По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольшее падение по отношению к доллару США показала японская иена (-1,32%). Меньшее снижение зафиксировали евро (-0,63%), новозеландский доллар (-0,56%), австралийский доллар (-0,55%), британский фунт (-0,48%) и швейцарский франк (-0,03%). Вырос только канадский доллар (+1,50%). 

В понедельник доллар США вырос против евро, отступив от восьминедельного минимума, а также укрепился по отношению к основным валютам, таким как иена и швейцарский франк, при этом инвесторы проявляли осторожность в преддверии заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. "Мы видим, как трейдеры корректируют позиции перед заседанием ФРС. Последние пару недель доллар находился под давлением. Таким образом, вы наблюдаете больше бокового движения рынка в преддверии встречи ФРС", - сказал Эдвард Мойя, старший рыночный стратег OANDA. Федеральный комитет по открытым рынкам планировал огласить свое решение в среду, и, хотя серьезных изменений в политике не предвиделось, инвесторы с нетерпением ожидали комментарии председателя Джерома Пауэлла. Между тем, данные показали, что моральный дух немецкого бизнеса в апреле улучшился меньше, чем ожидалось, поскольку третья волна заражений COVID-19 и проблемы с поставками компонентов в промышленный сектор, похоже, замедлили восстановление в крупнейшей экономике Европы. Тем не менее, аналитики продолжали сосредоточивать внимание на общем направлении развития экономики, которая твердо стояла на пути выхода из кризиса COVID-19.

Во вторник доллар США торговался смешанно по отношению к основным валютам, укрепившись по отношению к иене и сырьевым валютам, в то время как инвесторы ожидали решения Федеральной резервной системы США в среду. Доллар-убежище находился в значительной степени под давлением в течение большинства недель после того, как мировые акции позитивно начали неделю, достигнув рекордного максимума, хотя откат мировых акций во вторник помог удержать доллар выше недавних минимумов. Торговля валютами была в основном сдержанной в преддверии двухдневного заседания ФРС, где не ожидалось никаких изменений в политике.

В среду доллар США умеренно подешевел на фоне итогов заседания Федеральной резервной системы США. ЦБ оставил ключевую процентную ставку около нуля и заявил о намерении продолжать поддерживать восстановление экономики. При этом ФРС отметила достигнутый в последнее время прогресс в экономическом росте и занятости. Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции, что "нам не нужно проходить весь путь в плане достижения наших целей для того, чтобы начать сворачивать покупки активов, нам просто необходимо достигнуть дальнейшего прогресса". Перед пресс-конференцией глава ФРС отметил, что любое сворачивание покупок облигаций, вероятно, состоится до того, как ФРС повысит краткосрочные процентные ставки. Пауэлл также сказал, что для центрального банка главное, чтобы ставка по федеральным фондам оставалась там, где ее хочет видеть руководство.

В четверг доллар США вырос, но незначительно, несмотря на сильный отчет по ВВП США за первый квартал, поскольку упорно голубиный прогноз Федеральной резервной системы и смелые планы расходов Белого дома подкрепляли ожидания роста инфляции. По данным Министерства торговли, валовой внутренний продукт в первом квартале увеличился на 6,4% в годовом исчислении, что является самым большим ростом за первый квартал с 1984 года. Рост в первом квартале был обеспечен за счет потребительских расходов, которые увеличились на 10,7% по сравнению с +2,3% в четвертом квартале. Сильный экономический рост, как правило, увеличивает стоимость доллара: более сильный рост приводит к увеличению расходов, что, в свою очередь, приводит к росту цен. По мере роста цен ФРС исторически вмешивалась, повышая процентные ставки, чтобы предотвратить инфляцию. Но ФРС в настоящее время привержена поддержанию низких ставок, предполагая, что рост потребительских цен может негативно повлиять на курс доллара. Доллар также может пострадать от вливания правительством или центральным банком большего количества долларов в систему. В среду стремление президента Джо Байдена увеличить расходы еще на 1,8 трлн долларов поставило под угрозу расширение бюджета и торгового дефицита США, что является постоянной ахиллесовой пятой доллара.

В пятницу доллар США сильно вырос, продолжив повышение после оптимистичных данных по личным доходам и расходам в США, а также потребительским настроениям, при этом участники рынка также фиксировали прибыль по коротким позициям по доллару. Индекс доллара США вырос на 0,75%, на уровне 91,30. Данные, свидетельствующие о росте потребительских расходов в США на 4,2% в марте на фоне роста доходов на 21,1%, поскольку домохозяйства получили дополнительные деньги от правительства в связи с COVID-19, поддержали доллар. Это привело к росту индекса основных расходов на личное потребление (PCE) на 0,4% по сравнению с ростом на 0,3% в предыдущем месяце. «Это будет третий раз в этом году, когда показатель PCE превзошел ожидания», - сказал Адам Корбетт, валютный аналитик из Cambridge Global Payments. «Председатель ФРС Джером Пауэлл оставался твердым в отношении курса процентной ставки ФРС и программы количественного смягчения (QE) в среду, оставив трейдеров с неприятным ощущением, что инфляция может расти - и быстро». Между тем, настроения потребителей в США продолжили укрепляться в конце апреля, добавив признаков того, что расходы домохозяйств останутся высокими в ближайшие месяцы. Окончательный индекс настроений Мичиганского университета улучшился до 88,3 с предварительного значения 86,5 и мартовского показателя 84,9, как показали данные, опубликованные в пятницу. Эксперты ожидали, что индекс составит 87,4. Доверие потребителей укрепляется по мере того, как вакцинация ускоряется, и все больше штатов и предприятий снова открываются. Индикатор ожиданий повысился в последней половине апреля до 82,7 с предварительного значения 79,7. Показатель текущих условий остался неизменным, на уровне 97,2, согласно опросам, проведенным с 24 марта по 26 апреля. Согласно отчету, потребители ожидают, что в следующем году инфляция вырастет на 3,4% по сравнению с предварительной оценкой в ​​3,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет умеренное количество данных. В 01:00 GMT Австралия опубликует данные по инфляции от MI за апрель. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс числа вакансий от ANZ за апрель. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за март. Затем в фокусе окажутся индексы PMI для производственной сферы за апрель: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 13:45 GMT - США. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ISM за апрель и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за март. В 18:20 GMT в США с речью выступит глава ФРС Пауэлл.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за март.  В 04:30 GMT в Австралии будет оглашено решение РБА по основной процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБА. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс настроений потребителей от SECO за 2-й квартал. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для производственной сферы за апрель, и объявит об изменении объёма агрегата M4 денежной массы, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объема чистых займов частным лицам за март. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. Также в 12:30 GMT США и Канада объявят об изменении сальдо торгового баланса за март. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема производственных заказов за март. В 21:00 GMT в Новой Зеландии выйдет отчет о финансовой стабильности РБНЗ. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере строительства от AiG за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 1-й квартал. В 23:00 GMT с речью выступит губернатор РБНЗ Адриан Орр. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств за март.

В среду объем статистики будет значительным. В 01:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс товарных цен от ANZ за апрель. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. В 05:00 GMT Япония выпустит индекс опережающих экономических индикаторов за март. В 06:30 GMT Швейцария представит индекс потребительских цен за апрель. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг за апрель: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет прогноз по экономике от Еврокомиссии, а также индекс цен производителей за март. В 12:15 GMT США объявят об изменении числа занятых от ADP за апрель. В 13:45 GMT США выпустят индекс PMI для сферы услуг за апрель, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за апрель. В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. В 22:30 GMT в Канаде с речью выступит глава Банка Канады Тифф Маклем. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

В четверг состоится публикация умеренного количества данных. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit за апрель. В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема заказов в промышленности за март. В 08:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень ЕЦБ. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для сферы услуг за апрель. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема розничной торговли за март. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение по процентной ставке и планируемому объему покупки активов Банка Англии.  В 12:30 GMT США заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице, а также уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики и уровня себестоимости труда за 1-й квартал. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере услуг от AiG за апрель. В 23:30 GMT Япония объявит об изменении уровня оплаты труда за март.

В пятницу выйдет большое количество данных. В 01:30 GMT Австралия представит отчёт Резервного Банка Австралии по денежно-кредитной политике. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за апрель. В 03:00 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении ожидаемой инфляции через два года. В 05:45 GMT Швейцария объявит об изменении уровня безработицы за апрель. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении промышленного производства и сальдо торгового баланса за март. В 06:45 GMT Франция сообщит об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за 1-й квартал, а также сальдо торгового баланса за март. В 07:00 GMT Швейцария объявит об изменении резервов ШНБ за апрель. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за апрель. В 10:00 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы и числа занятых в несельскохозяйственном секторе за апрель. Также в 12:30 GMT Канада сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за апрель. В 14:00 GMT в Канаде выйдет индекс деловой активности менеджеров от Ivey за апрель. В 14:00 GMT США объявят об изменении товарных запасах на складах оптовой торговли за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти. В 19:00 GMT США сообщат об изменении объема потребительского кредитования за март.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Аналитики Rabobank по-прежнему считают, что в ближайшие недели пара EUR/GBP будет колебаться в диапазоне. Впрочем, они сохраняют прогноз, что пара все еще может опустится до 0,84 к концу года.

«Публикация 6 мая Обзора денежно-кредитной политики Банка Англии должна добавить немного больше "изюминки" в прогнозы относительно перспектив роста Великобритании в этом году. С тех пор, как 12 апреля Англия частично отменила ограничения, связанные с Covid, неофициальные данные усилили ожидания рынка, что рост в Великобритании в этом году превзойдет предыдущие прогнозы».

«В то время как есть возможности для оптимизма на экономическом фронте, фунт сталкивается с рядом заголовков, касающихся подлости в правительственных кругах. На сегодняшний день фунт в основном игнорирует эти сообщения, в основном потому, что электорат Великобритании хорошо осведомлен о репутации премьер-министра. Тем не менее, нынешние обвинения вряд ли рассеются так быстро, как хотелось бы премьер-министру. Это означает, что политика по-прежнему способна поколебать доверие к фунту, так же как электорат готовится к местным английским, мэрским, валлийским и шотландским парламентским выборам 6 мая».

«В целом, мы ожидаем неустойчивых торгов в ближайшие месяцы, при этом пара EUR/GBP, вероятно, упадет до уровня 0,84 к концу года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США сильно вырос в пятницу, продолжив повышение после оптимистичных данных по личным доходам и расходам в США, а также потребительским настроениям, при этом участники рынка также фиксировали прибыль по коротким позициям по доллару.

В настоящее время индекс доллара США торгуется с повышением на 0,73%, на уровне 91,28.

Данные, свидетельствующие о росте потребительских расходов в США на 4,2% в марте на фоне роста доходов на 21,1%, поскольку домохозяйства получили дополнительные деньги от правительства в связи с COVID-19, поддержали доллар. Это привело к росту индекса основных расходов на личное потребление (PCE) на 0,4% по сравнению с ростом на 0,3% в предыдущем месяце.

«Это будет третий раз в этом году, когда показатель PCE превзошел ожидания», - сказал Адам Корбетт, валютный аналитик из Cambridge Global Payments.

«Председатель ФРС Джером Пауэлл оставался твердым в отношении курса процентной ставки ФРС и программы количественного смягчения (QE) в среду, оставив трейдеров с неприятным ощущением, что инфляция может расти - и быстро».

Между тем,  настроения потребителей в США продолжили укрепляться в конце апреля, добавив признаков того, что расходы домохозяйств останутся высокими в ближайшие месяцы. Окончательный индекс настроений Мичиганского университета улучшился до 88,3 с предварительного значения 86,5 и мартовского показателя 84,9, как показали данные, опубликованные в пятницу. Эксперты ожидали, что индекс составит 87,4. Доверие потребителей укрепляется по мере того, как вакцинация ускоряется, и все больше штатов и предприятий снова открываются. Индикатор ожиданий повысился в последней половине апреля до 82,7 с предварительного значения 79,7. Показатель текущих условий остался неизменным, на уровне 97,2, согласно опросам, проведенным с 24 марта по 26 апреля. Согласно отчету, потребители ожидают, что в следующем году инфляция вырастет на 3,4% по сравнению с предварительной оценкой в ​​3,7%.

 «Это текущее укрепление доллара, вероятно, является поворотным моментом к той сезонной тенденции, которую мы обычно наблюдаем в мае и июне», - сказал Мазен Исса, старший валютный стратег-аналитик TD Securities в Нью-Йорке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последние данные подчеркнули силу отскока физического спроса на золото, особенно в Индии и Китае. Но стратеги из Capital Economics не считают, что это представляет большой риск для их прогноза падения цен на золото в этом году.

«Потребительский спрос исторически был сильным после периода падения цен, что отражает более чувствительный к цене характер этих покупок ... Таким образом, недавний рост потребительского спроса является симптомом более низкой цены на золото, а не поводом думать, что она снова вырастет».

«Отчасти увеличение импорта золота в Индию в марте, по-видимому, связано с временными факторами, которые должны исчезнуть, а не с более долгосрочным сдвигом. Импорт мог быть увеличен за счет сезонного накопления запасов и отложенных закупок в предыдущие месяцы с учетом ожиданий снижения импортных пошлин на золото, о котором было объявлено в феврале».

«Два других фактора, а именно реальная доходность в США и доллар США, являются гораздо более важными факторами, определяющими цену, и мы ожидаем, что оба они будут оказывать давление на стоимость золота в течение следующего года или около того. Мы считаем, что недавний рост долгосрочной реальной доходности в США вскоре возобновится, что увеличит альтернативные издержки владения золотом. Между тем, мы также ожидаем, что более сильный доллар США сделает золото более дорогим для неамериканских инвесторов».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики MUFG Bank по-прежнему ожидают рост пары AUD/USD, и нацелены на движение к отметке 0,7895. Они отмечают, что глобальный оптимизм должен поднять австралийский доллар до новых максимумов цикла.

«Более благоприятные перспективы вакцинации в Европе и позитивные перспективы роста в Китае должны способствовать медленному росту пары AUD/USD. Индекс цен на сырьевые товары Bloomberg резко вырос за это время, достигнув самого высокого уровня с середины 2018 года, а мировые фондовые рынки поднялись до новых рекордных значений. Сочетание улучшающихся условий торговли Австралии и стремления к риску остается благоприятным для австралийского доллара».

«Недавний поток внутренних данных из Австралии начал разочаровывать ожидания, предполагая, что восстановление начинает терять некоторый восходящий импульс. Наиболее примечательно, что базовая инфляция упала до нового рекордно низкого уровня. Это укрепило ожидания того, что РБА продлит количественное смягчение (QE) и после сентября, хотя, вероятно, будет слишком рано для такого объявления на заседании на следующей неделе. Это представляет некоторый умеренный риск снижения для австралийского доллара, и в любом случае любая коррекция ниже, вероятно, будет скромной, учитывая рост оптимизма во всем мире и положительные изменения условий торговли в последнее время».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан призвал к началу разговора об уменьшении поддержки экономики центральным банком, предупреждении о дисбалансах на финансовых рынках и утверждая, что экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось.

«Сейчас мы находимся в точке, где я наблюдаю эксцессы и дисбалансы на финансовых рынках», - сказал Каплан, указав на «исторически» высокие цены на акции, жесткие кредитные спреды и растущие цены на жилье.

«Я действительно думаю, что при первой же возможности было бы уместно для нас начать разговор о корректировке этих покупок», имея в виду ежемесячные покупки облигаций ФРС на 120 миллиардов долларов, которые, наряду с почти нулевыми процентными ставками, направлены на поддержание сверхмягких финансовых условий и содействие выздоровлению экономики.

Ранее на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил свое мнение о том, что еще слишком рано даже говорить о потенциальном снижении темпов покупки облигаций ФРС, заявив, что экономика, хотя и быстро растет, находится «далеко» от целей ФРС по обеспечению полной занятости и инфляции в 2%, и по-прежнему нуждается во всесторонней поддержке центрального банка

Каплан в пятницу высказал иную точку зрения. Он подтвердил свои ожидания, что ФРС нужно будет начать повышать процентные ставки в следующем году, более чем на год раньше, чем ожидают большинство его коллег из ФРС.

Каплан заявил, что теперь он ожидает, что ФРС преодолеет препятствие для начала сокращения покупок облигаций раньше, чем он думал еще несколько месяцев назад. По его словам, существует «повышательный» риск для его собственного прогноза роста ВВП США на 6,5% в этом году. Он также ожидает, что безработица, которая сейчас составляет 6%, упадет до 4% к концу года.

Что касается инфляции, Каплан, как и Пауэлл и другие политики ФРС, сказал, что он ожидает, что инфляция вырастет в ближайшие месяцы из-за низкой базы сравнению с показателями прошлого года. Он предсказал, что инфляция составит 2,75% или более. По его словам, в четвертом квартале этот рост в некоторой степени ослабнет, но он не охарактеризовал рост инфляции как «временный», как это сделал Пауэлл.

«Некоторые из этих базовых эффектов исчезнут, но это не значит, что по-прежнему нет давления», - сказал он, указав на ожидаемый всплеск потребительских расходов, дефицит предложения, рост затрат на материалы, нехватку рабочей силы и бюджетные расходы. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото сформировало краткосрочную основу, и стратеги Credit Suisse видят возможности для нового тестирования сопротивления, в роли которого выступает 200-дневное среднее значение на уровне 1857 долларов. Тем не менее, рост реальной доходности в США, а также боковая динамика доллара, вероятно, ограничат рост данным уровнем.

«Мы ожидаем восстановления до 1835 долларов, потенциально до 200-дневного среднего и нисходящего тренда на уровне 1857/79 долларов, но на данный момент здесь ожидается новый «потолок»».

«Если эта текущая фаза все еще является коррекцией на более широком рынке и если предыдущее поведение бычьего рынка повториться, это будет означать, что новый максимум не будет установлен до декабря этого года. Тем не менее, возможное повышение реальной доходности в США должно оставаться препятствием для золота».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету, опубликованному MNI Indicators в пятницу, деловая активность в районе Чикаго неожиданно продемонстрировала более быстрый рост в апреле.

MNI Indicators сообщило, что индекс менеджеров по закупкам Чикаго подскочил до 72,1 в апреле с 66,3 в марте, при этом значение выше 50 указывает на расширение активности. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 65,3. После такого неожиданного роста индекс достиг самого высокого уровня с декабря 1983 года.

Повышение общего индекса произошло благодаря тому, что индекс новых заказов вырос на 9,9 пункта, до почти семилетнего максимума, а индекс производства вырос на 0,9 пункта, до самого высокого уровня с января 2018 года.

MNI Indicators сообщило, что неофициальные данные свидетельствуют об ожидаемом росте деловой активности, отчасти из-за того, что фирмы перекупают из-за нехватки сырья.

Отчет показал, что индекс незавершенных заказов вырос на 16,2 пункта, до самого высокого уровня с декабря 1973 года, поскольку фирмы испытывают трудности с получением определенных компонентов и сырья.

Индекс занятости также вырос - на 1,7 пункта, достигнув самого высокого уровня с августа 2018 года, и оставаясь на территории расширения второй месяц подряд.

MNI Indicators сообщило, что индекс закупочных цен вырос еще на 11,1 пункта в апреле, достигнув 41-летнего максимума, поскольку нехватка сырья и проблемы с транспортировкой продолжают обременять компании издержками.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Настроения потребителей в США продолжили укрепляться в конце апреля, добавив признаков того, что расходы домохозяйств останутся высокими в ближайшие месяцы.

Окончательный индекс настроений Мичиганского университета улучшился до 88,3 с предварительного значения 86,5 и мартовского показателя 84,9, как показали данные, опубликованные в пятницу. Эксперты ожидали, что индекс составит 87,4.

Доверие потребителей укрепляется по мере того, как вакцинация ускоряется, и все больше штатов и предприятий снова открываются. Индикатор ожиданий повысился в последней половине апреля до 82,7 с предварительного значения 79,7. Показатель текущих условий остался неизменным, на уровне 97,2, согласно опросам, проведенным с 24 марта по 26 апреля.

«Самым большим и наиболее важным изменением в экономических перспективах в апреле было то, что рекордное количество потребителей ожидали снижения уровня безработицы в предстоящем году», - говорится в отчете Ричарда Кертина, руководителя исследования. «Данные указывают на исключительную перспективу».

Около 64% потребителей указали на благоприятные события в экономике, что более чем вдвое превышает показатель января. Больше респондентов указали также на рост занятости.

Согласно отчету, потребители ожидают, что в следующем году инфляция вырастет на 3,4% по сравнению с предварительной оценкой в ​​3,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Испания продолжит принимать масштабные меры по поддержке экономики и увеличивать бюджетный дефицит до 2024 года, чем это диктуется финансовыми правилами ЕС, - заявила в пятницу министр бюджета, подняв целевой показатель дефицита на этот год до 8,4% ВВП. .

Мария Хесус Монтеро заявила, что будет стремиться продлить текущее приостановление действия правил о смирительной рубашке, которые устанавливают ограничение бюджетного дефицита в размере 3% для стран-членов ЕС, до 2022 года, но ожидает, что бюджетные потолки вернутся к 2023 году.

Испания повысила оценку бюджетного дефицита в этом году с первоначальных 7,7%, но на уровне 8,4% это все равно будет улучшением 11-летнего максимума 2020 года в 11% после того, как экономика сократилась в первом квартале из-за ограничений COVID-19.

По ее словам, разрыв должен еще больше сократиться в 2022 году до 5%, затем до 4% в 2023 году и, наконец, до 3,2% в 2024 году, что означает, что Испания не планирует достичь порогового значения в 3% раньше 2025 года.

Для прекращения увеличения государственных расходов потребуется время, и специальные меры по борьбе с экономическим воздействием пандемии будут действовать до тех пор, пока это необходимо, добавила Монтеро.

“Мы не повторим ошибок прошлого”, - сказала она, имея в виду политику жесткой экономии, введенную после финансового кризиса 2012 года, который снизил государственные расходы за последнее десятилетие.

Цифры дефицита не включают влияние инвестиций, предусмотренных планом восстановления экономики, который Испания собирается представить Европейской комиссии позднее в пятницу.

Испания ожидает получить досрочную выплату средств Европейского Союза на возмещение расходов в конце этого года, что позволит избежать необходимости в дальнейшем выпуске долговых обязательств.

По мере увеличения собираемости налогов государственный долг должен снизиться в этом году до 119,5% со 120% в 2020 году, постепенно снижаясь до 112,1% в 2024 году.

Ранее в пятницу данные Национального статистического института показали, что в первом квартале экономика сократилась на 0,5%, что соответствует ожиданиям.

Правительство снизило прогноз роста на 2021 год до 6,5% в начале этого месяца.

Тем не менее, Монтеро сказала, что квартальные данные скрывают хорошие показатели в марте, и указал на рост розничных расходов почти на 15% в годовом исчислении как положительный знак. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Затраты на рабочую силу в США в первом квартале выросли больше, чем ожидалось, поскольку рост заработной платы ускорился, что является еще одним свидетельством того, что инфляция будет расти в этом году по мере возобновления экономики.

Индекс стоимости занятости, самый широкий показатель затрат на рабочую силу, подскочил на 0,9% в прошлом квартале после роста на 0,7% в октябре-декабре. Это повысило темпы роста в годовом исчислении до 2,6% с 2,5% в четвертом квартале.

Политики и экономисты широко рассматривают индекс ECI как один из лучших способов измерения вялости на рынке труда и предсказатель базовой инфляции, поскольку он корректируется с учетом изменений в составе и качестве рабочих мест. Экономисты прогнозировали рост индекса ECI на 0,7% в первом квартале.

Заработная плата выросла на 1,0% после роста на 0,8% в четвертом квартале. Они выросли на 2,7% в годовом исчислении. Экономисты ожидают, что во втором квартале заработная плата продолжит расти, поскольку компании борются за дефицитных рабочих.

Несмотря на то, что занятость на 8,4 миллиона рабочих мест ниже своего пика в феврале 2020 года, предприятиям трудно найти подходящих работников, поскольку они спешат удовлетворить устойчивый внутренний спрос.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в среду признал нехватку рабочих, заявив: “Одним из важных факторов будет то, что школы еще не открыты, поэтому все еще есть люди, которые дома заботятся о своих детях и хотели бы вернуться на работу, но еще не может быть”.

Повышение заработной платы при сохранении дефицита рабочих может способствовать росту инфляции в этом году, хотя многие экономисты и Пауэлл полагают, что ожидаемый всплеск ценового давления по мере возобновления экономики в целом будет временным.

• EUR/USD: 1.2030 (€734 млн), 1.2075 (€676 млн), 1.2100 (€1.6 млрд), 1.2125 (€427 млн),1.2150 (€589 млн)

• USD/JPY : 107.80 ($488 млн), 108.00 ($423 млн), 108.20 ($480 млн), 108.50 ($837 млн), 109.25 ($525 млн)

• GBP/USD: 1.3900 (£671 млн)

• USD/CAD: 1.2400 ($990 млн)

• AUD/USD: 0.7650 (A$675 млн), 0.7800 (A$396 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В начале года экономика Канады продолжала демонстрировать удивительную динамику, приблизившись к уровню, предшествующему пандемии.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,4% в феврале, сообщило Статистическое управление Канады. Предварительная оценка на март показывает, что страна сохранила темпы роста производства, увеличив объем производства на 0,9%, что станет 11-м месячным приростом ВВП.

Цифры показывают, насколько хорошо экономика страны справлялась с последовательными волнами блокировок, и эта устойчивость подогревает ожидания сильного восстановления в 2021 году после того, как страна пережила самый резкий спад в эпоху после Второй мировой войны. При таких темпах объем производства в этом году должен вернуться к уровню, предшествовавшему пандемии, даже несмотря на то, что длительные последствия кризиса приведут к некоторому спаду производства в Канаде в 2022 году.

Экономисты ожидали роста экономики в феврале на 0,5%. Статистическое управление Канады сообщило, что в первом квартале рост составил около 1,6% без учета годового дохода. По расчетам экономистов, это около 6,7% в годовом исчислении по сравнению с 7%, прогнозируемыми Банком Канады. Производство ВВП в марте примерно на 1,3% ниже месячного уровня, зафиксированного в феврале 2020 года.

Активность розничной торговли подскочила на 4,5% в феврале после двух месяцев снижения, так как 10 из 12 подсекторов выросли. В феврале многие провинции отменили или ослабили меры изоляции, которые в значительной степени способствовали спаду в секторе в декабре и январе. 

Строительство выросло на 2,0% в феврале, основываясь на увеличении в предыдущие два месяца, так как все подсекторы росли. 

Горнодобывающая промышленность, разработка карьеров и добыча нефти и газа снизились на 2,8% в феврале из-за сокращения двух из трех подсекторов.

Добыча нефти и газа снизилась на -3,9% в феврале после пяти месяцев роста подряд. 

Секторе обрабатывающей промышленности сократился на -0,9% в феврале, после роста на 1,5% в январе.

Производство товаров длительного пользования снизилось на 0,9% в феврале после роста на 2,2% в январе. Производство товаров краткосрочного пользования снизилось на -1,0% в феврале из-за спада в четырех из девяти подсекторов. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Личные доходы в США выросли в марте больше всего, начиная с 1946 года, благодаря третьему раунду проверок по борьбе с пандемией, которые также вызвали резкий рост расходов.

Рост доходов на 21,1% последовал за снижением на -7% в феврале, показали данные Министерства торговли. Покупки товаров и услуг, тем временем, выросли на 4,2% в прошлом месяце, что является максимальным показателем с июня.

Увеличение личных расходов и доходов обеспечивает экономике надежную поддержку во втором квартале после уверенных темпов роста в начале года.

Экономисты прогнозировали рост доходов на 20,3% и рост личных расходов на 4,1%.

Мартовские данные показали, что поступления от трансфертов, которые включают чеки на стимулирование и помощь по безработице, почти удвоились по сравнению с предыдущим месяцем и составили почти 8,2 трлн долларов. Заработная плата, тем временем, скромно выросла в марте.

С учетом инфляции личные расходы выросли на 3,6% в марте после падения на -1,2% месяцем ранее. Расходы на товары выросли на 7,3%, в то время как расходы на услуги выросли на 1,7%.

Уровень личных сбережений подскочил до 27,6% с 13,9% в феврале. Располагаемый доход, который не включает налоги и скорректирован на инфляцию, вырос на 23% в марте.

Отдельный отчет в четверг показал, что валовой внутренний продукт вырос на 6,4% в годовом исчислении в первом квартале, что обусловлено вторым по величине темпом личного потребления с 1960-х годов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Восстановление экономики Китая остается неравномерным, и его фундамент не является прочным, заявил в пятницу высший руководящий орган правящей Коммунистической партии и пообещал сделать восстановление более сбалансированным.

Страна будет способствовать быстрому восстановлению внутреннего спроса и будет стимулировать как можно более быстрое восстановление производства и частных инвестиций, сообщило государственное информационное агентство Синьхуа со ссылкой на заседание Политбюро под председательством президента Си Цзиньпина.

Экономика Китая зафиксировала стремительный рост на 18,3% в первом квартале после глубокого спада коронавируса в прошлом году, вызванного более высоким спросом внутри страны и за рубежом и продолжающейся государственной поддержкой небольших компаний.

“Текущее восстановление экономики идет неравномерно, и фундамент не является прочным”, - цитирует Синьхуа заявление Политбюро.

“Необходимо точно внедрять, поддерживать преемственность, стабильность и устойчивость макрополитики, а не делать резких поворотов”.

В заявлении Политбюро говорится, что Китай сохранит достаточно ликвидности и усилит поддержку реальной экономики, ключевых секторов и любых слабых звеньев в экономике.

“Правительству следует больше сосредоточиться на углублении реформ в сфере предложения, чтобы поддержать экономический рост в течение следующих пяти лет”, - говориться в заявлении.

На встрече заявили, что Китай будет стремиться поддерживать свои экономические операции в разумных пределах, сохраняя при этом в основном стабильный обменный курс юаня.

“Это увеличит предложение арендного жилья и государственного доступного жилья и предотвратит спекуляции на различных рынках недвижимости, включая дома школьных округов, одновременно подтверждая принцип  “дома предназначены для проживания, а не для спекуляций”. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Доллар США  на пути к тому, чтобы избежать четвертого еженедельного снижения подряд по отношению к корзине основных валют, поскольку аналитики считают, что фиксация прибыли по коротким позициям по доллару помогает поднять валюту.

К полудню в Лондоне он доллар поднялся на 0,2% в день. Ежемесячный убыток американской валюты будет самым большим после июльского спада на 4%.

После заседания ФРС по вопросам политики в среду председатель Джером Пауэлл признал рост экономики США, но сказал, что пока нет достаточных доказательств «существенного дальнейшего прогресса» в направлении восстановления, чтобы оправдать изменение его сверхмягкой денежно-кредитной политики.

Этот экономический рост ускорился в первом квартале, поддержанный правительственными проверками стимулирования, установив курс на то, что, как ожидается, в этом году станет самым высоким показателем за почти четыре десятилетия.

Признаки того, что укрепление экономики, особенно на рынке труда, может вынудить ФРС к более раннему сокращению своей программы покупки активов, подтолкнули индекс доллара, или DXY, к пятимесячному максимуму в конце марта.

Миролюбие ФРС резко контрастировало с Банком Канады, который уже начал сокращать покупки активов. Товарно-сырьевой канадский доллар получил дополнительную поддержку от резкого роста цен на нефть до шестинедельного пика, а также от повышения цен на пиломатериалы.

Рост цен на сырьевые товары также поддержал австралийский доллар, который вырос на 0,2% до 0,77785 доллара, поднявшись до шестинедельного максимума в 0,78180 доллара, достигнутого в четверг.

ЕUR/USD: пара снизилась с $1.2125 до $1.2080 после роста вчера до девятинедельного максимума $1.2150.

GBP/USD: пара снизилась с $1.3955 до $1.3900 после роста вчера до недельного максимума $1.3975.

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y108.70-109.05 - немного ниже двухнедельного максимума Y109.20, достигнутого вчера. 

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за февраль и выпустит индекс цен производителей за март. Также в 12:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за март и индекс себестоимости рабочей силы за 1-й квартал, и заявят об изменении личных доходов и расходов за март. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за апрель, а в 14:00 GMT - индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

РБК

Песков назвал условие ослабления роли доллара

Роль доллара США в мире начнет падать, как только другие страны засомневаются в его стабильности. Об этом сообщил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков в эфире «Первого канала».

Handelsblatt

100 дней правления Джо Байдена: эгоизм в новом обличии

При новом президенте Белый дом вновь стал обителью надежности, но в доктрине "Америка прежде всего" ничего не изменилось. Партнерам США придется привыкать к стране, которая защищает свои собственные интересы явственнее, чем когда-либо.

New York Times 

США могут справиться с Россией, но Китай им становится не по зубам

США не на шутку испуганы растущим влиянием Китая. Если с Россией и Ираном они еще могут справиться, то Поднебесная становится уже не по зубам, пишет автор. Она соперница во многих важных сферах, за исключением одной. Тайвань нужен Китаю, чтобы решить эту проблему, и задача США — не допустить захвата острова.

Project Syndicate

Евросоюз — пример успешной многосторонности в решении проблем

ЕС часто обвиняют в медлительности, осторожности и негибкости, но его успех в создании эффективной наднациональной политики и объединении ресурсов для решения общих проблем несомненен, заявляют авторы. Лидерство Европы в этой области логично, уверены они. Но их система доказательств учитывает далеко не все.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономика еврозоны скатилась в двойную рецессию в начале года, поскольку строгие блокировки коронавируса по всему региону держали многие предприятия закрытыми, а потребители опасались тратить деньги.

Отчеты некоторых из его крупнейших членов показывают, насколько далеко отстает Европейский союз в восстановлении после пандемии на фоне медленного внедрения вакцин. Объем производства в 19 странах еврозоны снизился на -0,6% в первом квартале и сократился почти в три раза быстрее, чем в Германии.

В отличие от этого, в США зафиксирован рост в годовом исчислении на 6,4%, вызванный резким ростом расходов домашних хозяйств.

Совместный фонд восстановления ЕС должен в конечном итоге стимулировать рост, но он не начнется, по крайней мере, до лета. Европейская комиссия должна сначала утвердить планы национальных расходов, а государствам-членам все еще необходимо ратифицировать механизм привлечения 800 млрд евро долга для финансирования этих планов.

Тем временем Европейский центральный банк поддерживает “значительно” более высокие темпы покупки облигаций, чтобы защитить регион от более высоких глобальных затрат по займам, которые вытекают из более быстрого восстановления США.

Спад в еврозоне в первом квартале поддерживает ожидания того, что экономика не восстановит утраченные позиции до середины 2022 года, на целый год позже, чем в США.

В то время как увеличение числа прививок позволит постепенно снять ограничения в ближайшие месяцы, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн предупредил, что последующий отскок еще не означает полного восстановления. Инфляционное давление все еще слишком слабо для комфорта политиков, поэтому денежно-кредитное стимулирование будет по-прежнему необходимо в течение длительного времени.

В апреле потребительские цены выросли на 1,6% в годовом исчислении, что является максимальным показателем за два года, в то время как показатель, исключающий такие волатильные товары, как продовольствие и энергоносители, упал до 0,8%. Безработица снизилась в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Италии сократилась на -0,4% в первом квартале по сравнению с предыдущими тремя месяцами, показали предварительные данные, что немного меньше, чем прогнозировалось после спада в четвертом квартале.

По данным национального статистического бюро ISTAT, в годовом исчислении валовой внутренний продукт третьей по величине экономики еврозоны в первом квартале снизился на -1,4%.

Опрос 27 аналитиков, проведенный агентством Reuters, прогнозировал квартальное падение на -0,5%, что на 1,6% меньше, чем годом ранее.

Итальянская экономика резко упала в первой половине прошлого года из-за блокирования правительства, которое попыталось обуздать коронавирус.

ISTAT пересмотрел свои данные за четвертый квартал 2020 года, чтобы показать падение на -1,8% по сравнению с предыдущим кварталом, ранее сообщалось как -1,9%. Годовая ставка подтверждена на уровне -6,6%.

За весь 2020 год ВВП сократился на -8,9%, что стало самой крутой послевоенной рецессией в Италии.

Забегая вперед, правительство премьер-министра Марио Драги прогнозирует рост на 4,5% в этом году.

Однако перспективы весьма неопределенны и зависят от показателей заражения COVID-19 и ограничений на ведение бизнеса и передвижения, чтобы попытаться контролировать болезнь.

Правительство ослабило ограничения на большую часть страны с начала этого месяца в ответ на постепенное сокращение числа новых случаев.

ISTAT сообщил, что в первом квартале увеличился внутренний спрос, в то время как торговые потоки тормозили общий ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Швейцарская экономика значительно оправится от замедления темпов пандемии, заявил в пятницу институт KOF, поскольку его прогнозный индикатор достиг самого высокого уровня за всю историю.

Экономический барометр KOF, который указывает на ожидаемые результаты швейцарской экономики примерно через шесть месяцев, вырос на 15 пунктов в апреле до 134 пунктов.

Это превзошло предыдущее максимальное значение в 131 в марте 2010 года после выхода Швейцарии из финансового кризиса. Значение 100 указывает на долгосрочный средний экономический рост за последние десять лет.

В отличие от соседней Германии, которая ввела более строгие правила в отношении вирусов, Швейцария в этом месяце еще больше ослабила свои ограничения, позволив ресторанам снова открывать открытые террасы и зрителям для посещения спортивных мероприятий.

Текущая «фаза защиты» в стране продлится до тех пор, пока уязвимые группы, такие как пожилые люди, не будут полностью вакцинированы, что, вероятно, произойдет к концу мая.

По словам KOF, производство привело к положительному развитию в апреле, добавив, что, если ситуация с вирусами не ухудшится, «экономическое развитие, вероятно, получит сильный импульс в ближайшем будущем».

В отчете KOF говорится: “Таким образом, производство возвращается с большой силой и получает выгоду от более благоприятного международного спроса. Но перспективы в отношении других услуг, финансовых и страховых услуг, а также потребительского спроса также значительно улучшаются”.

По словам KOF, перспективы строительства несколько более благоприятны, чем в предыдущем месяце, в то время как только секторы размещения и общественного питания все еще находятся в затруднительном положении, а их показатели в целом практически не меняются. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно данным статистического управления Destatis, экономика Германии сократилась в первом квартале из-за пандемии коронавируса после небольшого восстановления во второй половине 2020 года.

Валовой внутренний продукт упал на -1,7% последовательно, в отличие от роста на 0,5%, наблюдавшегося в четвертом квартале 2020 года. Это было больше, чем прогноз экономистов в -1,5 процента.

ВВП без корректировок снижался более быстрыми темпами на 3,3% в год в первом квартале после снижения на -2,3% в предыдущем квартале. Экономисты прогнозировали ежегодное падение на -3,6%.

Между тем, падение ВВП с поправкой на календарь замедлилось до -3% с -3,3%.

По сравнению с четвертым кварталом 2019 года, за квартал до начала кризиса с коронавирусом, ВВП в первом квартале 2021 года снизился на -4,9%.

По словам Destatis, пандемия, в частности, затронула потребление домашних хозяйств, а экспорт товаров поддержал экономику.

“Экономика, являющаяся двигателем роста в последнем квартале, стала тормозом для всей еврозоны”, - сказал Карстен Бжески, экономист ING.

Экономист отметил, что технические факторы, такие как прекращение накопления запасов в преддверии выхода Великобритании из ЕС в конце прошлого года, влияние суровой зимней погоды на строительный сектор и сбои в цепочке поставок, значительно затуманили данные по ВВП Германии в первом квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно предварительным данным Федерального статистического управления, в марте розничные продажи в Швейцарии резко выросли.

Розничные продажи с поправкой на дни распродаж и праздники в марте выросли на 22,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Продажи продуктов питания, напитков и табака в марте выросли на 8,5% в годовом исчислении, а продажи непродовольственного сектора - на 41,1%.

Продажи прочей бытовой техники, текстиля, товаров для дома и мебели увеличились на 90,1%, а продажи информационно-коммуникационного оборудования - на 42,8%. Продажи прочих товаров и товаров культуры и отдыха выросли на 31,9% и 29,4% соответственно.

В месячном исчислении розничные продажи с учетом сезонных колебаний в марте выросли на 22,1%.

В номинальном выражении розничные продажи увеличились на 21,5% в годовом исчислении в марте и на 21,9% по сравнению с месяцем ранее.

По словам агентства, последний рост был в основном связан с низким значением марта 2020 года, когда пандемия Covid-19 впервые начала проникать в страну.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на жилье в Великобритании росли самыми быстрыми темпами с 2004 года после продления отпуска по гербовым сборам, как показали данные, опубликованные Национальным строительным обществом (Nationwide).

Цены на жилье выросли на 2,1% в месячном исчислении в апреле, что является самым большим ежемесячным ростом с февраля 2004 года. Экономисты прогнозировали рост на 0,5% после сообщения о падении на -0,3% в марте.

В апреле средние цены на жилье достигли нового рекордного уровня - 238 831 фунт стерлингов.

В годовом исчислении инфляция цен на жилье выросла до 7,1% с 5,7% в марте. Ожидалось, что в апреле ставка снизится до 5%.

Nationwide сообщила, что годовой рост достигнет двузначных цифр в июне, если цены останутся неизменными в течение следующих двух месяцев.

По словам Роберта Гарднера, главного экономиста Nationwide, в следующие шесть месяцев активность на рынке жилья, вероятно, останется достаточно высокой в ​​результате продления гербового сбора и дополнительной поддержки рынка труда, предусмотренной в бюджете.

В дальнейшем перспективы рынка гораздо более неопределенны. Гарднер добавил, что если к концу года резко вырастет безработица, как ожидают большинство аналитиков, есть вероятность замедления активности, а возможно, и резкого ее роста.

Гарднер сказал, что изменения в жилищных предпочтениях могут продолжать поддерживать активность, даже если условия на рынке труда ослабнут.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Французская экономика восстанавливалась более быстрыми темпами, чем ожидалось, в первом квартале благодаря потреблению и инвестициям, как показали первые оценки статистического бюро Insee.

Валовой внутренний продукт последовательно увеличивался на 0,4%, преодолев пересмотренное падение на -1,4% в четвертом квартале 2020 года и превысив прогноз роста на +0,1%.

Тем не менее, статистическое управление заявило, что восстановление экономики было ограниченным, поскольку ВВП все еще был на 4,4% ниже уровня четвертого квартала 2019 года.

Разбивка ВВП по статье расходов показала, что рост валового накопления основного капитала улучшился до 2,2% с 1,3%, а потребительские расходы домашних хозяйств выросли на 0,3% по сравнению с падением на -5,7% в предыдущем квартале.

Конечный внутренний спрос без учета изменений запасов внес положительный вклад в рост ВВП в размере 0,9 пункта.

Экспорт снизился на -1,5%, а импорт - на -0,1%. В целом внешняя торговля внесла отрицательный вклад в рост ВВП на -0,4 пункта против +1,2 пункта в предыдущем квартале.

Наконец, данные показали, что вклад изменений товарно-материальных ценностей в рост ВВП в этом квартале был нулевым.

В начале этого месяца министерство финансов снизило прогноз роста ВВП на 2021 год с 6% до 5% после того, как правительство продлило ограничения, связанные с пандемией коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу доллар США снова немного снизился и, скорее всего, закроет уже 4 торговую неделю снижением против большинства других основных валют поскольку Федеральная резервная система заявила о продолжение своей сверхмягкой монетарной политики.

В среду председатель ФРС Пауэлл заявил, что восстановление экономики все еще прерывистое и далеко от завершения, и сейчас не время начинать обсуждать сворачивание покупок активов. Глава регулятора добавил, что ситуация с заражением Covid-19 вызывает беспокойство, но вакцинация должна позволить вернуться к более нормальной экономической активности. Что касается инфляционных рисков, Пауэлл допустил, что инфляция, вероятно, продолжит расти, прежде чем начнет замедляться. "Представляется маловероятным, чтобы инфляция росла на постоянной основе на фоне недозагруженности трудовых ресурсов. Вероятно увидим временный подъем цен со стороны роста расходов" - добавил председатель ФРС. 

Признаки того, что укрепление экономики, особенно на рынке труда, может вынудить ФРС к более раннему сокращению своей программы покупки активов, подтолкнули ранее индекс доллара к пятимесячному максимуму в конце марта. С тех пор ситуация полностью изменилась.

Скорее всего индекс доллара закроет неделю падением на 0,2%, а по результатам апреля продемонстрирует снижение на 2,7%. Четырехнедельное снижение по доллару станет самым длинным периодом спада американской валюты со времени шестинедельного снижения в июле прошлого года, а месячный спад станет  самым большим после июльского снижения на 4%.

Голубиный настрой ФРС резко контрастирует с действиями Банка Канады, который уже начал сокращать программу покупок активов. В результате канадский доллар укрепился к трехлетнему максимуму против доллара США, и вероятно, закрой неделю ростом на 1,6%, наибольшим значением с начала ноября.

Рост цен на сырьевые товары поддержал как канадский доллар, так и австралийский, который вырос на 0,2%, вернувшись к шестинедельному максимуму, достигнутому в четверг.

Евро практически не изменился в цене и торгуется вблизи двухмесячного максимума. Единая валюта выросла на 0,2% по итогам недели и на 3,3% за апрель.

Иена, традиционно считающаяся инвесторами валютой-убежищем, на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и роста оптимизма на рынках, наоборот упала в цене по итогам недели и торгуется на данный момент около двухнедельного минимума.

Китайский юань торговался около самого высокого уровня с 3 марта, даже несмотря на то, что индексы производственных и непроизводственных секторов экономик показали снижение темпов роста. Согласно опубликованным сегодня данным национального бюро статистики Китая (NBS), индекс производственной активности PMI снизился в апреле к уровню 51.1, тогда как месяцем ранее он был на отметке 51.9. Стоит обозначить, что опубликованное значение показателя оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших снижение индекса к 51.7. 

На рынке криптовалют, эфир упал ниже уровня $2800, установленного в четверг. Напомним, что ранее эфир вырос на разговорах, что Европейский инвестиционный банк планирует запуск продажи «цифровых облигаций» в сети блокчейнов Ethereum. Биткойн торговался около уровня $54256.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2100-50 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2115-25, оставаясь вблизи 10-недельного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2065). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3930-$1.3975 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3940-55, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3915). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y108.90. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y108.70-05, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.25). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Пятница окажется весьма информативным днем недели. В 05:30 GMT Франция сообщила об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 06:00 GMT Германия заявила об изменении объема розничной торговли за март. В 06:30 GMT Швейцария объявила об изменении объема розничной торговли за март. В 06:45 GMT Франция опубликовала индекс потребительских цен за апрель и сообщит об изменении объема потребительских расходов за март. В 07:00 GMT Швейцария выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за апрель. В 08:00 GMT Германия объявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за апрель, а также заявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал и уровня безработицы за март. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за февраль и выпустит индекс цен производителей за март. Также в 12:30 GMT США опубликуют основной индекс расходов на личное потребление за март и индекс себестоимости рабочей силы за 1-й квартал, и заявят об изменении личных доходов и расходов за март. В 13:45 GMT США представят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за апрель, а в 14:00 GMT - индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2216 (1775)

$1.2188 (1337)

$1.2160 (1591)

Цена на момент написания обзора: $1.2113

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2076 (579)

$1.2039 (1601)

$1.1995 (1308)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 мая составляет 55214 контракта (согласно данным за 29 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (3316);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4033 (1193)

$1.4005 (792)

$1.3984 (1853)

Цена на момент написания обзора: $1.3944

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3866 (702)

$1.3829 (275)

$1.3787 (425)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 мая составляет 12559 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2932);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 мая составляет 18664 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3750 (1914);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 апреля составило 1,49 против 1,49 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по ВВП за 1 квартал

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по денежному показателю M2 за март

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным национального бюро статистики Китая (NBS), индекс производственной активности PMI снизился в апреле к уровню 51.1, тогда как месяцем ранее он был на отметке 51.9. Стоит обозначить, что опубликованное значение показателя оказалось хуже прогнозов аналитиков, ожидавших снижение индекса к 51.7. 

Официальный индекс PMI менеджеров по закупкам в непроизводственной сфере Китая (индикатор настроений в секторах услуг и строительстве), также упал, опустившись в апреле к уровню 54,9 с 56,3 в марте.

Несмотря на снижение, стоит отметить что индексы PMI находятся выше уровня 50, что указывает на рост активности в секторах. 

Субиндекс настроений в секторе обслуживания упал в апреле до 54,4 с 55,2 в марте. Аналогичный индекс в строительном секторе упал до 57,4 с 62,3 в марте. Субиндекс в секторе занятости также упал до 48,7 в апреле с 49,7 в марте.

В производстве субиндекс по новым заказам упал в апреле до 52,0 с 53,6 в марте, в то время как субиндекс новых экспортных заказов упал до 50,4 с 51,2. Субиндекс по занятости снизился до 49,6 с 50,1, вернувшись в зону спада.

«Опрошенные компании заявили, что такие проблемы, как блокировка международной логистики, нехватка контейнеров и рост фрахтовых ставок, по-прежнему остаются. Индекс сроков поставки поставщиков высокотехнологичных производств был ниже уровня 44 в течение трех месяцев» - сказал старший статистик NBS Чжао Цинхэ. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade