Трекер Федерального резервного банка Атланты намного лучше прогнозировал ВВП в первом квартале, чем Уолл-стрит. На этой неделе он показал +0.4% по сравнению с консенсус-прогнозом +1.1%. Показание было -1.4%. Во втором квартале не наблюдается большого отскока роста.

Первое чтение по второму кварталу лучше, но рост за первое полугодие находится на положительной территории только номинально. Конечно, для квартала ещё очень рано, и эта оценка будет корректироваться в течение следующих трех месяцев.

Высокопоставленный представитель министерства обороны США заявил в пятницу, что США не верят в существование угрозы применения Россией ядерного оружия, несмотря на недавнее изменение риторики со стороны российских официальных лиц, сообщает Reuters.

«Мы продолжаем следить за их ядерным потенциалом, насколько это возможно, и мы не видим угрозы применения ядерного оружия и видим отсутствие угрозы для территории НАТО», — сказал чиновник.

Эти комментарии прозвучали после того, как другой представитель министерства обороны США заявил ранее, что недавние российские авиаудары по Киеву были направлены против военных производственных мощностей и что Россия, похоже, отстает от графика ведения боёв на Донбассе.

• Пара EUR/USD восстановилась до 1.0600 в пятницу.
• Остается возможным ещё одно посещение минимума с начала года на 1.0470.

Пара EUR/USD пытается совершить технический отскок после уровней перепроданности, хотя в конце недели динамика ослабла в районе 1.0600.

Понижательное давление остаётся неизменным, несмотря на пятничный отскок. Есть возможности для ещё одного посещения минимума с начала года около 1.0470 (28 апреля).

Пока пара торгуется ниже 2-месячной линии в районе 1.0990, вероятны дополнительные потери.

EUR/USD: дневной график

ВВП Канады восстановился в феврале. Реакция CAD была довольно приглушенной, но она подтверждает, что статус-кво превосходства на кроссах должен преобладать, считают экономисты TD Securities.

Ключевые тезисы

• ВВП на уровне отрасли неожиданно вырос, продемонстрировав уверенный рост в 1.1% в феврале, что легко превзошло консенсус-прогноз рынка на уровне 0.8%. Рост был широкомасштабным с высокими показателями по товарам (+1.5%) и услугам (+0.9%). Сильная предварительная оценка за март (+0.5%) добавила оптимизма.
• Учитывая неожиданное февральское повышение и твердую предварительную оценку за март, ВВП за 1 квартал теперь значительно превышает прогнозы Банка Канады на уровне 5.6%. Это усилит давление на Банк. Он может теперь вернуться к нейтральной политике, и, хотя мы по-прежнему ожидаем ставки на уровне 75 б.п., мы ожидаем повышения на 50 базисных пунктов в июне и июле.
• Мы думаем, что картина для USD/CAD гораздо более сложна, учитывая, что у ФРС есть возможности для гораздо более высокой терминальной ставки по сравнению с Банком Канады.
•  

• DXY отступает от 19-летнего максимума четверга около 104.00.
• Более глубокая коррекция может распространиться до 101.00.

После почти двухлетнего максимума в районе 104.00, DXY, наконец, столкнулся с коррекцией в конце недели.

По-прежнему существует потенциал для дальнейшего снижения. Индекс продолжает перемещаться по территории перекупленности, согласно дневному RSI – около 75. Тем не менее, откат потенциально может продлиться до 101.00, затем до минимума в области 99.80 (21 апреля).

Текущий бычий настрой индекса по-прежнему поддерживается 7-месячной линией около 96.70, в то время как долгосрочный прогноз для доллара выглядит конструктивным, пока он находится выше 200-SMA на 95.70.

DXY: дневной график

Рынки ждут решения Банка Англии (BoE) на следующей неделе. Экономисты Scotiabank ожидают, что фунт упадёт ниже 1.24.

Ключевые тезисы

• Банк, вероятно, поднимет ставку на 25 базисных пунктов. Похоже, правда, что он будет сопровождать это осторожной риторикой касательно того, что ожидания рынков подъёма ставку концу года на 150 базисных пунктов не соответствует действительности, поскольку это приведет к заметному промаху мимо целевого уровня инфляции.
• Потенциал роста фунта стерлингов от этой встречи очень незначителен, а потенциал снижения — значителен, поскольку тон Банка гораздо более нейтральный или даже голубиный, чем того ожидают рынки.
• Продолжительное падение ниже 1.25 кажется вероятным, а вместе с ним также возможен тест 1.24 с продолжающимся ослаблением ниже этой отметки.
•  

Пара EUR/USD завершает шестидневную полосу неудач. Тем не менее, экономисты Scotiabank отмечают, что пара находится в медвежьем тренде, и ожидают дальнейшего снижения.

Ключевые тезисы

• Слабый рост, сохраняющиеся риски, связанные с поставками энергоресурсов, и исчерпанные ставки на повышение ЕЦБ указывают на то, что в ближайшие месяцы евро скорее рискует упасть, чем вырасти.
• После вчерашнего закрытия чуть ниже 1.05 евро укрепился до зоны сопротивления 1.0590/00, которая должна продолжать действовать как сильный потолок во время сегодняшней сессии.
• Понижательное давление может столкнуться с поддержкой в области 1.0550, но крутой медвежий тренд евро предполагает явный риск повторного тестирования вчерашнего минимума на 1.0472. Никаких очевидных маркеров поддержки не появляется до минимума начала 2017 года на 1.0341.
•  

• Дневной рост EUR/JPY остановился в пятницу в районе 138.00.
• В краткосрочной перспективе может появиться торговля в диапазоне.

Пара EUR/JPY торгуется с понижением около 137.00 после двух дневных подъемов подряд в пятницу.

Кросс может перейти в фазу консолидации в ближайшем будущем перед возможным продолжением восходящего тренда. На фоне этого ближайшим препятствием по-прежнему остаётся максимум 2022 года около 140.00 (21 апреля). Если прорыв произойдёт, то кросс может сфокусироваться на максимуме июня 2015 года на 141.05. Помимо этого уровня, нет заметных препятствий до максимума 2014 г. на 149.78 (декабрь 2014 г.).

В то же время, пока пара находится выше 200-SMA на 130.69, ожидается, что перспективы кросса останутся конструктивными.

EUR/JPY: дневной график

.

• Индекс потребительских настроений, опубликованный UoM, оказался немного ниже предварительной оценки, но намного выше, чем в прошлом месяце.
• Валютные рынки не отреагировали на последние данные по рынку за месяц.

Согласно окончательной версии опроса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM), общий индекс потребительских настроений за апрель составил 65.2, что немного ниже быстрой оценки в 65.7, но намного выше мартовского значения в 59.4.

Индекс потребительских ожиданий UoM составил 62.5, что немного ниже первоначальной оценки в 64.1, но, опять же, намного выше значения прошлого месяца в 54.3. Индекс текущих условий составил 69.4, что лучше предварительной оценки в 67.8 и 68.1 в прошлом месяце.

Показатель годовых инфляционных ожиданий UoM остался неизменным против оценки в 5.4%. Показатель пятилетних инфляционных ожиданий также не изменился по сравнению с оценкой в 3.0%.

Реакция рынка

Валютные рынки не отреагировали на данные UoM.

На этой неделе золото достигло самого низкого уровня с конца февраля около $1880. Как отмечают экономисты TD Securities, карантин в Китае вызывает опасения по поводу спроса на рынке желтых металлов.

Ключевые тезисы

• Наше отслеживание чистых длинных позиций ведущих трейдеров SHFE показывает, что с прошлой пятницы продолжается значительное сокращение у шанхайских трейдеров. В конце концов, возникают опасения, связанные с влиянием расширения карантина на внутренний спрос на желтый металл. Поскольку экономическая активность также падает, продажи ювелирных изделий, вероятно, также упадут, что подорвет основную опору поддержки желтого металла.
• Перспективы инвестиционного спроса также остаются приглушенными. Золотые жуки смотрят на ястребиную позицию ФРС, а спрос на активы-убежища, связанный с конфликтом на Украине, начинает иссякать.
• Рынки ожидают, что способность ФРС сдерживать инфляцию со стороны предложения ограничена, что говорит в пользу стагфляции, при которой золото будет пользоваться высоким спросом как средство сбережения. Тем не менее, снижение цен скорее указывает на растущую количество трейдеров, которые ожидают, что показатели инфляции за последний месяц, возможно, ознаменовали пик.

Новая геополитическая ситуация после конфликта на Украине поднимает множество вопросов, касающихся будущего мировой торговли и глобализации в широком смысле. Экономисты Danske Bank предполагают три возможных долгосрочных геополитических сценария и то, как они могут повлиять на мировую экономику.

Новая холодная война. Это экстремальный сценарий. Мировые державы формируют два конкурирующих блока: восточную группу во главе с Китаем и Россией и западный альянс, сплачивающийся вокруг США. Победители: оборона, сырьевые товары, экология, сектора, предоставляющие технологии near-sourcing. Проигравшие: глобальные производственные и сервисные компании, судоходные компании, рынок жилья (более низкий рост, более высокие процентные ставки).

Ограниченная деглобализация и сферы интересов. Это сценарий ограниченной деглобализации с усилением сфер интересов, и мы считаем его наиболее вероятным. Следовательно, это наш базовый сценарий. Победители: технологические и цифровые (робототехника), сервисные компании, ориентированные на внутренний рынок. Проигравшие: глобальные производственные компании (необходимо создавать региональные центры), рынок жилья (более высокие процентные ставки).

Возврат к глобализации. Этот сценарий предполагает разрешение торговой напряженности последних лет между Китаем и США, а также реинтеграцию России в мировую экономику на основе мирного соглашения между Украиной и Россией. Победители: глобальный сектор услуг и производства, судоходные компании, рынки жилья (более низкие ставки). Проигравшие: оборона.

Фьючерсы на S&P 500 упали на 51 пункт, вдвое сократив вчерашний прирост.

Акции Amazon упали на 10.6% перед открытием, в то время как акции Apple упали на 1.7% из-за инфляционных предупреждений, несмотря на сильную динамику. Фьючерсы на Nasdaq упали на 1.3%.

Акции Tesla немного выросли после того, как отчет показал, что вчера Илон Маск продал 4 акции TSLA по $838 долларов. Он написал в Твиттере, что больше он продавать их не планирует.

Основные детали мартовского отчета PCE:

• Базовый PCE в США в марте +5.2% г/г против ожидаемых +5.3%.
• Предыдущий был +5.4% г/г (пересмотрен до +5.3%).
• Базовый PCE м/м +0.3% против ожидаемых +0.3%.
• Предыдущий PCE +0.4% м/м.
• Дефлятор +6.6% г/г против +6.4% ранее (пересмотрен до +6.3%).
• Дефлятор м/м +0.9% против +0.6% ранее.

Потребительские расходы и доходы за март:

• Личные доходы +0.5% против ожидаемых +0.4%. Предыдущий месяц +0.5%.
• Личные расходы +1.1% против ожидаемых +0.7%. Предыдущий месяц +0.2%.
• Реальные личные расходы +0.2% против -0.4% ранее.

• Пара USD/CAD стала свидетелем интенсивных продаж в пятницу и находилась под давлением комбинации факторов.
• Рост цен на нефть поддержал луни и оказал давление на фоне резкого отката доллара.
• Более сильный отчет по индексу цен PCE США / ВВП Канады не смог дать какой-либо значимый импульс паре.

Пара USD/CAD осталась под давлением ниже 1,2750 в начале североамериканской сессии и имела довольно приглушенную реакцию на макро-релизы США / Канады.

Совокупность факторов оказала сильное давление на пару USD/CAD и обусловила падение от самого высокого уровня с 9 марта, в районе области 1,2875-1,2880, отмеченной днем ранее. Цены на сырую нефть выросли почти до двухнедельного максимума на фоне опасений, что падение добычи в России, пострадавшей от санкций, приведет к сокращению поставок. Это, в свою очередь, поддержало луни , связанный с сырьевыми товарами, и обусловило некоторые последующие продажи пары на фоне широкой слабости доллара США.

Падение доллара США может быть связано с фиксацией прибыли в конце месяца после недавнего сильного бычьего роста до пятилетнего максимума. Тем не менее, ожидания того, что ФРС ужесточит свою денежно-кредитную политику более быстрыми темпами, чтобы обуздать растущую инфляцию, должны действовать как попутный ветер для доллара. Ставки были подтверждены индексом цен на личные потребительские расходы (PCE), рост которого ускорился до 6,6% г/г в марте с 6,3%, о которых сообщалось в предыдущем месяце.

Дополнительные подробности показали, что базовый индекс цен PCE - предпочтительный показатель инфляции ФРС, который исключает сезонно волатильные продукты - снизился до 5,2% г/г в марте с 5,3% ранее. Разочарование, в большей степени, было компенсировано резким скачком затрат на рабочую силу и более сильным, чем ожидалось, ростом данных о личных доходах / расходах. Данные подтверждают, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п. на своем заседании на следующей неделе.

В Канаде ежемесячный отчет по ВВП показал, что экономика выросла на 1,1% в феврале, превзойдя консенсус-оценки, указывающие на рост на 0,8%. Ретроспективные данные, однако, мало что сделали, чтобы произвести впечатление на трейдеров или придать какой-либо значимый импульс, оставив пару USD/CAD во власти динамики цен на USD/нефть.

Технические уровни 

• Канадская экономика росла в месячном исчислении на 1,1% в феврале, быстрее, чем ожидалось. 
• Луни не отреагировал на последние данные, хотя они поддержат ожидания ужесточения политики Банка Канады. 

Реальный ВВП Канады увеличился на 1,1% в феврале, согласно последним данным, опубликованным Статистическим управлением Канады в пятницу, что является более быстрым темпом роста, чем 0,8%, прогнозируемые экономистами. Это ознаменовало ускорение темпов экономического роста в Канаде после январского роста реального ВВП на 0,2%.  

Реакция рынка

Хотя надежные данные о росте повысят уверенность Банка Канады в том, что ему может сойти с рук быстрое повышение ставок, учитывая базовую силу экономики, луни не отреагировал. Пара USD/CAD продолжает торговаться вблизи минимумов сессии чуть ниже отметки 1,2750, при этом трейдеры больше сосредоточены на последней партии смешанных экономических данных США. 

Годовая инфляция в США упала до 5,2% в марте, согласно последнему показателю базового PCE, опубликованному Бюро экономического анализа США в пятницу. 

Индекс цен PCE в США

США сегодня публикуют мартовский индекс цен на личные потребительские расходы (PCE). Ожидается, что общий показатель вырастет с 6,4% г/г в феврале до 6,5% в течение отчетного месяца. Однако ожидается, что базовое значение снизится до 5,3% г/г в марте с 5,4% ранее и на 0,3% в месячном исчислении по сравнению с 0,4% в феврале.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии ключевого релиза резкий коррекционный откат доллара США помог паре EUR/USD прервать шестидневную полосу потерь до самого низкого уровня с января 2017 года. Тем не менее, ожидания того, что ФРС готовит более агрессивный ответ для сдерживания растущей инфляции, должны действовать как попутный ветер для доллара. Более сильные показатели PCE укрепят рыночные ожидания и обеспечат новый рост доллару.

И наоборот, более мягкие, чем ожидалось, показания могут побудить трейдеров продолжать закрывать длинные позиции по доллару США и предлагать дополнительную поддержку паре, хотя любое значимое восстановление все еще кажется неуловимым. Опасения по поводу экономических последствий продолжающегося украинского кризиса могут удерживать трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок по евро. Это, в свою очередь, говорит о том, что любое дальнейшее движение вверх с большей вероятностью привлечет новых продавцов и рискует довольно быстро выдохнуться.

Эрен Сенгезер, редактор FXStreet, обозначил важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: «23,6% коррекции последнего тренда, похоже, сформировала ключевой уровень сопротивления на 1,0600. В случае, если пара поднимется выше этого уровня и закроется там на 4-часовом графике, следующая цель восстановления может быть отмечена на уровне 1,0660 (38,2% коррекции) перед 1,0700 (50% коррекции, 50 SMA на четырехчасовом графике)».

«В идеале индикатор индекса относительной силы (RSI), который в настоящее время находится на отметке 40, при таком движении поднимется выше 50, возможно, привлекая дополнительных покупателей. С другой стороны, промежуточная поддержка ожидается на уровне 1,0520 (статический уровень) перед 1,0500 (психологический уровень) и 1,0470 (многолетний минимум, установленный 28 апреля)», — добавил Эрен.

• Пара GBP/USD отскочила примерно на 1,0% в направлении к 1,2600 на фоне продаж доллара США в конце месяца.  
• Теперь основное внимание уделяется заседаниям ФРС и Банка Англии на следующей неделе, которые могут представлять риски снижения для пары.
• Ралли GBP/USD на данный момент могут сталкиваться с продажами.

Фиксация прибыли по доллару в конце месяца, который до этого момента в последние недели рос по отношению к большинству валют, считается основным фактором, стимулирующим GBP/USD в пятницу. Пара в последний раз торговалась в области 1,2575, увеличившись примерно на 1,0% в день и более чем на 1,3% по сравнению с внутридневными минимумами четверга на уровне 1,2410.

Но последний отскок пары является небольшим утешением для быков по GBP/USD, и фунт все еще должен закончить неделю с потерями около 2,0% и месяц с потерями около 4,25%. Это будут худшие одномесячные показатели GBP/USD с июля 2019 года.

Данные по инфляции PCE США за март будут представлять интерес и, вероятно, подтвердят масштаб инфляционной проблемы, которая в настоящее время преследует экономику США. Затем внимание переключается на заседания ФРС и Банка Англии на следующей неделе, которые, беглое изучение которых, по-видимому, подразумевает риски снижения для GBP/USD.

В конце концов, ФРС, похоже, все больше склоняется к необходимости повысить ставку выше так называемой нейтральной, чтобы контролировать инфляцию, а Банк Англии испытывает опасения по поводу слабого роста Великобритании, что, по-видимому, ослабляет их решимость ужесточать политику. В результате любой дальнейший отскок GBP/USD вполне может рассматриваться как хорошая возможность для продажи. Сопротивление в районе 1,2675 может привлечь особое внимание со стороны медведей.

Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн в пятницу заявил в интервью Bloomberg TV, что вся еврозона должна адаптироваться к высоким ценам на энергоносители, и предупредил, что «мы» сталкиваемся с новыми проблемами с поставками из-за локдаунов в Китае. Еврозона не возвращается на путь низкой инфляции, отметил он, добавив, что ЕЦБ уже многое сделал для сокращения стимулирования. 

Более серьезная проблема, продолжил он, заключается не в повышении ставки по депозитам с -0,5%, а в нормализации, прежде чем добавить, что падение евро будет важным фактором при составлении следующих прогнозов ЕЦБ. 

Совет директоров Банка России 29 апреля 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 14,00% годовых по итогам сегодняшнего заседания:

В своем сопроводительном заявлении ЦБ заявил:

• Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность.
• Риски для ценовой и финансовой стабильности перестали нарастать, что создало условия для снижения ключевой ставки.
• Последние недельные данные указывают на замедление текущих темпов роста цен за счет укрепления рубля и охлаждения потребительской активности.
• Важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих.
• Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика будет учитывать необходимость структурной перестройки экономики и обеспечивать возвращение инфляции к цели в 2024 году.
• Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
• При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом ЦБ видит возможность для снижения ключевой ставки в 2022 году. По прогнозу Банка, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 18,0–23,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

• Сочетание поддерживающих факторов помогло GBP/JPY набрать обороты третий день подряд.
• Резкий коррекционный откат usd от многолетнего пика оказал поддержку британскому фунту.
• Тяга к риску подорвала относительный статус jpy как безопасного убежища и поддержала пару.

Кросс GBP/JPY продолжал пользоваться спросом в течение первой половины европейской сессии и на момент написания торговался вблизи дневного максимума, в районе области 163,70-163,85.

После ночного резкого отката почти на 150 пунктов от трехдневного максимума кросс GBP/JPY восстановил положительную динамику третий день подряд в пятницу, хотя бычьему импульсу не хватает силы. Доллар США столкнулся с закрытием длинных позиций, что помогло британскому фунту. С другой стороны, тяга к риску подорвала относительный статус японской иены как убежища и выступил в качестве попутного ветра для кросса GBP/JPY.

На японскую иену дополнительно оказало давление «голубиное» заявление Банка Японии в четверг. Стоит напомнить, что японский центральный банк сохранил ультрамягкую политику и пообещал проводить ежедневные операции, чтобы защитить свою «почти нулевую» цель по доходности 10-летних облигаций. Более того, глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что риски для экономики смещены в сторону снижения и продемонстрировал готовность к дальнейшему смягчению политики в случае необходимости.

Несмотря на фактор поддержки, кросс GBP/JPY до сих пор изо всех сил пытался привлечь покупателей на фоне снижения шансов на агрессивное повышение ставок Банка Англии. Слабые данные по розничным продажам в Великобритании, опубликованные на прошлой неделе, подчеркнули, что высокая инфляция, возможно, уже начала сказываться на потребительских расходах. В дополнение к этому, предварительные данные PMI показали, что экономика Великобритании находится в стрессе от растущей стоимости жизни.

Смешанный фундаментальный фон заставляет ждать роста выше отметки 164,00, прежде чем ставить на продолжения отскока от месячного минимума на этой неделе. В отсутствие каких-либо крупных экономических релизов, влияющих на рынок, динамика цен на доллар США будет играть ключевую роль во влиянии на фунт.Трейдеры также будут учитывать более широкое отношение к риску.

Технические уровни 

• Пара USD/JPY скорректировалась с двадцатилетнего максимума на фоне закрытия длинных позиций по usd.
• Дивергенция политики ФРС и Банка Японии оказала некоторую поддержку и помогла ограничить любые дальнейшие потери.
• Смешанные осцилляторы на часовых графиках требуют осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок.

Пара USD/JPY оказалась под некоторым давлением продаж в последний день недели и сдала часть позиций, завоеванных в ходе роста до нового двадцатилетнего максимума. Пара оставалась под давлением в течение первой половины европейской сессии, хотя сумела отскочить на несколько пунктов от дневного минимума и на момент написания торговалась чуть ниже середины 130,50.

Доллар США столкнулся с закрытием длинных позиций и прервал шестидневный рост до пятилетнего максимума. Это, в свою очередь, рассматривалось как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на пару USD/JPY. Тем не менее, большое расхождение в денежно-кредитной политики , принятой Банком Японии и ФРС, помогло ограничить снижение.

С технической точки зрения внутридневной спад застопорился вблизи области 129,75, или 50-часовой SMA. Указанная область совпадает с 38,2% уровнем коррекции Фибоначчи сильного роста, зафиксированного за последние две торговые сессии. Это, в свою очередь, должно выступать в качестве поворотной точки и помочь определить внутридневное движение пары USD/JPY.

Технические индикаторы на внутридневных графиках, хотя и теряют положительную динамику, еще не подтвердили медвежий уклон. Это делает разумным дождаться устойчивого прорыва ниже вышеупомянутой поддержки слияния, прежде чем подтвердить, что пара USD/JPY достигла вершины, и говорить о коррекционном откате.

Цены могут затем ускорить снижение в сторону тестирования 50% коррекции около круглой отметки 129.00. Нисходящая траектория может продолжиться до 61,8% коррекции в районе 128.60-128.55, который совпадает с 200-часовой SMA и должен выступать в качестве сильной базы для пары USD/JPY.

С другой стороны, ближайшее сопротивление привязано к области 130,75 перед круглой отметкой 131,00 и максимумом после й Банка Японии около области 131,25. Чистый пробой указанных барьеров будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и подготовит почву для продолжения почти двухмесячного бычьего тренда.

USD/JPY 1-часовой график

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:.

- EUR/USD: Суммы в EUR

• 1,0565 1,4 млрд                                             
• 1.0600 542 млн
• 1.0650 436 млн
• 1.0700 2.3млрд 
• 1.0750 423 млн

- GBP/USD: суммы в GBP

• 1.2900 585 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах  США

• 126.75 500 млн
• 127.00 460 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах  США

• 1.2395 650 млн
• 1.2695 649 млн

- EUR/GBP: суммы в EUR

• 0.8215 560 млн
• 0.8285 486 млн
• 0.8475 652 млн

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара начала последний торговый день апреля с боевым настроем и продвинулась выше 1,0550 после закрытия предыдущих шести торговых дней на отрицательной территории.

«Сильное давление продаж вокруг доллара и последние данные из еврозоны помогают EUR/USD укрепиться в начале пятницы.

Германия сообщила сегодня, что экономика страны выросла на 3,7% (г/г) в первом квартале по сравнению с оценкой аналитиков 3,6%. Что еще более важно, годовой гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в еврозоне вырос до 7,5% в апреле с 7,4% в марте, а базовый HICP подскочил до 3,5% за тот же период, превзойдя ожидания рынка в 3,2%. 

В экономическом бюллетене, опубликованном в четверг, Европейский центральный банк отметил, что крайне важно продолжать оказывать экономике поддержку со стороны фискальной и денежно-кредитной политики в условиях сложной геополитической ситуации. Тем не менее, после выхода горячих данных по инфляции денежные рынки еврозоны закладывают в цены повышение ставок ЕЦБ к декабрю в общей сложности на 90 б.п.

Во второй половине дня будет опубликован индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), излюбленный показатель инфляции ФРС, вместе с данными о личных доходах и личных расходах за март. Инвесторы ожидают, что базовый индекс цен PCE, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизится до 5,3% с 5,4% в феврале. Более слабый, чем ожидалось, результат может привести к тому, что доллар продолжит ослабевать в преддверии выходных. С другой стороны, доллару может быть сложно организовать отскок, даже если данные неожиданно превысят прогнозы. Денежные потоки, характерные для конца месяца, и фиксация прибыли должны помочь EUR/USD сохранить бычий импульс во второй половине дня».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по паре, евро может нацелиться на 1,0660, если покупателям удастся превратить в поддержку уровень сопротивления 1,0600. 

«Уровень Фибоначчи коррекции 23,6% последнего тренда, похоже, сформировала ключевой уровень сопротивления на 1,0600. В случае если пара поднимется выше этого уровня и закроется выше него на четырехчасовом графике, быки могут нацелиться на 1,0660 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции) и далее на 1,0700 (коррекция Фибоначчи 50%, 50-периодная SMA на четырехчасовом графике).

В идеале индикатор индекса относительной силы (RSI), который в настоящее время находится на отметке 40, должен подняться при этом выше 50, возможно, привлекая дополнительных покупателей. 

С другой стороны, промежуточная поддержка отмечается на 1.0520 (статический уровень) и далее на 1.0500 (психологический уровень) и 1.0470 (многолетний минимум, установленный 28 апреля)».

Экономика еврозоны выросла на 0,2% за квартал за три месяца до марта 2022 года, пропустив 0,3% ожидаемых и 0,3% ранее, показала предварительная оценка в пятницу. 

В годовом исчислении темпы роста ВВП блока выросли на 5,0% в 1 квартале против 4,7%, забронированных в четвертом квартале 2021 года, при этом соответствующие ожиданиям в 5,0%.

Читайте также: Предварительная инфляция еврозоны выросла на 7,5% г/г в апреле против ожидаемых 7,5%

Пара EUR/USD в последний раз торговалась на уровне 1,0575, увеличившись на 0,78%  от цены открытия. Евро не смог отреагировать на данные по ВВП еврозоны и инфляции, так как коррекция доллара США оказывает основное влияние на пару.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос уже 3-й день подряд, на сей раз - почти на 19 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали просадку предыдущего дня и увеличились примерно на 157,3 тыс. контрактов.

WTI теперь нацелена на апрельские максимумы в районе $109.00

Цены на WTI продлили внутринедельное восстановление в четверг. Такая динамика на фоне роста показателей открытого интереса и объемов указывает на вероятность дальнейшего развития отскока в самой ближайшей перспективе. Этот рост может превысить отметку $109,00 за баррель.

Годовой гармонизированный индекс потребительских цен еврозоны  (HICP) вырос на 7,5% в апреле, что выше предыдущего значения в 7,4%, как показали последние данные, опубликованные Евростатом в пятницу. Консенсус-прогноз  был на уровне 7,5%.

Рост базового показателя составил 3,5% г/г в апреле по сравнению с прогнозом в 3,2% и 2,9% в марте.

Данные по еврозоне опубликованы на следующий день после того, как данные по Германии показали, что годовая инфляция за апрель достигла 7,8%, превзойдя ожидания в 7,6% после роста на 7,6%  в марте.

Показатели HICP блока имеют важное значение, поскольку они помогают инвесторам оценить шансы на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может сигнализировать о более быстром, чем ожидалось, темпе ужесточения политики. 

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос примерно на 7+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали рост и сократились порядка на 11 тыс. контрактов.

Золото: Следующее препятствие расположено в районе $1930

В четверг золото ощутимо укрепилось. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Следующая значимая поддержка располагается в районе 55-дневной SMA, проходящей сегодня на уровне $1930.

Вот что нужно знать в пятницу, 29 апреля:

Индекс доллара США (DXY) развернулся на юг после шестидневного ралли, в ходе которого он вырос более чем на 3%, утром в пятницу, когда инвесторы, наконец, захотели зафиксировать прибыль в последний торговый день апреля. За данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал и апрельскими данными по инфляции HICP из еврозоны будут внимательно следить участники рынка в преддверии индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), личных доходов и личных расходов из США.

Хотя доллар продолжал опережать своих конкурентов, несмотря на разочаровывающие данные по ВВП в четверг, ему трудно привлечь покупателей в преддверии выходных. Улучшение настроения на рынке, отраженное в сильном росте основных европейских фондовых индексов, похоже, является причиной недавней слабости доллара. 

EUR/USD торгуется на новом дневном максимуме выше 1.0570  утром в пятницу. В дополнение к давлению продаж, окружающему доллар, сила евро помогает паре продолжить свой отскок. Данные из Германии показали ранее, что экономика выросла в годовом исчислении на 3,7% в первом квартале (с поправкой на календарь) 2022 года. Это значение оказалось лучше, чем оценка аналитиков в 3,6%.

После достижения самого низкого уровня с июля 2020 года около 1,2400 в четверг, GBP/USD набрала обороты и на момент написания выросла почти на 0,8% от цены открытия выше 1,2550.

Пара USD/JPY отступает от нового многолетнего максимума, который она установила выше 131,00 в четверг, и торгуется ниже 130,00 в начале европейской сессии.

Золото продемонстрировало скромный рост в четверг и набрало бычий импульс после прорыва выше $1,900 утром  в пятницу. Эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется без изменений  от цены открытия  вблизи 2,84%, что позволяет XAU/USD извлечь выгоду из слабости доллара.

Биткоин поднялся выше $40 000, но не смог закрыться там в четверг. BTC/USD торгуется со скромными потерями около $39 500 в пятницу. Ethereum потерял свой бычий импульс, прежде чем достичь 3000 долларов, и в последний раз его видели колеблющимся в относительно узком диапазоне около 2 900 долларов.

Глава Швейцарского национального банка Томас Джордан заявил в пятницу, что более высокая инфляция в Швейцарии пока не оправдывает повышение процентной ставки, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Рассматривает инфляцию в Швейцарии как умеренную, которая, вероятно, снизится в обозримом будущем.
• Мы не реагируем механически на каждый случай повышательного давления на швейцарский франк.
• Более высокая инфляция за рубежом означает, что швейцарская экономика может справиться с более сильным франком.
• Более высокая инфляция за рубежом и более сильный швейцарский франк компенсируют друг друга.

Реакция рынка

Пара USD/CHF снизилась, несмотря на эти комментарии, и в последний раз торговалась на уровне 0,9693 (-0,3% от цены открытия).

Экономисты ANZ Bank ожидают, что пара GBP/USD восстановит свои позиции во второй половине года. Что касается Банка Англии (BoE) на следующей неделе, они ожидают, что ЦБ повысит ставку на 25 б.п.

Постепенное укрепление во второй половине 2022 года

«Мы ожидаем, что Банк Англии повысит ставки на 25 б.п. на своем майском заседании и просигнализирует о потенциале дальнейшего роста ставок, хотя вряд ли он будет соответствовать темпам ФРС. Мы по-прежнему считаем, что укрепление фунта стерлингов является желательным результатом для Банка Англии, учитывая, что Великобритания импортирует около 80% потребительских товаров длительного пользования». 

«Наше ожидание того, что доллар США может быть близок к пику по отношению к евро, также имеет отношение и к нашему прогнозу по GBP. Во второй половине года мы ожидаем постепенного повышения курса GBP/USD».

• Экономика Германии выросла на 3,7% (г/г) в первом квартале.
• EUR/USD цепляется за сильный дневной рост выше 1.0550 после выхода данных. 

Данные, опубликованные немецким Destatis, показали в пятницу, что экономика выросла на 3,7% в годовом исчислении в первом квартале (с поправкой на календарь) 2022 года. Это значение оказалось немного лучше, чем ожидания рынка в 3,6%, и последовало за ростом на 1,8%, зафиксированным в предыдущем квартале.

В квартальном исчислении ВВП вырос на 0,2% по сравнению с оценкой аналитиков в 0,1%. 

Реакция рынка

Пара EUR/USD сохраняет свой бычий импульс после этих данных, и в последний раз она торговалась на уровне 1,0570, где она выросла на 0,72% от цены открытия. Между тем, немецкий DAX 30 набирает более 1% в день, отражая оптимистичные настроения рынка.

Ошеломляющий шаг со стороны Индонезии еще больше усложнил ситуацию на мировых продовольственных рынках, уже потрясенных операцией России на Украине. Запрет на экспорт пальмового масла в Индонезию усиливает глобальную продовольственную инфляцию и может иметь неприятные последствия, сообщают экономисты Natixis.

Запрет, вероятно, еще больше подтолкнет цены на продукты питания

«Президент Индонезии Джоко Видодо объявил о запрете на экспорт пальмового масла. Запрет охватывает как сырое, так и рафинированное пальмовое масло. Правительство ввело запрет на экспорт, чтобы смягчить рост цен на продовольствие и подавить местные беспорядки, но последствия могут в любом случае перевернуть экономику страны, одновременно заставляя мировые цены расти еще выше.

Влияние более высоких цен на пальмовое масло отразится на всем мире. Тенденция является негативной для продовольственной инфляции, и это означает худшую покупательную способность для всех.

«Для Индонезии, хотя запрет может снизить внутренние цены на растительное масло, он оказывает обесценивающее давление на IDR, поскольку пальмовое масло является ее ключевым экспортным продуктом. Между тем, импорт становится все дороже, поскольку обесценивающийся IDR усиливает ценовое давление. Таким образом, запрет на экспорт пальмового масла имеет благие намерения, но может иметь неприятные последствия».

Укрепление доллара США в последнее время носит широкомасштабный характер. Экономисты UBS ожидают дополнительного роста доллара в ближайшие недели.

Ускорение нормализации политики ФРС поддержит доллар США

«Усиление проблем роста мировой экономики, вероятно, сохранит более высокий спрос на доллар США  по сравнению с почти всеми валютами в течение 2-го квартала».

Готовность Федеральной резервной системы действовать решительно для сдерживания инфляции также должна поддерживать доллар США, особенно против валют таких центральных банков, как Европейский центральный банк, которые продолжают отставать в ужесточении денежно-кредитной политики. Несмотря на усиление неопределенности, иена, вероятно, останется слабой из-за «голубиной» денежно-кредитной политики Банка Японии и ухудшения внешнего баланса».

«Несмотря на краткосрочную слабость из-за проблем роста мировой экономики, цены на сырьевые товары, вероятно, останутся повышенными, что должно дать странам-экспортерам сырьевых товаров некоторую свободу действий в их денежно-кредитной политике и поддержать их валюты».

«Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего укрепления доллара США во втором квартале, и соответственно понизили наш прогноз по EUR/USD на июнь до 1,05 (с 1,11 ранее). Впрочем, аргументы в пользу укрепления доллара США во второй половине года, безусловно, не высечены в камне. Будет ли доллар США укрепляться дальше или произойдет какой-то разворот его фортуны, во многом зависит от последовательного восстановления роста мировой экономики в 3-м квартале».

Ожидания относительно сегодняшней публикации мексиканского ВВП за 1-й квартал не захватывают дух. Экономисты Commerzbank ожидают, что слабые данные снизят и ожидания в отношении повышения ставок ЦБ Мексики и окажут давление на песо.

Слабое начало года усиливает дилемму ЦБ в борьбе с инфляцией

«Аналитики, опрошенные Bloomberg (консенсус-прогноз), ожидают роста ВВП на 1% кв/кв с учетом сезонных колебаний: экономика стагнировала в течение предыдущего квартала и, таким образом, оставалась ниже допандемических уровней. Консенсус-ожидания г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составляют 1,6%, после 1,1% в предыдущем квартале».

«Мексиканский центральный банк снизил свои прогнозы экономического роста в последнем квартальном отчете. Он ожидает роста на 2,4% в текущем году и небольшого ускорения до 2,9% в 2023 году. Это кажется слишком оптимистичным, если сравнивать с консенсус-ожиданиями Bloomberg (2% и чуть выше) на этот и следующий год». 

«Слабое начало года, вероятно, усилит дилемму ЦБ в борьбе с инфляцией, которая уже поднялась выше 7%. Большой неприятный сюрприз со стороны ВВП сегодня может заставить некоторых снизить свои ожидания по ставкам ЦБ Мексики и будет давить на песо».

Фунт очень быстро прошел большой путь и теперь вернул себе круглый уровень 1,25. Пара GBP/USD может вернуться в область 1,26 на фоне укрепления EUR/USD, подпитываемого сильными данными индекса потребительских цен еврозоны (CPI), считают экономисты ING.

«Краткосрочные модели финансовой справедливой стоимости пошли немного наперекосяк, поскольку кривые доходности и фондовые рынки теперь являются более важными драйверами для фунта стерлингов, чем дифференциалы ставок. Другими словами, похоже, что в настоящее время фунт торгуется больше на перспективах экономического роста». 

«Европейская валюта может получить небольшой толчок к росту сегодня, если индекс потребительских цен еврозоны преподнесет приятный сюрприз, и ястребы ЕЦБ активизируются. Это может вернуть EUR/GBP к отметке 0,8450/60, но рост в паре EUR/USD может вернуть сегодня GBP/USD в область 1,2570/2600».

• GBP/USD освежает внутридневной максимум, продлив отскок от двухлетнего минимума.
• Чистый прорыв трехдневной трендовой линии, 50-HMA благоприятствует покупателям.
• На пути восстановления стоит много барьеров.

Пара GBP/USD привлекла покупателей и обновила внутридневный максимум в районе 1,2530 перед открытием торговой сессии в Лондоне.

Покупатели фунта развивают разворот предыдущего дня от самых низких с июня 2020 года уровней.

Отскок получает поддержку со стороны бычьих сигналов MACD, а также благодаря способности пары пересечь близлежащую линию сопротивления и 50-HMA.

В результате покупатели GBP/USD в настоящее время приближаются к нисходящей линии тренда от среды, проходящей в районе 1,2535.

Тем не менее, район схождения 100-HMA и трехдневной горизонтальной области на 1,2600 кажется крепким орешком для быков.

Между тем, сильную краткосрочную поддержку можно увидеть в районе 1,2485-80 (бывшее сопротивление, теперь поддержка, и линия восходящего тренда, соединяющая последние минимумы).

После этого нельзя исключать снижения к последнему минимуму на 1,2411 и круглому уровню 1,2400.

GBP/USD: Часовой график

Тренд: Медвежий

Ненадолго опустившись вчера ниже 1,05, пара EUR/USD сегодня немного восстановилась. На сегодняшний день основное внимание будет уделено европейскому апрельскому индексу CPI, где экономисты ING отмечают повышательные риски. Что касается пары EUR/USD, то они ожидают ее консолидации.

Повышательные риски для апрельского CPI

«Мы отмечаем риски роста для сегодняшнего апрельского релиза CPI еврозоны, где консенсус находится на уровне 7,5% г/г для общего индекса и 3,2% - для базового. Такой результат, несомненно, оживит ястребов ЕЦБ. Тем не менее, денежный рынок еврозоны уже заложил в цены ужесточение политики ЕЦБ в этом году на 87 б.п., но это мало помогло евро». 

«Есть основания полагать, что в случае резкого отключения европейцев от российского газа ЕЦБ не сможет повысить ставку более чем на 50 б.п., нормализовав ставку по депозитам до нуля.

«Международная обстановка (более сильная Азия) благоприятствует некоторой консолидации EUR/USD в краткосрочной перспективе. Это может означать ограниченную коррекцию до 1,0560/70 с риском движения до 1,0650».

Как ожидается, сегодня ЦБ РФ понизит ставку на 200 б.п.. Кроме того, рынки будут внимательно следить за тем, как центральный банк ослабляет контроль над жвижением капитала, что может оказать давление на рубль, пишут экономисты ING.

Ослабит ли ЦБ контроль над капиталом в свете укрепления рубля?

«Ожидается, что российский центральный банк снизит сегодня ставки на 200 б.п. до 15%. Это произойдет в условиях, когда пара USD/RUB искусственно торгуется на очень низком уровне 72 , что обусловлено отсутствием естественных покупателей (иностранцы не могут продать российские активы, а российский импорт рухнул) и продолжающейся продажей валютной выручки за экспорт энергии".

«Не ожидается никаких изменений в контроле за иностранцами, но принудительные продажи иностранной валюты, введенные для российского экспортного сообщества в последнее время были смягчены. Любое ослабление контроля в этом направлении может привести к ослаблению рубля как признак того, что российские власти заинтересованы в более слабой нацвалюте для бюджетных целей». 

Риксбанк повысил ставку в апреле, сдвинувшись в сторону более ограничительной денежно-кредитной политики. Однако крона смогла извлечь выгоду только на короткое время. Экономисты Commerzbank ожидают, что EUR/SEK на данный момент будет двигаться в боковом направлении.

Риксбанк активно пытается предотвратить спираль роста заработной платы и цен

«Риксбанк повысил ключевую процентную ставку до 0,25%, и от ЦБ ожидается еще два-три шага в этом году. Более того, он начнет сокращать запасы своих активов уже с середины года».

«Повышением процентных ставок Риксбанк намерен противодействовать высокой инфляции, укоренившейся в ценообразовании и формировании заработной платы, и обеспечить возвращение инфляции к целевому показателю через некоторое время. Таким образом, Риксбанк активно пытается предотвратить спираль роста заработной платы и цен».

«Риксбанк по-прежнему ожидает уверенного роста экономики. Однако после периода быстрого восстановления после пандемии теперь регулятор ожидает, что рост будет происходить несколько медленнее. Поэтому Риксбанк понизил свои прогнозы».

«Мы ожидаем, что EUR/SEK будет двигаться в боковике на данный момент, в основном регаируя на дальнейшее развитие конфликта в Украине и, соответственно, бегство от рисков».

Ожидается, что центральный банк России снизит процентную ставку на сегодняшнем заседании. Впрочем, экономисты Commerzbank не ожидают, что решение по процентной ставке повлияет на российский рубль.

Заседание ЦБ РФ по ставке 

«Согласно консенсус-прогнозу ожидается снижение ставки ЦБ РФ на 200 б.п., но мы также не удивимся результату -300 б.п.».

«Хотя текущая инфляция по-прежнему сохраняется в регионе 16-17% г/г, стабильный обменный курс дает ЦБ РФ роскошь предвосхитить более низкую инфляцию в ближайшие месяцы и создать более благоприятные условия для реальной экономики, снизив ставки уже сейчас. И как только реальная экономика начинает иметь приоритет, более значительное снижение ставки может быть легко оправдано». 

«Мы не ожидаем большого влияния масштаба сегодняшнего снижения ставки на (искусственный) обменный курс рубля, который мы по-прежнему наблюдаем на наших мониторах».

EUR/USD торгуется на низких уровнях. По мнению экономистов Commerzbank, не исключено, что курс евро отражает сомнения рынка относительно того, действительно ли Европейский центральный банк (ЕЦБ) в ближайшее время повысит процентные ставки. 

Сомнения в ужесточении ЕЦБ?

«Прекращение поставок российского газа в Польшу и Болгарию, вероятно, усилило опасения, что Россия может прекратить поставки газа в другие страны ЕС и, в крайнем случае, во весь ЕС. Если бы мы увидели полное прекращение поставок, вопрос  повышения ставок в еврозоне, вероятно, был бы снят с повестки дня. В то же время инфляция, вероятно, останется на высоком уровне».

«Высокий уровень инфляции, а также риск ослабления экономики, который может заставить ЕЦБ не предпринимать никаких действий, оказывают давление на евро».

«Если бы на валютном рынке было больше уверенности в том, что ЕЦБ будет бороться с высокой инфляцией, евро, вероятно, выиграл бы. Однако, пока существует риск энергетического кризиса, ястребиные комментарии членов ЕЦБ мало что сделают для преодоления таких сомнений».

На данный момент вся ситуация строится вокруг укрепления доллара США. Тем не менее, экономисты ANZ Bank ожидают, что NZD/USD развернется выше позднее в этом году. 

NZD будет трудно превзойти AUD

«Мы считаем доллар США переоцененным на основе нашей оценки справедливой стоимости, хотя сейчас трудно противостоять силе доллара США в контексте быстро растущих ожиданий в отношении центрального банка».

«Учитывая высокие цены на сырьевые товары и более высокие процентные ставки, мы должны увидеть укрепление NZD по отношению к доллару США позднее в этом году, по мере ослабления доллара США».

«Поскольку рынки повышают сейчас ожидания в отношении ужесточения политики РБА, NZD будет трудно превзойти AUD на данный момент».

Золото отскочило от двухмесячных минимумов. Хорошая возможность для продажи? Об этом пишет Дхвани Мехта из FXStreet.

Цена нацелилась выше уровня Фибоначчи 23,6% 

«XAUUSD преодолел барьер в 1 902 доллара, который является уровнем коррекции Фибоначчи (Фибо) с максимумов 18 апреля на $1,998 до двухмесячных минимумов на $1,872. Если быкам удастся прочно закрепиться над этой отметкой на дневном закрытии, то восстановление может продлиться к максимумам 26 апреля на $1,911. Далее, в игру вступит уровень Фибо 38,2% коррекции того же снижения на $1,921».

«14-дневный индекс относительной силы (RSI) растет, но остается значительно ниже средней линии, предполагая, что медвежий уклон остается неизменным в ближайшей перспективе. Кроме того, медвежье пересечение, подтвержденное в среду, также подкерепляет версию о возобновлении нисходящего тренда».

«Возобновление продаж может обусловить повторный тест дневных минимумов на уровне $1,892, прорыв ниже которого  нацелит рынок на минимум 27 апреля на $1,881. Пробой минимума  четверга на 1,872 введет в игру психологический барьер 1 850».

• AUD/USD колеблется вокруг внутридневного максимума, восстанавливаясь от двухмесячного минимума.
• Дальнейший потенциал роста остается под вопросом, поскольку 200-HMA бросает вызов быкам.
• Краткосрочная линия поддержки решит судьбу дальнейшего снижения.

Пара AUD/USD торгуется в районе 0.7150, пытаясь сохранить дневной прирост в начале пятничной европейской сессии.

Оззи восстановился от двухмесячного минимума, о чем свидетельствует линия восходящего  тренда. Однако 100-HMA и недельная нисходящая линия сопротивления, соответственно в районе 0.7150 и 0.7165, бросают вызов быкам.

Даже если AUD/USD вырастет выше 0,7165, барьер на 0,7200 и уровень 200-HMA на 0,7260 выступят в качестве дополнительных фильтров роста, чтобы бросить вызов дальнейшему восстановлению.

С другой стороны, откаты цены могут первоначально протестировать вышеупомянутую линию поддержки от последнего многодневного минимума, проходящую около 0,7130 к моменту написания.

После этого в игру вступят круглый уровень 0.7100 и линия нисходящего тренда от 25 апреля вблизи 0.7030.

Стоит также отметить, что пробой уровня 0,7030 сделает пару уязвимой для снижения к январскому минимуму в районе  0,6965.

AUD/USD: Часовой график

Тренд: Ожидается откат

Китайские СМИ передают комментарии Политбюро КНР, в основном акцентируясь на опасениях по поводу последнего раунда коронавируса и российско-украинского кризиса.

Ключевые замечания

Согласно опросу Reuters, проведенному среди 32 экономистов, на своем заседании 3 мая Резервный банк Австралии (РБА), как ожидается, повысит официальную денежную ставку (OCR) на 15 базисных пунктов до 0,25% с рекордно низкого уровня в 0,10%.

Основные выводы

«Половина из 32 экономистов спрогнозировали рост ставки до 0,25% на заседании 3 мая, а четверо прогнозировали более значительное повышение на 40 базисных пунктов до 0,50%».

«Остальные 12 респондентов не ожидают никаких изменений».

«Экономисты также ожидают, что РБА ускорит темпы ужесточения».

"Более двух третей экономистов - 23 из 32 - прогнозируют, что РБА повысит денежную ставку до 0,50% в июне; четыре ожидают, что к этому времени ставка поднимется до 0,75% или выше».

«Медианные прогнозы показали, что базовая ставка вырастет до 1,00% к концу сентября и до 1,50% к концу года, что вдвое превышает уровень 0,75%, прогнозируемый в предыдущем опросе».

Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила в четверг, что пандемия коронавируса и российско-украинский конфликт создают риски больших экономических потрясений, которые «вероятно, продолжат бросать вызов экономике», сообщает AP News.

Ключевые тезисы

По ее словам, «большие негативные шоки» неизбежны, но политики извлекли уроки из Великой рецессии, что крайне важно для того, чтобы выйти из экономических спадов «как можно быстрее».

«Страны будут жить лучше, если их экономики будут более устойчивыми и менее хрупкими».

«Улучшение понимания разрывов в цепочках поставок, роста цен на сырьевые товары, сдувания пузырей активов и шоков на рынке труда и в сфере производительности может помочь политикам осуществить реформы, которые укрепляют нашу экономическую устойчивость».

Аналитики Goldman Sachs считают, что снижение японской иены, вероятно, продолжится на фоне «голубиного» настроя Банка Японии (BOJ). Они добавляют, что любая валютная интервенция практически не повлияет на сдерживание падения иены.

Ключевые тезисы

«Обесценивание иены будет продолжаться до тех пор, пока Банк Японии придерживается своей мягкой денежно-кредитной политики и контроля над кривой доходности (YCC), а доходность в США продолжает расти».

«Нам трудно представить, что интервенция приведет к устойчивому повышению цены без какого-либо изменения в ожиданиях относительно контроля кривой доходности».

«Поскольку риски для доходности по-прежнему смещены в сторону повышения, валютные интервенции, вероятно, будут менее эффективными».

«Существует высокий риск интервенции. Но укрепление иены начнется, если Банк Японии пересмотрит свои настройки политики YCC, а дифференциал ставок с США снизится на 40 б.п.».

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), к концу североамериканской торговой сессии в четверг выросли второй день подряд, достигнув 2,97% к концу сессии в четверг в США.

При этом индекс инфляции развивает восстановление середины недели к рекордному максимуму, отмеченному 21 апреля на уровне 3,02%.

Ниже представлено графическое отображение 10-летних и 5-летних индикаторов инфляционных ожиданий:

Это может повысить и вероятность повышения ставки ФРС на 0,50% на дальнейших восходящих движениях, что, в свою очередь, сулит дополнительный рост доллару США. Стоит отметить, что индекс доллара США (DXY) подскочил до самого высокого уровня за 20 лет, преодолев порог 104,00.

Помимо показателей FRED, важным для оценки перспектив инфляции и доллара США станет сегодня индекс цен на основные расходы на личное потребление в США. Как ожидается, он снизится до 5,3% г/г против 5,4% ранее.