Основные фондовые индексы США немного выросли, так как представителям ФРС удалось ослабить опасения по поводу ускорения инфляции и возможного ужесточения политики центробанка в скором будущем.

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -3.45%). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +2.07%).

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Исключение - потребительский защитный сектор (-0.08%). Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+1.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы продолжали следить за перспективами инфляции после того, как политики центрального банка подтвердили свою голубиную позицию по денежно-кредитной политике.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как представителям ФРС удалось ослабить опасения по поводу ускорения инфляции и возможного ужесточения политики центробанка в скором будущем, тогда как недавнее снижение доходности гособлигаций США продолжает оказывать поддержку акциям крупных технологических компаний.

Обнародованные во вторник экономические данные указали, что американские потребители беспокоятся по поводу роста цен. Но представители Федеральной резервной системы продолжают повторять мнение, что текущий уровень инфляции - самый высокий с 2009 года - снизится до конца года по мере ослабления эффекта базы и ослабления узких мест в цепочке поставок. Ричард Кларида, заместитель председателя ФРС, заявил вчера, что основной сценарий по прежнему предполагает временный рост инфляции, но добавил, что если повышательное давление будет “устойчивым”, ФРС примет меры по его снижению. Он также сообщил, что вопрос о сокращении ежемесячных покупок облигаций центральным банком на $120 млрд. “не был в центре внимания" последнего заседания ФРС. “На предстоящих встречах наступит время, когда мы сможем начать обсуждение снижения темпов покупки активов”, - сказал он, но это будет "зависеть от потока данных”.

Участники рынка теперь ожидают данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE), являющегося предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, публикация которых запланирована на пятницу и которые могут повлиять на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики центробанка США.

Стоимость акций Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) и Alphabet (GOOG) повысилась на 0.2%-1%, так как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций удерживается на уровне 1.56%. Более высокая доходность оказывает давление на оценки акций технологических компаний и других акций роста, будущие денежные потоки которых дисконтируются по более высоким ставкам.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +1.74%).  Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -3.80%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Исключение - здравоохранительный сектор (-0.11%). Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+1.09%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, так как за последний год мир перешел на работу и обучение "из дома", спрос на персональные компьютеры резко вырос, достигнув 20-летнего максимума. И растут ожидания того, что повышенный спрос задержится на несколько кварталов в будущем.

В понедельник аналитик Citi Джим Сува (Jim Suva) повысил свой прогноз роста количества ПК в 2021 году с 5% до 13%, сославшись на недавние положительные результаты контрактных производителей ноутбуков из Тайваня. Он также отмечает, что ограниченность предложения остается фактором, - в условиях, когда спрос опережает предложение, - что приводит к росту цен.

Сува добавляет, что переход к "гибридному" формату работы [сочетает дистанционную работу и работу в офисе] может привести к изменению на целевом рынке с одного компьютера на семью до одного компьютера на человека в семье. Сува также отмечает, что переход с настольных компьютеров на ноутбуки тоже является положительным моментом, учитывая тот факт, что у них, как правило, более короткий срок эксплуатации. Он считает, что годовые продажи на рынке ПК вырастут с 250 млн. до 340 млн.

Он также с большим оптимизмом смотрит на печатный бизнес HP (HPQ), отмечая, что компании-конкуренты видят потенциал в принтерах для дома, хотя спрос на принтеры для офисов остается "умеренным". Он отмечает, что Canon недавно повысила прогнозы для своего печатного бизнеса.

На этом фоне Сува повысил рейтинг акций HP до уровня "Покупать" с "Нейтрально", оценив их целевую стоимость в $40/акцию. Он прогнозирует, что компания отчитается о квартальной выручке в $16.3 млрд., тогда как средняя оценка аналитиков Уолл-стрит предполагает $15 млрд. Сува также ожидает, что по итогам последнего квартала HP покажет скорректированную прибыль в размере $0.95 в расчете на одну акцию, что выше прогноза самой компании в $0.82-0.88 на акцию.

При этом Сува отмечает, что акции Dell Technologies (DELL) остаются его фаворитом среди американских акций в этом году. Он подтвердил свою оценку их целевой стоимости на уровне $120/акцию. По его мнению, спрос на коммерческие ПК, вероятно, вырастет в ближайшие месяцы, и бизнес-направления компании, производящие оборудование и программное обеспечение для корпоративных клиентов, должны извлечь выгоду из ожидаемого роста корпоративных расходов на IT. Он также оптимистично настроен по поводу предстоящего отделения в отдельную компанию контрольного пакета акций Dell в VMware (VMW), - шага, который, как ожидается, снизит долговую нагрузку Dell.

И HP, и Dell обнародуют свои результаты за последний квартал в четверг.

На текущий момент акции HPQ котируются по $31.79 (-0.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.564% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $65.45 (-0.94%)

Золото $1,903.90 (+0.31%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,194.00 (+0.20%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.27% до уровня 13,692.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как представителям ФРС удалось ослабить опасения по поводу ускорения инфляции. 

Обнародованные во вторник экономические данные указали, что американские потребители беспокоятся по поводу роста цен. Однако представители Федеральной резервной системы продолжают повторять мнение, что текущий уровень инфляции - самый высокий с 2009 года - снизится до конца года по мере ослабления эффекта базы и ослабления узких мест в цепочке поставок.

Ричард Кларида, заместитель председателя ФРС вчера, заявил, что основной сценарий по прежнему предполагает временный рост инфляции. Он добавил, что если повышательное давление будет “устойчивым”, ФРС примет меры по его снижению. 

Инвесторы, однако, по-прежнему обеспокоены тем, что более сильная инфляция может побудить ФРС отказаться от своих мер стимулирования экономики США. Эти опасения привели к скачку волатильности на Уолл-стрит.

Участники рынка теперь ожидают данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE), являющегося предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, публикация которых запланирована на пятницу и которые могут повлиять на ожидания рынка в отношении денежно-кредитной политики центробанка США.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить заявление Ford (F) о намерении увеличить расходы на производство электромобилей на $8 млрд. до $30 млрд. Компания также пообещала, что около 40% ее парка автомобилей будут полностью электрическими к 2030 году. Стоимость акций F на премаркете выросла почти на 2%.

Компания Amazon (AMZN) подтвердила информацию СМИ о том, что она покупает Metro Goldwyn Mayer. Согласно сообщению компании, сумма сделки составляет $8.45 млрд., что делает ее вторым крупнейшим приобретением после покупки Whole Foods за $13.7 млрд. в 2017 году. Приобретение MGM, которая имеет обширную библиотеку видео контента, поможет усилить стриминговый сервис Amazon Prime и позволит ему лучше конкурировать с компанией Netflix (NFLX ) и сервисом Disney+ компании Walt Disney (DIS). Котировки акций AMZN на премаркете повысились на 0.5%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные по запасам нефти в США (14:30 GMT), а также выступления заместителя председателя совета управляющих ФРС Рэндала Куорлза (14:00 GMT и 19:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Nvidia (NVDA). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $3.22 в расчете на акцию при выручке в $5.201 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики WestPark Capital присвоили акциям Intel (INTC) рейтинг Hold

Аналитики Morgan Stanley возобновили рейтинг акций DuPont (DD) на уровне Equal-Weight; целевая стоимость $98

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, после роста с начала сессии. 

Опасения по поводу инфляции ослабли, а позитивные данные по бизнесу и настроениям потребителей из Франции укрепили надежды на восстановление экономики.

По данным статистического управления Insee, индекс потребительского доверия во Франции вырос до 97 в мае с 95 в апреле. Оценка оправдала ожидания экономистов.

Индекс настроений в производственном секторе вырос до 107 в мае с 104 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали умеренное повышение показателя до 106. Это был самый высокий показатель с августа 2018 года, когда показатель составлял 109.

Доходность казначейских облигаций США была неоднозначной после того, как чиновники Федеральной резервной системы подтвердили свои голубиные взгляды на мягкую денежно-кредитную политику и инфляцию.

Ближе к дому член Исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта сказал Nikkei, что восстановление экономики в зоне евро недостаточно велико для того, чтобы Европейский центральный банк смог сократить свои чрезвычайные покупки активов на июньском заседании.

Акции французской пищевой компании Danone упали на -1,1% после того, как Беренберг понизил рейтинг акций до «продажи».

Бумаги Delivery Hero выросли на 0,6%. Испанский стартап в сфере q-commerce Glovo заявил, что он возьмет на себя управление бизнесом компании по онлайн-заказу еды в Боснии и Герцеговине, Болгарии, Черногории, Румынии и Сербии, а также приобретет определенные активы ее операций в Хорватии.

Группа контроля качества Intertek потеряла -3,6%. Британская компания сообщила о сопоставимом росте выручки на 2,7% за период с января по апрель 2021 года и заявила, что она находится на пути к достижению целей на 2021 год по выручке, увеличению маржи и свободному денежному потоку.

Инвестиционный фонд недвижимости British Land снизил капитализацию на -1,8% после того, как объявил о своем третьем ежегодном убытке подряд.

Акции розничной сети Marks & Spencer выросли на 4,7% после положительных результатов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы показали смешанную динамику, несмотря на продолжающееся снижение доходности казначейских облигаций, что отражает ослабление опасений по поводу инфляции после того, как несколько чиновников Федеральной резервной системы подтвердили, что любая инфляция будет временным явлением, а ФРС сохранит свою нынешнюю мягкую позицию денежно-кредитной политики.

Японские акции продемонстрировали скромный рост, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу роста числа случаев заражения коронавирусом, вызванного высококонтагиозными вариантами вируса и медленным внедрением вакцины.

Акции ANA, Screen Holdings, Panasonic, Kawasaki Heavy Industries и Keisei Electric Railway прибавили 3-5%.

Сталелитейщики не смогли зафиксировать прибыль после того, как Китай дал понять, что сосредоточит усилия на сдерживании растущих цен на сырье. Акции Nippon Steel упали на -3,5%, а Kobe Steel - на3,3%.

Австралийские рынки немного упали, прервав четырехдневную серию побед, поскольку в Виктории увеличился кластер случаев COVID-19, что вызвало опасения по поводу внезапной блокировки второго по численности населения штата страны.

Горнодобывающие компании BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto упали более чем на 2%, поскольку рост цен на сырьевые товары снизился на фоне предупреждения Китая против накопления запасов и спекуляций.

Акции энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum и Santos, потеряли около -1%, поскольку цены на нефть упали из-за опасений, что возможное возобновление поставок из Ирана может вызвать перенасыщение.

Золотодобывающие компании выросли, когда цены на слитки достигли пика более чем за четыре месяца, чему способствовало ослабление доллара и снижение доходности казначейских облигаций США. Акции Evolution Mining, Northern Star Resources и Regis Resources выросли на 2-3%.

Из экономических новостей следует, что в первые три месяца 2021 года стоимость общих строительных работ, выполненных в Австралии, выросла с учетом сезонных колебаний на 2,4 процента последовательно в первые три месяца 2021 года.

Акции Сеула колебались между прибылями и убытками, а затем завершили день с незначительным снижением. Акции химической компании LG Chem снизились на -6,7%.

Деловое доверие в Южной Корее было стабильным в мае, последний опрос Банка Кореи показал сегодня 96,0 балла, что не изменилось по сравнению с апрельским значением.

Акции Новой Зеландии практически не изменились, а киви резко вырос после ястребиного сюрприза со стороны центрального банка страны.

После сохранения официальной денежной ставки на уровне 0,25 процента в результате широко ожидаемого решения Резервный банк Новой Зеландии заявил, что будет поддерживать стимулирующие параметры денежно-кредитной политики до тех пор, пока не будут достигнуты его целевые показатели по инфляции и занятости. 

Рынки в Малайзии, Сингапуре и Индонезии были закрыты на День Весак.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.4%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду с небольшим повышением на фоне заявлений представителей ФРС о том, что рост инфляции во многом связан с переходными факторами и является временным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade