S&P 500 сохраняет бычий настрой на дневном графике, а 50, 100 и 200-дневная МА держится ниже цены. Судя по всему, и индекс формирует двойную вершину на 4,700, что совпадает с отрицательной дивергенцией RSI, который на момент написания был вблизи срединной линии 50 на 49.

Ближайшая поддержка располагается на 4,591.13 (50-DMA), далее – на 4,500-4,515.84 (минимум 3 декабря и 100-DMA) и 4,325-4,341.31 (минимум 13 октября и 200-DMA).

NASDAQ торгуется с понижением примерно на 260 пунктов или 1.68% у 15154.25. Сейчас индекс тестирует 100-дневную МА на 15147.57. Ранее индекс достиг минимума на 15128.18, однако затем поднялся выше этой отметки.

Данное тестирование является важным. Падение ниже скользящей средней усилит медвежий настрой. Ниже располагается 14957.36 (61.8% коррекции роста от минимума ноября). Рядом располагается минимум декабря на 14931.06.

EURUSD опустилась ниже 100  и 200-часовую МА на 1.1301 и 1.12954, в результате чего настрой сменился на медвежий. Ситуация изменится только в случае пробоя 100-часовой MA.

Тем не менее, пара привлекала покупателей на пробой 100/200-часовой МА, так что вряд ли она сможет развить существенный медвежий импульс. Тем не менее, цене все же удалось опуститься под упомянутые скользящие средние.

Нефть WTI торгуется выше ключевой поддержки на $70.00 (психологическая отметка), а чуть выше располагается $70.37 (200-дневная МА). Недавно WTI опустилась под $70.00 (200DMA) к сессионным минимумам на $69.70, но с тех пор вновь выросла выше $70.00 к -$70.50. От цены открытия WTI снизилась более чем  на 50 центов, а с начала недели просела на $1.50.

Основным фактором давления на нефть стало беспокойство по поводу «Омикрон».

МЭА и ОПЕК опубликовали на этой неделе отчет по рынку нефти. МЭА предупредило, что «Омикрон» может подорвать рост экономики, так что прогноз по спросу на нефть в 2021 и 2022 году был понижен на 100 тыс. баррелей в день в связи с ограничениями на передвижения.

Далее в центре внимания рынка будут данные по запасам нефти в США от API (во вторник) и Минэнерго (в среду).

Золото попало под давление во вторник после выхода данных по инфляции в США и в преддверии заседания ФРС. Металл опустился ниже поддержки $1780 и отметил $1766 (минимум с 3 декабря).

От основания  пара восстановилась к максимумам на $1777 и на момент написания торговалась в небольшом минусе на $1770. Падение началось после выхода данных PPI США, который обусловил рост доходности.

Доходность 10-летних трежерис выросла от 1.44% дo 1.47%, а 30-летних трежерис – до 1.86% от 1.82%. Это оказало давление на металл, в то же время доллар США вырос, хоть и ограниченно. Он все еще остается под давлением против других валют, но держится в пределах недавнего диапазона.

Сейчас игроки ждут заседания FOMC, по итогам которого по прогнозам ожидается сокращение покупок облигаций.

С технической точки зрения XAU/USD остается под давлением. Рост  выше $1780 ослабит давление. Поддержка располагается на $1760  и $1745. В более широкой перспективе сопротивление располагается на $1795  и далее – на $1800.

AUDUSD вновь снизилась и тестирует 200-часовую МА и максимум пиковой  области между 0.70893 и 0.71057. Ранее она достигла минимума 0.71069. Сейчас цена держится на 0.7125 после отскока от этой области.

Ранее в ходе азиатской сессии цена опустилась  ниже 200-часовой МА, но затормозила вблизи пикового минимума на 0.70893.

Впоследствии она достигла максимума на .7135, что, однако, намного ниже 100-часовой МА на 0.71475.

XAG/USD упала к новым многомесячным минимумам чуть ниже $21.80 во вторник, отступив от достигнутых ранее сессионных максимумов выше $22.20 после публикации отчета PPI США. На текущих уровнях $21.80 XAG/USD торгуется с понижением более чем на 2.0%. В итоге с начала месяца актив просел на 5.0%.

Цена спот формирует понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы  с середины ноября, и за этот период она опустилась от максимумов возле $25.50 до текущих уровней, просев почти на 15%. Основным фактором давления на актив стал рост доллара (хотя DXY консолидировался последние 2 недели) на фоне усиления ожиданий ужесточения политики ФРС с связи с ростом инфляции в США.

Основные индексы Уолл-стрит открылись в минусе после публикации благоприятных данных PPI США. Вскоре после открытия:

• Dow industrial average -94 пкт. или 0.27% на 35555
• S&P -30.5 пкт. или -0.65% на 4639
• NASDAQ -166 пкт. или -1.08% у 15250
• Russell 2000 -19.66 пкт. или -0.90% у 2160.82

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EUR/USD:

 «EUR/USD не подает признаков жизни. Она остается возле 1.1300 (23.6% коррекции ноябрьского снижения). На момент написания  пара торговалась в пределах краткосрочной модели клин, что указывает на консолидацию. Дневной график показывает, что пара держится возле умеренно медвежьей 20 SMA с прошлой пятницы, а более длинные скользящие средние сохраняют медвежий уклон, держась намного выше текущей цены. Индикатор моментума растет выше срединной линии, а RSI держится во флэте возле 45.

На 4-часовом графике пара демонстрирует умерено бычий настрой, так как она сумела вырасти выше 20  и 100 SMA. В то же время технические индикаторы растут в пределах зеленой зоны, хотя импульс роста ограничен. Пара может вырасти к ближайшему сопротивлению на 1.1345, но дальнейший рост маловероятен. Более важное сопротивление располагается на 1.1380 (38.2% коррекции упомянутого снижения).

Уровни поддержки: 1.1260 1.1220  1.1185

Уровни сопротивления: 1.1345 1.1380 1.1425»

Как сообщает британское издание  The Sun, «правительство Британии предупредило, что больницы могут переполниться ы ближайшие 4 недели, а некоторые могут закрыться и отказаться от приема пациентов. Представителей правительства предупредили, что многие доктора  и медсестры могут заболеть  к середине января (заразившись новым штаммом), что приведет к коллапсу в секторе.

Предупреждение исходит от премьер-министра Британии Джонсона и главного санитарного врача Криса Уитти на фоне того, что парламент голосует по вопросу объявленных недавно новых ограничений в связи с Covid-19. Ожидается, что против ограничений проголосует до 80  членов парламента от Консервативной партии, однако они могут быть приняты при поддержке лейбористов.

Судя по предупреждению, правительство Британии может предложить новые ограничения в ближайшие недели, хотя на данный момент оно заявило, что пока ничего нового не планируется».

• Прогноз +9,2%, пред. +8.6%
• Месячный показатель +0.8% м/м против +0.4% по прогнозам
• PPI без учета продуктов питания и энергии +7.7% г/г против +7.2% по прогнозам
• Месячный показатель +0.7% против +0.4% по прогнозам

USD/CHF снизилась к недельному минимуму за последний час и сейчас пытается продолжить снижение под отметку 0.9200.

После краткой консолидации ранее USD/CHF привлекла продавцов в ходе европейской сессии и продолжила снижение предыдущей сессии от области 0.9255-65. Доллар США отступил от недельного максимума, что, в свою очередь, стало основным фактором давления на USD/CHF.

Тем не менее, новые ограничения в связи с COVID-19 и беспокойство по поводу их влияния на экономику ограничивают оптимизм на рынке и оказывают давление на пару на фоне роста франка в качестве безопасного актива.

Беспокойство по поводу распространения «Омикрон» ослабло на фоне сообщений об эффективности вакцины Pfizer-BioNTech, что немного поддержало настрой рынка. В то же время сохраняющиеся ожидания ужесточения политики ФРС на фоне роста инфляции могут ограничить падение USD. Игроки заложили в цены вероятность  повышения ставки в июне и ноябре 2022 года.

ФРС проведет заседание по монетарной политике во вторник и среду, так что разумнее будет воздержаться от принятия важных торговых решений по паре.

Сегодня в центре внимания будет PPI США и динамика доллара, что и окажет влияние на USDCHF.

EUR/USD выросла почти на 60 пунктов от минимума начала европейской сессии и на момент написания торговалась возле 1.1320, с повышением на 0,35%.

Беспокойство по поводу распространения «Омикрон» ослабло на фоне сообщений об эффективности вакцины Pfizer-BioNTech. Это ослабило спрос на безопасный доллар и поддержало пару. В итоге пара восстановилась после падения к 1.1265 внутри дня. В то же время сохраняющиеся ожидания ужесточения политики ФРС на фоне роста инфляции могут ограничить падение USD. Игроки заложили в цены вероятность  повышения ставки в июне и ноябре 2022 года.

Тем не менее, новые ограничения в связи с COVID-19 и беспокойство по поводу их влияния на экономику могут ограничить оптимизм на рынке и оказать давление на пару.

Кроме того, дивергенция монетарной политике ФРС и ЕЦБ усиливается. Ожидается, что ЕЦБ пытается нивелировать ожидания ужесточения политики и каких-либо других действий, нацеленных на борьбу с инфляцией. Это также может ослабить спрос на EUR/USD.

ФРС проведет заседание по монетарной политике во вторник и среду, а ЕЦБ – в четверг, так что разумнее будет воздержаться от принятия важных торговых решений по паре EUR/USD.

Согласно отчету МВФ, ВВП Великобритании вырастет на 6.8% в 2021 году и на 5.0% в 2022 году

• CPI Британии достигнет пика на 5.5% весной 2022 года
• В связи с новыми ограничениями на фоне штамма «Омикрон»  рост экономики Британии немного замедлится в 1 квартале 2022 года
• Банк Англии должен начать сворачивать стимулирование, но при этом продолжить аккомодационную политику
• ЦБ необходимо убрать излишнее стимулирование и сосредоточиться на 12-24-месячной, а не краткосрочной перспективе
• Банк Англии должен использовать ближайший шанс, чтобы завершить QE и сообщить о своиз планах по завершению рынкам

GBP/USD не отреагировала на отчет МВФ и продолжила торговаться в прежнем диапазоне возле 1.3250, поднявшись ранее от сессионных минимумов возле 1.3200. 

Внутридневное снижение USD обусловило рост GBP/USD к новому дневному максимуму возле 1.3250 в середине европейской сессии.

Пара сохраняет устойчивость под 1.3200, и она привлекла покупателей на фоне умеренного отступления доллара от  недельного максимума. Беспокойство по поводу распространения «Омикрон» ослабло на фоне сообщений об эффективности вакцины Pfizer-BioNTech. Это ослабило спрос на безопасный доллар и поддержало пару.

Поддержку фунту также оказал британский отчет по занятости. В итоге пара выросла более чем на  50 пунктов.

Тем не менее, пара не может развить импульс роста на фоне новых ограничений в связи с COVID-19 и неопределенности по поводу Брекзита, которые могут ослабить вероятность повышения ставки Банка Англии и оказать давление на GBP/USD.

В то же время сохраняющиеся ожидания ужесточения политики ФРС на фоне роста инфляции могут ограничить падение USD. Игроки заложили в цены вероятность  повышения ставки в июне и ноябре 2022 года.

ФРС проведет заседание по монетарной политике во вторник и среду, а Банк Англии – в четверг, так что разумнее будет воздержаться от принятия важных торговых решений.

Сегодня в центре внимания будет PPI США и динамика доллара.

• Пред. 98.2
• Индекс неопределенности  снизился на 4 пкт. к 63
• Индекс ожиданий  снизился на 1 пкт. к -38 (48-летний минимум)
• Компании малого бизнеса пессимистично настроены в отношении налогов, а также перебоев в цепочках поставок

Американские фьючерсы развернулись вниз на фоне угасания раннего оптимизма. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0.4%, фьючерсы на Nasdaq упали на 0.7% за сессию.

Сегодняшние настроения напоминают вчерашние настроения трейдеров, когда акции упали поздно вечером. Как упоминалось ранее, в центре внимания на этой неделе по-прежнему остаются заседания крупнейших центральных банков.

До тех пор рынки будут испытывать тревогу. Возможность более агрессивной политики ФРС, опасения по поводу инфляции и омикрона – все эти факторы сейчас играют свою роль, держа инвесторов в напряжении.

Данные по индексу цен производителей в США также могут предложить кое-что для переваривания инфляции.

В НБК заявили, что гибкость юаня повысится в следующем году.

Дополнительные тезисы

• Мы создадим подходящую монетарную и финансовую среду для поддержания экономических операций в разумных пределах.
• Разумная монетарная политика должна быть гибкой и умеренной.
• Ликвидность должна быть достаточно высокой.

Реакция рынка

Заголовок, пожалуй, заслуживает внимания после того, как на прошлой неделе Банк вмешался, чтобы обуздать укрепление юаня. Еще неизвестно, какую «гибкость» они дадут валюте. Но, по крайней мере, на данный момент, они довольны курсом USD/CNY между 6.35 и 6.40.

• Еврозона: октябрь, объем промышленного производства +1,!% м/м против прогноза +1,2% и пред. -0,2%
• Объем промышленного производства ++3,3% г/г против прогноза +3,0% и пред. +5,2%

Незначительный прирост показателя и отскок из сентябрьской красной зоны был обусловлен ростом показателей в сегменте средств производства и потребительских товаров.

Впрочем, рынки проигнорировали эти данные как уже устаревшие и не дающие никаких подсказок на дальнейшую динамику промпроизводства в условиях распространения нового штамма коронавируса.

Данные по объему производимой продукции, публикуемые Евростатом. Демонстрируют объем произведенной продукции на заводах и предприятиях обрабатывающей промышленности. Рост индикатора укрепляет EUR, снижение - ослабляет.

Вакцина Pfizer обеспечивает 70% защиту от госпитализации от COVID-19 в Южной Африке.

Ключевые тезисы

• Две дозы вакцины Pfizer обеспечивают 70% защиту от госпитализации.
• Две дозы вакцины Pfizer обеспечивают 33% защиту от инфекции.
• Исследование показывает, что риск повторного заражения во время нынешней волны значительно выше, чем раньше.
• Не во всех изученных случаях использовался вариант омикрона.

Исследование выпущено крупнейшим администратором частного медицинского страхования Южной Африки Discovery Health. Следует отметить, что оно основано на более чем 211000 положительных случаев заражения COVID-19, из которых около 78000 предположительно вызваны вариантом Омикрон. Исследование проводилось с 15 ноября по 7 декабря.

Трудно получить точное представление об эффективности вакцины против Омикрона. Но, по крайней мере, он дает некоторое представление о том, как система здравоохранения может справиться с ситуацией на ранних этапах распространения Омикрона.

Вряд ли можно с большой уверенностью сказать, что двух доз вакцины достаточно для борьбы с Омикроном. Если Омикрон превзойдет Дельту, показатели эффективности вакцинации могут измениться. Тем не менее, мы скоро узнаем от производителей вакцин о подробных результатах, так что давайте посмотрим, что они скажут в ближайшие дни/недели.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, паре удается удерживаться над отметкой 1.3200, однако развития роста не ожидается на фоне осторожности рынков в преддверии заседания Банка Англии, а также мрачных новостей о стремительном распространении омикрон-штамма  в Британии. Кроме того, путь на север паре преграждает ряд технических уровней.

«Несмотря на недавний отскок, GBP/USD продолжает торговаться под 20-и 50-SMA на 4-часовом графике. Индекс RSI на этом таймфрейме остается под отметкой 50, указывая на нехватку бычьего импульса.

Сопротивление отмечено на 1.3225 (20-SMA), 1.3240 (50-SMA) и 1.3280 (статический уровень, 100-SMA).

В случае закрытия цены на 4-часовом графике ниже области поддержки 1.3200/1.3190 (психологический уровень, статический уровень), возможна дальнейшая просадка пары к 1.3160 (минимум 8 декабря)». 

В ежемесячном отчете о рынке нефти Международное энергетическое агентство (МЭА) пересмотрело прогноз спроса на нефть примерно на 100000 баррелей в сутки на 2021 и 2022 годы, сославшись на появление Омикрона, который должен снизить мировой спрос на нефть.

Ключевые тезисы

• Если ОПЕК+ продолжит отменять сокращение добычи, профицит нефти в размере 1.7 млн. ​​баррелей в сутки может появиться в 1 квартале 2022 года, и в размере 2 млн. баррелей в сутки – во 2 квартале 2022 года.
• Саудовская Аравия и Россия могут достичь рекордного годового уровня добычи в 2022 году, если ОПЕК+ полностью прекратит сокращение.
• Промышленные запасы ОЭСР упали на 21 млн. баррелей в октябре до 2.737 млрд. баррелей, что на 240 млн. баррелей ниже среднего показателя за пять лет.
• Самый большой разовый прирост добычи нефти второй месяц подряд приходится на США.
• Мировое предложение нефти с этого месяца должно превысить спрос.
• Спрос на топливо для автомобильного транспорта и сырье для нефтехимической промышленности будет продолжать расти, но использование авиактоплива сократится.
• Ожидается, что рост количества новых случаев COVID-19 временно замедлится, но это не повлияет на восстановление спроса на нефть.

Реакция рынка

Цена на WTI снизилась с дневных максимумов на $71.80, согласно отчету IEA. Нефть в США торгуется на уровне $71.52 (+0.74%).

Институт IFO пересмотрел на сильное понижение прогноз по росту экономики Германии в 2022 году. Оценка ВВП была понижена с 5,1% до 3,7% из-за давления на экономическое восстановление в условиях четвертой волны covid.

• Проблемы с поставками и четвертая волна covid продолжат тормозить восстановление экономики
• Прогноз по ВВП Германии на 2023 год был повышен с 1,5% до 2,9%
• Ожидается, что по итогам 4-го квартала ВВП сократится на 0,5% кв/кв, в 1-м квартале 2022 года останется в состоянии стагнации
• Прогноз по ВВП за 2021 год подтвержден на уровне 2,5%

Читайте также: Германия: коронавирус тормозит восстановление экономики

USD/TRY снова взяла курс на исторический максимум 14.64, хотя днем ранее обвалилась под отметку 14.00.

Впрочем, на помощь национальной валюте пришел ЦБ Турции, который начал совершать интервенцию на Форекс, продавая доллары США. Это уже третья подобная интервенция за этот месяц, направленная на поддержку падающей лиры.

Впрочем, подобные меры дают лире лишь временную передышку, поскольку рынки продолжают ожидать от ЦБ Турции снижения ставки. Единственным спасением для нее может стать лишь неожиданный голубиный твист ФРС по итогам завтрашнего заседания, что окажет давление на USD/TRY.

На графике быки восстановились над сопротивлением 14.00 и теперь нацелены на тестирование психологического барьера 14.50, прорыв которого откроет путь к историческому максимуму.

Индекс RSI растет, хотя и находится в зоне перекупленности, и это указывает на сохранение потенциала укрепления пары.

Как сообщило министерство экономики Германии, комментируя текущие прогнозы по национальной экономике и слабые показатели 4-го квартала этого года:

• Ситуация с коронавирусом тормозит экономическое восстановление
• Ожидаются слабые результаты по итогам 4-го квартала 2021 года
• Менее 20% компаний верят, что ситуация с поставками улучшится к февралю 2022 года
• Несмотря на перебои с поставками и узкие места, прогнозы по экспорту представляются оптимистичными

Пара EUR/USD движется в нисходящем треугольнике. Дополнительные потери могут наблюдаться в случае прорыва ниже поддержки на 1.1270, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD не смогла отыграть 1.1300 и закрылась в понедельник на отрицательной территории. Технический прогноз не указывает на восстановление в ближайшей перспективе, а пара продолжает торговаться в нисходящем треугольнике.
• Хотя доходность 10-летних трежерис резко упала в понедельник, безопасный доллар нашел спрос и сумел вырасти. Согласно последним новостям, Омикрон распространяется гораздо быстрее Дельты. Инвесторы обеспокоены тем, что проблемы с поставками останутся нерешенными дольше, чем ожидалось – Китай закрывает фабрики в провинции Чжэцзян.
• Индекс доллара США консолидирует прибыль понедельника ниже 96.50, а фьючерсы на фондовые индексы США незначительно растут в начале вторника.
• Евростат опубликует данные по промышленному производству за октябрь позже в ходе сессии, а во второй половине дня данные будет опубликован индекс цен производителей (PPI) за ноябрь в США.
• Тем не менее, реакция рынка на эти публикации данных среднего уровня, вероятно, останется недолгой, поскольку инвесторы ожидают заседаний четырёх ЦБ на этой неделе.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, вчера паре не удалось восстановиться над 1.1300, и она закрылась в красной зоне. Техническая картина не сулит цене восстановления в ближайшее время, поскольку пара продолжает торговаться внутри нисходящего треугольника.

«EUR/USD тестирует сейчас на 4-часовом графике 100-SMA на 1.1280. Даже если рынок закрепится над этим сопротивлением, далее сильный барьер находится в районе 1.1300 (линия нисходящего тренда). Эта область также укреплена 20- и 50-SMA. Пока быки не превратят эту зону в поддержку, пара вряд ли сможет начать убедительное восстановление.

Ключевая поддержка располагается на 1.1270. Закрытие свечи на 4-часовом таймфрейме ниже этой отметки может сулить паре дополнительные потери и просадку к следующей статической поддержке на 1.1240. 

Тем временем индекс RSI остается под отметкой 50, подтверждая, что покупателям не удается взять контроль над парой в свои руки».

Сегодня на открытии новой сессии ключевые европейские фондовые индексы снова, как и накануне, продемонстрировали умеренный интерес рынков к риску, открывшись с незначительным повышением:

• Eurostoxx +0.4%
• Германия DAX +0.3%
• Франция CAC 40 +0.5%
• Британия FTSE +0.6%
• Испания IBEX +0.5%

Фондовые фьючерсы США тоже отражают осторожно-позитивный настрой и торгуются с небольшим повышением порядка на 0,3%.

На данный момент рынок стабилизировался после вчерашней лихорадки и нервозности. Доходность 10-летних трежерис выросла на 1 б.п. до 1.434%.

На валютном рынке доллар США сохраняет стабильность, держась в небольшом плюсе против евро, иены и фунта.

Вот что вам нужно знать в этот вторник, 14 декабря:

Доллар США удерживает позиции против основных соперников. Индекс USD растет в направлении области 96.50, укрепившись накануне в понедельник на 0,33%. Похоже, что текущее уклонение рынков от риска в преддверии заседаний по монетарной политике ключевых мировых ЦБ поддерживает спрос на доллар. Позднее сегодня еврозона представит данные по промпроизводству за октябрь, а США опубликуют ноябрьскую статистику по ценам производителей (PPI). Также инвесторы будут следить за всем новостями на тему омикрон-штамма.

Согласно последним сообщениям, как минимум 20 производственых компаний в китайской провинции Чжэцзян приостановили свою деятельность из-за распространения вируса. В Британии число заражений омикрон-штаммом составляет порядка 200 тыс. в день.  В Новом Южном Уэльсе, крупнейшем штате Австралии, число подтвержденных случаев заражения превысило 2-месячный максимум. На этом фоне ключевые фондовые индексы Уолл-стрит закрылись глубоко в красной зоне. Индекс Shanghai Composite снизился на 0.55%, а Nikkei 225 - на 0.73%. Утром в Европе фондовые фьючерсы США торгуются сегодня во флэте.

EUR/USD закрылась в понедельник под отметкой 1.1300, и сегодня ведет себя относительно спокойно в районе 1.1270. 

GBP/USD обосновалась в районеd 1.3200. Сегодня Британия сообщила, что в октябре ставка безработицы МОТ снизилась к 4,2%, как и ожидалось.

USD/JPY немного укрепилась выше 113.50. Согласно сообщению Reuters, сегодня Банк Японии совершил интервенцию на рынке, влив в него ликвидность на общую сумму 11 трлн иен для снижения процентных ставок.

Золото по-прежнему колеблется в узком диапазоне под отметкой $1,800, поскольку инвесторы воздерживаются от активных ставок в ожидании решения ФРС по монетарной политике.

AUD/USD просела в Азии под отметку 0.7100 – впервые за неделю. Сегодня стало известно, что индекс делового доверия от National Australia Bank упал в ноябре до 12 против 20 в октябре.

USD/CAD консолидируется в районе 1.2800 после вчерашнего роста. В понедельник Банк Канады представил пересмотренный концепт монетарной политики, который продемонстрировал, что ЦБ обеспокоен повышательными инфляционными рисками «гораздо сильнее, чем обычно».

Биткоин подешевел в понедельник на 6+%, так и не сумев прорваться выше $50,000. Сегодня коин торгуется в районе $46,700. Ethereum остается под давлением и продолжает прорываться на юг в направлении многонедельных минимумов, отмеченных ранее в этом месяце на $3,575. 

• Британия: ноябрь, уровень зарегистрированных безработных, обратившихся за пособием -49,8 тыс. против пред. -14,9 тыс.
• Октябрь, уровень безработицы по стандартам МОТ 4,2% против прогноза 4,2% и пред. 4,3%
• Теперь уровень безработицы всего на 0,2% выше допандемийного уровня
• Октябрь, уровень занятости 149 тыс. против прогноза тыс. и пред. 247 тыс.

• Октябрь, средненедельные заработки с учетом бонусов +4,9% 3м/ г/г против прогноза 4,5% и пред. 5,9% (пересм. от 5,8%)
• Средненедельные заработки без учета бонусов +4,3% 3м/ г/г против прогноза 4,0% и пред. 5,0% (пересм. от 4,9%)
• Ценовое давление со стороны зарплат немного ослабевает, но остается на высоких уровнях, хотя оно преимущественно обусловлено эффектами базы, которые сгладятся в предстоящие месяцы

GBPUSD проигнорировала оптимистичные данные отчета, но в целом сохраняет курс на восстановление в условиях паузы, взятой долларом. Пара продолжает торговаться над отметкой 1.3200, хотя все еще остается в красной внутридневной зоне.

• EUR/GBP обновила внутридневной минимум.
• Технические индикаторы дают надежду быкам.
• Поддержка проходит в районе 200-SMA.

EUR/GBP остается под давлением, торгуясь вблизи дневного минимума 0.8535, на 0.07% ниже цены открытия.

Откат цены начался после того, как быкам не удалось пересечь линию недельного сопротивления и 20-SMA. Впрочем, ослабление медвежьего уклона MACD и устойчивый индекс RSI указывают на потенциал роста.

Для того чтобы восстановить контроль над ситуацией, быкам необходимо прорваться выше ближайшей SMA и линии тренда на 0.8540 и 0.8550, соответственно.

Далее в игру вступят важные уровни 0.8575 и месячный максимум в районе 0.8600.

Между тем ослабление цены нацелит медведей на линию восходящей поддержки от 2 декабря на 0.8500.

Чистый пробой этого уровня подтвердит медвежий паттерн «голова-и-плечи», целью которого станут минимумы конца ноября в области 0.8485.

Впрочем, проверкой для медведей станет 200-SMA на 0.8492.

Аналитики банка Scotia делятся своими прогнозами по курсу канадского доллара на 2022 год:

• Мы ожидаем, что во 2-м полугодии Банк Канады начнет повышать ставку и поднимет ее уровень на 100 б.п. до конца 2022 года, и еще на 100 б.п. – в 2023 году. Это обусловит ему превосходство над ФРС на прогнозном горизонте. Впрочем, рынки закладывают в цены более раннее и более агрессивное ужесточение ЦБ Канады (почти на 125 б.п. в новом году) в этом случае спред ставок с ФРС может составить 100 б.п., что является очень высоким значением по историческим меркам
• Хотя такие ожидания кажутся чрезмерными, все же в целом Банк Канады склонен запустить цикл ужесточения гораздо раньше многих своих коллег, и это обусловит рост CAD против USD, а также против EUR и JPY
• Мы ожидаем, что сырьевые валюты будут получать приличную поддержку на фоне перезапуска мировой экономики в условиях сохраняющегося дефицита поставок определенных видов сырья. Это обусловит улучшение показателей торгового баланса Канады, оказывая дополнительную поддержку CAD
• Мы считаем краткосрочные понижательные риски для CAD ограниченными и продолжаем ожидать, что в следующем году USDCAD достигнет 1.20, что будет обусловлено в первую очередь курсом Банка Канады

Как пишут аналитики банка BNZ, делясь своими прогнозами по курсу киви:

• Мы сохраняем осторожный краткосрочный прогноз по NZD на пороге 2022 года
• Этот год завершается со все еще сильным импульсом роста USD. Бакс явственно остается в русле восходящего тренда с июня, когда на заседании FOMC регулятор США взял курс на усиление ястребиного настроя
• Мы не видим оснований считать, что USD уже достиг точки разворота, и наши краткосрочные прогнозы по NZD отражают небольшое ослабление киви на фоне общего укрепления USD
• Мы полагаем, что устойчивая сила USD будет удерживать курс киви в 1-м полугодии следующего года  в диапазоне 0.66-0.71. Наши цели на 1-й и 2-й кварталы выставлены на уровнях 0.68-0.69
• После этого USD может достичь, наконец, поворотной точки, и это позволит NZD начать продвигаться на север от 0.70

Азиатский банк развития понизил свой прогноз по росту экономики Китая в 2021 году с 8,1% до 8,0%. Предыдущая оценка был сделана 3 месяца назад, в сентябре.

Аналитики банка выразили свою обеспокоенность новым штаммом коронавируса:

• В развивающихся странах Азии наблюдается отступление COVID-19, однако по всему миру продолжается рост случаев заражения. Это, вкупе с появлением новых быстро распространяющихся штаммов, говорит о том, что пандемия будет сохраняться еще какое-то время
• Появление омикрона является отрезвляющим напоминанием о сохраняющейся возможности новых вспышек коронавируса

Министр нефти Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман предупредил, что к концу этого десятилетия объемы добычи нефти могут упасть на 30% из-занехватки капитальных инвестиций.

• Мы держим курс на ситуацию, которая может оказаться опасной, если расходы на энергию будут недостаточными
• Результатом этого может стать энергетический кризис
• К 2020 году ежедневные объемы производства нефти могут упасть на 30 млн баррелей

Впрочем, нефть сорта WTI не отреагировала на эти комментарии и продолжила торговаться в районе $71.

Как пишут аналитики банка Goldman Sachs, в преддверии завтрашнего вердикта ФРС по монетарной политике, в ближайшее время вектор движения доллару США может задать точечный прогноз ЦБ по ставкам:

• Если завтра точечный прогноз FOMC отразит два повышения ставки в 2022 году, мы можем увидеть продолжение недавнего ослабления. Между тем прогноз о трех и более повышениях в новом году позволит баксу укрепить позиции
• После декабря тон торгам по доллару могут задавать поступающие данные по инфляции
• В рамках нашего базового сценария, который предусматривает 3 повышения ставок ФРС в 2022 году, а также сильный рост мировой экономики, мы ожидаем, что USD будет торговаться в диапазоне против EUR и других валют Б10, однако сдаст позиции в пара с рядом валют развивающихся экономик

Согласно оценкам рейтингового агентства Moody’s, Федрезерву США предстоит найти завтра очень тонкий и выверенный баланс.

• Если рынок сочтет, что ФРС отстает от кривой в вопросе контроля над инфляцией, это может привести к росту инфляционных ожиданий и долгосрочных ставок, что потенциально ослабит доллар и повлияет на котировки активов
• Если же реакция ФРС окажется чрезмерной, это может обусловить чрезмерное ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, начнет сдерживать рост экономики
• Если ЦБ объявит об ускорении темпов сворачивания программы покупки облигаций, чтобы завершить ее предположительно в марте 2022 года, это станет сильным сигналом о развороте курса монетарной политики
• Ускорение темпов сворачивания обеспечит ФРС гибкостью, которая позволит регулятору начать повышение ставок во 2-м полугодии 2022 года
• Впрочем, даже объявление об ускорении темпов сворачивания программы QE и ее более раннем завершении, вероятно, все равно будет сопровождаться комментариями о зависимости темпов и сроков повышения ставок от поступающих данных  

Аналитики банка JP Morgan продолжают придерживаться медвежьего прогноза по двум главным драгметаллам мира. По их оценкам, в 2022 году средняя цена золота будет составлять $1,630 за унцию, а серебра - $20.48.

Они поясняют, что связывают это с ожиданиями в отношении номинальной доходности. «Номинальная доходность на длинном конце будет формировать основание на более высоких уровнях, и это окажет среднесрочное давление на золото».

Также, согласно Kitco News, аналитики отмечают, что ястребиные заявления главы ФРС Дж. Пауэлла продолжают способствовать оттоку средств из золота и серебра в сегменте хедж-фондов, которые ликвидируют свои бычьи позиции по этим активам.

Завтра вечером ФРС огласит свой вердикт по монетарной политике, и он потенциально станет новым драйвером для цен на золото.