В пятницу должен быть опубликован официальный отчет по занятости в США. Рыночный консенсус предполагает увеличение числа рабочих мест на 690 тыс. По мнению аналитиков TD Securities, доллару США нужен очень впечатляющий отчет, чтобы еще больше подняться с текущих уровней, поскольку некоторые позитивные сюрпризы в данных уже оценены.

«Количество рабочих мест, вероятно, снова заметно выросло после увеличения на 559 тыс. в мае. О некотором ускорении в частном секторе свидетельствуют данные Homebase, в то время как занятость в государственном секторе, вероятно, выиграла от меньшего, чем обычно, числа увольнений в конце учебного года. Наш прогноз предполагает по-прежнему значительное чистое снижение на 6,8 млн рабочих мест по сравнению с уровнем до COVID. Учитывая это, вероятно, потребуется более значительное улучшение ситуации на рынке труда для достижения критерия ФРС по сужению QE, а именно «дальнейший существенный прогресс». Мы думаем, что доллар, скорее всего, вернется в режим консолидации по отношению к большинству аналогов G10, если будет реализован наш базовый сценарий по июньскому отчету по занятости. Наша оценка +800 тыс. немного выше, чем текущий консенсус аналитиков, но мы думаем, что валютные рынки воспримут это спокойно, поскольку некоторые надежды на более высокое чтение уже оценены. После уверенного роста, мы считаем, что доллару потребуется особенно сильное значение, чтобы увидеть устойчивый рост с текущих уровней».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного вырос в четверг, при этом большинство валют торговалось в узких диапазонах, поскольку инвесторы ожидали отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу, чтобы узнать, начнет ли Федеральная резервная система сокращать денежно-кредитное стимулирование раньше, чем позже.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара США по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,15%, до 92,57, что является самым высоким значением за три месяца.

Индекс доллара в июне показал лучшие месячные показатели с ноября 2016 года, отчасти благодаря неожиданным ястребиным сдвигам Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на июньском заседании. Прогнозы ФРС, опубликованные после июньского заседания FOMC, предусматривают два повышения процентных ставок к концу 2023 года.

Увеличение числа вакцинаций, которые привели к более активной экономической деятельности, "обезопасило" восстановление США после пандемии, вызвав ожидания того, что ФРС может начать отказываться от своей сверхмягкой политики. Это обеспечило подъем доллара США.

«Доллар получил оправданное повышение в июне благодаря физической активности, происходящей по всей стране из-за прививок», - сказал Хуан Перес, валютный стратег и трейдер Tempus Inc.

«Остальной мир просто не выглядит таким безопасным и готовым двигаться вперед. Но теперь наступает волатильность, когда мы оцениваем, может ли вся мягкая денежно-кредитная политика продолжать трансформироваться в экономический рост после восстановления».

Трейдеры ожидают выхода пятничного отчета по занятости в США для подтверждения бычьего прогноза рынка. Экономисты ожидают увеличения числа рабочих мест на 700 000 в прошлом месяце по сравнению с 559 000 в мае. Кроме того, ожидается, что уровень безработицы снизился до 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению Джейн Фоули, старшего валютного стратега Rabobank, японская иена может значительно укрепиться в ближайшие месяцы только в том случае, если аппетит к риску угаснет.

«То, как иена поведет себя в ближайшие недели по отношению к доллару США, будет зависеть от того, как ФРС сообщит о своей денежно-кредитной политике. Хотя пара других факторов также, вероятно, повлияет на пару USD/JPY, широко распространенное предположение о том, что в течение некоторого времени не будет ужесточения политики Банка Японии, предполагает, что внутренняя политика Японии окажет незначительную поддержку иене».

«24 июня, после июньского заседания FOMC, пара USD/JPY достигла нового 15-месячного максимума вблизи отметки 111,12. Последнее значение было сильным психологическим уровнем сопротивления, и неспособность удержаться на этом высоком уровне почти неизбежно вызвала некоторое давление со стороны продавцов. Несмотря на откат, пара USD/JPY оставалась в восходящем тренде с начала года. Прорыв выше уровня 111,12 может привести к активному ралли валютной пары. Спровоцированная июньским заседанием FOMC, пара USD/JPY выросла быстрее, чем мы ожидали, и мы пересмотрели наши прогнозы и теперь рассчитываем на движение к 112 к концу года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает перспективы доллара США в свете его высоких показателей в июне.

«Вчера доллар США еще больше укрепился, увеличив свой прирост по итогам июня... Индекс доллара США прибавил 2,9% в июне, что стало его лучшим месячным показателем с ноября 2016 года, когда Дональд Трамп был избран президентом... Ключевым триггером для укрепление американской валюты стал ястребиный сдвиг в политической позиции ФРС».

«Мы ожидаем, что курс доллара США и доходность облигаций США станут более чувствительными к публикациям данных по США. Ключевым первым тестом станет отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, особенно с учетом того, что руководство ФРС с тех пор подтвердило, что они хотят, чтобы рынок труда вернулся ближе к полной занятости, прежде чем начать серьезно рассматривать вопрос о повышении ставок. Как и в предыдущие месяцы, участники рынка готовятся к публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе в ожидании того, что он может показать гораздо более сильный рост занятости - примерно 1 миллион рабочих мест в июне».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ANZ Research обсуждает перспективы пары AUD/USD в свете обновления своего целевого показателя на конец года до 0,80.

«Рост глобальной волатильности, наконец, привел к тому, что австралийский доллар вышел за пределы торгового диапазона 2021 года. Курс австралийского доллара будет по-прежнему зависеть от ряда ключевых глобальных факторов, таких как устойчивость роста и относительная скорость политики центрального банка ... Мы ожидаем, что количественное смягчение превратится в более открытую структуру. Более благоприятные экономические перспективы, несмотря на некоторые краткосрочные риски, предполагают, что РБА не будет продлевать свою цель по кривой доходности после апреля 2024 года. Замедление азиатского кредитного импульса добавит препятствий укреплению австралийского доллара. В этих условиях мы считаем, что путь к повышению курса австралийского доллара будет более скромным, и поэтому мы обновили наш целевой показатель на конец года до 0,80 доллара США», - добавили в ANZ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейский центральный банк не должен начинать мириться с более высокой инфляцией в рамках своей новой политики, поскольку это может быть воспринято как признак того, что он пытается финансировать правительства с задолженностью, заявил в четверг представитель ЕЦБ Йенс Вайдманн.

Политики ЕЦБ находятся в процессе обсуждения новой стратегии, и многие теперь поддерживают идею о том, чтобы позволить инфляции на некоторое время превысить 2% после того, как она оставалась ниже этого уровня большую часть последнего десятилетия.

Но Вайдманн, который возглавляет Бундесбанк Германии и давно предупреждал, что массовые закупки государственных облигаций ЕЦБ чреваты стиранием границ между денежно-кредитной и фискальной политикой, отверг этот подход.

«Сохранение спокойствия, когда уровень инфляции превышает целевой уровень ЕЦБ в среднесрочной перспективе, может быть неправильно истолковано ... как попытка денежно-кредитной политики поставить устойчивость государственных финансов выше цели стабильности цен, - сказал он. - Это может еще больше затруднить закрепление инфляционных ожиданий».

Он также подтвердил свое несогласие с таргетированием среднего уровня инфляции, как это делает Федеральная резервная система США, заявив, что это будет трудно объяснить и болезненно реализовать.

Вместо этого Вайдманн сказал, что ЕЦБ должен установить свою цель по инфляции на уровне 2% и рассматривать ее симметрично, что означает, что любое превышение будет восприниматься так же серьезно, как и падение ниже данной отметки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Расходы на строительство в США неожиданно упали в мае, поскольку рост в частном жилищном строительстве был нивелирован постоянным снижением расходов на нежилые постройки и государственные проекты.

Министерство торговли сообщило, что расходы на строительство упали на 0,3% после роста на 0,1% в апреле. Экономисты прогнозировали рост расходов на строительство на 0,4%. Расходы на строительство, на которые приходится около 3,6% валового внутреннего продукта, в мае увеличились на 7,5% в годовом исчислении.

Расходы на частные строительные проекты упали на 0,3%, что было вызвано снижением на 1,1% в частном нежилом строительстве, таком как бурение газовых и нефтяных скважин. Инвестиции бизнеса в нежилые структуры снижаются шестой квартал подряд. Расходы на частное строительство выросли на 0,3% в апреле. Инвестиции в жилые проекты выросли на 0,2% за счет повышения на 0,8% в секторе строительства односемейного жилья

Спрос на жилье остается высоким, но дорогие строительные материалы, особенно каркасные пиломатериалы, ограничивают возможности строителей наращивать строительство.

В прошлом месяце правительство сообщило, что жилищное строительство в мае умеренно выросло, а количество разрешений на строительство жилья упало до семимесячного минимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.719 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,045% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 4,46 по сравнению с 3,60 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,65% от объёма размещения по сравнению с 56,24% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,79% от объёма размещения по сравнению с 4,42% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 34,56% от объёма размещения по сравнению с 39,34% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 39.234 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,050% против 0,045% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,46 по сравнению с 3,24 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 28,42% от объёма размещения по сравнению с 43,14% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 21,82% от объёма размещения по сравнению с 9,08% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 49,76% от объёма размещения по сравнению с 47,78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу будет представлено небольшое количество важных данных. В 12:30 GMT США сообщат об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США. Это оценка общего количества наемных рабочих, проходящих по платежным ведомостям (payroll) предприятий в стране. Это очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости. Относительно данного показателя существует эмпирическое правило: увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Ожидается, что уровень безработицы снизился до 5,7% с 5,8% в мае, а число занятых увеличилось на 690 тыс.

Также в 12:30 GMT США и Канада объявят об изменении сальдо торгового баланса за май. Показатель отражает все торговые операций страны. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, в США дефицит вырос до $71,3 млрд. с $68,9 млрд. в апреле., а в Канаде профицит уменьшился до C$0,37 млрд. с C$0,59 млрд.

Кроме того, в 12:30 GMT Канада заявит об изменении разрешений на строительство за май. Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Ожидается, что количество разрешений снизилось на 0,3% относительно апреля.

В 14:00 GMT США сообщат об изменение производственных заказов за май. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно прогнозу, заказы выросли на 1,5% относительно апреля.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в США росла умеренными темпами в июне, но занятость сократилась впервые за семь месяцев, вероятно, из-за острой нехватки сырья и рабочей силы.

Институт управления поставками (ISM) сообщил, что его индекс национальной производственной активности упал в июне до 60,6 - самое низкое значение с января - с 61,2 в мае. Значение выше 50 указывает на расширение производства, на долю которого приходится 11,9% экономики США. Экономисты прогнозировали падение индекса до 61,0 в июне.

Массовые бюджетные стимулы повысили спрос на товары длительного пользования во время пандемии COVID-19, когда миллионы американцев работали из дома и учились удаленно. Фабрики изо всех сил стараются не отставать, поскольку пандемия нарушила цепочки поставок. Глобальный дефицит полупроводников подрывает производство автомобилей, электроники и бытовой техники. Дефицит сырья приводит к росту затрат как для производителей, так и для потребителей, что способствует ускорению инфляции в последние месяцы. Хотя более высокая инфляция обычно рассматривается как временное явление, американцы должны ожидать, что будут платить больше за товары и услуги до тех пор, пока дисбаланс спроса и предложения не уменьшится.

Индекс цен, которые платят производители, по данным обзора ISM, подскочил до рекордных 92,1 в прошлом месяце с 88,0 в мае. Потребительские цены росли, при этом основной показатель годовой инфляции Федеральной резервной системы в мае вырос больше всего за 29 лет.

Спрос также подогревается открытием экономики, когда более 150 миллионов американцев были полностью вакцинированы.

Перспективный субиндекс новых заказов снизился до 66,0 в прошлом месяце с 67,0 в мае. Запасы на заводах остаются низкими, а склады предприятий почти пусты. Увеличение объемов производства позволило заводам справиться с некоторыми незавершенными работами. Число рабочих мест на фабриках сократилось впервые с ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Июньские данные PMI от IHS Markit свидетельствуют о рекордно быстром улучшении состояния производственного сектора США. 

С учетом сезонных колебаний итоговый индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI) IHS Markit составил 62,1 в июне, не изменившись по сравнению с маем, но немного снизившись по сравнению с ранее опубликованным предварительным показателем 62,6. Данные за июнь указывают на заметное улучшение условий эксплуатации, которое стало самым сильным с момента начала сбора данных в мае 2007 года. Экономисты прогнозировали, что индекс останется неизменным на уровне 62,6.

Согласно отчету, майский прирост основных показателей был поддержан дальнейшим значительным увеличением объема производства и новыми заказами, но сбои в цепочке поставок усугубились и сказались на производственных мощностях. Показатели работы поставщиков ухудшились в наибольшей степени за все время. Затраты на ввод, тем временем, показали самый большой прирост за всю историю, что привело к еще одному рекордному росту отпускных цен на заводах.

Надежды на устойчивый период высокого спроса со стороны клиентов укрепили ожидания в отношении выпуска продукции, поскольку степень уверенности достигла семимесячного максимума.

Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit, сказал:

“В июне рост спроса привел к очередному резкому росту объема производства в обрабатывающей промышленности, причем как новые заказы, так и производство росли одними из самых быстрых темпов, зафиксированных с начала исследования в 2007 году”.

“Сила роста по-прежнему сдерживалась ограниченностью производственных мощностей и нехваткой как материалов, так и рабочей силы, однако это означает, что опасения по поводу цен продолжали нарастать”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1950 (654 млн), 1.2075 (406 млн)

USD/JPY: 111.00 (580 млн)

USD/CHF: 0.9200 (360 млн)

AUD/USD: 0.7500 (499 млн)

NZD/USD: 0.6900 (552 млн), 0.7000 (353 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Количество рабочих мест в Великобритании, поддерживаемых государственными субсидиями на заработную плату, сократилось почти на 1,2 миллиона в мае, и ключевое исследование показывает, что в прошлом месяце сокращение продолжалось быстрыми темпами.

Падение является стимулом для премьер-министра Бориса Джонсона в тот день, когда правительство начинает сворачивать свою флагманскую программу отпусков, в результате которой в разное время поддерживалось почти 12 миллионов рабочих мест, а государственные расходы составили около 66 миллиардов фунтов. Теперь работодатели обязаны вносить взносы в заработную плату уволенных сотрудников в преддверии завершения программы 30 сентября.

Количество рабочих мест, охваченных схемой сохранения рабочих мест в связи с коронавирусом, составило 2,36 миллиона на 31 мая по сравнению с 3,54 миллиона в конце апреля , сообщило в четверг HMRC, налоговый орган Великобритании. Впервые в отпусках было отправлено меньше женщин, чем мужчин, что отражает возобновление работы магазинов, ресторанов, баров и отелей с апреля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уровень безработицы в Италии упал в мае, как показали данные статистического бюро ISTAT.

Уровень безработицы снизился в мае до 10,5% с 10,7%, зафиксированных в апреле. Экономисты ожидали, что показатель составит 10,8%.

В том же месяце прошлого года уровень безработицы составлял 8,5%.

Уровень занятости вырос до 57,2% в мае с 57,0% в предыдущем месяце.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет незначительно снизился до 31,7% в мае с 32,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Число американцев, подающих новые заявки на получения пособия по безработице, на прошлой неделе упало больше, чем ожидалось, в то время как увольнения упали до 21-летнего минимума в июне, поскольку компании удерживали своих рабочих на фоне нехватки рабочей силы.

Первичные заявки на получение государственных пособий по безработице упали с 51 000 до 364 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 26 июня, сообщило в четверг Министерство труда. Но темпы снижения замедлились с мая, когда количество заявлений упало ниже 400000 впервые с марта 2020 года, когда были принудительно закрыты второстепенные предприятия, чтобы замедлить первую волну заражений COVID-19.

Заявки увеличились в середине июня, прервав отрезок из шести еженедельных падений подряд. Экономисты прогнозировали 390 000 заявок на последнюю неделю.

Количество требований упало с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года, но по-прежнему превышает диапазон 200-250 тысяч, который считается совместимым со здоровым рынком труда.

В некоторой части недавнего увеличения количества заявлений виноват так называемый сезонный фактор, который правительство использует для сглаживания сезонных колебаний на основе данных.

Опрос, проведенный на этой неделе системой поиска работы Indeed, обнаружил, что, хотя подавляющее большинство безработных указали, что хотели бы начать поиск работы в ближайшие три месяца, многие из них не заявили о необходимости срочно. Но рост вакцинации, сокращение сбережений и открытие школ осенью будут ключом к их возвращению на рынок труда.

Отсутствие доступного ухода за детьми и опасения заразиться коронавирусом также обвиняли в том, что работники, в основном женщины, остаются дома. В конце апреля было зарегистрировано рекордное количество вакансий - 9,3 миллиона человек, а в мае 9,3 миллиона человек были официально безработными.

После того, как не менее 150 миллионов американцев были полностью вакцинированы против вируса, связанные с пандемией ограничения для предприятий и запреты на использование масок были сняты. Возрождение экономики привело к буму спроса, в результате чего предприятиям отчаянно нужны рабочие.

Во втором отчете, опубликованном в четверг, глобальная аутплейсмент-компания Challenger, Gray & Christmas сообщила, что сокращение рабочих мест, объявленное американскими работодателями, упало на 16,7% до 20 476 в июне, что является самым низким уровнем с июня 2000 года. По сравнению с июнем 2020 года увольнения упали на 88%.

Во втором квартале было сокращено 67 975 рабочих мест - это наименьшее количество рабочих мест с апреля по июнь 1997 года. В первой половине этого года увольнения сократились на 87% до 212 661 человек, что является самым низким показателем за период с января по июнь с 1995 года.

Цифры по увольнениям - еще одно хорошее предзнаменование для тщательно отслеживаемого правительством отчета о занятости за июнь, который должен быть опубликован в пятницу. Но нехватка рабочих продолжает нависать над наймом.

Согласно опросу экономистов Reuters, число рабочих мест вне сельского хозяйства, вероятно, увеличилось на 700 000 в июне после роста на 559 000 в мае. Уровень безработицы снизится до 5,7% с 5,8% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс доллара достиг трехмесячного максимума в преддверии отчета по занятости в США, который может дать подсказки о том, когда Федеральная резервная система начнет снижать стимулы.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к шести аналогам, вырос до 92,547 в начале европейских торгов, что является самым высоким показателем с 6 апреля.

Индекс показал свой лучший месяц с ноября 2016 года в июне, что было вызвано неожиданным агрессивным сдвигом Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в середине того же месяца, когда политики сообщили о двух повышениях процентных ставок к концу 2023 года.

Трейдеры ожидают пятничного отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США для подтверждения этого прогноза. Экономисты ожидают прироста 700 000 рабочих мест в прошлом месяце по сравнению с 559 000 в мае и уровня безработицы 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Доллар США продолжил рост в среду после того, как данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США в июне увеличилось на 692 000 рабочих мест больше, чем ожидалось.

Евро упал до 1,1835 доллара в четверг, впервые с 6 апреля, прежде чем восстановиться до 1,1870 доллара после того, как индексы менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны оказались выше, чем ожидалось.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1835-70, опустившись до почти трехмесячного минимума. 

GBP/USD: пара снизилась с $1.3835 до $1.3765, достигнув десятинедельного минимума. 

USD/JPY: пара продолжает вчерашний рост и поднялась с Y111.00 до Y111.60, достигнув максимума конца марта 2020 года.

В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для производственной сферы за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за июнь и сообщат об изменении расходов в строительном секторе за май. Также в четверг состоится встреча ОПЕК-JMMC  .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

DW

Самый дерзкий побег и замороженные миллионы: эксклюзивное интервью с экс-главой Nissan и Renault

Карлос Гон возглавлял автомобильный альянс, объединивший Nissan, Renault и Mitsubishi. Его подозревают в причастности к финансовым махинациям. Он был задержан в Японии, но бежал из-под ареста, спрятавшись в ящике.

WSJ

Trump Organization и ее финдиректору предъявят обвинения в уклонении от налогов

Прокуратура Манхэттена в четверг предъявит обвинения компании экс-президента Дональда Трампа и ее финансовому директору Аллену Вайссельбергу. Прокуроры полагают, что Вайссельберг и другие сотрудники уклонялись от уплаты налогов на корпоративные льготы — автомобили, квартиры и обучение в частной школе, которые они получали от Trump Organization

Окружная прокуратура Манхэттена в четверг предъявит обвинение Trump Organization и ее главному финансовому директору Аллену Вайссельбергу в налоговых преступлениях. Об этом сообщили The Wall Street Journal люди, знакомые с первым уголовным обвинением против компании бывшего президента Дональда Трампа. Расследование дела прокуроры начали три года назад. 

L'Opinion

Договор между Путиным и Си — щелчок по носу Вашингтону

На недавнем так называемом виртуальном саммите президенты России и Китая продлили договор о дружбе между двумя странами и подтвердили свою приверженность углублению двухсторонних связей. Они показали Западу, что у них гораздо больше общих взглядов, чем разногласий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Губернатор Банка Англии Эндрю Бейли заявил в четверг, что важно не слишком остро реагировать на рост инфляции, который, вероятно, окажется временным во время восстановления экономики Великобритании после кризиса COVID-19.

Повторяя сообщение, прозвучавшее на июньском заседании Банка Англии по политике на прошлой неделе, Бейли сказал, что причины, по которым центральный банк считал, что инфляция не будет устойчивой, являются «хорошо обоснованными».

“Важно не чрезмерно реагировать на временно высокие темпы роста и инфляции, чтобы гарантировать, что восстановление не будет подорвано преждевременным ужесточением денежно-кредитных условий”, - сказал он в ежегодной речи Mansion House перед лидерами индустрии финансовых услуг.

Бейли добавил, что Банк Англии будет внимательно следить за признаками усиления инфляционного давления.

“И если мы увидим эти признаки, мы готовы ответить инструментами денежно-кредитной политики”, - сказал он.

Стерлинг упал вслед за предупреждением Бейли о чрезмерной реакции на растущую инфляцию.

Инфляция потребительских цен в Великобритании в мае подскочила до 2,1%, превысив целевой уровень Банка Англии в 2% раньше, чем прогнозировал центральный банк.

На прошлой неделе центральный банк заявил, что инфляция превысит 3% по мере возобновления замкнутой экономики Великобритании, но дальнейший рост выше целевого показателя в 2% будет только «временным», и большинство политиков высказались за сохранение стимулов на максимальном уровне.

Только главный экономист Энди Холдейн на своем последнем заседании по вопросам политики перед уходом из Банка Англии проголосовал за сокращение программы покупки облигаций на 895 млрд.

В прошлом месяце он предупредил, что Банк Англии столкнулся с «самым опасным моментом для денежно-кредитной политики» после провала механизма европейского валютного курса в 1992 году.

Неделей ранее Федеральная резервная система США начала двигаться к сокращению стимулов к пандемии, сигнализировав о своем первом повышении ставки в 2023 году, на год раньше, чем предполагалось ранее.

В своем выступлении Бейли сказал, что есть как минимум три причины, по которым рост инфляции, вероятно, будет временным.

Помимо инфляции, Банк Англии обеспокоен возможным ростом безработицы.

Правительство начало требовать от работодателей начать вносить свой вклад в покрытие расходов на содержание уволенных работников с четверга и должно было прекратить действие схемы в конце сентября.

Бейли сказал в своем выступлении в четверг, что рост средней заработной платы в значительной степени был вызван значительным сокращением рабочих мест в низкооплачиваемых секторах, таких как гостиничный бизнес, которые больше всего пострадали от пандемии.

“Это не то место, где мы должны уделять больше внимания рынку труда”, - сказал он. “Наше внимание должно быть сосредоточено на том, вернутся ли люди на рынок труда, и насколько быстро, и в какой степени”.

Банк Англии также должен учесть риски, связанные с новым ростом числа случаев COVID-19, что побудило правительство отложить отмену последних правил социального дистанцирования до 19 июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в еврозоне снизился в мае, как показали данные, опубликованные Евростатом.

Уровень безработицы снизился до 7,9% в мае с 8,1% в предыдущем месяце. Прогнозировалось, что ставка незначительно снизится до 8%.

Количество безработных уменьшилось на 306 000 человек по сравнению с предыдущим месяцем. Безработица среди молодежи упала на 138 000 с апреля.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте до 25 лет упал до 17,5% с 18,4% в апреле.

Данные показали, что уровень безработицы в ЕС составил 7,3% в мае по сравнению с 7,4% в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Британские фабрики продлили период восстановления после блокировки в июне и увеличили набор персонала, но они также столкнулись с рекордным инфляционным давлением из-за проблем с цепочкой поставок, вызванных пандемией коронавируса.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) IHS Markit / CIPS Великобритании упал в июне до 63,9 с исторического максимума 65,6 в мае. Это также было немного ниже предварительных «мгновенных» значений за июнь 64,2.

Темпы роста производства, новых заказов и занятости остались одними из самых высоких за почти 30-летнюю историю исследования после того, как ограничения COVID-19 в Великобритании и за ее пределами были ослаблены.

Но сочетание растущего спроса и сохраняющихся требований по социальному дистанцированию привело к задержкам в цепочках поставок и раздуло инфляционное давление, отмечает IHS Markit.

Средние затраты на вводимые ресурсы росли самыми быстрыми темпами за всю историю: цены на химикаты, электронику, энергию, продукты питания, металлы, пластмассы и древесину росли.

В результате отпускные цены выросли больше всего с тех пор, как эти данные были впервые собраны в ноябре 1999 года.

На прошлой неделе Банк Англии заявил, что, по его мнению, рост инфляции потребительских цен в Великобритании будет продолжаться, но окажется временным, поскольку он сохранил свою огромную программу денежно-кредитного стимулирования.

Окончательные PMI для секторов услуг и строительства будут опубликованы в понедельник и вторник на следующей неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Валовой внутренний продукт (ВВП) России в мае вырос на 10,9% в годовом исчислении, заявило в четверг министерство экономики, поскольку зависимая от нефти экономика продолжает восстанавливаться после пандемического шока 2020 года.

Министерство также пересмотрело апрельский экономический рост с 10,7% до 10,8%.

Цифры ВВП подтверждают общую тенденцию восстановления экономики в России после того, как ВВП сократился на -3% в 2020 году, что стало самым резким показателем за 11 лет.

Уровень безработицы в России снизился в мае до 4,9%, как показали данные в среду, что заметно ниже прогнозов аналитиков и приближается к докризисному уровню, намеченному президентом Владимиром Путиным.

Но высокая инфляция и слабый рубль омрачают перспективы, вынуждая центральный банк ужесточить денежно-кредитную политику.

Опрос Reuters в среду показал, что теперь ожидается, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку в четвертый раз в этом году в июле до 6,0% с 5,5%. 

Также сегодня стало известно, что в производственном секторе России в июне наблюдается ухудшение

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от IHS Markit в России упал до 49,2 в июне с 51,9 в мае. Значение PMI ниже 50 сигнализирует о сокращении в секторе.

Приток новых заказов и клиентский спрос снизились в июне. Производство продолжало расти, а производство незначительно выросло.

В июне резко сократилось количество незавершенных заказов, и компании сократили рабочую силу. Увеличены сроки поставки поставщиков.

Затраты на вводимые ресурсы увеличились в июне, и темпы роста затрат были самыми высокими за всю историю наблюдений. Продажные цены росли более медленными темпами.

“Тем не менее, ожидания компаний в отношении объемов производства остаются оптимистичными на фоне надежд на то, что условия спроса в предстоящем году будут расти”, - сказал Сиан Джонс, старший экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственная активность в еврозоне росла в июне самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений, согласно опросу, который также показал, что предприятия столкнулись с самым резким ростом затрат на сырье за ​​более чем два десятилетия.

Пандемия COVID-19 вынудила правительства закрыть большую часть доминирующей отрасли услуг блока из 19 стран, разрушив экономику, но заводы в основном остались открытыми, а снятие некоторых ограничений повысило спрос.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере (PMI) IHS Markit вырос в июне до 63,4 с майских 63,1, что выше первоначальной «быстрой» оценки в 63,1 и самого высокого значения с момента начала исследования в июне 1997 года.

Индекс, используемый в сводном PMI, выход которого ожидается в понедельник и рассматривается как хороший показатель экономического здоровья, вырос с 62,2 до 62,6 в мае. Все, что выше 50, указывает на рост.

“Производство в еврозоне продолжало расти беспрецедентными темпами за почти 24 года проведения исследований в июне, так как спрос резко вырос в связи с дальнейшим ослаблением мер по сдерживанию COVID-19”, - сказал Крис Уильямсон, главный экономист IHS Markit.

“Однако явная скорость недавнего всплеска спроса привела к появлению на рынке продавцов, поскольку производственные мощности и транспортные ограничения ограничивают доступность производственных ресурсов для заводов, что, в свою очередь, привело к росту промышленных цен темпами, ранее не засвидетельствованными исследованием. ”

Из-за нехватки транспортных контейнеров и цепочек поставок, сильно пострадавших от глобальной пандемии, индекс производственных цен взлетел до 88,5 с 87,1 - безусловно, самого высокого уровня за всю историю исследования. Согласно официальным оперативным данным в среду, в прошлом месяце инфляция упала до 1,9%.

После медленного старта программы вакцинации в блоке ускоряются, поэтому оптимизм улучшился, и, чтобы удовлетворить высокий спрос, фабрики увеличили численность персонала самыми быстрыми темпами с момента начала исследования.

Согласно июньскому опросу Reuters, в этом году экономика еврозоны вырастет на 4,2%, поскольку жизнь начинает возвращаться к некоторой форме нормальной жизни. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика зоны евро вполне может избежать самого пессимистического сценария, предусмотренного в начале пандемии, но по-прежнему сталкивается с рисками вирусных мутаций, заявила в четверг президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.

“Улучшение экономических перспектив на фоне быстрого прогресса кампаний вакцинации снизило вероятность серьезных сценариев”, - заявила Лагард в Европейском парламенте.

“Конечно, начавшееся выздоровление все еще находится под вопросом, в том числе из-за распространения вирусных мутаций”.

Она выступала в качестве председателя Европейского совета по системным рискам, наблюдателя за финансовой стабильностью Европейского Союза. Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Германии восстановились в мае благодаря ослаблению ограничений, связанных с пандемией коронавируса , как показали данные статистического управления Destatis.

Розничные продажи выросли на 4,2% в месячном исчислении в мае по сравнению с падением на -6,8% в апреле. Но это было медленнее, чем ожидаемый экономистами 5-процентный рост.

В годовом исчислении розничный товарооборот снизился на -2,4% по сравнению с повышением в апреле на 5,1%.

В номинальном выражении розничные продажи выросли на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем, но упали на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Продажи продуктов питания, напитков и табака упали на -2,9% в год, а оборот непродовольственных товаров снизился на -2,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Уверенность крупных производителей обрабатывающей промышленности Японии еще больше укрепилась во втором квартале, указывая на то, что экономика готова к устойчивому восстановлению после спада, вызванного пандемией.

Индекс настроений крупных производителей вырос до +14 во втором квартале с +5 в предыдущем квартале. Ожидаемый уровень был 15.

Индикатор уверенности крупных непроизводственных производителей вырос до +1 с -1 в предыдущем квартале.

Исследование показало, что индекс деловой активности крупных производителей повысился до 13, тогда как прогноз компаний, не являющихся производителями, улучшился до +3.

Крупные предприятия планируют увеличить свои инвестиции в основной капитал на 9,6 процента в 2021 финансовом году по сравнению с падением на 8,3 процента в предыдущем году.

Опрос проводился с 27 по 30 мая.

“Дальнейшее оживление в опросе Tankan подтверждает оценку того, что неутешительное начало года в экономике не помешает вакцинам, которые приведут к сильному росту во второй половине года”, - сказал экономист Capital Economics Том Лермут

“А оптимистические планы компаний по капиталовложениям укрепляют мнение о том, что инвестиции в бизнес вскоре резко восстановятся”, - добавил экономист.

По словам Роберта Карнелла, экономиста ING, исследования Tankan показывают, что лучшие моменты восстановления после большого спада активности, вызванного Covid 2020 года, уже прошли. Экономист ожидает, что рост ВВП во втором квартале будет практически неизменным последовательно, а в последующем умеренный квартальный рост обеспечит годовой рост всего на 2,2%.

Результаты опроса менеджеров по закупкам, проведенного IHS Markit, показали, что в июне производственный сектор продолжал расширяться, но более медленными темпами, поскольку производство и новые заказы росли самыми низкими темпами за пять месяцев.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от au Jibun Bank упал до 52,4 в июне с 53,0 в мае. Оценка оказалась выше прогноза экономистов - 51,5.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным IHS Markit, опубликованным в четверг, рост производственного сектора Китая замедлился в июне, поскольку рост производства и новых заказов замедлился из-за роста числа случаев COVID-19 и трудностей с цепочкой поставок.

Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере Caixin упал до 3-месячного минимума 51,3 в июне с 52,0 в мае. Показатель оказался ниже прогноза экономистов 51,8. Однако оценка выше 50,0 указывает на расширение сектора.

Производство росло самыми медленными темпами с марта, а в июне общий объем новых заказов рос более медленными темпами. Новые экспортные работы в июне практически не велись.

Данные свидетельствуют о более медленном росте закупочной активности из-за отсутствия запасов у поставщиков и логистических задержек, связанных с пандемией.

Что касается занятости, исследование показало, что производители снова увеличили численность своей рабочей силы в июне. Хотя и незначительный, темпы создания рабочих мест были вторыми по величине с января 2013 года.

В то же время объем незавершенных заказов увеличивался четвертый месяц подряд, хотя скорость их накопления была незначительной.

Инфляционное давление в июне ослабло. Темпы инфляции закупочных цен снизились до семимесячного минимума. При этом цены производителей росли самыми медленными темпами с февраля.

Доверие деловых кругов к прогнозам объемов производства на год вперед в июне оставалось сильным. Но степень оптимизма не изменилась по сравнению с майским минимумом за четыре месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар достиг нового 15-месячного максимума по отношению к иене и торговался около многомесячных пиков против других основных валют в преддверии выхода ключевого отчета по занятости в США, который должен дать подсказки о том, когда Федеральная резервная система начнет действовать. 

Валюта США выросла до уровня Y111,16 впервые с 26 марта 2020 года, после чего немного снизилась.

Индекс доллара, который отображает курс доллара по отношению к шести другим основным валютам-конкурентам, держался чуть ниже 2,5 месячного максимума, достигнутого в среду. Индекс в июне показал свой лучший месяц с ноября 2016 года, что было вызвано неожиданными агрессивными высказываниями ФРС в середине этого месяца, когда чиновники из регулятора просигнализировали о двух повышениях процентных ставок к концу 2023 года.

Трейдеры ожидают пятничного отчета о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США для подтверждения этого прогноза от ФРС. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают прироста 700 000 рабочих мест в прошлом месяце по сравнению с 559 000 в мае и уровня безработицы 5,7% против 5,8% в предыдущем месяце.

Доллар продолжил рост в среду после того, как данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США в июне превысило ожидания и составило 692 000. Евро упал до $1,1851 доллара после падения до $1,1845 доллара в среду, впервые с 6 апреля. Поддержку активам-убежищам, включая казначейские облигации, доллар и иену, оказало растущее напряжение из-за распространения очень заразного Дельта-варианта COVID-19, который ставит под угрозу возобновлении мировой экономики.

Индонезия, Малайзия, Таиланд и Австралия борются со вспышками COVID-19 и ужесточением ограничений, а Испания и Португалия объявили об ограничениях для непривитых туристов.

Австралийский доллар, который рассматривается как показатель склонности к риску, упал на 0,2%, приблизившись к шестимесячному минимуму прошлой недели $0,7478. Фунт упал на 0,1%, приблизившись к недавнему двухмесячному минимуму в $1,3786.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1855. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1845-60, оставаясь вблизи 13-недельного минимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1915). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3825. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.3810-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3890). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y111.05. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y111.00-15, оставаясь вблизи максимумов марта 2020. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.60). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг объем статистики будет умеренным. В 06:30 GMT Швейцария опубликовала индекс потребительских цен за июнь и сообщит об изменении объема розничной торговли за май. В 07:00 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за июнь: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Кроме того, в 08:00 GMT в Британии с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении уровня безработицы за май. В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для производственной сферы за май. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за июнь и сообщат об изменении расходов в строительном секторе за май. Также в четверг состоится встреча ОПЕК-JMMC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2006 (964)

$1.1964 (1994)

$1.1929 (581)

Цена на момент написания обзора: $1.1842

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1812 (592)

$1.1780 (733)

$1.1740 (638)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 53127 контракта (согласно данным за 30 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2050 (5829);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4102 (326)

$1.4007 (1363)

$1.3922 (309)

Цена на момент написания обзора: $1.3816

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3767 (1296)

$1.3744 (858)

$1.3714 (559)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 июля составляет 16028 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (3570);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 июля составляет 18168 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (2931);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 30 июня составило 1,13 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 09:00 GMT представитель ЕЦБ Энриа выступит с речью

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 09:30 GMT представитель ЕЦБ Элдерсон выступит с речью

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийское бюро статистики (ABS), сальдо торгового баланса страны расширилось в мае до $9.681 млрд. Это значение оказалось выше предыдущего показателя $8.157 млрд. В то же время положительное сальдо торгового баланса немного не дотянуло до срединного прогноза экономистов, ожидавших $10 млрд. 

Объем экспорта из страны вырос на 3%, а импорта снизился на 3%. Помимо этого, Австралия сообщила о рекордном положительном сальдо торгового баланса с Китаем в мае, обусловленном более высокими поступлениями от экспорта железной руды, несмотря на ухудшение торговых и политических отношений между двумя странами за последние 18 месяцев. На долю Китая приходилось 39% общего экспорта Австралии в размере 42,23 млрд австралийских долларов (32,77 млрд долларов) в мае, что намного выше, чем у второго по величине торгового партнера Австралии Японии, на долю которого приходилось почти 10%.

Выручка от экспорта была обусловлена ​​еще одним рекордом по выручке от экспорта железной руды, составившей почти 40% всего экспорта страны в мае. Поступления от экспорта железной руды были на 17,5% выше предыдущего рекорда в 14,12 млрд австралийских долларов в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade