Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе

По итогам торговой недели: DOW +0.87%, S&P +0.71%, Nasdaq -0.09% 

В понедельник основные фондовые индексы США преимущественно снизились, поскольку инвесторы оценивали перспективы более быстрого, чем ожидалось, ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и негативные последствия усилий по сдерживанию распространения дельта-варианта коронавируса. Пятничный отчет о ситуации на рынке труда США оказался заметно лучше прогнозов. После публикации отчета возросли ожидания, что первые сокращения покупок облигаций ФРС могут произойти уже в сентябре. Укреплению этих ожиданий способствовал также обнародованный в понедельник обзор вакансий и текучести рабочей силы (отчет JOLTS), который показал, что в июне количество вакансий в США подскочило до нового рекордного уровня, тогда как уровень найма увеличился заметно увеличился. Согласно отчету Министерства труда, количество вакансий, показатель спроса на рабочую силу, выросло на 590 000 до 10.1 млн. в последний день июня. В то же время наем вырос до 6.7 млн. человек с 6.0 млн. в предыдущем месяце. Давление на рынок оказывали акции энергетических компаний, которые снизились в ответ на падение нефтяных котировок из-за опасений, что новые карантинные ограничения в Китае для сдерживания распространения дельта-варианта коронавируса могут оказать негативное влияние на спрос, а также доклада ООН о последствиях климатических изменений. Кроме того, акции горнодобывающих компаний также подверглись распродаже на фоне резкого падения цен на медь и золото из-за беспокойств по поводу спроса со стороны Китая. Акции компаний, зависимых от возобновления экономической активности, такие как операторы круизных лайнеров и авиакомпании, тоже подешевели из-за опасений усиления карантинных мер для сдерживания распространения дельта-штамма коронавируса.  Участники рынка также продолжали оценивать квартальную отчетность американских компаний.

Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно выросли на фоне голосования в Сенате по долгожданному законопроекту об инфраструктурных расходах. Как стало известно, Сенат США принял законопроект о расходах на инфраструктуру в размере 1,2 трлн долларов 69 голосами “за” и 30 - “против”. Таким образом, долгий путь к принятию двухпартийного законопроекта об инфраструктуре преодолел свое первое серьезное препятствие. Теперь он отправится в Палату представителей, но есть открытый вопрос о сроках. Нэнси Пелоси предположила, что она хочет согласовать сроки этого законопроекта с законопроектом о примирении, который будет представлен позже сегодня. Участники рынка также получили данные от Министерства труда, которые показали, что производительность труда в США во втором квартале выросла намного меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, производительность труда подскочила на 2.3% во втором квартале после роста на 4.3%, пересмотренные в сторону понижения, в первом квартале. Экономисты ожидали, что производительность вырастет на 3.5% по сравнению с резким скачком на 5.4% в предыдущем квартале. Отчет также показал, что затраты на рабочую силу на единицу продукции выросли на 1.0% во втором квартале, что не соответствует оценкам экономистов, прогнозирующим рост на 1.1%.

В среду основные фондовые индексы США преимущественно выросли, так как инвесторы оценивали инфляционные данные, которые показали, что в июле рост потребительских цен в США замедлился, а также сообщения о фискальных стимулах. Согласно отчету Министерства труда США, индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.5% в прошлом месяце после роста на 0.9% в июне. За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 5.4%. Без учета нестабильных продуктов питания и энергоносителей, индекс потребительских цен вырос на 0.3% после роста на 0.9% в июне. В то же время так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 4.3% в годовом исчислении после роста на 4.5% в июне. Экономисты прогнозировали, что общий ИПЦ вырастет на 0.5%, а базовый ИПЦ - на 0.4%. Инвесторы опасались, что более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции могут свидетельствовать о том, что инфляция имеет устойчивую восходящую тенденцию, поставив под сомнение заверения председателя ФРС Пауэлла о том, что рост цен носит временный характер, а также увеличить вероятность сворачивания монетарных стимулов американского центробанка в ближайшем будущем. Последние данные по инфляции несколько ослабили эти беспокойства. Участники рынка также взвешивали сообщение о том, что Сенат одобрил план расходов на $3.5 трлн., на следующий день после того, как верхняя палата Конгресса США приняла двухпартийный законопроект о расходах на развитие инфраструктуры на сумму в $1 трлн. Новый план предполагает расходы на борьбу с изменением климата, бесплатное образование, расширение программ медицинской помощи, отпуск по уходу за ребенком и другие социальные стимулы. Обсуждения более масштабного инфраструктурного пакета возобновятся, когда Конгресс вернется с каникул 13 сентября. Между тем, несколько сенаторов-демократов заявили, что не поддерживают это предложение. Акции производителей оборудования Caterpillar (CAT) и Deere & Co. (DE), поставщика строительных материалов Vulcan Materials (VMC)  и сталелитейной компании Nucor (NUE) подорожали, та как ожидается, что эти компании выиграют от участия в реализации инфраструктурных проектов.

В четверг основные фондовые индексы США немного выросли, так как инвесторы взвешивали данные, которые показали более сильный, чем ожидалось, скачок цен производителей в США в июле и продолжающееся снижение числа еженедельных обращений за пособием по безработице. Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице упали с 12 000 до 375 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2 000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали 375 000 обращений на последнюю неделю. В отдельном отчете Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей (ИЦП) для конечного спроса в июле вырос на 1.0%, что соответствует скачку, наблюдавшемуся в предыдущем месяце. За 12 месяцев по июль ИЦП вырос на 7.8% после роста на 7.3% в предыдущем месяце. Это стало самым большим увеличением с тех пор, как 12-месячные данные были впервые рассчитаны в ноябре 2010 года. Экономисты прогнозировали, что основной ИЦП увеличится на 0.6% в прошлом месяце и на 7.3% за последние 12 месяцев. Последний блок данных, который указал на ускорение роста цен производителей и улучшение ситуации на рынке труда, несколько усилил опасения по поводу возможности более раннего, чем ожидалось, ужесточения политики ФРС, которые ослабели после того, как днем ранее данные по потребительским ценам сигнализировали о том, что инфляция прошла свой пик.

В пятницу основные фондовые индексы США немного выросли, так как информация о том, что настроения потребителей в США резко упали в начале августа, компенсировалась оптимизмом по поводу признаков замедления инфляции и солидных квартальных результатов Walt Disney (DIS). Мичиганский университет сообщил, что предварительный индекс потребительских настроений упал до 70.2 в первой половине этого месяца с окончательного значения 81.2 в июле на фоне роста случаев заражения коронавирусом. Это был самый низкий уровень с декабря 2011 года, и за последние 50 лет произошло только два более значительных снижения индекса. Экономисты прогнозировали, что индекс останется на уровне 81.2. Согласно отчету, оценка текущих экономических условий снизилась до 77.9 с 84.5 в июле, тогда как показатель потребительских ожиданий снизился до 65.2 с 79.0 в прошлом месяце. Потери были широко распространены среди подгрупп по доходу, возрасту и образованию и охватили все регионы. Между тем, беспокойства по поводу роста инфляции в США и возможности более раннего, чем ожидалось, сокращения объемов стимулирования ФРС ослабли после того, как июльские данные по потребительским ценам показали, что инфляция, вероятно, достигла пика, даже несмотря на то, цены производителей зафиксировали самый большой годовой прирост за более чем десятилетие. Признаки замедления инфляции в США предполагают, что ФРС нет необходимости торопиться с изменением темпов выкупа активов. Тем не менее, несколько представителей американского центробанка, которые выступали ранее на этой неделе, выразили мнение, что сворачивание монетарных стимулов может начаться в четвертом квартале. 

В отраслевом разрезе большинство секторов индекса S&P за период 9 по 13 августа включительно показали повышение. Максимальное повышение продемонстрировал сектор базовых материалов (+1,60%). Наибольшее снижение зафиксировал потребительский циклический сектор (-0,42%). 

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 23 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +7.99%). Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Visa Inc. (V, -3.51%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы выросли в пятницу, зафиксировав десятое сессионное повышение подряд, поскольку инвесторы оценили глобальные экономические показатели и рост числа случаев Covid-19.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как информация о том, что настроения потребителей в США резко упали в начале августа, нивелировала оптимизм по поводу признаков замедления инфляции и солидных квартальных результатов Walt Disney (DIS).

Мичиганский университет сообщил, что его предварительный индекс потребительских настроений упал до 70.2 в первой половине этого месяца с окончательного значения 81.2 в июле на фоне роста случаев заражения коронавирусом. Это был самый низкий уровень с декабря 2011 года, и за последние 50 лет произошло только два более значительных снижения индекса. Экономисты прогнозировали, что индекс останется на уровне 81.2. Согласно отчету, оценка текущих экономических условий снизилась до 77.9 с 84.5 в июле, тогда как показатель потребительских ожиданий снизился до 65.2 с 79.0 в прошлом месяце. Потери были широко распространены среди подгрупп по доходу, возрасту и образованию и охватили все регионы. 

В Walt Disney сообщили, что в последнем квартале заработали $0.80 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $0.55 на акцию. Квартальная выручка компании тоже выросла больше, чем ожидали аналитики. Поддержку результатам Disney оказали восстановление посещаемости ее тематических парков в США, а также более сильный, чем ожидалось, рост сервиса потокового видео Disney+. Стоимость акций DIS повысилась на 2.8%.

Между тем беспокойства по поводу роста инфляции в США и возможности более раннего, чем ожидалось, сокращения объемов стимулирования Федеральной резервной системы (ФРС) ослабли после того, как июльские данные по потребительским ценам показали, что инфляция, вероятно, достигла пика, даже несмотря на то, цены производителей зафиксировали самый большой годовой прирост за более чем десятилетие. Признаки замедления инфляции в США предполагают, что ФРС нет необходимости торопиться с изменением темпов выкупа активов. Тем не менее, несколько представителей американского центробанка, которые выступали ранее на этой неделе, выразили мнение, что сворачивание монетарных стимулов может начаться в четвертом квартале.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30).  Лидер роста - The Walt Disney Co. (DIS; +2.76%). Аутсайдер - American Express Co. (AXP; -1.46%).

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос потребительский оборонительный сектор (+0.59%). Наибольшее снижение показывает циклический потребительский сектор (-0.61%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, последние квартальные результаты Walt Disney (DIS) подтвердили основные ожидания инвесторов: восстановление после пандемии происходит в нескольких "старых" бизнес-направлениях компании, в то время как ее сервис потокового видео продолжает расти, несмотря на возобновление деловой активности.

База подписчиков Disney+ заметно увеличилась, тогда как выручка тематических парков выросла более чем в три раза. Как результат, обнародованный в четверг вечером квартальный отчет Disney смог порадовать как краткосрочных, так и долгосрочных инвесторов. 

"Что касается влияния дельта-варианта коронавируса, мы ожидаем, что высокий спрос на наши парки сохранится", - заявил менеджмент компании. "Основные разговоры, который мы слышим сейчас, действительно касаются отмены групповых мероприятий или собраний… Но в целом мы видим действительно высокий спрос на наши парки".

В четверг вечером Disney заявила, что в третьем квартале 2021 финансового года (ФГ) компании ее объем продаж составил около $17.0 млрд., несколько превысив ожидания. В аналогичном периоде 2020 года выручка компании составляла всего $11.8 млрд. В то время тематические парки и кинотеатры были закрыты, спортивные мероприятия отменялись, а рекламодатели сокращали расходы. Это привело к убыткам Disney и вынудило компанию приостановить выплаты полугодовых дивидендов.

Disney сумела выйти из убытка в $2.61 на акцию в третьем квартале ее 2020 ФГ в прибыль на уровне $0.50 на акцию в последнем отчетном периоде. Скорректированный показатель прибыль на акцию (EPS) Disney составил $0.80 в последнем квартале, что в десять раз больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и на $0.25 выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $0.55. Чистая прибыль гиганта индустрии развлечений и медиа составила $923 млн. по сравнению с убытком в $4.7 млрд. в третьем квартале 2020 ФГ.

Наибольшее улучшение произошло в сегменте "Парки, развлечения и продукция" Disney ("Parks, Experiences and Products"), который включает в себя находящиеся в США и за рубежом тематические парки и круизы компании, а также бизнес по лицензированию продукции и розничную торговлю. Выручка данного сегмента более чем в четыре раза превысила результат аналогичного периода предыдущего года, составив $4.3 млрд. против среднего прогноза Уолл-стрит в $3.9 млрд. Сегмент показал операционную прибыль в размере $356 млн. благодаря сильным продажам потребительских товаров.

Другие бизнес-направления Disney, представленные в общем сегменте под названием "Медиа и дистрибуция развлекательного материала" ("Media and Entertainment Distribution"), также показали рост после пандемии: продажи выросли на 18% в годовом исчислении до $12.7 млрд. Это было примерно на $100 млн. меньше, чем предполагала средняя оценка аналитиков.

Наиболее ярким моментом отчетности стали результаты крайне важного стримингового бизнеса Disney. Выручка от продаж услуг напрямую потребителю (D2C) подскочила на 57% по сравнению с третьим кварталом 2020 ФГ до $4.3 млрд., тогда как операционные убытки этого сегмента сократились на 53% до $293 млн. Показатель выручки в целом совпал со средней оценкой Уолл-стрит, в то время как убыток был примерно вдвое меньше.

Disney завершила квартал с 116 млн. подписчиков Disney+ (включая Disney+ Hotstar в Индии и Star+ на других международных рынках). Это превзошло оценку аналитиков, ожидавших, что число подписчиков вырастет до 115.2 млн. со 103.6 млн. во предыдущем квартале и 57.5 млн. в аналогичном квартале 2020 года. Количество подписчиков ESPN+ выросло с 13.8 млн. в марте до 14.9 млн. в июне, а количество подписчиков Hulu достигло 42.8 млн. по сравнению с 41.6 млн. в конце второго квартала. Обе эти цифры не оправдали ожиданий рынка.

Что касается телевизионной сети Disney, в которую входят ABC, ESPN, Disney Channel, FX и National Geographic, то стоит отметить, что она обеспечила основную часть операционной прибыли Disney в последнем квартале. Возвращение спортивных мероприятий и рекламодателей увеличило выручку на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, примерно до $7 млрд., но операционная прибыль данного сегмента упала на 33%, до 2.2 млрд., так как затраты на разработку и производство контента также вернулись.

На текущий момент акции DIS котируются по $184.37 (+2.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.34% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $69.16 (+0.10%)

Золото $1,765.90 (+0.80%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,458.75 (+0.09%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.04% до уровня 15,072.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы оценивают квартальную отчетность Walt Disney (DIS) и перспективы более быстрого, чем ожидалось, ужесточения денежно-кредитной политики в США.

В Walt Disney сообщили, что в последнем квартале заработали $0.80 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $0.55 на акцию. Квартальная выручка компании тоже выросла больше, чем ожидали аналитики. Поддержку результатам Disney оказали восстановление посещаемости ее тематических парков в США, а также более сильный, чем ожидалось, рост сервиса потокового видео Disney+. Стоимость акций DIS на премаркете подскочила на 4.6%.

Между тем беспокойства по поводу роста инфляции в США и возможность более раннего, чем ожидалось, сокращения объемов стимулирования Федеральной резервной системы (ФРС) ослабли после того, как июльские данные по потребительским ценам показали, что инфляция, вероятно, достигла пика, даже несмотря на то, цены производителей зафиксировали самый большой годовой прирост за более чем десятилетие.

Признаки замедления инфляции в США предполагают, что ФРС нет необходимости торопиться с изменением темпов выкупа активов. Тем не менее, несколько представителей американского центробанка, которые выступили ранее на этой неделе, выразили мнение, что сворачивание денежно-кредитных стимулов должно начаться в четвертом квартале.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Seaport Global Securities снизили рейтинг акций Morgan Stanley (MS) до уровня Neutral с Buy

Европейские фондовые индексы достигли новых максимумов  и четвертую неделю подряд демонстрируют рост на фоне оптимизма по поводу сезона сильной отчетности и признаков того, что инфляция в США, возможно, достигла своего пика.

Акции Adidas выросли более чем на 2% после того, как она согласилась продать свой неэффективный бизнес Reebok Authentic Brands Group Inc. за 2,1 млрд евро.

Zooplus подскочил на 40% после того, как американская частная инвестиционная компания Hellman & Friedman предложила купить интернет-магазин товаров для домашних животных примерно за 3 млрд евро.

Акции Deutsche EuroShop выросли на 2,3% после того, как инвестиционная компания в сфере недвижимости вернула прибыль во втором квартале.

Подрядчик оборонной промышленности Babcock подскочил на 6,6% после того, как он согласился продать свое консультационное подразделение Frazer-Nash за 293 миллиона фунтов (404,5 миллиона долларов) наличными.

Диверсифицированная горнодобывающая компания BHP Group прибавила около 1% на фоне слухов о том, что она может объявить о решении о прекращении использования ископаемого топлива на следующей неделе.

Технологическая компания Avon Protection упала на 24% после снижения прогноза выручки на следующие два года.

TotalEnergies, BP Plc и Royal Dutch Shell снизились на фоне падения цен на нефть из-за опасений по поводу спроса на топливо.

Согласно экономическим релизам, оптовые цены в Германии выросли на 11,3% в годовом исчислении в июле после роста на 10,7% в июне, сообщает Destatis. Цены растут с февраля 2021 года.

Последний рост был самым большим годовым темпом с октября 1974 года, когда во время первого нефтяного кризиса цены выросли на 13,2%.

Уровень безработицы во Франции незначительно снизился во втором квартале, показали данные статистического бюро Insee.

Уровень безработицы в МОТ снизился до 8% во втором квартале с 8,1% в первом квартале. Прогнозировалось, что ставка упадет до 7,9%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Walt Disney (DIS) по итогам третьего квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.80 в расчете на одну акцию (против $0.08 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.55 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $17.022 млрд. (+44.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $16.761 млрд.

Акции DIS на премаркете выросли до уровня $188.31 (+5.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, так как распространение коронавируса с дельта-вариантом и нормативные ограничения Китая сохраняют осторожные настроения.

Китайское правительство представило пятилетний план из 10 пунктов, предусматривающий более жесткое регулирование большей части его экономики.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,24%, поскольку страна расширила меры по ужесточению регулирования в секторах недвижимости, а последняя вспышка COVID-19 в стране вызвала частичное закрытие порта Нинбо-Чжоушань.

Инвесторы также следили за предстоящими показателями промышленного производства и розничных продаж за июль, чтобы получить новый импульс.

Гонконгский индекс Hang Seng снизился на -0,48%, при этом акции технологических компаний снизились после того, как Шанхайская фондовая биржа заявила, что исключит ведущего производителя микросхем SMIC из индекса приемлемых акций Шанхайской фондовой биржи Шанхай-Гонконг.

Японские акции закрылись немного ниже, так как акции компаний, связанных с чипами, упали из-за опасений по поводу спроса. 

Tokyo Electron, Screen Holdings и Advantest потеряли -2-5% в технологическом секторе после того, как индекс полупроводников Филадельфии упал шестую сессию подряд в четверг. Toshiba потеряла -4,4%, несмотря на то, что компания вернулась к прибыли и сохранила свой годовой прогноз прибыли.

Кадровая компания Recruit Holdings увеличила капитализацию на 10% на фоне оптимистичных прогнозов. Акции JFE Holdings выросли на 9,3% после того, как сталелитейный завод почти удвоил свой годовой прогноз чистой прибыли.

Австралийские рынки достигли рекордно высокого уровня, при этом акции компаний сектора высоких технологий и здравоохранения опережают рост доходов корпораций, которые должны быть опубликованы на следующей неделе.

Биотехнологическая компания CSL выросла на 2,4% в преддверии своих ожиданий на следующей неделе, в то время как Cochlear прибавила 1,5 процента, а Resmed прибавила 1% на фоне возрождения доллара США.

Акции Westpac, которая должна выпустить свой банковский отчет по Pillar 3 на следующей неделе, выросли на 1,6%.

Котировки горнодобывающих компаний в целом снизились после того, как фьючерсы на железную руду резко упали на фоне признаков замедления экономического роста в Китае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим повышением на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении восстановления мировой экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade