Основные фондовые индексы США демонстрируют солидный рост, так как Уолл-стрит пытается отыграть потери, понесенные в первые четыре недели сентября.

Поддержку рынку акций оказывают надежды на восстановление мировой экономики, которые усилились после публикации данных, показавших, что прибыль промышленных предприятий Китая в августе росла четвертый месяц подряд, а также сообщения о M&A сделках, в том числе о слиянии Devon Energy (DVN) и WPX Energy (DVN) и покупке Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) американских активов ArcelorMittal (MT). 

Напротив, сдерживающими факторами являются опасения по поводу предстоящих президентских выборов в США, роста числа случаев заболеваний коронавирусом и замедления темпов восстановления американской экономики. 

Инвесторы также внимательно следят за новостями о новом пакете стимулов, который демократы Палаты представителей могут вынести на голосование уже на этой неделе, а также готовятся к первым дебатам между основными претендентами на пост президента США Дональдом Трампом и Джо Байденом запланированы на вторник, 29 сентября. В преддверии первых дебатов Байден опережает Трампа на семь пунктов в национальном масштабе, согласно среднему показателю последних опросов RealClearPolitics. В фокусе участников рынка также оказалась статья New York Times о том, что президент Трамп заплатил всего $750 США в виде подоходного налога как в 2016, так и в 2017 году.

Все компоненты DOW в минусе (30 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +6.24%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+2.61%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает Barron’s, в понедельник утром генеральный директор Tesla (TSLA) Илон Маск написал в Twitter, что объем продаж компании может достичь 20 млн. автомобилей /год к 2027 году, тогда как в отрасли будет продано 30 млн. электромобилей.

Цифры слишком велики, чтобы их вообразить, не то чтобы анализировать.

Ожидается, что Tesla поставит около 141 тыс. автомобилей в третьем квартале 2020 года и 483 тыс. автомобилей за целый год. Это предполагает более, чем 30% прирост по сравнению с 2019 годом, - впечатляющее достижение с учетом глобальной пандемии. Для сравнения, ожидается, что в 2020 году продажи Ford Motor (F) упадут примерно на 20%.

Маск дал несколько цифр в Twitter: “Лет семь однозначно до 30 миллионов "плюс" новых полностью электрических транспортных средств в год, может быть, шесть лет," - написал Маск. "Пять лет возможно, но маловероятно. Когда дело доходит до экспонент, дополнительный год имеет огромное значение".

Целевая планка в 20 млн. авто более чем в 40 раз превышает объем производства в этом году и предполагает среднегодовые темпы роста примерно в 70%. Прецедент есть. Tesla увеличивала поставки примерно на 100% в год в среднем за семь лет с 2012 по 2019 год.

Но Tesla начинала с базы менее 3000 автомобилей. Более того, в период с 2012 по 2019 год она инвестировала около $11 млрд. в производство большего количества автомобилей. Со временем компания стала более эффективной, но для увеличения производства до 20 млн. автомобилей может потребоваться до $100 млрд. Это приблизительная оценка, и ее, опять же, трудно представить.

Toyota Motor (TM) продала около 9 млн. автомобилей в 2019 году. За последнее десятилетие компания потратила около $100 млрд. на обновление производственных мощностей и переоборудование заводов по мере появления новых автомобилей. В мировом автомобильном бизнесе цифры огромны.

Ничто из этого не учитывает наращивание цепочки поставок, которое потребуется для увеличения проникновения электромобилей в мире с примерно 2% до 30%, согласно комментариям Маска. Он говорил об этом 22 сентября на Дне аккумуляторных технологий своей компании.

На мероприятии Tesla изложила планы по сокращению расходов на аккумуляторы более чем на 50%, а также план по сокращению объема инвестиций, необходимых для создания новых аккумуляторов, примерно на 75%.

Очевидно, что 20 млн. автомобилей из 30 млн. составляют 67% рынка. Доля Tesla в продажах электромобилей в США составляла около 55% в 2018 и 2019 годах. Это первые два года значительных продаж Model 3, более дешевой модели компании.

Маск также сказал, что, по его мнению, усовершенствование аккумуляторов позволит компании выгодно продать автомобиль за $25 000. Стоимость Model 3 начинается с $35 000.

Стоит отметить, что Tesla достигла 55% доли продаж автомобилей со средней ценой около $75000. Средняя цена продаж Ford приближается к $30 000 за автомобиль.

Если бы Tesla достигла 20 млн. продаж, это означало бы, что компания генерирует, возможно, $800 млрд. выручки и $100 млрд. прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).

До этого нужно пройти долгий путь. Инвесторы могут быть склонны верить Маску. У него был хороший год. Акции Tesla выросли на 387% с начала года по состоянию на дату закрытия пятницы, что намного лучше, чем сопоставимая доходность S&P 500 и Dow Jones Industrial Average.

На текущий момент акции TSLA котируются по $421.71 (+3.53%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.66% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $40.56 (+0.77%)

Золото $1,875.30 (+0.48%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,335.00 (+1.45%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.85% до уровня 11,343.00. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют солидное повышение после четырехнедельной полосы неудач на Уолл-стрит. Поддержку рынку акций оказали надежды на восстановление мировой экономики, которые усилились после публикации данных, показавших, что прибыль промышленных предприятий Китая в августе росла четвертый месяц подряд.

В то же время политическая ситуация в США и опасения по поводу дальнейшего восстановления американской экономики способствовали росту акций технологического сектора, которые рассматриваются как относительно безопасные активы в период неопределенности. Акции Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL) и Netflix (NFLX) подорожали на 1.7-2.4% на премаркете.

Первые президентские дебаты между президентом США Дональдом Трампом и кандидатом от демократов Джо Байденом запланированы на вторник, 29 сентября. В преддверии первых дебатов Байден опережает Трампа на семь пунктов в национальном масштабе, согласно среднему показателю последних опросов RealClearPolitics. В фокусе участников рынка также оказалась статья New York Times о том, что президент Трамп заплатил всего $750 США в виде подоходного налога как в 2016, так и в 2017 году.

На рынок также влияет тот факт, что инвесторы не уверены в том, что законодатели США смогут утвердить еще один пакет стимулов до президентских выборов 3 ноября, а также растущие опасения по поводу замедления восстановления экономики, поскольку многие программы стимулирования истекли. Между тем, спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила в воскресенье, что сделка по стимулированию экономики все еще возможна.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $318

Европейские фондовые индексы выросли сегодня больше всего за две недели, так как недавнее ралли на Уолл-стрит в пятницу в сочетании с сильными данными по промышленным прибылям из Китая помогли снизить растущую напряженность между Пекином и Вашингтоном.

Официальные данные, опубликованные в воскресенье, показали, что прибыль промышленных предприятий Китая растет четвертый месяц подряд в августе, частично благодаря восстановлению цен на сырьевые товары и производства оборудования.

Британский фунт вырос по отношению к евро и доллару на фоне оптимизма по поводу возможности заключения торговой сделки по Brexit.

Торговые переговоры по Brexit возобновятся на этой неделе, и ожидается, что участники переговоров обсудят правоохранительные органы и транспорт.

Банки возглавили рост: Commerzbank, Deutsche Bank и Credit Agricole поднялись на 5-6%.

Автопроизводители BMW, Daimler, Volkswagen, Renault и Peugeot прибавили 3-5%, так как доллар держался около двухмесячного пика по отношению к корзине валют в преддверии шквала экономических данных  на этой неделе, и дебатов кандидатов президенты США, которые должны начаться во вторник.

Акции ArcelorMittal SA подскочили на 10% после того, как Cleveland-Cliffs Inc. заключила окончательное соглашение о покупке операций компании в США.

Акции HSBC Holdings выросли почти на 9% после того, как крупнейший акционер банковского гиганта увеличил свою долю в компании в конце прошлой недели.

Diageo подскочил на 6,3%. Крупнейший в мире производитель спиртных напитков заявил, что у него хороший старт в 2021 финансовом году, и его показатели последовательно улучшаются во всех регионах.

LPKF Laser & Electronics AG выросла на 6,6%. Компания по производству электроники заявила, что подписала рамочное соглашение с производителем тонкопленочных солнечных модулей.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом, хотя рост был сдержан опасениями по поводу увеличения числа случаев заражения коронавирусом и эскалации напряженности между Вашингтоном и Пекином.

Осторожный оттенок преобладал, когда президент США Дональд Трамп и бывший вице-президент Джо Байден готовятся к своим первым предвыборным дебатам во вторник.

Акции Китая завершили торги с незначительным снижением, несмотря на последние данные по промышленной прибыли, указывающие на продолжающееся восстановление второй по величине экономики мира .

Крупнейший производитель микросхем Китая Semiconductor Manufacturing International Corp потерял -3,9% после того, как Вашингтон, как сообщается, приказал американским компаниям запрашивать разрешение, прежде чем продавать ему свои технологии, что стало последним залпом в битве за технологическое превосходство между сверхдержавами.

Акции Японии выросли, несмотря на рост напряженности между США и Китаем. 

Крупнейшая на рынке группа SoftBank увеличила капитализацию на 2,9%, а Fast Retailing прибавила 1 процент.

Акции Toshiba Corp упали на -3,2% после того, как Kioxia Holdings Corp, второй по величине производитель микросхем флэш-памяти, заявила, что отложит планы по первичному публичному размещению акций. Tokyo Electron и Advantest потеряли примерно на -1,8% каждая.

Австралийские рынки колебались между прибылями и убытками, а затем закрылись с небольшим снижением, несмотря на некоторые позитивные новости о коронавирусе.

Виктория, второй по численности населения штат страны и эпицентр вспышки Covid-19, объявила о планах по ослаблению ограничений социального дистанцирования после того, как в штате было зафиксировано самое низкое количество новых инфекций за более чем три месяца.

Крупные четыре банка закрыли торги со снижением в диапазоне -0,8–1,3% из-за того, что Резервный банк может снизить процентные ставки на следующей неделе. Акции горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -1,3% и -1,5% соответственно.

Золотодобывающие компании Evolution Mining, Newcrest и Northern Star Resources выросли на 1-3%, несмотря на то, что в пятницу цены на золото достигли двухмесячного минимума.

Акции в Сеуле продемонстрировали сильный рост, поскольку инвесторы стремились заключить сделки после сильного роста американских технологических гигантов, таких как Apple, Microsoft и Tesla в пятницу. 

Гигант интернет-портала Naver подорожал на 1,2%, а его конкурент Kakao - на 5%. Акции крупнейшего автопроизводителя страны Hyundai Motor подорожали на 3,2%, а бумаги ведущей фармацевтической компании Samsung Biologics  подорожали на 1,5%.

Акции Новой Зеландии отыграли ранние потери и в конце концов практически не изменились с положительной тенденцией. 

Бумаги A2 Milk упали на -9,7% после того, как производитель молочной продукции прогнозировал снижение выручки в первом полугодии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.7%

FTSE +1.3%

IBEX +1.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим ростом, хотя потенциал роста может быть ограничен опасениями, связанными с Covid-19, и неопределенностью вокруг президентских выборов в США.  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade