• AUD поднимается до 0,6180 во вторник, отойдя от многолетних минимумов.
• Ожидания сохранения ставки ФРС в январе поддерживают доллар США.
• Слабые австралийские фундаментальные показатели и замедление в Китае сдерживают восстановление оззи.

Австралийский доллар (AUD) отскочил от 0,6130, своего самого низкого уровня с апреля 2020 года, до 0,6180 во вторник, поддерживаемый укреплением цен на сырьевые товары и небольшим улучшением настроений на рынке. Несмотря на это частичное восстановление, пара все еще остается уязвимой на фоне голубиного настроя Резервного банка Австралии (РБА) и неопределенных перспектив местной экономики.

Ежедневный дайджест рыночных движений: оззи видит свет после слабых данных по PPI из США

• Индекс доллара США (DXY) отступает после роста в понедельник, но сохраняет общий устойчивый тон, поддерживаемый вероятным сохранением ставки ФРС в январе.
• Данные по индексу цен производителей (PPI) в США выросли на 3,3% в годовом исчислении за декабрь, не дотянув до прогноза в 3,4%; базовый PPI достиг 3,5%, также ниже ожиданий.
• После публикации данных доходность казначейских облигаций США снизилась, что способствовало росту пары, но прогноз по доллару США остается благоприятным.
• Данные по индексу потребительских цен (CPI) в среду будут ключевыми для траектории пары.

Технические перспективы AUD/USD: быки нацелены на 20-дневную SMA, так как пара колеблется вблизи области перепроданности

Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 42, резко растет, но все еще на отрицательной территории, в то время как гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает плоские красные бары, указывая на лишь незначительное облегчение для быков. Несмотря на то, что оззи удалось остановить свою последнюю полосу неудач, пара остается вблизи минимумов апреля 2020 года. Любое устойчивое восстановление может потребовать четкого прорыва выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время действует как барьер для дальнейшего роста.

• Мексиканский песо укрепляется на фоне данных по PPI в США за декабрь, указывающих на ослабление инфляции и снижение давления на ФРС.
• Данные по валовым инвестициям в основной капитал и стимулы для nearshoring от президента Шейнбаум могут усилить влияние песо.
• США сосредоточены на CPI; предстоящие данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице будут направлять решения ФРС.

Мексиканский песо восстановил часть позиций против доллара США во вторник после того, как данные по инфляции в США показали, что цены, оплачиваемые производителями, выросли умеренно, но ниже прогнозов экономистов. Хотя это не изменило мнение трейдеров о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может снизить ставки только один раз в 2025 году, доллар США оставался под давлением, что создало встречный ветер для USD/MXN, которая торгуется на уровне 20,45, снизившись на 0,95%.

Экономическая повестка Мексики остается скудной, но данные по валовым инвестициям в основной капитал за октябрь будут опубликованы 15 января. Между тем, президент Клаудия Шейнбаум представила план по стимулированию nearshoring и сокращению импорта страны из Китая.

В США индекс цен производителей (PPI) за декабрь снизился меньше, чем ожидалось, что указывает на возобновление нисходящего тренда инфляции. Тем не менее, трейдеры ожидают публикации последних данных по индексу потребительских цен (CPI) за тот же период, который, как ожидается, останется на знакомых уровнях.

Экономический календарь США будет включать данные по CPI, выступления представителей ФРС, данные по розничным продажам и заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо контратакует в преддверии отчета по CPI в США

• Мексиканская валюта укрепилась на новостях о том, что предстоящая команда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения тарифов на 2-5% ежемесячно.
• План Шейнбаум "Plan Mexico" предложит стимулы для nearshoring, включая налоговые вычеты, и разработает планы для отдельных секторов. Декрет, который будет опубликован 17 января, предлагает стимулы для отечественных и иностранных компаний.
• Бывший заместитель министра финансов Алехандро Вернер заявил в статье El Economista, что мексиканская экономика войдет в рецессию в этом году и может потерять статус инвестиционного уровня до 2027 года.
• Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 3,3% г/г, что ниже прогнозов в 3,4%, но выше предыдущего значения в 3%. Базовый PPI вырос на 3,5% г/г, не дотянув до прогнозов в 3,8%, но увеличившись на одну десятую с 3,4%.
• На прошлой неделе Банк Мексики (Banxico) опубликовал протокол заседания за декабрь. Протокол показал, что инфляция продолжает снижаться, что указывает на возможность продолжения цикла смягчения. Правление Banxico заявило, что "более значительные понижения могут быть рассмотрены на некоторых заседаниях".
• Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что ФРС примет меры, если тарифы Трампа собьют с курса инфляцию или занятость.
• Последний протокол заседания ФРС показал, что несмотря на снижение ставок, некоторые политики поддержали сохранение ставки по федеральным фондам без изменений, так как опасения по поводу инфляционных рисков усилились.
• В результате они приняли более постепенный подход, так как представители ФРС открыли дверь для замедления темпов снижения процентных ставок.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо восстанавливается, так как USD/MXN падает ниже 20,50

Восходящий тренд USD/MXN остается в силе, пока покупатели удерживают цены выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,32, но в краткосрочной перспективе моментум слегка сместился в сторону медвежьего.

Индекс относительной силы (RSI) бычий, но направлен вниз к своей нейтральной линии, что намекает на вмешательство продавцов. Таким образом, первой поддержкой для USD/MXN станет 50-дневная SMA, за которой следует отметка 20,00. При дальнейшем ослаблении будет протестирована 100-дневная SMA на уровне 19,98.

Напротив, если USD/MXN поднимется выше 20,50, первым сопротивлением станет максимум этого года (YTD) на уровне 20,90. В случае его преодоления следующей остановкой станет максимум 8 марта 2022 года на уровне 21,46, за которым следуют уровни 21,50 и психологический уровень 22,00.

• Трейдеры проявляют осторожность после данных по PPI в США, которые оказались ниже прогнозов, что вызвало новые дебаты об инфляции на мировых рынках.
• Потенциальные заявления избранного президента Дональда Трампа о тарифах и торговой политике держат инвесторов в напряжении, неуверенных в ближайшей траектории доллара.
• Сохранение ставки Федеральной резервной системой в январе остается вероятным, но любые сюрпризы по инфляции могут снова изменить ожидания по политике.

Индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, остается под давлением после публикации декабрьского индекса цен производителей (PPI). Трейдеры находятся в напряжении из-за возможных комментариев избранного президента Дональда Трампа по вышеуказанному заголовку. Индекс доллара США (DXY) опустился ниже отметки 110,00 и ищет поддержку для отскока.

Ежедневный дайджест рыночных движений: USD ослабляется на фоне горячего отчета по NFP, так как PPI разочаровывает

• Декабрьский индекс цен производителей (PPI) оказался слабее, чем ожидалось: базовый месячный PPI на уровне 0,0% против ожидаемых 0,3%, заголовочный на уровне 0,2% против 0,3%, а годовые значения оказались ниже прогнозов.
• Доллар США ослаб на фоне этого отчета, но аналитики остаются уверенными в продолжающемся ралли и считают шум вокруг тарифов краткосрочным.
• Инфляционные опасения сохраняются, при этом устойчивое базовое ценовое давление предполагает, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит осторожный темп смягчения политики до 2025 года.
• Смягчение доходности привело к снижению доходности 10-летних казначейских облигаций до около 4,80% с 14-месячного максимума, что отражает рыночную неопределенность после публикации PPI.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры уже заложили в цену вероятность сохранения ставок на январском заседании, подчеркивая зависимость ФРС от данных и потенциальную волатильность, вызванную Трампом.

Технический прогноз по DXY: передышка после слабых данных, но структура остается позитивной

Индекс доллара США испытал временное снижение ниже отметки 110,00, под давлением фиксации прибыли и разочаровывающих данных по PPI. Несмотря на этот откат, более широкий восходящий тренд остается неизменным, колеблясь вблизи многолетних максимумов. Индикаторы показывают небольшое замедление, указывая на потенциальную краткосрочную фазу консолидации. Если фиксация прибыли усилится, индекс может снизиться дальше, вероятно, до 107,00-108,00; однако сильные фундаментальные показатели и надежные указания ФРС предполагают, что доллар может быстро найти поддержку, сохраняя свой долгосрочный бычий настрой.

• EUR/USD незначительно снижается до 1,0270 во вторник, прерывая пятидневную полосу неудач.
• RSI в настоящее время находится на уровне 37 и резко растет, несмотря на то, что остается в отрицательной зоне.

Пара EUR/USD сумела добиться скромного восстановления во вторник, снизившись до 1,0270, но избежав шестого подряд дня в красной зоне. Несмотря на этот хрупкий отскок, пара остается под давлением, подчеркивая устойчивые препятствия, которые характеризовали ее динамику на прошлой неделе.

Технические индикаторы предлагают смешанную перспективу. Хотя индекс относительной силы (RSI) поднялся до 37 и подает признаки жизни, он продолжает находиться в отрицательной зоне. Между тем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует флэтовые красные бары, что указывает на то, что недавняя передышка может не иметь продолжения, необходимого для запуска устойчивого бычьего разворота.

Далее, непосредственная поддержка находится в районе 1,0250, и любое падение ниже этого уровня может открыть путь к области 1,0220. С точки зрения роста, преодоление сопротивления в районе 1,0300 будет необходимо для усиления попытки восстановления пары, открывая дверь для возможного повторного тестирования зоны 1,0350, если бычий импульс возьмет верх.

Дневной график EUR/USD

• Пара GBP/USD продолжает нисходящий тренд, опустившись ниже 1,2200 после выхода данных по инфляции в США.
• Следующая поддержка для GBP/USD находится на уровне 1,2136; потенциальное падение до 1,2100 может достичь нового минимума с начала года.
• Восстановление выше 1,2200 протестирует максимум недели на уровне 1,2249, дальнейшее сопротивление находится на 1,2351.

Пара GBP/USD упала ниже 1,2200 во время североамериканской сессии после выхода данных по инфляции производителей в США, которые показали, что цены немного снизились, но близки к оценкам Уолл-стрит. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1,2166, снизившись более чем на 0,26%.

Прогноз по GBP/USD: технические перспективы

Нисходящий тренд остается в силе, несмотря на то, что покупатели подняли пару до внутридневного максимума 1,2249. Однако продавцы продавали на росте, что привело к падению GBP/USD ниже 1,2200, увеличив его потери до текущих обменных курсов.

Если GBP/USD опустится ниже 1,2150, следующей поддержкой станет дневной минимум 1,2136. При дальнейшем ослаблении уровень 1,2100 станет следующим основанием, за которым последует текущий минимум с начала года (YTD) на уровне 1,2099.

Между тем, пара GBP/USD должна отвоевать уровень 1,2200 для возобновления бычьего тренда перед тестированием недельного пика 1,2249. Прорыв последнего введет в игру пиковый минимум апреля 2024 года на уровне 1,2299, перед отметкой 1,2300. Если он будет преодолен, следующей остановкой станет дневной минимум 2 января на уровне 1,2351.

Дневной график GBP/USD

Последние данные Бюро статистики труда (BLS) показывают, что цены производителей выросли на 3,3% в декабре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это оказалось ниже ожиданий в 3,4% и значительно выше ноябрьского роста на 3,0%.

Исключая часто волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, цены производителей выросли на 3,5% за последние двенадцать месяцев, что также оказалось ниже прогноза в 3,8% и превысило рост на 3,4%, зафиксированный в предыдущем отчете.

В месячном исчислении общий индекс цен производителей (PPI) увеличился на 0,2%, в то время как базовый PPI (исключая продукты питания и энергоносители) остался на прежнем уровне. Оба показателя разочаровали рыночные прогнозы.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) топчется на месте в районе 109,50 после резкого движения в понедельник и несмотря на достижение нового циклического максимума выше барьера 110,00.

• EUR/GBP продлевает победную серию на фоне явной слабости фунта стерлингов.
• Растущие затраты на заимствования для правительства Великобритании негативно сказались на экономических перспективах страны.
• Евро растет, несмотря на ожидания снижения процентных ставок ЕЦБ на 100 б.п. к середине лета.

Пара EUR/GBP продлевает победную серию пятый торговый день во вторник. Кросс демонстрирует превосходство, так как фунт стерлингов (GBP) слабо выступает по всему спектру рынка, учитывая, что экономические перспективы Великобритании ухудшились из-за роста доходности британских государственных облигаций.

Доходность 30-летних облигаций Великобритании выросла до 5,47%, что является самым высоким уровнем за более чем 26 лет. Рост затрат на заимствования правительства Великобритании частично обусловлен неопределенностью в отношении будущих торговых политик избранного президента США Дональда Трампа и значительной зависимостью страны от иностранного финансирования.

Инвесторы ожидают, что более высокие затраты на заимствования могут вынудить канцлера казначейства Рэйчел Ривз нарушить свои фискальные правила, так как она пообещала в осеннем бюджете полагаться на иностранные заимствования для финансирования инвестиций, а не на повседневные расходы.

Между тем, евро (EUR) демонстрирует сильные результаты против своих основных конкурентов во вторник, несмотря на то, что ожидается продолжение снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) в этом году. ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 100 базисных пунктов (б.п.) до 3% в 2024 году и ожидается дальнейшее снижение на аналогичную величину к середине лета.

EUR/GBP продлевает недельное ралли до уровня около 0,8430. Кросс укрепился после прорыва выше максимума 27 декабря на 0,8329, который теперь стал поддержкой. Свежий бычий крест, предложенный 20- и 50-дневными экспоненциальными скользящими средними (МА) вблизи 0,8330, указывает на сильный восходящий тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) резко поднимается до уровня около 70,00, что указывает на сильный бычий импульс.

Кросс может увидеть новый рост до максимума 26 августа на 0,8475 и психологического сопротивления на 0,8500 после прорыва выше октябрьского максимума на 0,8448.

С другой стороны, движение вниз ниже минимума 14 января на 0,8384 ослабит восходящее движение и приведет актив к максимуму 24 октября на 0,8350, а затем к максимуму 27 декабря на 0,8329.

Дневной график EUR/GBP

• Доллар США отыгрывает потери после того, как источники сообщили, что администрация Трампа рассматривает постепенное введение тарифов. 
• В начале торгов во вторник реакция на новости временно отодвинула на второй план опасения по поводу инфляции и политики ФРС. 
• Индекс доллара США (DXY) опускается ниже отметки 110,00 и ищет поддержку для отскока. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается и опускается ниже отметки 110,00 во вторник, продолжая коррекцию предыдущего дня с более чем двухлетнего максимума 110,18. Основным драйвером стало сообщение Bloomberg о том, что источники в администрации избранного президента Дональда Трампа сообщили о рассмотрении очень медленного ежемесячного введения тарифов, чтобы избежать инфляционного шока. Вторым драйвером стали заголовки о заключении перемирия между ХАМАС и Израилем при посредничестве США, которое поддерживают как действующий президент США Джо Байден, так и избранный президент Дональд Трамп. 

Экономический календарь США во вторник приобретает важность с выходом данных по индексу цен производителей (PPI), который станет прелюдией к более важному индексу потребительских цен (CPI) в среду. В целом ожидается, что месячные показатели должны ослабнуть или оставаться относительно стабильными, в то время как годовые ориентиры будут выше по сравнению с предыдущими значениями. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Начинает сгущаться 

• В 13:30 GMT выходит индекс цен производителей (PPI) за декабрь:
  • Ожидается, что месячный базовый индекс PPI вырастет на 0,3% по сравнению с 0,2% в ноябре.
  • Ожидается, что месячный общий индекс PPI вырастет на 0,3% по сравнению с 0,4% в предыдущем месяце.
  • Ожидается, что годовой общий индекс PPI вырастет на 3,4% по сравнению с 3,0% в ноябре, в то время как годовой базовый индекс PPI вырастет на 3,8% по сравнению с 3,4% в предыдущем месяце.
• В 15:00 GMT президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид выступит с речью о перспективах экономики и монетарной политики США на мероприятии, организованном The Central Exchange.
• В 20:05 GMT президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с открытыми замечаниями на мероприятии "Экономика, которая работает для всех: доступность жилья", организованном ФРБ Нью-Йорка в Нью-Йорке.
• Китайские акции растут на фоне слухов о постепенном введении тарифов. Европейские акции и фьючерсы на американские индексы подхватывают позитивные настроения, и все основные индексы торгуются в зеленой зоне на день. 
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 97,3% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на январском заседании. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на траекторию инфляции после вступления в должность избранного президента Дональда Трампа 20 января.
• Доходности США существенно снижаются. Эталонная 10-летняя доходность торгуется около 4,753% на момент написания статьи во вторник, снижаясь с нового 14-месячного максимума 4,802%, достигнутого в понедельник.

Технический анализ индекса доллара США: Это будет новая норма

Индекс доллара США (DXY) готовится к увеличению волатильности. Постоянные заявления избранного президента Дональда Трампа, сопровождаемые комментариями от источников внутри его команды, будут вызывать несколько резких моментов и реакций. Это означает, что чувство направления может стать искаженным и туманным с этого момента. 

С точки зрения роста, психологический уровень 110,00 остается ключевым сопротивлением, которое нужно преодолеть. Далее вверх, следующий крупный уровень сопротивления находится на отметке 110,79. Преодолев его, следующий уровень находится на отметке 113,91, двойной вершине с октября 2022 года.

С точки зрения снижения, DXY будет искать отскок от зеленой восходящей линии тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время находится около 109,00 как ближайшая поддержка. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка находится на уровне 107,35. Следующий уровень, который может остановить любое давление продаж, находится на уровне 106,52, при этом 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 106,92 усиливает поддержку перед этой областью. 

Индекс доллара США: Дневной график

• Пара USD/CHF восстанавливает внутридневные потери, так как прогноз по доллару США остается твердым.
• Инвесторы ожидают данных по инфляции в США, которые повлияют на прогноз процентной ставки ФРС.
• Ожидается, что ШНБ продолжит снижать процентные ставки для стимулирования инфляционного давления.

Пара USD/CHF восстанавливает внутридневные потери и стабилизируется вблизи 0,9160 на европейской сессии во вторник. Пара швейцарского франка отскакивает, так как инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь, которые будут опубликованы в декабре.

Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции в США, которые повлияют на рыночные спекуляции относительно прогноза процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидается, что годовая общая инфляция ускорится до 2,8% с 2,7% в ноябре, при этом базовые показатели стабильно растут на 3,3%.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок центральным банком в этом году примерно в 69%.

Между тем, швейцарский франк (CHF) демонстрирует слабые результаты по отношению к доллару США в последние несколько месяцев. Ожидается, что Национальный банк Швейцарии (ШНБ) продолжит снижать процентные ставки для стимулирования инфляционного давления. ШНБ уже снизил ключевые ставки по займам до 0,5%.

Пара USD/CHF торгуется вблизи 15-месячного максимума около 0,9200. Прогноз по паре швейцарского франка остается твердым, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе 0,8883 имеет восходящий наклон.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, указывая на сильный восходящий импульс.

Для нового роста к круглому уровню сопротивления 0,9300 и максимуму 16 марта 2023 года 0,9342 активу необходимо уверенно пробить максимум октября 2023 года 0,9244.

С другой стороны, движение вниз ниже психологической поддержки 0,9000 приведет актив к максимуму 22 ноября 0,8958, за которым последует минимум 16 декабря 0,8900.

Недельный график USD/CHF

• USD/JPY растет до уровня 158,00, так как спрос на безопасную японскую иену ослаб.
• Инвесторы ожидают данных по инфляции в США для получения новых указаний по процентным ставкам.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС в последнее время пересмотрены на фоне оптимистичных данных по рынку труда в США за декабрь.

Пара USD/JPY резко выросла до уровня 158,00 на европейской сессии во вторник. Актив уверенно растет, так как привлекательность японской иены (JPY) как безопасного актива ослабла на фоне восстановления спроса на активы, чувствительные к риску.

Иена демонстрировала сильную динамику в последние три торговых дня против доллара США (USD), несмотря на то, что последний достиг нового более чем двухлетнего максимума. Однако иена, похоже, теряет позиции, так как инвесторы сосредоточились на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь, которые будут опубликованы в среду.

Аналитики Bank of America (BofA) ожидают: «Если данные по CPI в США на этой неделе окажутся выше ожиданий, восходящее давление на спотовый курс USDJPY, вероятно, возобновится из-за высокой чувствительности пары к сюрпризам по CPI».

Согласно рыночным ожиданиям, годовая общая инфляция, по оценкам, выросла на 2,8%, что быстрее, чем 2,7% в ноябре. За тот же период базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, стабильно вырос на 3,3%.

Признаки того, что ценовое давление остается устойчивым, будут и дальше давить на голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). В последнее время голубиные перспективы ФРС значительно сократились после выхода неожиданно сильных данных по числу занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США за декабрь.

На внутреннем рынке японская иена будет находиться под влиянием рыночных спекуляций относительно вероятного действия Банка Японии (BoJ) по процентной ставке на заседании по денежно-кредитной политике 24 января. Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил во вторник, что совет обсудит, «повышать ли процентные ставки на следующей неделе и примет решение», основываясь на экономических и ценовых прогнозах, изложенных в нашем ежеквартальном прогнозном отчете».

• EUR/USD восстанавливается до уровня 1,0270, так как доллар США демонстрирует ослабленные результаты, а инвесторы сосредоточены на данных по PPI в США за декабрь.
• Ожидается, что политика избранного президента Дональда Трампа приведет к росту инфляции и экономического роста в США.
• Рейн из ЕЦБ считает, что ограничения денежно-кредитной политики завершатся к середине лета.

EUR/USD продолжает восстановление с более чем двухлетнего минимума 1,0175, достигнутого в понедельник, и торгуется около 1,0270 на европейской сессии во вторник. Основная валютная пара совершает отскок, так как доллар США (USD) демонстрирует незначительную коррекцию, а индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с ослабленным настроем около 109,50.

Тем не менее, сильный краткосрочный тренд доллара США остается неизменным. Согласно инструменту CME FedWatch, цены на 30-дневные фьючерсы по федеральным фондам сигнализируют о более высокой вероятности только одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году по сравнению с двумя снижениями ставок, показанными в точечном прогнозе в последней сводке экономических прогнозов (SEP) ФРС.

Трейдеры пересмотрели свои голубиные ожидания в отношении ФРС на фоне высокого спроса на рабочую силу, как показали последние данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованные в пятницу, что свидетельствует о сильных экономических перспективах. Также участники рынка ожидают, что инфляционное давление останется устойчивым при администрации избранного президента Дональда Трампа, поскольку будущая политика, такая как контроль за иммиграцией, повышение тарифов и снижение налогов, будет способствовать росту совокупного спроса и экономического роста.

Для получения свежих данных о текущем состоянии инфляции инвесторы сосредоточат свое внимание на данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь, которые будут опубликованы в среду.

На сессии во вторник инвесторы сосредоточат свое внимание на данных по индексу цен производителей (PPI) в США за декабрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Ожидается, что годовой базовый индекс PPI ускорился до 3,4% с 3% в ноябре. За тот же период базовый PPI, исключающий волатильные продукты питания и энергоносители, по прогнозам, вырос на 3,7%, что быстрее предыдущего значения в 3,4%.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD растет за счет доллара США

• EUR/USD совершает отскок за счет доллара США. Прогноз по евро (EUR) остается слабым, так как чиновники Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжают поддерживать рыночные ожидания дальнейшего смягчения политики, что связано со слабыми экономическими перспективами еврозоны на фоне опасений, что избранный президент США Дональд Трамп может ввести значительные тарифные повышения на старый континент, что может ослабить экспортный сектор.
• Представитель ЕЦБ и глава Банка Финляндии Олли Рейн заявил на конференции в понедельник, что он ожидает, что денежно-кредитная политика выйдет из зоны ограничений в ближайшие месяцы, самое позднее к "середине лета". Однако комментарии Рейна указывают на то, что он не беспокоится о торговле с Трампом. Рейн утверждал, что компании найдут способы "обойти" их, и даже недавнее снижение прямой торговли между Китаем и США скрывало такую тенденцию, сообщает Reuters.
• Участники рынка ожидают, что ЕЦБ снизит процентные ставки на каждом из своих следующих четырех заседаний по политике, что предполагает снижение ставки по депозитам до 2%. Аналитики Barclays ожидают, что еврозона начнет 2025 год на слабой ноте, особенно из-за "значительной вялости" в производственном секторе Германии.

Технический анализ: EUR/USD отскакивает от двухлетнего минимума 1,0175

EUR/USD отскакивает до уровня 1,0270 на европейской сессии во вторник после обновления более чем двухлетнего минимума около 1,0175 в понедельник. Тем не менее, прогноз по основной валютной паре в целом остается медвежьим, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0585 снижается. 

14-недельный индекс относительной силы (RSI) опускается ниже 30,00, указывая на сильный нисходящий импульс. 

С точки зрения снижения, пара может найти поддержку около максимума октября 2022 года в районе 1,0100. Напротив, ключевым барьером для быков по евро станет максимум 6 января на уровне 1,0437.

• Цена на золото останавливает падение в понедельник и снова связывается с ростом во вторник. 
• Источники в администрации Трампа сообщили, что рассматривается постепенное введение тарифов, чтобы избежать инфляционного шока. 
• Золото тестирует верхний барьер в более широкой формации "вымпел". 

Цена на золото (XAU/USD) останавливает свое плохое выступление в понедельник, когда опасения по поводу ставки ФРС взяли верх над настроениями, немного восстанавливаясь и торгуясь около $2 670 на момент написания статьи во вторник. Эти настроения теперь снова меняются на вздох облегчения на фоне заголовков о том, что администрация избранного президента Дональда Трампа рассматривает очень постепенное введение своих тарифных планов. Источники, близкие к делу, сообщили, что администрация Трампа очень обеспокоена инфляционным шоком и хочет избежать его любой ценой. 

На фронте экономических данных необходимо сделать некоторые предостережения. В преддверии публикации индекса потребительских цен (CPI) в США в среду, во вторник будет опубликован индекс цен производителей (PPI). Трейдерам нужно будет следить за резкими реакциями на доходность, так как неожиданное превышение показателей PPI может повлиять на ожидания по горячему выпуску CPI. 

Горячие данные по PPI и CPI вызовут новый рост доходности в США и компенсируют реакцию, наблюдаемую во вторник на новость о постепенном введении тарифов. Для прогнозов по ставке ФРС это будет означать, что шансы на любое снижение ставки в 2025 году еще больше уменьшатся и могут даже стать нулевыми.

Ежедневный дайджест рыночных движений: администрация Трампа обеспокоена

• Источники в администрации избранного президента Дональда Трампа обсуждают постепенное повышение тарифов, пытаясь избежать скачка инфляции, сообщает Bloomberg со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией. 
• Эталонная ставка США на 10 лет падает до 4,753% на момент написания статьи во вторник, отступая от свежего 14-месячного максимума 4,802%, достигнутого в понедельник.
• Инструмент CME (Чикагская товарная биржа) Fedwatch в настоящее время показывает, что Федеральная резервная система сохранит ожидания по ставке на прежнем уровне до заседания 18 июня, когда вероятность сохранения ставок на текущем уровне составляет 47,2% по сравнению с 52,8% за снижение ставок. 
• Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала данные по чистым позициям по золоту NC в понедельник. Текущая позиция оказалась положительной на уровне $254 900 по сравнению с предыдущей на уровне $247 300. Это означает рост длинных позиций со стороны спекулятивных трейдеров. Отчет предоставляет информацию о размере и направлении позиций по всем срокам, участники в основном базируются на фьючерсных рынках Чикаго и Нью-Йорка. Трейдеры на рынке Форекс фокусируются на "некоммерческих" или спекулятивных позициях, чтобы определить, остается ли тренд здоровым или нет, а также настроения рынка по отношению к определенному активу.

Технический анализ: Риск скольжения

Золото вернулось в более широкую формацию "вымпел", в которой оно торгуется с ноября. Теперь существует риск, что верхняя граница вымпела снова станет сопротивлением. Твердое отторжение отсюда может вызвать новое снижение, к $2 650 и ниже. 

С точки зрения снижения, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 650 является первой поддержкой. Далее вниз, 100-дневная SMA на уровне $2 635 идет следующей. В конечном итоге восходящая трендовая линия на нижней границе вымпела должна сдерживать ценовое движение от падения, находясь на уровне $2 615 на данный момент.

С точки зрения роста, минимум 23 октября на уровне $2 708 является следующим ключевым уровнем. Как только этот уровень будет преодолен, хотя он все еще довольно далек, исторический максимум $2 790 станет ключевым уровнем роста. 

XAU/USD: Дневной график

Серебро торгуется по цене $29,74 за тройскую унцию, что на 0,45% выше, чем $29,61, которые оно стоило в понедельник.

Цены на серебро выросли на 2,92% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 89,80 во вторник, снизившись с 89,93 в понедельник.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на серебро тестирует ближайшее сопротивление на уровне 14-дневной EMA $29,83.
• 14-дневный RSI консолидируется в районе уровня 50, указывая на нейтральный прогноз.
• Пара может протестировать начальную поддержку на четырехмесячном минимуме $28,74, зафиксированном 19 декабря.

Цена на серебро (XAG/USD) отыгрывает часть недавних потерь предыдущей сессии, торгуясь около $29,80 за тройскую унцию во время европейских торгов во вторник. Анализ дневного графика показывает, что краткосрочный ценовой моментум выглядит нейтральным, при этом пара XAG/USD находится около девятидневной и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Прорыв в любом направлении может сигнализировать о более четком тренде.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи уровня 50, что указывает на нейтральный прогноз. Это свидетельствует о сбалансированности рынка, без явных признаков перекупленности или перепроданности, отражая равновесие между бычьим и медвежьим импульсом.

Цена на серебро в настоящее время тестирует сопротивление на ближайшей 14-дневной EMA $29,83, за которой следует девятидневная EMA $29,84. Прорыв выше этих уровней может улучшить рыночные настроения и подтолкнуть пару XAG/USD к ключевому психологическому уровню $30,00. Устойчивое движение выше этого порога может усилить бычий моментум, потенциально нацелив металл на двухмесячный максимум $32,28, достигнутый 9 декабря.

С точки зрения снижения, начальная поддержка находится на уровне четырехмесячного минимума $28,74, зафиксированного 19 декабря, за которым следует критический психологический уровень $28,00. Прорыв ниже этих уровней может усилить медвежий моментум и сигнализировать о дальнейшем потенциале снижения цены на серебро.

XAG/USD: Дневной график

• EUR/JPY набирает обороты и восстанавливается от почти месячного минимума.
• Неопределенность по поводу повышения ставки Банком Японии и тяга к риску подрывают иену и поддерживают спотовые цены.
• Голубиный настрой ЕЦБ может удержать быков по евро от новых ставок и ограничить рост.

Пара EUR/JPY продолжает восстановление овернайт от психологической отметки 160,00, или почти месячного минимума, и привлекает покупателей во вторник. Спотовые цены сохраняют позитивный настрой в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуются в районе 161,75-161,80, поднявшись почти на 0,45% внутри дня. 

На фоне неопределенности относительно вероятного времени следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ), тяга к риску подрывает позиции иены (JPY) как безопасного убежища и поддерживает пару EUR/JPY. Помимо этого, умеренное снижение доллара США (USD) благоприятствует единой валюте и способствует внутридневному росту. Тем не менее, голубиный настрой Европейского центрального банка (ЕЦБ) может ограничить рост евро и валютной пары. 

С технической точки зрения, укрепление выше 50-часовой простой скользящей средней (SMA) и уровня Фибоначчи 38,2% коррекции падения, наблюдавшегося на прошлой неделе, благоприятствует бычьим трейдерам. Более того, положительные осцилляторы на 1-часовом графике поддерживают перспективы дополнительных внутридневных прибылей. Таким образом, движение выше отметки 162,00, с тестированием 100-часовой SMA и уровня Фибоначчи 50% коррекции в районе 162,25, выглядит вполне возможным. 

С другой стороны, ослабление ниже области 161,50, или 50-часовой SMA, может рассматриваться как возможность для покупок и оставаться ограниченным вблизи круглого уровня 161,00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции). Убедительный прорыв ниже последнего может сделать пару EUR/JPY уязвимой для ускорения падения обратно к отметке 160,00, с промежуточной поддержкой в районе 160,60-160,55. Падение может продолжиться дальше к зоне поддержки 159,50.

1-часовой график EUR/JPY

Представитель ЕЦБ Роберт Хольцманн прокомментировал перспективы инфляции во время своего выступления во вторник.

Хольцманн отметил: "Мы надеемся достичь целевого уровня инфляции 2% к концу года."

Реакция рынка

EUR/USD на момент написания торговалась с повышением на 0,22% внутри дня, на уровне 1,0266, практически не отреагировав на эти комментарии.

• AUD/JPY растет, так как австралийский доллар получает поддержку от высоких цен на сырьевые товары.
• Индекс ASX 200 вырос на 0,48% до отметки около 8 230 во вторник благодаря улучшению акций горнодобывающих и энергетических компаний.
• Трейдеры предполагают, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля, так как он стремится к устойчивому росту заработной платы перед принятием мер.

Пара AUD/JPY укрепляется второй день подряд, торгуясь около 97,60 в ходе европейских торгов во вторник. Рост кросса AUD/JPY объясняется улучшением австралийского доллара (AUD) на фоне высоких цен на сырьевые товары.

Индекс S&P/ASX 200 также увеличился на 0,48% до отметки около 8 230 во вторник, прервав трехдневную серию потерь. Восстановление возглавили акции горнодобывающих и энергетических компаний, в то время как австралийские акции последовали за ростом на Уолл-стрит, где инвесторы переключили внимание с мегакэп технологических акций на другие сектора.

Кроме того, кросс AUD/JPY укрепляется, так как чувствительный к риску AUD получает поддержку на фоне интереса к риску после сообщений о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов.

По данным Bloomberg, новая администрация Трампа оценивает поэтапный подход к введению тарифов, стремясь предотвратить резкий рост инфляции при управлении корректировками торговой политики.

Кроме того, японская иена (JPY) находится под давлением на фоне неопределенности относительно сроков следующего повышения ставок Банком Японии (BoJ). Участники рынка предполагают, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля, ожидая подтверждения устойчивого роста заработной платы в ходе весенних переговоров.

Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил во вторник, что он не будет напрямую связывать инаугурационную речь президента Трампа с решением Банка Японии о повышении ставок в январе. Химино подчеркнул, что когда придет время, Банк Японии должен будет без промедления скорректировать свою политику.

Что касается речи Трампа, Химино выразил намерение внимательно проанализировать график и баланс политических мер новой администрации США и посмотреть, появится ли какая-либо новая информация, ранее не сообщавшаяся.

• Фунт стерлингов немного восстанавливается после резкой распродажи в последние несколько торговых дней, инвесторы сосредоточены на данных по CPI Великобритании за декабрь, которые будут опубликованы в среду.
• Слабый прогноз по британской валюте остается на плаву на фоне роста доходности британских облигаций.
• Инвесторы ожидают данных по инфляции в США, которые повлияют на ожидания относительно политики ФРС.

Фунт стерлингов (GBP) находит временную поддержку во вторник после резкой распродажи в последние несколько торговых дней из-за роста доходности британских облигаций (gilts). Доходность 30-летних облигаций Великобритании выросла до 5,47%, что является самым высоким показателем с 1998 года, благодаря множеству факторов поддержки, таких как высокая неопределенность в отношении будущей торговой политики при администрации избранного президента США Дональда Трампа, постоянное инфляционное давление и замедление роста в Великобритании.

Значительный рост доходности британских облигаций создал неудобную ситуацию для канцлера казначейства Великобритании Рэйчел Ривз, которая уже сталкивалась с критикой со стороны работодателей за повышение их взносов на национальное страхование (NI) и оставила мало фискального пространства на случай ухудшения ситуации.

Участники рынка ожидают, что правительство Великобритании обратится к иностранному финансированию для покрытия текущих расходов, чтобы избежать роста внутренних затрат на заимствования. Однако министерство финансов Великобритании сохраняет свое непреклонное обещание полагаться на заимствования только для инвестиций, а не для решения повседневных расходов.

Между тем, инвесторы переключают свое внимание на данные по индексу потребительских цен (CPI) Великобритании за декабрь, которые будут опубликованы в среду. Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции в Великобритании, так как они будут определять ожидания рынка относительно вероятных действий Банка Англии (BoE) по процентной ставке на февральском заседании по вопросам монетарной политики.

Аналитики UBS ожидают, что Банк Англии снизит процентные ставки в следующем месяце, с дальнейшими снижениями в течение этого года. UBS заявила, что более высокие затраты на заимствования, которые проникают в реальную экономику, "ужесточают финансовые условия". Швейцарский банк добавил: "Инфляционное давление присутствует, но ослабевает, поэтому снижение ставки в феврале, с дальнейшими снижениями в течение этого года, остается базовым сценарием."

Ежедневный обзор рынка: Фунт стерлингов отскакивает против доллара США

• Фунт стерлингов растет до уровня около 1,2250 против доллара США (USD) на европейской сессии во вторник после отскока от нового годового минимума 1,2100 в понедельник. Однако прогноз по паре GBP/USD остается слабым на фоне твердых ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет меньше снижений процентных ставок в этом году. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до уровня около 109,60 на момент написания. Индекс доллара корректируется после достижения нового более чем двухлетнего максимума выше 110,00 в понедельник.
• Стратеги Barclays пересмотрели свои ожидания относительно количества снижений процентных ставок ФРС в этом году. Банк ожидает, что ФРС проведет только одно снижение в этом году, по сравнению с двумя ранее, на основе более сильных, чем ожидалось, данных по рынку труда США и постоянных инфляционных ожиданий.
• Между тем, инвесторы ожидают данных по CPI США за декабрь, которые будут опубликованы в среду. Ожидается, что годовая общая инфляция ускорится до 2,8% с 2,7% в ноябре, при этом базовый показатель стабильно растет на 3,3%.
• Признаки устойчивого ценового давления могут ускорить ожидания того, что ФРС избегает снижения процентных ставок в этом году. Однако замедление инфляционного давления вряд ли усилит голубиные ожидания в отношении ФРС, так как инвесторы ожидают, что будущие политики администрации Трампа, такие как контроль за иммиграцией, снижение налогов и повышение тарифов, будут способствовать росту экономики.

Технический анализ: Фунт стерлингов немного отскакивает, так как RSI сигналит о перепроданности

Фунт стерлингов немного отскакивает до уровня около 1,2250 против доллара США на европейской сессии во вторник после обновления более чем годового минимума до уровня около 1,2100 в понедельник. Однако прогноз по паре Cable остается слабым, так как вертикально снижающаяся 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе 1,2430 указывает на то, что краткосрочный тренд является крайне медвежьим.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) немного отскакивает после падения ниже 30,00, так как осциллятор моментума вошел в зону перепроданности. Однако более широкая картина остается медвежьей, пока он не восстановится в диапазоне 20,00-40,00.

С точки зрения снижения, пара, как ожидается, найдет поддержку в районе минимума октября 2023 года на уровне 1,2050. С точки зрения роста, 20-дневная EMA будет выступать в качестве ключевого сопротивления.

• Пара NZD/USD укрепляется, так как новозеландский доллар получает поддержку от недавних стимулирующих мер Китая.
• Глава Народного банка Китая (ЦБ Китая) Пань Гуншэн подчеркнул, что Китай продолжит быть движущей силой мировой экономики.
• Настроения на рынке улучшаются после сообщений о том, что администрация Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов.

Пара NZD/USD продолжает расти второй день подряд, торгуясь около 0,5610 в ранние часы европейской сессии во вторник. Рост пары NZD/USD можно объяснить недавними стимулирующими мерами Китая, учитывая тесные торговые отношения между Новой Зеландией и Китаем, любые изменения в экономических условиях Китая могут значительно повлиять на рынки Антиподов.

Глава Народного банка Китая (ЦБ Китая) Пань Гуншэн заявил в понедельник, что «инструменты процентной ставки и нормы обязательных резервов (RRR) будут использоваться для поддержания достаточной ликвидности». Гуншэн подтвердил планы Китая по увеличению фискального дефицита и подчеркнул, что Китай продолжит быть движущей силой мировой экономики.

Сюань Чаннэн, заместитель главы Народного банка Китая (ЦБ Китая), заявил во вторник, что центральный банк будет «продолжать принимать меры для поддержания обменного курса юаня на разумном и сбалансированном уровне». Чаннэн подчеркнул планы по усилению контрциклических корректировок политики и предотвращению чрезмерных колебаний обменного курса для обеспечения стабильности юаня.

Кроме того, пара NZD/USD укрепляется, так как чувствительный к риску новозеландский доллар (NZD) набирает обороты на фоне риск-он настроений после сообщений о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов. По данным Bloomberg, новая администрация Трампа оценивает поэтапный подход к введению тарифов, стремясь предотвратить резкий рост инфляции при управлении корректировками торговой политики.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США по отношению к шести основным валютам, корректируется вниз после достижения самого высокого уровня с ноября 2022 года на отметке 110,18. На момент написания статьи DXY удерживает позицию около 109,50. Доллар США укрепляется, так как последние данные по рынку труда США за декабрь, как ожидается, поддержат решение Федеральной резервной системы США (ФРС) сохранить процентные ставки на текущем уровне в январе.

Кроме того, усиленные ястребиные настроения вокруг прогноза политики ФРС вызвали рост доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних облигаций достигла 4,42%, а доходность 10-летних облигаций выросла до 4,80% по состоянию на понедельник. Более высокая доходность помогает доллару США оставаться вблизи недавних максимумов. Индекс цен производителей (PPI) США за декабрь будет в центре внимания позже во вторник.

Вот что вам нужно знать во вторник, 14 января:

После смешанного закрытия Уолл-стрит в ходе торгов овернайт, рынки продемонстрировали вялую динамику азиатских индексов, так как японские рынки открылись с негативным настроем.

Тем не менее, настроения на рынке изменились в пользу оптимистов после того, как китайские акции показали наибольший рост за более чем два месяца, ожидая пресс-конференции, совместно организованной Народным банком Китая (ЦБ Китая) и Государственным управлением валютного контроля (SAFE) во вторник, чтобы увидеть, предпримет ли Пекин дополнительные усилия для поддержки экономики и защиты своей валюты.

Восстановление рисковых активов подстегивает новый медвежий ход безопасного доллара США (USD) в первые часы европейских торгов, поддерживая восстановление основных валютных пар. Доллар США потерял позиции поздно в понедельник после того, как Bloomberg сообщил, ссылаясь на осведомленные источники, что советники по экономической команде избранного президента США Дональда Трампа рассматривают возможность постепенного введения тарифов, увеличивая их ежемесячно на 2%-5%.

Рынки также прибегают к фиксации прибыли по длинным позициям в USD в преддверии данных по инфляции индекса цен производителей (PPI) США и выступлений представителей ФРС Джона Уильямса и Джеффри Шмида для получения новых подсказок о пути процентных ставок самого мощного центрального банка мира. Трейдеры закладывают в цену снижение на 29 базисных пунктов (б.п.) в этом году, что меньше, чем 50 б.п., которые ФРС прогнозировала в декабре, согласно инструменту FedWatch от CME Group.

Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США продолжает коррекцию от самого высокого с ноября 2023 года уровня, способствуя понижению доллара США.

На валютном рынке USD/JPY остается под давлением вблизи 157,50 после резких движений в Азии на фоне комментариев заместителя управляющего Банка Японии (BoJ) Рёдзо Химино. Химино заявил, что центральный банк обсудит возможность повышения ставок на следующей неделе, так как перспективы устойчивого роста заработной платы усиливаются.  

AUD/USD цепляется за восстановленные позиции в районе 0,6200 на фоне ралли рисковых активов в сегменте китайских акций на фоне надежд на стимулы. Тем не менее, расхождение в политике между ФРС и Резервным банком Австралии (РБА) и угроза торговых конфликтов между США и Китаем ограничивают рост.

EUR/USD удерживается выше 1,0250, восстанавливаясь от 26-месячных минимумов на 1,0773, достигнутых в понедельник. Широкий откат доллара США и снижение доходности казначейских облигаций США компенсируют недавние голубиные комментарии ЕЦБ, что благоприятно для пары на фоне настроений, связанных с риском.

Фунт стерлингов подрос выше 1,2200 на фоне коррекции доллара США. Пара GBP/USD достигла 15-месячного минимума 1,2100 в понедельник, подорванная фискальным состоянием Великобритании и усилением инфляционных опасений в эпоху Трампа 2.0.

USD/CAD отошла от минимума, но остается ниже 1,4400, несмотря на то, что цены на нефть откатились от трехмесячных максимумов. Цена на нефть WTI снизилась на 0,50% за день, торгуясь около $77 на момент написания статьи.

Цена на золото пытается снова достичь отметки $2 700 на европейской сессии во вторник, стремясь возобновить рост, вызванный бычьим прорывом симметричного треугольника на дневном графике.  

Сюань Чаннэн, заместитель управляющего Народного банка Китая (НБК), заявил во вторник, что центральный банк "продолжит принимать меры для поддержания обменного курса юаня в целом стабильным на разумных и сбалансированных уровнях."

Дополнительные цитаты

• WTI отступает от более чем трехмесячного максимума, хотя снижение кажется ограниченным. 
• Санкции США против России вызывают опасения по поводу ужесточения глобальных поставок и оказывают поддержку. 
• Недавний прорыв через очень важную 200-дневную SMA благоприятствует бычьим трейдерам. 

Цены на нефть WTI в США снижаются во вторник и, похоже, прервали трехдневную полосу роста до самого высокого уровня с 8 октября, достигнутого накануне. Сырье торгуется с негативным настроем около отметки $77,00 в начале европейской сессии, хотя фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на более глубокие потери. 

Министерство финансов США в пятницу ввело более жесткие санкции против российской нефтяной промышленности, нацеленные на почти 200 судов так называемого теневого флота танкеров. Последние события угрожают ужесточить глобальные поставки. Вдобавок к этому, спекуляции о том, что администрация избранного президента США Дональда Трампа может ужесточить санкции против потоков из Ирана в ближайшие месяцы, должны продолжать поддерживать цены на нефть и подтверждать позитивный прогноз для сырья.

Между тем, поступающие макроэкономические данные из США указывают на устойчивую экономику. Кроме того, ожидания, что экспансионистская политика Трампа увеличит спрос на топливо, поддерживают перспективы дальнейшего роста цен на сырую нефть. Помимо этого, продолжающееся снижение доллара США (USD) на фоне фиксации прибыли, вызванное снижением доходности казначейских облигаций США и ослаблением опасений по поводу разрушительных торговых тарифов Трампа, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для черного золота лежит вверх. 

Даже с технической точки зрения, прорыв и закрепление выше очень важной 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в прошлую пятницу добавляют доверия к конструктивному прогнозу. Следовательно, любое последующее снижение может рассматриваться как возможность для покупок и, скорее всего, останется ограниченным. Трейдеры теперь ожидают публикации индекса цен производителей (PPI) в США, который повлияет на USD и придаст некоторый значимый импульс ценам на сырую нефть, номинированным в долларах США.

• Пара USD/CAD торгуется в отрицательной зоне вблизи 1,4380 на ранней европейской сессии во вторник. 
• Рост цен на сырую нефть и сильные отчеты по занятости в Канаде поддерживают CAD. 
• Инвесторы сокращают ставки на снижение ставки ФРС в 2025 году. 

Пара USD/CAD остается слабой в районе 1,4380 в ходе ранних европейских торгов во вторник. Более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда Канады за декабрь и рост цен на сырую нефть поддерживают канадский доллар (CAD) против доллара США. Трейдеры будут следить за индексом цен производителей (PPI) в США за декабрь, который будет опубликован позже во вторник.

Трейдеры стали менее уверены в том, что Банк Канады (BoC) продолжит снижать процентные ставки на заседании в январе после того, как данные в пятницу показали, что экономика Канады добавила больше рабочих мест, чем ожидалось, в декабре. Вероятность снижения процентной ставки Банком Канады 29 января снизилась до 61% с 70% до публикации данных по рынку труда, согласно Reuters.

Кроме того, более высокие цены на сырую нефть на фоне расширения санкций США против российской нефти поддерживают привязанный к сырьевым товарам луни, так как Канада является крупнейшим экспортером нефти в США. 

Что касается США, то Бюро статистики труда в пятницу сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 256 000 в декабре, что является максимальным показателем с марта, в то время как уровень безработицы снизился до 4,1% за тот же отчетный период. Эти данные могут усилить ожидания того, что центральный банк США сохранит жесткую позицию в течение большей части года, что может поддержать доллар США. Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании FOMC 28-29 января в 2,7%, согласно инструменту CME FedWatch. 

• EUR/GBP становится положительным пятый день подряд во вторник, хотя ему не хватает продолжения. 
• Опасения по поводу стагфляции и фискальные проблемы Великобритании продолжают давить на GBP и поддерживать кросс.
• Трейдеры ожидают запланированного выступления Бриден из Банка Англии для краткосрочных возможностей.

Кросс EUR/GBP привлекает покупателей на спаде во вторник и останавливает скромный откат предыдущего дня от окрестностей 200-дневной простой скользящей средней (SMA), или двух с половиной месячного максимума. Спотовые цены становятся положительными пятый день подряд, приближаясь к европейской сессии, при этом быки стремятся развить внутридневное движение выше отметки 0,8400. 

Фунт стерлингов (GBP) продолжает демонстрировать относительное отставание на фоне риска стагфляции – сочетания высокой инфляции и слабого экономического роста. Кроме того, опасения по поводу фискальной ситуации в Великобритании на фоне роста стоимости заимствований в Великобритании способствуют ухудшению настроений вокруг GBP и оказываются ключевым фактором, создающим попутный ветер для кросса EUR/GBP. 

Единая валюта, с другой стороны, не может набрать значительную положительную динамику на фоне голубиного уклона Европейского центрального банка (ЕЦБ) и опасений по поводу ослабления экономики еврозоны. Фактически, ЕЦБ снизил процентные ставки в четвертый раз в декабре и оставил дверь открытой для дальнейшего смягчения в 2025 году. Это, в свою очередь, удерживает быков от размещения новых ставок по кроссу EUR/GBP. 

Далее, во вторник не ожидается выхода каких-либо значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, из Великобритании или Еврозоны. Следовательно, внимание будет сосредоточено на запланированном выступлении заместителя управляющего Банка Англии (BoE) Сары Бриден, которое повлияет на GBP и окажет значительное влияние на кросс EUR/GBP в преддверии данных по потребительской инфляции в Великобритании в среду.

• Пара GBP/JPY растет на фоне улучшения настроений на рынке после сообщений о том, что администрация Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов.
• Японская иена испытывает трудности из-за продолжающейся неопределенности относительно сроков следующего повышения ставки Банком Японии.
• Фунт стерлингов может столкнуться с трудностями из-за опасений по поводу стагфляции в Великобритании.

Пара GBP/JPY прерывает пятидневную полосу потерь, так как фунт стерлингов (GBP) укрепляется на фоне улучшения доверия инвесторов после сообщений о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов. Эта перспектива ослабляет японскую иену (JPY) как безопасное убежище, оказывая поддержку рисковому фунту. В результате кросс GBP/JPY растет, торгуясь в районе 192,30 на азиатской сессии во вторник.

В понедельник в отчете Bloomberg было отмечено, что администрация Трампа рассматривает поэтапный подход к введению тарифов, чтобы предотвратить резкий рост инфляции при управлении торговой политикой.

Кроме того, кросс GBP/JPY растет, так как японская иена (JPY) испытывает давление на фоне неопределенности относительно сроков следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ). Участники рынка предполагают, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля, ожидая подтверждения устойчивого роста заработной платы во время весенних переговоров.

Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил во вторник, что он не будет напрямую связывать инаугурационную речь президента Трампа с решением Банка Японии о повышении ставок в январе. Химино подчеркнул, что когда придет подходящее время, Банк Японии должен будет без промедления скорректировать свою политику.

Что касается речи Трампа, Химино выразил намерение внимательно проанализировать график и баланс политических мер новой администрации США и посмотреть, появится ли новая информация, ранее не сообщавшаяся.

Однако рост кросса GBP/JPY может быть ограничен, так как фунт стерлингов (GBP) может испытывать трудности из-за опасений по поводу стагфляции в Великобритании (UK) на фоне устойчивой инфляции и стагнации экономического роста.

Кроме того, недавний скачок доходности государственных облигаций Великобритании вызвал опасения по поводу фискального здоровья страны. Инвесторы распродают британские облигации, опасаясь растущего долга, вялого роста экономики и инфляционных рисков. Эти опасения способствуют относительной слабости фунта.

Истечение валютных опционов 14 января в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0125 637м
• 1.0200 3.6млрд
• 1.0275 620м
• 1.0400 1млрд

GBP/USD: суммы в GBP     

• 1.2375 1.2млрд

USD/JPY: суммы в USD                     

• 155.80 596м
• 156.50 800м
• 157.00 475м
• 159.00 591м

USD/CHF: суммы в USD     

• 0.9050 641м

AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6410 440м

USD/CAD: суммы в USD       

• 1.4300 518м

Заместитель управляющего Банка Японии (BoJ) Рёдзо Химино вновь выступил с комментариями во вторник утром, проливая больше света на перспективы инфляции и монетарной политики.

Дополнительные комментарии

• Пара USD/CHF снижается до отметки 0,9160 на ранней европейской сессии во вторник. 
• Рынки снижают ожидания по снижению ставки ФРС в этом году после более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь. 
• Неопределенность и геополитические риски могут поддержать валюту-убежище, такую как швейцарский франк. 

Пара USD/CHF ослабла до отметки 0,9160, прервав пятидневную полосу роста на ранней европейской сессии во вторник. Пара снижается на фоне падения доллара США (USD). Однако ожидания, что Федеральная резервная система США (ФРС) будет осторожно подходить к снижению процентных ставок в этом году, могут ограничить снижение пары. 

Между тем, индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к корзине валют, в настоящее время торгуется около отметки 109,55 после отката от 110,17, его самого высокого уровня с ноября 2022 года. Снижение пары может быть ограничено на фоне опасений по поводу роста инфляции и ограниченных перспектив дальнейшего снижения ставок ФРС. Рынки сейчас закладывают одно снижение ставки ФРС к концу года, по сравнению с примерно двумя снижениями на четверть пункта, заложенными в начале года.

Трейдеры будут следить за индексом цен производителей (PPI) за декабрь в США, который выйдет позже во вторник. В среду основное внимание будет уделено данным по инфляции за декабрь по индексу потребительских цен (CPI) в США. Любое неожиданное повышение может еще больше закрыть дверь для будущего смягчения, что может поднять доллар. Также на этой неделе выступят несколько представителей ФРС. 

Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий, связанных с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. США заявили, что соглашение о прекращении огня "на грани" успеха, в то время как ХАМАС заявил, что переговоры идут хорошо, согласно заявлению, сделанному после встречи с эмиром Катара. Однако любые признаки эскалации геополитических рисков могут усилить бегство в безопасные активы, что будет выгодно швейцарскому франку (CHF). 

• Пара EUR/USD может испытывать трудности, так как она ограничена в рамках нисходящего канала.
• 14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше уровня 30, что указывает на восстановление из зоны перепроданности.
• Непосредственное сопротивление находится на уровне девятидневной EMA 1,0290.

Пара EUR/USD прерывает пятидневную полосу неудач, торгуясь около 1,0250 в ходе азиатской сессии во вторник. Более детальный анализ дневного графика указывает на продолжение медвежьего тренда, так как пара движется ниже в рамках нисходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор импульса, поднялся выше уровня 30, что указывает на восстановление из зоны перепроданности. Однако пара EUR/USD остается ниже как девятидневной, так и 14-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на ослабление краткосрочного импульса и подтверждает общий медвежий прогноз.

С точки зрения снижения, пара EUR/USD может вновь протестировать свой 26-месячный минимум на уровне 1,0177, зафиксированный 14 января. Пробой ниже этого уровня приведет пару к тестированию психологической поддержки на уровне 1,0000, за которой последует нижняя граница нисходящего канала на уровне 0,9890. Решительный пробой ниже этого уровня может усилить медвежий настрой, потенциально толкая пару ниже до 0,9730, самого низкого уровня с ноября 2022 года.

Пара EUR/USD может столкнуться с первичным сопротивлением вблизи девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,0290, за которой последует 14-дневная EMA на уровне 1,0318. Прорыв выше этих уровней может нацелить пару на верхнюю границу нисходящего канала на уровне 1,0400, с возможным дальнейшим ростом до двухмесячного максимума 1,0630, зафиксированного 6 декабря.

EUR/USD: Дневной график

В Индии во вторник цены на Золото выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7 428,31 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 7 407,06 INR в понедельник.

Цена на Золото выросла до 86 642,36 индийских рупий за толу с 86 394,44 индийских рупий за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Серебру не удается набрать значительные обороты и оно кажется уязвимым для дальнейшего снижения.
• Неудача овернайт вблизи 100-дневной EMA поддерживает перспективы дополнительных потерь.
• Устойчивое укрепление выше области $30,50-$30,55 опровергнет негативный прогноз.

Серебро (XAG/USD) поднимается во время азиатской сессии во вторник, хотя не наблюдается бычьей уверенности, и оно кажется уязвимым для продолжения коррективного снижения предыдущего дня от области четырехнедельного максимума. Белый металл в настоящее время торгуется в районе $29,65, поднявшись на 0,15% за день. 

С технической точки зрения, неудача в понедельник вблизи 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) указывает на то, что недавнее восстановление от области $28,80-$28,75 исчерпало себя и подтверждает негативный прогноз. При этом смешанные осцилляторы на дневном графике требуют некоторой осторожности перед тем, как делать новые медвежьи ставки по XAG/USD и позиционироваться на более глубокие потери.

Между тем, круглый уровень $30,00 теперь кажется непосредственным препятствием перед областью $30,50-$30,55 (100-дневная EMA). Устойчивое движение выше последней может изменить краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров и поднять XAG/USD выше промежуточного сопротивления вблизи круглого уровня $31,00, к следующему релевантному барьеру в районе $31,35-$31,40. 

С другой стороны, ослабление ниже середины $29,00 подтвердит медвежий прогноз и сделает XAG/USD уязвимым для повторного тестирования уровня $29,00, прежде чем в конечном итоге упасть до области $28,80-$28,70, или трехмесячного минимума, достигнутого в декабре. Нисходящая траектория может продолжиться дальше к области $28,45-$28,40 на пути к уровню $28,00 и поддержке $27,70-$27,65.

Дневной график XAG/USD

• Пара GBP/USD укрепляется, так как экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов.
• Приходящая администрация Трампа оценивает поэтапный подход к введению тарифов, чтобы избежать резкого скачка инфляции.
• Индекс доллара США отступает от отметки 110,18, самого высокого уровня с ноября 2022 года.

Пара GBP/USD прерывает пятидневную полосу потерь, отскочив от 15-месячного минимума 1,2099, зафиксированного в понедельник. Пара GBP/USD остается выше 1,2200 во время азиатских торгов во вторник, так как фунт стерлингов (GBP) укрепляется на фоне улучшения уверенности инвесторов.

Повышение уверенности инвесторов связано с сообщениями о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов. По данным Bloomberg, приходящая администрация Трампа оценивает поэтапный подход к введению тарифов, стремясь предотвратить резкий рост инфляции при управлении корректировками торговой политики.

Однако рост фунта стерлингов может быть ограничен из-за опасений по поводу стагфляции в Соединенном Королевстве (Великобритании) на фоне устойчивой инфляции и стагнации экономического роста. Кроме того, недавний скачок доходности государственных облигаций Великобритании вызвал опасения по поводу фискального здоровья страны. Инвесторы распродают британские облигации, опасаясь растущего долга, вялого роста экономики и инфляционных рисков. Эти опасения способствуют относительной слабости GBP.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США по отношению к шести основным валютам, корректируется вниз после достижения самого высокого уровня 110,18 с ноября 2022 года. На момент написания статьи DXY сохраняет свою позицию около 109,60. Доллар США укрепился после публикации сильных данных по рынку труда США за декабрь, что, как ожидается, поддержит решение Федеральной резервной системы США (ФРС) сохранить процентные ставки на текущем уровне в январе.

Кроме того, усиление ястребиных настроений вокруг прогноза политики ФРС вызвало рост доходности казначейских облигаций США: доходность 2-летних облигаций достигла 4,42%, а доходность 10-летних облигаций выросла до 4,80% по состоянию на понедельник. Более высокая доходность помогает доллару США оставаться вблизи недавних максимумов. Индекс цен производителей (PPI) США за декабрь станет в центре внимания позднее во вторник.

• Цена на золото восстанавливает позитивный импульс на фоне умеренного отката доходности облигаций США.
• Ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают быков по доллару США и должны ограничить рост драгоценного металла.
• Импульс тяги к риску может дополнительно способствовать сдерживанию пары XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей на падении во время азиатской сессии во вторник и восстанавливает часть отката предыдущего дня от месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Сообщения о том, что главные экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают возможность медленного повышения тарифов, чтобы предотвратить резкий скачок инфляции, вызывают умеренный откат доходности казначейских облигаций США и приносят пользу недоходному желтому металлу. Помимо этого, рост не имеет явного катализатора и, вероятно, останется ограниченным на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). 

Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, укрепил ставки на более медленный темп снижения процентных ставок центральным банком США в этом году. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) остановить фиксацию прибыли с более чем двухлетнего пика, достигнутого в понедельник, и должно действовать как попутный ветер для доходности облигаций США. Между тем, ослабление опасений по поводу разрушительных торговых тарифов при Трампе 2.0 повышает уверенность инвесторов, что дополнительно требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по цене на золото. Теперь трейдеры ждут выхода индекса цен производителей (PPI) в США для нового импульса. 

Цена на золото получает поддержку от снижения доходности облигаций США; рост кажется ограниченным на фоне ястребиных ожиданий в отношении ФРС

• Bloomberg, ссылаясь на осведомленные источники, сообщил в понедельник, что экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают программу постепенного увеличения тарифов месяц за месяцем.
• Этот подход, направленный на повышение переговорных позиций и помощь в избежании резкого скачка инфляции, вызывает умеренный откат доходности казначейских облигаций США и возобновляет спрос на золото.
• Горячий отчет по занятости в США укрепил ожидания, что Федеральная резервная система будет действовать осторожно при снижении ставок в этом году, что помогает доллару США остановить откат в понедельник с более чем двухлетнего максимума. 
• Ястребиный прогноз ФРС также должен ограничить коррекционное снижение доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций США с 14-месячного максимума и сдерживать дальнейший рост недоходного желтого металла. 
• Избранный президент США Дональд Трамп неоднократно обещал положить конец конфликту в Украине и заявил, что встретится с президентом России Владимиром Путиным "очень быстро" после вступления в должность на следующей неделе.
• США указали, что соглашение о прекращении огня находится на грани успеха, в то время как ХАМАС заявил, что переговоры идут хорошо. Два израильских чиновника сообщили, что ХАМАС освободит 33 заложников на первом этапе соглашения о прекращении огня.
• Инвесторы теперь ждут ключевых данных по инфляции - начиная с индекса цен производителей сегодня, а затем данных по инфляции потребительских цен в США в среду - для получения значимого импульса. 

Быки по золоту имеют преимущество, пока цена выше 100-дневной EMA и линии тренда, вблизи $2 610

С технической точки зрения, любое последующее укрепление выше области $2 676-2 677, вероятно, столкнется с сопротивлением в зоне $2 690 перед отметкой $2 700. Последующие покупки выше последней отметки создадут условия для продолжения более чем трехнедельного восходящего тренда и поднимут цену на золото до барьера $2 716-2 717 на пути к декабрьскому месячному максимуму, в районе $2 726. 

С другой стороны, область $2 657-2 656, минимум понедельника, может продолжать защищать немедленное снижение. Убедительный прорыв ниже, однако, может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения в направлении области $2 635. Нисходящая траектория может продолжиться к области схождения $2 610, включающей 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (SMA) и многонедельную восходящую линию тренда.

Министр экономики Японии Рёсэй Акадзава отметил во вторник, что «рассмотрение Банком Японии (BoJ) вопроса о повышении ставки и цель правительства (govt) выйти из дефляции не противоречат друг другу».

«Банк Японии и правительство хорошо сотрудничают», - добавил он.

Реакция рынка

Пара USD/JPY удерживает умеренный рост чуть выше 157,50 после вышеуказанных комментариев.

• EUR/JPY укрепляется, так как экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов.
• Японская иена сталкивается с трудностями, так как трейдеры ожидают, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля.
• Евро может испытывать трудности из-за возросшей вероятности дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ.

Пара EUR/JPY прерывает трехдневную полосу побед, торгуясь в районе 161,50 на азиатской сессии во вторник. Пара получает поддержку, так как японская иена (JPY) находится под давлением на фоне неопределенности относительно сроков следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ). Участники рынка спекулируют, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля, ожидая подтверждения устойчивого роста заработной платы во время весенних переговоров.

Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил во вторник, что, хотя направление политики центрального банка предполагает дальнейшее повышение ставок, необходимо тщательно оценивать как повышательные, так и понижательные риски как внутри страны, так и за рубежом. Химино подчеркнул необходимость мониторинга краткосрочной экономической активности, цен и финансовых условий перед принятием дальнейших мер.

Кроме того, сообщения о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, повысили уверенность инвесторов, ослабив иену как безопасное убежище. Это, в свою очередь, поддержало чувствительный к риску евро, способствуя росту кросса EUR/JPY.

В отчете Bloomberg в понедельник подчеркивается, что новая администрация Трампа оценивает поэтапный подход к введению тарифов, стремясь предотвратить резкий рост инфляции при управлении корректировками торговой политики.

Возрастающие ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Европейским центральным банком (ЕЦБ) оказывают понижательное давление на евро. Выступая на Азиатском финансовом форуме (AFF) 2025 в понедельник, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что вероятны дополнительные снижения процентных ставок, поскольку центральный банк стремится предотвратить чрезмерное замедление экономики.

Член Совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо заявил в понедельник, что, хотя французская экономика "замедляется", он не ожидает рецессии. Виллеруа добавил, что экономический рост Франции может восстановиться в 2026 и 2027 годах после периода стагнации, при этом рост ВВП оценивается на уровне 0% в четвертом квартале 2024 года.

• Индийская рупия отскакивает на ранней азиатской сессии во вторник.
• Рост цен на нефть, продолжающийся отток средств иностранных инвесторов и ралли доллара США могут оказать давление на INR. 
• Данные по инфляции WPI в Индии и отчеты по PPI в США будут в центре внимания позже во вторник. 

Индийская рупия (INR) восстанавливает часть утраченных позиций во вторник после достижения нового исторического минимума на предыдущей сессии. Резервный банк Индии (RBI), вероятно, вмешается, чтобы замедлить обесценивание INR, продавая доллар США на спотовом и форвардном рынках. Однако местная валюта остается уязвимой на фоне роста цен на сырую нефть и массового вывода иностранного капитала из индийских акций. Кроме того, укрепление доллара США (USD) после выхода хороших данных по занятости в США привело к ожиданиям, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет меньшее количество снижений ставок в этом году, что оказывает давление на INR. 

Далее трейдеры будут следить за данными по инфляции оптовых цен (WPI) в Индии, которые должны выйти позже во вторник. В американской повестке дня будет представлен индекс цен производителей (PPI) за декабрь. Также позднее сегодня выступит президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид. 

Индийская рупия остается уязвимой на фоне множества встречных ветров

• Уровень розничной инфляции в Индии, измеряемый индексом потребительских цен (CPI), снизился до 5,22% г/г в декабре с 5,48% в ноябре, согласно данным Министерства статистики и реализации программ в понедельник. Этот показатель оказался ниже ожиданий в 5,3%. 
• Индекс потребительских цен на продукты питания (CFPI) в Индии, который измеряет инфляцию на продукты питания, зафиксировал годовой рост на 8,39% в декабре 2024 года. 
• «RBI позволит ослаблению продолжаться, так как спрос продолжает расти, а поставки сокращаются», - сказал Аннил Кумар Бхансали, глава казначейства и исполнительный директор Finrex Treasury Advisors LLP.
• Центральный банк Индии в пятницу отметил, что валютные резервы страны за неделю, закончившуюся 3 января, сократились на 5,693 миллиарда долларов США до 634,585 миллиарда долларов США. 
• Глобальные фонды вывели около 2 миллиардов долларов из местных акций с начала этого года и продали чистыми 705,5 миллиона долларов фиксированных доходов 8 января.
• Рынки сейчас закладывают в цены одно снижение ставки ФРС в 2025 году, по сравнению с примерно двумя снижениями на четверть пункта, заложенными в начале года.

USD/INR сохраняет позитивную картину, перекупленность RSI требует осторожности для быков в краткосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется с повышением внутри дня. Бычий прогноз по паре USD/INR остается в силе, так как цена формирует более высокие максимумы и минимумы, удерживаясь выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, дальнейшая консолидация не исключена, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) превышает отметку 70,00, указывая на состояние перекупленности.

Первая цель роста - исторический максимум 86,69. Решительный бычий прорыв выше этого уровня может открыть путь к психологической отметке 87,00. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки для пары находится на отметке 85,85, минимуме 10 января. Прорыв ниже указанного уровня может привести к снижению до 85,65, минимума 7 января, за которым последует круглый уровень 85,00. 

• Японская иена привлекает новых продавцов во вторник на фоне колеблющихся ожиданий повышения ставки Банком Японии. 
• Ослабление опасений по поводу тарифных планов Трампа улучшает настроения на рынке риска и также подрывает позиции иены.
• Ястребиный настрой ФРС, способствующий росту доходности облигаций США, поддерживает быков по доллару и оказывает поддержку паре USD/JPY. 

Японская иена (JPY) не может воспользоваться ростом, зафиксированным против американского доллара за последние три дня, и привлекает новых продавцов во время азиатской сессии во вторник. Инвесторы остаются в неопределенности относительно вероятных сроков, когда Банк Японии (BoJ) снова повысит ставки. Кроме того, сообщения о том, что ведущие экономические советники избранного президента США Дональда Трампа рассматривают возможность медленного повышения тарифов, повышают уверенность инвесторов и подрывают позиции иены как безопасного убежища. 

Более того, ястребиный поворот Федеральной резервной системы (ФРС) разрушил надежды на немедленное сокращение дифференциала доходности между США и Японией и рассматривается как еще один фактор, оказывающий давление на иену. Это, в свою очередь, помогает паре USD/JPY остановить свое коррекционное снижение с многомесячного пика, достигнутого в прошлую пятницу. Между тем, ослабление опасений по поводу разрушительных торговых тарифов при Трампе 2.0 вызывает умеренный откат доходности казначейских облигаций США, что удерживает доллар США (USD) ниже двухлетнего максимума и может ограничить рост пары перед выходом данных по индексу цен производителей (PPI) в США. 

Медведи по японской иене имеют преимущество на фоне неопределенности по поводу повышения ставки Банком Японии

• Заместитель главы Банка Японии Рёдзо Химино заявил во вторник, что, хотя направление движения указывает на дальнейшее повышение ставок, центральный банк должен внимательно следить за различными рисками как внутри страны, так и за рубежом.
• Кроме того, некоторые инвесторы делают ставки на то, что Банк Японии может подождать до апреля, чтобы убедиться, что сильный импульс роста заработной платы сохранится до весенних переговоров, прежде чем снова повышать процентные ставки.
• Согласно отчету Bloomberg в понедельник, экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает программу постепенного повышения импортных тарифов в течение ближайших месяцев.
• Предложение, направленное на предотвращение резкого роста инфляции, вызывает умеренный откат доходности казначейских облигаций США и способствует фиксации прибыли по доллару США с более чем двухлетнего пика. 
• На фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы, оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу вызвал сомнения в вероятности снижения ставок в 2025 году и должен поддержать доллар США.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США отступает от 14-месячного максимума, так как инвесторы ожидают ключевых данных по инфляции, начиная с индекса цен производителей, который будет опубликован позднее сегодня. 

USD/JPY необходимо закрепиться выше 158.00, чтобы быки вновь взяли контроль

С технической точки зрения, устойчивость овернайт ниже отметки 157.00 и последующее движение вверх, наряду с положительными осцилляторами на дневном графике, благоприятствуют бычьим трейдерам. Тем не менее, внутридневная неудача вблизи круглого уровня 158.00 делает целесообразным дождаться устойчивого роста выше указанного уровня, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Пара USD/JPY может затем ускорить импульс к промежуточному препятствию на уровне 158.55 на пути к многомесячному пику в районе 158.85-158.90. Последующие покупки выше отметки 159.00 создадут условия для дальнейшего роста к следующему значимому препятствию в районе середины 159.00, прежде чем спотовые цены нацелятся на психологическую отметку 160.00.

С другой стороны, область 157.00-156.90 может продолжить защищать непосредственную поддержку. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок в районе 156.25-156.20, или пикового минимума прошлой недели. Это должно помочь ограничить снижение пары USD/JPY вблизи отметки 156.00, которая, если будет решительно пробита, может изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь для значительного коррекционного снижения.

• Австралийский доллар отскочил от уровня 0,6131, самого низкого уровня с апреля 2020 года.
• AUD получает поддержку от высоких цен на сырьевые товары.
• Доллар США получает поддержку от растущих шансов на сохранение ставок ФРС в январе.

Австралийский доллар (AUD) продолжает укрепляться против доллара США (USD) второй день подряд во вторник, отскочив от уровня 0,6131, самого низкого уровня с апреля 2020 года. Пара AUD/USD укрепилась, так как AUD получил поддержку от высоких цен на сырьевые товары.

Индекс S&P/ASX 200 также вырос на 0,2% до около 8 210 во вторник, прервав трехдневную серию падений. Восстановление возглавили акции горнодобывающих и энергетических компаний, в то время как австралийские акции последовали за ростом на Уолл-стрит, где инвесторы переключили внимание с мегакэп технологических акций на другие сектора.

Трейдеры анализировали данные, показывающие второе подряд месячное снижение потребительского доверия. Индекс потребительского доверия Westpac в Австралии упал на 0,7% до 92,1 пункта в январе 2025 года, что подчеркивает сохраняющийся пессимизм среди потребителей.

Пара AUD/USD сталкивается с понижательным давлением, так как рынки оценивают вероятность снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) на 75% в следующем месяце. Ожидается, что инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости в Австралии, которые будут опубликованы позже на этой неделе, для получения дополнительной ясности по прогнозу политики РБА.

AUD также нашел некоторую поддержку от недавних стимулирующих мер Китая, учитывая тесные торговые отношения между Австралией и Китаем, любые изменения в экономических условиях Китая могут значительно повлиять на австралийские рынки.

Австралийский доллар может столкнуться с трудностями из-за ястребиных настроений вокруг прогноза политики ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около 109,60, самого высокого уровня с ноября 2022 года. Доллар США укрепился после выхода сильных данных по рынку труда США за декабрь, что, как ожидается, поддержит решение Федеральной резервной системы США (ФРС) сохранить процентные ставки на текущих уровнях в январе.
• Данные по рынку труда США вызвали рост доходности казначейских облигаций США, при этом доходность 2-летних облигаций поднялась до 4,42%, а доходность 10-летних облигаций достигла 4,80% по состоянию на понедельник.
• Данные Бюро статистики труда США (BLS), опубликованные в пятницу, показали, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в декабре увеличилось на 256 тыс., что значительно превысило рыночные ожидания в 160 тыс. и пересмотренное значение за ноябрь в 212 тыс. (ранее сообщалось 227 тыс.).
• Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман добавила свой голос к хору выступлений представителей ФРС на прошлой неделе, поскольку политики работают вдвойне, чтобы сгладить рыночные реакции на гораздо более жесткий темп снижения ставок в 2025 году, чем многие участники рынка ранее ожидали.
• Президент Федерального резервного банка Канзаса Джеффри Шмид сделал заголовки в четверг, заявив, что большинство целевых показателей Федеральной резервной системы недавно были достигнуты. Шмид подчеркнул необходимость сокращения баланса ФРС, отметив, что политика процентных ставок приближается к долгосрочному равновесию. Он отметил, что любые будущие снижения ставок должны быть постепенными и руководствоваться экономическими данными.
• В понедельник Комитет по иностранной валюте Китая (CFXC) пообещал поддержать китайский юань на встрече в Пекине, проведенной под руководством Народного банка Китая (PBOC). Отдельно Народный банк Китая и Государственное управление валютного контроля (SAFE), регулятор валютного рынка Китая, объявили об увеличении макропруденциального корректирующего параметра для трансграничного финансирования с 1,5 до 1,75, вступающего в силу 13 января 2025 года.
• Индекс инфляции TD-MI вырос на 0,6% в месячном исчислении в декабре, что значительно ускорилось по сравнению с ростом на 0,2% в ноябре, достигнув самого высокого уровня с декабря 2023 года. В годовом исчислении индекс инфляции вырос на 2,6%, что ниже предыдущего роста на 2,9%.
• Глава Народного банка Китая (PBOC) Пань Гуншэн заявил в понедельник, что "инструменты процентной ставки и нормы обязательных резервов (RRR) будут использоваться для поддержания достаточной ликвидности". Гуншэн подтвердил планы Китая по увеличению фискального дефицита и подчеркнул, что Китай продолжит быть движущей силой мировой экономики.

Технический анализ: Австралийский доллар поднимается к девятидневной EMA, 0,6200

Пара AUD/USD торгуется около 0,6190 во вторник, сохраняя медвежий прогноз, так как она остается в пределах нисходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднялся выше уровня 30, что указывает на восстановление после перепроданности.

Пара сталкивается с непосредственным сопротивлением на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6193, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6210. Более значительный уровень сопротивления находится около верхней границы нисходящего канала, около 0,6230.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может протестировать поддержку на нижней границе нисходящего канала, близко к уровню 0,5940.

AUD/USD: Дневной график

• Пара NZD/USD набирает обороты до отметки 0,5600 на азиатской сессии во вторник, прибавив 0,60% за день. 
• Более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости в США может поддержать доллар США и ограничить снижение пары. 
• Экспорт Китая ускорился в декабре, превысив прогнозы. 

Пара NZD/USD восстанавливается от двухлетнего минимума до отметки около 0,5600 в начале азиатской сессии во вторник. Умеренное снижение доллара и обнадеживающие экономические данные из Китая оказывают некоторую поддержку паре. Трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей (PPI) в США за декабрь, которая состоится позднее во вторник. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине аналогов, в настоящее время торгуется около 109,60 после снижения с 110,17, самого высокого уровня с ноября 2022 года. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 4,8%, что является самым высоким уровнем с конца 2023 года.

Сильный отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь, опубликованный в пятницу, заставил трейдеров сократить ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в этом году, что может поддержать доллар США (USD). Рынки свопов теперь ожидают только одного снижения ставки на четверть пункта в 2025 году, при этом некоторые аналитики полагают, что цикл смягчения завершен.

Что касается киви, экспорт Китая в декабре вырос быстрее, чем ожидалось, увеличившись на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, как показали официальные данные таможни в понедельник. Кроме того, профицит торгового баланса Китая вырос до $104,84 млрд в декабре с $97,44 млрд в ноябре. Восстановление китайской экономики может поддержать новозеландский доллар (NZD), поскольку Китай является основным торговым партнером Новой Зеландии. 

Однако избранный президент США Дональд Трамп должен вернуться в Белый дом 20 января. Это может вызвать опасения возобновления торговой войны между США и Китаем, что окажет давление на киви как китайский прокси. 

Заместитель управляющего Банка Японии (BoJ) Рёдзо Химино заявил во вторник, что "на следующем заседании по вопросам монетарной политики совет, вероятно, обсудит вопрос о повышении ставок и примет решение."

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Японская иена вновь оказалась под давлением продаж на фоне этих комментариев, что привело к росту пары USD/JPY до отметки 158,00, после чего она резко развернулась к 157,50, где сейчас и колеблется.

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1878 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1885 и оценкой Reuters 7,3161.

Член Управляющего совета ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил в понедельник, что, хотя экономика Франции "замедляется, он не видит рецессии.

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется с повышением на 0,32% внутри дня и составляет 1,0249. 

• Цена на нефть WTI выросла до $77,25 в начале азиатской сессии во вторник. 
• США увеличили санкции против российской энергетики, что поддержало рост цен на нефть WTI. 
• Перспектива меньшего количества снижений ставок ФРС в этом году может ограничить снижение цен на черное золото. 

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $77,25 во вторник. Цена на нефть WTI поднялась до самого высокого уровня с 8 октября, так как санкции США против российской нефти угрожают ужесточить мировые поставки. 

Администрация президента США Джо Байдена ввела новые санкции против российских нефтяных гигантов Газпром и Сургутнефтегаз, а также против 183 нефтяных танкеров, часто называемых «теневым флотом» России. Растущие опасения по поводу перебоев в поставках могут поддержать черное золото в краткосрочной перспективе.

«Поставка является ключевым краткосрочным драйвером, и новые санкции Байдена против двух основных российских производителей нефти и российских танкеров еще больше усложняют логистические проблемы, с которыми сейчас сталкивается Россия», — сказал Крис Уэстон, руководитель отдела исследований в Pepperstone. 

Экспорт и импорт Китая в декабре превзошли ожидания с большим отрывом, согласно данным Национального бюро статистики Китая в понедельник. Кроме того, торговый профицит Китая достиг нового исторического максимума в $990 миллиардов. Обнадеживающие экономические данные из Китая могут поддержать цену на нефть WTI, так как Китай является вторым по величине потребителем нефти и газа в мире. 

С другой стороны, позитивный отчет по занятости в США за декабрь укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может не снижать процентные ставки так агрессивно в этом году. Укрепление доллара США может снизить спрос на энергию, сделав сырьевые товары, номинированные в долларах, такие как нефть, более дорогими для покупателей, использующих другие валюты.

Советники по экономике избранного президента Дональда Трампа обсуждают постепенное повышение тарифов месяц за месяцем, что является постепенным подходом, направленным на повышение переговорных позиций при смягчении риска роста инфляции, согласно источникам, знакомым с этим вопросом.

Одна из идей предполагает введение серии нарастающих тарифов, увеличивающихся примерно на 2% до 5% в месяц, и будет опираться на исполнительные полномочия в рамках Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с этим вопросом.

Реакция рынка

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) торгуется на 0,23% ниже внутри дня и составляет 109,36.

• Пара USD/CAD снижается до отметки 1,4355 на ранней азиатской сессии во вторник.
• Рост цен на сырую нефть поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни. 
• Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США за декабрь ослабили ожидания снижения ставки ФРС, что может поддержать доллар США. 

Пара USD/CAD ослабла до отметки 1,4355 во время ранней азиатской сессии во вторник. Рост цен на сырую нефть на фоне дальнейших санкций США против российской нефти поддерживает привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) против доллара США. Позже во вторник основное внимание будет уделено данным по индексу цен производителей (PPI) в США за декабрь. 

Цены на сырую нефть продолжают ралли, достигнув максимума за четыре месяца после введения нового пакета санкций против России администрацией Байдена. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку луни и создает встречный ветер для пары. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и рост цен на сырую нефть, как правило, положительно влияет на стоимость CAD.

С другой стороны, перспектива меньшего количества снижений процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в этом году может поддержать доллар США. Данные за пятницу показали, что рост занятости в США неожиданно ускорился в декабре, а уровень безработицы снизился до 4,1%, что поддерживает аргументы в пользу отсрочки цикла смягчения в этом году. Рынки сейчас закладывают в цены одно снижение ставки ФРС в 2025 году, по сравнению с примерно двумя снижениями на четверть пункта, заложенными в начале года.

• Золото падает, так как DXY преодолел отметку 110,00 впервые с ноября 2023 года.
• Трейдеры сократили шансы на снижение ставки ФРС после данных по занятости в США, внимание на CPI.
• Продавцы XAU/USD нацелены на $2 650 и 100-дневную SMA около $2 630.

Цена на золото снижается во время североамериканской сессии, так как трейдеры, ищущие безопасность, покупали доллар США на фоне роста доходности казначейских облигаций США до самого высокого уровня с ноября 2023 года. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 657 после неудачной попытки преодолеть $2 700, снизившись на 1,20%.

Скудная экономическая повестка в понедельник оставляет инвесторов переваривать последние данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь. Хотя экономика показала результаты лучше ожиданий, с ростом показателя на 256 тыс., превысив прогнозы в 160 тыс. и ноябрьские 212 тыс., трейдеры ожидают выхода данных по инфляции в США.

В среду будет объявлен индекс потребительских цен (CPI) за декабрь, с прогнозами около 2,8% г/г, по сравнению с 2,7% в ноябре. Базовый CPI, исключающий волатильные товары, по прогнозам, останется на уровне 3,3% г/г, что соответствует последним трехмесячным показателям. 

Данные по инфляции могут изменить ожидания трейдеров относительно смягчения политики ФРС. Между тем, данные по фьючерсам на денежном рынке показали, что большинство инвесторов ожидают смягчения на 25 базисных пунктов, что оставит ставку по федеральным фондам на уровне 4,00%, по сравнению с текущим диапазоном 4,25% - 4,50%.

Федеральная резервная система - Вероятность изменения ставки. Источник: Prime-Market Terminal

Между тем, доходность казначейских облигаций США сохраняет минимальные приросты, в то время как доллар США, после прорыва отметки 110,00, откатился ниже этой отметки, но остается в зеленой зоне.

Цены на золото также снижаются на фоне хороших новостей о возможной сделке, которая может положить конец войне в Газе, сообщает Reuters со ссылкой на официальное лицо, осведомленное о ситуации.

Через семь дней избранный президент США Дональд Трамп будет приведен к присяге как 47-й президент. Финансовые рынки ожидают его первых исполнительных указов, при этом растут спекуляции, что он введет первые тарифы. Недавно он заявил, что должен что-то сделать в отношении торговли с Мексикой и Канадой.

В США ключевые данные включают показатели инфляции на стороне производителей и потребителей, а также розничные продажи и заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото падает, доллар США растет

• Цена на золото сталкивается с препятствиями на фоне высокой реальной доходности в США, которая выросла на три с половиной базисных пункта до 2,30%. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на семь с половиной базисных пунктов до 4,767%.
• Доллар США резко вырос до многомесячных максимумов согласно индексу доллара США (DXY). DXY достиг 110,17, прежде чем сократить приросты, и находится на уровне 109,85, с повышением на 0,20%. 
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта, до 4,786%.
• Ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы продолжили снижаться. Декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам закладывает в цены смягчение на 30 базисных пунктов.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото держится выше $2 650, несмотря на откат

Восходящий тренд золота остановился в понедельник, так как на дневном графике появилась модель "медвежье поглощение", что указывает на то, что продавцы набирают импульс. Это частично подтверждается индексом относительной силы (RSI), который, несмотря на сохранение бычьего настроя, снижается к нейтральному уровню. Таким образом, в краткосрочной перспективе ожидается дальнейшее снижение.

Если XAU/USD упадет ниже $2 650, следующей поддержкой станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 643, за которой следует 100-дневная SMA на уровне $2 633.

С другой стороны, если XAU/USD вернется к $2 700, следующим сопротивлением станет максимум 12 декабря на уровне $2 726 и исторический максимум (ATH) на уровне $2 790.

• USD/JPY топчется в середине диапазона 157.00-158.00, готовясь завершить день в минусе.
• Продление восходящего тренда лежит выше 158.00 и 158.88, но страхи интервенции BoJ нависают.
• Падение ниже линии Тенкан открывает путь к 157.00.

Доллар США теряет позиции против японской иены в понедельник на фоне банковского выходного дня в Японии, так как пара USD/JPY проигнорировала рост доходности 10-летних казначейских облигаций США. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 157,54, снизившись на 0,11%.

Прогноз по USD/JPY: технические перспективы

Дневной график USD/JPY остается восходящим, но сталкивается с сильным сопротивлением на уровне 158.00 на фоне опасений, что Банк Японии (BoJ) может вмешаться на валютные рынки. Импульс благоприятствует дальнейшему росту после того, как 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 154,58 пересекла 200-дневную SMA, образовав "золотой крест", что подразумевает дальнейший рост.

Для продолжения бычьего тренда первым потолком для USD/JPY будет уровень 158.00, за которым последует пик 10 января, достигнутый после данных по NFP в США в пятницу, на уровне 158.88. Прорыв последнего уровня введет в игру отметку 159.00.

Если USD/JPY упадет ниже линии Тенкан, следующей поддержкой станет минимум 6 января на уровне 156.24, за которым последует минимум 31 декабря на уровне 156.02.

Ценовое движение USD/JPY - дневной график

• NZD/JPY опускается до 87,55 в понедельник, подчеркивая осторожное настроение на рынке.
• RSI держится на уровне 40 в отрицательной зоне, слегка снижаясь и намекая на устойчивые медвежьи настроения.
• Гистограмма MACD показывает плоские красные бары, указывая на слабый импульс, несмотря на устойчивость покупателей.

Пара NZD/JPY снизилась в начале недели, опустившись примерно до 87,55. Движение цены остается в пределах бокового канала между 89,00 и 87,00, что отражает рыночный тупик, так как и быки, и медведи, похоже, сопротивляются решительному прорыву. Хотя покупатели пытаются поглотить давление продаж, настроения остаются осторожными на фоне ослабевающих сигналов импульса.

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) находится на отрицательной территории на уровне 40, что указывает на то, что продавцы еще не уступили свое преимущество. Между тем, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает плоские красные бары, иллюстрируя отсутствие продолжения с любой стороны. Пока пара не выйдет за пределы своего текущего диапазона, краткосрочное направление может оставаться невыразительным.

В дальнейшем поддержка остается закрепленной в районе 87,00, и падение ниже этого уровня может открыть путь к отметке 86,50. С точки зрения роста, закрытие выше 89,00 будет необходимо для более убедительного смещения краткосрочного уклона пары в пользу быков, нацеливаясь на область 89,50–90,00 для любого последующего роста.

Дневной график NZD/JPY

• Пара NZD/USD в понедельник поднимается до 0,5560, кратковременно отскочив от своих минимальных уровней с октября 2022 года.
• RSI находится на уровне 31 и слегка снижается, указывая на сохранение условий перепроданности.

Пара NZD/USD попыталась незначительно отскочить в понедельник, поднявшись до района 0,5560 и предложив временную передышку от недавнего резкого падения. Несмотря на этот рост, пара остается вблизи многолетних минимумов, отражая общее негативное настроение, которое доминировало в торговле в течение нескольких сессий.

Технически индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 31 и показывает признаки дальнейшего ухудшения, указывая на то, что медвежьи силы все еще имеют преимущество. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) теряет импульс в зеленой зоне, что подтверждает мнение о том, что покупателям может не хватить сил для устойчивого разворота.

Далее, неспособность подняться выше 0,5600 может привести к тому, что продавцы вновь наберут обороты, что потенциально приведет пару к области поддержки 0,5530. С другой стороны, отвоевание и консолидация выше 0,5600 могут дать надежду быкам, нацелив их на преодоление следующего уровня сопротивления на 0,5650.

Дневной график NZD/USD