Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги выше нуля

По итогам торговой недели: DOW +0.24%, S&P +0.39%, Nasdaq +0.43%

В понедельник основные фондовые рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня независимости.

Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как инвесторы оценивали более слабые, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в сфере услуг США, откат нефтяных котировок после скачка до многолетних максимумов, а также новую “атаку” регулирующих органов Китая на китайские компании, акции которых котируются на американских биржах. Отчет Института управления поставками (ISM) показал, что активность в секторе услуг США продолжала расширятся высокими темпами в июне, но темпы роста снизились по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку спрос замедлился, а фирмы изо всех сил пытались найти кандидатов для заполнения открытых вакансий. Согласно отчету, индекс PMI в сфере услуг ISM снизился до 60.1 с рекордных 64.0, зарегистрированных в мае. Экономисты прогнозировали, что индекс PMI составит 63.5. Цены на нефть также находились в центре внимания участников рынка после того, как группа нефтедобывающих стран ОПЕК+ не смогла достичь соглашения об увеличении добычи нефти из-за сопротивления со стороны Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ), оставив текущий уровень на август. Это толкнуло нефтяные котировки до шестилетних максимумом. Затем, однако, последовал откат. Инвесторы беспокоились, что тупик в переговорах между странами-крупнейшими производителями нефти может перерасти в ценовую войну, которая может затормозить восстановление мировой экономики. В Белом доме заявили, что следят за развитием ситуации. Сообщения о новом раунде жестких мер со стороны властей Китая в отношении технологических компаний также негативно сказались на настроении инвесторов. Котирующиеся в США котировки акции китайской компании Didi Global (DIDI) упали на 19,58% после того, как Управление по делам киберпространства Китая (CAC) в конце прошлой недели начала проверку сетевой безопасности Didi и заблокировало приложение компании для приема новых пользователей, а затем в воскресенье приказало магазинам мобильных приложений удалить его. Причиной таких действий управление назвало нарушения в сфере сбора и использования личных данных пользователей сервиса заказа такси.

В среду основные фондовые индексы США немного выросли, поскольку продолжающееся снижение доходности долгосрочных гособлигаций США оказывало поддержку акциям крупных технологических компаний, в то время как инвесторы анализировали протокол последнего заседания ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1.32%, что примерно на 5 базисных пунктов ниже уровня предыдущего закрытия. Инвесторы снова скупали облигации на фоне растущих ожиданий ускорения инфляции и замедления темпов экономического роста. На этом фоне акции технологических гигантов Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Microsoft (MSFT) подорожали. Напротив, снижение доходности по долгосрочным облигациям оказало давление на акции банков. Под давлением также оказались акции энергетических компаний на фоне снижения цен на нефть. Стоимость нефти WTI ненадолго достигла 6-летнего максимума во вторник, но затем откатилась. Нефтяные котировки упали на 2% в среду из-за усилившихся опасений, что провал переговоров ОПЕК+ на этой неделе может означать увеличение поставок, а не уменьшение. Между тем, в протоколе июньского заседания ФРС сообщалось, что руководители ФРС обсудили, как и когда начать сворачивание мер чрезвычайной поддержки, оказываемой экономике США, которая демонстрирует более сильные темпы роста, чем ожидалось ранее в этом году. Протоколы также выявили, насколько сильно руководители ФРС пересмотрели свои экономические прогнозы ввиду позитивной динамики благодаря вакцинации и налогово-бюджетному стимулированию, а также в свете проблем в цепочках поставок и дефицита предложения. Руководители ФРС готовы начать обсуждения на следующем заседании, которое пройдет 27-28 июля, касаемо того, когда и как снизить ежемесячные покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг на сумму 120 млрд долларов.

В четверг основные фондовые индексы США заметно снизились на фоне растущих опасений, что распространение нового более заразного варианта коронавируса может остановить восстановление мировой экономики. Правительство Японии объявило о продлении чрезвычайного положения в Токио до 22 августа из-за быстрого роста числа случаев заражения так называемым дельта-вариантом коронавируса, что означает, что Олимпийские игры, вероятно, пройдут без зрителей.  Это решение обескуражило участников рынка, которые ранее по большому счету игнорировали фактор нового штамма, хотя в последнее время вероятность более медленного роста уже начала получать выражение в котировках циклических акций и доходностях казначейских облигаций. Усилению беспокойств также способствовали данные, показавшие неожиданное увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе. В Министерстве труда сообщили, первичные обращения за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 3 июля, выросли с 2 000 до 373 000 с учетом сезонных колебаний. Экономисты прогнозировали 350 000 обращений за последнюю неделю.  Эти данные, указывающие, что восстановление американского рынка труда после пандемии COVID-19 продолжает быть неустойчивым, вышли на следующий день после публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, в которых отмечалось, что в прошлом месяце политики центробанка считали, что “существенный дальнейший прогресс” в восстановлении экономики США "в целом еще не достигнут".

В пятницу основные фондовые индексы США заметно выросли, так как акции отскочили после сильной распродажи в четверг, спровоцированной опасениями, что распространение нового более заразного варианта коронавируса может остановить восстановление мировой экономики. Поддержку рынку акций также оказали сообщения о том, что Pfizer (PFE) и BioNTech (BNTX) работают над созданием специальной бустер-вакцины против дельта-варианта коронавируса. В лидерах роста оказались акции компаний, которые, как ожидается, больше всего выиграют от перезапуска экономики, в том числе акции энергетических компаний и банковских учреждений. Стоимость акций Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) выросла на 1.36% и 1.65% соответственно, реагируя на повышение нефтяных котировок. Акции крупнейших банков, таких как  Wells Fargo & Co (WFC), Morgan Stanley (MS), JP Morgan Chase & Co (JPM), Citigroup (C), Goldman Sachs Group (GS) и Bank of America (BAC) также заметно выросли, так как доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась на 6 базисных пунктов до 1.356%, остановив восьмидневное ралли на рынке облигаций. Между тем, акции крупных технологических компаний показали более сдержанный рост, причиной чему стало сообщение о том, что президент США Джо Байден планирует подписать распоряжение, направленное на усиление конкуренции в секторе. Стоимость акций Alphabet (GOOG), Apple (AAPL) и Facebook (FB) повысилась на 0.45%-1.27%, тогда как акции Amazon.com (AMZN) упали на 0,33%, а акции Microsoft (MSFT) завершили торги с повышением на 0,04%.

В отраслевом разрезе большинство секторов индекса S&P за период 5 по 9 июля включительно показали повышение. Максимальное повышение продемонстрировал сектор недвижимости (+1,73%). Наибольшее снижение зафиксировал энергетический сектор (-3,64%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 16 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA, -11.20%). Лидером были акции Apple Inc. (AAPL, +4.59%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, восстановившись после резкой распродажи на предыдущей сессии на фоне опасений по поводу восстановления экономики.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как акции отскочили после сильной распродажи в четверг, спровоцированной опасениями, что распространение нового более заразного варианта коронавируса может остановить восстановление мировой экономики. 

Поддержку рынку акций также оказывают сообщения о том, что Pfizer (PFE; +1.5% в моменте) и BioNTech (BNTX; +4.2%) работают над созданием специальной бустер-вакцины против дельта-варианта коронавируса.

В лидерах роста оказались акции компаний, которые, как ожидается, больше всего выиграют от перезапуска экономики, в том числе акции энергетических компаний и банковских учреждений. Стоимость акций Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) выросла на 1.8% и 1.3% соответственно, реагируя на повышение нефтяных котировок. Акции крупнейших банков, таких как  Wells Fargo & Co (WFC), Morgan Stanley (MS), JP Morgan Chase & Co (JPM), Citigroup (C), Goldman Sachs Group (GS) и Bank of America (BAC) прибавили 2.0%-3.2% в стоимости, так как доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась на 5 базисных пунктов до 1.35%, остановив восьмидневное ралли на рынке облигаций.

Между тем акции крупных технологических компаний демонстрируют более сдержанный рост, причиной чему стало сообщение о том, что президент США Джо Байден планирует подписать распоряжение, направленное на усиление конкуренции в секторе. Стоимость акций Alphabet (GOOG), Apple (AAPL) и Facebook (FB) повысилась на 0.4%-1.2%, тогда как акции Amazon.com (AMZN) и Microsoft (MSFT) торгуются фактически без изменений к предыдущему дню. 

Почти все компоненты DOW в плюсе (29 из 30). Исключение - Microsoft Corp. (MSFT; -0.01%). Лидер роста - The Goldman Sachs Group Inc. (GS; +3.20%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+2.88%). Снижение показывает только сектор коммунальных услуг (-0.09%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, автопроизводитель с вековой историей General Motors (GM) получает признание за свою технологическую репутацию. Это может оказать поддержку мультипликаторам акций компании в ближайшие месяцы.

Аналитик Wedbush Дэн Айвз (Dan Ives) в четверг вечером инициировал покрытие акции General Motors с присвоением им рейтинга "Buy" и целевой стоимости в $85/шт. 

Айвз не является обычным аналитиком акций автомобильного сектора. Он покрывает акции традиционных технологических компаний, таких как Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT), а также акции производителей новых транспортных технологий, такие как Tesla (TSLA) и Nikola (NKLA).

Включение GM в список покрываемых им акций свидетельствует о том, что некоторые аналитики акций IT-сектора обращают внимание на инвестиции General Motors в производство электромобилей и аккумуляторов, а также в разработку автономного вождения.

"На первую часть срока пребывания в должности [генерального директора Мэри Барра] припало несколько отчетливых падений и серьезных ограничений", - написал Айвз. Теперь "усиленное сосредоточение на электромобилях дает GM новую энергию и стратегический фокус, на что Уолл-стрит явно начала обращать внимание", - отметил он, добавив, что акции GM теперь "история переоценки" (“re-rating story").

Переоценка подразумевает учет в оценках более высокого мультипликатора цена/прибыль (P/E) в силу предполагаемого повышения стабильности и роста бизнеса. GM удалось заработать деньги во время рецессии, спровоцированной Covid-19. Это признак стабильности. Компания также вкладывает миллиарды в производство электромобилей, чтобы догнать лидера рынка электромобилей Tesla.

Акции GM торгуются с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на 2022 год" на уровне 8Х. Оценка целевой стоимости Айвза примерно в 11 раз превышает его прогноз прибыли на 2022 год в $7.56/акцию. Для сравнения, S&P 500 торгуется с мультипликатором P/E на уровне 20Х, тогда как мультипликатор "цена/прогноз прибыли на 2022 год" для акций Tesla составляет 100Х.  

Для аналитиков акций технологического сектора нет ничего необычного в том, чтобы покрывать акции Tesla. Аналитик New Street Research Пьер Феррагу (Pierre Ferragu) и аналитик Baird Бен Калло (Ben Kallo), как и Айвз, освещают Tesla. Все трое рекомендуют покупать акции TSLA.

Но Айвз может быть первым аналитиком технологического сегмента, который осветил акции GM. Некоторые аналитики акций GM также покрывают акции промышленных предприятий, но большинство занимаются только оценкой акций автомобильного сектора.

Акции GM продолжают оставаться очень популярными на Уолл-стрит. Более 90% аналитиков, покрывающих акции компании, рекомендуют покупать их. 

На текущий момент акции GM котируются по $58.12 (+3.67%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.34% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $73.95 (+1.38%)

Золото $1,803.00 (+0.13%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,331.50 (+0.43%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.09% до уровня 14,699.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как акции энергетических компаний  и банков отскочили после сильной распродажи на рынке акций в четверг, спровоцированной опасениями, что распространение нового более заразного варианта коронавируса может остановить восстановление мировой экономики. В то же время акции крупных технологических компаний незначительно подешевели на фоне сообщений, что Президент США Джо Байден планирует подписать распоряжение о повышении конкуренции в секторе.

Поддержку рынку акций оказали сообщения о том, что  Pfizer (PFE; +0.5% на премаркете) и BioNTech (BNTX; +3.7%) работают над созданием специальной бустер-вакцины против дельта-варианта коронавируса.

Стоимость акций Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) на премаркете выросла на 1.0-1.2.%, реагируя на повышение цены на нефть. 

Акции крупнейших банков, таких как  Wells Fargo & Co (WFC), Morgan Stanley (MS), JP Morgan Chase & Co (JPM), Citigroup (C), Goldman Sachs Group (GS) и Bank of America (BAC) прибавили 1.6-2.2% в стоимости , так как доходность 10-летних казначейских облигаций повысилась на 5 базисных пунктов до 1.35%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup присвоили акциям American Express (AXP) рейтинг Neutral; целевая стоимость повышена до $183

Аналитики Wedbush присвоили акциям General Motors (GM) рейтинг Outperform; целевая стоимость $85

Аналитики Seaport Global Securities присвоили акциям UnitedHealth (UNH) рейтинг Buy; целевая стоимость $450

Европейские фондовые индексы торгуются с ростом, так как казначейские облигации остановили восьмидневное ралли, вызванное опасениями по поводу роста мировой экономики на фоне распространения разновидностей Covid-19.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 3,8 б.п. после падения на 14 базисных пунктов за первые четыре дня недели.

Доходность 10-летних облигаций Германии и других крупных государственных облигаций еврозоны, таких как Франция и Нидерланды, также выросла сегодня.

В настоящее время основное внимание уделяется встрече министров финансов и управляющих центральных банков G-20 в Венеции, Италия, сегодня и завтра, при этом глобальная налоговая реформа находится на первом месте в повестке дня.

Французская геолого- технологическая компания CGG продвинулась на 2,3%. Компания заявила, что ее запланированная монетизация активов и продажа предприятий, предназначенных для продажи, успешно продвигаются и скоро завершатся в начале четвертого квартала.

Акции авиакомпании Airbus выросли на 4,5% после того, как компания сообщила о 52-процентном скачке поставок реактивных самолетов в первой половине 2021 года.

Горнодобывающие компании восстановились: акции Anglo American, Antofagasta и Glencore в Лондоне выросли более чем на 2%.

Акции компаний, связанных с путешествиями, таких как easyJet, Ryanair и IAG, выросли примерно на 3% после того, как правительство заявило, что с 19 июля полностью вакцинированные жители Великобритании и дети больше не будут помещаться в карантин по возвращении в Англию.

Инвесторы проигнорировали данные, показывающие, что экономика Великобритании в мае росла более медленными темпами, несмотря на ослабление ограничений, связанных с COVID-19.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,8% в месячном исчислении в мае, но медленнее, чем пересмотренные 2% роста, опубликованные в апреле, и прогноз экономистов на уровне +1,5%. Тем не менее, ВВП растет четвертый месяц подряд.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом упали из-за опасений, что распространение Дельта-варианта COVID-19 по всему миру и низкие показатели вакцинации могут создать угрозу для глобального восстановления.

Акции Китая завершили торги с незначительным снижением, поскольку основной индекс акций США исключил из своего индекса больше китайских компаний после того, как обновленное распоряжение США запрещает внутренние инвестиции в фирмы, предположительно связанные с вооруженными силами Китая.

Японские акции закрылись со снижением третий день на фоне опасений, что чрезвычайное положение, направленное на сдерживание новой волны инфекций COVID-19, замедлит восстановление экономики.

Акции Seven & I Holdings, Kawasaki Kisen Kaisha, Chugai Pharma, Suuki Motor, Sumitomo Realty, Fanuc и Daikin Industries упали в цене на -2–3%, в то время как котировки J Front Retailing, Eisai и Hitachi Zosen выросли более чем на 2%. 

Австралийские рынки резко упали после двух сессий роста подряд, поскольку Сидней боролся с самой сильной вспышкой в ​​этом году.

Акции технологических компаний понесли убытки: Appen, Wisetech Global и Afterpay потеряли -3-5%стоимости бумаг. Крупные горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto снизили капитализацию примерно на -0,5%, поскольку цены на железную руду упали из-за опасений по поводу спроса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.4%

FTSE +0.3%

IBEX +0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим ростом после того, как основные американские индексы смогли отыграть некоторые потери накануне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade