Ожидания повышения процентной ставки Банком Канады на 50 базисных пунктов окажут поддержку канадскому доллару, считают аналитики MUFG Bank. Их торговая идея состоит в том, чтобы продавать USD/CAD на 1.2535 с целью на 1.2150.

Ключевые тезисы

• Данные (отчет о занятости) согласуются с повышением Банком Канады ставки на 50 б.п. на заседании на следующей неделе. Прирост рабочих мест на 72.5 тыс. отразил сокращение в секторе частичной занятости, но еще одно значительное увеличение на 92.7 тыс. в секторе полной занятости. В результате уровень безработицы упал до 5.3%, что стало новым минимумом данных с середины 1970-х годов. Это ясно показывает, что рынок труда в Канаде достиг предела возможностей, что может вызвать опасения по поводу текущей монетарной политики.
• Существует баланс между повышением ставки Банков Канады на 25 или 50 б.п., но рынок сейчас ставит немного больше в пользу 50 б.п. и данных о занятости в сочетании с краткосрочными инфляционными рисками и возможностью действовать более агрессивно синхронно с ФРС. Мы ожидаем повышения на 50 базисных пунктов на следующей неделе. Это должно обеспечить хорошую поддержку CAD, когда цены на сырую нефть отсюда начнут расти.

• Пара USD/JPY приближается к самому высокому дневному закрытию с августа 2015 года.
• Доллар США сохраняет силу против японской иены благодаря более высокой доходности в США.
• Расхождение между Банком Японии и ФРС увеличивается.

Пара USD/JPY растет шестой день подряд в пятницу. Во время американской сессии пара поднялась до 124.67, самого высокого уровня с 28 марта, а затем откатилась к 124.30 на фоне волатильности доллара США.

USD/JPY продолжает двигаться вслед за доходностью в США. 10-летний пик ранее достигал 2.72% (самый высокий уровень с февраля 2019 года), а 30-летний — 2.73% (самый высокий уровень с мая 2019 года). Ключевым фактором является план ФРС по более агрессивному повышению процентных ставок и началу сокращения баланса.

Падение облигаций по-прежнему оказывает поддержку доллару США. DXY вырос всего на 0.10%, но ранее он достиг 100.19, самого высокого уровня почти за два года.

Иена демонстрирует худшие результаты, на что также повлияло улучшение тяги к риску. Акции в США сокращают недельные потери. Dow Jones вырос на 0.63%, а Nasdaq упал на 0.61%.

Пара USD/JPY вот-вот продемонстрирует пятый недельный рост подряд. Расхождение в курсах монетарной политики ФРС и Банка Японии будет увеличиваться и может продолжать поддерживать ралли пары, которая торгуется на уровнях, невиданных с 2015 года.

На совместной пресс-конференции с премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном сегодня канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что страна не может получить необходимое количество газа без России, сообщает Reuters.

Однако он отметил, что, по его мнению, Германия сможет заменить импорт российской нефти в этом году, добавив, что Германия с оптимизмом смотрит на то, что она сможет прекратить импорт российского газа, хотя при этом не назвал сроков.

Шольц и Джонсон пообещали продолжать отправлять в Украину значительные объёмы вооружения.

Французский предвыборный опрос показал следующее:

• Макрон 26%.
• Ле Пен 24%.
• Меланшон 17%.
• Пекресс 9%.
• Земмур 9%.

Весьма вероятно, что Макрон и Ле Пен примут участие во втором туре выборов 24 апреля. Опрос второго тура в настоящее время даёт Макрону 52-53%. Голосование будет значительным риском для евро, поскольку имидж Ле Пен улучшился и она получила преимущество.

Европейский центральный банк создает антикризисный инструмент для решения проблемы скачка доходности облигаций, сообщило в пятницу агентство Bloomberg.

Данные по оптовой торговле США за февраль:

• Оптовые запасы в США в феврале +2.5% против прогноза +2.1%.
• +1.1% ранее.
• Оптовые продажи +1.7% против +4.4% ранее (пересмотрено до +5.0%).
• Соотношение запасов к продажам 1.21 против 1.20 млн. ранее.

Это индикатор более низкого уровня, и он редко влияет на курс доллара США, но создание запасов в этом и следующем году является ключевым фактором.

Пара AUD/USD развернулась после прорыва ключевого сопротивления на 0.7557. Хотя существует риск более глубокого коррекционного отката, аналитики Credit Suisse сохраняют среднесрочный бычий прогноз по паре (рост к 0.7777/85).

Ключевые тезисы

• Мы придерживаемся нашего основного бычьего взгляда и ожидаем, что уровни 0.7455/41 сдержат любое дальнейшее снижение на основе закрытия. После этого мы ожидаем движения обратно к 0.7593/7601, затем к недавнему максимуму на 0.7653/62. Прорыв выше откроет путь для движения к июньскому максимуму на 0.7777/85.
• Закрытие ниже 0.7455/41 предупредит о более глубоком спаде и развернёт краткосрочный прогноз для движения к 0.7427, а затем к минимуму 21 марта на 0.7372/58.
• Среднесрочная техническая картина становится все более позитивной: недельный MACD теперь явно бычий, а среднесрочные скользящие средние также близки к прорыву вверх. Поэтому мы рассматриваем любое ослабление от минимума 21 марта на 0.7372/58 как коррекцию выше 0.7300/7287.

Доллар сохранит силу. Экономисты BBH ожидают, что пара EUR/USD протестирует минимум 7 марта около 1.0805, в то время как GBP/USD может преодолеть минимум сентября 2020 года около 1.2675 при падении ниже 1.30.

Ключевые тезисы

• Евро остается слабым. Тест минимума от 7 марта около 1.0805 всё ещё не за горами.
• Неумолимый рост пары USD/JPY продолжается уже шестой день подряд. Мы ждем скорого теста максимума прошлой недели около 125.10.
• GBP/USD должен пробиться ниже циклического минимума прошлого месяца около 1.30, что приведет к тестированию минимума ноября 2020 года около 1.2855, а затем, возможно, минимума сентября 2020 года около 1.2675.

 Пара NZD/USD пробила краткосрочную поддержку на уровне 0.6876/65, что говорит о коррекционном движении вниз. Тем не менее, ожидается, что поддержка на уровне 0,6782/78   удержится , сообщают аналитики Credit Suisse.

Только устойчивый прорыв 0,7050 подтвердит дальнейший среднесрочный потенциал роста

"NZD/USD пробила мартовские минимумы на уровне 0.6875/62. Далее возможно тестирование 0,6842, затем 0,6821, перед восходящим трендом от минимумов 2022 года на уровне 0,6795 и, наконец, 55-дневной МА  и 50% коррекцией недавнего движения вверх чуть ниже на 0,6782/78. Выше  этой области недавний спад будет рассматриваться как коррективный. 

Предполагая, что мы удержимся выше 0,6782/78, ближайшее сопротивление ожидается на 0,6905/10, выше которого возможен рост к максимуму 2022 года   на уровне 0,7030/34. 

Только устойчивый прорыв выше максимума середины ноября и нисходящего тренда 2021 года на уровне 0,7050/54 подтвердят дальнейший среднесрочный потенциал роста».

Ниже 0,6782/78 поддержка находится на 0,6728/22  и далее на 0,6631».

• Пара EUR/USD продолжает падать и достигла новых минимумов около 1.0840.
• Дальнейшее снижение может привести к пересмотру минимума 2022 года.

EUR/USD в пятницу продолжает снижение к новым многонедельным минимумам в диапазоне 1.0845/40.

Учитывая ценовую динамику, в краткосрочной перспективе для пары сохраняется возможность дальнейшего снижения. Тем не менее, минимум 2022 года на 1.0805 (7 марта) должен появиться следующим, а затем минимум мая 2020 года на 1.0766 (7 мая).

Ожидается, что среднесрочный негативный прогноз для пары EUR/USD останется без изменений, пока пара торгуется ниже 200-SMA на 1.1459.

EUR/USD: дневной график

Торговля российским рублем остается загадочной для большинства. Уровни не являются надежным индикатором офшорной активности,  что говорит о том, что признаки стресса сохраняются, несмотря на более обнадеживающее заявление Банка России (ЦБ РФ), сообщают экономисты TD Securities.

Впереди еще больше смягчения ЦБ РФ

«ЦБ РФ провел незапланированное и неожиданное снижение ключевой ставки на 300 б.п. до 17,00%. Мы вынуждены пересмотреть наши  прогнозы, чтобы добавить больше смягчения ЦБ РФ вперед.

Фокус ЦБ РФ быстро смещается на рост от инфляции. Банк констатирует снижение финансовых и инфляционных рисков, тем более что рубль сейчас укрепился до уровня  до начала спецоперации. Но мы считаем, что инфляция останется проблемой для России.

Последним намеком на то, что валютный рынок в основном ненадежен, и уровни не следует воспринимать как доказательство успеха действий ЦБРФ восстановить контроль над рублем, является крайняя волатильность, зафиксированная в форвардах.

Форвардный рынок сломан. Уровни продолжают расти, а трейдеры озабочены только ежедневным финансированием и остатками денежных средств, что приводит к сумасшедшим колебаниям уровней подразумеваемой доходности O/N и T/N между 10% и 50% — это является явным признаком того, что на рынке рубля не так уж много хорошего. Поэтому, несмотря на обнадеживающий посыл ЦБРФ рынку, на рынке видны косвенные признаки стресса.

Пара GBP/USD продолжает снижаться. Экономисты Credit Suisse сохраняют медвежий прогноз и ожидают прорыва ниже 1.30, что приведёт к падению до 1.2855/29.

Ключевые тезисы

• Теперь мы ожидаем неизбежного прорыва ниже 1.3013/00, что подтвердит основной нисходящий тренд, особенно если дневной MACD также подтвердит прорыв ниже. Затем поддержка располагается в нижней части девятимесячного канала на уровне 1,2910/05 и, в конечном итоге, на уровне 50% коррекция восходящего тренда с 2020 года и минимума ноября 2020 года 1,2855/29. Здесь пара может сформировать дно и продолжить консолидацию.
• Сопротивление сначала наблюдается на уровне 1,3108/09, затем на  1,3168/84, закрытие выше которого может обусловить    движение назад к 1,3223/26 и потенциально повторный тест 1,3287/99, и  эта область может ограничить падение, особенно с учетом, что нисходящая    55-дневная  МА сейчас не намного выше 1,3323».
•  

В последнее время в Китае накопился ряд препятствий, которые, вероятно, отложат восстановление экономики на вторую половину года и потребуют дополнительных мер по смягчению. Восстановление во втором полугодии должно обеспечить потенциал роста для китайских акций. Экономисты Danske Bank также ожидают роста пары USD/CNY, поскольку положительное сальдо торгового баланса Китая должно снизиться.

Ключевые тезисы

• Китайская экономика пострадала от трех новых препятствий: вспышек коронавируса, конфликта на Украине и финансового стресса. Мы ожидаем, что это задержит восстановление во втором полугодии. Мы ожидаем дополнительных экономических стимулов, поскольку Китаю необходимо вывести экономику из нынешнего спада. Слабость Китая в ближайшие месяцы создаст дополнительное бремя для мировой экономики, не в последнюю очередь для Европы.
• В последние недели китайские акции восстановили часть утраченных позиций, и мы по-прежнему ждем, что китайские оффшорные акции закончат год выше, чем они начали (но, по общему признанию, неопределенность выше, чем обычно).
• После года повышения курса юаня, несмотря на все проблемы, с которыми сталкивается Китай, мы считаем, что USD/CNY будет умеренно расти в течение следующих 12 месяцев.
• Мы уже видим признаки того, что рост экспорта замедлится в этом году, а позже в этом году импорт должен начать восстанавливаться на фоне более сильного внутреннего спроса.
• Мы ожидаем роста USD/CNY до 6,50 с текущего уровня около 6,36 в ближайшие 12 месяцев.

Апрельское заседание ЕЦБ не должно стать поводом для серьезных изменений в политике. Это означает, что ЕЦБ может не прийти на помощь евро, считают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Мы не ожидаем, что ЕЦБ займёт достаточно ястребиную позицию, чтобы компенсировать неблагоприятную внешнюю среду и оценку евро.
• Устойчивое восстановление пары EUR/USD в текущих условиях не предвидится. Мы ожидаем, что в летние месяцы пара будет торговаться в диапазоне 1.05–1.10.
•  
•  

• Серебро отступило ниже уровня $24,50, поскольку доллар США и доходность США выросли  перед выходными.
• XAG/USD продолжает торговаться вблизи  50DMA.
• Ястребиная риторика  ФРС является риском снижения, но серебро продолжает извлекать выгоду из спроса  в   качестве страховки  от  инфляции.

Цена  на серебро (XAG/USD) отступила от максимумов предыдущей сессии в $24,70, чтобы снова торговаться ниже уровня $24,50, где они теперь торгуются с  понижением  примерно на 0,8% в день. Это означает, что XAG/USD вернулась к  50-дневной скользящей средней на уровне $24,44, которая в последние дни действует как магнит для  актива .

Давление продаж вернулось на рынки драгоценных металлов на фоне продолжающегося укрепления доллара США и роста  кривой доходности США. Рынки валют и облигаций на этой неделе отреагировали на ястребиную риторику политиков ФРС, которые, похоже, все больше и больше присоединяются к 1) быстрому повышению ставок до нейтрального уровня и потенциально выше и 2) быстрому сокращению размера баланса. Более высокая доходность увеличивает альтернативные издержки владения недоходными активами, такими как серебро, в то время как более сильный доллар делает товары , номинированные в долларах США, более дорогими.

XAG/USD теперь готовится завершить неделю с понижением на 0,7%, что не так плохо, как некоторые стратеги могли бы ожидать, учитывая степень недавнего роста доллара  США и доходности США. Многие медведи по серебру  нацеливались на очередное тестирование  недавних минимумов в районе $24,00, которое не случилось (минимум этой недели был на уровне $24,12). События, связанные с российско-украинским конфликтом , в первую очередь его разрушительное воздействие на мировую экономику, означают, что премия за геополитический риск по –прежнему заложена  в драгметаллы, как и спрос на защиту от инфляции.

