Teletade Partners

18:34

Dallas Fed Manufacturing Business Index (США ): 3.4 (декабрь) против -2.7

18:04

США : ноябрь, Pending Home Sales (YoY) 6.9% против 5.4% ранее

18:03

США : Ноябрь, Незавершенные сделки по продаже жилья (м/м) 2.2% выше ожиданий 0.7%

17:49

США : Декабрь, Индекс PMI Чикаго 36.9 ниже ожиданий 42.5

17:46

Прогноз по золоту: XAUUSD опускается к отметке $2 600 на фоне отскока доллара США

Цена на золото опускается до отметки 2 600 долларов США после того, как доллар США отыграл потери и стал положительным.
Доллар США растет, так как ФРС сигнализирует об уменьшении количества снижений процентных ставок в 2025 году.
Эксперты рынка прогнозируют, что ФРС возобновит цикл смягчения политики в марте.

Цена на золото (XAUUSD) на североамериканской сессии в понедельник упала до недельного минимума 2600 долларов США. Драгоценный металл испытывает давление продаж, так как доллар США (USD) отыграл потери на внутридневной сессии и стал положительным, а индекс доллара США (DXY) вернулся выше 108,00. Рост курса доллара США делает цену на золото дорогой ставкой для участников рынка.

Доходность 10-летних трежерис США упала до 4,55% в понедельник. Снижение доходности по процентным активам, как правило, негативно сказывается на таких низкодоходных активах, как золото, увеличивая их альтернативные издержки. Однако в понедельник эта взаимосвязь выглядит позитивной.

Перспективы цен на золото выглядят неопределенными, так как ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) будет снижать процентные ставки меньше раз в 2025 году. Политики ФРС планируют меньшее количество снижений ставок в следующем году, так как они оптимистично настроены на экономический рост в США. Кроме того, замедление темпов дезинфляции и более благоприятные условия на рынке труда, чем ожидалось чиновниками ФРС ранее, также обуславливают необходимость постепенного цикла смягчения политики.

В этом году ФРС снизила ключевую ставку по кредитам на 100 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 4,25-4,50 % и, как ожидается, оставит ее без изменений в январе.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, следующее снижение процентной ставки ФРС ожидается в марте. Банк также ожидает еще два снижения ставки в июне и сентябре.

Технический анализ золота

На дневном таймфрейме цена на золото торгуется в пределах модели "Симметричный треугольник", который демонстрирует резкое сокращение волатильности. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи $2 630 перекрывает цену золота, что говорит о боковом тренде.

Индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, указывая на нерешительность участников рынка.

Если смотреть вверх, то цены на золото укрепятся после решительного прорыва выше декабрьского максимума $2,726.00. Напротив, медведи усилят позиции, если актив пробьется ниже ноябрьского минимума в районе $2,537.00.

Дневной график золота

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

17:03

USDCAD не может удержаться на уровне 1,4400 на фоне сниженной торговой активности

USDCAD снижается к отметке 1,4400, так как доллар США торгуется сдержанно в условиях низкого объема торгов.
ФРС планирует снизить количество снижений процентных ставок в следующем году.
Инвесторы ожидают дальнейшего снижения процентных ставок Банком Канады, чтобы избежать риска перегрева инфляции.

Пара USDCAD испытывает небольшое давление вблизи ключевого уровня поддержки 1,4400 на североамериканской сессии в понедельник. Пара снижается, так как доллар США торгуется с понижением на рынкес низкой ливидностью в преддверии Нового года. Индекс доллара США (DXY), определяющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется в районе 108,00.

Хотя доллар США снижается в понедельник, он почти готов завершить календарный год с 6,7-процентным ростом, который в основном был достигнут за последние три месяца, поскольку инвесторы закладывали в цены сильный рост и более высокую инфляцию в экономике Соединенных Штатов (США) в 2025 году после победы республиканца Дональда Трампа на президентских выборах.

Ожидается, что при его администрации Трамп ужесточит иммиграционный контроль, повысит импортные тарифы и снизит налоги. Последствия этого уже заметны: Федеральная резервная система (ФРС) США сигнализирует о снижении процентных ставок в следующем году. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от прогнозов относительно влияния политики Трампа на экономику, инфляцию и процентные ставки.

Джером Пауэлл заявил 18 декабря: "Сейчас очень преждевременно делать какие-либо выводы. Мы не знаем, что будет обложено тарифами, из каких стран, в течение какого времени, в каком размере".

Между тем, более широкие перспективы канадского доллара (CAD) остаются нисходящими, поскольку ожидается, что Банк Канады (BoC) продолжит дальнейшее снижение процентных ставок, чтобы избежать риска недостижения инфляцией целевого уровня в 2%.

В этом году Банк Канады снизил ключевую ставку по займам на 175 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%.

Доллар США FAQs

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

16:15

Украина подписала с Всемирным банком соглашение о кредите от США за счет активов РФ

Агентство ТАСС сообщает, что Министерство финансов Украины подписало со Всемирным банком соглашение о кредите со стороны США на сумму $15 млрд, который будет обеспечен доходами от замороженных активов РФ. Об этом заявил премьер-министр Украины Денис Шмыгаль.

Как сообщил он в своем телеграм-канале:

"США предоставят Украине $15 млрд, обеспеченных будущими доходами от замороженных российских активов. Соответствующее соглашение подписали украинский Минфин и Всемирный банк. Это будут средства в рамках проекта PEACE in Ukraine и часть взноса США на сумму $20 млрд по инициативе G7".

В октябре лидеры Б7 приняли совместное заявление, в котором объявили о достижении договоренности относительно деталей предоставления Украине кредита в размере $50 млрд. и где подчеркивалось, что займы "будут обслуживаться за счет будущих доходов от замороженных суверенных активов России в рамках правовых систем стран Б7 и международного права".

14:34

Прогноз по NZDUSD: ожидается рост выше 0,5650

NZDUSD поднимается выше 0,5650 после того, как Китай пообещал увеличить частное потребление.
Инвесторы ожидают официальных данных по деловой активности в Китае за декабрь.
Ожидается, что РБНЗ снизит процентные ставки на 50 б.п. в феврале.

Пара NZDUSD поднимается к отметке 0,5660 на европейской сессии в понедельник. Пара резко растет после того, как правительство Китая объявило о мерах по стимулированию частного потребления. Как сообщает агентство Синьхуа, центральное правительство Китая заявило, что будет предлагать помощь людям, которые не могут обеспечивать свои жизненные потребности, и пообещало увеличить пособия для некоторых безработных.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных Национального бюро статистики Китая (NBS) по индексу менеджеров по закупкам в производственном секторе и непроизводственной сфере за декабрь, которые будут опубликованы во вторник. Ожидается, что индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности стабильно вырос до 50,3, а в непроизводственной сфере - немного быстрее, до 50,2.

Будучи близким торговым партнером Китая, новозеландский доллар (NZD) подвержен влиянию данных по экономической активности в Китае.

Однако более широкие перспективы для киви остаются слабыми. Инвесторы уверены, что Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) вновь снизит ключевую ставку (OCR) на 50 базисных пунктов (б.п.) до 3,75% на февральском заседании по вопросам политики.

Между тем, доллар США (USD) падает на фоне спокойных торгов внутри дня в преддверии празднования Нового года. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал до отметки 107,85.

На недельном таймфрейме NZDUSD находит временную опору вблизи двухлетнего минимума 0,5520. Перспективы пары остаются медвежьими, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (МА) торгуется в районе 0,5900.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) опускается к отметке 30,00, что говорит о сильном медвежьем импульсе.

Если пара прорвется ниже психологической поддержки 0,5500, она может снизиться до 13-летнего минимума 0,5470 и круглого уровня поддержки 0,5400.

С другой стороны, решительный прорыв выше максимума 29 ноября 0,5930 может привести пару к максимуму 15 ноября 0,5970 и психологическому сопротивлению 0,6000.

Недельный график NZDUSD

Новозеландский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.

Как решения РБНЗ влияют на новозеландский доллар?

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.

Как экономические данные влияют на стоимость новозеландского доллара?

Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".

13:33

Прогноз по серебру: XAGUSD торгуется у недельного минимума в районе $29.50 на фоне спокойного рынка

Цена на серебро колеблется вблизи отметки $29,50 на рынке с низкой ликвидностью, где доллар США и доходность облигаций завершают календарный год на сильной ноте.
ФРС видит, что ставка по федеральным фондам достигнет 3,9% к концу 2025 года.
Сильные перспективы роста экономики США позволили ФРС принять решение о меньшем снижении процентных ставок в следующем году.

Цена на серебро (XAGUSD) осторожно торгуется в районе минимума пятницы $29,50 на тонких торгах перед Новым годом в понедельник. Белый металл в целом находится под давлением, так как перспективы доллара США остаются устойчивыми на ожиданиях, что умеренный цикл смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году будет удерживать доходность казначейских облигаций США на высоком уровне.

Доходность 10-летних трежерис США снизилась на 0,5% на европейской сессии в понедельник, но все еще остается почти на 15% выше в этом календарном году, около 4,60%.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, снижается, но остается в боковом канале в районе 108,00.

Спекуляции на рынке относительно того, что ФРС будет медленнее снижать ставку в следующем году, были вызваны последним точечным прогнозом центрального банка, который показал, что политики в целом ожитдают, что ставка по федеральным фондам достигнет 3,9% к концу 2025 года.

Политики ФРС изменили свою позицию по процентным ставкам с "голубиной" на "осторожную", поскольку они были настроены оптимистично в отношении экономического роста Соединенных Штатов. Кроме того, замедление процесса дезинфляции в последние несколько месяцев заставило их принять решение о сокращении числа снижений ставок в следующем году.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на данных индекса активности в секторе обрабатывающей промышленности PMI за декабрь, который будет опубликован в пятницу. По оценкам, индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности составил 48,3, что немного ниже 48,4, что говорит о том, что объем выпуска продукции в производственном секторе сокращался немного быстрее.

Технический анализ серебра

Цена на серебро остается ниже восходящей линии тренда после прорыва $30,00, которая на дневном таймфрейме построена от минимума 29 февраля $22,30. Белый металл колеблется в районе 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА), что указывает на неопределенность долгосрочных перспектив.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится внутри диапазона 20,00-40,00. Если он закрепится в этом диапазоне, начнется новый медвежий импульс.

Если смотреть вниз, то сентябрьский минимум $27,75 будет выступать в качестве ключевой поддержки для цены серебра. С точки зрения роста, 50-дневная EMA в районе $30,90 станет барьером.

Дневной график серебра

13:04

Индекс цен производителей (г/г) (Греция ): -1.2% (Ноябрь) против -2.3%

12:33

Цена серебра сегодня: серебро в целом без изменений, по данным FXStreet

Цены на серебро (XAG/USD) в понедельник практически не изменились, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $29,37 за тройскую унцию, что практически не изменилось на 0,03% по сравнению с $29,38, которые оно стоило в пятницу.

Цены на серебро увеличились на 23,43% с начала года.

Единица измерения	Цена на серебро сегодня в долларах США
Тройская унция	29.37
1 грамм	0.94

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 89,02 в понедельник, практически не изменившись по сравнению с 89,03 в пятницу.

(Этот пост был создан с использованием автоматизированного инструмента.)

12:08

Испания : Октябрь, Сальдо счета платежного баланса €4.93B против €4.1B ранее

12:07

Current Account Balance (Испания ): €4.93B (октябрь) против €4.1B

12:02

Пара AUD/USD остается сильной в районе 0,6200 после приостановки своей серии падений

AUD/USD растет на фоне низких объемов торгов перед новогодними праздниками.
Доллар США остается под давлением, так как доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,59%.
Австралийский доллар получил поддержку, так как доходность 10-летних государственных облигаций выросла до 4,50%, что близко к месячному максимуму.

Пара AUD/USD прервала пятидневную полосу падения, торгуясь около 0,6200 в ходе европейских торгов в понедельник. Пара растет, так как доллар США (USD) остается слабым на фоне низких объемов торгов перед новогодними праздниками, в то время как доходность казначейских облигаций США снижается.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется около 108,00, при этом доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,30% и 4,59% соответственно на момент написания статьи.

Доллар США может получить поддержку на фоне растущих ожиданий меньшего количества снижений ставок в следующем году со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС). Трейдеры продолжают переваривать ястребиный поворот ФРС. ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, а последние точечные прогнозы указали на два снижения ставок в следующем году.

Кроме того, австралийский доллар (AUD) находит поддержку благодаря улучшению доходности 10-летних государственных облигаций, которая торгуется около 4,50%, что является самым высоким уровнем более чем за месяц. Между тем, Резервный банк Австралии (РБА) вновь подтвердил свою приверженность поддержанию "достаточно ограничительной" политики до тех пор, пока неопределенность с инфляцией не уменьшится и целевой диапазон 2–3% не будет достигнут.

РБА подчеркнул, что его основное внимание сосредоточено на возвращении инфляции к целевому уровню, полагаясь на подход, основанный на данных, для принятия будущих решений по ставкам. Протокол декабрьского заседания подчеркнул растущую уверенность среди политиков центрального банка в их способности контролировать инфляцию, хотя они признали сохраняющиеся риски. Рыночные ожидания предполагают разделенный прогноз, при этом некоторые ожидают снижения ставки на 25 б.п. уже в феврале, в то время как полное смягчение более широко заложено в цены к апрелю.

Австралийский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.

Как цена железной руды влияет на курс австралийского доллара?

Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.

Как торговый баланс влияет на курс австралийского доллара?

Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.

11:34

Пара USD/CAD удерживает потери около 1,4400 из-за укрепления цен на сырую нефть

Пара USD/CAD снижается на фоне низких объемов торгов перед новогодними праздниками.
Доллар США может укрепиться из-за растущих ястребиных настроений в отношении процентных ставок ФРС в следующем году.
Привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) укрепляется на фоне улучшения цен на сырую нефть.

Пара USD/CAD прервала трехдневную полосу побед, торгуясь около 1,4400 в ходе европейских торгов в понедельник. Пара USD/CAD теряет позиции, так как доллар США (USD) остается под давлением на фоне низких объемов торгов перед новогодними праздниками.

Рынки продолжают обрабатывать ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС), что может поддержать доллар США и пару USD/CAD. ФРС снизила свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании, последние прогнозы точечного графика сигнализируют о всего двух снижениях ставки в 2025 году, что усиливает осторожные настроения.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил ранее в этом месяце, что чиновники ФРС "будут осторожны в отношении дальнейших снижений" после ожидаемого снижения ставки на четверть пункта. Ястребиное послание ФРС, вероятно, поддержит доллар США (USD) и создаст попутный ветер для пары USD/CAD в ближайшей перспективе.

Трейдеры в целом ожидают, что новая администрация избранного президента Дональда Трампа проведет снижение налогов, введет тарифов и дерегулирование, меры, которые, как ожидается, подогреют инфляцию. Это может побудить центральный банк США скорректировать свои прогнозы на предстоящий год.

Кроме того, привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) получает поддержку от улучшения цен на сырую нефть, учитывая, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США). Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжает расти второй день подряд, торгуясь около $70,20 за баррель на момент написания статьи.

Однако потенциальный рост цен на сырую нефть может быть ограничен, так как рынок переключает внимание на прогноз спроса на 2025 год. Прогнозы избыточного предложения на следующий год могут помешать усилиям Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+) возобновить приостановленную добычу. Кроме того, неопределенность в отношении будущего спроса со стороны Китая, крупнейшего в мире импортера нефти, может оказать дополнительное понижательное давление на цены на сырую нефть.

Канадский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс канадского доллара?

Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Как решения Банка Канады влияют на курс канадского доллара?

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.

Как цена нефти влияет на канадский доллар?

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.

Как данные по инфляции влияют на курс канадского доллара?

Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.

Как экономические данные влияют на курс канадского доллара?

Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.

11:05

Испания : Декабрь, Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м) 0.4% выше ожиданий 0.3%

11:05

Австрия : Ноябрь, Индекс цен производителей (м/м) 0.4% против 0.3% ранее

11:05

Австрия : Ноябрь, Индекс цен производителей (г/г) -2% против -2.3% ранее

11:05

Испания : Декабрь, Индекс потребительских цен (м/м) 0.4% выше ожиданий 0.3%

11:04

Испания : Декабрь, Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) 2.8% выше ожиданий 2.6%

11:04

Испания : Декабрь, Индекс потребительских цен (г/г) 2.8% выше ожиданий 2.6%

10:21

USD/CHF держится ниже 0,9050 на фоне праздничного сезона в конце года

Пара USD/CHF торгуется с легким негативным уклоном вблизи 0,9020 на ранней европейской сессии в понедельник.
Чиновники ФРС сигнализировали о вероятности меньшего количества снижений процентных ставок в 2025 году, что может поддержать доллар США.
Неопределенность и геополитические риски могут поддержать швейцарский франк, валюту-убежище.

Пара USD/CHF торгуется с легкими потерями в районе 0,9020 на фоне осторожного настроения в начале европейских торгов в понедельник. Объемы торгов будут низкими в еще одну укороченную праздничную неделю, так как трейдеры ожидают новогодних праздников. В пятницу в центре внимания будет индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США от ISM за декабрь.

Высокая инфляция в США и опасения, что политика избранного президента Дональда Трампа может подстегнуть инфляцию, привели к тому, что Федеральная резервная система США (ФРС) сигнализировала о вероятности более постепенного снижения ставок в 2025 году, чем прогнозировалось в сентябре. Чиновники ФРС ожидают два снижения ставок в следующем году, по сравнению с четырьмя снижениями, которые они прогнозировали три месяца назад. Растущие ожидания меньшего количества снижений ставок в следующем году со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2025 году могут поддержать доллар США (USD) против швейцарского франка (CHF).

С другой стороны, неопределенность в отношении экономических перспектив и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке могут усилить бегство в безопасные активы, что будет выгодно для CHF. Израильская армия объявила в субботу о новой операции в районе Бейт-Ханун. По данным Reuters, в воскресенье возобновились ракетные обстрелы Израиля, несмотря на масштабную операцию.

Швейцарский франк FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс швейцарского франка?

Швейцарский франк (CHF) является официальной валютой Швейцарии. Он входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире, объемы его оборота значительно превышают размеры швейцарской экономики. Его стоимость определяется, среди прочего, настроениями на рынке в целом, состоянием экономики страны или действиями Швейцарского национального банка (ШНБ). В период с 2011 по 2015 год швейцарский франк был привязан к евро (EUR). Привязка была внезапно снята, что привело к росту курса франка более чем на 20%, вызвав потрясения на рынках. Несмотря на то, что привязка больше не действует, состояние франка, как правило, сильно коррелирует с курсом евро из-за высокой зависимости швейцарской экономики от соседней еврозоны.

Почему швейцарский франк считается валютой-убежищем?

Швейцарский франк (CHF) считается активом-убежищем или валютой, которую инвесторы склонны покупать в периоды рыночного стресса. Это связано с воспринимаемым статусом Швейцарии в мире: стабильная экономика, сильный экспортный сектор, большие резервы центрального банка или давняя политическая позиция в отношении нейтралитета в глобальных конфликтах делают валюту страны хорошим выбором для инвесторов, спасающихся от рисков. Неспокойные времена, вероятно, приведут к укреплению курса швейцарского франка по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.

Как решения Национального банка Швейцарии влияют на курс швейцарского франка?

Швейцарский национальный банк (ШНБ) собирается четыре раза в год - раз в квартал, реже, чем другие крупные центральные банки, - чтобы принять решение по денежно-кредитной политике. Банк стремится к тому, чтобы годовой уровень инфляции составлял менее 2%. Если инфляция превышает целевой уровень или такое превышение прогнозируется в обозримом будущем, банк пытается сдержать рост цен путем повышения учетной ставки. Повышение процентных ставок, как правило, положительно сказывается на швейцарском франке (CHF), поскольку приводит к росту доходности, делая страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, снижение процентных ставок приводит к ослаблению швейцарского франка.

Как экономические данные влияют на курс швейцарского франка?

Выход макроэкономических данных в Швейцарии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на курс швейцарского франка (CHF). Экономика Швейцарии в целом стабильна, но любые резкие изменения в экономическом росте, инфляции, текущем счете или валютных резервах центрального банка могут спровоцировать колебания курса швейцарского франка. Как правило, высокие темпы экономического роста, низкий уровень безработицы и высокая степень доверия благоприятны для швейцарского франка. И наоборот, если экономические данные указывают на ослабление динамики, CHF, скорее всего, обесценится.

Как денежно-кредитная политика еврозоны влияет на швейцарский франк?

Будучи страной с небольшой и открытой экономикой, Швейцария в значительной степени зависит от состояния экономик соседних стран еврозоны. Европейский союз в целом является основным экономическим партнером Швейцарии и ключевым политическим союзником, поэтому стабильность макроэкономической и денежно-кредитной политики в еврозоне имеет важное значение для Швейцарии и, следовательно, для швейцарского франка (CHF). При такой зависимости некоторые модели предполагают, что корреляция между евро (EUR) и франком составляет более 90%, или близка к идеальной.

10:04

Economic Confidence Index (Турция ): 98.8 (декабрь) против 97.1

10:03

Форекс сегодня: никаких признаков жизни на рынках по мере приближения конца 2024 года

Вот что вам нужно знать в понедельник, 30 декабря:

Основные валютные пары остаются в узких диапазонах в начале недели, так как объемы торгов остаются низкими накануне конца 2024 года. В понедельник в экономическом календаре США будут представлены только данные по незавершенным продажам жилья за ноябрь и индекс менеджеров по закупкам Чикаго за декабрь.

Индекс доллара США (USD) завершил предыдущую неделю с незначительным повышением. В начале новой недели индекс доллара США держится в районе 108,00. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории после того, как основные индексы Уолл-стрит в пятницу понесли значительные потери.

ЦЕНА Доллара США Последние 7 дней

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Курс доллара США был самым сильным в паре с франком.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.05%	-0.11%	0.95%	0.19%	0.19%	-0.03%	1.05%
EUR	-0.05%		-0.20%	0.86%	0.11%	0.20%	-0.11%	0.98%
GBP	0.11%	0.20%		0.99%	0.31%	0.39%	0.09%	1.18%
JPY	-0.95%	-0.86%	-0.99%		-0.73%	-0.69%	-0.95%	0.04%
CAD	-0.19%	-0.11%	-0.31%	0.73%		0.05%	-0.22%	0.86%
AUD	-0.19%	-0.20%	-0.39%	0.69%	-0.05%		-0.31%	0.78%
NZD	0.03%	0.11%	-0.09%	0.95%	0.22%	0.31%		1.05%
CHF	-1.05%	-0.98%	-1.18%	-0.04%	-0.86%	-0.78%	-1.05%

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).

Глава Народного банка Китая (PBOC) Пань Гуншэн заявил в понедельник, что средний коэффициент резервирования депозитов для китайских банков составляет около 6,6% и добавил, что по сравнению с центральными банками других крупных экономик этот уровень все еще оставляет пространство для корректировки монетарной политики. AUD/USD растет в утренние часы европейской сессии в понедельник и на момент написания торговалась на положительной территории чуть ниже 0,6250.

EUR/USD не смогла сделать решительный шаг ни в каком направлении на прошлой неделе. Пара держится выше 1,0400 в начале европейской сессии.

GBP/USD колеблется в узком канале чуть ниже 1,2600 после небольшого роста в пятницу.

Золото завершило предыдущую неделю практически без изменений, несмотря на рост более чем на 0,5% в четверг. XAU/USD сложно набрать обороты в начале понедельника, но она уверенно держится выше $2 600.

USD/JPY сохранила свой бычий импульс и зарегистрировала недельный прирост четвертую неделю подряд. Пара остается относительно спокойной, торгуясь в районе 158,00 в утренние часы европейской сессии в понедельник.

Настроения в отношении риска FAQs

Что означают термины "тяга к риску" и "бегство от риска", когда речь заходит о настроениях на финансовых рынках?

В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.

Какие ключевые активы следует отслеживать, чтобы понять динамику настроений в отношении риска?

Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.

Какие валюты укрепляются при включенном режиме интереса к риску?

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.

Какие валюты укрепляются в условиях бегства от рисков?

Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.

09:13

NZD/USD привлекает некоторых покупателей выше 0.5650 на фоне спокойной сессии

Пара NZD/USD набирает импульс до отметки 0,5655 на ранней европейской сессии в понедельник.
Голубиные ставки РБНЗ могут подорвать киви, но новые меры стимулирования в Китае могут помочь ограничить его потери.
ФРС намекнула, что, вероятно, дважды снизит ставки в следующем году.

Пара NZD/USD поднялась до отметки 0,5655 в начале европейской сессии в понедельник. Тем не менее, ожидания более агрессивного смягчения монетарной политики Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) могут ограничить рост киви. Рынки, вероятно, будут торговаться в спокойной сессии на фоне легких постпраздничных торгов.

Новозеландский доллар (NZD) остается под сильным медвежьим давлением из-за голубиных ставок РБНЗ. В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что центральный банк Новой Зеландии снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) до 4,25% на февральском заседании, почти в 65%.

Однако последние меры китайского правительства, направленные на увеличение частного потребления, могут поддержать киви как китайский прокси, поскольку Китай является основным торговым партнером Новой Зеландии. Центральное правительство Китая заявило, что предоставит пособия людям, испытывающим трудности с прожиточным минимумом, и пообещало больше льгот для некоторых безработных перед ключевым национальным праздником, сообщает агентство Синьхуа со ссылкой на уведомление Министерства гражданских дел.

Что касается доллара США, то Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентные ставки на декабрьском заседании, как и ожидалось, но председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что дальнейшее снижение стоимости заимствований теперь зависит от дальнейшего прогресса в снижении устойчиво высокой инфляции. Кроме того, последняя сводка экономических прогнозов (SEP), или "точечный прогноз", указала на намерение центрального банка США сократить количество снижений процентных ставок в следующем году с четырех до всего двух снижений на четверть процента. Перспективы осторожной позиции ФРС, вероятно, поддержат доллар США и создадут встречный ветер для пары NZD/USD.

Новозеландский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.

Как решения РБНЗ влияют на новозеландский доллар?

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.

Как экономические данные влияют на стоимость новозеландского доллара?

Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на новозеландский доллар?

Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".

08:41

Пара GBP/USD удерживает позиции около 1,2600 из-за низкой активности торгов в преддверии новогодних праздников

Пара GBP/USD укрепляется, так как доллар США снижается на фоне более низких, чем обычно, объемов торгов в преддверии новогодних праздников.
Доллар США может получить поддержку от растущего ястребиного прогноза по ставкам ФРС на 2025 год.
Фунт стерлингов может столкнуться с проблемами, так как неожиданное разделение голосов в Банке Англии намекает на более быстрые темпы смягчения монетарной политики.

Пара GBP/USD продолжает расти второй день подряд, торгуясь около 1,2580 во время азиатской сессии в понедельник. Восходящее движение можно объяснить ослаблением доллара США (USD) на фоне более низких, чем обычно, объемов торгов в преддверии новогодних праздников.

Однако потенциал роста пары GBP/USD может оставаться ограниченным, так как рынки продолжают обрабатывать ястребиный настрой Федеральной резервной системы США (ФРС). Хотя ФРС снизила свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании, последние прогнозы точечного графика сигнализируют о двух снижениях ставки в 2025 году, что усиливает осторожные настроения.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил ранее в этом месяце, что представители ФРС "будут осторожны в отношении дальнейших снижений" после ожидаемого снижения ставки на четверть пункта. Ястребиное послание ФРС, вероятно, поддержит доллар США (USD) и станет препятствием для пары GBP/USD в ближайшей перспективе.

Рост пары GBP/USD может быть ограничен, так как фунт стерлингов (GBP) сталкивается с препятствиями после неожиданного разделения голосов в Банке Англии (BoE), где три политика поддержали снижение ставок. Это указывает на потенциально более быстрые темпы смягчения в 2025 году.

На декабрьском заседании Банк Англии решил сохранить процентные ставки на уровне 4,75%, при этом сохранив руководство по "постепенному" снижению ставок в следующем году. Глава Банка Англии Эндрю Бейли прокомментировал: "Мы считаем, что постепенный подход к будущим снижением процентных ставок остается правильным, но с учетом повышенной неопределенности в экономике мы не можем точно сказать, когда и на сколько мы будем снижать ставки в следующем году."

Фунт стерлингов FAQs

Что такое фунт стерлингов?

Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.

Как решения Банка Англии влияют на курс фунта стерлингов?

Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.

Как экономические данные влияют на стоимость фунта стерлингов?

Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.

Как данные по торговому балансу влияют на фунт?

Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.

07:59

Прогноз по серебру: XAG/USD вновь отскочила к отметке $29,50 из-за повышенного бегства от рисков

Цены на серебро растут, поскольку трейдеры проявляют осторожность в преддверии прихода администрации Трампа.
Недоходное серебро может столкнуться с трудностями из-за незначительно ястребиного прогноза по процентным ставкам ФРС на 2025 год.
Безопасное серебро может получить поддержку, так как израильские силы в воскресенье нанесли удары по двум больницам на севере Газы.

Цена на серебро (XAG/USD) отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, торгуясь около $29,50 за тройскую унцию в ходе азиатской сессии в понедельник. Однако объем торгов ниже обычного в преддверии новогодних праздников.

Безопасное серебро дорожает, поскольку трейдеры ожидают сигналов относительно экономики Соединенных Штатов (США) при администрации избранного президента Трампа и прогноза по процентной ставке Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год.

Потенциальные тарифы и торговая политика Дональда Трампа могут спровоцировать торговые конфликты, увеличивая настроения бегства от рисков и поддерживая спрос на безопасные активы, такие как серебро. Однако прогноз на меньшее количество снижений ставок ФРС в 2025 году может ограничить рост цен на недоходное серебро. ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, и последние точечные прогнозы указали на два снижения ставок в следующем году.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, колеблется около отметки 108,00, немного ниже самого высокого уровня с ноября 2022 года. Дальнейшее укрепление доллара может ограничить рост цен на драгоценные металлы, номинированные в долларах, такие как серебро, поскольку более сильный доллар делает эти активы более дорогими для держателей других валют.

Кроме того, спрос на безопасное серебро может получить поддержку на фоне усиления геополитических рисков, связанных с затяжным конфликтом между Россией и Украиной и продолжающейся напряженностью на Ближнем Востоке. В воскресенье израильские силы нанесли удары по двум больницам на севере Газы, включая удар по верхнему этажу больницы аль-Вафа в Газе, в результате которого погибли по меньшей мере семь человек и были тяжело ранены другие.

07:37

Цена на золото в Индии сегодня: Золото дорожает, по данным FXStreet

В понедельник цены на Золото в Индии выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7213,58 индийских рупий (INR) за грамм, что выше по сравнению с 7192,57 INR, которые оно стоило в пятницу.

Цена на Золото выросла до 84140,64 индийских рупий за толу с 83892,70 индийских рупий за толу в пятницу.

Единица измерения	Цена золота в INR
1 грамм	7,213.58
10 грамм	72,138.53
Тола	84,140.64
Тройская унция	224,364.10

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

(Этот пост был создан с использованием автоматизированного инструмента.)

07:30

Японская иена получает поддержку благодаря вероятности повышения ставок Банком Японии после данных по CPI Токио

Японская иена укрепляется, так как трейдеры ожидают, что Банк Японии (BoJ) повысит процентную ставку в январе.
Индекс PMI для производственной сферы Jibun Bank в Японии достиг 49,6 в декабре, превысив ожидаемые 49,5 и предыдущие 49,0.
Доллар США остается под давлением, так как доходность казначейских облигаций США снижается, при этом доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,32% и 4,62% соответственно.

Японская иена (JPY) остается сильнее по отношению к доллару США (USD) в понедельник. Пара USD/JPY остается под давлением, так как японская иена (JPY) укрепляется на фоне вероятности повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) в январе после публикации данных по инфляции индекса потребительских цен (CPI) в Токио на прошлой неделе.

Индекс PMI для производственной сферы Jibun Bank в Японии достиг 49,6 в декабре, немного превысив предварительную оценку в 49,5 и улучшившись с 49,0 в ноябре. Хотя это был самый высокий уровень с сентября, он все же сигнализировал о шестом подряд месяце снижения активности в обрабатывающей промышленности.

Индекс Nikkei 225 упал до около 39 950 в понедельник, прервав двухдневный рост. Снижение произошло после небольшого падения фьючерсов на США, последовавшего за обвалом на Уолл-стрит в пятницу, вызванным ростом доходности казначейских облигаций и признаками более сдержанного снижения процентных ставок в 2025 году.

Японская иена удерживает незначительные позиции, доллар США снижается на фоне снижения доходности казначейских облигаций

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется около 108,00. Доллар США сталкивается с трудностями, так как доходность казначейских облигаций США снижается в понедельник. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,32% и 4,62% соответственно на момент написания статьи.
Доллар США может получить поддержку на фоне растущих ожиданий меньшего количества снижений ставок в следующем году Федеральной резервной системой США (ФРС). Трейдеры продолжают анализировать ястребиный поворот ФРС. ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, а последние точечные прогнозы указали на два снижения ставок в следующем году.
Общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос до 3,0% г/г в декабре, по сравнению с 2,6% в ноябре. Между тем, индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей увеличился до 2,4% г/г в декабре, по сравнению с 2,2% в предыдущем месяце. Индекс CPI в Токио без учета свежих продуктов питания также вырос на 2,4% г/г в декабре, что немного ниже ожидаемых 2,5%, но выше 2,2%, зафиксированных в ноябре.
В пятницу министр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что недавно наблюдал односторонние и резкие движения на валютном рынке. Като также отметил, что официальные лица примут соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютных курсов.
Банк Японии (BoJ) опубликовал сводку мнений по итогам декабрьского заседания по монетарной политике в пятницу, подчеркнув планы по корректировке мер смягчения, если экономические условия будут соответствовать ожиданиям. Один из членов правления BoJ подчеркнул важность мониторинга динамики переговоров по заработной плате, в то время как другой отметил необходимость тщательного анализа данных для определения любых изменений в монетарной поддержке.
Протокол заседания Банка Японии в октябре, опубликованный во вторник, подтвердил возможность постепенного повышения ставок, если инфляционные тенденции будут соответствовать ожиданиям, с потенциальным достижением уровня 1,0% к концу 2025 финансового года. Протокол также подчеркнул осторожный подход к монетарной политике, экономический рост, обусловленный ростом заработной платы, на фоне внутренних и глобальных неопределенностей, а также фискальные меры для противодействия дефляционным давлениям.
В начале месяца глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк ожидает, что японская экономика приблизится к устойчивому достижению целевого уровня инфляции BoJ в 2% в следующем году. Уэда также добавил: "Время и темпы корректировки степени монетарной аккомодации будут зависеть от развития экономической активности и цен, а также финансовых условий в будущем."

Технический анализ: USD/JPY остается под давлением ниже месячных максимумов около 158,00

Пара USD/JPY торгуется около 157,80 в понедельник, сохраняя бычий импульс в рамках восходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже уровня 70, поддерживая бычий тренд. Однако, если RSI превысит отметку 70, это может указывать на состояние перекупленности, что потенциально может вызвать нисходящую коррекцию.

В сторону повышения пара USD/JPY может повторно протестировать месячный максимум 158,08, достигнутый 26 декабря. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь для дальнейшего роста, с возможной целью на верхней границе восходящего канала около 160,60.

Непосредственная поддержка находится на 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 156,79, что близко к нижней границе восходящего канала около 156,50.

Дневной график USD/JPY

ЦЕНА Японская иена Сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса Японская иена (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Японская иена был самым сильным в паре с Евро.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.00%	-0.03%	0.03%	-0.11%	-0.41%	-0.55%	0.00%
EUR	0.00%		-0.03%	-0.02%	-0.15%	-0.46%	-0.59%	-0.04%
GBP	0.03%	0.03%		0.02%	-0.12%	-0.45%	-0.56%	-0.02%
JPY	-0.03%	0.02%	-0.02%		-0.16%	-0.38%	-0.42%	0.01%
CAD	0.11%	0.15%	0.12%	0.16%		-0.30%	-0.37%	0.11%
AUD	0.41%	0.46%	0.45%	0.38%	0.30%		-0.12%	0.43%
NZD	0.55%	0.59%	0.56%	0.42%	0.37%	0.12%		0.55%
CHF	-0.00%	0.04%	0.02%	-0.01%	-0.11%	-0.43%	-0.55%

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Японская иена из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять JPY (базовая валюта)/USD (валюта котировки).

Японская иена FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

06:46

USD/INR продолжает ралли, так как спрос на доллар США резко возрос

Индийская рупия падает на азиатской сессии в понедельник.
Более сильный доллар США, торговая политика Дональда Трампа и экономические проблемы Индии оказывают давление на INR.
Возможное вмешательство Резервного банка Индии может предотвратить значительное обесценивание местной валюты.

Индийская рупия (INR) остается под давлением в понедельник после достижения исторического минимума 81,00 на предыдущей сессии. Более сильный доллар США (USD) из-за спроса в конце месяца, неопределенности, связанные с приходом Дональда Трампа, и опасения по поводу замедления роста экономики Индии и увеличения дефицита торгового баланса создают попутный ветер для пары.

Вмешательство Резервного банка Индии (RBI) путем продажи долларов США может помочь ограничить потери местной валюты в ближайшей перспективе. Однако рынки, вероятно, будут спокойными, так как конец года может удерживать их в диапазоне. Позже в понедельник трейдеры будут следить за данными по фискальному дефициту Индии, которые будут опубликованы в понедельник. Во вторник будут опубликованы данные по торговому дефициту Индии за третий квартал (Q3) и данные по инфраструктурному производству за ноябрь.

Индийская рупия сталкивается с трудностями после достижения рекордных минимумов

"Волатильность рупии, похоже, вернулась, и мы должны увидеть более значительные движения в паре (USD/INR) по мере продвижения вперед," отметил Аннил Бхансали, глава казначейства в Finrex Treasury Advisors.
"Избыточные позиции сейчас ликвидируются, так как RBI вмешался с намерением," сказал валютный дилер в среднем частном банке.
Ожидается, что экономика Индии вырастет примерно на 6,5% в 2024/25 финансовом году, ближе к нижней границе прогноза в 6,5%-7%, заявило правительство в четверг.
Ожидается, что экономика Индии вырастет на 6,5-6,8% в этом финансовом году и немного выше - на 6,7-7,3% в 2026 финансовом году, благодаря внутреннему потреблению, согласно данным Deloitte в воскресенье.

Бычий прогноз по USD/INR остается в силе

Индийская рупия внутри дня торгуется с понижением. Согласно дневному графику, пара USD/INR удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что свидетельствует о том, что быки все еще контролируют среднесрочный тренд. Тем не менее, нельзя исключать дальнейшую консолидацию, прежде чем позиционироваться на краткосрочное укрепление USD/INR, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 76,10, указывая на состояние перекупленности.

Если быки смогут прорваться выше верхней границы восходящего канала на уровне 85,35 и удержаться там, это может привлечь технических покупателей к уровню 85,50, на пути к психологическому уровню 86,00.

Если сформируется медвежий импульс, мы можем увидеть движение обратно к ключевому уровню поддержки в зоне 85,10-85,00, где встречаются нижняя граница трендового канала и круглый уровень. Прорыв этого уровня может привести к падению до 84,30, 100-дневной EMA.

Индийская рупия FAQs

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

05:47

Цена на золото получает поддержку от спроса на безопасные активы накануне администрации Трампа

Цены на золото растут из-за увеличения бегства от рисков на фоне прихода администрации Трампа.
Драгоценный металл может испытывать трудности из-за перспективы меньшего количества снижений ставок ФРС в 2025 году.
Израильские силы в воскресенье нанесли удары по двум больницам на севере Газы.

Цена на золото (XAU/USD) отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, хотя объем торгов в понедельник ниже обычного накануне новогодних праздников. Безопасное золото получает поддержку на фоне ожиданий сигналов относительно экономики Соединенных Штатов (США) при новой администрации Трампа и перспектив процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год.

Спрос на безопасный желтый металл может увеличиться, так как потенциальные тарифы и торговая политика Дональда Трампа могут вызвать торговые конфликты, усиливая бегство от рисков. Однако перспектива меньшего количества снижений ставок ФРС в 2025 году может ограничить рост цен на недоходное золото.

Кроме того, золото получает поддержку от усиленных геополитических рисков, вызванных затяжным конфликтом между Россией и Украиной и продолжающейся напряженностью на Ближнем Востоке. В воскресенье израильские силы нанесли удары по двум больницам на севере Газы, включая удар по верхнему этажу больницы аль-Вафа в Газе, в результате которого погибли по меньшей мере семь человек и несколько человек получили тяжелые ранения.

Цены на золото завершат год с впечатляющим ростом на 27%, что является их самым сильным годовым показателем с 2010 года. Это ралли было вызвано покупками центральных банков, ростом геополитической напряженности и мерами монетарного смягчения, принятыми основными центральными банками.

Цены на золото растут, так как доллар США остается под давлением на фоне снижения доходности казначейских облигаций

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется около 108,00, немного ниже своего самого высокого уровня с ноября 2022 года. Трейдеры продолжают переваривать ястребиный поворот Федеральной резервной системы США (ФРС). ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, а последние точечные прогнозы указали на два снижения ставок в следующем году.
Недоходное золото может получить поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций США в понедельник. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,32% и 4,62% соответственно на момент написания статьи.
В четверг Федеральная служба безопасности России объявила, что предотвратила несколько покушений, запланированных украинской разведкой, на высокопоставленных российских офицеров и их семьи в Москве. Агентство заявило, что атаки планировались с использованием бомб, замаскированных под пауэрбанки или папки для документов, сообщает Reuters.
Федеральная резервная система США сигнализировала о более осторожном подходе к дополнительным снижением ставок в 2025 году, что свидетельствует о смене ее монетарной политики. Это развитие подчеркивает неопределенности, связанные с будущими корректировками политики на фоне ожидаемых экономических стратегий новой администрации Трампа.

Технический анализ: цена на золото тестирует девятидневную EMA выше $2 600

Цена на золото торгуется около $2 620,00 в понедельник, при этом дневной график указывает на фазу консолидации, так как металл движется в боковом направлении около девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже отметки 50, что отражает нейтральные настроения. Решительное движение выше 50 может сигнализировать о повышенном интересе к покупкам товара.

Что касается сопротивлений, пара XAU/USD может нацелиться на психологический уровень $2 700,00, с следующим барьером на месячном максимуме $2 726,34, зафиксированном 12 декабря.

С точки зрения снижения, пара XAU/USD может найти непосредственную поддержку около девяти- и 14-дневных EMA на уровнях $2 624,00 и $2 628,00 соответственно. Прорыв ниже этих уровней может усилить давление продаж, потенциально толкая золото к месячному минимуму $2 583,39.

XAU/USD: Дневной график

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

05:05

GBP/USD набирает обороты выше 1.2550 на фоне низкого объема торгов

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории в районе 1,2580 на азиатской сессии в понедельник.
Более высокая доходность облигаций США и политика Трампа могут поддержать доллар США и ограничить рост пары.
Голубиные ставки на BoE могут подорвать фунт стерлингов по отношению к доллару США.

Пара GBP/USD продолжает восстановление к отметке 1,2580 в ходе азиатских торгов в понедельник. Представители Банка Англии (BoE) стали более разделены во мнениях о необходимости снижения ставок для борьбы с замедлением экономики. Комитет по монетарной политике (MPC) BoE проголосовал 6-3 за сохранение процентных ставок без изменений, что оказалось большим разрывом, чем ожидалось. Объем торгов ниже обычного в преддверии новогодних праздников.

Рост доходности казначейских облигаций США может создать попутный ветер для доллара США (USD), при этом доходность эталонных 10-летних облигаций достигла более чем семимесячного максимума в пятницу. Между тем, доходность колеблется около 4,620% в понедельник. Кроме того, ожидания, что политика избранного президента Дональда Трампа по ослаблению регулирования, снижению налогов, повышению тарифов и ужесточению иммиграции может стимулировать инфляцию и замедлить темпы снижения ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), способствуют росту доллара США.

Банк Англии решил сохранить процентную ставку на уровне 4,75% на декабрьском заседании и подтвердил свои прогнозы на "постепенное" снижение процентных ставок в следующем году. Глава BoE Эндрю Бейли заявил: "Мы считаем, что постепенный подход к будущему снижению процентных ставок остается правильным, но с учетом возросшей неопределенности в экономике мы не можем точно сказать, когда и на сколько мы будем снижать ставки в следующем году." Увеличение голубиных ставок на BoE на следующий год может оказать давление на фунт стерлингов (GBP) по отношению к доллару США в ближайшей перспективе.

Фунт стерлингов FAQs

Что такое фунт стерлингов?

Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.

Как решения Банка Англии влияют на курс фунта стерлингов?

Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.

Как экономические данные влияют на стоимость фунта стерлингов?

Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.

Как данные по торговому балансу влияют на фунт?

Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.

04:36

Пара EUR/USD удерживает позиции выше 1,0400 на фоне растущих шансов на то, что ЕЦБ отложит дальнейшее снижение ставок

EUR/USD растет, так как трейдеры ожидают, что ЕЦБ отложит дальнейшее снижение ставок из-за недавнего роста инфляции.
Хольцманн из ЕЦБ заявил, что тарифы Трампа приводят к замедлению роста в целом, но также создают инфляционное давление.
Последний точечный прогноз FOMC предполагает всего два снижения ставки, вместо ранее прогнозируемых четырех.

Пара EUR/USD продолжает расти третий день подряд, торгуясь около 1,0430 в ходе азиатской сессии в понедельник. Рост пары можно объяснить заявлениями члена Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберта Хольцманна.

В субботу Хольцманн из ЕЦБ заявил, что следующее снижение процентной ставки центральным банком может быть отложено после недавнего роста инфляции, сообщает Reuters. Он также сказал: "В данный момент я не вижу повышения ставок." "Один из вероятных сценариев заключается в том, что тарифы Трампа приводят к замедлению роста в целом, но также создают инфляционное давление."

Кроме того, потенциал роста пары EUR/USD может быть ограничен, так как рынки продолжают переваривать ястребиный поворот Федеральной резервной системы США (ФРС). ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, и последние точечные прогнозы указывают на два снижения ставки в следующем году.

Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил ранее в этом месяце, что чиновники ФРС "будут осторожны в отношении дальнейших снижений" после ожидаемого снижения ставки на четверть пункта. Ястребиное послание ФРС, вероятно, поддержит доллар США (USD) и создаст встречный ветер для пары EUR/USD в ближайшей перспективе.

Экономисты в целом ожидают, что новая администрация избранного президента Дональда Трампа проведет снижение налогов, введение тарифов и дерегулирование, меры, которые, как ожидается, подстегнут инфляцию. Это может побудить центральный банк США скорректировать свои прогнозы на предстоящий год.

Евро FAQs

Что такое евро?

Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Что такое ЕЦБ и как он влияет на курс евро?

Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Как данные по инфляции влияют на курс евро?

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.

Как экономические данные влияют на курс евро?

Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Как торговый баланс влияет на курс евро?

Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.

04:28

Глава НБК Пан: Возможности для снижения ставки

Глава Народного банка Китая (ЦБ Китая) Пань Гуншэн заявил в понедельник, что по сравнению с центральными банками других крупных экономик этот уровень все еще оставляет пространство для корректировки монетарной политики.

Основные цитаты

Корректировки монетарной политики следует усилить.
Средний коэффициент резервирования депозитов для китайских банков составляет около 6,6%.
По сравнению с центральными банками других крупных экономик этот уровень все еще оставляет пространство для корректировки.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUD/USD выросла на 0,13% внутри дня и торговалась на уровне 0,6224.

Австралийский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.

Как цена железной руды влияет на курс австралийского доллара?

Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.

Как торговый баланс влияет на курс австралийского доллара?

Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.

04:20

ЦБ Китая установил курс USD/CNY на уровне 7,1889 против 7,1893 ранее

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,1889 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1893.

03:36

Хольцманн, ЕЦБ: следующее снижение ставки ЕЦБ может занять больше времени

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в субботу, что следующее снижение процентной ставки ЕЦБ может занять больше времени после недавнего роста инфляции, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

"Возможно, нам потребуется больше времени, прежде чем снова снизить ставки,"

"Это правда, некоторые цены на энергоносители снова растут. Но есть и другие сценарии возвращения инфляции, такие как более сильное обесценивание евро."

"В данный момент я не вижу повышения ставок."

"Один из вероятных сценариев заключается в том, что тарифы Трампа приведут к замедлению роста в целом, но также создадут инфляционное давление,"

"Насколько сильным будет эффект, во многом зависит от того, насколько и в какой степени доллар укрепится, а евро ослабнет."

Реакция рынка

На момент публикации пара EUR/USD выросла на 0,03% внутри дня и торговалась в районе 1,0428.

ЕЦБ FAQs

Что такое ЕЦБ и как он влияет на курс евро?

Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на евро?

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на евро?

Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.

03:34

Япония : декабрь, Jibun Bank Manufacturing PMI 49.6 выше ожиданий 49.5

03:29

Китай призывает местные власти выдавать денежные пособия к Новому году

Центральное правительство Китая заявило, что предоставит пособия людям, испытывающим трудности с прожиточным минимумом, и пообещало дополнительные льготы для некоторых безработных перед ключевым национальным праздником, сообщает агентство Синьхуа со ссылкой на уведомление Министерства гражданских дел.

Этот шаг является последним в серии правительственных мер, направленных на увеличение частного потребления, которое считается критически важным для восстановления экономики.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUD/USD выросла на 0,13% внутри дня и торговалась на уровне 0,6224.

Австралийский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.

Как цена железной руды влияет на курс австралийского доллара?

Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.

Как торговый баланс влияет на курс австралийского доллара?

Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.

03:15

Валютный рынок, Daily history за 27 декабря 2024 г.

Валютная пара	Цена закрытия	Изменение, %
AUDUSD	0.62158	-0.02
EURJPY	164.663	0.14
EURUSD	1.04257	0.11
GBPJPY	198.588	0.48
GBPUSD	1.25793	0.52
NZDUSD	0.56346	0.47
USDCAD	1.44162	0.14
USDCHF	0.90204	0.51
USDJPY	157.876	0.02

03:13

Прогноз по золоту: XAU/USD поднимается выше $2 600 на фоне низкой активности торгов

Цена на золото набирает обороты до $2 625 на ранней азиатской сессии в понедельник.
Администрация Трампа может способствовать росту цен на золото на фоне неопределенности.
Ястребиная позиция ФРС США может ограничить рост цен на драгоценный металл.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей в районе $2 625 на ранней азиатской сессии в понедельник. Тарифы и торговая политика Дональда Трампа могут вызвать торговые конфликты, поддерживая желтый металл. Тем не менее, ожидания меньшего количества снижений ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2025 году могут ограничить рост цен на золото. Объем торгов ниже обычного в преддверии новогодних праздников.

Возможное возвращение Дональда Трампа в Белый дом может усилить глобальные торговые напряженности, спровоцировать геополитические кризисы и, вероятно, поднять цену на золото. "Торговые напряженности, потенциальные конфликты и непредсказуемая политика под его руководством могут привести инвесторов к золоту как к безопасному активу", - сказал управляющий директор RiddiSiddhi Bullions Limited.

Кроме того, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке и продолжающаяся война между Россией и Украиной могут способствовать росту цен на золото, традиционного безопасного актива. В воскресенье израильские силы нанесли удары по двум больницам на севере Газы, включая удар по верхнему этажу больницы аль-Вафа в городе Газа, в результате которого погибли по меньшей мере семь человек и были тяжело ранены другие.

С другой стороны, растущие ожидания меньшего количества снижений ставок ФРС могут поддержать доллар США и оказать некоторое давление на цену товара, номинированного в долларах США. Укрепление доллара США обычно оказывает давление на золото, снижая его привлекательность для инвесторов, ищущих низкодоходные активы.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

02:09

Пара AUD/USD держится в плюсе выше 0,6200 в условиях низкой ликвидности в конце года

Пара AUD/USD укрепляется до 0,6220 на ранней азиатской сессии в понедельник.
Чиновники ФРС стали более осторожными в отношении снижения процентных ставок, что может поддержать доллар США.
Ожидания голубиной политики РБА, вероятно, будут давить на оззи.

Пара AUD/USD удерживает положительные позиции в районе 0,6220 в ходе ранней азиатской сессии в понедельник. Однако потенциал роста пары может быть ограничен, так как рынки продолжают переваривать ястребиный поворот Федеральной резервной системы США (ФРС). Рынок, вероятно, будет спокойным в преддверии последней недели 2024 года.

ФРС снизила свою базовую процентную ставку на четверть пункта на декабрьском заседании, а последние точечные прогнозы указали на два снижения ставки в следующем году. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил ранее в этом месяце, что чиновники ФРС "будут осторожны в отношении дальнейших снижений" после ожидаемого снижения ставки на четверть пункта. Ястребиное послание ФРС, вероятно, поддержит доллар США и станет встречным ветром для AUD/USD в краткосрочной перспективе.

Кроме того, экономисты широко ожидают, что налоговые сокращения, тарифы и дерегулирование со стороны новой администрации избранного президента Дональда Трампа разгонят инфляцию и могут убедить центральный банк США пересмотреть свои ожидания на следующий год.

С другой стороны, голубиные ожидания Резервного банка Австралии (РБА) могут тянуть оззи вниз. Протокол декабрьского заседания РБА подчеркнул, что политики стали уверены в том, что инфляционное давление ослабевает в соответствии с ожиданиями. Трейдеры заложили в цену почти 65% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 18 февраля, с полной уверенностью в снижении ставки к апрелю.

Австралийский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.

Как цена железной руды влияет на курс австралийского доллара?

Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.

Как торговый баланс влияет на курс австралийского доллара?

Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.

02:04

Республика Корея : Ноябрь, Промышленное производство (г/г) 0.1% ниже ожиданий 0.4%

02:04

Объем производства в секторе услуг (Республика Корея ) (Ноябрь): падение с 0.3% до -0.2%

02:04

Market news

Dallas Fed Manufacturing Business Index (США ): 3.4 (декабрь) против -2.7

США : ноябрь, Pending Home Sales (YoY) 6.9% против 5.4% ранее

США : Ноябрь, Незавершенные сделки по продаже жилья (м/м) 2.2% выше ожиданий 0.7%

США : Декабрь, Индекс PMI Чикаго 36.9 ниже ожиданий 42.5

Технический анализ золота

Дневной график золота

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Кто покупает больше всего золота?

Как золото коррелирует с другими активами?

От чего зависит цена золота?

Доллар США FAQs

Что такое доллар США?

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Недельный график NZDUSD

Новозеландский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на новозеландский доллар?

Как решения РБНЗ влияют на новозеландский доллар?

Как экономические данные влияют на стоимость новозеландского доллара?

Как общий настрой в отношении риска влияет на новозеландский доллар?

Технический анализ серебра

Дневной график серебра

Индекс цен производителей (г/г) (Греция ): -1.2% (Ноябрь) против -2.3%

Испания : Октябрь, Сальдо счета платежного баланса €4.93B против €4.1B ранее

Current Account Balance (Испания ): €4.93B (октябрь) против €4.1B

Австралийский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс австралийского доллара?

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Как цена железной руды влияет на курс австралийского доллара?

Как торговый баланс влияет на курс австралийского доллара?

Канадский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс канадского доллара?

Как решения Банка Канады влияют на курс канадского доллара?

Как цена нефти влияет на канадский доллар?

Как данные по инфляции влияют на курс канадского доллара?

Как экономические данные влияют на курс канадского доллара?

Испания : Декабрь, Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м) 0.4% выше ожиданий 0.3%

Австрия : Ноябрь, Индекс цен производителей (м/м) 0.4% против 0.3% ранее

Австрия : Ноябрь, Индекс цен производителей (г/г) -2% против -2.3% ранее

Испания : Декабрь, Индекс потребительских цен (м/м) 0.4% выше ожиданий 0.3%

Испания : Декабрь, Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) 2.8% выше ожиданий 2.6%

Испания : Декабрь, Индекс потребительских цен (г/г) 2.8% выше ожиданий 2.6%

Швейцарский франк FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс швейцарского франка?

Почему швейцарский франк считается валютой-убежищем?

Как решения Национального банка Швейцарии влияют на курс швейцарского франка?

Как экономические данные влияют на курс швейцарского франка?

Как денежно-кредитная политика еврозоны влияет на швейцарский франк?

Economic Confidence Index (Турция ): 98.8 (декабрь) против 97.1

ЦЕНА Доллара США Последние 7 дней

Настроения в отношении риска FAQs

Что означают термины "тяга к риску" и "бегство от риска", когда речь заходит о настроениях на финансовых рынках?

Какие ключевые активы следует отслеживать, чтобы понять динамику настроений в отношении риска?

Какие валюты укрепляются при включенном режиме интереса к риску?

Какие валюты укрепляются в условиях бегства от рисков?

Новозеландский доллар FAQs

Какие ключевые факторы влияют на новозеландский доллар?

Как решения РБНЗ влияют на новозеландский доллар?

Как экономические данные влияют на стоимость новозеландского доллара?

Как общий настрой в отношении риска влияет на новозеландский доллар?

Фунт стерлингов FAQs

Что такое фунт стерлингов?

Как решения Банка Англии влияют на курс фунта стерлингов?

Как экономические данные влияют на стоимость фунта стерлингов?

Как данные по торговому балансу влияют на фунт?

Новости по теме

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Кто покупает больше всего золота?

Как золото коррелирует с другими активами?

От чего зависит цена золота?

Японская иена удерживает незначительные позиции, доллар США снижается на фоне снижения доходности казначейских облигаций

Технический анализ: USD/JPY остается под давлением ниже месячных максимумов около 158,00

Дневной график USD/JPY

ЦЕНА Японская иена Сегодня

Японская иена FAQs