• Оззи поднимается до 0,6280 в среду.
• Более мягкая, чем ожидалось, позиция Трампа по тарифам на Китай поддерживает умеренный интерес к риску.
• Инвесторы ожидают предварительных данных по индексу PMI S&P Global в США за январь для определения дальнейшего направления.

Пара AUD/USD поднимается до нового месячного максимума чуть ниже 0,6300, чему способствуют признаки того, что тарифы США на Китай могут быть не такими жесткими, как первоначально опасались. Между тем, доллар США (USD) немного восстанавливается от многодневных минимумов, отражая продолжающуюся неопределенность в отношении будущей торговой политики США. Участники рынка с нетерпением ждут предстоящих предварительных данных по индексу PMI S&P Global за январь, чтобы оценить общее экономическое настроение.

Ежедневный обзор рыночных движений: оззи продолжает рост, пока рынки ожидают новых драйверов

• Объем тарифов, предложенных Дональдом Трампом в рамках пересмотренного плана, значительно меньше, чем первоначально ожидалось, что успокаивает некоторые рыночные нервы.
• Доллар США кратковременно упал до нового двухнедельного минимума вблизи 107,75, прежде чем совершить внутридневной отскок, при этом индекс доллара (DXY) немного вырос.
• Трейдеры готовятся к выходу данных по индексу PMI S&P Global в США за январь в пятницу, чтобы получить подсказки о краткосрочных экономических тенденциях.
• На негативной ноте для оззи Резервный банк Австралии (РБА) рассматривает возможность снижения ставки на предстоящем заседании в феврале, чтобы противодействовать умеренному внутреннему росту и снижению инфляции.
• Кроме того, AUD также сталкивается с подавленным потребительским настроением, слабой динамикой сырьевых товаров и вялым спросом со стороны ключевого торгового партнера Китая.

Технический прогноз AUD/USD: пара остается в диапазоне 0,6180–0,6280 с умеренно положительным уклоном

Пара AUD/USD немного выросла до 0,6280 в среду, продолжая волатильное ценовое движение, и колебалась между 0,6180 и 0,6280 в первые недели января. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует растущие зеленые бары, но остается довольно плоской, сигнализируя о скромном бычьем импульсе. Индекс относительной силы (RSI) составляет 60, поднимаясь вверх, но слегка выравниваясь, указывая на осторожный уклон в сторону покупателей. Устойчивый прорыв выше 0,6300 может усилить восстановление, тогда как падение ниже 0,6180 может возобновить краткосрочное давление на продажу.

• Мексиканский песо стабилизируется после волатильной сессии из-за пересмотра торговой политики США Трампом.
• Министр иностранных дел Мексики и госсекретарь США обсуждают вопросы безопасности и иммиграции в первом дипломатическом контакте.
• Рынок ожидает предстоящие экономические отчеты Мексики по инфляции за середину месяца и экономической активности.

Мексиканский песо (MXN) восстановился в среду после снижения на 0,65% против доллара США во вторник. Опасения по поводу угроз президента США Дональда Трампа ввести тарифы на Мексику ослабли и способствовали снижению пары USD/MXN, которая торгуется на уровне 20,50, снижаясь на 0,24%.

Первые дни Трампа на посту президента держали песо в волатильности, так как трейдеры оценивали его угрозы по торговой политике. Тем временем, президент Трамп распорядился провести всесторонний пересмотр торговой политики США, установив крайний срок для рекомендаций на 1 апреля, которые могут значительно изменить торговые отношения страны, включая Соглашение США-Мексика-Канада (USMCA), которое подлежит первому пересмотру в 2026 году.

Тем временем, министр иностранных дел Мексики Хуан Рамон де ла Фуэнте обсудил с госсекретарем США Марко Рубио вопросы безопасности и иммиграции в первом официальном контакте между двумя дипломатами.

Что касается данных, экономические повестки дня Мексики и США оставались скудными. Однако Citi опубликовала свой Опрос ожиданий, который показал, что мексиканские частные экономисты пересмотрели прогнозы по валовому внутреннему продукту (ВВП) на 2025 год в сторону понижения. Что касается инфляционных ожиданий, аналитики прогнозируют снижение как общей, так и базовой инфляции ниже 4%, а обменный курс будет колебаться около 21,00.

В четверг в повестке дня Мексики будут представлены данные по инфляции за середину января и индикатор экономической активности за ноябрь.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо растет в преддверии данных по инфляции

• Мексиканский песо игнорирует жесткую риторику Трампа по тарифам и укрепляется против доллара США.
• Опрос ожиданий Citi Mexico показывает, что экономисты ожидают, что ВВП в 2025 году составит 1%, а общая инфляция снизится до 3,91% к концу года. Ожидается, что базовая инфляция снизится до 3,68%, а курс USD/MXN завершит год на уровне 20,95.
• Экономисты прогнозируют, что Банк Мексики (Banxico) снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) с 10,00% до 9,75%, хотя некоторые аналитики ожидают снижения на 50 б.п. на заседании 6 февраля.
• Reuters сообщил: "В интервью после декабрьского решения центрального банка по ставке заместитель управляющего Banxico Джонатан Хит сказал, что монетарные власти могут рассмотреть возможность снижения ставки до 50 базисных пунктов на следующем заседании, запланированном на 6 февраля."
• Дивергенция между Banxico и Федеральной резервной системой США (ФРС) способствует дальнейшему росту пары USD/MXN.
• Ожидается, что инфляция за середину января снизится с 4,44% до 3,93%. Ожидается, что базовая инфляция вырастет незначительно с 3,62% до 3,69%.
• Фьючерсы на денежном рынке заложили в цену 41,5 б.п. снижения ставок ФРС в 2025 году, согласно данным инструмента CME FedWatch.

Технические перспективы USD/MXN: Мексиканский песо растет, а USD/MXN падает ниже 20,60

Пара USD/MXN остается с восходящим настроем, несмотря на падение ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,55. Пара торгуется в диапазоне 20,45 – 20,55 на фоне отсутствия четкого настроя, но индекс относительной силы (RSI) намекает, что в ближайшей перспективе продавцы находятся у руля.

Если медведи продавят USD/MXN ниже 20,45, ожидайте тестирования 50-дневной SMA на уровне 20,37. При дальнейшем ослаблении экзотическая пара может протестировать 100-дневную SMA на уровне 20,05, перед отметкой 20,00. С другой стороны, если быки преодолеют потолок на уровне 20,55, это может открыть путь к тестированию максимума с начала года (YTD) на отметке 20,90. Если он будет преодолен, отметка 21,00 будет введена в игру, за которой последует пик 8 марта 2022 года на уровне 21,46 перед отметкой 22,00.

• Противоречивые заявления Белого дома относительно дополнительных пошлин на китайский импорт создают нестабильные рыночные условия.
• Инвесторы не ожидают немедленного снижения ставок в первой половине года, что соответствует устойчивому росту экономики США, несмотря на ограниченные комментарии официальных лиц ФРС.
• Аналитики по-прежнему связывают основную силу доллара США с устойчивым экономическим преимуществом США по сравнению с глобальными конкурентами.

Доллар США торгуется без изменений в среду после двух дней потерь, поскольку коррекция стремится продолжиться. Рынки пытаются оценить влияние 10%-ной пошлины на китайские товары, о которой президент Трамп объявил во вторник. Индекс доллара США (DXY) тестирует отметку 108,00 и готовится к снижению до нижней границы 107,00. Со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) банк находится в периоде "радиомолчания", и без высокоуровневых экономических отчетов рынки остаются без ориентиров для ставок на следующие шаги ФРС, зависящей от данных.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Смешанные сигналы усиливают путаницу с тарифами, пока продолжается радиомолчание ФРС

• Президент Трамп объявил о возможной 10%-ной пошлине на продукцию из Китая, связывая это с более широкими опасениями по поводу потоков фентанила и повторяя, что другие страны также могут столкнуться с тарифами. Это следует за ранними слухами о том, что администрация США может отложить немедленные меры, подчеркивая противоречивую риторику.
• Сильный фон доллара США остается в первую очередь обусловлен выдающимся ростом экономики США, несмотря на бурные заголовки о торговой политике. Аналитики предполагают, что как только туман тарифов рассеется, доллар США сможет вновь утвердить свое доминирование.
• Радиомолчание ФРС: В преддверии пресс-конференции председателя Пауэлла после принятия решения 29 января, официальные лица замолчали. Рынки широко прогнозируют одно снижение ставки в июле, что соответствует устойчивым данным по США.
• Неопределенность вокруг тарифов усиливает волатильность, однако валютные стратеги советуют трейдерам смотреть за пределы ежедневного политического шума, поскольку долгосрочный экономический импульс США остается поддерживающим для доллара США.

Технический прогноз по DXY: Постоянное давление продаж, ключевые уровни в игре

После того как медведи преодолели 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), прогноз стал несколько медвежьим, так как DXY теперь уязвим для дальнейших потерь. Если DXY хочет возродить свой бычий тренд, он должен уверенно преодолеть отметку 109,30.

Но неспособность защитить краткосрочные уровни поддержки в районе 107,50-108,00 может вызвать дополнительное снижение. Фундаментальная позиция доллара США по-прежнему остается положительной, опираясь на экономическую силу и осторожные ожидания политики ФРС.

Формируется асимметрия на понижение в настройке потоков меди. Диапазонная ценовая динамика подобна временной деградации для трендовых сигналов, что снижает порог для ложных движений в позиционировании алгоритмов, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Даниэль Гали.

CTAs могут перейти к формированию значительной чистой короткой позиции

"Наши симуляции будущих цен указывают на отсутствие разумного сценария для ценовой динамики, который мог бы привести к последующей покупательной активности CTAs в настоящее время, но, напротив, порог для продажи всей их длинной книги низок."

"Фактически, продолжение снижения цен может заставить CTAs отказаться от своей чистой длинной позиции и перейти к формированию значительной чистой короткой позиции, в серии программ продаж, которые могут составить до -55% от максимального размера алгоритмов."

Алготрейдинг будет способствовать дальнейшему росту драгоценных металлов. Рынки ожидают, что CTAs увеличат свои чистые длинные позиции в золоте на следующей неделе при любом сценарии будущих цен. Это укрепляет нашу уверенность в том, что время для осторожности в отношении золота прошло, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TDS Даниэль Гали.

EFP по золоту значительно упали

"Текущая ситуация исключительно рефлексивна, учитывая, что ослабление широкого доллара/снижение ставок в США может привлечь дополнительную активность макрофондов, после значительных ликвидаций из-за экстремальных размеров позиций, удерживаемых этой группой на фоне выборов в США, тогда как продолжение укрепления широкого доллара может привлечь физическую покупательскую активность, связанную с хеджированием обесценивания азиатских валют."

"Забастовка покупателей на физических рынках закончилась, и теперь мы ожидаем, что возобновление покупательской активности CTAs станет следующим катализатором для дальнейшего роста цен, при этом алготрейдинг будет покупать от +10% их максимального размера (или 20% их текущего размера позиции) до +17% их максимального размера при любом сценарии цен на следующей неделе. Макрофонды восстановили свои резервы, и мы не видим недостатка в бычьих нарративах, которые могут помешать их капиталу вернуться в желтый металл, особенно если алготрейдинг подтолкнет цены к новым историческим максимумам."

"EFP по золоту значительно упали, несмотря на продолжающуюся силу цен. EFP по серебру остаются гораздо более устойчивыми, как мы и ожидали, при этом лондонские рынки продолжают указывать на дефицит, подчеркивая наше мнение о взрывной восходящей конвексии. Любое дальнейшее укрепление золота, вероятно, поднимет серебро, учитывая исторически дешевое соотношение XAU/XAG, но покупательская активность CTAs в белом металле на следующей неделе, вероятно, запустит следующий этап этого ралли."

• Восходящий тренд USD/JPY продолжается, поддерживаемый стабильной доходностью 10-летних казначейских облигаций США, держащейся на уровне 4,58%.
• Президент Трамп планирует новые тарифы на китайские и европейские товары, что способствует восстановлению доллара США.
• Банк Японии рассматривает возможность повышения ставки на фоне улучшения роста заработной платы и инфляции, ослабляя иену.

Пара USD/JPY выросла в начале торговой сессии в Северной Америке, поддержанная торговой риторикой Трампа против Канады, Мексики, ЕС и Китая. Кроме того, укрепление доллара США и стабильная доходность 10-летних казначейских облигаций США подтолкнули пару выше отметки 156,00, что привело к росту на 0,41%.

USD/JPY поднимается выше 156,00, игнорируя спекуляции о повышении ставки Банком Японии

Во вторник Трамп заявил, что его команда обсуждает введение 10% тарифов на китайские товары с 1 февраля, при этом также рассматривается возможность введения пошлин на европейские товары. Тем временем доллар США восстановился после падения на 1,22% в понедельник, так как Трамп смягчил свою торговую риторику в своей инаугурационной речи.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, остается неизменным на уровне 108,13. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,58%, без изменений.

Японская иена остается немного слабее, несмотря на ожидания, что Банк Японии (BoJ) повысит ставки на заседании 23-24 января. Губернатор Кадзуо Уэда и его команда получили зеленый свет, так как японские ритейлеры второй год подряд повышают заработную плату на фоне роста инфляции и трудностей с наймом сотрудников.

Что касается данных, экономическая повестка США остается пустой. В Японии ожидается, что торговый баланс за декабрь сократит дефицит до ¥-55 млрд с ¥-117,6 млрд.

Анализ цен USD/JPY: технические перспективы

Пара USD/JPY восстановилась после достижения недельного минимума 154,76, не дотянув до тестирования четырехмесячной линии поддержки, проведенной от октябрьских минимумов 2024 года на уровне 139,56.

Однако покупатели вмешались и подтолкнули курс выше отметок 155,00 и 156,00, нацелившись на линию Тенкан на уровне 156,82. Пробой последней введет в игру уровень 157,00, за которым последует дневной максимум 14 января на уровне 158,20.

Напротив, если USD/JPY упадет ниже 156,00, это введет в игру уровень 155,00, за которым последует пиковый минимум 21 января на уровне 154,76.

• EUR/GBP поднимается до 0,8450 в среду, тестируя верхнюю границу своего торгового диапазона.
• RSI показывает слегка перекупленные условия, но сохраняет положительный уклон.
• Гистограмма MACD показывает уменьшающиеся зеленые бары, указывая на ослабление бычьего импульса.

Пара EUR/GBP скромно выросла в среду, поднявшись до 0,8450, продолжая колебаться в определенном диапазоне от 0,8440 до 0,8475. Несмотря на восходящие движения, моментум, похоже, ослабевает, так как пара приближается к своему порогу сопротивления.

Технически, индекс относительной силы (RSI) остается на уровне 69, на положительной территории, отражая слегка перекупленные условия, которые могут ограничить дальнейший рост в краткосрочной перспективе. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся зеленые бары, сигнализируя о том, что бычий импульс теряет силу. Эти индикаторы указывают на то, что, хотя общий тренд остается восходящим, немедленный потенциал роста может быть ограничен.

Трейдеры будут следить за тем, сможет ли EUR/GBP решительно прорваться выше сопротивления 0,8475, что может проложить путь к движению к 0,8500. В противном случае, разворот от текущих уровней может привести к повторному тестированию поддержки 0,8440, а прорыв ниже откроет зону 0,8415 как следующий ключевой уровень для наблюдения.

Дневной график EUR/GBP

• AUD/USD поднимается до месячного максимума около 0,6300, так как Трамп угрожает более низкими тарифами на Китай, чем ожидалось.
• Индекс доллара США отскакивает после обновления двухнедельного минимума около 107,75.
• Инвесторы ожидают предварительные данные PMI S&P Global в США за январь

Пара AUD/USD возвращается к месячному максимуму около 0,6300 на североамериканской сессии в среду. Пара поднимается, так как австралийский доллар (AUD) растет на фоне сообщений о том, что президент США Дональд Трамп угрожает повысить тарифы на Китай на 10% с 1 февраля.

Размер повышения тарифов, предложенный Трампом, значительно ниже, чем ожидали участники рынка. В ходе предвыборной кампании Трамп заявил, что введет 60%-ные тарифы на Китай, если выиграет выборы. Любое экономическое развитие в Китае значительно влияет на австралийский доллар, учитывая, что Австралия является ведущим торговым партнером Китая.

Между тем, доллар США (USD) восстанавливает внутридневные потери после обновления двухлетнего максимума, индекс доллара США (DXY) отскакивает от 107,75.

В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на предварительных данных PMI S&P Global в США за январь, которые будут опубликованы в пятницу.

AUD/USD отскакивает от более чем четырехлетнего минимума 0,6170. Пара отскочила после дивергенции моментума и ценового движения. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) сформировал повышающийся минимум, в то время как пара сформировала понижающиеся минимумы на четырехчасовом таймфрейме.

Актив восстановился до 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 0,6300. 20-дневная EMA направлена вверх около 0,6247, что указывает на то, что ближайший тренд стал бычьим.

В дальнейшем устойчивое движение выше 0,6300 откроет двери к максимуму 18 декабря 0,6340 и круглому уровню сопротивления 0,6400.

С другой стороны, пара столкнется с дальнейшим снижением, если не удержит минимум 13 января 0,6131. Это приведет к снижению до круглого уровня поддержки 0,6100 и минимума апреля 2020 года 0,5990.

Четырехчасовой график AUD/USD

• USD/CHF растет на фоне ультраголубиных комментариев по монетарной политике от Шлегеля из ШНБ, оказывающих давление на швейцарский франк.
• Шлегель из ШНБ открывает двери для отрицательных процентных ставок, если инфляция продолжит оставаться низкой.
• Инвесторы ищут больше ясности по тарифной повестке Трампа.

Пара USD/CHF поднимается до отметки 0,9060 на североамериканской сессии в среду. Пара восстанавливает внутридневные потери и незначительно растет, так как председатель Швейцарского национального банка (ШНБ) Мартин Шлегель открыл двери для отрицательных процентных ставок.

Шлегель сказал в интервью Bloomberg TV на Всемирном экономическом форуме (WEF) в Давосе, что ШНБ "не нравятся отрицательные процентные ставки", но если нам придется это сделать, "мы это сделаем". Его ультраголубиная монетарная политика была поддержана повышательными рисками для недостижения инфляцией целевого диапазона ШНБ. Шлегель добавил, "мы готовы снова вмешаться в валютный рынок, если это будет необходимо".

Между тем, доллар США (USD) показывает лучшие результаты по отношению к швейцарскому франку (CHF), но торгуется осторожно, так как инвесторы ждут четкие тарифные планы президента США Дональда Трампа.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, восстанавливается после достижения нового двухнедельного минимума на отметке 107,75 в среду.

Инвесторы ищут больше ясности по тарифным планам Трампа, так как он не дал четких разъяснений за два дня своего правления. Напротив, участники рынка ожидали, что Трамп введет повышение тарифов сразу после возвращения в Белый дом.

Трамп сказал, что он думает о введении 25%-ных тарифов на Мексику и Канаду и 10% на Китай, которые вступят в силу 1 февраля. Участники рынка видят в этом более сбалансированный подход, менее пугающий, чем они думали после комментариев Трампа в ходе предвыборной кампании.

• Доллар США стабилизируется в среду после двух дней потерь, так как коррекция стремится продолжиться. 
• Трейдеры обдумывают 10%-ный налог на китайские товары, объявленный президентом Трампом во вторник. 
• Индекс доллара США (DXY) тестирует отметку 108,00 и готовится к движению к нижней границе 107,00

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, стабилизируется чуть ниже отметки 108,00 на европейской торговой сессии в среду. Однако давление продаж сохраняется после того, как президент США Дональд Трамп во вторник сделал новые заявления о возможном 10%-ном налоге на все китайские импортные товары. Даже Европа оказалась под прицелом, хотя дебаты по тарифам, похоже, все еще продолжаются. 

Между тем, экономический календарь США остается очень легким. Пока чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) находятся в периоде "радиомолчания" перед решением по монетарной политике 29 января, трейдеры сосредоточились на заявках на ипотеку от Ассоциации ипотечных банкиров (MBA) за неделю, закончившуюся 17 января, в среду. Всплеск на 33,3% на предыдущей неделе был ошеломляющим, мягко говоря, и трейдерам интересно, проявляется ли эффект Трампа и на ипотечном рынке. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Все еще тихо

• Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) опубликовала в среду еженедельный ипотечный обзор, который показал очень незначительное увеличение заявок на 0,1% за неделю, закончившуюся 17 января, по сравнению с показателем 33,3% на предыдущей неделе. 
• Акции связываются с ростом в среду. Европейские акции торгуются без изменений, в то время как фьючерсы на американские акции растут на 0,50%.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 55,7%-ную вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на текущих уровнях на майском заседании, предполагая снижение ставки в июне. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на инфляцию в период президентства Дональда Трампа. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется на уровне 4,58% в среду и имеет долгий путь к восстановлению, если она хочет вернуться к пику прошлой недели в районе 4,75%. 

Технический анализ индекса доллара США: Легко не будет

Индекс доллара США (DXY) продолжает снижаться, так как давление продаж сохраняется. Дело не в том, что тарифы вызывают коррекцию доллара США. Скорее, это очень неясная и туманная коммуникация, где многие шары остаются в воздухе, хотя ничего конкретного пока не реализовано. 

Если восстановление DXY хочет продолжить свой подъем, ключевой уровень, который нужно взять под контроль, это 109,29 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая трендовая линия). Выше, следующий крупный уровень для достижения перед дальнейшим продвижением остается на 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). Преодолев этот уровень, следующая цель - 113,91, двойная вершина октября 2022 года.

С точки зрения снижения, первая область для наблюдения - 107,80-107,90, которая удерживала коррекцию на этой неделе. Далее, слияние максимума 3 октября 2023 года и 55-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 107,40 должно служить двойной защитой от падения. 

Индекс доллара США: Дневной график

На фоне роста ожиданий повышения ставки Банком Японии, USD/JPY упала с январского максимума в районе 158,87 обратно ниже 156,00 на этой неделе, сообщает аналитик по валютным рынкам Rabobank Джейн Фоли.

USD/JPY может вернуться к 145 в 12-месячной перспективе

"Сможет ли валютная пара уверенно удержаться ниже района 155,00 в краткосрочной перспективе, вероятно, будет зависеть от двух основных факторов. Во-первых, сигналы о темпах введения тарифов, объявленных Трампом, останутся ключевым фактором влияния на доллар США. Чем дольше задержка, тем позже повышение цен, с которым столкнутся американские потребители. Это даст ФРС больше возможностей для снижения процентных ставок."

"Вторым ключевым фактором для прогноза по USD/JPY будет относительная ястребиность главы Банка Японии Уэды на этой неделе. Его тон повлияет на ожидания относительно сроков следующего шага Банка Японии. По мнению Rabobank, USD/JPY может вернуться к 145 в 12-месячной перспективе, хотя это предполагает осторожную, но прогрессивную траекторию повышения процентных ставок Банком Японии."

• USD/CAD торгуется с осторожностью в районе 1,4300, так как Трамп угрожает повысить тарифы на 25% на Канаду.
• Премьер-министр Канады Трюдо повторил, что правительство готово ответить на тарифы Трампа, если они будут объявлены.
• Инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) снизит процентные ставки на 25 б.п. в конце этого месяца.

Пара USD/CAD торгуется с осторожностью вблизи 1,4300 на европейской сессии в среду. Пара луни остается под давлением, так как президент США Дональд Трамп предложил ввести 25% тарифы на Мексику и Китай, которые вступят в силу 1 февраля. Объявление Трампа о тарифах ухудшило экономические перспективы Канады.

В ответ на это премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил во вторник, что его правительство готово "ответить на все сценарии", если Трамп введет тарифы на Канаду, сообщает Reuters.

Общая привлекательность канадского доллара (CAD) остается слабой по отношению к доллару США (USD) на фоне надежд на дальнейшее увеличение расхождения в политике. Инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) снизит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3% на следующем заседании по денежно-кредитной политике. Голубиные ожидания в отношении BoC усилились после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь, которые показали, что годовая общая инфляция замедлилась до 1,8%.

Напротив, Федеральная резервная система (ФРС) ожидается, что сохранит процентные ставки на следующих трех заседаниях по денежно-кредитной политике, согласно инструменту CME FedWatch.

USD/CAD торгуется в узком диапазоне 1,4260-1,4465 более месяца. Перспективы пары луни остаются уверенными, так как 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) имеет восходящий наклон, которая проходит около 1,4235.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Ралли пары луни может продвинуться к круглому уровню сопротивления 1,4600 и максимуму марта 2020 года на 1,4668, если актив прорвется выше максимума вторника на 1,4518.

Напротив, движение вниз ниже минимума 11 декабря на 1,4120 может привести актив к максимуму 4 декабря около 1,4080, а затем к психологической поддержке 1,4000.

Дневной график USD/CAD

• Золото продолжает бычий импульс после свежих комментариев президента Трампа о предстоящих тарифах. 
• Никто не кажется в безопасности, внимание сосредоточено на Китае и Европе. 
• Золото достигает нового двухмесячного максимума и направляется к историческому максимуму $2 790.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает расти и торгуется выше $2 760 на момент написания статьи в среду после роста более чем на 1,20% накануне. Бычий импульс подпитывается новыми комментариями президента США Дональда Трампа о тарифах. На этот раз 10%-ный налог на китайские товары вызвал рост цен на золото. 

Между тем, инвесторы остаются сосредоточенными на последствиях тарифной и налоговой политики администрации Трампа, которая, вероятно, подорвет финансы страны и приведет к инфляционному буму. Это может ограничить способность Федеральной резервной системы (ФРС) продолжать смягчение монетарной политики. Более высокие затраты на заимствования обычно создают препятствия для золота в связи с корреляцией между этими двумя активами. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Новости о тарифах продолжают поступать

• Экспорт золота из Зимбабве вырос до $1,44 миллиарда в прошлом году с $1,22 миллиарда в 2023 году, согласно данным Резервного банка Зимбабве, сообщает Bloomberg. 
• Фьючерсы на серебро кратковременно подскочили после комментариев Трампа о тарифах для Китая, Мексики и Канады. Мексика является крупнейшим производителем серебра, и неясно, будут ли тарифы применяться к импорту этого металла, сообщает Reuters.
• Трежерис США не могут перевести дух и снова находятся под давлением, при этом 10-летний эталонный показатель США торгуется на уровне 4,56%, недалеко от годового минимума около 4,528%, зафиксированного во вторник. 

Технический анализ: Следите за любыми мерами инфляции

Сейчас для золота все хорошо, драгоценный металл на подъеме. Однако это может быстро измениться, как только появятся данные по инфляции в США. Более того, если инфляция укажет на возобновление ценового давления, ожидайте, что трейдеры золота зафиксируют прибыль и уйдут. Так что наслаждайтесь ралли, пока оно может начать разворачиваться, как только инфляция снова начнет расти. 

Фиксация прибыли может возникнуть и снизить цену на золото до $2 700, при этом нисходящая линия тренда пробитого вымпела на прошлой неделе на уровне $2 668 станет следующей поддержкой. В случае дальнейшего снижения, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) и 100-дневная SMA, сходящиеся около $2 649, станут следующим уровнем для наблюдения. 

Золото сейчас на пути к $2 790, что все еще более чем на 1% выше текущих уровней. Как только этот уровень будет преодолен, появится новый исторический максимум. Между тем, некоторые аналитики и стратеги прогнозируют $3 000, но $2 800 выглядит хорошей отправной точкой как следующее сопротивление на пути вверх. 

XAU/USD: Дневной график

• Капитализация крипторынка токенов, созданных в США, выросла на 15% за последние 24 часа, превысив $544,15 млрд. 
• XRP, Solana, Cardano, Chainlink и Avalanche - топ-5 альткоинов, преодолевающих неопределенность возвращения Трампа в Овальный кабинет. 
• Эксперты оптимистично настроены в отношении дружественной к крипте политики и обновления регулирования в первые 100 дней президентства Дональда Трампа. 

Капитализация крипторынка альткоинов, разработанных в США, превысила $544,15 млрд в среду, 22 января. XRP, Solana (SOL), Cardano (ADA), Chainlink (LINK) и Avalanche (AVAX) выросли за последние 24 часа, согласно данным CoinGecko. 

Возвращение президента Дональда Трампа в Овальный кабинет сопровождается рядом исполнительных указов, и трейдеры преодолевают неопределенность, вызванную волатильностью на крипто- и валютных рынках. 

Топ-5 альткоинов, созданных в США, растут

Данные CoinGecko показывают топ альткоинов, которые выросли за последние 24 часа. Пока биткоин держался выше $105 000, альткоины выросли на 2-9% на 24-часовом таймфрейме. 

Топ-5 альткоинов, созданных в США | Источник: CoinGecko

XRP, SOL, LINK и AVAX наращивают внутринедельный рост, продолжая ралли в начале среды. Объем торгов альткоинов, созданных в США, превысил $64 млрд, согласно CoinGecko. Почти 25 альткоинов в этой категории выросли, опираясь на оптимизм в отношении положительного крипторегулирования и ожидания дружественной к крипте политики в США.

USD может быть переоценен, способствуя росту криптовалют

Исполнительные указы президента Трампа и его заявления о тарифах усилили неопределенность на глобальных рынках. Консолидация биткоина вокруг уровня $105 000 напоминает о том, как крипторынок преодолевает неизведанную территорию, и трейдеры привыкают к неопределенности на предстоящие недели и месяцы 2025 года. 

USD выглядит переоцененным по оценочным метрикам, аналитики Citi считают, что он переоценен на 3%, однако это не означает, что фиатная валюта не будет расти дальше. Реализация фискальной политики, обещанной президентом Трампом, может продолжить потрясать глобальные рынки, и перспективы для криптовалют остаются осторожно оптимистичными в середине января. 

Как правило, девальвация USD предоставляет возможность биткоину и криптовалютам выступать в качестве средства хеджирования инфляции и безопасного убежища для инвесторов. 

Эксперты сохраняют оптимистичный прогноз

Панкадж Балани, соучредитель и генеральный директор Delta Exchange, сказал в эксклюзивном интервью FXStreet:

Майкл Егоров, основатель децентрализованной биржи Curve Finance, сказал FXStreet, 

• Цена на серебро растет до $31,00 на фоне распродажи доллара США.
• Доллар США находится под давлением, так как Трамп объявил о более низких тарифах на Китай, чем ожидалось.
• Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне на следующих трех заседаниях по вопросам монетарной политики.

Цена на серебро (XAG/USD) отвоевывает более чем месячный максимум $30,95 на европейской сессии в среду. Белый металл укрепляется, так как доллар США (USD) продолжает снижаться из-за менее устрашающих тарифных планов, объявленных президентом США Дональдом Трампом в первые два дня его администрации.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, обновил двухнедельный минимум на 107,80. Снижение доллара США делает цену на серебро более доступной для инвесторов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается до 4,57%.

Трамп объявил о 25% тарифах на Мексику и Канаду и обсуждает 10% тарифы на Китай с 1 февраля. Однако его комментарии во время предвыборной кампании указывали на то, что тарифы будут значительно выше, чем он фактически объявил.

Более низкие тарифы Трампа также будут давить на рыночные ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на текущих уровнях дольше. Участники рынка ожидали, что более высокие тарифы увеличат спрос на товары и услуги отечественного производства. Этот сценарий ускорил бы инфляционное давление.

В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры уверены, что ФРС сохранит ключевые ставки в диапазоне 4,25-4,50 % на следующих трех заседаниях по вопросам монетарной политики.

Технический анализ серебра

Цена на серебро набирает силу, чтобы вернуться выше северной наклонной линии тренда вблизи $30,85, которая проведена от минимума 29 февраля 2024 года на уровне $22,30 на дневном таймфрейме.

Белый металл обнаружил сильный интерес к покупкам вблизи 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА), около $29,45, и теперь продолжил рост выше 20-дневной МА, которая находится около $30,26. Это указывает на то, что общий тренд стал бычьим.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается до 60,00. Новый бычий импульс начнет развиваться, если ему удастся прорваться выше 60,00.

Дневной график серебра

Доллар США (USD) может торговаться в диапазоне 7,2550/7,2950. В долгосрочной перспективе снижение USD кажется чрезмерным, но есть потенциал для тестирования уровня 7,2420, отмечают аналитики UOB Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Потенциал для тестирования USD/CNH уровня 7,2420

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ: "После резкого падения USD два дня назад, мы указали вчера, что ‘хотя дальнейшее ослабление не исключено, учитывая глубокие перепроданные условия, основной уровень поддержки на 7,2420, вероятно, останется недосягаемым (есть еще один уровень поддержки на 7,2500).’ USD упал меньше, чем ожидалось, до 7,2530 и отскочил, чтобы закрыться практически без изменений на уровне 7,2700 (+0,07%). Динамика цен не дает новых подсказок, и сегодня USD может торговаться в диапазоне, вероятно - 7,2550/7,2950."

ПРОГНОЗ на 1-3 НЕДЕЛИ : "Мы изменили свой настрой по USD на негативный вчера (21 января, спот на 7,2720). Мы указали, что ‘хотя снижение кажется чрезмерным, есть потенциал для тестирования поддержки на уровне 7,2420.’ Мы продолжим придерживаться той же точки зрения, при условии, что уровень 7,3230 (‘сильное сопротивление’, вчера было на уровне 7,3380) не будет пробит."

Металлы снизились вчера после того, как президент США Трамп заявил в свой первый день возвращения к власти, что он, вероятно, введет тарифы до 25% на Мексику и Канаду к 1 февраля, отмечают аналитики ING по сырьевым товарам Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Понижательные риски для промышленных металлов увеличиваются

"Трамп также указал, что он все еще рассматривает возможность введения универсального тарифа на все импортируемые в США товары, но сказал, что он ‘еще не готов к этому’. Это вновь повысило вероятность возобновления глобального торгового конфликта."

"Тарифы являются наибольшим риском для нашего прогноза по промышленным металлам. Мы считаем, что с возвращением президента Трампа в Белый дом понижательные риски для промышленных металлов увеличились."

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 155,00 и 156,00. В долгосрочной перспективе, несмотря на отсутствие усиления нисходящего моментума, существует вероятность дальнейшего падения USD до 154,40, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

USD упадет дальше, до 154,40

Прогноз на 24 часа: "Вчера в начале азиатской сессии мы отметили, что нисходящий моментум нарастает. Мы подчеркнули, что USD может пробить уровень 154,90, но следующий значимый уровень поддержки на 154,40, скорее всего, пока будет недосягаем. Мы указали, что уровни сопротивления находятся на 155,75 и 156,25. Наше мнение не было ошибочным, так как курс поднялся до 156,20, а затем упал до минимума 154,76. USD отскочил от минимума, закрывшись практически без изменений на 155,50 (-0,06%). Замедление нисходящего моментума указывает на ослабление нисходящего давления. Вместо ослабления, сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 155,00 и 156,00."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем обзоре от прошлой пятницы (17 января, спотовый уровень 156,20) мы указали, что USD остается слабым. Мы также отметили, что если он пробьет уровень 154,90, следующей целью будет 154,40. Вчера USD пробил уровень 154,90, отскочив от минимума 154,76. Несмотря на отсутствие усиления нисходящего моментума, существует вероятность дальнейшего падения USD до 154,40. В целом, только пробой уровня 156,50 (ранее уровень сильного сопротивления был на 156,70) будет означать, что USD не будет слабеть дальше."

Европейский рынок природного газа вчера резко вырос, при этом TTF вырос более чем на 4,5% за день и превысил EUR50/MWh – это самый высокий уровень с первого торгового дня 2025 года, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Германия намерена субсидировать пополнение газовых хранилищ

"Катализатором этого движения, по-видимому, является остановка экспортного терминала Freeport LNG в США, который сталкивается с проблемами электроснабжения, совпадающими с морозными погодными условиями, которые в настоящее время испытывает регион. Freeport, мощность которого составляет чуть более 20 млрд кубометров, заявил, что завод останется закрытым до стабилизации электроснабжения."

"Европе необходимо привлечь больше СПГ этой зимой из-за потери российских трубопроводных поставок через Украину, а также из-за более высокого спроса. Запасы газа в ЕС теперь упали до 59%, и региону необходимо постараться обеспечить их уровень выше целевого показателя Европейской комиссии в 50% к 1 февраля."

"Кроме того, Германия потенциально рассматривает возможность субсидирования пополнения газовых хранилищ перед зимой 2025/26 годов, обсуждение которого, вероятно, будет более активно в ЕС, поскольку форвардная кривая TTF не дает игрокам особого стимула для хранения газа на следующую зиму, так как цены на лето 2025 года торгуются с премией к ценам на зиму 2025/26 годов."

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) Хосе Луис Эскрива заявил в среду, что "снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующей неделе является вероятным сценарием"

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

EUR/USD продолжает отскок к уровню 1,0450 после этих комментариев, торгуясь с повышением на 0,18% внутри дня на момент публикации.

USD/JPY консолидировалась после недавнего снижения. Рынки почти заложили в цены повышение ставки на 25 б.п. (вероятность 92%) на предстоящем заседании MPC (в пятницу). Пара USD/JPY на момент написания торговалась на уровне 155,70, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Опасения по поводу голубиного повышения ставки Банком Японии

"С точки зрения рынков, риск заключается в голубином повышении ставки, так как это может означать, что снижение USDJPY будет более ограниченным. Мы по-прежнему считаем, что у Банка Японии есть возможности для нормализации политики, поскольку экономические данные (инфляция, рост заработной платы) продолжают поддерживать это. Fast Retailing (Uniqlo) объявила, что повысит начальную зарплату для новых сотрудников на 10%, а для остальных сотрудников на 5%. Meiji Yasuda объявила о повышении заработной платы в среднем на 5% для всех 47 тыс. сотрудников с апреля. Между тем, CPI и PPI в Японии также выросли, что прокладывает путь для нормализации политики Банка Японии."

"Но существует риск, что Банк Японии может предпочесть не давать слишком ранних указаний на будущее, чтобы избежать ненужного укрепления иены, которое может сорвать любой прогресс. Что касается USD/JPY, расхождение в политике ФРС и Банка Японии должно привести к дальнейшему сокращению дифференциала доходности UST-JGB, что должно поддержать общее направление движения USD/JPY вниз. Но риск для этого прогноза заключается в замедлении темпов нормализации политики – будь то ФРС или Банк Японии."

"Дневной импульс медвежий, но RSI показывает признаки роста. Вероятна консолидация. Сопротивление на 157,10 (21 DMA), 158,80 (недавний максимум). поддержка на 154,90 (50 DMA), 154,30 (23,6% коррекции от минимума сентября до максимума января) и 152,80 (200 DMA)."

Внимание нефтяного рынка постепенно переключается с санкций США против России на потенциальную торговую политику президента Трампа, что привело к тому, что вчера Brent закрепился ниже $80 за баррель, отмечают аналитики по сырьевым товарам ING Уоррен Паттерсон и Ева Мантей.

Риски торговли и тарифов растут

"Президент вновь подтвердил свои угрозы ввести 25% тариф на импорт из Канады и Мексики, возможно, к 1 февраля."

"Овернайт он также пригрозил 10% тарифами на Китай в ответ на потоки фентанила из этой страны, что сохраняло некоторое давление на цены на нефть в утренних торгах в Азии сегодня. Очевидно, что риски торговли и тарифов и потенциал для ответных мер растут."

Доллар США (USD) немного отскочил на фоне новостей о том, что президент Трамп рассматривает возможность введения 10% тарифа на Китай в ответ на поток фентанила 1 февраля. Трамп также заявил, что «мы говорим о тарифе в 10% на Китай, исходя из того, что они отправляют фентанил в Мексику и Канаду». DXY в последний раз был на уровне 107,92, отмечают аналитики OCBC FX Франсис Чеунг и Кристофер Вонг.

Риски смещены в сторону понижения

"Угроза тарифов с учетом крайнего срока 1 февраля, а не немедленного введения тарифов, предполагает, что это сильный призыв к сторонам быстро вернуться за стол переговоров для заключения сделки. Это также подчеркивает изменчивость тарифных событий в режиме Трампа. Мы вновь подчеркиваем нашу осторожность, что последствия для рынков могут быть двусторонними, обусловленными заголовками."

"С одной стороны, угрозы тарифов и их окончательное введение, вероятно, будут давить на настроения и поддерживать USD. С другой стороны, более длительная задержка с объявлением тарифов продолжит давать передышку рисковым инструментам, в то время как консенсусная торговля (длинные позиции по USD) будет сворачиваться. На данный момент менее резкие/отсутствие немедленных планов по тарифам поддерживают рисковые настроения, усмиряя быков по USD. Поскольку опасения по поводу тарифов сохраняются, это все еще может сдерживать аппетит к риску, что подразумевает, что падения USD все еще должны находить поддержку."

Дневной импульс является медвежьим, а RSI снизился. Риски смещены в сторону понижения. Поддержка на 107,80 (23,6% коррекции от минимума октября до максимума января), 107,55 (50DMA). Более сильная поддержка находится на 106,40 (38,2% коррекции). Сопротивление на 108,77 (21 DMA), 110,10.

"Мы не можем исключить отрицательные процентные ставки," - заявил председатель Швейцарского национального банка (ШНБ) Мартин Шлегель в интервью Bloomberg TV на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) в Давосе.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Швейцарский франк (CHF) мало реагирует на эти комментарии, так как USD/CHF флиртует с внутридневными минимумами вблизи 0,9050, снизившись на 0,19% на данный момент

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, вероятно, между 0,5620 и 0,5690. В долгосрочной перспективе NZD, вероятно, продолжит расти, потенциально достигнув крупного сопротивления на уровне 0,5750, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Франческо Песоле.

NZD, вероятно, продолжит расти

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что NZD ‘может прорваться выше 0,5700, но, возможно, не сможет удержаться выше этого уровня.’ Однако NZD не прорвался выше 0,5700, торгуясь между 0,5622 и 0,5688. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы торговли в диапазоне, вероятно, между 0,5620 и 0,5690."

Прогноз на 1-3 недели: "Наше обновление от вчерашнего дня (21 января, спотовый уровень 0,5680) остается в силе. Как было отмечено, NZD ‘вероятно, продолжит расти, потенциально достигнув основного сопротивления на уровне 0,5750.’ С другой стороны, если NZD пробьется ниже 0,5600 (без изменений в уровне сильной поддержки), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло."

Новая Зеландия опубликовала данные по инфляции за четвертый квартал на торгах овернайт. Общий индекс CPI остался на уровне 2,2% против ожиданий 2,1%, в то время как тщательно отслеживаемый индекс неторгуемых товаров замедлился несколько быстрее, чем ожидалось, с 4,9% до 4,5%, что является самым низким уровнем с четвертого квартала 2021 года и на 0,2% ниже ноябрьских прогнозов Резервного банка Новой Зеландии, отмечает аналитик FX ING Франческо Песоле.

Пара NZD/USD может найти поддержку выше отметки 0,570

"Этот набор данных прокладывает путь к снижению ставки РБНЗ на 50 б.п. на заседании 19 февраля, что рынки уже полностью заложили в цену. Мы ожидаем, что за этим снижением на 50 б.п. последуют как минимум еще два снижения на 25 б.п., что приведет ставки к уровню 3,25%, так как РБНЗ следует за широкомасштабным переходом центральных банков к озабоченности ростом и, вероятно, будет стремиться к предварительному смягчению."

"В краткосрочной перспективе пара NZD/USD может найти поддержку выше отметки 0,570, так как рынки видят риски введения тарифов США на Китай как временно сниженные. Согласно последним данным по позиционированию CFTC, NZD был самой короткой позицией в G10, поэтому техническая картина поддерживает, несмотря на недавний отскок. В конечном итоге торговая повестка Трампа определит, насколько далеко может восстановиться пара NZD/USD. С внутренней точки зрения, РБНЗ вряд ли окажет значительную поддержку своей валюте."

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) Франсуа Вилльруа де Гало заявил в среду, что процесс дезинфляции все еще идет по плану.

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

EUR/USD удерживает отскок вблизи 1,0430 после этих комментариев, торгуясь практически во флэте внутри дня на момент публикации.

• EUR/USD остается выше 1,0400, так как президент США Дональд Трамп объявил о более низких, чем ожидалось, тарифах на Китай.
• Лагард из ЕЦБ предупредила, что еврозона должна быть готова к тарифам США.
• Стурнарас из ЕЦБ заявил, что темпы смягчения политики могут ускориться, если США введут тарифы на еврозону.

EUR/USD держится в плюсе выше ключевой поддержки 1,0400 на европейской сессии в среду после сильного восстановления на североамериканской сессии во вторник. Основная валютная пара остается устойчивой, пока инвесторы оценивают явные тарифные планы Соединенных Штатов (США) для формирования новых позиций.

За два рабочих дня президент США Дональд Трамп объявил о введении 25% тарифов на Мексику и Канаду и 10% на Китай, которые вступят в силу 1 февраля. Трамп также пригрозил устранить торговые дисбалансы с еврозоной, но пока не предоставил четких деталей. В понедельник Трамп заявил, что устранит торговый дисбаланс либо "повышением тарифов, либо покупкой Европой большего количества нефти и газа из США".

Эти тарифные заявления кажутся менее пугающими, чем ожидали участники рынка от предвыборных заявлений Трампа, что снижает спрос на доллар США (USD) как на безопасный актив. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с осторожностью вблизи двухнедельного минимума 107,90.

Ежедневный обзор рыночных движений: EUR/USD остается устойчивым, несмотря на то, что Стурнарас из ЕЦБ видит процентные ставки около 2% к 2025 году

• EUR/USD значительно восстановилась за последние несколько торговых дней. Однако ее перспективы остаются неопределенными, так как президент Трамп пригрозил ввести тарифы на еврозону. Кроме того, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит смягчение своей политики и перейдет к нейтральному целевому уровню 2%.
• В ответ на угрозу Трампа о повышении тарифов министры Европейского союза (ЕС) заявили, что они должны улучшить конкурентоспособность блока и развивать рынки капитала, а не отвечать взаимными мерами. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в интервью CNBC на полях Всемирного экономического форума (WEF) в среду, что Европа должна быть "готова к любым тарифам США". Лагард добавила, что тарифы будут более "избирательными".
• Торговые отношения между ЕС и США также ухудшились из-за выхода Трампа из Парижского соглашения по климату, которое предписывает участникам устанавливать собственные цели по сокращению выбросов парниковых газов.
• На фронте монетарной политики трейдеры закладывают в цены четыре снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) ЕЦБ, которые последуют подряд на следующих четырех заседаниях. Представитель ЕЦБ и глава Банка Греции Яннис Стурнарас заявил, что снижение процентных ставок должно составлять "по 25 б.п. каждый раз, чтобы приблизиться к 2% к концу 2025 года". Стурнарас предупредил, что возможные тарифы США "ускорят снижение процентных ставок" в еврозоне.

Технический анализ: EUR/USD держится в плюсе в районе 1,0430

EUR/USD торгуется устойчиво вблизи двухнедельного максимума 1,0430 на европейской сессии в среду после восстановления от более чем двухлетнего минимума 1,0175. Основная валютная пара восстановилась после дивергенции в импульсе и ценовом движении. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) сформировал повышающийся минимум, в то время как пара сформировала понижающиеся минимумы. Негативная дивергенция будет подтверждена, если пара решительно пробьется выше ближайшего сопротивления 1,0440

Краткосрочные перспективы единой валютной пары улучшились, так как она поднялась выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется в районе 1,0358. Между тем, долгосрочные перспективы остаются медвежьими, так как 200-дневная EMA на уровне 1,0700 наклонена вниз.

Снизу ключевой зоной поддержки для пары будет минимум 13 января на уровне 1,0175. Напротив, психологическое сопротивление на уровне 1,0500 будет ключевым барьером для быков по евро.

Австралийский доллар (AUD), вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6220 и 0,6290. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются ранними стадиями фазы восстановления, которое может потенциально достичь 0,6350, отмечают аналитики UOB Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Чтобы сохранить импульс, AUD должен остаться выше 0,6190

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ: "Вчера мы указали, что ‘при условии, что 0,6205 не будет пробит, AUD может прорваться выше 0,6305.’ Последующие ценовые движения не оправдали наших ожиданий, и AUD колебался между 0,6209 и 0,6289. Восходящий импульс замедлился до некоторой степени, и сегодня AUD, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне, ожидаемом между 0,6220 и 0,6290."

ПРОГНОЗ на 1-3 НЕДЕЛИ : "После сильного роста AUD в понедельник, мы вчера (21 янв, спот на 0,6275) отметили, что ‘текущие ценовые движения, вероятно, являются ранними стадиями фазы восстановления, которое может потенциально достичь 0,6350.’ Мы также указали, что ‘чтобы сохранить импульс, AUD не должен пробиться ниже 0,6190.’ Наше мнение остается неизменным."

Цены на серебро (XAG/USD) выросли в среду, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $30,87 за тройскую унцию, что на 0,25% выше, чем $30,79, которые оно стоило во вторник.

Цены на серебро увеличились на 6,83% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 89,21 в среду, увеличившись с 89,08 во вторник.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Во второй день пребывания Трампа в должности основное внимание было уделено угрозе изменения налоговых систем для транснациональных компаний. В рамках меморандума, первоначально опубликованного в понедельник, президент поручил Министерству финансов США расследовать дискриминационные налоги в отношении граждан или корпораций США, отмечает аналитик FX ING Франческо Песоле.

Новые уровни неопределенности для рынков

"Наряду с возможностью выхода из соглашения ОЭСР о минимальном корпоративном налоге, США рассматривают возможность двойного налогообложения некоторых иностранных физических лиц и компаний, зарегистрированных в США. Признаться, трудно сделать выводы о том, насколько реальна эта угроза, или о последствиях для американских и иностранных корпораций на данный момент. Вероятно, это еще один уровень неопределенности, к которому рынки привыкают."

"Что касается горячей темы тарифов, внимание осталось сосредоточено на Канаде и Мексике после угрозы в понедельник ввести 25% тарифы. После очередного раунда ослабления доллара на вчерашней сессии в США, CAD и MXN теперь торгуются примерно на 1% сильнее по сравнению с пятницей. Мы считаем это сигналом того, что рынки все еще неохотно учитывают весь масштаб воздействия тарифов, и, возможно, все еще надеются на дальнейшую отсрочку тарифов на фоне некоторого сотрудничества по вопросам миграции. Понижательные риски для CAD и MXN остаются высокими."

"Сегодняшний календарь США включает только индекс опережающих индикаторов и заявки на ипотеку MBA, которые на неделе, закончившейся 10 января (опубликованы на прошлой неделе), подскочили на 33%, что является самым высоким показателем с марта 2020 года. Посмотрим, хватит ли у рынков желания вернуть доходность 10-летних казначейских облигаций к 4,50%, что может усилить слабый моментум доллара. Наша команда по ставкам остается медвежьей по отношению к UST в долгосрочной перспективе, и это соответствует нашему мнению, что доллар может выдержать временные сжатия позиций."

• EUR/CAD может повторно протестировать месячные максимумы, за которыми последует двухмесячный максимум на уровне 1,5060.
• 14-дневный RSI сохраняет свою позицию выше отметки 50, указывая на устойчивый бычий импульс.
• Пара может найти начальную поддержку в районе девятидневной экспоненциальной скользящей средней на уровне 1,4872.

EUR/CAD завершает четырехдневную полосу потерь, торгуясь около 1,4940 в ходе европейской сессии в среду. Технический анализ дневного графика указывает на бычий настрой, так как валютный кросс продолжает торговаться в рамках восходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой показатель перекупленности или перепроданности, остается немного выше отметки 50, сигнализируя о продолжающемся бычьем импульсе. Дальнейший рост RSI может усилить бычий тренд.

Если RSI поднимется выше отметки 60, это может указывать на более сильный восходящий импульс, потенциально подталкивая EUR/CAD к диапазону 1,5050–1,5150. Однако этот уровень может столкнуться с давлением продаж, что может поставить под сомнение силу ралли.

С точки зрения роста, кросс EUR/CAD может протестировать двухмесячный максимум на уровне 1,5060, достигнутый 18 декабря, за которым последует "откат к сопротивлению" около 1,5150. Прорыв выше этого сопротивления может привести валютный кросс к верхней границе восходящего канала на уровне 1,5250.

Уровни поддержки для кросса EUR/CAD могут быть найдены на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,4872, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,4866. Прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально оказывая понижательное давление на валютный кросс.

Понижательное давление может привести кросс EUR/CAD к тестированию нижней границы восходящего канала на уровне 1,4750, которая может выступить в качестве поддержки, замедляя дальнейшее снижение. Однако, если этот уровень будет решительно пробит, это укажет на медвежий разворот, открывая путь для EUR/CAD к приближению к 11-месячному минимуму 1,4488, зафиксированному 22 ноября.

EUR/CAD: Дневной график

Евро (EUR) удержал недавние достижения, так как страх перед универсальными тарифами отступил. EUR на момент написания находился на уровне 1,0421, отмечают аналитики OCBC Франсис Ченг и Кристофер Вонг.

Прорыв 1,0440 введет в игру область 1,05

"Дневной импульс умеренно бычий, но рост RSI замедлился. Вероятна некоторая консолидация в отсутствие катализатора. Непосредственное сопротивление расположено на 1,0440 (50 DMA). Прорыв введет в игру уровни 1,05, 1,0570 (38,2% коррекции хода от максимума сентября до минимума января). Поддержка находится на 1,0340 (21 DMA), 1,0240, 1,02 (недавний минимум)."

Шанс для фунта стерлингов (GBP) протестировать 1,2375; ключевое сопротивление на уровне 1,2410 вряд ли вступит в игру. Прогноз по GBP положительный, ожидается движение к 1,2410, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Сопротивление на уровне 1,2410 вряд ли вступит в игру

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что GBP 'продолжит расти' вчера, мы указали, что 'значительное сопротивление на уровне 1,2410, вероятно, недостижимо.' Наше мнение оказалось неверным. Вместо продолжения роста GBP торговался в диапазоне 1,2232 и 1,2361. GBP закрылся немного выше на 0,23% на уровне 1,2358. Хотя значительного увеличения импульса нет, есть шанс для GBP протестировать 1,2375. Ключевое сопротивление на уровне 1,2410 вряд ли вступит в игру. С точки зрения снижения, уровни поддержки находятся на 1,2300 и 1,2260."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (21 января, спот на 1,2330) мы пересмотрели наш прогноз по GBP на положительный, ожидая движения к 1,2410. Мы указали, что 'мы будем придерживаться нашего мнения, пока уровень 'сильной поддержки', который в настоящее время находится на 1,2210, не будет нарушен.' Наше мнение остается неизменным."

Второй день подряд EUR/USD получает поддержку от снижения доллара, но не достигает отметки 1,0440, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

Рынки консолидируют свои ожидания по четырем снижением ставки

"Похоже, что все еще есть некоторое сопротивление, чтобы вернуть пару к отметке 1,0450-1,050, что закроет разрыв с ее краткосрочной справедливой стоимостью, которую мы в настоящее время оцениваем в 1,0580. Фактически, 1,050 будет означать переход к исключению большей части риска тарифов Трампа для еврозоны. Это, вероятно, преждевременно."

"Что касается новостей из еврозоны, ряд членов Европейского центрального банка выступают в Давосе, включая президента Кристин Лагард, Франсуа Виллеруа, Клааса Кнота и Олли Рена. Вчера глава Бундесбанка Йоахим Нагель подтвердил, что ЕЦБ должен снизить ставки на 25 б.п. на следующей неделе и повторил широко распространенное мнение, что могут последовать дальнейшие снижения. Он, как правило, считается одним из самых ястребиных членов Совета управляющих, и это был еще один сигнал о том, что сопротивления голубиному фронту больше нет."

"Мы ожидаем, что сегодняшние комментарии будут следовать той же линии, и рынки консолидируют свои ожидания по четырем снижением ставки ЕЦБ в этом году."

• XRP сохранил положительный импульс после запуска SEC криптовалютной рабочей группы под руководством комиссара Хестер Пирс.
• Запуск криптовалютной рабочей группы может помочь разрешить дело SEC против Ripple и позволить одобрить XRP-ETF.
• XRP может продолжить свой мощный восходящий тренд и установить новый исторический максимум выше $3,55, поскольку он формирует бычий флаг.

Ripple (XRP) вырос на 3% в среду после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) объявила о создании новой рабочей группы по криптовалютам. Эта рабочая группа отвечает за разработку более всеобъемлющей структуры для цифровых активов. В свете этого объявления управляющие активами начали увеличивать свои заявки на биржевой фонд (ETF) на XRP.

XRP может получить регуляторную ясность от криптовалютной рабочей группы SEC

С появлением более четкого криптовалютного регулирования новая администрация SEC может склониться к отзыву своей судебной тяжбы с Ripple. Уведомление на сайте SEC показало, что в четверг состоится закрытая встреча с новым исполняющим обязанности председателя комиссии.

Среди обсуждаемых вопросов будут разрешение исков и вопросы, связанные с проавоприменительными производствами. В результате дело против Ripple может занять центральное место на встрече.

Судебная тяжба, которая длилась почти четыре года при администрации Гэри Генслера, может быть прекращена в рамках новых реформ агентства по регулированию криптоиндустрии.

Главный юрисконсульт Ripple (CLO) Стюарт Алдероти выразил свое волнение по поводу работы с SEC над созданием более четкой регуляторной структуры для криптовалют под руководством исполняющего обязанности председателя Марка Уйеды.

"С нетерпением жду работы с криптовалютной рабочей группой, чтобы исправить ущерб, нанесенный предыдущей администрацией," - заявил он в посте на X во вторник.

Руководители Ripple также пытаются наладить тесные отношения с администрацией Трампа после ужина с президентом более двух недель назад.

Аналогично, криптовалютное сообщество с нетерпением ожидает более быстрого одобрения спотовых XRP-ETF с введением криптовалютной рабочей группы.

В настоящее время в США подано одиннадцать заявок на XRP ETF от управляющих активами, включая ProShares, Bitwise, Canary Capital, WisdomTree, 21Shares, Rex/Osprey и Teucrium.

Между тем, резерв XRP на трех крупнейших биржах, Binance, Bithumb и Upbit, имеет тенденцию к снижению. Инвесторы вывели более 300 миллионов XRP с этих бирж за последние две недели для потенциального долгосрочного хранения.

Биржевые резервы XRP (Upbit). Источник: CryptoQuant

XRP нацелен на новый исторический максимум по мере развития бычьего флага

XRP за последние 24 часа достиг $6,91 млн по фьючерсам, согласно данным Coinglass. Общая сумма ликвидированных длинных и коротких позиций составляет $4,38 млн и $2,53 млн соответственно.

Токен формирует паттерн потенциального бычьего флага, консолидируясь в диапазоне между $2,90 и $3,38.

До бычьего флага XRP ранее подтвердил бычий вымпел, когда он прорвался выше нисходящей линии тренда вымпела 11 января.

XRP/USDT 8-часовой график

Таким образом, если XRP преодолеет верхнюю границу сопротивления нового развивающегося флага с высоким объемом, это будет сигнализировать о продолжении мощного восходящего тренда, который начался в ноябре. Такое движение может помочь XRP установить новый исторический максимум выше $3,55.

С точки зрения снижения, XRP может найти поддержку на уровне $2,90, если он столкнется с отскоком от верхней границы флага.

Дневное закрытие свечи ниже $2,33 аннулирует бычий сценарий.

Евро (EUR), вероятно, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0345 и 1,0440. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения являются частью фазы восстановления, которая может продлиться до 1,0480, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фаза восстановления может продлиться до 1,0480

Прогноз на 24 часа: "EUR резко подскочил два дня назад. Вчера мы отметили, что ‘есть потенциал для роста EUR выше 1,0440’. Наше мнение не подтвердилось, так как EUR колебался между 1,0341 и 1,0435, закрывшись на уровне 1,0429 (+0,14%). Дальнейшего усиления импульса не произошло. Сегодня EUR, вероятно, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0345 и 1,0440".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (21 января), когда EUR был на уровне 1,0415, мы указали, что ‘текущие ценовые движения являются частью фазы восстановления, которая может продлиться до 1,0480’. Наше мнение сохраняется, пока уровень 1,0320 (уровень ‘сильной поддержки’, вчера был на 1,0305) остается непробитым".

• Цена на нефть WTI снизилась после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил свое предложение о введении 10% тарифа на импорт из Китая.
• Цены на нефть снизились, так как рынки оценивали влияние заявления президента Трампа о введении национального энергетического чрезвычайного положения.
• Санкции США против России нарушили физические рынки нефти и танкеров, поддерживая цены на нефть.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) снижается пятую сессию подряд, торгуясь около $75,40 за баррель в ходе европейских торгов в среду. Падение цен на сырую нефть произошло после того, как президент США Дональд Трамп вновь подтвердил свое предложение о введении 10% тарифа на импорт из Китая, крупнейшего в мире импортера нефти.

Хотя предложенный 10% тариф значительно ниже ранее угрожаемых 60%, он соответствует предвыборному обещанию Трампа. Объявление последовало за недавним телефонным разговором между Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином, в ходе которого они обсудили ключевые темы, включая торговлю и кризис с фентанилом.

С другой стороны, цены на нефть могли найти некоторую поддержку в предложении Трампа о введении 25% тарифа на импорт канадской сырой нефти. Эта мера рассматривается как потенциальный драйвер роста рыночных цен, поскольку Канада экспортирует почти всю свою нефть в Соединенные Штаты (США), часто с дисконтом к WTI. "Санкции США увеличивают риск роста затрат на большинство канадских нефтяных экспортов," отметил аналитик Commonwealth Bank Вивек Дхар.

Рынки также оценивали потенциальные последствия обещаний президента Трампа по увеличению добычи нефти. Эти меры включают объявление национального энергетического чрезвычайного положения для упрощения разрешительных процедур, открытие дополнительных участков для бурения и отмену политики чистой энергии, введенной при Байдене.

Между тем, недавние санкции США против России нарушили физические рынки нефти и танкеров, обеспечивая некоторую остаточную поддержку ценам на нефть. Между тем, сильный зимний шторм обрушился на побережье Мексиканского залива США во вторник, значительно повлияв на добычу нефти. По данным управления трубопроводов штата, добыча в Северной Дакоте снизилась на оценочные 130 000-160 000 баррелей в день (bpd).

В интервью CNBC на полях ежегодных встреч Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе в среду, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что "отсутствие тарифов США - это то, чего я ожидала, умный подход."

Она добавила, что "это не значит, что этого не произойдет, они будут более избирательными."

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

EUR/USD на момент написания торговалась с понижением на 0,11% внутри дня, на уровне 1,0415.

• Данные Arkham intelligence показывают, что World Liberty Financial добавила по $47 миллионов обернутых биткоинов и Ethereum, чтобы отпраздновать инаугурацию Трампа.
• WLFI объявила о стратегических покупках AAVE, TRX, LINK и ENA в понедельник.
• Огромный спрос и высокий интерес к платформе DeFi, поддерживаемой Трампом, открывают дополнительный блок в размере 5% от общего объема предложения токенов. 

Платформа DeFi World Liberty Financial (WLFI), поддерживаемая Дональдом Трампом, добавила по $47 миллионов обернутых биткоинов (wBTC) и Ethereum (ETH), чтобы отпраздновать инаугурацию Трампа в качестве 47-го президента США в понедельник. Кроме того, WLFI объявила о стратегических покупках Aave (AAVE), Tron (TRX), Chainlink (LINK) и Ethena (ENA) для своего портфеля.

Платформа DeFi Трампа добавляет больше криптовалют

Согласно данным Arkham intelligence, платформа DeFi World Liberty Financial (WLFI), поддерживаемая Дональдом Трампом, добавила $47 миллионов wBTC и $47 миллионов ETH в понедельник, чтобы отпраздновать инаугурацию Трампа в качестве 47-го президента США. 

После этой новости официальный аккаунт WLFI в Twitter также сообщил в понедельник, что компания стратегически приобретет по $4,7 млн Aave, Link, Tron и ENA для своего портфеля. WLFI уже приобретала эти токены ранее в декабре. В настоящее время кошелек WLFI содержит криптовалюты на сумму $355 млн.

Более того, в тот же день WLFI объявила, что превысила свою цель по продажам 20% от общего объема предложения токенов и решила открыть дополнительный блок в размере 5% из-за огромного спроса и высокого интереса среди инвесторов.

• Президент Дональд Трамп объявил о проекте "Stargate" с инвестициями в размере $500 млрд для развития инфраструктуры ИИ в США. 
• Проект предусматривает начальные инвестиции $100 млрд, с увеличением до $500 млрд, для создания передовых дата-центров и инфраструктуры в Техасе.
• Ключевые партнеры включают OpenAI, Oracle и SoftBank, чтобы объединить свои усилия для продвижения инноваций и экономического роста в регионе.
• Это объявление привело к росту рыночной капитализации криптовалют ИИ-сектора на 7,3%, до $45,1 млрд за последние 24 часа.

Президент США Дональд Трамп объявил во вторник о проекте "Stargate" с инвестициями в размере $500 млрд для развития инфраструктуры ИИ (искусственного интеллекта) в США. Этот проект предусматривает немедленные инвестиции в объеме $100 млрд с увеличением суммы до $500 млрд, с целью создания дата-центров и другой инфраструктуры в штате Техас, в сотрудничестве с OpenAI, Oracle и SoftBank. Это объявление привело к росту рыночной капитализации криптовалют ИИ-сектора на 7,3%, до $45,1 млрд за последние 24 часа.

Администрация Трампа поддерживает развитие ИИ 

47-й президент США Дональд Трамп объявил во вторник о проекте "Stargate" с инвестициями в размере $500 млрд для развития инфраструктуры ИИ (искусственного интеллекта) в США. 

"Мы начинаем с огромных инвестиций, поступающих в нашу страну на уровнях, которых никто никогда не видел," - сказал Трамп в Белом доме во вторник.

К президенту присоединились крупные фигуры: Масайоши Сон из SoftBank, Сэм Альтман из OpenAI и Ларри Эллисон из Oracle. Проект предусматривает немедленные инвестиции в размере $100 млрд с увеличением суммы до $500 млрд, с целью создания дата-центров и другой инфраструктуры в штате Техас, в сотрудничестве с OpenAI, Oracle и SoftBank для ускорения развития новых технологий.

После этого объявления цена акций SoftBank в Токио выросла на 9,7% в среду, что стало самым большим внутридневным ростом с августа. Криптовалюты ИИ-сектора также последовали за этим ростом и увеличили рыночную капитализацию на 7,3%, достигнув $45,1 млрд, за последние 24 часа, по данным CoinGecko.

График монет ИИ. Источник: CoinGecko

Новости по теме

• Топ-3 прогноза по биткоину, Ethereum, Ripple: BTC, ETH и XRP растут, так как MicroStrategy добавляет 11 000 BTC
• BNB и Avalanche: демонстрируют слабость, поскольку Трамп занимает Овальный кабинет

• Цена биткоина держится выше отметки $105 тыс. в среду после ралли более чем на 4% на этой неделе.
• Цена Ethereum отскакивает после повторного тестирования 200-дневной EMA на $3 130, ожидая восстановления.
• Цена Ripple продолжает ралли в среду и может нацелиться на симметричную цель треугольника на $3,63.

Цены на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) остаются сильными, ожидая дальнейшего ралли. В то же время Ripple (XRP) продолжил ралли в среду и может нацелиться на симметричную цель треугольника на $3,63.

Майкл Сейлор написал в сети X во вторник, что MicroStrategy (MSTR) приобрела 11 000 BTC на сумму $1,1 млрд по средней цене $101 191 за биткоин и в настоящее время владеет 461 000 BTC, приобретенными за $29,3 млрд по средней цене $63 610 за BTC.

Быки биткоина остаются сильными, нацеливаясь на уровни выше $109 тыс.

Цена биткоина достигла нового исторического максимума (ATH) $109 588 в понедельник, но быстро упала на 6,68% с этого уровня, закрывшись на $102 260. Однако на следующий день она нашла поддержку в районе ключевого уровня $100 тыс. и выросла на 3,8%. На момент написания статьи в среду она колеблется около $105 600.

Если BTC продолжит восходящий импульс и пробьет свой исторический максимум, он может продлить ралли выше отметки $125 тыс., рассчитанной по уровню расширения Фибоначчи 141,40% (проведенному от минимума 4 ноября $66 835 до ATH понедельника $109 588) на $127 287.

Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике показывает 63, находясь выше своего нейтрального уровня 50 и указывая на рост бычьего импульса. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сформировал бычье пересечение 15 января, подав сигнал на покупку и указывая на продолжение восходящего тренда.

Дневной график BTC/USDT

Однако, если BTC столкнется с откатом и закроется ниже $100 000, он может продлить падение, чтобы повторно протестировать следующий уровень поддержки на $90 000.

Цена Ethereum готова к ралли после нахождения поддержки в районе 200-дневной EMA

Быки Ethereum нашли поддержку в районе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на $3 130 в воскресенье, и токен восстановился на 3,49% в течение следующих двух дней. На момент написания статьи в среду он колеблется около $3 328.

Если уровень EMA $3 130 удержится, ETH может продлить восстановление, чтобы протестировать свой дневной уровень сопротивления на $3 730.

Однако индикатор RSI на дневном графике составляет 48, находясь ниже своего нейтрального уровня 50, но указывает вверх, что свидетельствует о слабости медвежьего импульса. Индикатор MACD сформировал бычье пересечение во вторник, подав сигнал на покупку и указывая на восходящий тренд.

Дневной график ETH/USDT

Наоборот, если ETH закроется ниже 200-дневной EMA на $3 130, он может продлить падение, чтобы протестировать свой психологически важный уровень $3 000.

Быки Ripple могут нацелиться на симметричную цель треугольника на $3,63

Цена Ripple повторно протестировала верхнюю границу симметричного треугольника в начале предыдущей недели и выросла на 30,48% до пятницы. Однако в субботу она столкнулась с сопротивлением около уровня $3,30 и упала на 10,14% к воскресенью. В понедельник она восстановилась на 6,95% за день. На момент написания статьи в среду она колеблется около $3,18.

Если XRP продолжит восходящий импульс, он может продлить ралли, чтобы протестировать техническую цель этого паттерна, которая находится на $3,63.

Индикатор RSI показывает 66, держась выше своего нейтрального значения 50, и указывает вверх, что свидетельствует о бычьем импульсе. Кроме того, MACD показывает бычье пересечение, указывая на продолжение восходящего тренда.

Дневной график XRP/USDT

С другой стороны, если XRP закроется ниже дневного уровня поддержки $1,96, он продлит падение, чтобы повторно протестировать следующий уровень поддержки на $1,40.

• Пара GBP/JPY может столкнуться с трудностями, так как широко ожидается, что Банк Англии снизит процентную ставку в феврале.
• Японская иена может получить поддержку из-за возросшей вероятности повышения процентных ставок Банком Японии на этой неделе.
• Томоко Ёшино, глава крупнейшего профсоюза Японии Ренго, подтверждает продолжающийся импульс к повышению заработной платы в Японии.

Пара GBP/JPY продолжает оставаться на положительной территории четвертый день подряд, торгуясь в районе 192,00 в ходе европейских торгов в среду. Однако этот рост кросса GBP/JPY может быть ограничен, так как фунт стерлингов (GBP) остается под давлением после выхода данных по рынку труда Великобритании (UK) во вторник.

Уровень безработицы по методологии МОТ неожиданно вырос до 4,4%, наряду с самым резким падением числа занятых с ноября 2020 года, что сигнализирует о возможном ослаблении на рынке труда. После отчета по рынку труда аналитики Nomura отметили, что эти данные дают Банку Англии "зеленый свет для снижения ставки в феврале". Рынки также делают ставки на одно или два дополнительных снижения после февраля.

Данные прошлой недели указали на неожиданное замедление инфляции и более слабый, чем ожидалось, экономический рост. В результате широко ожидается, что Банк Англии (BoE) снизит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,5% на заседании по монетарной политике 6 февраля.

Кроме того, кросс GBP/JPY может обесцениться, так как японская иена (JPY) может получить поддержку на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на этой неделе. Ястребиные комментарии чиновников Банка Японии (BoJ), а также оптимизм, что рост заработной платы поможет Японии устойчиво достичь целевого уровня инфляции в 2%, подкрепляют ожидания возможного повышения ставки в пятницу.

Томоко Ёшино, глава крупнейшего профсоюза Японии Ренго, поддержала мнение Банка Японии, подтвердив импульс к повышению заработной платы. Банк Японии постоянно подчеркивает, что устойчивый, широкомасштабный рост заработной платы является ключевым условием для повышения краткосрочных процентных ставок.

• Фунт стерлингов удерживает завоевания выше 1,2300 против доллара США в отсутствие явных планов Трампа по тарифам.
• Трамп угрожает ввести 10% тарифы на Китай 1 февраля, что ниже обещанных 60% в предвыборной кампании.
• Инвесторы ожидают, что Банк Англии снизит процентные ставки на 25 б.п. в феврале. 

Фунт стерлингов (GBP) снижается против доллара США (USD) на лондонской сессии в среду, но все еще удерживает завоевания вторника выше ключевого уровня поддержки 1,2300. Пара GBP/USD снижается, так как доллар США немного восстанавливается, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднимается с двухнедельного минимума 107,90.

Тем не менее, доллар США может столкнуться с давлением продаж, так как спрос на него как на безопасное убежище ослаб.  Привлекательность доллара США как безопасного убежища уменьшилась, так как тарифные планы, объявленные администрацией Соединенных Штатов (США) под руководством президента Дональда Трампа, оказались менее устрашающими, чем ожидали инвесторы в предвыборной кампании. Трамп заявил во вторник, что введет 10% тарифы на Китай 1 февраля, в тот же день он пообещал ввести 25% тарифы на другие североамериканские экономики. В предвыборной кампании Трамп угрожал ввести 60% тарифы на Китай. 

Эксперты рынка считают, что тарифы будут введены более сбалансированным образом, из-за чего риск-премия доллара США уменьшилась. Осторожный подход к тарифам также снизит риски того, что инфляция останется устойчивой, что оказывает давление на твердые ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на текущих уровнях дольше.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры уверены, что ФРС сохранит ключевые ставки заимствования в диапазоне 4,25%-4,50% на предстоящих трех заседаниях по политике.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов превосходит своих конкурентов 

• Фунт стерлингов демонстрирует сильные результаты против своих основных конкурентов в среду, так как рыночные настроения становятся благоприятными для рисковых валют на фоне неопределенности по поводу тарифных планов Трампа. Тем не менее, его перспективы остаются неопределенными, так как Банк Англии (BoE) почти наверняка снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5% на заседании по политике в феврале.
• Слабая инфляция и данные по розничным продажам в Великобритании (UK) за декабрь, слабый спрос на рабочую силу за три месяца, закончившихся в ноябре, и умеренный рост валового внутреннего продукта (ВВП) заставили трейдеров закладывать в цены снижение процентной ставки BoE на 25 б.п. в следующем месяце.
• Тем не менее, высокий рост заработной платы остается серьезной проблемой для BoE, учитывая, что давление на заработную плату является ключевым фактором инфляции в секторе услуг. Управление национальной статистики (ONS) сообщило во вторник, что средняя заработная плата без учета бонусов выросла на 5,6%, что выше прогнозов в 5,5% и предыдущего значения в 5,2%.
• В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global/CIPS за январь, которые будут опубликованы в пятницу.

Технический анализ: Фунт стерлингов стремится подняться выше 20-дневной EMA

Фунт стерлингов стремится прорваться выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется в районе 1,2360, против доллара США. Пара GBP/USD отскочила после достижения нового более чем годового минимума 1,2100 13 января.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскочил до уровня 43,50 из диапазона 20,00-40,00, что указывает на завершение медвежьего импульса, по крайней мере, на данный момент.

С точки зрения снижения, пара, вероятно, найдет поддержку вблизи минимума октября 2023 года на уровне 1,2050. С точки зрения роста, круглый уровень 1,2400 будет выступать в качестве ключевого сопротивления.

• Пара NZD/USD снижается, так как годовая инфляция остается в пределах целевого диапазона РБНЗ 1-3% в декабре.
• Администрация президента США Дональда Трампа рассматривает возможность введения 10%-ного тарифа на китайский импорт.
• Доллар США сохраняет свои позиции, так как Трамп подтвердил, что предложение о всеобщем повышении тарифов все еще рассматривается.

Пара NZD/USD продолжает снижаться второй день подряд, торгуясь около 0,5650 в ранние часы европейской сессии в среду. Новозеландский доллар (NZD) находится под давлением после публикации последних данных по внутренней инфляции.

Индекс потребительских цен (CPI) Новой Зеландии в четвертом квартале 2024 года остался на уровне 2,2% в годовом исчислении, что немного превысило ожидания, но осталось в пределах целевого диапазона Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) 1-3%. В квартальном исчислении CPI вырос на 0,5%, что свидетельствует о небольшом замедлении по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем квартале.

Данные свидетельствуют о том, что ценовое давление в основном остается сдержанным, что усиливает ожидания очередного значительного снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) в феврале. Рынки свопов сейчас закладывают в цены 90%-ную вероятность еще одного снижения на 50 базисных пунктов (б.п.) 19 февраля, добавляя к двум предыдущим снижением в этом цикле. Ожидается, что РБНЗ снизит ставки в общей сложности на 100 б.п. до конца 2025 года.

Кроме того, пара NZD/USD остается под давлением из-за усиления настроений бегства от рисков, так как президент США Дональд Трамп объявил, что его администрация рассматривает возможность введения 10%-ного тарифа на китайский импорт с 1 февраля.

Доллар США (USD) сохраняет скромные позиции, так как президент США Дональд Трамп подтвердил, что предложение о всеобщем повышении тарифов все еще рассматривается, хотя он заявил: "Мы пока не готовы к этому." Кроме того, Трамп издал меморандум, поручающий федеральным агентствам расследовать и устранить текущие торговые дефициты.

Более того, доллар США может восстановить свои недавние потери в ближайшей перспективе, так как ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит свою базовую ставку овернайт в диапазоне 4,25%-4,50% на заседании в январе. Инвесторы ожидают, что политика Трампа может усилить инфляционное давление, что может ограничить ФРС только одним снижением ставки.

• EUR/GBP торгуется без изменений в районе 0,8440 на ранней европейской сессии в среду. 
• Евро ослаб после того, как Трамп пообещал ввести тарифы против ЕС. 
• Уровень безработицы в Великобритании вырос за три месяца по ноябрь, увеличивая вероятность того, что Банк Англии снизит ставки в следующем месяце.

Кросс EUR/GBP держится в районе 0,8440 в среду в первые часы европейских торгов. Угрозы тарифов со стороны президента США Дональда Трампа могут подорвать евро (EUR) по отношению к фунту стерлингов (GBP) в ближайшей перспективе. Однако растущая вероятность того, что Банк Англии (BoE) снизит ставки в следующем месяце, может ограничить снижение кросса. Инвесторы будут внимательно следить за выступлением президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Лагард позже в среду. 

Трамп во вторник пообещал ввести тарифы против Европейского союза (ЕС) и заявил, что его администрация обсуждает тарифы в размере 25% против Канады и Мексики, а также пошлины на Китай. Валдис Домбровскис, комиссар Европейского союза по экономике, заявил в среду, что Европа ответит на любые тарифы, введенные Трампом, пропорционально. 

"Если возникнет необходимость защищать наши экономические интересы, мы ответим пропорционально," сказал Домбровскис. Опасения по поводу замедления экономического роста в экономике еврозоны и неопределенность, связанная с угрозами тарифов Трампа, могут оказать давление на единую валюту. 

С другой стороны, финансовые рынки видят большую вероятность снижения процентной ставки на заседании Банка Англии после того, как последние данные по рынку труда Великобритании показали рост уровня безработицы и заработной платы. Это, в свою очередь, может оказать давление на GBP и ограничить снижение кросса. Рынки заложили почти 91% вероятность снижения ставки на заседании 6 февраля. "Мы по-прежнему считаем, что Банк Англии снизит процентные ставки на следующем заседании в феврале с 4,75% до 4,50% и продолжит постепенное снижение ставок впоследствии," отметили аналитики Capital Economics. 

Вот что вам нужно знать в среду, 22 января:

После отскока в ходе европейских торгов во вторник доллар США (USD) потерял импульс, так как интерес к риску доминировал во второй половине дня. В начале среды индекс доллара удерживает позиции, поскольку рынки становятся осторожными. Экономический календарь не содержит публикаций макроэкономических данных высокого уровня.

Тарифные угрозы президента США Дональда Трампа в адрес Мексики и Канады позволили бегству в безопасные активы доминировать на финансовых рынках в начале вторника, что помогло доллару США набрать силу против своих конкурентов. Однако бычье открытие основных индексов Уолл-стрит помешало доллару США продолжить опережать своих конкурентов на американской сессии. Между тем, Трамп заявил поздно во вторник, что рассматривает возможность введения 10%-ного тарифа на китайский импорт, утверждая, что фентанил, который они отправляют в Канаду и Мексику, в конечном итоге попадает в США. В утренние часы европейской сессии в среду фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно, в то время как индекс доллара цепляется за небольшой внутридневной прирост выше 108,00.

Данные из Новой Зеландии, опубликованные в начале среды, показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,2% в годовом исчислении в четвертом квартале, что соответствует росту предыдущего квартала, но превысило рыночные ожидания в 2,1%. NZD/USD остается под умеренным медвежьим давлением и торгуется около 0,5650.

Статистическое управление Канады сообщило во вторник, что годовая инфляция, измеряемая изменением CPI, снизилась до 1,8% в декабре с 1,9% в ноябре. В месячном исчислении CPI снизился на 0,4%. После волатильных движений во вторник USD/CAD удерживается около 1,4350 в утренние часы европейской сессии в среду.

После нисходящей коррекции на европейской сессии EUR/USD восстановила позиции и закрылась с небольшим повышением во вторник. Пара консолидирует недельные достижения около 1,0400 в начале среды. Позже на европейской сессии президент Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

GBP/USD снижается в ходе европейских торгов в среду, но удерживается выше 1,2300 после небольшого прироста во вторник.

Золото набрало бычий импульс и подорожало более чем на 1% во вторник. После достижения самого высокого уровня с начала ноября около $2 760 на азиатской сессии в среду, XAU/USD немного откатился и на момент написания торговался около $2 750.

USD/JPY продолжает боковое движение чуть ниже 156,00 в среду, так как инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии заседания Банка Японии по монетарной политике в пятницу.

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) и ястреб Клаас Кнот отметил в среду, что он "не видит серьезных препятствий для еще одного снижения ставки на следующей неделе."

Дополнительные комментарии

Отдельно его коллега Яннис Стурнарас заявил, что "ставки должны быть близки к 2% к концу года."

Реакция рынка

EUR/USD остается под давлением продаж вблизи 1,0400 после этих голубиных комментариев, теряя 0,16% внутри дня.

Истечение валютных опционов 22 января в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в EUR

• 1,0270 1,3b
• 1,0300 1,3b
• 1,0345 1,5b
• 1,0350 2,2b
• 1,0375 1b
• 1,0400 1,5b
• 1,0500 1,4b

USD/JPY: суммы в USD                     

• 154,55 623m
• 155,50 1,4b
• 156,45 610m

AUD/USD: суммы в AUD

• 0,6210 2,2b
• 0,6245 538m

USD/CAD: суммы в USD       

• 1,4345 510m
• 1,4360 510m
• 1,4500 1,1b

NZD/USD: суммы в NZD

• 0,5450 450m

EUR/GBP: суммы в EUR        

• 0,8290 607m

• USD/CHF восстанавливается до около 0,9070 на ранней европейской сессии в среду.
• Планы Трампа по тарифам поднимают доллар США в целом. 
• Бегство в безопасные активы может поддержать CHF и создать препятствия для USD/CHF. 

Пара USD/CHF отскакивает до около 0,9070, прерывая двухдневную полосу потерь в первые часы европейских торгов в среду. Рост пары поддерживается более сильным долларом США (USD) в целом после того, как президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что он введет тарифы и пошлины на торговых партнеров. 

Поздно вечером во вторник Трамп заявил, что его команда обсуждает 25% тарифы против Канады и Мексики, а также пошлины на Китай и Европейский Союз. Трамп добавил, что меры могут вступить в силу уже 1 февраля. "Мы говорим о тарифе в 10% на Китай на основании того, что они отправляют фентанил в Мексику и Канаду", - сказал Трамп. Аналитики ожидают, что администрация Трампа может вызвать инфляционное давление, что потенциально убедит Федеральную резервную систему США (ФРС) снизить ставки только один раз в этом году, поддерживая доллар США. 

Растущее ожидание того, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) продолжит снижать процентные ставки, может оказать давление на швейцарский франк (CHF) против доллара США. Ставка уже была снижена до 0,5% из-за опасений, что инфляция остается ниже целевого уровня ШНБ. 

С другой стороны, продолжающаяся геополитическая напряженность между Россией и Украиной может усилить бегство в безопасные активы, что будет выгодно для CHF. Украина запустила волну дронов в Россию, вызвав пожар на нефтехранилище и взрывы на заводе по производству военных самолетов, сообщила украинская армия во вторник. Инвесторы также будут следить за развитием событий вокруг соглашения о прекращении огня и сделки по освобождению заложников между Израилем и ХАМАС.

• EUR/JPY поднимается четвертый день подряд на фоне появления продаж JPY.
• Расхождение ожиданий по политике BoJ и ЕЦБ должно ограничить рост кросса.
• Трейдеры теперь ждут выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард для краткосрочных возможностей.

Пара EUR/JPY привлекает покупателей четвертый день подряд в среду и стремится продолжить восстановление от области 159,70-159,65, или более чем месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Внутридневное позитивное движение поднимает спотовые цены до недельного максимума, в районе 162,35-162,40 в ходе азиатской сессии, и поддерживается появлением продаж японской иены (JPY).

Глобальные настроения в отношении риска остаются поддержанными соглашением о прекращении огня между Израилем и ХАМАС и надеждами на то, что президент США Дональд Трамп может ослабить ограничения на Россию в обмен на сделку по прекращению войны в Украине. Вдобавок к этому, предложенные Трампом торговые тарифы не содержали деталей, что дополнительно повысило аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это, в свою очередь, подрывает спрос на безопасную иену и создает попутный ветер для кросса EUR/JPY.

Тем не менее, растущее признание того, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки в пятницу, должно ограничить любое значительное снижение иены. Кроме того, умеренная сила доллара США (USD), наряду с угрозой Трампа ввести тарифы на Европейский Союз и ставками на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) еще больше снизит стоимость заимствований, оказывают давление на единую валюту и должны ограничить дальнейший рост кросса EUR/JPY. 

Вышеупомянутый фундаментальный фон и недавние повторяющиеся неудачи вблизи 200-дневной простой скользящей средней (SMA) требуют осторожности от бычьих трейдеров. Следовательно, будет разумно дождаться сильных покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление. Трейдеры теперь ждут выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард для получения импульса, хотя основное внимание будет приковано к важному заседанию BoJ по вопросам политики.

• USD/CNH укрепляется, поскольку администрация Трампа рассматривает возможность введения 10% тарифа на китайский импорт.
• Вице-премьер Китая Дин Сюэсян предупредил о последствиях торговой войны.
• Пара может столкнуться с первоначальным барьером вблизи критической зоны вокруг девятидневной EMA на уровне 7,3108.

USD/CNH, представляющая офшорный китайский юань, продолжает расти второй день подряд в среду. Восходящий импульс пары обусловлен заявлением бывшего президента США Дональда Трампа о том, что его администрация рассматривает возможность введения 10% тарифа на китайский импорт с 1 февраля. По данным Reuters, этот шаг связан с обеспокоенностью по поводу поставок фентанила из Китая в Мексику и Канаду.

Хотя предлагаемый 10% тариф значительно ниже ранее угрожаемого уровня в 60%, он соответствует обещанию, данному Трампом во время его президентской кампании. Это заявление последовало за недавним телефонным разговором Трампа с президентом Китая Си Цзиньпином, в ходе которого они обсудили торговлю, фентанил и другие ключевые вопросы.

Вице-премьер Китая Дин Сюэсян во вторник предупредил о последствиях торговой войны, подчеркнув, что "в таких конфликтах нет победителей", поскольку Китай сталкивается с возможностью введения тарифов со стороны новоизбранного правительства Дональда Трампа, сообщает CNBC.

USD/CNH растет к барьеру 7,3100, чтобы снова войти в восходящий канал

Пара USD/CNH торгуется около 7,2820 во время азиатских торгов в среду. Обзор дневного графика показывает, что цена движется вверх к существующему паттерну восходящего канала, сигнализируя о возможном восстановлении бычьего настроя.

Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор моментума, остается ниже отметки 50, указывая на сохраняющийся медвежий импульс. Любое дальнейшее улучшение RSI может свидетельствовать о развитии бычьего настроя.

С точки зрения снижения, пара USD/CNH может нацелиться на психологический уровень поддержки 7,2000.

Пара USD/CNH может столкнуться с трудностями при повторном входе в восходящий канал, встретив первоначальное сопротивление вблизи критической зоны на нижней границе канала и девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), расположенной на уровне 7,3108.

USD/CNH: Дневной график

• EUR/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,0415 на ранней европейской сессии в среду.
• Угрозы тарифов Трампа тянут евро вниз по отношению к доллару США. 
• Ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на своем январском заседании. 

Пара EUR/USD снижается в район 1,0415 в ходе азиатской сессии в среду. Евро (EUR) ослаб по отношению к доллару США (USD) после того, как президент США Дональд Трамп пообещал ввести тарифы против Европейского союза (ЕС). Позже в среду трейдеры будут следить за выступлением президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард для получения новых импульсов.

Поздно вечером во вторник Трамп заявил, что введет 25% тарифы против Канады и Мексики, а также пошлины на Китай и Европейский союз с 1 февраля. Трамп сказал, что у ЕС и других стран есть тревожные торговые дефициты с США. Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен подчеркнула важность сохранения торговых отношений между ЕС и США. При торговом объеме в €1,5 трлн и значительных трансатлантических инвестициях "многое поставлено на карту для обеих сторон". Более сильный доллар США является еще одним вероятным результатом политики Трампа, что может оказать давление на единую валюту. 

Кроме того, голубиные ожидания от ЕЦБ могут способствовать снижению евро. Трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит ставку 30 января и видят базовую ставку на уровне 2% к концу года. Представитель ЕЦБ Борис Вуйчич заявил в понедельник, что рыночные ожидания снижения процентных ставок ЕЦБ разумны, а риски вокруг прогноза инфляции в целом сбалансированы. 

• Пара USD/CAD торгуется с позитивным настроем второй день подряд на фоне возобновления спроса на USD.
• Недавнее снижение цен на нефть и ожидания дальнейшего снижения ставок Банком Канады (BoC) еще больше подрывают позиции луни.
• Смешанные фундаментальные сигналы требуют осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок.

Пара USD/CAD привлекает покупателей на падении после резкого отката предыдущего дня от самого высокого уровня с марта 2020 года, хотя ей не удается закрепиться выше середины 1,4300.

Доллар США (USD) набирает положительный импульс и отходит от двухнедельного минимума, повторно протестированного во вторник, на фоне умеренного восстановления доходности казначейских облигаций США. Канадский доллар (CAD), с другой стороны, находится под давлением ожиданий, что Банк Канады (BoC) продолжит снижать ставки в 2025 году, чему способствует снижение годового уровня инфляции в Канаде до 1,8% в декабре. Кроме того, недавнее снижение цен на сырую нефть подрывает позиции привязанного к сырьевым товарам луни и оказывает поддержку паре USD/CAD. 

Между тем, президент США Дональд Трамп пригрозил ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику уже в начале февраля. Однако Трамп не изложил никаких планов, что ослабляет опасения рынка по поводу потенциального негативного воздействия на экономику Канады и помогает ограничить потери CAD. Кроме того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки в этом году, наряду с общим позитивным настроем на рынке, сдерживают рост безопасного доллара и могут удержать трейдеров от размещения бычьих ставок по паре USD/CAD. 

Более того, недавняя торговля в диапазоне, наблюдаемая в течение последнего месяца или около того, требует осторожности перед позиционированием на четкое направление в ближайшей перспективе. Впереди нет никаких значимых экономических данных, способных повлиять на рынок, которые должны быть опубликованы в среду, как из США, так и из Канады, оставляя спотовые цены во власти USD. Кроме того, динамика цен на нефть может придать значимый импульс паре USD/CAD перед важными решениями по политике BoC и ФРС на следующей неделе.

В среду цены на Золото в Индии выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7 654,64 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 7 629,94 INR во вторник.

Цена на Золото выросла до 89 283,52 индийских рупий за толу с 88 994,07 индийских рупий за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на золото растет третий день подряд на фоне глобального бегства в безопасные активы.
• Ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС также поддерживают недоходный желтый металл.
• Скромный отскок доллара США может стать встречным ветром на фоне роста интереса к риску. 

Цена на золото (XAU/USD) продолжает сильное движение вверх предыдущего дня и привлекает последующие покупки третий день подряд в среду. Импульс поднимает актив до самого высокого уровня с 1 ноября, в районе $2 750, в ходе азиатской сессии, и поддерживается потоками бегства в безопасные активы, вызванными неопределенностью в отношении торговой политики президента США Дональда Трампа. Кроме того, недавнее снижение доходности казначейских облигаций США, вызванное ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит ставки в этом году, оказывает дополнительную поддержку недоходному желтому металлу.

Тем не менее, общий позитивный настрой на фондовых рынках, наряду со скромным восстановлением доллара США от двухнедельного минимума, может ограничить рост цены на золото. Кроме того, растущее признание того, что ФРС приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца, и перспективы повышения ставки Банком Японии (BoJ) в пятницу могут ограничить рост драгоценного металла. Тем не менее, фундаментальный фон благоприятствует быкам, что, наряду с ночным прорывом через область офферов $2 720, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается в сторону повышения.

Цена на золото продолжает привлекать потоки в безопасные активы на фоне угроз тарифов Трампа

• Через несколько часов после принесения присяги президент США Дональд Трамп заявил, что намерен ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику, и целевая дата введения тарифов будет уже в начале февраля. 
• Заявления Трампа о тарифах вызвали опасения по поводу новой волны глобальной торговой войны, что повысило спрос на безопасные активы и подняло цену на золото до самого высокого уровня с начала ноября. 
• Признаки ослабления инфляции в США возродили ожидания, что Федеральная резервная система может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года, что привело к снижению доходности казначейских облигаций США. 
• Это, наряду с соглашением о прекращении огня между Израилем и ХАМАС и надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживает интерес к риску.
• Доллар США набирает некоторый позитивный импульс в ходе азиатской сессии в среду и отходит от двухнедельного минимума, который был повторно протестирован во вторник, что может ограничить рост XAU/USD. 
• Инвесторы теперь ожидают долгожданного решения Банка Японии в пятницу, которое может вызвать волатильность на финансовых рынках и повлиять на безопасный драгоценный металл.
• Кроме того, предварительные данные PMI предоставят свежий взгляд на состояние мировой экономики и окажут значимый импульс активу во второй половине недели. 

Цена на золото может нацелиться на исторический максимум в районе $2 790

С технической точки зрения, ночной прорыв через область офферов $2 720 был воспринят как новый толчок для бычьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике уверенно держатся в положительной зоне и еще далеки от зоны перекупленности, последующее укрепление выше барьера $2 748-2 750 должно проложить путь для дальнейшего роста. Цена на золото может затем нацелиться на исторический максимум в районе $2 790, достигнутый в октябре 2024 года.

С другой стороны, любой коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $2 725-2 720. Следующая актуальная поддержка находится в районе $2 700-2 690, и если она будет решительно пробита, это может вызвать агрессивные технические продажи и снизить цену на золото до зоны $2 660 на пути к области схождения $2 625. Последняя включает 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского пикового минимума, которая, в свою очередь, должна стать ключевым разворотным уровнем и помочь определить следующий этап направленного движения для XAU/USD.

• GBP/USD немного снизился после того, как Трамп подтвердил, что предложение о повышении универсальных тарифов остается на плаву.
• Президент США Дональд Трамп издал меморандум, поручающий федеральным агентствам расследовать и устранить текущие торговые дефициты.
• Последний отчет по рынку труда Великобритании дает Банку Англии "зеленый свет на снижение ставки в феврале."

GBP/USD приостановила двухдневное ралли, торгуясь около 1,2330 в ходе азиатской сессии в среду. Пара остается под давлением, так как доллар США (USD) удерживает умеренный прирост. Президент США Дональд Трамп подтвердил, что предложение о повышении универсальных тарифов все еще рассматривается, хотя он заявил: "Мы пока не готовы к этому." Кроме того, Трамп издал меморандум, поручающий федеральным агентствам расследовать и устранить текущие торговые дефициты.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, держится около 108,00 на момент написания. Однако доллар США столкнулся с препятствиями, так как Трамп не ввел новые тарифы в первый день своего пребывания в должности.

Тем не менее, доллар США может восстановить недавние потери в ближайшей перспективе, так как Федеральная резервная система США (ФРС) ожидается сохранить базовую процентную ставку в диапазоне 4,25%-4,50% на январском заседании. Инвесторы ожидают, что политика Трампа может усилить инфляционное давление, что может ограничить ФРС только одним снижением ставки.

Фунт стерлингов (GBP) оказался под давлением после выхода данных по рынку труда Великобритании (UK) во вторник. Уровень безработицы по методологии МОТ неожиданно вырос до 4,4%, а также произошло самое резкое падение числа занятых с ноября 2020 года, что сигнализирует о возможном ослаблении рынка труда.

После отчета по рынку труда аналитики Nomura отметили, что эти данные дают Банку Англии "зеленый свет на снижение ставки в феврале." Рынки также делают ставки на одно или два дополнительных снижения после февраля.

Данные за прошлую неделю указали на неожиданное замедление инфляции и более слабый, чем ожидалось, экономический рост. В результате, ожидается, что Банк Англии (BoE) снизит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,5% на заседании по монетарной политике 6 февраля.

• Цена на серебро может протестировать первоначальное сопротивление на верхней границе восходящего канала на уровне $31,80.
• Краткосрочный импульс силен, так как пара XAG/USD торгуется выше девяти- и 14-дневных EMA.
• Ближайшая поддержка находится в районе девятидневной EMA на уровне $30,47 и 14-дневной EMA на уровне $30,32.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает расти третью сессию подряд, торгуясь около $30,80 за тройскую унцию в азиатские часы в среду. Анализ дневного графика указывает на преобладание бычьего настроя по отношению к драгоценному металлу, так как его цена продолжает расти в рамках восходящего канала.

Краткосрочный импульс силен, пара XAG/USD торгуется выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 50, что подтверждает активные бычьи настроения.

В сторону повышения цена на серебро может встретить первоначальное сопротивление в районе верхней границы восходящего канала на уровне $31,80. Прорыв выше этого уровня может усилить рыночные настроения и привести пару XAG/USD к двухмесячному максимуму $32,28, достигнутому 9 декабря.

Ближайшая поддержка находится на уровне девятидневной EMA $30,47, за которой следует 14-дневная EMA $30,32. Дальнейшая поддержка находится в районе нижней границы восходящего канала на уровне $30,00. Прорыв ниже этого канала вызовет появление медвежьего настроя и окажет давление на пару XAG/USD, направив ее в район четырехмесячного минимума $28,74, зафиксированного 19 декабря.

XAG/USD: Дневной график

• Индийская рупия торгуется в боковом тренде на азиатской сессии в среду.
• Возобновившийся спрос на доллар США и объявления Трампа о тарифах могут оказать давление на INR. 
• Регулярные интервенции РБИ и снижение цен на сырую нефть могут ограничить падение местной валюты. 

Индийская рупия (INR) торгуется в боковом тренде в среду. Устойчивые покупки доллара США (USD) со стороны иностранных портфельных инвесторов и местных нефтяных компаний могут оказать давление на INR. Кроме того, план президента США Дональда Трампа ввести тарифы на Китай может оказать давление на азиатские валюты, включая индийскую рупию. 

Тем не менее, падение INR может быть ограничено, так как Резервный банк Индии (RBI) может вмешаться на валютный рынок через продажи долларов США, чтобы предотвратить значительное обесценивание местной валюты. Снижение цен на сырую нефть также может помочь ограничить потери INR, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Инвесторы будут внимательно следить за предварительными данными индекса менеджеров по закупкам (PMI) HSBC India и данными PMI S&P США за январь, которые будут опубликованы позже в пятницу. 

Индийская рупия выглядит хрупкой на фоне множества встречных ветров

• По оценкам Deloitte India, ВВП Индии вырастет на 6,5-6,8% в текущем финансовом году.
• Moody's понизило прогноз экономического роста Индии до 7,0% на финансовый год, заканчивающийся в марте 2025 года, по сравнению с 8,2% в предыдущем финансовом году.
• Иностранные инвесторы продали чистую сумму около $6,5 миллиарда местных акций и облигаций в январе, что является крупнейшим месячным оттоком с октября 2023 года.
• Трамп заявил во вторник, что его администрация обсуждает введение 10% тарифа на товары, импортируемые из Китая, с 1 февраля, поскольку фентанил отправляется из Китая в Мексику и Канаду, сообщает Reuters. 

Ценовое движение USD/INR остается конструктивным в долгосрочной перспективе 

Индийская рупия торгуется с понижением внутри дня. Путь наименьшего сопротивления направлен вверх, так как пара USD/INR формирует более высокие максимумы и минимумы, удерживаясь выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии, около 67,00, что указывает на бычий импульс в краткосрочной перспективе. 

Исторический максимум 86,69 кажется трудным для быков. Устойчивый прорыв выше указанного уровня может открыть дверь для ралли к психологическому уровню 87,00. 

С другой стороны, движение ниже 86,18, минимума 20 января, может расчистить путь для падения к следующему уровню поддержки на 85,85, минимуму 10 января. Следующая цель на понижение - 85,65, минимум 7 января. 

• Японская иена отошла от месячного максимума против доллара США, достигнутого во вторник.
• Расхождение ожиданий по политике Банка Японии и ФРС должно помочь ограничить любое значительное падение иены.
• Трейдеры также могут предпочесть занять выжидательную позицию перед началом заседания Банка Японии в четверг.

Японская иена (JPY) снижается по отношению к американскому доллару (USD) в ходе азиатской сессии в среду, хотя остается близко к месячному пику, достигнутому накануне. Иена продолжает получать поддержку от растущих ожиданий того, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки в пятницу. Это создает значительное расхождение по сравнению с ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит ставки в этом году, что удерживает доллар США (USD) вблизи двухнедельного минимума и способствует ограничению роста пары USD/JPY. 

Кроме того, неопределенность вокруг возможных тарифов президента США Дональда Трампа может принести пользу иене как безопасному активу. Однако трейдеры, похоже, не решаются и могут предпочесть занять выжидательную позицию перед началом двухдневного заседания по монетарной политике Банка Японии в четверг. Результат будет играть ключевую роль в определении краткосрочной динамики иены и предоставит значимый импульс паре USD/JPY. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, твердо склоняется в пользу быков по иене. 

Быки по японской иене имеют преимущество на фоне ожиданий неминуемого повышения ставки Банком Японии в пятницу

• На фоне ястребиных заявлений представителей Банка Японии, оптимизм, что рост заработной платы поможет Японии оставаться на пути к устойчивому достижению целевого уровня инфляции в 2%, поддерживает перспективы неминуемого повышения ставки в пятницу. 
• Глава крупнейшего профсоюза Японии Ренго – Томоко Йошино – согласна с Банком Японии, что существует импульс роста заработной платы. Банк Японии неоднократно заявлял, что устойчивый, широкомасштабный рост заработной платы является необходимым условием для повышения краткосрочных ставок.
• По словам правительственных источников, премьер-министр Японии Сигэру Исиба в предстоящей политической речи в парламенте подчеркнет, что сильный рост заработной платы, превышающий инфляцию, является ключевым элементом его стратегии экономического возрождения. 
• Рынки сейчас оценивают вероятность более 90%, что Банк Японии повысит процентные ставки в конце двухдневного заседания по политике 23-24 января с 0,25% до 0,5%, что станет самым высоким уровнем с глобального финансового кризиса 2008 года.
• Президент США Дональд Трамп заявил журналистам в понедельник, что он рассматривает возможность введения 25% тарифов на импорт из Канады и Мексики уже в начале февраля, а также поднял вопрос о возможности универсального тарифа.
• Более высокие тарифы препятствуют экономическому росту и часто считаются фактором, способствующим росту инфляции. Однако Трамп не изложил конкретных планов по тарифам. Более того, чиновники заявили, что любые новые налоги будут вводиться постепенно.
• Кроме того, индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) в США недавно указали на признаки ослабления инфляции, что укрепило ожидания двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году.
• Скромный отскок доходности казначейских облигаций США помогает доллару США отойти от двухнедельного минимума и паре USD/JPY восстановиться от области 154,75, или месячного минимума, достигнутого во вторник.

USD/JPY необходимо закрепиться ниже отметки 155,00, чтобы медведи могли захватить краткосрочный контроль

С технической точки зрения, пара USD/JPY демонстрирует устойчивость ниже психологической отметки 155,00 и нижней границы многомесячного восходящего канала. Последующее движение вверх, наряду с тем фактом, что осцилляторы на дневном графике еще не набрали значительного негативного импульса, требует осторожности со стороны медвежьих трейдеров. Поэтому будет разумно дождаться устойчивого прорыва и закрепления ниже поддержки канала, прежде чем позиционироваться на дальнейшее снижение. Спотовые цены могут затем ускорить падение к промежуточной поддержке 154,50-154,45 на пути к круглому уровню 154,00, середине 153,00 и отметке 153,00. 

С другой стороны, круглый уровень 156,00, за которым следует пиковый максимум овернайт в районе 156,25, теперь кажется непосредственным препятствием перед недельным максимумом в районе 156,55-156,60, достигнутым в понедельник. Последующие покупки могут поднять пару USD/JPY к отметке 157,00. Импульс может продолжиться к области 157,25-157,30 на пути к региону 157,60 и круглому уровню 158,00. Устойчивое укрепление выше последнего может создать условия для движения к повторному тестированию многомесячного пика в районе 159,00, достигнутого 10 января.

• Австралийский доллар испытывает давление после того, как президент Трамп объявил, что его администрация рассматривает возможность введения 10% тарифа на китайский импорт.
• Вице-премьер Китая Дин Сюэсян предупредил о последствиях торговой войны.
• Трамп издал меморандум, поручающий федеральным агентствам расследовать и устранить текущие торговые дефициты.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) в среду. Пара AUD/USD сталкивается с трудностями, так как президент США Дональд Трамп объявил, что его администрация рассматривает возможность введения 10% тарифа на китайский импорт с 1 февраля. По данным Reuters, этот шаг связан с опасениями по поводу поставок фентанила из Китая в Мексику и Канаду.

Ранее Трамп заявил: "Если мы заключим сделку по TikTok, а Китай ее не одобрит, мы, возможно, введем тарифы на Китай." Этот комментарий последовал за подписанием им исполнительного указа о задержке введения запрета на TikTok на 75 дней. Учитывая тесные торговые отношения между Китаем и Австралией, любые события, влияющие на экономику Китая, могут значительно повлиять на австралийские рынки.

Вице-премьер Китая Дин Сюэсян во вторник предупредил о последствиях торговой войны, подчеркнув, что "в таких конфликтах нет победителей", поскольку Китай сталкивается с возможностью введения тарифов со стороны новоизбранного правительства Дональда Трампа, сообщает CNBC.

Индекс S&P/ASX 200 в среду поднялся до отметки около 8 450, что является самым высоким уровнем почти за семь недель. Ралли было поддержано позитивным сигналом с Уолл-стрит, вызванным решением президента США Дональда Трампа отложить введение тарифных угроз, что принесло облегчение мировым рынкам.

Австралийский доллар может укрепиться, если Трамп не введет новые тарифы

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса доллара США по отношению к шести основным валютам, удерживает позиции около 108,00 на момент написания статьи. Однако доллар США столкнулся с препятствиями, так как президент Дональд Трамп решил не вводить новые тарифы в свой первый день на посту. Тем не менее, Трамп издал меморандум, поручающий федеральным агентствам расследовать и устранить текущие торговые дефициты. Трамп также предупредил Мексику, Канаду, Китай и ЕС о возможных тарифах по ряду торговых вопросов.
• Ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит свою базовую ставку овернайт в диапазоне 4,25%-4,50% на заседании в январе. Однако инвесторы считают, что политика Трампа может вызвать инфляционное давление, что, возможно, ограничит ФРС одним снижением ставки. Это может помочь доллару США избежать значительных потерь в ближайшей перспективе.
• Розничные продажи в США в декабре выросли на 0,4% м/м, достигнув $729,2 млрд. Этот показатель оказался слабее рыночных ожиданий роста на 0,6% и ниже предыдущего значения роста на 0,8% (пересмотрено с 0,7%).
• Индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос на 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в ноябре, что соответствует рыночным ожиданиям. В месячном исчислении CPI вырос на 0,4% после роста на 0,3% в предыдущем месяце. Базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении в декабре, что немного ниже ноябрьского показателя и прогноза аналитиков в 3,3%.
• Индекс опережающих индикаторов Westpac в Австралии в декабре 2024 года остался на прежнем уровне, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, когда был зафиксирован рост на 0,1%. Между тем, шестимесячный годовой темп роста - показатель ожидаемой экономической активности по сравнению с трендом на ближайшие три-девять месяцев - снизился до 0,25% в декабре с 0,33% в ноябре, но остался положительным второй месяц подряд.
• Трейдеры все больше ожидают, что Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижать процентные ставки уже в следующем месяце. Этот прогноз обусловлен более слабыми данными по базовой инфляции, которая упала до самого низкого уровня с 4 квартала 2021 года, приближаясь к целевому диапазону РБА в 2%-3%. Все внимание теперь сосредоточено на предстоящем квартальном отчете по инфляции в Австралии, который будет опубликован на следующей неделе, так как он может дать дополнительные подсказки о будущем направлении процентных ставок.

Австралийский доллар остается ниже 0,6300, но готов протестировать верхнюю границу восходящего канала

Пара AUD/USD торгуется около 0,6270 в среду. Анализ дневного графика указывает на то, что пара движется в рамках восходящего канала, что свидетельствует о возможном развитии бычьего настроя. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится немного выше отметки 50, что подтверждает наличие бычьих настроений на рынке.

С точки зрения повышения, пара AUD/USD может протестировать психологический уровень сопротивления на 0,6300, следующей целью будет верхняя граница восходящего канала около 0,6320.

Начальная поддержка находится в районе девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6235, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6231. Более сильный уровень поддержки находится на нижней границе восходящего канала около 0,6210, с дополнительной поддержкой на психологическом уровне 0,6200.

AUD/USD: Дневной график

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) опубликовал свой показатель инфляции по модели отраслевых факторов за четвертый квартал 2024 года после публикации официального индекса потребительских цен (CPI) Статистическим управлением Новой Зеландии в начале среды.

Инфляция продолжает снижаться до 3,1% в годовом исчислении (г/г) в 4 квартале 2024 года против 3,4% в 3 квартале.

Секторальная факторная модель инфляции РБНЗ повышается на 4,3% г/г в 1 квартале 2024 года

Последствия для валютного рынка

Киви доллар испытывает новую волну продаж после данных по инфляции от РБНЗ. На момент написания статьи пара NZD/USD торгуется с понижением на 0,44% внутри дня, достигнув внутридневных минимумов вблизи 0,5650.

О секторной факторной модели инфляции РБНЗ

Резервный банк Новой Зеландии имеет набор моделей, которые производят оценки базовой инфляции. Секторальная факторная модель оценивает показатель базовой инфляции на основе совместных движений - степени, в которой отдельные ценовые ряды движутся вместе. Она использует секторальный подход, оценивая базовую инфляцию на основе двух наборов цен: цены на торгуемые товары, которые либо импортируются, либо подвергаются международной конкуренции, и цены на неторгуемые товары, которые производятся внутри страны и не сталкиваются с конкуренцией со стороны импорта.

С учетом того, что рынки полностью заложили в цены повышение процентной ставки Банком Японии (BoJ) в пятницу, глава Ренго – крупнейшего национального центра профсоюзов Японии – заявил в среду, что он согласен с BoJ, что в японских регионах наблюдается импульс к повышению заработной платы.

Дополнительные подробности по этому поводу не предоставлены.

Несмотря на эти ястребиные заголовки, USD/JPY торгуется с повышением на 0,14% внутри дня и составляет 155,70 на момент написания статьи.

• Цена на WTI продолжает снижаться до около $75,55 в ходе азиатской сессии в среду.
• Заявление Трампа о тарифах и план по увеличению добычи нефти и газа в США оказывают давление на цену WTI. 
• МЭА прогнозирует снижение цен на нефть в 2025 году на фоне неопределенности.

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в районе $75,55 в среду. Цена на WTI снижается, так как президент США Дональд Трамп рассматривает возможность введения тарифов на ключевых торговых партнеров и обещает увеличить добычу нефти и газа в США.

В понедельник Трамп объявил о национальной энергетической чрезвычайной ситуации и использовал свои полномочия для быстрого одобрения новых проектов по добыче нефти, газа и электроэнергии, на получение разрешений на которые обычно уходят годы. Это вызывает опасения по поводу увеличения добычи в США на рынке, который, как широко ожидается, будет перенасыщен в этом году. 

Кроме того, Трамп заявил, что рассматривает возможность введения 25% тарифов на Канаду и Мексику, а также обсуждает введение 10% тарифа на товары, импортируемые из Китая, с 1 февраля. Тарифы могут потенциально замедлить экономический рост и оказать давление на черное золото. 

Во вторник Управление энергетической информации США (EIA) предположило, что цены на нефть, как ожидается, снизятся как в этом году, так и в следующем, поскольку слабая экономическая активность и усилия по переходу на альтернативные источники энергии сильно давят на США и Китай. "Сильный глобальный рост производства нефти и других жидкостей и замедление роста спроса оказывают понижательное давление на цены", - отметили экономисты EIA.

В среду Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1696 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1703 и 7,2642 по оценкам Reuters

Вице-премьер Китая Дин Сюэсян во вторник предупредил, что в торговой войне нет победителей, поскольку Китай сталкивается с угрозой тарифов со стороны новоизбранного правительства Дональда Трампа, сообщает CNBC.  

Ключевые цитаты

"Протекционизм ни к чему не ведет. [A] торговая война не имеет победителей." 

"Преследование протекционизма - это как запереться в темной комнате. Ветер и дождь могут остаться снаружи, но также и свет и воздух." 

Реакция рынка 

На момент публикации пара AUD/USD выросла на 0,09% внутри дня и торговалась на уровне 0,6275. 

• NZD/USD ослабляется до около 0,5660 на ранней азиатской сессии в среду, снизившись на 0,18% внутри дня. 
• Тарифные угрозы Трампа подрывают киви как китайский прокси. 
• РБНЗ, вероятно, примет третье крупное снижение ставки на заседании в феврале. 

Пара NZD/USD привлекает некоторых продавцов к отметке 0,5660 на ранней азиатской сессии в среду. Новозеландский доллар (NZD) сталкивается с давлением продаж после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что обсуждает введение 10%-ного тарифа на Китай 1 февраля. 

Трамп заявил во вторник, что его администрация обсуждает введение 10%-ного тарифа на товары, импортируемые из Китая, 1 февраля, поскольку фентанил отправляется из Китая в Мексику и Канаду, сообщает Reuters. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг тарифной политики США, поскольку Китай является одним из основных торговых партнеров Новой Зеландии. 

Инфляция в Новой Зеландии по индексу потребительских цен (CPI) в декабре оказалась немного выше ожиданий. Тем не менее, превышение не кажется достаточно значительным, чтобы ослабить ожидания еще одного крупного снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) в феврале.

Рынки свопов сейчас закладывают в цены 90%-ную вероятность еще одного снижения на 50 базисных пунктов (б.п.) 19 февраля, добавляя к двум, проведенным ранее в цикле. Ожидается, что РБНЗ проведет в общей сложности снижение ставок на 100 б.п. до конца 2025 года. Голубиная позиция РБНЗ продолжает оказывать давление на киви по отношению к доллару США (USD). 

Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что его администрация обсуждает введение 10% тарифа на товары, импортируемые из Китая, с 1 февраля, поскольку фентанил отправляется из Китая в Мексику и Канаду, сообщает Reuters.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUD/USD снизилась на 0,12% внутри дня и торговалась на уровне 0,6262.

• USD/CAD показывает скромный рост около 1,4340 на ранней азиатской сессии в среду.
• Трамп пригрозил 25% тарифами на Мексику и Канаду 1 февраля, что оказывает давление на CAD. 
• Общий индекс CPI Канады вырос ниже консенсуса в декабре. 

Пара USD/CAD торгуется с небольшим ростом около 1,4340 на ранней азиатской сессии в среду. Канадский доллар (CAD) ослабевает на фоне более мягких данных по инфляции потребительских цен (CPI) в Канаде за декабрь и опасений по поводу торговой войны между США и Канадой. 

В понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что рассматривает возможность введения 25% тарифов на импорт из Канады и Мексики с 1 февраля, так как обе страны позволяют многим людям пересекать границу, а также фентанил. Заявления Трампа оказывают некоторое давление на луни, так как Канада сильно зависит от торговли с США, при этом примерно 75% ее экспорта направляется на юг.

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил, что его правительство готово ответить на любой сценарий, если Трамп введет тарифы на Канаду. Трюдо добавил, что обещанное Трампом процветание для США потребует канадских ресурсов для его обеспечения.

Отчет по CPI в Канаде открыл дверь для снижения ставки Банком Канады (BoC) в январе. Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады во вторник, показали, что инфляция CPI в стране снизилась до 1,8% г/г в декабре с 1,9% в ноябре. Это значение оказалось немного ниже ожидаемых 1,9%. 

"Мы считаем, что Банк Канады должен продолжить смягчение денежно-кредитной политики, снизив свою ставку на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Это даст нам немного больше надежды на экономический рост выше потенциального, при условии, что Канада сможет избежать тарифной войны с нашим крупнейшим торговым партнером," - сказал Матье Арсено, экономист Национального банка Канады.

Индекс потребительских цен (CPI) Новой Зеландии вырос на 2,2% г/г в четвертом квартале (Q4) 2024 года по сравнению с ростом на 2,2% в третьем квартале, согласно последним данным, опубликованным Статистическим управлением Новой Зеландии в среду. Рыночный консенсус-прогноз предполагал рост на 2,1% за отчетный период

Квартальная инфляция потребительских цен снизилась до 0,5% в 4-м квартале с предыдущего значения 0,6% и совпала с рыночным консенсус-прогнозом 0,5%.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара NZD/USD торгуется с повышением на 0,04% внутри дня и составляет 0,5674.

• Пара NZD/USD снижается во вторник, колеблясь около 0,5670 в рамках бокового тренда.
• RSI находится на уровне 54, указывая на положительный моментум, но показывая признаки отката.

Пара NZD/USD снизилась до 0,5670 во вторник, продолжая недавний период торговли в диапазоне между 0,5690 и 0,5565. Неспособность пары совершить решительное движение за пределы этого коридора подчеркивает нерешительность трейдеров, когда покупатели и продавцы ожидают более четкого катализатора. Несмотря на небольшое снижение, NZD/USD остается близко к верхней границе установленной зоны консолидации.

Технические показатели дают смешанный прогноз. Хотя индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 54 в положительной зоне, он показывает признаки снижения с предыдущих уровней, что указывает на возможное ослабление восходящего импульса. В то же время гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает растущие зеленые бары, что часто рассматривается как признак того, что покупатели еще не полностью вышли из игры. В результате пара находится на перепутье, нуждаясь в более сильном толчке с любой стороны.

В дальнейшем прорыв выше 0,5690 будет сигнализировать о возможном продолжении бычьего тренда, возможно, с целью 0,5720 или выше, если импульс сохранится. С точки зрения снижения, неспособность удержать текущие уровни может привести к тому, что медведи нацелятся на 0,5565, который служил надежным основанием в течение недавней консолидации.

Дневной график NZD/USD

• USD/CHF резко колеблется, взлетая, а затем возвращаясь к уровням открытия после предложения Трампа о тарифах.
• Смешанный технический прогноз; пара отскакивает от ключевой поддержки, но не может удержаться выше 20-дневной SMA.
• Будущее зависит от прорыва 20-дневной SMA для повторного тестирования январских максимумов, с рисками ниже 0,9040.

USD/CHF резко колебался во время сессии во вторник после того, как президент США Дональд Трамп намекнул, что он может ввести тарифы на Мексику и Канаду, подписывая пакет исполнительных указов в первый день. Таким образом, пара резко выросла к своему дневному пику 0,9114, прежде чем развернуться около своей цены открытия на 0,9062, и практически не изменилась.

Прогноз по USD/CHF: технический прогноз

USD/CHF опустился к трехмесячной линии поддержки около 0,9049, прежде чем покупатели вмешались, подняв обменный курс выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) 0,9085 и отметки 0,9100. Тем не менее, пара отступила ниже первой, около своей цены открытия.

Если USD/CHF возобновит восходящий тренд и преодолеет 20-дневную SMA, быки останутся надеяться на продвижение обменного курса к максимуму 13 января на 0,9200. Решительный прорыв укажет на рост бычьего импульса, открывая дверь для тестирования пика прошлого года на 0,9224.

Напротив, если USD/CHF опустится ниже 0,9040, продавцы могут протестировать 100-дневную SMA на 0,9000. Решительный прорыв введет в игру 50-дневную SMA на 0,8960.

Ценовое движение USD/CHF - дневной график