В преддверии ключевых показателей инфляции потребительских и производственных цен в США за март на следующей неделе инвесторы, возможно, захотят купить  серебро и золото. Большой сюрприз может вызвать отскок, как это происходило несколько раз за последние шесть месяцев, хотя он усилит вероятность ужесточения ФРС.

Старший экономист UOB Group Элвин Лью оценивает публикацию протоколов мартовского заседания FOMC.

Ключевые тезисы

• Протокол FOMC от 15/16 марта 2022 года был сочтен ястребиным, поскольку ФРС конкретизировала детали сокращения/исчерпания баланса [BSR] (количественное ужесточение, или QT), которое, как она сигнализировала, будет поэтапно переведено в месячный предел в размере $95 млрд. (около $60 мдрд. для ценных бумаг казначейства и около $35 млрд. для ипотечных ценных бумаг) быстрее, чем QT 2017/19, которое превысило месячный лимит в $50 млрд. В нем также указано, что процесс QT может начаться уже после завершения заседания FOMC 3-4 мая.
• Другой ключевой элемент заключался в том, что, хотя ФРС сделала первый шаг, повысив целевую ставку по федеральным фондам (FFTR) на 25 б.п., многие из чиновников ФРС предпочли бы повышение на 50 б.п., но предпочли более низкий уровень из-за российско-украинского конфликта.
• Прогноз FOMC - быстрее, выше и оперативно: учитывая большую необходимость более агрессивных повышений ставки для борьбы с инфляцией, изложенную в протоколе мартовского заседания FOMC, и недавний ястребиный комментарий представителей ФРС, включая зам. главы ФРС Брейнард, мы теперь ожидаем, что ставка будет повышена быстрее на 50 б.п. в мае (против  предыдущего прогноза в 25 б.п.). Более агрессивное повышение на 50 б.п. в мае также будет еще больше подтверждено, если инфляция CPI за март (которая должна быть опубликована 12 апреля) значительно превысит 8% г/г. Тем не менее, мы предупреждаем, что любая значительная эскалация напряженности между Россией и Украиной (или волатильные рыночные условия) все еще может обусловить еще одно отступление ФРС, как это было в марте 2022 года.
• Мы по-прежнему ожидаем повышения на 25 б.п. на каждом оставшемся заседании этого года. Включая повышение мартовское FOMC на 25 б.п., это подразумевает совокупное увеличение на 200 б.п. в 2022 году, в результате чего ставка будет поднята  до диапазона 2,00-2,25% к концу 2022 года (против   предыдущего прогноза повышения на 175 б.п. до 1,75-2,00% к концу 2022 года)

Канадская экономика добавила 72 500 рабочих мест в марте, что немного ниже медианного прогноза экономистов в 80 000 рабочих мест в месяц, говорится в отчете, опубликованном Статистическим управлением Канады в пятницу.

• DXY продолжает пользоваться спросом  возле 100.00.
• За пределами 100.00 индекс должен повторно протестировать 100.55.

DXY продолжает рост и заигрывает с психологическим барьером на отметке 100.00 в пятницу.

Ценовое движение  поддерживает дополнительный рост в самой ближайшей перспективе. На этом фоне прорыв 100,00 должен нацелить индекс на тестирование максимума мая 2020 года на уровне 100,55 скорее раньше, чем позже.

Текущая бычья позиция в индексе по-прежнему поддерживается 6-месячной линией вблизи 96,30, в то время как долгосрочный прогноз для доллара рассматривается как конструктивный выше 200-дневной SMA на уровне 95,05.

Дневной график DXY

• Пара GBP/USD завершает неделю в минусе и ожидает теста мартовских минимумов в районе 1.3000.
• Доллар США продолжает расти, так как доходность США растет после ястребиных настроений ФРС на этой неделе.

Доллар США приближается к концу недели, уверенно лидируя. Доходность США продолжает расти после ястребиных протоколов ФРС на этой неделе/​​комментариев чиновников Банка. Пара GBP/USD, похоже, находится на грани прорыва ниже 1.3000. На текущих уровнях в районе 1.3020 пара торгуется с дневными потерями около -0.3% и ожидает теста мартовских минимумов на 1.3000. За неделю потери составляют около 0.7%, при этом 21-дневная скользящая средняя (в настоящее время на 1.3110) продолжает оказывать сильное сопротивление, как это было в течение последних трех недель или около того.

Поскольку участники рынка продолжают повышать свои  ставки на ужесточение политики ФРС, стимулируя еще большую силу доллара США, и поскольку аналитики становятся все более осторожными в отношении способности Банка Англии оправдать ожидания по ужесточению после недавних более голубиных комментариев, многие считают, что GBP/USD находится под угрозой медвежьего прорыва. С технической точки зрения прорыв ниже 1,3000 откроет путь к снижению к минимумам ноября 2020 года 1,2850. Ниже находятся минимумы сентября 2020 года под 1,2700.

Отчет по занятости в Канаде

Статистическое управление Канады планирует опубликовать ежемесячный отчет о занятости за март позднее в эту пятницу в 15.30 мск. Ожидается, что канадская экономика добавила 80 тыс. рабочих мест в течение отчетного месяца, отметив резкое замедление с роста на 336,6 тыс. в феврале. Между тем, ожидается, что уровень безработицы снизился с 5,5% до 5,4% в марте.

Аналитики NBF предложили краткий предварительный анализ и продемонстрировали меньше оптимизма в отношении отчета: «Хотя мы считаем, что ситуация на рынке труда продолжала улучшаться в течение месяца, поддерживаемая улучшением эпидемиологической ситуации, мы по-прежнему полагает, что уровень занятости почти не изменился. Это снижение отнюдь не является началом медвежьего тренда, а  на самом деле будет представлять собой лишь нормализацию после захватывающей дух цифры февраля (+336,6 тыс.). Предполагая, что уровень экономической активности населения  останется неизменным на 65,4%, что  оставит уровень безработицы на уровне 5,5%».

Как данные могут повлиять на USD/CAD?

В преддверии ключевого релиза пара USD/CAD консолидировала свое недавнее сильное восстановление от минимума  2022 года  около отметки 1,2400, достигнутой ранее на этой неделе. Более мягкие показатели занятости в Канаде могут оказать давление на национальную валюту и позволить цене преодолеть очень важную  200-дневную SMA.

И наоборот, более сильное чтение может обусловить продажи, хотя немедленная реакция рынка, вероятно, будет недолгой. Преобладающие бычьи настроения вокруг доллара США должны продолжать оказывать поддержку паре на фоне более слабых цен на сырую нефть, которые, как правило, оказывают давление на луни. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары является ростом.

• EUR/JPY продолжает консолидацию.
• Область 134.40 продолжает ограничивать  падение.

EUR/JPY в конце недели продолжает консолидацию  вблизи области 135.00.

В свете недавнего ценового движения   дальнейшая консолидация остается вероятной в самой ближайшей перспективе в преддверии потенциального возобновления бычьего уклона. Тем не менее, максимум 2022 года на уровне 137,54 (28 марта) является   непосредственным препятствием перед пиком августа 2015 года в 138,99 (15 августа) и круглой отметкой 140,00.                                                                                      В то же время выше 200-дневной SMA на уровне 130,17, прогноз по кроссу, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

• Пара USD/CAD консолидировалась после сильного восстановления на этой неделе от минимума  2022  года.
• Рост цен на нефть оказал некоторую поддержку луни и выступил в качестве препятствия для пары.
• Сильные бычьи настроения в отношении доллара США помогли ограничить потери в преддверии канадских данных по занятости.

Пара USD/CAD продолжила консолидацию и осталась в узком диапазоне, чуть ниже отметки 1,2600 в первой половине европейской сессии.

Пара изо всех сил пыталась извлечь выгоду из своего солидного отскока от отметки 1,2400, или минимума 2022 года,  отмеченного во вторник, и колебалась в диапазоне ниже очень важной 200-дневной SMA в последний день недели. Цены на сырую нефть немного восстановились от трехнедельного минимума, достигнутого днем ранее, и оказали некоторую поддержку луни, связанному с сырьевыми товарами. Это, в свою очередь, послужило препятствием для пары USD/CAD, хотя преобладающие бычьи настроения вокруг доллара США помогли ограничить снижение.

Доллар США поднялся до самого высокого уровня с мая 2020 года и продолжил получать поддержку от ожиданий, что ФРС ужесточит свою денежно-кредитную политику более быстрыми темпами. Фактически, протокол  FOMC от 15-16 марта, опубликованный  в среду, показал, что политики готовы повысить процентные ставки на 50 б.п. на предстоящих заседаниях. Более того, было достигнуто общее согласие о сокращении массивного баланса ФРС почти в 9 триллионов долларов максимальным темпом в 95 миллиардов долларов в месяц для ужесточения финансовых условий.

Помимо ястребиного прогноза ФРС, инфляционные опасения по-прежнему поддерживают повышенную доходность казначейских облигаций США, что еще больше укрепило доллар. Инвесторы, похоже, обеспокоены тем, что недавний всплеск сырьевых товаров после начала операции  России в Украине  окажет повышательное давление на и без того более высокую потребительскую инфляцию. Тем не менее, хорошее восстановление на мировых фондовых рынках удерживало трейдеров от размещения новых бычьих ставок на доллар США и ограничивало рост пары USD/CAD.

Участники рынка также предпочли переждать перед канадскими ежемесячными данными о занятости, которые должны быть опубликованы позже в начале североамериканской сессии. В отсутствие каких-либо крупных рыночных экономических релизов из США, доходность облигаций США будет играть ключевую роль во влиянии на доллар США. Это, наряду с динамикой цен на нефть и событиями вокруг российско-украинской саги, должно придать импульс паре USD/CAD и позволить трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями.

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая анализирует  последние данные по валютным резервам в Индонезии.

Ключевые тезисы

«Валютные резервы Индонезии сократились до 139,1 млрд долларов США в марте 2022 года; на 2,3 млрд долларов США меньше, чем в предыдущем месяце.

Последний уровень резервов был эквивалентен финансированию 7,2 месяцев импорта или 7,0 месяцев импорта и обслуживания внешнего долга правительства. Это все еще значительно выше международного стандарта адекватности около 3 месяцев импорта.

Банк Индонезии считает, что официальные резервные активы останутся адекватными, что наряду с аккомодационной политиков поддержит долгосрочное восстановление экономики».

• Пара NZD/USD попала под давление третий день подряд и отступила дальше от максимума 2022 года.
• Ястребиный прогноз ФРС, повышенная доходность облигаций США поддержали доллар США и оказали давление.
• Тяга к риску может ограничить доллар США-убежище и поддержать киви.

Пара NZD/USD продолжала терять позиции в середине европейской сессии и упала до трехнедельного минимума, около 0,6850 в последний час.

Пара продолжила коррекции от области 0,7035, или самого высокого уровня с ноября 2021 года, просев третий день подряд в пятницу. Падение стало результатом ралли доллара США, подкрепленным ястребиным прогнозом ФРС.

Фактически, протокол FOMC от 15-16 марта, опубликованный в среду, показал, что политики готовы повысить процентные ставки на 50 б.п. на предстоящих заседаниях. Более того, было достигнуто общее согласие о сокращении массивного баланса ФРС почти в 9 триллионов долларов максимальным темпом в 95 миллиардов долларов в месяц для ужесточения финансовых условий.

Это, наряду с опасениями, что недавний всплеск цен на сырьевые товары окажет повышательное давление на и без того более высокую потребительскую инфляцию, подтолкнуло доходность казначейских облигаций США к многолетним пикам. Сочетание поддерживающих факторов помогло доллару США продлить недельный восходящий тренд и подскочить к самому высокому уровню с мая 2020 года.

Падение в пятницу может быть также связано с некоторыми техническими продажами ниже очень важной 200-дневной SMA. Тем не менее, хорошее восстановление на фондовых рынках удерживало трейдеров от активных покупок доллара США. Это может помочь ограничить дальнейшее падение киви, по крайней мере, на данный момент.

В отсутствие каких-либо крупных рыночных экономических релизов из США, доходность облигаций США будет продолжать играть ключевую роль во влиянии на динамику цен в долларах США. Трейдеры будут и далее реагировать на сигналы от событий, связанных с российско-украинской сагой, что будет управлять риском и придаст некоторый импульс паре NZD/USD .

Пара GBP/USD начала снижаться после закрытия предыдущего дня практически без изменений чуть ниже 1,3100. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, технический прогноз показывает, что медвежий уклон пары остается неизменным в ближайшей перспективе.

«После ралли, вдохновленного ФРС в среду, доллар потерял свою силу в первой половине дня в четверг. Ястребиные комментарии политиков FOMC, однако, позволили доллару восстановить свою динамику позже в тот же день и не позволили GBP/USD восстановиться.

Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс отметили, что было бы целесообразно перевести политику на нейтральный уровень к концу 2022 года. В еще более ястребином выступлении глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард утверждал, что им, возможно, придется повысить учетную ставку до 3,5% в этом году, чтобы иметь возможность бороться с инфляцией.

В настоящее время рынки оценивают 56,2% вероятность повышения на 100 базисных пунктов на следующих двух встречах.

Между тем, оптимистичные рыночные настроения, отраженные в росте почти на 1%, наблюдаемом в британском индексе FTSE 100, помогают британскому фунту ограничить свои потери на данный момент.

В пятницу не будет никаких выпусков важных данных, и участники рынка, вероятно, останутся сосредоточенными на восприятии риска. Ранее в тот же день Великобритания объявила, что дочери президента России Путина и министр иностранных дел Сергей Лавров были добавлены в санкционный список».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал техническую ситуацию в паре GBP/USD:

«Пара GBP/USD в последний раз торговалась чуть ниже статического уровня, который, похоже, сформировался на 1,3050. В случае, если пара не сможет снова начать использовать этот уровень в качестве поддержки, она может упасть к 1,3025 (дневной минимум) и отметить свой самый низкий уровень с ноября 2020 года на 1,3000 после этого. 

Подтверждая медвежий уклон, индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 40.

С другой стороны, нисходящая линия тренда, идущая с 23 марта, выступает в качестве динамического сопротивления на уровне 1,3080 перед 1,3100 (50 SMA, статический уровень). В случае, если покупателям удастся поднять пару выше последнего, это может продлить ее восстановление в сторону 1,3140 (100 SMA)»

Комментируя решение Организации Объединенных Наций об отстранении России от участия в Совете по правам человека, «антироссийское давление было оказано на страны, которые пытались занять сбалансированную позицию, и Москва это понимает», — заявил в пятницу представитель Кремля.

«Спецоперация России на Украине может быть завершена в обозримом будущем , если цели будут достигнуты, и будет проводиться работа военными и мирными переговорщиками», — добавил пресс-секретарь.

Реакция рынка

Тяга к риску продолжаюе доминировать на финансовых рынках в пятницу, а индекс Euro Stoxx 600 в последний раз рос более чем на 1%  от цены открытия.

Валютные стратеги UOB Group пока придерживаются нейтрального взгляда на USD/CNH .

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Наши ожидания того, что доллар США «опустится до 6,3550», не оправдались, поскольку он торговался между 6,3580 и 6,3683, прежде чем закрыться почти без изменений на уровне 6,3650 (+0,09%). Индикаторы моментума в основном нейтральны, и доллар США, вероятно, будет консолидироваться, как ожидается, между 6,3580 и 6,3780».

Прогноз на 1-3 недели: «К нашему прогнозу со вчерашнего дня (07 апреля, цена спот 6.3640) нечего добавить. Как было подчеркнуто, прогноз неоднозначный, и на данный момент доллар США может торговаться в диапазоне 6,3450/6,3850».

Пара EUR/USD опустилась до самых низких уровней с первых дней конфликта на Украине в начале марта. По большей части  это связано с ростом стоимости доллара США. Тем не менее, евро сталкивается с собственными проблемами, как отмечают экономисты Rabobank.

Мрачные реалии

«Мало того, что опросы в преддверии президентских выборов во Франции вызвали беспокойство на рынке, перспективы экономики еврозоны по-прежнему очень неопределенны, учитывая вопросы, связанные с энергетической безопасностью. В отражении этих опасений мы сохранили месячный прогноз по EUR/USD на 1,08.

Наш трехмесячный прогноз по EUR/USD на 1,10 предполагает, что Макрон останется президентом Франции и что рост в еврозоне в этом году сохранится, оставив рыночные ожидания повышения ставки ЕЦБ в конце года нетронутыми. 

Учитывая зависимость региона от российских энергоносителей, трудно не беспокоиться о рисках стагфляции для Европы, если на российскую энергетику будет введено эмбарго. Это остается потенциальным риском для евро в ближайшие месяцы».

Европейский совет заявил в пятницу о решении ввести пятый пакет экономических и индивидуальных санкций против России.

Согласно пресс-релизу, некоторые из ключевых санкций, которые включает в себя пакет, являются следующими:

Дальнейший рост может поднять USD/JPY обратно в область 124,30 в ближайшие недели, как прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера доллар США консолидировался между 123,46 и 124,00, что уже нашего предполагаемого диапазона 123,10/123,95. Дальнейшая боковая торговля кажется вероятной, хотя  более высокий базовый тон предполагает более высокий диапазон 123,50 / 124,30».

Прогноз на 1-3 недели: «Нет никаких изменений в нашем прогнозе со среды (06 апреля,  цена спот  123,85). Как было подчеркнуто, восходящий импульс нарастает, и доллар США, вероятно, вырастет к 124,30 и, возможно, 124,60. С другой стороны, прорыв 123,00 (уровень «сильной поддержки» вчера была на 122,40) будет указывать на то, что наращивание импульса иссякло».

Премьер-министр Японии Фумио Кисида объявил в пятницу, что власти страны запретят импорт некоторых российских продуктов, включая уголь, сообщает Reuters.

Кисида также сообщил, что власти запретят новые инвестиции в Россию и заморозят активы российских Сбербанка и Альфа-банка.

Реакция рынка

Настроение рынка остается относительно оптимистичным. На момент написания фьючерсы на S&P выросли внутри дня на 0,25%. Между тем, пара USD/JPY торговалась на уровне 124,10, с внутридневным повышением на 0,15%.

Пара EUR/USD столкнулась с возобновлением медвежьего давления во время азиатской сессии в пятницу после консолидации выше 1,0900 в четверг. Аналитик FXStreet Эрен Сензегер пишет, что пара остается технически перепроданной, но ей может быть трудно скорректироваться перед выходными.

«Протокол мартовского заседания Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике показало в четверг, что большое количество членов ЦБ придерживается мнения, что текущий высокий уровень инфляции и ее сохранение требуют немедленных дальнейших шагов в направлении нормализации денежно-кредитной политики. «Тем не менее, было сочтено разумным сохранить возможность выбора», — говорится в публикации.

Хотя единая валюта продемонстрировала некоторую устойчивость по отношению к своим конкурентам на ястребином тоне ЕЦБ, доллар восстановился на фоне выступления представителей ЕЦБ и не позволил EUR/USD развить рост. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг, что им нужно будет поднять учетную ставку до 3,5% в этом году, чтобы обуздать инфляцию. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс подтвердили, что было бы целесообразно перевести политику на нейтральный уровень к концу года.

Между тем, инвесторы могут предпочесть остаться в стороне перед первым туром президентских выборов во Франции, который состоится в воскресенье, 10 апреля. Последние опросы показывают, что Мари Ле Пен сократила отставание от Эммануэля Макрона. Трудно сказать, как результаты выборов повлияют на курс единой валюты в долгосрочной перспективе , но инвесторы могут заложить в цены премию за политический риск в ближайшей перспективе и заставить EUR/USD оставаться под давлением».

Экономисты Credit Agricole меняют свою позицию по USD/JPY с "покупки на падениях" на "продажу на ралли". Они по-прежнему прогнозируют курс пары на уровне 116 к концу 2022 года.

Прогноз на конец 2-го квартала пересмотрен в сторону повышения со 118 до 120

«Недавно мы пересмотрели на повышение наш прогноз по USD/JPY на конец 2-го квартала со 118 до 120 и сохранили оставшуюся часть прогноза без изменений. Мы ожидаем, что на конец 2022 года курс USD/JPY будет торговаться на уровне 116». 

«Мы изменили наш торговый настрой по USD/JPY с "покупки на падениях" на "продажу на ралли". Мы рацениваем риски для наших прогнозов по USD/JPY как повышательные».

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал  техническую в  ситуацию паре EUR/USD:

«Пара EUR/USD продолжает торговаться ниже нисходящей линии  тренда с конца марта. Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается около 30, но пара вряд ли стоит ждать устойчивой коррекции, пока эта линия остается нетронутой.

1.0850 (статический уровень) является первой поддержкой. В случае, если этот уровень превратится в сопротивление, пара может продолжить падение к 1.0800 (психологический уровень).

Ближайшее сопротивление располагается на  1.0880 (линия тренда), далее – на 1.0900 (психологический уровень, 20 SMA) и 1.0950 (бывшая поддержка, статический уровень)».

Канада опубликует мартовские данные по занятости в пятницу, 9 апреля, в 15:30 мск. По мере приближения времени выхода релиза аналитики крупных банков делятся своими прогнозами относительно предстоящих результатов. 

Ожидается создание 80 тыс. новых рабочих мест в марте после неожиданного роста в феврале на 336 тыс. Уровень безработицы должен снизиться до 5,4% с 5,5%, а доля трудоспособного населения, по прогнозам, останется неизменной на уровне 65,4% - всего на 0,2 пункта ниже последнего допандемического уровня.

NBF

«Хотя мы считаем, что ситуация на рынке труда продолжала улучшаться в течение отчетного месяца, чему способствовало улучшение эпидемиологической ситуации, мы по-прежнему ожидаем, что уровень занятости останется во флэте. Это отнюдь не является началом нисходящего тренда, а будет представлять собой лишь нормализацию после головокружительного результата февраля (+336,6 тыс.). Мы полагаем, что доля трудоспособного населения останется неизменным на 65,4%, этот результат сохранит уровень безработицы на отметке 5,5%».

CIBC

«Наш прогноз роста занятости на 100 тыс. преимущественно сосредоточен в таких секторах услуг, как проживание и питание, которые даже после февральского прироста все еще были на 200 тыс. рабочих мест ниже до пандемического уровня. Конечно, поскольку уровень безработицы уже оказался на почти историческом минимуме 5,5% в предыдущем месяце и в свете его ожидаемого дальнейшего снижения в марте, доступность рабочей силы останется проблемой для многих фирм в этом секторе. Низкий уровень безработицы также должен соответствовать дальнейшему ускорению инфляции заработной платы».

TDS

«Мы ожидаем значительного замедления роста рабочих мест после звездного результата в прошлом месяце (336 тыс.). По нашим прогнозам, занятость выросла всего на 35 тыс. в марте, что привело к снижению уровня безработицы до 5,4%. Рост заработной платы для постоянных работников должен ускориться до 3,8% г/г в марте с 3,3%, при этом базовые эффекты будут способствовать росту».

Золото бросает вызов встречному ветру. XAU/USD торгуется на уровне $1,930, оставаясь в диапазоне $1,900 - $1,950, в котором драгметалл колеблется большую часть времени с середины марта, пишут стратеги Commerzbank.

Золото по-прежнему пользуется спросом в качестве безопасного убежища и средства сбережения 

Обменный курс EUR/USD находится ниже отметки 1,09, а торгово-взвешенный индекс доллара поднялся до самого высокого почти за два года уровня после дальнейших ястребиных комментариев ФРС. Кроме того, доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня за последние три года, а реальные процентные ставки постепенно приближаются к нулю; в последний раз они были на положительной территории два года назад. Однако ничто из этого не оказало никакого влияния на цену золота». 

«Золото демонстрирует относительную силу. Оно по-прежнему пользуется спросом в качестве безопасного убежища и средства сохранения стоимости, даже хотя приток капитала в ETF на этой неделе был пока очень умеренным».

Банк России объявил в пятницу о решении снизить ключевую учетную ставку на 300 базисных пунктов до 17% с 20%.

«Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускоренного роста потребительских цен, снижения экономической активности и рисков для финансовой стабильности», — говорится в программном заявлении регулятора.

Банк отметил, что при принятии дальнейших решений о параметрах политики он будет учитывать риски, связанные с внешними и внутренними условиями, и добавил, что на предстоящих заседаниях будет держать открытыми перспективы дальнейшего снижения ключевой ставки .

Реакция рынка

Пара USD/RUB выросла на этой новости и на момент написания торговалась с внутридневным повышением на 0,6% в день на уровне 76,1800.

«Мы ожидаем увеличения занятости на 50 тыс . Доля вакантных рабочих мест по-прежнему очень высока, особенно в гостиничном секторе, где занятость остается значительно ниже уровня, существовавшего до пандемии. Несмотря на наличие рабочих мест, уровень безработицы на 5,5%  не просто ниже допандемического уровня, это второй самый низкий ежемесячный показатель за всю историю наблюдений, начиная с начала 1970-х годов. Это ограничит темпы  роста занятости и усилит высокое давление на заработную плату, поскольку предприятия конкурируют за более ограниченный пул доступных работников. Мы ожидаем, что уровень безработицы сохранится на 5,5% в марте».

Пара USD/CAD отскочила из области 1,24 до 1,26. Публикация мартовских данных о занятости в Канаде непосредственно определит ожидания рынка в преддверии заседания Банка Канады 13 апреля. Количество рабочих мест в Канаде не должно подорвать ожиданий повышения ставки ЦБ на 50 б.п., что может обусловить снижение USD/CAD до 1,25.

Данные по занятости в фокусе внимания

«В соответствии с консенсус-прогнозом (около +80 тыс.), мы ожидаем увидеть откат общего числа занятых после очень сильного февральского показателя. Тем не менее, занятость уже находится выше допандемического уровня, рост заработной платы может ускориться, а экономический фон остается сильным, поэтому мы сомневаемся, что любое разочарование окажет долгосрочное влияние на CAD».

«Мы сомневаемся, что рынки займутся какой-либо существенной «голубиной» переоценкой ожиданий в отношении ставок после сегодняшнего релиза. В настоящее время рынки закладывают в цены повышение ставки на 50 б.п. Банком Канады на следующей неделе».

«Мы ожидаем, что пара USD/CAD просядет к 1,25 в преддверии заседания Банка Канады 13 апреля».

Экномисты Westpac продолжают полагать, что доллар США приблизился к пику текущего цикла. Поэтому индекс доллара США (DXY) прогнозируется ими на уровне 97,4 в декабре 2022 года.

Три фактора угрозы для экономического роста США

«Учитывая сворачивание фискальной поддержки и существенное снижение реальной заработной платы, произошедшее за последний год, а также агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики, риски для роста экономики США также агрессивно смещаются в сторону снижения».

«Доллар США близок к пику, и с июля, вероятно, начнется нисходящий тренд - как только FOMC продолжит повышение ставок по федеральным фондам еще на 100 б.п. и начнет количественное ужесточение». 

«Мы ожидаем, что доллар США (DXY ) упадет с 99,0 в июне до 97,4 в декабре 2022 года, а затем до 95,3 в декабре 2023 года, поскольку рост экономики США просядет сначала в район тренда в конце 2022 года, а затем - ниже тренда в 2023 году».

EUR/USD стабилизировалась в районе 1.08/1.09. Экономисты ING ожидают, что пара пробьется ниже уровня 1,08, хотя это может произойти не прямо сегодня.

Уголь и выборы во Франции продолжат сдерживать рост

«ЕС принял первую реальную меру против российского экспорта энергоносителей, запретив российский уголь (а также грузовики и суда), начиная с августа. Страны ЕС начинают осознавать, что им придется заплатить цену, чтобы ударить по российскому энергетическому сектору - несмотря на то, что нефть и газ пока остаются вне какого-либо запрета, и это может способствовать сохранению давлению на евро в ближайшей перспективе. 

«Мы по-прежнему видим в основном понижательные риски для EUR/USD, хотя прорыв ниже 1,08 может произойти не прямо сейчас».

«В выходные в центре внимания окажется первый тур президентских выборов во Франции. Высокие результаты кандидата-евроскептика Марин Ле Пен могут привести к наращиванию политического риска по чувствительным активам и усилить давление на евро».

Пара AUD/USD консолидируется ниже отметки 0.75. Экономисты OCBC ожидают, что пара пока осядет в диапазоне с границами от 0,7450 до 0,7550.

Восходящий импульс AUD может быть исчерпан

«Восходящий импульс AUD может быть исчерпан, а активы сырьевого комплекса и цены на нефть осуществляют нисходящую консолидацию».

«Мы ожидаем, что AUD/USD пока вернется в диапазон 0,7450-0,7550».

Вот что вам нужно знать в пятницу, 8 апреля: 

Доллар продолжил набирать силу против основных конкурентов, а индекс доллара США подобрался в начале пятницы к отметке 100,00, достигнув самого высокого уровня с мая 2020 года. В дополнение к ястребиному протоколу заседания FOMC, комментарии политиков ФРС обеспечили дополнительное укрепление доллара вечером в четверг. Экономический календарь США не анонсирует никаких значимых релизов в преддверии выходных, и на этом фоне рынки могут оставаться относительно спокойными. Также стоит отметить, что в воскресенье во Франции состоится первый тур президентских выборов.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг, что учетная ставка ЦБ должна быть повышена до 3,5%, чтобы бороться с инфляцией. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметили, что было бы целесообразно перейти к нейтральным настройкам политики к концу года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 2% после этих комментариев и на момент написания торговалась в боковом диапазоне в районе 2,65%.

Конгресс США проголосовал за лишение России статуса наибольшего благоприятствования в торговле и торговых привилегий. Кроме того, Организация Объединенных Наций исключила Россию из Совета по правам человека. Между тем, Financial Times сообщила, что министры иностранных дел Европейского союза, вероятно, обсудят дальнейшие санкции против России в понедельник, включая запрет на импорт нефти.

Пара EUR/USD остается поддавлением и торгуется на отрицательной территории вблизи 1.0860 утром в пятницу. С начала недели пара потеряла почти 200 пунктов.

Пара GBP/USD оказалась под умеренным медвежьим давлением в начале европейской сессии и на момент написания торговалась с внутридневным понижением на 0,2% в районе 1,3050.

Пара USD/CAD поднялась до самого высокого более чем за две недели уровня выше отметки 1,2600 в четверг. В преддверии мартовского отчета по занятости в Канаде пара консолидирует рост вблизи 1,2580. 

Золото по-прежнему не может определитьсч с вектором движения, продолжая колебаться в узком канале выше $1,920.

После резкого снижения в среду биткоин оставался относительно спокойным в четверг, торгуясь в боковом диапазоне вблизи $44 000 в начале четверга. Ethereum закрылся в зеленой зоне в четверг и продолжает расти в направлении $3 300 в начале пятницы.

Несмотря на уверенную динамику доллара, паре GBP/USD удалось удержаться выше уровня 1,30. Ожидается, что это обеспечит фунту прочное основание, по мнению экономистов ING.

Стерлинг демонстрирует устойчивость

«Фунт держится выше 1,30, что может оказаться довольно прочной поддержкой на данный момент».

«В конце концов, «голубиная» переоценка рынком ожиданий в отношении ставки Банка Англии является относительно сдержанной, и рынки продолжают ожидать 5+ повышений ставок к концу этого года. Это в конечном итоге оказывает некоторую поддержку фунту в кроссах, и EUR/GBP может вскоре пробиться ниже 0,83". 

В преддверии заседания ЦБ Канады в следующую среду внимание рынка будет сосредоточено на сегодняшнем отчете по рынку труда за март. Позитивное значение может укрепить канадский доллар, хотя и временно, пишут экономисты Commerzbank.

В центре внимания - отчет о рынке труда

«Консенсус аналитиков от Bloomberg ожидает небольшого снижения безработицы до 5,4% и роста числа занятых примерно на 80 тыс.».

Высокий спрос на рабочую силу и, прежде всего, ускорение роста заработной платы, вероятно, «поддержат ожидания в отношении того, что Центробанки будут сильнее бить по тормозам, чтобы противодействовать ускорению инфляции».

«Большинство аналитиков, опрошенных Bloomberg, теперь ожидают, что Банк Канады повысит ключевую ставку на 50 базисных пунктов до 1%. Эти ожидания уже более или менее полностью заложены рынком в цены. Поэтому мы ожидаем, что луни лишь временно выиграет от положительного отчета по рынку труда (если вообще выиграет)».

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снова вырос, на сей раз - примерно на 7,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили рост двух предыдущих дней и увеличились порядка на 86,3 тыс. контрактов.

Природный газ теперь нацелился на $6.50

Цены на природный газ сохраняли боевой настрой и зафиксировали новые максимумы 2022 года к северу от отметки в 6,00 долларов в четверг. Такая динамика на фоне роста показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в краткосрочной перспективе. Теперь природный газ нацелен на уровень $6,50 - область, где актив в последний раз торговался в начале октября 2021 года и в феврале 2014 года.

По мнению экономистов Commerzbank, инвесторы в евро должны следить за президентскими выборами во Франции. Если Марин Ле Пен добьется хорошего результата в воскресенье, рынки могут отреагировать на это с нервозностью.

Президентские выборы во Франции могут стать интересными для рынков

«Первый раунд состоится в это воскресенье, и можно ожидать, что Макрон и его самая яростная соперница Марин Ле Пен встретятся во втором туре через две недели. Недавние опросы показывают, что этот второй тур может быть более напряженным, чем предполагалось до сих пор».

«Несмотря на то, что Ле Пен казалась менее радикальной в этой избирательной кампании, чем в прошлом, рынки, тем не менее, могут нервно отреагировать, если Ле Пен преуспеет в воскресенье, тем самым получив шанс выиграть второй тур».

«Выборы во Франции, вероятно, не будут большим событием для валютного рынка, но нельзя исключать и каких-то сюрпризов».

По мнению валютных стратегов UOB Group, AUD/USD какое-то время будет находиться в диапазоне 0.7420-0.7600.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что AUD «может упасть до 0,7470, прежде чем риск отскока увеличится». Впоследствии AUD опустился до 0,7467, а затем закрылся на уровне 0,7479 (-0,41%). В то время как нисходящий импульс ослаб, AUD, похоже, еще не готов к отскоку. На сегодняшний день AUD, скорее всего, будет торговаться в боковике на текущих более низких уровнях,предположительно - в диапазоне 0,7460/0,7515».

Следующие 1-3 недели: «Нет никаких изменений в нашем прогнозе от вчерашнего дня (07 апреля, место на 0,7510). Как было подчеркнуто, AUD, похоже, еще не готов к продвижению выше максимума, достигнутого после заседания РБА на 0,7660. На данный момент AUD, вероятно, будет торговаться между 0,7420 и 0,7600».

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал 3-дневную полосу роста и снизился порядка на 14+ тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились примерно на 4,1 тыс. контрактов.

WTI приближается к области $95.00

Цены на WTI продолжили снижение в четверг. Такая динамика на фоне просадки показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего углубления коррекции в самой ближайшей перспективе. Тем временем следующая значимая поддержка располагается на мартовском минимуме в районе $93,51 (от 15 марта).

Фунт может ослабнуть до уровня 1,3000 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы придерживались мнения, что «риски по GBP являются понижательными». Тем не менее, GBP торговался в относительно узком диапазоне 1,3053/ 1,3108, прежде чем закрыться во флэте на уровне 1,3074 (+0,04%). Основной тон в паре по-прежнему кажется немного ослабленным, и мы продолжаем отмечать понижательный уклон. Тем не менее, основная поддержка на уровне 1.3000 вряд ли вступит сегодня в игру (еще одна поддержка проходит на 1.3040). Сопротивление находится на уровне 1,3095, за которым следует 1,3110».

Следующие 1-3 недели: «Наш прогноз от среды (06 апреля, цена спот 1.3070) все еще остается в силе. Как было подчеркнуто, GBP, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном в направлении 1,3000. Тем не менее, пока еще неясно, сможет ли GBP взломать эту основную поддержку. В целом, только прорыв 1,3135 (нашего уровня «сильного сопротивления») будет указывать на то, что текущее понижательное давление ослабло».

Цена на золото защитила уровень $1,915, но восстановление над 21-дневной скользящей средней (DMA) на $1,935 имеет решающее значение для дальнейшего роста, сообщаетДвани Мехта из FXStreet.

Закроет ли XAU/USD неделю выше решающей 21-DMA на $1,935?

«Ожидания повышения ставки ФРС и события, связанные с украинским кризисом, будут по-прежнему оставаться основными движущими силами для золота. Кроме того, экономический календарь СШАсегодня скуп на события, поэтому все внимание игроков может быть обращено на текущий настрой рынков в отношении риска».

«Если драгметалл продемонстрирует дневное/недельное закрытие выше барьера 21-DMA на уровне $1,935, нельзя будет  исключать новый восходящий тренд к пику 24 марта на $1,966. Далее быки будут стремиться к сильному сопротивлению в районе $1,990-$2,000».

«С другой стороны, недавние минимумы диапазона на $1,915 являются ближайшей поддержкой, прорыв которой введет в игру восходящую 50-DMA на уровне $1,909. Следующая остановка для медведей ожидается в районе барьера 1 900, его прорыв обнажит минимумы от 29 марта на 1 890».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в EUR

• 1.0825 711 млн
• 1.0850 617 млн
• 1.0975 450 млн  
• 1,0995 3,2 млрд
• 1.1050 368 млн

- GBP/USD: суммы в GBP

• 1.3195 330 млн
• 1.3220 452 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах США

• 121.50 325 млн
• 123.00 425 млн
• 123.25 355 млн
• 124.00 936 млн
• 125.00 400 млн

- USD/CHF: Суммы в долларах США

• 0.9300 250 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1.2350 599 млн
• 1.2395 595 млн
• 1.2475 528 млн
• 1.2500 589 млн
• 1.2635 350 млн
• 1.2650 975 млн
• 1.2665 581 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил положительную динамику двух предыдущих дней и вырос примерно на 2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервал двухдневный рост и сократились порядка на 26,7 тыс. контрактов.

Золото по-прежнему ограничено уровнем $1960

В четверг цены на золото заметно выросли. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего роста цены.Тем не менее, умеренное падение объемов может лишить импульса эту тенденцию. Впрочем, металл продолжает получать приличную поддержку в пределах диапазона, верхний предел которого ограничен уровнем $1960.

Валютные стратеги UOB Group считают, что EUR/USD все еще может упасть до 1,0855, а затем до 1,0820 на фоне текущего негативного прогноза.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что «нисходящий импульс несколько ослаб, и это в сочетании со все еще перепроданными условиями предполагает, что евро вряд ли ослабнет еще больше». Мы ожидали, что евро будет «торговаться между 1,0870 и 1,0935». Впоследствии евро упал до 1,0863, прежде чем закрыться на уровне 1,0878 (-0,14%). Нисходящий импульс усилился, хотя и не намного. С текущих уровней евро может опуститься ниже 1,0855, но, возможно, не сможет удержаться ниже этой отметки. Следующая поддержка на 1.0820 вряд ли окажется сегодня под угрозой . Сопротивление находится на уровне 1,0905, за которым следует 1,0925».

Следующие 1-3 недели: «Наш прогноз двухдневной давности (06 апреля, цена спот 1.0905) все еще сохраняется. Как было отмечено, прогноз по евро по-прежнему негативный, а следующие уровни, на которых следует сосредоточиться, находятся на 1,0855 и 1,0820. В целом, только прорыв 1,0955 (наш уровень «сильного сопротивления», вчера был на 1,0975) будет указывать на то, что текущее понижательное давление ослабло».

В опубликованном полугодовом Отчете о финансовой стабильности (FSR) Резервный банк Австралии (РБА) отметил, что «важные заемщики готовы к повышению процентных ставок».

Дополнительные тезисы

Хидео Хаякава, бывший главный экономист Банка Японии (BOJ), заявил в интервью в пятницу, что японский Центральный банк может скорректировать параметры денежно-кредитной политики уже в июле на фоне ослабления иены.

Ключевые тезисы

Важным фактором, который подтолкнет Банк Японии к изменению политики, является ослабление иены».

«Хотя Банк Японии неоднократно заявлял, что слабая иена положительна для экономики в целом, на самом деле это влияние близко к 50/50, и дискомфорт домохозяйств будет усиливаться и дальше, поскольку инфляция в Японии также растет».

«Для Банка Японии слишком наивно говорить, что слабая иена — это хорошо, когда правительство принимает меры для решения проблемы роста цен и ограничения цен на бензин».

«Подавляющее большинство японцев не приветствуют слабую иену».

Реакция рынка

Пара USD/JPY остается в режиме восстановления, торгуясь чуть ниже отметки 124,00.

Аналитики Goldman Sachs предлагают бычий прогноз по USD/JPY, ссылаясь на то, что в ближайшей перспективе есть доллар будет сохранять возможности для роста.

Ключевые тезисы

«Мы пересматриваем наш 3-месячный прогноз на повышение до 123 (против 117 ранее), чтобы отразить текущую ситуацию в паре, с возможным дальнейшим ростом USD/JPY в очень краткосрочной перспективе».

«На более длинном горизонте мы по-прежнему считаем, что потенциал роста USD/JPY станет ограниченным, поскольку мы приближаемся к историческим порогам интервенции».

«Более того, глубокая недооценка иены и ее типичное использование в качестве хеджирования рецессии могут сделать ее более привлекательной покупкой для долгосрочных инвесторов».

«В сочетании с нашими общими прогнозами по доллару, мы по-прежнему видим основания для прогнозирования роста иены в среднесрочной перспективе с целю по USD/JPY на уровне 120 через 6 месяцев и 118 - через 12 месяцев».

Чрезвычайно влиятельное китайское СМИ Global Times пишет в Твиттере со ссылкой на министра иностранных дел Китая Ван И, комментируя заявленный визит представителей США на Тайвань.

Ключевые тезисы

«Если Нэнси Пелоси, как спикер Палаты представителей США, сознательно совершит подлый визит на Тайвань, это будет злонамеренной провокацией суверенитета Китая, грубым вмешательством во внутренние дела Китая и чрезвычайно опасным политическим сигналом: Ван И».

«Если США будут настаивать на том, чтобы идти своим путем, Китай, безусловно, даст решительный ответ, и все последствия понесут США: Ван И».