомнения в этом”, - добавил он.

По его словам, ЕЦБ необходимо не только обсудить точную формулировку своей цели, но и еще раз взглянуть на показатель инфляции и, возможно, включить «жилье, занимаемое владельцами», как это делает Федеральная резервная система США.

ФРС придала меньшее значение опасениям по поводу высокой инфляции в ходе серьезного пересмотра в прошлом месяце своего подхода к денежно-кредитной политике, заставив ЕЦБ внимательно изучить свои рамки для принятия решений в своем обзоре политики.

Поскольку инфляция по-прежнему ниже целевого показателя ЕЦБ, Виллерой отклонил разговоры о том, что у него заканчиваются боеприпасы, и сказал, что не должно быть никаких сомнений в его решимости и способности действовать дальше.

“В случае необходимости у ЕЦБ есть достаточно места для маневра”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть снижаются и настроены на еженедельное падение из-за растущих опасений по поводу воздействия на спрос на топливо повсеместного возобновления распространения коронавирусных инфекций, а также некоторых опасений по поводу вероятного возвращения экспорта из Ливии.

Нефть марки Brent  упала на 4 цента до $41,90 за баррель, в то время как американская нефть WTI подешевела на 8 центов до $40,23.

На этой неделе нефть марки Brent упадет почти на -3%, в то время как нефть в США может упасть примерно на -2%. Оба эталона также ожидают ежемесячного снижения, что станет первым для Brent за шесть месяцев.

В Соединенных Штатах, где больше всего погибших от пандемии коронавируса и которые являются крупнейшим потребителем нефти в мире, на прошлой неделе неожиданно выросло количество заявлений по безработице, что свидетельствует о том, что восстановление экономики замедляется и снижает спрос на топливо.

Спрос на топливо в США остается на низком уровне, поскольку пандемия ограничивает поездки. Согласно опубликованным в среду правительственным данным, среднее значение спроса на бензин за четыре недели на прошлой неделе было на 9% ниже, чем годом ранее.

В других частях мира ежедневный рост числа случаев заражения коронавирусом бьет рекорды, и вводятся новые ограничения, которые, вероятно, ограничат поездки и спрос на топливо.

В Индии объем переработки сырой нефти в августе упал на -26,4% по сравнению с прошлым годом, что является максимальным показателем за четыре месяца, поскольку спрос на топливо упал из-за того, что рост числа случаев коронавируса препятствовал промышленной и транспортной деятельности.

В Ливии нефтяной танкер з начал загрузки в четверг с одного из трех ливийских терминалов, которые были вновь открыты в последние дни, и ожидается, что в ближайшие дни будет отправлено больше грузов. Однако аналитики задаются вопросом, насколько быстро страна сможет нарастить поставки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производство автомобилей в Великобритании резко сократилось в августе, поскольку продолжающийся кризис с коронавирусом приостановил усилия по увеличению производства, показали данные Общества производителей и трейдеров автомобилей (SMMT).

Объем производства снизился в августе на -44,6% в годовом исчислении. Всего 51 039 единиц сошло с заводских конвейеров, поскольку снижение спроса со стороны зарубежных рынков усугубилось резким сокращением производства для британских покупателей.

В SMMT заявили, что результаты также отражают необычно высокие показатели августа 2019 года, когда некоторые заводы отработали обычный период летнего профилактического останова, вместо этого приостановив работу в апреле, чтобы смягчить последствия возможного выхода из ЕС 31 марта.

Производство для внутреннего рынка упало на -58,3% в годовом исчислении, а производство на экспорт - на -41,1%.

В Великобритании в этом году производство автомобилей снизилось на -40,2%, что составляет убыток в размере 348 821 единиц.

“Промышленность Великобритании по своей сути сильна и динамична, и меры, объявленные вчера канцлером, приветствуются и необходимы, хотя мы ждем более подробной информации о том, как они будут работать для всех предприятий и, что особенно важно, крупных производителей”, - сказал Майк Хоуз, исполнительный директор SMMT .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Дефицит бюджета Великобритании в августе увеличился до рекордно высокого уровня из-за снижения доходов и государственных программ помощи в связи с коронавирусом .

Чистые заимствования государственного сектора без учета банков государственного сектора увеличились в сентябре на 30,5 млрд фунтов стерлингов с прошлого года до 35,9 млрд фунтов стерлингов в августе, показали данные Управления национальной статистики.

Это было немного выше прогноза экономистов в 35,05 млрд фунтов стерлингов и самый высокий объем заимствования за любой месяц с момента начала регистрации в 1993 году.

В период с апреля по август заимствования оценивались в 173,7 млрд фунтов стерлингов, что на 146,9 млрд фунтов стерлингов больше, чем за тот же период прошлого года, и это самый высокий уровень заимствования за любой период с апреля по август с момента начала регистрации в 1993 году.

Чистый долг государственного сектора без учета банков государственного сектора на конец августа 2020 года составлял 2 023,9 млрд фунтов стерлингов или около 101,9% валового внутреннего продукта.

По заявлению УНС, дополнительное финансирование, необходимое для поддержки государственных программ по борьбе с коронавирусом, в сочетании с сокращением денежных поступлений и падением валового внутреннего продукта увеличило чистый долг государственного сектора.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США отступил от своего двухмесячного максимума, поскольку рост оптимизма связанный с запуском новых мер стимулирования в США ослабил опасения инвесторов и снизил спрос на валюту-убежище. Тем не менее, американская валюта  показала самый большой еженедельный прирост за последние полгода, и участники рынков не уверены, что восходящий тренд доллара исчерпал себя.

Последние опубликованные данные показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице на прошлой неделе, неожиданно увеличилось, что является признаком того, что восстановление экономики выдыхается на фоне роста числа случаев новых заражений коронавирусом.

Еще больше усложнив политическую ситуацию в Америке, президент США Дональд Трамп заявил, что объявит о своем выборе заменить покойного судью Верховного суда Рут Бейдер Гинзбург в субботу. Теперь Трамп, использую большинство республиканцев в Сенате, за несколько недель до президентских выборов вероятно проведет в Верховный суд удобного для него человека и усилит свои позиции. Это ситуация создает еще большее напряжение между республиканцами и демократами.

Также инвесторов обеспокоили заявления Трампа об отказе совершить мирную передачу власти, если он проиграет выборы. Действующий президент США заявил, что недоволен голосованием по почте, и считает, что Джо Байден сможет победить только в случае фальсификации голосов. 

Китайский юань вырос в цене после того, как в FTSE Russell объявили, что добавят китайские государственные облигации в свой индекс мировых государственных облигаций (WGBI), начиная с 2021 года.

Британскому фунту удалось немного закрепиться выше двухмесячных минимумов среды после того, как правительство Великобритании начало сокращать объем поддержки занятости для рабочих, пострадавших от возобновляющейся пандемии COVID-19. 

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1625-$1.1685 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1660-75, оставаясь вблизи 9-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1775). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с небольшим повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2745. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2745-60, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2845). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y105.20-50 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне Y105.40-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.00). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу выйдет минимальное количество данных. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за август. В 11:00 GMT в Британии выйдет ежеквартальный бюллетень Банка Англии. В 12:30 GMT США объявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

DAX +0.5%

FTSE +0.5%

IBEX +0.5%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим ростом поскольку инвесторы возлагают большие надежды на принятие нового пакета стимулов для экономики США. Появились сообщения о том, что демократы Палаты представителей работают над предложением в $2,4 триллиона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade