• XAU/USD поднимается до $2 888, так как рынки готовятся к тарифам и слабому росту экономики США
• Золото прерывает двухдневную полосу убытков, так как настроения бегства от рисков приводят к притоку капитала в безопасные активы.
• Угрозы тарифов от Трампа и конфликт с Зеленским усиливают неопределенность на рынке.
• Прогноз Atlanta Fed по ВВП Now резко падает до -2,8%, что увеличивает привлекательность золота.

Цена на золото растет более чем на 1% в понедельник, прерывая двухдневные потери, так как доллар США ослабляется из-за спроса на безопасные активы и снижения доходности казначейских облигаций США. Геополитическая напряженность и угрозы тарифов со стороны президента США Дональда Трампа увеличили спрос на безопасность золота. XAU/USD торгуется на уровне $2 888 на момент написания.

Интерес к риску ухудшился после конфликта между президентом США Дональдом Трампом и президентом Украины Владимиром Зеленским в прошлую пятницу. Тем временем, тарифы, введенные против Мексики, Канады и Китая, ожидаются во вторник.

Что касается данных, деловая активность в производственном секторе в феврале была смешанной: индекс S&P Global улучшился, в то время как индекс ISM снизился, но продолжил расширяться.

Тем временем, последний раунд экономических данных из США подтолкнул модель прогноза Atlanta GDP Now на 1 квартал 2025 года еще глубже в отрицательную зону, с -1,6% на 28 февраля до -2,8% на момент написания.

Источник: GDPNow

Таким образом, трейдеры, ищущие безопасность, покупают золото, подталкивая цены к уровню $2 900. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на два базисных пункта (б.п.) до 4,176%, что является уровнем, не наблюдавшимся с декабря 2024 года.

Вместе с данными президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что экономический прогноз предполагает продолжение устойчивого экономического роста, но недавние данные представляют некоторые понижательные риски.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото резко растет на фоне пессимистичного экономического прогноза США

• Реальная доходность в США, измеряемая доходностью 10-летних казначейских облигаций, упала почти на три б.п. до 1,808%.
• Индекс ISM Manufacturing PMI в США за февраль остался на уровне 50,3, немного снизившись с 50,9 и ниже прогноза 50,5, что указывает на легкое замедление деловой активности.
• Индекс S&P Global Manufacturing PMI показал улучшение, поднявшись до 52,7 с 51,2, превысив ожидания в 51,6, сигнализируя о продолжающемся расширении в секторе.
• Денежные рынки заложили в цены, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит политику на 71 базисный пункт (б.п.), увеличившись с 58 б.п. на прошлой неделе, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото движется к $2 900

Восходящий тренд цены на золото возобновился после двух дней потерь, которые привели XAU/USD ниже отметки $2 900. Тем не менее, покупатели вошли в рынок около отметки $2 830, подняв спотовые цены выше $2 850, что усилило ралли к $2 893. Если покупатели смогут закрыть день выше $2 900, золото может быть готово протестировать максимум с начала года (YTD) на уровне $2 954.

В противном случае, при дальнейшем ослаблении, XAU/USD может нацелиться на минимум 14 февраля на уровне $2 877, за которым следует минимум 12 февраля на уровне $2 864. Однако более широкий восходящий тренд остается в силе, если XAU/USD не упадет ниже $2 800.

• Австралийский доллар восстановился примерно на 0,67%, подняв пару к уровню 0,6245, но все еще оставаясь под негативным прогнозом прошлой недели.
• Голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) укрепились после слабых данных по личным расходам в США.
• Президент Дональд Трамп повторил, что удвоит тарифы на китайские товары до 20%.
• Тарифный тупик распространяется на Мексику и Канаду, при этом, по словам Трампа, не осталось места для переговоров.

AUD/USD резко растет к уровню 0,6230, так как доллар США (USD) испытывает сильное давление продаж. Голубиные ожидания в отношении ФРС возросли после снижения личных расходов в США за январь. Однако австралийский доллар (AUD) снова может столкнуться с давлением продаж, если президент Дональд Трамп продолжит вводить дополнительные тарифы на ключевых торговых партнеров, включая Китай, Мексику и Канаду.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Трейдеры следят за новыми тарифными обещаниями Трампа и сигналами политики РБА

• Президент Трамп объявил о намерении повысить тарифы на китайские импортные товары до 20%, увеличив с текущих 10%. Он также заявил, что "не осталось места для сделки" по пошлинам, касающимся Мексики и Канады, что усиливает торговую неопределенность на валютных рынках.
• Что касается политики ФРС, вероятность снижения ставки на заседании в июне возросла до 74%, согласно инструменту CME FedWatch, что было вызвано негативным отчетом по личным расходам в США. Рынки интерпретируют данные как признак того, что ФРС может смягчить свою политику раньше.
• На местном фронте Резервный банк Австралии (РБА) снизил свою официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 4,10% в феврале и сигнализировал о взвешенном подходе в будущем. Инвесторы ожидают протоколы РБА, которые будут опубликованы во вторник, для получения подсказок о дальнейших мерах смягчения, так как инфляция остается приоритетом.
• Хотя доллар США ослаб на фоне спекуляций о снижении ставок ФРС, решение президента Трампа удвоить тарифы на Китай вызывает осторожность. Австралийский доллар, чувствительный к спросу со стороны Китая, может быстро упасть, если Пекин ответит или если другие торговые партнеры столкнутся с увеличением барьеров.
• В понедельник Трамп уточнил, что "не говорил о приостановке военной помощи Украине", однако напряженность возникла после того, как украинские чиновники отклонили ранее предложенную "сделку по редкоземельным элементам".
• Тем временем поддерживающая позиция Народного банка Китая (PBOC) может смягчить некоторые риски для Китая, но любое замедление там все равно подрывает экономику Австралии, основанную на сырьевых товарах.

Технический анализ AUD/USD: Пара останавливает серию потерь, но остается уязвимой ниже ключевых уровней

Пара AUD/USD выросла примерно на 0,67% до уровня середины 0,6200, временно развернув свое нисходящее движение с прошлой недели. Хотя австралийский доллар остановил падение благодаря ослаблению доллара США, прогноз остается медвежьим после нескольких сессий потерь. Индикатор относительной силы (RSI) в настоящее время находится в нижнем диапазоне, хотя он резко растет и указывает на возвращение интереса со стороны покупателей. Тем временем гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает красные бары, указывая на отсутствие силы в восходящем движении. Ключевое сопротивление находится в районе 0,6300–0,6330, с дальнейшими препятствиями вокруг недавних максимумов. Обновленная угроза тарифов или более слабый спрос со стороны Китая могут легко ограничить рост и спровоцировать повторное тестирование минимумов прошлой недели.

Доллар США развернулся и оставил позади три дня роста в довольно негативном начале новой торговой недели, на фоне общего резкого восстановления в комплексе рисковых активов.

Вот что вам нужно знать во вторник, 4 марта:

Индекс доллара США (DXY) оказался под renewed давлением продаж, оставив позади три последовательных повышения и вернувшись в район 106,50 на фоне смешанной тональности доходности в США. Ожидается индекс экономического оптимизма RCM/TIPP, за которым последует еженедельный отчет API о запасах нефти в США. Кроме того, ожидается выступление Уильямса из ФРС.

EUR/USD прыгнула до двухдневных максимумов выше отметки 1,0500 на фоне renewed оптимизма вокруг потенциального окончания войны между Россией и Украиной. Следующим на повестке дня по евро будет публикация уровня безработицы в регионе, в то время как окончательные индексы PMI в сфере услуг HCOB в Германии и еврозоне, а также цены производителей по всему блоку ожидаются 5 марта.

GBP/USD поднялась до новых пиков 2025 года, преодолев барьер 1,2700 на фоне интенсивной распродажи доллара США. Окончательный индекс PMI в сфере услуг S&P Global займет центральное место 5 марта, за которым последуют выступления Бейли и Пилла из Банка Англии.

Возобновившееся понижательное давление заставило USD/JPY оставить позади три последовательных дня роста, несмотря на первоначальный рост до многодневных максимумов около 151,30. Будет опубликован уровень безработицы в Японии, за которым последуют данные о капитальных расходах и индекс потребительского доверия.

AUD/USD оставила позади шесть последовательных откатов и восстановила барьер 0,6200 и выше в понедельник. Публикация протоколов РБА станет центром обсуждения, наряду с розничными продажами и квартальными результатами текущего счета. Кроме того, ожидается выступление Хаузера из РБА.

WTI значительно упала и пробила отметку $68,00 за баррель, достигнув новых минимумов с начала года после того, как ОПЕК+ подтвердила, что продолжит увеличение поставок в апреле.

Цены на золото показали приличный рост и вернулись в окрестности $2 900 за тройскую унцию, оставив позади два последовательных падения. Цены на серебро значительно восстановились до двухдневных пиков около $31,70 за унцию.

• DXY стирает пятничные gains, снижаясь на фоне поддержки европейских лидеров гарантиям мирного соглашения по Украине.
• PMI в производственном секторе США превысил прогнозы, в то время как PMI ISM для производственной сферы не оправдал ожиданий.
• Доходность облигаций немного снижается, усиливая ожидания снижения ставок ФРС позже в 2025 году.
• Технические индикаторы указывают на дальнейшее снижение, так как ключевые скользящие средние сходятся около уровня 107,00.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, резко падает в понедельник, так как оптимизм вокруг потенциального мирного соглашения по Украине сказывается на спросе на безопасные активы. Европейские лидеры выразили готовность поддержать гарантии безопасности для Украины, что повысило интерес к риску на глобальных рынках.

Тем временем экономические данные из Соединенных Штатов (США) подали смешанные сигналы. PMI ISM для производственной сферы не оправдал прогнозов, в то время как PMI S&P Global оказался сильнее ожиданий. В результате DXY откатывается от максимумов прошлой недели, отменяя пятничный рост.

Ежедневный обзор рыночных движений: Доллар США падает на фоне геополитического оптимизма, данные из США смешанные

• DXY обрушивается, так как инвесторы снижают экспозицию к безопасным активам на фоне оптимизма по поводу мирного соглашения по Украине. Это произошло после того, как несколько европейских лидеров успокоили напряженность после жарких разговоров между президентами США и Украины в пятницу.
• Что касается данных, окончательный PMI S&P Global за февраль превысил прогнозы, составив 52,7, укрепившись по сравнению с предварительным значением.
• PMI ISM для производственной сферы составил 50,3, немного ниже прогноза в 50,5 и ниже январского значения 50,9.
• Подиндекс цен, оплаченных по ISM, подскочил до 62,4, превысив прогнозы и ускорившись по сравнению с январским значением 54,9.
• Компонент новых заказов упал до 48,6, что отражает значительное снижение по сравнению с 55,1 в январе.
• В ответ на это Уолл-стрит торгуется смешанно, основные индексы США показывают незначительные приросты и потери. Доходность казначейских облигаций США снижается, продолжая нисходящий тренд с максимумов прошлой недели.
• Инструмент CME FedWatch указывает на растущую вероятность снижения ставки ФРС в июне, хотя некоторые шансы все еще favor steady rates.

Технический прогноз DXY: Медвежье пересечение на подходе, так как накапливается нисходящий импульс

Индекс доллара США (DXY) поворачивает вниз, опускаясь ниже 20-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), которые приближаются к медвежьему пересечению около уровня 107,00. Индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы (RSI) и индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), усиливают негативный прогноз. Ключевые уровни поддержки появляются на отметках 106,00 и 105,50, в то время как 107,00 остается первым уровнем сопротивления, если индекс попытается отскочить. Однако с учетом фундаментальных и технических факторов, направленных вниз, дальнейшая слабость вероятна в краткосрочной перспективе.

• USD/MXN снизился на 0,41% до 20,41 в преддверии ключевых торговых событий.
• Тарифы Трампа в 25% на Мексику вступят в силу во вторник, ожидая окончательного решения.
• Деловая уверенность в Мексике ухудшается, производство сокращается восьмой месяц подряд.
• Экономические данные США смешанные, слабый индекс PMI ISM подогревает опасения по поводу роста.

Мексиканский песо восстанавливает свои позиции против доллара США в понедельник, за день до того, как тарифы в 25% будут применены к мексиканским товарам, импортируемым в Соединенные Штаты (США), как пообещал президент Дональд Трамп. Тем не менее, песо растет, так как приличные экономические данные из США мало что сделали для компенсации прогнозов, что экономика может не вырасти в первом квартале 2025 года, согласно модели GDPNow от Федерального резервного банка Атланты. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,41, снизившись на 0,41%.

На выходных министр торговли США заявил, что тарифы на Мексику и Канаду начнут действовать во вторник, но Трамп решит, сохранять ли запланированный уровень в 25%. Если тарифы будут введены, это может побудить трейдеров искать безопасность в долларе США (USD) и подтолкнуть USD/MXN вверх. В противном случае песо может поддержать ралли, и пара может продолжить снижение.

Экономические данные Мексики показали, что деловая активность в производственном секторе сократилась восьмой месяц подряд, как сообщила S&P Global. В то же время деловая уверенность в феврале продолжила ухудшаться, как показало Национальное статистическое агентство (INEGI), подчеркивая мрачные экономические перспективы.

Опрос частных экономистов Банка Мексики (Banxico) показал, что аналитики ожидают роста ниже 1%, в то время как инфляционные ожидания остаются без изменений.

На границе данные по индексу PMI в производственном секторе, представленные S&P Global и Институтом управления поставками (ISM), были смешанными. Первый индекс увеличился по сравнению с январскими показателями, в то время как индекс ISM снизился, но остался в зоне расширения.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо растет, несмотря на слабые экономические данные

• Индекс PMI в производственном секторе Мексики в феврале, согласно S&P Global, сократился до 47,6, снизившись с 49,1. Это произошло из-за того, что «условия спроса продолжают находиться на нисходящем пути, а денежные потоки усиливаются», сказала Поллианна де Лима, директор по экономике в S&P Global Market Intelligence.
• Деловая уверенность в Мексике упала на 1,4 пункта, снизившись с 51,5 до 50,1. По сравнению с прошлым годом индекс упал на 4,9 пункта, хотя индекс расширялся в течение последних 25 месяцев выше порога 50.
• Опрос Banxico показал, что валовой внутренний продукт (ВВП) ожидается на уровне 0,81%, снизившись с 1% на 2025 год. Ожидается, что общая инфляция составит 3,71%, снизившись с 3,83%, а базовый индекс потребительских цен (CPI) составит 3,75%, увеличившись с 3,75%.
• Экономисты оценивают, что курс USD/MXN завершит 2025 год на уровне 20,85, снизившись с 20,90, но на 2026 год они ожидают обесценивания песо значительно выше уровня 21,30, ожидаемого в январском опросе.
• Индекс PMI в производственном секторе США от ISM показал, что деловая активность в феврале осталась стабильной на уровне 50,3, снизившись с 50,9 и ниже прогнозов экономистов на уровне 50,5.
• S&P Global сообщила, что производственная активность в феврале увеличилась до 52,7, поднявшись с 51,2 и превысив прогнозы на уровне 51,6.

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо растет, так как USD/MXN падает ниже 20,50

Восходящий тренд USD/MXN остается в силе, хотя экзотическая пара консолидировалась в диапазоне 20,20–20,70 в последние 18 дней, намекая на то, что покупатели не настроены на повышение спотовых цен. В краткосрочной перспективе моментум наклонен вниз, о чем свидетельствует медвежий индекс относительной силы (RSI).

Для продолжения медвежьего тренда USD/MXN необходимо преодолеть 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 20,30. После этого следующей остановкой станет уровень 20,00 перед 200-дневной SMA на уровне 19,50. С другой стороны, если покупатели поднимут курс выше 20,50, им необходимо преодолеть последний максимум на уровне 20,71, зафиксированный 6 февраля, прежде чем протестировать максимум 3 февраля на уровне 21,28.

Способность Европы защищать себя и Украину, вероятно, больше, чем это воспринимается. Но в краткосрочной перспективе и в случае полномасштабной войны с Россией поддержка США незаменима. Европа, вероятно, продолжит финансовую поддержку Украины, одновременно увеличивая свои собственные расходы на оборону. В течение пяти лет может потребоваться дополнительное финансирование в размере 500 млрд евро, чтобы увеличить расходы на оборону до 3,0% от ВВП. Влияние на рост будет зависеть от того, как будут собраны средства, куда они будут потрачены и насколько будет зависимость от импорта, отмечают экономисты Standard Chartered.

Европа продолжит поддерживать Украину, что бы ни стоило

"Первоначальные впечатления о том, что США могут навязать перемирие на условиях России, без консультаций с Европой или Украиной, в последнее время стали более нюансированными, и Вашингтон, похоже, стал более открытым к европейским аргументам о том, что мирное соглашение любой ценой поставит под угрозу всю международную архитектуру безопасности. Однако это поставило вопрос о том, что могли бы и что должны были бы сделать европейцы без какой-либо поддержки США. Европа могла бы сделать гораздо больше для (пере)вооружения себя и Украины и действовать как надежный сдерживающий фактор для любой будущей агрессии России. Но в краткосрочной перспективе, в сценарии полномасштабной войны с Россией, Западной Европе все равно потребуется незаменимая поддержка США."

"Независимо от того, как будет развиваться война, Европе, вероятно, придется продолжать предоставлять финансовую поддержку Украине, одновременно увеличивая свои собственные расходы на оборону. Мы оцениваем дополнительные расходы на увеличение расходов на оборону до 3,0% от ВВП в течение следующих пяти лет на уровне около 500 млрд евро. Государства ЕС рассматривают различные механизмы для достижения этой цели, от смягчения фискальных правил ЕС до перераспределения средств восстановления, а также возможного общего заимствования ЕС."

"Мы исследуем, как каждый из этих механизмов будет работать на практике и насколько они вероятны с учетом политических интересов. Хотя значительное увеличение расходов на оборону может иметь положительные последствия для роста, любая выгода будет ограничена тем, как будут собраны средства (повышение налогов или сокращение расходов в других областях смягчит влияние), куда будут потрачены средства (наибольшие эффекты будут от исследований и разработок), в какой степени страны будут работать вместе и в какой степени будет зависимость от импорта."

США представят полный анализ взаимной торговли 1 апреля; вероятно, он будет сосредоточен на 20 ключевых экономиках в первую очередь. Тарифные различия невелики, и наши оценки нетарифных барьеров не дают США большого преимущества. Тарифы могут быть значительно увеличены за счет включения ставок НДС (которые сильно оспариваются как торговый барьер). В дополнение к Китаю и ЕС, Аргентина, Индия, Бразилия и Великобритания выглядят уязвимыми; но, как отмечают экономисты Standard Chartered Мадхур Джа и Итан Лестер, вероятно, будут проведены переговоры о уступках.

Нацеливание на высокие показатели

"Срок для завершения расследований США в рамках Закона о взаимной торговле истекает 1 апреля. Все еще существует неопределенность в отношении объема и реализации любых тарифов, которые могут быть введены. Однако более недавние сообщения предполагают, что администрация Трампа сосредоточена на ЕС и 20 крупных основных и развивающихся экономиках в своих первоначальных расследованиях по взаимным тарифам. Различия в тарифных ставках с США, как правило, самые высокие для развивающихся стран, но выравнивание этих различий вряд ли позволит США достичь своих целей по увеличению доходов или сокращению торговых дефицитов. Чтобы добиться значительного прогресса в достижении любой из этих целей, мы считаем, что США будут нацеливаться на ключевых торговых партнеров, таких как Китай и ЕС."

"Это, вероятно, будет означать большее внимание к оценке стоимости нетарифных барьеров (НТБ) и к трактованию НДС как торгового барьера. Оценка эквивалента тарифа (адвалорного эквивалента или АВЕ) для НТБ notoriously сложна. Тем не менее, мы пытаемся сделать грубую оценку, используя совместное исследование Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и Всемирного банка в качестве основы. Для простоты мы предполагаем, что США вводят одну среднюю тарифную ставку на все товары из каждой страны."

"Повышение тарифов на основе НТБ все еще невелико, поэтому США могут сосредоточиться (спорно) на НДС как на торговом барьере. В своем обзоре НТБ за последние несколько лет администрация США особенно сосредоточилась на искажениях НДС в Китае, ЕС, Турции, Аргентине и России. Учитывая тарифные различия, НТБ и НДС вместе, Аргентина, Индия, Турция, Россия, Бразилия, ЕС и Великобритания все уязвимы – мы видим, что они могут столкнуться с возможными взаимными тарифами более 20%. Однако некоторые из этих экономик уже сделали шаги к США для получения уступок."

• EUR/USD резко вырос в начале недели, показав сильные приросты и отвоевывая более высокие позиции.
• Пара стремительно преодолела слияние 20-дневной и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), сигнализируя о возобновлении бычьего импульса.
• Сопротивление теперь наблюдается на уровне 1,0520, в то время как поддержка находится на 1,0450, при этом индикаторы указывают на дальнейший потенциал роста.

EUR/USD начал неделю с солидного ралли, поднявшись выше 1,0450, преодолев ключевые технические уровни и указывая на то, что покупатели восстанавливают импульс. Пара решительно прорвалась через слияние 20-дневной и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), укрепляя изменение настроений. Этот шаг произошел после борьбы на прошлой неделе вокруг этих уровней, где продавцы временно сдерживали пару.

Технические индикаторы отражают это возрождение. Индекс относительной силы (RSI) резко растет на положительной территории, подтверждая увеличение покупательского давления. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает уменьшающиеся красные бары, намекая на то, что, хотя бычий импульс усиливается, некоторая консолидация все еще может произойти перед новым ростом.

Смотрим вперед, непосредственное сопротивление теперь расположено на уровне 1,0520, уровень, который, если будет преодолен, может ускорить приросты к 1,0560. С точки зрения снижения, поддержка находится на 1,0450, что совпадает с недавно пробитыми скользящими средними. Падение ниже этого уровня ослабит бычий прогноз и привлечет внимание к 1,0400.

Дневной график EUR/USD

• Прогноз ВВП ФРБ Атланты ослаб, подогревая опасения по поводу рецессии.
• Индекс PMI для производственной сферы от ISM упал до 50,3, так как тарифы Трампа ухудшают прогноз.
• Доходность 10-летних облигаций GILTS Великобритании растет, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается.

Фунт стерлингов прервал двухдневное снижение и вырос более чем на 0,89% на фоне ослабления доллара США (DXY), который укрепился в пятницу после выхода прогноза ВВП Атланты, оказавшегося хуже ожиданий, на 1 квартал 2025 года. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась на уровне 1,2694 после достижения дневного минимума 1,2577.

Фунт восстанавливается к 1,2700 на фоне опасений замедления экономики США

Данные за прошлую неделю свидетельствуют о том, что экономика США переживает замедление. На момент написания статьи индекс PMI для производственной сферы от ISM показал, что деловая активность в феврале осталась стабильной на уровне 50,3, снизившись с 50,9 и оказавшись ниже прогнозов экономистов на уровне 50,5. Согласно опросу ISM, снижение других подсекторов PMI было вызвано угрозами тарифов Трампа на импортируемые товары.

Тем временем, S&P Global сообщила, что производственная активность в феврале увеличилась до 52,7, поднявшись с 51,2 и превысив прогнозы на уровне 51,6.

На другом берегу Атлантики экономическая повестка в Великобритании остается легкой, хотя глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли может задать тон в среду на своем выступлении перед Комитетом по финансам.

Еще одной причиной роста GBP/USD является то, что доходность 10-летних облигаций GILTS продолжает расти, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться. Это способствовало росту пары, с покупателями, нацеленными на уровень 1,2700.

В ближайшее время в экономической повестке США будет выступление президента ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема.

Прогноз по GBP/USD: Технические перспективы

GBP/USD имеет нейтральный или слегка восходящий тренд, но для закрепления восходящего тренда покупателям необходимо преодолеть последний пик цикла на уровне 1,2715. Если это будет сделано, они смогут бросить вызов 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,2785, а затем отметке 1,2800. С другой стороны, дальнейшая слабость наблюдается, если пара опустится ниже 100-дневной SMA на уровне 1,2631, что откроет путь к тестированию 1,2600.

• Пара USD/CAD резко падает в район 1,4400, пока инвесторы ожидают тарифного плана президента США Трампа для Канады, Мексики и Китая.
• Эскалация голубиных ожиданий в отношении ФРС оказала давление на доллар США.
• Инвесторы ожидают индекс PMI в производственном секторе США от ISM, который будет опубликован в 15:00 по Гринвичу.

Пара USD/CAD снижается до ключевого уровня 1,4400 в часы североамериканских торгов в понедельник. Луни ослабевает, так как доллар США (USD) показывает слабые результаты по всему спектру рынка, в то время как инвесторы ожидают тарифного плана президента США Дональда Трампа для Канады, Мексики и Китая.

Президент Дональд Трамп готов ввести тарифы на своих североамериканских соседей и Китай во вторник, как он заявил в своем посте на Truth.Social в четверг. Трамп сказал, что он введет тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику и дополнительные 10% на Китай, так как наркотики все еще поступают в экономику страны.

Тем не менее, министр торговли США Говард Латник указал на выходных, что тарифы президента Дональда Трампа на Канаду и Мексику могут быть ниже 25%. Такой сценарий будет благоприятен для канадского доллара (CAD).

Тем временем, эскалация голубиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) также оказала давление на доллар США. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на заседании в июне, увеличилась до 74% с 63% неделю назад. Ожидания снижения ставки ФРС возросли из-за снижения данных по личным расходам в США за январь.

На этой неделе инвесторы сосредоточатся на множестве экономических данных из США и данных по рынку труда Канады.

На сегодняшней сессии инвесторы будут сосредоточены на данных по индексу PMI в производственном секторе США от ISM за февраль, которые будут опубликованы в 15:00 по Гринвичу. Ожидается, что индекс PMI для производственной сферы незначительно вырастет до 50,8 с 50,9 в январе.

• Пара AUD/USD резко выросла к уровню 0,6230, так как доллар США испытывает сильное давление продаж.
• Ожидания снижения ставок ФРС усилились после того, как личные расходы в США снизились в январе.
• Австралийский доллар столкнется с давлением продаж, если Трамп введет дополнительные тарифы в 10% на Китай.

Пара AUD/USD поднялась к уровню 0,6230 в часы торгов в Северной Америке в понедельник. Пара австралийского доллара растет, так как доллар США (USD) испытывает сильное давление продаж после комментариев министра торговли США Ховарда Лутника, который указал, что тарифы президента Дональда Трампа на Канаду и Мексику могут быть ниже 25%, как было заявлено ранее.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал до уровня около 106,80.

На выходных Ховард Лутник заявил в интервью Fox News, что «вторник будет днем тарифов на Мексику и Канаду», но мы оставим это «президенту и его команде для переговоров».

Кроме того, растущие ожидания снижения ставок ФРС также оказали давление на доллар США. Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на заседании в июне, увеличилась до 74% с 63% неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch. Ожидания снижения ставок ФРС возросли из-за снижения данных по личным расходам в США за январь.

Тем временем, рост пары австралийского доллара остается ограниченным, так как Дональд Трамп готов ввести дополнительные тарифы в 10% на Китай, наряду с его североамериканскими коллегами. Влияние тарифов Трампа также неблагоприятно для австралийского доллара (AUD), учитывая, что австралийский экспорт сильно зависит от китайской экономики.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на протоколах заседания Резервного банка Австралии (РБА) за февраль, которые будут опубликованы во вторник. В феврале РБА снизил свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,10%. Это было первое решение о снижении процентной ставки РБА с ноября 2020 года. Глава РБА Мишель Буллок указала на осторожный подход к дальнейшему смягчению политики, так как борьба с инфляцией еще не завершена.

Фунт стерлингов (GBP) укрепляется, в соответствии с его европейскими аналогами, так как доходности облигаций Gilt растут на фоне повышенных рисков расходов. Данные из Великобритании показали более-менее ожидаемые данные по заимствованиям за январь, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Доходности облигаций Gilt растут на фоне прогнозов расходов

"Пересмотренные данные по индексу PMI в производственном секторе за февраль улучшились до все еще слабых 46,9, с предварительных 46,4." 

"Увеличение стерлинга в ходе сессии указывает на устойчивый спрос в верхней зоне 1,25 для восстановления к 100-дневной скользящей средней (1,2623). Сопротивление GBP на уровне 1,2720, максимума прошлой недели, остается сильным сопротивлением на фоне слабого импульса тренда, однако спотовой курс должен преодолеть этот уровень, чтобы продлить рост через верхние 1,27 в краткосрочной перспективе."
 

EUR нашел солидный спрос на фоне роста долгосрочных доходностей, так как инвесторы рассматривают возможность увеличения государственного заимствования в Европе для укрепления оборонных расходов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

EUR все еще торгуется значительно ниже FV

"EUR нашел солидный спрос на фоне роста долгосрочных доходностей, так как инвесторы рассматривают возможность увеличения государственного заимствования в Европе для укрепления оборонных расходов и повышения краткосрочных доходностей на фоне более сильной, чем ожидалось, предварительной инфляции в еврозоне за февраль (0,5% м/м и 2,4% г/г), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн." 

"Спреды EZ/US на 2 года сузились до –194 базисных пунктов, что является наименьшим значением с конца января. Спот продолжает торговаться значительно ниже нашей оценки краткосрочной FV (1,0744 сегодня)." 

"Солидные внутридневные gains до сих пор указывают на сильную поддержку для EUR в районе верхней зоны 1,03 (40-дневная MA на уровне 1,0393) и потенциал для роста спота до низких 1,05 (100-дневная MA на уровне 1,0512, недавние максимумы около 1,0530)."

Канадский доллар (CAD) мало изменился за выходные, так как инвесторы продолжают сосредотачиваться на неопределенности в отношении тарифов. Министр торговли США Латник прокомментировал в воскресенье, что мысли президента по поводу подхода к пограничным тарифам были «плавающими» и отметил, что как Канада, так и Мексика предприняли усилия для укрепления пограничного контроля, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

CAD мало изменился за день

"Он сказал, что тарифы будут введены во вторник, но что именно произойдет, зависит от президента. Возможно, здесь есть намек на то, что полная сила тарифов в размере 25% может не быть развернута завтра, учитывая их негативные последствия для таких секторов, как автомобильный, сталелитейный и текстильный в США, плюс неизбежный рост цен в США в то время, когда опросы показывают продолжающееся беспокойство в США по поводу инфляции." 

"Помимо тарифов, данные по ВВП Канады за 4 квартал, опубликованные в прошлую пятницу, поддерживают идею о том, что экономика набирала импульс в конце прошлого года. ВВП по отраслям в декабре оказался немного слабее, чем ожидалось, но предварительные данные за январь предполагают новый умеренный рост. Если бы не риски тарифов, канадские свопы, вероятно, не рассматривали бы сейчас значительное, если не любое, дополнительное смягчение." 

"Курс тестировал — и удержал — сопротивление на уровне 1,4465/75 в конце пятницы, и эта зона остается важным сопротивлением перед основным сопротивлением на уровне 1,4795/00 после значительных дневных и недельных разворотов, сформировавшихся здесь в начале февраля. Поддержка находится на уровне 1,4350/75 и 1,4250."

Доллар США (USD) торгуется более осторожно в начале важной недели для рынков. Завтра заканчивается отсрочка тарифов президента Трампа для Канады, Мексики и Китая, а отчеты по данным США на этой неделе могут предоставить дополнительные доказательства замедления темпов роста экономики США после более слабых, чем ожидалось, данных на прошлой неделе (пересмотр ВВП, данные по настроениям и потребительским настроениям), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

USD снижается, так как инвесторы обдумывают риски тарифов и роста

"Беспокойства по поводу роста, смешанные с опасениями по поводу устойчивых цен, станут более очевидными на этой неделе, если США продолжат вводить тарифы, которые почти наверняка приведут к росту ценового давления и охладят активность в ключевых промышленных секторах. Обратите внимание, что после раунда данных на прошлой неделе индекс GDPNow от ФРБ Атланты резко упал; отчеты по данным США на этой неделе могут усугубить беспокойства по поводу роста экономики, особенно если в отчете NFP в пятницу будут очевидны слабые данные по найму в государственном секторе." 

"На текущей сессии европейские валюты укрепились на фоне ожиданий увеличения расходов на оборону и давления на разрешение конфликта в Украине. Данные CPI в еврозоне также оказались немного выше ожиданий, что подняло краткосрочную доходность. Тем временем, азиатские валюты показывают худшие результаты, так как юань ослабевает на фоне рисков тарифов. Заместитель министра финансов Японии Мимура — ответственный за валютную политику страны — заявил, что слабая иена может помешать росту реальных заработных плат, что чиновники рассматривают как ключевой фактор для обеспечения положительных ценовых и экономических тенденций." 

"Широкие тренды USD продолжают повторять паттерн торговли, наблюдаемый на ранних этапах первого президентства Трампа; если этот паттерн продолжится, USD может оказаться на грани очередного резкого падения. Отчеты по данным США сегодня утром включают окончательный индекс PMI в производственном секторе, данные по строительным расходам и производственный ISM за февраль. Мексика опубликует данные по денежным переводам в 10:00 по восточному времени. Представитель ФРС Мусалем выступит с речью о состоянии экономики и прогнозе политики в 12:35 по восточному времени."

• Доллар США снижается в понедельник после улучшения рыночных настроений, так как европейские лидеры готовы гарантировать мирное соглашение в Украине. 
• Трейдеры сосредоточатся на ключевых данных по производству в США в понедельник с выходом индексов ISM и S&P Global PMI.
• Индекс доллара США (DXY) похоже ищет ближайшую поддержку после роста на прошлой неделе. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, немного снижается и торгуется около 107,00 на момент написания в понедельник. Рыночное настроение улучшилось после того, как европейские лидеры, включая президента Украины Владимира Зеленского, продемонстрировали готовность гарантировать мирное соглашение в Украине в воскресенье. Теперь план нуждается в поддержке Соединенных Штатов (США). 

Что касается экономических данных, внимание будет сосредоточено на производственном секторе в США. В дополнение к окончательному значению индекса менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global за февраль, Институт управления поставками (ISM) опубликует свой конкретный отчет по производственному PMI. Кроме основного показателя, индексы цен и новых заказов могут дать представление об инфляции и о том, как выглядят заказы в секторе после чуть более месяца влияния президента США Трампа. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Все о производстве

• В 14:45 GMT S&P Global публикует окончательное значение индекса PMI для производственной сферы за февраль. Ожидается, что оно останется на уровне 51,6 по сравнению с предварительным значением.
• В 15:00 GMT ISM опубликует свой отчет о производственном секторе за февраль. 
  • Ожидается, что основной индекс PMI составит 50,5 по сравнению с 50,9 в январе.
  • Подиндекс цен ожидается на уровне 56,2, по сравнению с 54,9 в январе.
  • Для компонента новых заказов прогноз отсутствует, в январе он составил 55,1. 
• Акции находятся в хорошем настроении и слегка позитивны в начале этой недели. 
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 25,4% вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне 4,25%-4,50% в июне, остальные показывают возможное снижение ставки. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,25%, что ниже максимума прошлой недели на уровне 4,574%.

Технический анализ индекса доллара США: Заголовки - это новые данные

Эта неделя не могла начаться с большей неопределенности, с множеством движущихся частей и еще не решенных вопросов с пятничного всплеска в Овальном кабинете. Становится относительно ясно, что данные из США будут восприниматься как находящиеся в автоматическом режиме, в то время как геополитика будет основным двигателем, углубляясь в 2025 год. Трейдерам придется принять новый режим, где один заголовок может легко сломать приятный континуум или тренд в любом активе, а также для индекса доллара США. 

С точки зрения роста, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) является первым уровнем сопротивления, который стоит наблюдать на предмет отскока, в настоящее время на уровне 107,98. Если DXY сможет пробиться выше круглого уровня 108,00, то 108,50 снова окажется в поле зрения. 

С точки зрения снижения, уровень 107,00 должен удерживаться как поддержка. Рядом находятся 106,84 (100-дневная SMA) и 106,52, как ключевой уровень, которые должны действовать как поддержка и избегать возвращения в нижний диапазон 106. 

Индекс доллара США: Дневной график

• Цена на серебро резко растет, так как снижение личных расходов в США привело к ожиданиям снижения ставок ФРС.
• На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за данными по NFP в США за февраль.
• Президент США Трамп собирается ввести тарифы на своих североамериканских партнеров и Китай 4 марта.

Цена на серебро (XAG/USD) поднимается почти на 1% до уровня около $31,50 в европейские часы торгов в понедельник. Белый металл укрепляется на фоне увеличения ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что оказало давление на доллар США (USD).

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, возобновляет свое падение после трехдневного роста и падает до уровня около 107,00.

Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит свои ставки по заимствованиям в июне, составляет 77%, по сравнению с 63% неделей ранее. На заседаниях по монетарной политике в марте и мае ФРС почти наверняка сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%.

Трейдеры увеличили ставки на снижение ставок ФРС в июне после того, как данные по личным расходам в США снизились впервые за два года в январе.

Для получения дополнительных сигналов о перспективах монетарной политики ФРС инвесторы сосредоточатся на ряде экономических данных из США, в частности на данных по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP), которые будут опубликованы на этой неделе.

Тем временем опасения по поводу тарифов президента США Дональда Трампа на Канаду, Мексику и Китай также увеличили спрос на безопасное серебро. 4 марта Трамп намерен ввести тарифы на эти страны за поставку наркотиков в экономику США.

Технический анализ серебра

Цена на серебро восстанавливается до уровня около $31,50 на европейской сессии в понедельник. Тем не менее, прогноз по цене на серебро остается медвежьим, так как она торгуется ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около $31,80.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) опускается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на ослабление бычьего импульса. Тем не менее, бычий настрой сохраняется.

С точки зрения снижения, восходящая линия тренда от минимума 8 августа на уровне $26,45 будет ключевой поддержкой для цены на серебро около $30,00. В то время как максимум 14 февраля на уровне $33,40 будет ключевым барьером.

Дневной график серебра

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 7,2780 и 7,3010. В долгосрочной перспективе сильный рост указывает на потенциал для повышения USD до 7,3250, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

USD нацелен на рост до 7,3250

Прогноз на 24 часа: "USD резко вырос в прошлый четверг. В пятницу мы отметили, что 'условия находятся в глубокой перекупленности, но при условии, что 7,2770 не будет пробито, USD может протестировать 7,3100.' Наши ожидания не оправдались, так как USD торговался в диапазоне 7,2848/7,3015, закрывшись практически без изменений на уровне 7,2957 (-0,07%). Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы боковой торговли. Сегодня мы ожидаем, что USD будет торговаться между 7,2780 и 7,3010." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлую пятницу (28 февраля, спотовый уровень 7,2950). Как было отмечено, сильный рост с прошлого четверга 'указывает на потенциал для повышения USD до 7,3250.' Мы будем поддерживать ту же точку зрения, пока уровень 7,2600 (без изменений в уровне сильной поддержки) остается в силе."

Пара NZD/USD находится под давлением около 0,5600, сообщают аналитики BBH FX.  

РостTerms of trade повышает фундаментальную стоимость NZD

"ИндексTerms of trade Новой Зеландии превысил ожидания, увеличившись на 3,1% к/к в 4 квартале (консенсус: 1,4%) по сравнению с 2,5% в 3 квартале, достигнув самого высокого уровня с 2 квартала 2022 года. Более высокийTerms of trade оказывает положительный эффект на чистое богатство экономики и повышает фундаментальную стоимость NZD." 

"Тем не менее, NZD необходимо продолжать торговаться с глубоким дисконтом к фундаментальному равновесию (которое мы оцениваем примерно на уровне 0,6600), чтобы привлечь иностранные инвестиции и переработать большой дефицит текущего счета страны (-6,4% от ВВП)."

Шансы на рост перекупленного доллара США (USD) для тестирования уровня 151,20 по отношению к японской иене (JPY); устойчивый рост выше этого уровня маловероятен. В долгосрочной перспективе нисходящий моментум ослаб; текущие ценовые движения, вероятно, являются частью отскока, который потенциально может достичь 151,90, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.  

Нисходящий моментум ослаб

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что доллар США резко вырастет до 150,98 в прошлую пятницу; мы ожидали боковую торговлю. Хотя он перекуплен, сильный моментум указывает на то, что есть шанс для USD протестировать 151,20. Прорыв этого сопротивления не исключен, но устойчивый рост выше этого уровня маловероятен. Основное сопротивление на уровне 151,90 также вряд ли будет достигнуто сегодня. Чтобы поддержать перекупленный моментум, доллар США должен оставаться выше 150,05, а незначительная поддержка находится на уровне 150,40." 

Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы сохраняли негативный взгляд на доллар США с середины февраля (см. аннотации на графике ниже), мы предостерегли в прошлую пятницу (28 февраля, спотовая цена 149,60), что 'нисходящий моментум замедляется.' Мы добавили: 'если доллар США пробьется выше 150,20 (уровень 'сильного сопротивления'), это будет означать, что слабость стабилизировалась.' Тем не менее, мы не ожидали сильного роста доллара США, который отправил его на максимум 150,98. Нисходящий моментум не только ослаб, но и восходящий моментум несколько увеличился. Мы рассматриваем текущее ценовое движение как часть отскока, который потенциально может достичь 151,90. С точки зрения снижения, если доллар США пробьет уровень 'сильной поддержки', который в настоящее время находится на 149,45, это будет означать, что он, вероятно, будет торговаться в диапазоне, а не продолжит отскок."

USD/CNH торгуется выше 7,3000, а акции в Китае находятся под давлением перед новыми тарифами США, которые вступят в силу завтра, сообщают аналитики BBH FX. 

Перспективы роста остаются не впечатляющими

"Экономическая активность в Китае немного увеличилась в феврале. Составной индекс PMI вырос до двухмесячного максимума - 51,1 против 50,1 в январе, так как сектор обрабатывающей промышленности неожиданно вернулся к росту, а активность в сфере услуг увеличилась. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности вырос на 0,3 пункта до 50,2 (консенсус: 49,9), а индекс PMI для непроизводственной сферы соответствовал консенсусу на уровне 50,4 против 50,2 в январе. Частный сектор индекс PMI Caixin в обрабатывающей промышленности также улучшился больше, чем ожидалось, достигнув трехмесячного максимума - 50,8 (консенсус: 50,4) против 50,1 в январе."

"Тем не менее, перспективы роста останутся не впечатляющими, пока политики не начнут решать коренные причины слабой потребительской активности: низкие уровни доходов домохозяйств, высокие предостерегающие сбережения и высокие уровни долгов домохозяйств. Ежегодная встреча 'Двух сессий' Национального народного конгресса Китая начнется в среду. Хотя подробных объявлений о политике не ожидается, сессии предоставляют ценную информацию о фискальных и ростовых целях правительства."

Вместо дальнейшего ослабления новозеландский доллар (NZD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,5585/0,5630. В долгосрочной перспективе есть возможность для дальнейшего ослабления NZD; остается вопрос, достижима ли отметка 0,5565, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Возможность для дальнейшего ослабления NZD

Прогноз на 24 часа: "Когда NZD находился на уровне 0,5630 в начале азиатской торговли в прошлую пятницу, мы отметили, что 'хотя он находится в состоянии сильной перепроданности, NZD может продолжить снижение.' Однако мы придерживались мнения, что '0,5590, вероятно, недостижимо на данный момент.' NZD ослабел больше, чем ожидалось, достигнув минимума 0,5587. Условия остаются в состоянии сильной перепроданности. Это, в сочетании с замедлением импульса, говорит о том, что вместо дальнейшего ослабления NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,5585/0,5630." 

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (27 февраля, цена спот 0,5700) мы подчеркнули, что 'нисходящий импульс начинает нарастать, и если NZD пробьется и останется ниже 0,5680, это может спровоцировать снижение до 0,5645.' После резкого падения NZD мы отметили в прошлую пятницу (28 февраля, цена спот 0,5630), что 'ценовые движения указывают на дальнейшее ослабление NZD, и уровень для наблюдения - 0,5590.' Затем NZD упал до 0,5587. Хотя мы продолжаем видеть возможность для ослабления NZD, остается вопрос, достижима ли следующая поддержка на уровне 0,5565. С точки зрения роста, прорыв уровня 0,5670 ('уровень сильного сопротивления' был на уровне 0,5685 в прошлую пятницу) укажет на то, что NZD не ослабевает дальше."

Неопределенность царит после столкновения между США и Украиной на прошлой неделе. Неясно, какую позицию занимает США сейчас, что делает мирное соглашение более далеким, чем неделю назад. Это изменяет надежды энергетического рынка на смягчение санкций. Сдвиг в ожиданиях отражается в утренних ценовых движениях на нефть, при этом Brent на момент написания статьи вырос более чем на 1%. В дополнение к неопределенности вокруг мирного соглашения между Россией и Украиной, рынки готовятся к введению тарифов США на Канаду, Китай и Мексику, которые будут введены 4 марта. Китай сталкивается с дополнительным тарифом в 10%, после аналогичного, введенного в прошлом месяце, отмечают товарные эксперты ING Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Спекулянты продолжают сокращать свои позиции на нефтяном рынке

"Тем временем потенциальные тарифы на Канаду и Мексику окажут значительное влияние на рынок, поскольку эти две страны являются крупнейшими поставщиками сырой нефти в США. В 2024 году 62% импорта сырой нефти в США пришло из Канады, в то время как 7% - из Мексики. Тарифы, вероятно, навредят канадским производителям. У них мало гибкости в отправке нефти в другие страны, учитывая, что основная часть инфраструктуры трубопроводов направлена на США. Канадские производители нефти, вероятно, будут вынуждены принимать большие скидки по сравнению с WTI на свою сырую нефть, если тарифы будут введены. Мексика, напротив, имеет большую гибкость; тарифы США на Мексику, вероятно, приведут к перенаправлению сырой нефти на другие рынки."

"Также на этой неделе в центре внимания находятся Два заседания Китая. В частности, Отчет о работе правительства, который раскроет целевой показатель роста Китая на 2025 год. Вероятно, он останется на уровне 'около 5%', в то время как Пекин уточнит приоритеты фискальной и денежно-кредитной политики на фоне растущих торговых трений."

"Последние данные по позиционированию показывают, что спекулянты продолжают сокращать свои позиции на нефтяном рынке по мере нарастания глобальной неопределенности. Спекулянты сократили чистые длинные позиции по ICE Brent на 44 677 лотов за последнюю отчетную неделю, оставив чистую длинную позицию в 220 546 лотов. Большая часть этого движения была вызвана ликвидацией длинных позиций. Аналогичное движение наблюдалось и по NYMEX WTI. Спекулянты продали 35 752 лота, оставив чистую длинную позицию в 67 578 лотов. Спекулянты значительно сократили свои чистые длинные позиции по WTI в последние недели, удерживая свои самые маленькие чистые длинные позиции по WTI с 2010 года."

• Цена на нефть резко падает на фоне опасений по поводу тарифов Трампа на Китай.
• Президент США Трамп, как ожидается, введет дополнительные тарифы в размере 10% на Китай 4 марта.
• Европейские лидеры, включая Зеленского, согласовали структуру мирного плана для Украины.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX падают до уровня около $69,00 в часы европейской торговли в понедельник. Цена на нефть сталкивается с сильным давлением со стороны продавцов, так как инвесторы осторожны на фоне опасений, что президент США Дональд Трамп введет дополнительные тарифы в размере 10% на Китай за контрабанду наркотиков через канадскую и мексиканскую границы в их экономику 4 марта.

Президент США Трамп уже ввел такой же уровень тарифов в первую неделю февраля. Новые пошлины на Китай со стороны США уменьшат конкурентоспособность китайских товаров на глобальной экономике. Такой сценарий ослабит спрос на китайские товары, что окажет давление на цену нефти, учитывая, что Китай является крупнейшим импортером нефти в мире.

Тем временем данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе от Caixin за февраль оказались лучше ожидаемого. Индекс PMI в производственной сфере, который оценивает активность в производственном секторе, вырос быстрее до 50,8, по сравнению с прогнозами 50,3 и 50,1, зафиксированными в январе. Технически, позитивный индекс PMI от Caixin указывает на сильный спрос на нефть и способствует росту ее цены. Однако инвесторы больше взвешивают экономические перспективы Китая.

Помимо опасений по поводу тарифов Трампа, растущий оптимизм по поводу мира между Россией и Украиной также оказывает давление на цену нефти. На выходных премьер-министр Великобритании Кир Стармер подтвердил, что европейские лидеры, включая президента Украины Владимира Зеленского, согласовали структуру мирного плана для завершения войны в Украине, которая вошла в четвертый год в феврале.

Инвесторы ожидают, что перемирие между Россией и Украиной будет сопровождаться отменой санкций против России со стороны Европы и США. Такой сценарий позволит России ввести нефть на глобальный рынок. Увеличение морских поставок нефти ослабит ее цену.

Рынки продолжают наблюдать за совокупностью факторов риска, включая тарифные угрозы Трампа и сезонные тренды дивидендов, которые могут оказаться "шумными" для USD/JPY, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг. 

Макроэкономические факторы остаются неизменными

"USD/JPY достиг максимума 151,02 сегодня утром, но это было кратковременно, так как пара вернулась к снижению. Дневной импульс остается флэтовым, в то время как рост RSI замедлился. Сохраняется склонность к продаже на ралли. Сопротивление на 150,50, 151,50 (Фибоначчи 38,2% коррекции хода от минимума сентября до максимума января). Поддержка на 149,20 (50% Фибоначчи), 148,80 и 147 (61,8% Фибоначчи)." 

"Тем не менее, макроэкономические факторы остаются неизменными. Перспективы роста заработной платы, расширение инфляции в сфере услуг и оптимистичные экономические показатели в Японии продолжают поддерживать нормализацию политики Банка Японии, в то время как угасание тезиса об исключительности США подтверждает нашу позицию о продолжении цикла снижения ставок ФРС." 

"Дивергенция в политике ФРС и Банка Японии должна поддерживать более широкий нисходящий тренд USD/JPY. Поэтому мы сохраняем склонность к продаже USD/JPY на ралли, если произойдет отскок, вызванный неопределенностью по тарифам или сезонными трендами."

Австралийский доллар (AUD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 0,6195/0,6240. В долгосрочной перспективе AUD должен пробиться и оставаться ниже 0,6190, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6155, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Ниже 0,6190 можно ожидать движение к 0,6155

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения AUD в прошлый четверг мы отметили в пятницу, что AUD 'может продолжить снижение, но основная поддержка на уровне 0,6190 может быть недосягаема.' Наше мнение оказалось верным, так как AUD упал до 0,6192, после чего отскочил. Отскок в условиях перепроданности и замедляющийся моментум указывают на то, что AUD вряд ли ослабнет дальше. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6195/0,6240." 

Прогноз на 1-3 недели: "Когда AUD находился на уровне 0,6310 в прошлый четверг, 27 февраля, мы отметили, что он 'может немного снизиться, но он должен четко пробиться ниже 0,6280, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6255.' Затем AUD резко упал, и в пятницу (28 февраля, цена спот 0,6235) мы заявили, что 'дальнейшие снижения, похоже, вероятны, и уровень, за которым нужно следить, - 0,6190.' AUD затем упал до минимума 0,6192. Хотя снижения все еще кажутся вероятными, AUD должен пробиться и оставаться ниже 0,6190, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6155. Вероятность того, что AUD четко пробьется ниже 0,6190, останется неизменной при условии, что 'сильное сопротивление' на уровне 0,6285 (уровень был на 0,6305 в прошлую пятницу) останется неизменным."

Доллар США (USD) начал неделю на более слабой ноте, так как настроения на рынке вновь укрепляются. DXY в последний раз был на уровне 107,07, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чунг и Кристофер Вонг. 

Вероятна консолидация в течение дня

"Европейские лидеры работают с Украиной над планом прекращения боевых действий, а также более высокие индексы PMI по всему региону, включая Китай, Тайвань, Индонезию и Таиланд, были одними из факторов, способствующих этому." 

"Между тем, рынки остаются оптимистичными: 1/ в ожидании того, что Китай примет меры поддержки для стимулирования внутреннего спроса на своем заседании НПК/НКПП (начало во вторник); 2/ Трамп может снова отложить сроки введения тарифов. Последнее может оказать 'шумное' влияние на рынки." 

"Если тарифы будут введены в соответствии с графиком, мы можем увидеть возвращение настроений бегства от рисков, и доллар США может резко вырасти в ответ. Дневной импульс стал умеренно бычьим, но рост RSI замедлился. Вероятна консолидация. Сопротивление на уровне 107,30 (21 DMA), 107,80 (23,6% коррекции фибо). Поддержка на уровне 106,80 (100 DMA), 106,35 (38,2% коррекции фибо от минимума октября к максимуму января)." 

CAD и MXN обесценились в конце прошлой недели, но все еще не закладывают 25% тарифы в качестве базового сценария, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

25% тарифы могут быть предотвращены

"Валютный рынок месяц назад считал, что Мексика более вероятно избежит тарифов по сравнению с Канадой, и сейчас наблюдается аналогичное настроение, так как луни понесла большие потери, чем песо за последнюю неделю. События сегодняшнего дня будут неизбежно бинарными для валютного рынка, но учитывая, что рынки все еще склоняются к очередной отсрочке тарифов, сегодня существует больше понижательных рисков, чем повышательных для CAD и MXN."

"USD/CAD и USD/MXN в настоящее время торгуются на 2,5% и 3,5% ниже своих максимумов 3 февраля. Мы будем следить за движениями выше 1,460 и 21,0 как ключевыми индикаторами пессимистического изменения настроения сегодня. Наш базовый сценарий остается таковым, что 25% тарифы будут предотвращены, хотя мы признаем, что это остается очень близким решением."

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в диапазоне между 1,2570 и 1,2630. В долгосрочной перспективе двухнедельная сила GBP завершилась; на данный момент, вероятно, он будет торговаться между 1,2520 и 1,2670, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Вероятно, будет торговаться между 1,2520 и 1,2670

Прогноз на 24 часа: "После резкого падения GBP в прошлый четверг мы указали, что 'хотя быстрое падение может продолжиться, перепроданность говорит о том, что любое снижение, вероятно, является частью более низкого диапазона 1,2570/1,2640.' Хотя GBP торговался в более низком диапазоне, чем ожидалось (1,2560/1,2621), не было увеличения нисходящего импульса. Сегодня мы продолжаем ожидать, что GBP будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2570 и 1,2630."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (28 февраля, спот на уровне 1,2600) мы подчеркнули, что 'двухнедельная сила GBP завершилась.' Мы также отметили, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы боковой торговли, и на данный момент мы ожидаем, что GBP будет торговаться между 1,2520 и 1,2670.' Наше мнение не изменилось."

• Пара EUR/USD восстанавливается от двухнедельного минимума, так как европейские лидеры, включая Зеленского, проявляют готовность закончить войну в Украине.
• Тарифы президента США Трампа на Канаду и Мексику могут быть ниже 25%.
• Инвесторы ожидают данные по индексу PMI для производственной сферы США за февраль, которые будут опубликованы в понедельник.

EUR/USD восстанавливается выше 1,0400 в начале недели. Основная валютная пара растет, так как евро (EUR) показывает лучшие результаты по всем направлениям после того, как европейские лидеры, включая президента Украины Владимира Зеленского, согласились подготовить план мира для Украины на высокопрофильном саммите в Лондоне в выходные, вместе с премьер-министром Великобритании Китом Стармером.

Стармер заявил, что лидеры Франции, Украины и других союзных стран готовы изложить структурированный план мира, который будет представлен США для обеспечения гарантий безопасности Вашингтона для Киева.

Участники рынка рассматривают готовность европейских лидеров закончить войну в Украине как благоприятный фактор для евро, предполагая, что перемирие между Россией и Украиной восстановит механизм цепочки поставок в еврозоне.

На этой неделе основным событием для евро станет заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, запланированное на четверг. ЕЦБ почти наверняка снизит свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%. Это будет пятое подряд снижение процентной ставки ЕЦБ. Трейдеры становятся все более уверенными в том, что ЕЦБ снова снизит свои кредитные ставки на фоне опасений, что тарифная политика президента США Дональда Трампа повредит экономическому росту общего континента. Такой сценарий будет удерживать инфляционное давление в еврозоне постоянно ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%.

Тем временем, данные по инфляции гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в еврозоне замедлились в феврале. По данным HICP, общая инфляция выросла на 2,4%, что быстрее, чем ожидалось (2,3%), но медленнее, чем увеличение на 2,5%, зафиксированное в январе. В тот же период базовый HICP - который исключает цены на волатильные товары - замедлился до 2,6%, как и ожидалось, с предыдущего значения 2,7%. В месячном исчислении общая и базовая HICP выросли на 0,5% и 0,6% соответственно.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD растет, пока доллар США корректируется

• Восстановление пары EUR/USD от более чем двухнедельного минимума 1,0360 также обусловлено некоторой коррекцией доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до уровня около 107,30 с двухнедельного максимума 107,65, зафиксированного в пятницу. Доллар США испытывает давление, так как опасения по поводу высоких тарифов президента США Дональда Трампа на Канаду и Мексику уменьшились.
• В выходные министр торговли США Ховард Лутник подтвердил, что тарифы на его североамериканских союзников уже в пути, но не был уверен, будут ли они 25% или меньше, как заявил президент Трамп в четверг.
• Лутник сказал Fox News, что «вторник будет днем тарифов на Мексику и Канаду». Когда его спросили о деталях тарифного плана, Лутник ответил, что они оставят это «президенту и его команде для переговоров». Комментарии Лутника уменьшили опасения инвесторов о том, что тарифы Трампа будут столь же пугающими, как они ожидали по его твиту в Truth Social, в котором президент Трамп заявил, что готов ввести тарифы в 25% на Канаду и Мексику и дополнительные 10% на Китай, так как наркотики все еще поступают в экономику через границы.
• На фронте денежно-кредитной политики вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на заседании в июне, возросла после снижения данных по личным расходам за январь. Это было первое снижение данных по потребительским расходам с марта 2023 года. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит свои кредитные ставки в июне, составляет 77%, что выше 63% на прошлой неделе.
• На этой неделе инвесторы сосредоточатся на множестве экономических данных США, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), которые повлияют на ожидания рынка относительно денежно-кредитной политики ФРС. В понедельник инвесторы сосредоточатся на данных по индексу PMI от ISM и пересмотренных данных по индексу PMI для производственной сферы от S&P Global за февраль, которые будут опубликованы в часы североамериканской торговли.

Технический анализ: EUR/USD восстанавливается выше 1,0400

EUR/USD восстанавливается от более чем двухнедельного минимума 1,0360 и торгуется выше 1,0400 на ранней европейской сессии в понедельник. Тем не менее, краткосрочные перспективы основной валютной пары остаются медвежьими, так как она торгуется ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,0430.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) снижается к уровню 40,00. Медвежий импульс активируется, если RSI опустится ниже этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 10 февраля на уровне 1,0285 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, максимум 24 февраля на уровне 1,0530 станет ключевым барьером для быков евро.

Переговоры между США и Украиной сорвались в пятницу после напряженной перепалки в Овальном кабинете между президентом США Дональдом Трампом и президентом Украины Владимиром Зеленским. Хотя сделка по минералам в данный момент снята с повестки дня, а США сделали шаг назад от посредничества в мирном соглашении, рынки не исключают возможность перемирия между Украиной и Россией. Саммит с Зеленским и европейскими лидерами в Лондоне привел к обещанию положить конец войне, но также признал, что США остаются ключевыми в приведении России к столу переговоров, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

Доллар США останется бычьим перед следующим раундом тарифов в следующем месяце

«Но самым значительным фактором на рынке сегодня будут любые обновления по тарифам США на Мексику и Канаду, так как 25% пошлины должны вступить в силу завтра. Канадские и мексиканские чиновники пытаются заключить еще одну сделку в последний момент, а американские чиновники также выдвинули идею введения меньших, чем 25%, тарифов. Одна из возможностей заключается в том, что, наряду с увеличением обязательств по борьбе с незаконным наркотрафиком, Трамп потребует от обеих стран воспроизвести тарифы США на Китай, которые могут быть увеличены с 10% до 20%.»

«Календарь США также будет внимательно отслеживаться на этой неделе, так как некоторые слабые данные недавно подорвали представление о исключительности США и способствовали частичному отступлению доллара. Мы ожидаем, что опросы ISM подтвердят, что США начали год в мягком ключе, и видим некоторые риски, что сегодняшний индекс производственной активности вернется ниже 50,0. В пятницу мы ожидаем немного ниже консенсуса 140 тыс. новых рабочих мест, при этом уровень безработицы немного вырастет до 4,1%.»

«Мы сохраняем бычий настрой по доллару США перед следующим раундом тарифов в следующем месяце, но если мы правы в наших базовых прогнозах о задержке тарифов и слабых данных из США, это не будет хорошей неделей для зеленого.»

Евро (EUR), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1,0375 и 1,0435 по отношению к доллару США (USD). В долгосрочной перспективе EUR может продолжить снижение; в настоящее время неясно, находится ли значимая поддержка на уровне 1,0330 в пределах досягаемости, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Неясно, находится ли значимая поддержка на уровне 1,0330 в пределах досягаемости

Прогноз на 24 часа: "EUR резко упал и закрылся с резким снижением на 0,82% в прошлый четверг. В пятницу мы указали, что 'резкое снижение кажется чрезмерным, но при отсутствии признаков стабилизации на данный момент EUR может протестировать уровень 1,0375.' Однако мы отметили, что 'значимая поддержка на уровне 1,0330, вероятно, не будет достигнута.' Впоследствии EUR упал до 1,0359, закрывшись на уровне 1,0375, что на 0,21% ниже. Сегодня он начал торговаться на уверенной ноте. Учитывая глубокую перепроданность, мы не ожидаем дальнейшего ослабления EUR. Сегодня он, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1,0375 и 1,0435."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (28 февраля, цена спот 1,0395) мы пересмотрели наш прогноз для EUR с позитивного на негативный. Мы указали, что EUR 'может продолжить снижение.' Мы добавили, что 'в настоящее время неясно, находится ли основная поддержка на уровне 1,0330 в пределах досягаемости,' и 'чтобы сохранить импульс, EUR должен оставаться ниже 1,0470 (уровень 'сильного сопротивления').' Наше мнение остается неизменным, но уровень 'сильного сопротивления' снизился до 1,0455 с 1,0470."

Календарь данных Великобритании на этой неделе спокойный, и фунт стерлингов (GBP) будет в основном зависеть от внешних факторов. Основным внутренним событием, вероятно, станет выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли и других членов Комитета по монетарной политике в среду, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

Возможен решающий прорыв ниже 1,25 в паре GBP/USD в ближайшие недели

"Снижение ставки Банка Англии в феврале сопровождалось голубиным разделением голосов, но с тех пор данные указывают на большую осторожность в отношении смягчения. Рост в четвертом квартале, декабрьские зарплаты и январский индекс потребительских цен оказались сильнее ожидаемого, и риски заключаются в том, что мы можем увидеть некоторые ястребиные корректировки в позиции Бейли."

"Мы по-прежнему считаем, что ралли GBP/USD не будут устойчивыми за пределами очень краткосрочной перспективы, так как ожидаем, что представление бюджета Великобритании в конце марта вызовет новое давление на фунт, потенциально нервируя хрупкий рынок облигаций. Мы ожидаем решающего прорыва ниже 1,25 в паре GBP/USD в ближайшие недели, но на этой неделе пара может сохранять поддержку."

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны вырос на 2,4% в годовом исчислении (г/г) в феврале после роста на 2,5% в январе, как показали официальные данные, опубликованные Евростатом в понедельник. Прогноз рынка составлял 2,3% в отчетном периоде.

Базовый HICP увеличился на 2,6% г/г в феврале по сравнению с ростом на 2,7% в январе, что соответствует рыночным ожиданиям в 2,6%.

В месячном исчислении индекс потребительских цен (CPI) блока вырос на 0,5% в феврале по сравнению с -0,3% в январе. Основной индекс потребительских цен (базовый HICP) составил 0,6% в месячном исчислении (MoM) за тот же период против снижения на 0,9% в январе.

Целевой уровень инфляции Европейского центрального банка (ЕЦБ) составляет 2,0%. Данные по инфляции CPI старого континента значительно влияют на ценообразование рынка в отношении будущих снижений процентных ставок ЕЦБ.

Ключевые детали отчета об инфляции в еврозоне (по данным Eurostat)

Согласно основным компонентам инфляции в еврозоне, услуги, как ожидается, будут иметь самый высокий годовой темп роста в феврале (3,7%, по сравнению с 3,9% в январе), за ними следуют продукты питания, алкоголь и табак (2,7%, по сравнению с 2,3% в январе), неэнергетические промышленные товары (0,6%, по сравнению с 0,5% в январе) и энергия (0,2%, по сравнению с 1,9% в январе).

Реакция EUR/USD на отчет об инфляции в еврозоне

Евро продолжает расти после отчета об инфляции, при этом EUR/USD торгуется вблизи 1,0435 на момент написания. Пара выросла на 0,60% внутри дня.

Официальные индексы PMI для производственной и непроизводственной сфер Китая в феврале выросли, так как деятельность нормализовалась после праздников Лунного Нового года (28 января - 4 февраля). Официальный индекс PMI для производственной сферы вернулся в зону роста (что указывается значением выше 50), в то время как индекс PMI для непроизводственной сферы вырос более быстрыми темпами, отмечает экономист UOB Group Хо Вэй Чен.

Индексы PMI в феврале в зоне роста, но базовые индикаторы указывают на менее оптимистичный прогноз

"Официальные индексы PMI для производственной и непроизводственной сфер Китая в феврале выросли, так как деятельность нормализовалась после праздников Лунного Нового года."

"Детали показали, что прогноз был менее оптимистичным, чем указывали заголовочные цифры. Восстановление официального индекса PMI для производственной сферы было обусловлено крупными предприятиями, в то время как прогноз для средних и малых предприятий сократился более быстрыми темпами, чем в январе. Более того, рост индекса PMI для непроизводственной сферы был вызван восстановлением строительного индекса, но индекс услуг замедлился."

"Краткосрочные опасения сосредоточены на эскалации торговых трений с США, учитывая растущие препятствия для экспортного двигателя Китая в этом году. Рынки также будут ожидать ежегодные 'две сессии' на этой неделе для дополнительных мер стимулирования, чтобы смягчить понижательные риски для китайской экономики, особенно в fiscal сфере."

Перспективы евро по-прежнему зависят от событий, связанных с тарифами США и переговорами о мире в Украине, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

EUR/USD вернется к 1,050

"EUR/USD понес потери в пятницу вечером после инцидента с Трампом и Зеленским, но с тех пор восстановился, когда торговля возобновилась в воскресенье вечером - возможно, на фоне новостей о том, что Украина остается открытой для минеральной сделки с США и что ЕС активно пытается вернуть США к столу переговоров с Украиной."

"Сегодня еврозона публикует оценки инфляции за февраль после того, как региональные данные предоставили некоторые предварительно голубиные сигналы. Испанский и итальянский CPI оказались ниже ожиданий, немецкая инфляция осталась на прежнем уровне, но базовый показатель снизился. Консенсус-прогноз предполагает замедление до 2,3% по общему CPI еврозоны и до 2,5% по базовому. Мы ожидаем, что этот отчет по CPI подтвердит все еще голубиную позицию Европейского центрального банка, который в четверг проведет долгожданное снижение ставки."

"Тем не менее, с учетом того, что рынки закладывают в цены три снижения ставки к концу года в еврозоне, понижательные риски для евро перед четвергом ограничены. В нашем базовом сценарии, негативном для USD на эту неделю, мы можем увидеть, как EUR/USD вернется к 1,050."

Евро (EUR) нашел поддержку, так как европейские лидеры объединились, чтобы предложить поддержку Украине. EUR на момент написания торговался на уровне 1,0416, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чунг и Кристофер Вонг.  

Сильные данные по CPI могут помочь восстановлению EUR

"В воскресенье был созван экстренный саммит по безопасности. Премьер-министр Великобритании Стармер заявил, что Великобритания, Франция и 'один или два других' государства будут работать с Украиной над 'планом по прекращению боевых действий.' Более широкий Европейский совет соберется в четверг, чтобы обсудить военный пакет для Украины на сумму €20 миллиардов ($21 миллиард), а также шаги по увеличению оборонных расходов, включая возможное смягчение фискальных правил."

"Отвлекаясь от Украины, угрозы тарифов со стороны Трампа остаются. Он упомянул о введении 25% тарифа на ЕС, хотя не указал дату вступления в силу. Он также заявил, что 25% тариф на Канаду и Мексику вступит в силу 4 марта, наряду с дополнительным 10% тарифом на китайские импортные товары. Фактическое введение тарифов должно подорвать EUR, но EUR может отскочить, если будет еще одно противодействие."

"Дневной импульс сейчас показывает четкий уклон, в то время как RSI вырос. Ожидаются двухсторонние сделки. Сопротивление здесь на уровне 1,0420 (21DMA, 23,6% фибо), 1,0510 (100 DMA) и 1,0575 (38,2% коррекции фибо от максимума сентября к минимуму января). Поддержка на уровнях 1,0360/90 (50 DMA), 1,0280. На этой неделе в центре внимания находятся данные по CPI – сильные данные могут помочь восстановлению EUR – перед заседанием ЕЦБ (в четверг). Рынки уже заложили в цены 85 б.п. снижения в этом году. Любой ястребиный сюрприз может привести к сокращению голубиных ожиданий и поддержать EUR."

Цены на серебро (XAG/USD) выросли в понедельник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $31,38 за тройскую унцию, что на 0,86% выше, чем $31,11, которые оно стоило в пятницу.

Цены на серебро увеличились на 8,59% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 91,49 в понедельник, снизившись с 91,77 в пятницу.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Золото не демонстрирует значительного восстановления в начале недели, несмотря на то, что тарифы вступят в силу во вторник. 
• Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) остаются вторым по значимости фактором для роста цен на золото. 
• Драгоценный металл держится рядом с дневной точкой разворота и может восстановиться дальше. 

Цена на золото (XAU/USD) остается стабильной и ищет направление в понедельник после первоначального роста во время азиатской сессии. Хотя тарифы должны вступить в силу во вторник для Мексики и Канады, а также дополнительные тарифы на Китай, они на самом деле не вызывают нового притока в золото. Трейдерам нужно будет следить за новыми заголовками о тарифах, и все еще есть вероятность, что президент США Дональд Трамп изменит свое мнение. 

Тем временем трейдеры все еще переваривают события пятницы. Конфликт между президентом Украины Владимиром Зеленским с одной стороны и президентом США Трампом и вице-президентом Дж.Д. Вэнсом с другой стороны по-прежнему попадает в заголовки. Неожиданный шаг, который произошел позже в Лондоне, когда Великобритания предоставила несколько миллиардов в виде кредитов, обеспеченных замороженными российскими активами в Европе, на самом деле был тем, чего добивался президент Трамп. При отсутствии сделки по редкоземельным металлам, телевизионный конфликт в Oval Office и теперь Лондон, заключивший соглашение по замороженным российским активам, все ставки могут быть сняты, возможно, даже с выходом США из НАТО. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото ищет поддержку в заголовках

• Новый глава центрального банка Ганы Джонсон Асиама приостановил программу оплаты нефти золотом и заявил, что ожидает стабилизации ганского седи (GHC) после его волатильности в прошлом году, сообщает Bloomberg.
• Инструмент CME Fedwatch показывает 77,6% вероятность снижения процентной ставки для Федеральной резервной системы (ФРС) в июне, в то время как вероятность сохранения ее на прежнем уровне составляет 22,4%. 
• В 18:00 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выступит с речью "Инфляция тогда и сейчас" в Фейетвилле, штат Северная Каролина.
• 10-летняя базовая ставка США в понедельник торгуется около 4,23%, немного выше своего свежего минимума на уровне 4,19% в пятницу. 

Технический анализ: Долгий путь впереди

Похоже, что кота выпустили из мешка на данный момент. На прошлой неделе трейдеры получили всю необходимую информацию, и первые новые тарифы в рамках второго срока президента США Трампа должны вступить в силу во вторник. Чтобы золото смогло установить новый исторический максимум или хотя бы двигаться в этом направлении, потребуются новые тарифы. Кроме того, постоянное снижение доходности также поможет, и оба фактора будут достаточны для того, чтобы снова увидеть резкий рост цен на золото. 

Дневная точка разворота на уровне $2 857 в настоящее время обеспечивает поддержку для отскока и попытки поднять золото выше. Дальше, дневное сопротивление R1 на уровне $2 882 является первым важным уровнем, на который стоит обратить внимание, и совпадает с минимумами 14 и 17 февраля. Если золото будет достаточно сильным, чтобы пробиться через этот уровень, дневное сопротивление R2 на уровне $2 910, возможно, станет окончательным ограничением в понедельник. 

С точки зрения снижения, поддержка S1 на уровне $2 835 совпадает с пятничным минимумом. Это будет жизненно важная поддержка для понедельника. Если быки по золоту хотят избежать еще одного снижения, этот уровень должен удержаться. Дальше, дневная поддержка S2 на уровне $2 805 должна будет поймать любое дополнительное понижательное давление и постарается избежать пробоя ниже $2 800 и $2 790.

XAU/USD: Дневной график

• Пара NZD/USD может протестировать ключевую поддержку нижней границы нисходящего канала около 0,5570.
• 14-дневный индекс относительной силы остается ниже 50, что усиливает медвежий прогноз для пары. 
• Пара может нацелиться на начальное сопротивление в виде девятидневной экспоненциальной скользящей средней на уровне 0,5662.

Пара NZD/USD удерживает позиции после шести дней потерь, торгуясь около 0,5600 в европейские часы торгов в понедельник. Технический анализ дневного графика указывает на медвежий рыночный уклон, так как пара движется вниз в рамках нисходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 50, что усиливает медвежий прогноз для пары. Более того, пара NZD/USD остается ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на более слабый краткосрочный импульс.

С точки зрения снижения, успешный прорыв ниже психологического уровня 0,5600 приведет пару NZD/USD к тестированию ключевой поддержки на нижней границе нисходящего канала на уровне 0,5570. Прорыв ниже этой зоны поддержки может усилить медвежий уклон и оказать понижательное давление на пару, направив ее к психологическому уровню 0,5700. Дополнительная поддержка находится около 0,5516, что является ее самым низким уровнем с октября 2022 года, зафиксированным 3 февраля.

Пара NZD/USD может нацелиться на первичное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 0,5662, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 0,5696, которая совпадает с верхней границей нисходящего канала. Прорыв выше канала ослабит медвежьи настроения и окажет поддержку паре в исследовании области трехмесячного максимума на уровне 0,5794, достигнутого 24 января.

NZD/USD: дневной график

• Ожидается, что индекс PMI для производственной сферы США от ISM немного снизится в феврале.
• Инвесторы также будут следить за индексом цен ISM и индексом занятости. 
• EUR/USD оказался под давлением и пробил уровень 1,0400.

Ожидания растут, так как Институт управления поставками (ISM) готовится представить индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США за февраль в этот понедельник. Этот важный отчет служит жизненно важным индикатором состояния производственного сектора США, а также предлагает взгляд на более широкие экономические перспективы.

Ключевые моменты, которые стоит учитывать:

• Бенчмарки PMI: Значение выше 50,0 сигнализирует о расширении производственного сектора, в то время как значение ниже 50,0 указывает на сокращение.
• Прогнозы аналитиков: Эксперты прогнозируют индекс PMI за февраль на уровне 50,8, что немного ниже январского значения 50,9. После этого небольшого снижения индекс все еще ожидается в зоне расширения.
• Экономическая устойчивость под давлением: Стоит отметить, что хотя производственный сектор демонстрировал признаки расширения, состояние всей экономики подверглось испытанию на фоне некоторой потери импульса в ключевых фундаментальных показателях за последние недели, что охладило экономический "эксепционализм" США.

Этот отчет не только отражает пульс производственной сферы, но и намекает на развивающуюся нарратив более широкой экономики.

Что ожидать от отчета ISM по производственному PMI?

В январе производственный сектор продолжил свой восходящий импульс третий месяц подряд, чему способствовали улучшения в индексе PMI для производственной сферы ISM. Несколько ключевых компонентов способствовали этой оптимистичной картине:

Рост новых заказов: Индекс новых заказов продолжал расти, сигнализируя о том, что производители получают все больше заказов.

Восстановление производства: Индекс производства вернулся в зону расширения впервые с апреля 2024 года, указывая на то, что фабрики увеличили объемы производства.

Рост затрат: Индекс цен продолжил свой восходящий тренд в январе — это четвертый подряд месяц роста цен — вероятно, отражая стратегию покупателей по закреплению и применению своих ценовых стратегий на 2025 год.

Накопление заказов: Числа немного снизились — с 45,9 в декабре до 44,9 в январе, что составляет снижение на 1 процентный пункт. Это продолжает тенденцию, отмечая 28-й месяц подряд, когда накопление заказов сокращается, при этом ни один из шести крупнейших производственных секторов не показал роста своих заказов в январе 2025 года.

Рост занятости: После сокращения в 14 из последних 16 месяцев индекс занятости восстановился в январе, поднявшись до 50,3 и сигнализируя о возвращении к расширению.

В целом, значение PMI выше 50 процентов указывает на рост производственного сектора, в то время как значение ниже 50 процентов сигнализирует о сокращении. Однако даже уровни выше 42,5 процента со временем могут указывать на более широкий экономический рост.

В целом, сила в производственном секторе может поддержать высокодоходные активы, такие как акции, поскольку инвесторы становятся более оптимистичными в отношении перспектив роста. Тем временем доллар США (USD) может испытать давление продаж, поскольку рыночная уверенность растет, и инвесторы переключаются на более рискованные активы. Кроме того, такие индикаторы, как рост новых заказов и ослабление ценового давления, являются положительными знаками, которые могут дополнительно способствовать экономическому расширению.

Когда будет опубликован отчет ISM по производственному PMI и как он может повлиять на EUR/USD?

Отчет ISM по производственному PMI запланирован к публикации в 15:00 GMT в понедельник. Перед выходом данных EUR/USD ускорил свое медвежье движение и вернулся в зону 1,0380, установив новые двухнедельные минимумы, и испытывает трудности с возвращением в область выше барьера 1,0400 на устойчивой основе.

Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet, объяснил, что продолжающаяся нисходящая тенденция, вероятно, направит EUR/USD обратно к его минимуму 2025 года на уровне 1,0176, установленному 13 января. Он отметил, что если этот уровень будет пробит, это может сигнализировать о медвежьем развороте, толкая пару обратно к критической зоне паритета.

Пиовано также отметил, что на восходе пара сталкивается с некоторым сопротивлением на уровне 2025 года в 1,0532, зафиксированным 27 января. Если паре удастся преодолеть этот барьер, трейдеры могут увидеть ее рост к максимуму декабря 2024 года на уровне 1,0629, особенно после того, как будет преодолен уровень коррекции Фибоначчи снижения с сентября по январь на уровне 1,0572.

Пиовано добавил, что негативный прогноз, вероятно, сохранится, пока спот-курс торгуется ниже его ключевой 200-дневной простой скользящей средней на уровне 1,0729.

Он также указал, что индекс относительной силы (RSI) упал до уровня около 47, что указывает на усиление медвежьей позиции, в то время как средний направленный индекс (ADX) ниже 13 предполагает, что текущий тренд ослабевает.

• Фунт стерлингов поднимается к уровню 1,2600 против доллара США на фоне позитивных событий в мирной тряде между Россией и Украиной.
• Опасения по поводу тарифов президента США Трампа на Канаду, Мексику и Китай остаются актуальными.
• Ожидается, что Банк Англии (BoE) будет следовать осторожному и постепенному подходу к смягчению политики.

Фунт стерлингов (GBP) укрепляется против доллара США (USD) после двухдневной коррекции и отскакивает к уровню 1,2610 в европейские часы торгов в понедельник. Пара GBP/USD восстанавливается, так как риск-премия доллара США уменьшается на фоне оптимизма по поводу мирной тряды между Россией и Украиной. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, падает до уровня 107,25 с более чем двухнедельного максимума 107,65, достигнутого в пятницу.

На выходных премьер-министр Великобритании (UK) Кир Стармер заявил, что европейские лидеры согласились представить мирный план Вашингтону. Встреча между европейскими лидерами и Стармером также была посещена президентом Украины Владимиром Зеленским, что может стать большим позитивным шагом к завершению трехлетней войны в Украине. С технической точки зрения, признаки ослабления геополитической напряженности уменьшают привлекательность доллара США как безопасного актива.

Тем не менее, инвесторам следует избегать крупных ставок против доллара США из-за надвигающихся опасений по поводу тарифов. Президент США Дональд Трамп готов ввести тарифы на Канаду, Мексику и Китай за то, что они не ограничивают поток фентанила в США.

Министр торговли США Ховард Лутник подтвердил на выходных, что планы президента по введению тарифов на Канаду и Мексику во вторник остаются в силе. Однако его комментарии указывают на то, что есть возможность для переговоров по степени тарифов.

Президент США Трамп угрожает ввести 25% пошлину на Канаду и Мексику и дополнительную 10% на Китай. Трамп также ввел 10% тарифы на Китай в первую неделю февраля.

Ежедневный обзор рыночных движений: Фунт стерлингов торгуется выше на фоне нескольких попутных ветров

• В начале недели фунт стерлингов торгуется выше по отношению к своим основным конкурентам, кроме евро, на фоне потенциальной мирной тряды между Россией и Украиной. Кроме того, высокие ожидания, что Банк Англии (BoE) будет следовать умеренному циклу смягчения политики, и вероятная здоровая торговая сделка между США и Великобританией поддерживают британскую валюту.
• В пятницу заместитель губернатора BoE Дэйв Рамсден заявил, что центральный банк должен придерживаться "осторожного и постепенного" подхода к расширению монетарной политики на фоне неопределенности на рынке труда и в глобальной торговле. Рамсден предупредил, что инфляционное давление все еще высоко из-за постоянного роста заработной платы. "Я больше не думаю, что риски достижения целевого уровня инфляции в 2% устойчиво в среднесрочной перспективе находятся внизу," - сказал Рамсден. Тем временем трейдеры полностью заложили в цены два снижения процентных ставок в этом году.
• Встреча между президентом США Трампом и премьер-министром Великобритании Стармером в четверг не завершилась торговой сделкой, но Трамп был уверен, что соглашение может быть достигнуто "довольно быстро", и тарифы "не будут необходимы".
• На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за множеством экономических данных из США, в частности, за данными по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) за февраль, которые будут опубликованы в пятницу. Данные по рынку труда повлияют на ожидания рынка относительно монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседаниях в марте и мае, и существует 77% вероятность их снижения в июне, согласно инструменту CME FedWatch.
• В понедельник инвесторы сосредоточатся на данных ISM и пересмотренном индексе деловой активности в производственном секторе (PMI) от S&P Global за февраль, которые будут опубликованы в часы торгов в Северной Америке. Ожидается, что индекс PMI в производственном секторе вырастет на незначительно более медленном уровне 50,8 по сравнению с 50,9 в январе.

Технический анализ: Фунт стерлингов находит поддержку около 20-дневной EMA

Фунт стерлингов поднимается выше 1,2600 против доллара США в понедельник. Пара GBP/USD находит интерес к покупке после коррекционного движения к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,2560.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на то, что бычий импульс на данный момент завершен. Тем не менее, позитивный уклон остается в силе.

С точки зрения снижения, минимум 11 февраля на уровне 1,2333 будет действовать как ключевая зона поддержки для пары. С точки зрения роста, 50% коррекция Фибоначчи на уровне 1,2765 будет действовать как ключевая зона сопротивления.

Ацуши Мимура, заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный валютный чиновник, заявил в понедельник: "Это касается не только крупных компаний, но и малых и средних предприятий, которые также имеют хорошие перспективы повышения заработной платы."

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

USD/JPY флиртует с внутридневными минимумами вблизи 150,15, теряя 0,75% за день на момент написания статьи.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) падает в среду, согласно данным FXStreet. WTI торгуется по $69,72 за баррель, снизившись с закрытия во вторник на уровне $69,87.

Курс нефти Brent (нефть сорта Brent) также теряет позиции, торгуясь по $72,89 после предыдущего закрытия на уровне $73,03.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Пара USD/CAD может повторно протестировать "сопротивление отката" вблизи ключевого психологического уровня 1,4450.
• Бычий настрой остается неизменным, что подтверждается тем, что 14-дневный индекс относительной силы остается выше 50.
• Девятидневная экспоненциальная скользящая средняя на уровне 1,4356 может выступать в качестве основного уровня поддержки.

Пара USD/CAD прерывает шестидневную серию побед, колеблясь около 1,4440 во время азиатской сессии в пятницу. Технический анализ на дневном графике показывает, что пара удерживается выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на укрепление краткосрочного бычьего импульса.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, сигнализируя о сохраняющемся бычьем настроении.

Пара USD/CAD тестирует "сопротивление отката" вблизи ключевого психологического уровня 1,4450. Решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к росту к 1,4793, самому высокому уровню с марта 2003 года, достигнутому 3 февраля.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка наблюдается на девятидневной EMA на уровне 1,4356, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,4334. Прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный импульс, потенциально подтолкнув пару к трехмесячному минимуму 1,4151, зафиксированному 14 февраля.

Решительный прорыв ниже трехмесячного минимума может привести пару USD/CAD к четырехмесячному минимуму 1,3927, последний раз зафиксированному 25 ноября.

USD/CAD: Дневной график

Вот что вам нужно знать в понедельник, 3 марта:

Доллар США (USD) не может привлечь покупателей в начале недели, поскольку инвесторы продолжают оценивать последние геополитические события. Предварительные данные по инфляции за февраль из еврозоны будут представлены в экономическом календаре в понедельник, перед отчетом по индексу PMI в производственном секторе от ISM за февраль из США. 

Встреча президента США Дональда Трампа с президентом Украины Владимиром Зеленским превратилась в перепалку в пятницу вечером, и Трамп отменил подписание сделки по минералам, которая могла бы проложить путь к прекращению огня между Россией и Украиной и, возможно, к соглашению о перемирии в конечном итоге. В выходные Трамп вновь заявил, что они введут дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары, начиная с вторника, как и планировалось изначально. Рано утром в понедельник Global Times сообщило, что Китай оценивает контрмеры в ответ на дополнительные тарифы США. После достижения самого высокого за две недели уровня вблизи 107,70 в пятницу вечером, индекс доллара США остается под давлением ниже 107,50 в понедельник.

В ходе азиатских торгов данные из Китая показали, что индекс PMI в производственном секторе от Caixin улучшился до 50,8 в феврале с 50,1 в январе. AUD/USD фиксировала потери на протяжении шести торговых дней подряд и потеряла более 2% на предыдущей неделе. Пара уверенно держится выше 0,6200 утром в Европе в понедельник.

Прогнозируется, что гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в еврозоне вырастет на 2,6% в годовом исчислении в феврале. EUR/USD торгуется с умеренным повышением на уровне выше 1,0400 утром европейской сессии в понедельник, после закрытия в отрицательной зоне на протяжении двух недель подряд. 

GBP/USD немного снизился в пятницу и прервал трехнедельную серию побед. Пара остается относительно спокойной и торгуется около 1,2600 в понедельник.

USD/CAD вырос примерно на 1,7% на предыдущей неделе, прежде чем перейти в фазу консолидации вблизи 1,4450 в понедельник. Ожидается, что тарифы администрации Трампа  в размере 25% на канадские импортные товары вступят в силу 4 марта.

USD/JPY уверенно держится на уровне около 150,50 утром в Европе. В ранние часы азиатской сессии во вторник в экономическом календаре Японии будут представлены данные по уровню безработицы за январь.

Золото потеряло более 2,5% и закрыло неделю в отрицательной зоне впервые с конца декабря. XAU/USD удерживается на скромных восстановительных уровнях выше $2 860 в понедельник.

Истечение валютных опционов 3 марта в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: суммы в евро

• 1,0245 1,5 млрд
• 1,0470 781 млн
• 1,0475 945 млн

GBP/USD: суммы в фунтах стерлингов     

• 1,2490 524 млн
• 1,2750 447 млн

USD/JPY: суммы в долларах США                                 

• 150,79 599 млн
• 150,80 540 млн

AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0,6145 932 млн

USD/CAD: суммы в долларах США       

• 1,4300 1,8 млрд
• 1,4350 1,2 млрд
• 1,4400 1,8 млрд
• 1,4440 2 млрд
• 1,4570 878 млн

NZD/USD: суммы в новозеландских долларах

• 0,5565 958 млн

• Индекс доллара США ослабевает до отметки 107,25 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Позитивный прогноз по DXY остается в силе выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), но дальнейшая консолидация не может быть исключена.
• Непосредственный уровень сопротивления возникает на 108,45; первый уровень поддержки наблюдается на 106,70.

Индекс доллара США (DXY) сталкивается с некоторым давлением продаж, опускаясь до отметки 107,25, прерывая трехдневную серию побед на ранней европейской сессии в понедельник. Растущие ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки на четверть процентного пункта дважды до конца этого года, тянут DXY вниз.

С технической точки зрения, бычий прогноз по DXY остается в силе, так как индекс держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, 14-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) колеблется около средней линии, что указывает на то, что дальнейшая консолидация не может быть исключена в ближайшей перспективе.

С положительной стороны, непосредственный уровень сопротивления для индекса доллара США возникает около 108,45, что соответствует максимуму 10 февраля и верхней границе полос Боллинджера. Устойчивые торги выше этого уровня могут открыть путь к 109,80, максимуму 3 февраля. Дополнительный уровень для наблюдения на восходящем пути - психологический уровень 110,00.

С другой стороны, 100-дневная EMA на уровне 106,70 выступает в качестве начального уровня поддержки для DXY. Решительный прорыв ниже указанного уровня может открыть ключевой уровень поддержки на 106,00, представляя собой круглый уровень и нижнюю границу полос Боллинджера. Далее на юг следующий уровень поддержки, на который стоит обратить внимание, - 105,41, минимум 6 декабря 2024 года.  

Дневной график индекса доллара США (DXY)

• Пара USD/CHF демонстрирует умеренные потери в районе 0,9020 на ранней европейской сессии в понедельник. 
• Растущие ожидания снижения ставки ФРС оказывают давление на доллар США. 
• Неопределенность и нарастающее напряжение способствуют росту спроса на безопасные активы, такие как швейцарский франк.

 
Пара USD/CHF торгуется с небольшими потерями вблизи 0,9020 в начале европейской сессии во вторник. Слабый доллар США (USD) в целом тянет пару вниз. Трейдеры будут ориентироваться на отчет по индексу PMI в производственной сфере от ISM в США, который будет опубликован позже в понедельник. В пятницу внимание переключится на данные по индексу PMI в производственной сфере от ISM в США. 

Тем временем индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести иностранных валют, ослабевает до почти 107,25. Трейдеры продолжают закладывать вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) дважды снизит процентные ставки на четверть процентного пункта до конца этого года. Это, в свою очередь, оказывает давление на доллар США против швейцарского франка (CHF). 

Кроме того, неопределенность и нарастающее напряжение вокруг конфликта между Россией и Украиной могут способствовать росту спроса на безопасные активы, что будет выгодно швейцарскому франку (CHF). Президент США Дональд Трамп заявил в выходные, что президент Украины Владимир Зеленский был "неуважителен" и отменил подписание сделки по минералам, которая могла бы приблизить Украину к разрешению конфликта с Россией. Инвесторы будут внимательно следить за событиями вокруг заголовков из России.  

• EUR/GBP немного поднимается после сообщений о том, что Франция и Великобритания предложили месячное перемирие в Украине.
• Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что перемирие направлено на прекращение всех воздушных и морских конфликтов.
• Британский фунт остается под поддержкой, так как ожидается, что Банк Англии (BoE) примет осторожный подход к смягчению монетарной политики.

EUR/GBP приостанавливает свою трехдневную полосу неудач, торгуясь в районе 0,8260 во время азиатской сессии в понедельник. Кросс-курс укрепляется, так как евро (EUR) набирает обороты после сообщений о том, что Франция и Великобритания предложили месячное перемирие в Украине.

В интервью французскому изданию Le Figaro в воскресенье вечером президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что Франция и Великобритания выступают за месячное перемирие в Украине, чтобы остановить все воздушные и морские конфликты, а также атаки на энергетическую инфраструктуру. Это заявление последовало после кризисных переговоров в Лондоне, где европейские лидеры подтвердили свою поддержку Киева, пообещали увеличить расходы на безопасность и обсудили формирование коалиции для обеспечения выполнения любого потенциального перемирия.

Евро также получил поддержку от более сильных, чем ожидалось, данных по предварительному гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Германии за февраль, опубликованных в пятницу. Несмотря на этот более высокий уровень инфляции, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранит свою позицию по смягчению на заседании по политике в четверг. Инвесторы теперь обращают внимание на данные по инфляции HICP в еврозоне, которые будут опубликованы позже сегодня.

Тем не менее, рост EUR/GBP может быть ограничен, так как фунт стерлингов (GBP) остается под поддержкой ожиданий, что Банк Англии (BoE) примет более взвешенный подход к смягчению монетарной политики по сравнению с другими крупными центральными банками.

Рыночные настроения предполагают, что Банк Англии (BoE) может действовать осторожно из-за сильного роста заработной платы, при этом средние заработки (без учета бонусов) за три месяца, закончившиеся в декабре, выросли до 5,9% — самого высокого уровня с апреля 2024 года.

• Пара EUR/USD восстанавливает положительный импульс в понедельник на фоне появления продаж доллара США (USD).
• Техническая картина требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление. 
• Закрепление ниже уровня 50% Фибо будет рассматриваться как ключевой триггер для медвежьих трейдеров.

Пара EUR/USD привлекает новых покупателей в начале новой недели и, по всей видимости, прервала трехдневную полосу неудач, достигнув более чем двухнедельного минимума в районе 1,0360, достигнутого в пятницу. Моментум поднимает спотовые цены выше отметки 1,0400 в ходе азиатской сессии, что поддерживается ослаблением доллара США (USD).

С технической точки зрения, пара EUR/USD продемонстрировала некоторую устойчивость ниже уровня 50% коррекции Фибоначчи ралли, наблюдавшегося в феврале. Последующий рост выше уровня 38,2% Фибо указывает на то, что откат от области 1,0525-1,0530, или одномесячного максимума, достигнутого на прошлой неделе, исчерпал себя. Указанная область представляет собой 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров. 

Тем временем, осцилляторы на дневном графике еще не подтверждают положительный уклон и требуют осторожности от бычьих трейдеров на фоне беспокойства по поводу тарифных планов президента США Дональда Трампа. Тем не менее, пара EUR/USD все еще, похоже, готова подняться дальше к уровню горизонтальной поддержки 1,0450, который теперь стал сопротивлением и совпадает с уровнем 23,6% Фибо. Устойчивое укрепление выше этого уровня может поднять спотовые цены к психологической отметке 1,0500.

С другой стороны, область 1,0370, или уровень 50% Фибо, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение. Последующие продажи могут опустить пару EUR/USD к уровню 61,8% Фибо, около 1,0330, на пути к отметке 1,0300 и зоне поддержки 1,0285. Падение может продолжиться к февральскому минимуму, около 1,0210, прежде чем спотовые цены упадут в область 1,0180-1,0175, или более чем двухлетнему минимуму, достигнутому в январе.

Дневной график EUR/USD

• EUR/JPY поднимается до 156,65 на ранней азиатской сессии в понедельник, с повышением на 0,33% внутри дня, 
• Растущие ожидания того, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки, продолжают поддерживать японскую иену. 
• Инвесторы готовятся к предварительным данным по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) еврозоны и отчету по индексу PMI для производственной сферы ISM в США. 

Пара EUR/JPY немного поднимается до 156,65 во время азиатских торгов в понедельник. Евро (EUR) привлекает некоторых покупателей после сообщения о том, что Франция и Великобритания предложили месяческое перемирие в Украине. Трейдеры ожидают предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) еврозоны за февраль и индекса PMI для производственной сферы ISM в США, которые будут опубликованы позже в понедельник. 

Поздно в воскресенье президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что Франция и Великобритания предлагают месячное перемирие в Украине, чтобы остановить все воздушные и морские конфликты и атаки на энергетическую инфраструктуру. Это действие последовало после кризисных обсуждений в Лондоне, когда европейские лидеры пообещали увеличить расходы на безопасность и собрать коалицию для защиты любого перемирия в Украине. 

С другой стороны, недавние данные из Японии показали устойчивый экономический рост и устойчивую инфляцию, что подтвердило ставки на то, что Банк Японии (BoJ) снова повысит ставки и продолжит поддерживать японскую иену (JPY). Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от Jibun Bank составил 50,8 в феврале по сравнению с предварительным значением 48,9, что является самым мягким сокращением за три месяца.

• Цены на серебро выигрывают от спроса на безопасные активы на фоне опасений по поводу тарифной политики президента США Дональда Трампа.
• Дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары вступит в силу во вторник.
• Слабый доллар США делает серебро, номинированное в долларах, более доступным для держателей других валют, привлекая увеличенный интерес к покупкам.

Цена на серебро (XAG/USD) восстанавливается после двух последовательных дней потерь, торгуясь около $31,30 за тройскую унцию в часы азиатского рынка в понедельник. Драгоценный металл выигрывает от спроса на безопасные активы на фоне опасений по поводу тарифной политики президента США Дональда Трампа.

На выходных Трамп объявил о дополнительном тарифе в 10% на китайские импортные товары, который вступит в силу во вторник, после аналогичного тарифа в 10%, введенного в прошлом месяце. Кроме того, в четверг он заявил через Truth Social, что тарифы в 25% на канадские и мексиканские товары вступят в силу 4 марта.

В ответ Китай рассматривает контрмеры, которые могут включать как тарифные, так и нетарифные ограничения. Ожидается, что ключевыми целями станут сельскохозяйственные и пищевые продукты США, с возможными нетарифными мерами, такими как увеличение регуляторного контроля, задержки на таможне и другие торговые барьеры.

Тем временем геополитическая напряженность усилилась, когда возник спор между президентом Трампом и украинским лидером Владимиром Зеленским во время мирных переговоров. Ожидалось, что Зеленский подпишет соглашение, предоставляющее США расширенный доступ к редкоземельным минералам Украины, и проведет совместную пресс-конференцию. Однако план был отменен после напряженной перепалки между лидерами перед СМИ.

Слабый доллар США (USD) также поддерживает серебро, делая его более доступным для держателей других валют. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к шести основным валютам, колеблется около 107,30 на момент написания.

Кроме того, последние данные по инфляции индекса потребительских расходов (PCE) в США помогли ослабить опасения по поводу инфляционных всплесков, повысив ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Это еще больше увеличило привлекательность серебра как недоходного актива.

Отчет по PCE за январь совпал с рыночными ожиданиями, при этом месячный общий PCE остался на уровне 0,3%. Базовый PCE увеличился до 0,3% с 0,2% в декабре, в то время как годовой общий PCE составил 2,6%, немного превысив прогнозы, но остался без изменений по сравнению с декабрем. Базовый PCE снизился до 2,6% с пересмотренных 2,9% в декабре.

• Цена на золото получила некоторую положительную поддержку в понедельник на фоне умеренной слабости доллара США.
• Ожидания, что ФРС снова снизит ставки, подрывают доллар США и приносят пользу паре XAU/USD.
• Опасения по поводу тарифных планов Трампа и глобальной торговой войны также поддерживают сырьевой товар. 

Цена на золото (XAU/USD) начинает новую неделю на положительной ноте и продолжает восстанавливаться после более чем трехнедельного минимума, около уровня $2 833-2 832, достигнутого в пятницу. Несмотря на данные по инфляции в США, опубликованные в пятницу, трейдеры продолжают закладывать в цены возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки на четверть процентного пункта до конца этого года. Это, наряду с появлением новых продаж доллара США (USD), поддерживает недоходный желтый металл.

Кроме того, опасения по поводу потенциальных экономических последствий тарифных планов президента США Дональда Трампа и геополитические риски оказываются другими факторами, поддерживающими цену на безопасное золото. Однако отсутствие последующих покупок требует некоторой осторожности перед тем, как подтвердить, что недавний коррекционный откат XAU/USD от исторического максимума исчерпал себя. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца. 

Цена на золото поддерживается ожиданиями дальнейших снижений ставок ФРС и слабым долларом

• Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,3% в январе и увеличился на 2,5% за последние двенадцать месяцев, что немного ниже 2,6% в декабре. 
• Кроме того, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в прошлом месяце и увеличился на 2,6% в годовом исчислении в январе, что отмечает заметное замедление по сравнению с 2,9% в предыдущем месяце.
• В отчете также указывалось, что потребительские расходы в США неожиданно упали на 0,2% в прошлом месяце, что стало первым снижением с марта 2023 года и крупнейшим падением за почти четыре года, что усиливает опасения по поводу перспектив роста экономики США.
• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, участники рынка закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок на заседании в июне и снова снизит стоимость заимствований в сентябре.
• Это происходит на фоне опасений, что тарифы президента США Дональда Трампа подорвут потребительские расходы и не помогут доллару США воспользоваться трехдневным восстановлением от более чем двухмесячного минимума.
• Трамп подтвердил, что начнет вводить тарифы на Канаду и Мексику с вторника и объявил о планах удвоить универсальный тариф в 10% на импорт из Китая, увеличивая риск глобальной торговой войны и поддерживая цену на безопасное золото. 
• Трейдеры теперь ожидают выхода индекса PMI в производственном секторе США для получения некоторого импульса позже в этот понедельник. Кроме того, другие ключевые макроэкономические данные США, включая отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, должны повлиять на краткосрочную траекторию доллара США.

Техническая настройка цены на золото требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок

С технической точки зрения, прорыв ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи ралли с декабря по февраль на прошлой неделе был воспринят как ключевой триггер для продавцов. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс, что поддерживает перспективы продолжения коррекционного отката от исторического максимума. 

Таким образом, любое последующее движение вверх все еще может рассматриваться как возможность для продаж и оставаться ограниченным вблизи уровня $2 885. За ним следует отметка $2 900, выше которой цена на золото может подняться к промежуточному барьеру $2 934 на пути к рекордному максимуму, около уровня $2 956. 

С другой стороны, пятничный пиковый минимум в районе $2 833-2 832 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение, ниже которого цена на золото может упасть до уровня 38,2% Фибо, около $2 815-2 810. Некоторые последующие продажи ниже отметки $2 800 будут свидетельствовать о том, что сырьевой товар достиг максимума и могут подготовить почву для более глубоких потерь.

В понедельник цены на Золото в Индии выросли, согласно данным, собранным FXStreet.

Цена на золото составила 8 045,15 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 8 014,58 INR в пятницу.

Цена на Золото выросла до 93 838,03 индийских рупий за толу с 93 480,45 индийских рупий за толу в пятницу.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Global Times сообщил в понедельник, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией, что Китай оценивает контрмеры в ответ на дополнительные 10% тарифов, которые Соединенные Штаты (США) введут 4 марта.

Основные выводы

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD откатилась от максимумов, торгуясь около 0,6220, с повышением на 0,09% внутри дня.

• Пара NZD/USD выросла, так как недавние данные по инфляции PCE снизили опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в США.
• Новозеландский доллар получает поддержку от более сильного индекса PMI в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin, который вырос до 50,8 в феврале с 50,1 ранее.
• Дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары, введенный президентом Трампом, вступит в силу во вторник.

Пара NZD/USD остановила свою шестидневную полосу потерь, торгуясь около 0,5600 в азиатские часы в понедельник. Пара набирает стоимость, так как доллар США (USD) ослабевает после выхода данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) за январь в пятницу. Отчет соответствовал ожиданиям, снизив опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в США.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, теряет позиции после трех последовательных сессий роста, колеблясь около 107,30 на момент написания. Однако понижательное давление на доллар может быть ограничено, так как доходность казначейских облигаций США растет: доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,01% и 4,23% соответственно.

Тем временем новозеландский доллар (NZD) получает поддержку после выхода недавних экономических данных из Китая, ключевого торгового партнера. Данные, опубликованные в понедельник, показали, что индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin вырос до 50,8 в феврале с 50,1 в январе, превысив рыночные ожидания в 50,3.

В субботу официальные данные показали, что индекс PMI в обрабатывающей промышленности NBS улучшился до 50,2 в феврале с 49,1, превысив прогноз в 49,9. Индекс PMI для непроизводственной сферы NBS также вырос до 50,4 с 50,2, превысив ожидаемые 50,3.

Тем не менее, рост новозеландского доллара может быть ограничен растущими глобальными торговыми напряжениями. На выходных президент США Дональд Трамп объявил о дополнительном тарифе в 10% на китайские импортные товары, который вступит в силу во вторник, добавив к прошлому месяцу тариф в 10%. В четверг Трамп заявил в Truth Social, что тарифы в 25% на товары из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта.

• WTI укрепляется на фоне растущих опасений по поводу поставок после heated argument между Трампом и Зеленским.
• Сделка по редкоземельным минералам США и Украины была отменена после heated exchange между двумя лидерами.
• Турция стремится, чтобы Иракско-Турецкий нефтепровод работал на полную мощность, как только потоки возобновятся через Джейхан.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) восстановила недавние потери, зафиксированные в предыдущей сессии, торгуясь в районе $70,10 за баррель в азиатские часы в понедельник. Цены на сырую нефть растут на фоне эскалации напряженности между президентом США Дональдом Трампом и украинским лидером Владимиром Зеленским во время переговоров о мирном соглашении, что добавило опасений по поводу конфликта Россия-Украина.

Ожидалось, что украинский лидер Зеленский подпишет соглашение, предоставляющее США больший доступ к редкоземельным минералам Украины и примет участие в совместной пресс-конференции, но план был отменен после heated exchange между лидерами перед СМИ. После конфронтации, в которой Трамп открыто выразил свое презрение, высокопоставленные советники попросили Зеленского покинуть Белый дом.

Тем не менее, рост цен на нефть может быть сдержан на фоне растущих опасений по поводу слабого глобального спроса на фоне эскалации торговых трений между США и Китаем. В выходные дни президент США Дональд Трамп объявил о дополнительном тарифе в 10% на китайские импортные товары, который вступит в силу во вторник, добавив к 10% тарифу, введенному в прошлом месяце. В четверг Трамп заявил в Truth Social, что тарифы в 25% на товары из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта.

Согласно отчету Reuters, министр энергетики Турции Алпарслан Байрактар заявил, согласно государственному информационному агентству Anadolu в воскресенье, что Турция хочет, чтобы Иракско-Турецкий нефтепровод работал на полную мощность, как только операции возобновятся через Джейхан.

Тем не менее, в пятницу восемь международных нефтяных компаний, работающих в курдском регионе Ирака, заявили, что не будут возобновлять экспорт нефти через Джейхан, несмотря на объявление Багдада о том, что возобновление является неизбежным.

• Японская иена восстанавливает положительный импульс после достижения более чем недельного минимума по отношению к доллару США.
• Ожидания, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки, продолжают действовать как попутный ветер для иены.
• Ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС подрывают доллар США и оказывают давление на USD/JPY.

Японская иена (JPY) достигла недельного минимума около отметки 151,00 по отношению к своему американскому аналогу во время азиатской сессии в понедельник, хотя понижательный тренд остается ограниченным на фоне ястребиных ожиданий от Банка Японии (BoJ). На самом деле, инвесторы закладывают в цены возможность дальнейших повышений процентных ставок со стороны BoJ, что привело к росту доходности по 10-летним японским государственным облигациям (JGB) до самого высокого уровня с ноября 2009 года. Кроме того, появление продаж доллара США (USD) оказывает противодействие паре USD/JPY.

Тем временем, глава BoJ Кадзуо Уэда на прошлой неделе предупредил, что неопределенность в отношении тарифных планов президента США Дональда Трампа и их влияние на глобальный экономический прогноз требуют бдительности при установлении монетарной политики. Это, в свою очередь, сдерживает быков по иене от размещения новых ставок и оказывает некоторую поддержку паре USD/JPY. Трейдеры также, похоже, не спешат и предпочитают дождаться важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI в производственном секторе ISM, который будет опубликован позже в североамериканской сессии в этот понедельник.

Японская иена получает поддержку от ястребиных ожиданий BoJ и умеренного ослабления доллара США

• Недавние данные из Японии показали устойчивый экономический рост и устойчивую инфляцию, что подтвердило ожидания, что Банк Японии повысит ставки и продолжит поддерживать японскую иену.
• Японские СМИ сообщили, что BoJ может столкнуться с давлением на повышение процентных ставок со стороны США, если Белый дом придет к выводу, что ослабление иены связано с монетарной политикой центрального банка.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Японии от Jibun Bank был окончательно установлен на уровне 49,0 за февраль, что немного выше предварительного значения 48,9 и обозначает самое слабое сокращение за три месяца.
• Президент США Дональд Трамп подтвердил свои планы ввести тарифы на Канаду и Мексику, начиная с вторника, и объявил о планах удвоить универсальный тариф в 10% на импорт из Китая.
• Доллар США испытывает трудности с использованием сильного роста в пятницу, который привел к более чем недельному максимуму в ответ на важные данные по инфляции в США, что также оказывает давление на пару USD/JPY.
• Отчет, опубликованный Бюро экономического анализа США, показал, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) немного снизился до 2,5% в январе с 2,6% ранее.
• Кроме того, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 2,6% в годовом исчислении в отчетном месяце, снизившись с 2,9% в декабре.
• Инвесторы закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система возобновит снижение краткосрочных заимствований в июне и увидит еще одно снижение процентной ставки в сентябре.
• Трейдеры теперь ожидают публикации индекса PMI в производственном секторе ISM из США для получения импульса позже в этот понедельник, хотя внимание остается на данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.

USD/JPY сталкивается с отказом около уровня 151.00, который стал сопротивлением; выглядит уязвимой

С технической точки зрения, пара USD/JPY приостановила восстановление на прошлой неделе от своего самого низкого уровня с октября 2024 года вблизи горизонтального уровня поддержки 151,00, который теперь стал препятствием. Более того, осцилляторы на дневном графике, хотя и восстанавливаются с более низких уровней, все еще находятся в отрицательной зоне. Это, в свою очередь, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается вниз. Следовательно, последующее падение к психологической отметке 150,00 выглядит вполне вероятным. Некоторые последующие продажи ниже уровня 149,80-149,75 будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и потянут пару обратно к отметке 149,00 на пути к области 148,60-148,55, или многомесячному минимуму.

Тем не менее, устойчивое укрепление выше отметки 151,00 может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару USD/JPY выше промежуточного сопротивления 151,70-151,75 к круглой отметке 152,00. Импульс может продолжиться к очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 152,40. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, и если она будет пройдена решительно, это будет означать, что спотовые цены достигли дна и откроет путь для дальнейшего краткосрочного роста.

• Индийская рупия набирает обороты на азиатской сессии в понедельник. 
• Интервенция на валютном рынке со стороны РБИ может помочь ограничить потери INR. 
• Индекс PMI для производственной сферы HSBC в Индии и индекс PMI для производственной сферы ISM в США будут в центре внимания позже в понедельник. 

Индийская рупия (INR) укрепляется в понедельник. Потенциальная интервенция со стороны Резервного банка Индии (РБИ) может оказать поддержку местной валюте. С другой стороны, последние тарифные меры президента США Дональда Трампа против Канады, Мексики и, возможно, Китая могут укрепить доллар США (USD) и оказать давление на INR. Кроме того, восстановление цен на сырую нефть может потянуть индийскую рупию вниз, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. 

Смотрим вперед, трейдеры будут следить за индексом PMI для производственной сферы HSBC в Индии за февраль, который будет опубликован позже в понедельник. В экономической повестке США будет представлен индекс PMI для производственной сферы ISM. 

Индийская рупия восстанавливается, несмотря на угрозы тарифов Трампа

• "Рынки продолжают жить в условиях неопределенности и колебаний из-за множества тарифных предложений в разработке," сказал MUFG Bank. 
• Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Индии вырос на 6,2% в годовом исчислении в четвертом квартале (Q4) 2024 года по сравнению с ростом на 5,6% (пересмотрено с 5,4%) в предыдущем квартале, согласно данным, опубликованным Национальным статистическим управлением (NSO) в пятницу. Этот показатель оказался слабее ожидаемых 6,3%. 
• Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США увеличился на 0,3% в январе, что соответствует ожиданиям, показало Бюро экономического анализа США в пятницу. 
• Индекс цен PCE в США вырос на 2,5% в годовом исчислении в январе по сравнению с 2,6% в декабре. Базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,6% в годовом исчислении в январе, снизившись с 2,9% в декабре. Оба показателя соответствуют рыночному консенсусу. 

USD/INR сохраняет позитивный настрой в долгосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется на отрицательной территории. Бычий прогноз по паре USD/INR сохраняется, так как цена хорошо поддерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Дальнейший рост выглядит благоприятным, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 63,75. 

Первый уровень сопротивления для USD/INR возникает на отметке 87,53, максимуме 28 февраля. Бычья свеча, пробивающая этот уровень, может поднять пару к историческому максимуму около 88,00, затем 88,50. 

С другой стороны, начальный уровень поддержки для пары находится в зоне 87,05-87,00, представляя собой минимум 27 февраля и круглую отметку. Прорыв указанного уровня может потянуть USD/INR к следующим медвежьим целям на 86,48, минимуму 21 февраля, за которым следует 86,14, минимум 27 января. 

В интервью французской газете Le Figaro в воскресенье вечером президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что Франция и Великобритания предлагают одномесячное перемирие в Украине, чтобы остановить все воздушные и морские конфликты и атаки на энергетическую инфраструктуру.

Это произошло после кризисных переговоров, проведенных в Лондоне, на которых европейские лидеры сплотились в поддержку Киева, пообещав увеличить расходы на безопасность и собрать коалицию для защиты любого перемирия в Украине.

В пятницу президент США Дональд Трамп раскритиковал украинского президента Владимира Зеленского на живой пресс-конференции в Белом доме. Спор Трампа с Зеленским вызвал новые вопросы о приверженности США Украине и Североатлантическому альянсу (НАТО).

Реакция рынка

Евро остается в плюсе на фоне этих заголовков, поднимая EUR/USD на 0,44% внутри дня до отметки около 1,0420 на момент написания.

• Австралийский доллар укрепляется после выхода данных по индикатору инфляции TD-MI и индексу PMI обрабатывающей промышленности Китая, опубликованных в понедельник.
• Индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin увеличился до 50,8 в феврале с 50,1 в январе.
• Доллар США испытывает трудности, так как данные по инфляции PCE в США соответствуют ожиданиям, что снижает опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в США.

Австралийский доллар (AUD) прервал свою шестидневную серию потерь в понедельник, поддерживаемый ослаблением доллара США (USD) после выхода данных по индексу цен на личное потребление (PCE) за январь в пятницу. Отчет соответствовал ожиданиям, что снизило опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в США.

Индекс инфляции TD-MI в Австралии снизился на 0,2% в месячном исчислении в феврале, что стало разворотом после роста на 0,1% в январе. Это стало первым снижением с августа прошлого года и последовало за решением Резервного банка Австралии (RBA) снизить свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,1% на первом заседании по монетарной политике в этом году, что отражает продолжающееся замедление базовой инфляции. Однако в годовом исчислении индекс вырос на 2,2%, что немного ниже предыдущего роста на 2,3%.

AUD также получает поддержку от позитивных экономических данных из Китая. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) обрабатывающей промышленности Китая от Caixin вырос до 50,8 в феврале с 50,1 в январе, превысив рыночные ожидания в 50,3. Учитывая роль Китая как ключевого торгового партнера для Австралии, более сильный индекс PMI оказал поддержку австралийскому доллару.

Тем не менее, рост AUD может быть ограничен нарастающими торговыми напряжениями между США и Китаем. В выходные дни президент США Дональд Трамп объявил о дополнительном 10%-ном тарифе на китайский импорт, который вступит в силу во вторник, добавив к 10%-ному тарифу, введенному в прошлом месяце. В четверг Трамп заявил в Truth Social, что 25%-ные тарифы на товары из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта.

Австралийский доллар укрепляется на фоне снижения опасений по поводу неожиданных всплесков инфляции в США

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает USD по отношению к шести основным валютам, ослаб после трех последовательных сессий роста, колеблясь около 107,30 на момент написания. Падение доллара может быть ограничено, так как доходность казначейских облигаций США улучшается, с доходностью 2-летних и 10-летних облигаций, составляющей 4,02% и 4,24% соответственно.
• Отчет по инфляции PCE в США соответствовал ожиданиям, с месячным показателем PCE на уровне 0,3%. Базовый PCE немного вырос до 0,3% с 0,2% в декабре, в то время как годовой показатель PCE составил 2,6%, немного превысив прогнозы, но остался неизменным по сравнению с декабрьским значением. Базовый PCE снизился до 2,6% с пересмотренного 2,9% в декабре.
• Напряженность возросла между президентом США Дональдом Трампом и украинским лидером Владимиром Зеленским во время переговоров о мирном соглашении. Ожидалось, что Зеленский подпишет соглашение, предоставляющее США больший доступ к редкоземельным минералам Украины и примет участие в совместной пресс-конференции, но план был отменен после горячего обмена мнениями между лидерами перед СМИ. После конфронтации, в которой Трамп открыто выразил свое презрение, старшие советники попросили Зеленского покинуть Белый дом.
• Президент Трамп подписал меморандум в пятницу, поручив Комитету по иностранным инвестициям в США (CFIUS) ограничить китайские инвестиции в стратегические сектора. Reuters цитирует официальное лицо Белого дома, которое заявило, что меморандум по национальной безопасности направлен на поощрение иностранных инвестиций при защите национальных интересов безопасности США от потенциальных угроз со стороны иностранных противников, таких как Китай.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) обрабатывающей промышленности Австралии от S&P Global был пересмотрен вниз до 50,4 в феврале с первоначальной оценки 50,6, но остался выше январского показателя 50,2. Это стало вторым подряд месяцем улучшения условий в производственном секторе и самым сильным ростом с февраля 2023 года.
• Индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая от NBS улучшился до 50,2 в феврале по сравнению с 49,1 ранее. Этот показатель оказался сильнее ожидаемых 49,9. Между тем, индекс PMI для непроизводственной сферы от NBS вырос до 50,4 в феврале с 50,2 в январе, превысив оценку в 50,3.
• Согласно отчету Wall Street Journal о перспективах австралийского доллара от Содружества Австралии (CBA), возросшие риски торговой войны, вызванные Трампом, стали серьезной проблемой. Ответ Китая на эти торговые угрозы станет ключевым фактором, формирующим будущее поведение AUD.

Австралийский доллар тестирует поддержку на уровне 0,6200 на фоне преобладающего медвежьего настроения

Пара AUD/USD торгуется около 0,6220 в понедельник. Анализ дневного графика показывает, что пара остается под давлением, торгуясь ниже девяти- и четырнадцатидневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на ослабление краткосрочного импульса. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что подтверждает медвежий прогноз.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD в настоящее время тестирует ключевую поддержку на психологическом уровне 0,6200. Прорыв ниже этого уровня может привести к снижению цены к 0,6087, что является самым низким уровнем с апреля 2020 года, зафиксированным 3 февраля.

Первоначальное сопротивление наблюдается на уровне девятидневной EMA на уровне 0,6280, за которым следует четырнадцатидневная EMA на уровне 0,6290. Решительный прорыв выше этих уровней может укрепить краткосрочный импульс, потенциально приведя пару к повторному тестированию трехмесячного максимума 0,6408, достигнутого 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin в феврале подскочил до 50,8 с январских 50,1, показали последние данные в понедельник.

Рынки ожидали, что в отчетном месяце показатель составит 50,3.

Ключевые моменты (по данным Caixin)

"Как предложение, так и спрос выросли, при этом индикаторы производства и общего объема новых заказов остаются в зоне расширения на протяжении 16 и 5 месяцев подряд соответственно, оба достигнув своих максимальных уровней за три месяца," сказал Ван Чже, экономист группы Caixin Insight.

Реакция AUD/USD на данные PMI Китая

Оптимистичный китайский PMI в обрабатывающей промышленности поддерживает австралийский доллар, так как AUD/USD удерживается на более высоких уровнях около 0,6230 на момент написания, увеличившись на 0,23% внутри дня.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая от Caixin в феврале подскочил до 50,8 с январских 50,1, показали последние данные в понедельник.

Рынки ожидали, что в отчетном месяце показатель составит 50,3.

Ключевые моменты (по данным Caixin)

"Как предложение, так и спрос выросли, при этом индикаторы производства и общего объема новых заказов остаются в зоне расширения на протяжении 16 и 5 месяцев подряд соответственно, оба достигнув своих максимальных уровней за три месяца," сказал Ван Чже, экономист группы Caixin Insight.

Реакция AUD/USD на данные PMI Китая

Оптимистичный китайский PMI в обрабатывающей промышленности поддерживает австралийский доллар, так как AUD/USD удерживается на более высоких уровнях около 0,6230 на момент написания, увеличившись на 0,23% внутри дня.

• Пара USD/CAD ослабла до уровня около 1,4440 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• ВВП Канады в четвертом квартале (Q4) вырос на 2,6% в годовом исчислении, что выше ожиданий. 
• Трамп установит точные уровни тарифов на импорт из Мексики и Канады, которые вступят в силу во вторник. 

Пара USD/CAD ослабла до уровня около 1,4440 на ранней азиатской сессии в понедельник. Более сильный, чем ожидалось, экономический рост Канады и восстановление цен на сырую нефть поддерживают луни. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США за февраль станет центральным событием позже в понедельник. 

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады в пятницу, показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) Канады в четвертом квартале (Q4) вырос на 2,6% в годовом исчислении, превысив прогноз в 1,9%. "Канадская экономика, безусловно, столкнулась с некоторыми препятствиями, но она вышла из 2024 года в более сильной позиции, чем считалось," сказал Адам Баттон, главный аналитик валютного рынка в ForexLive.

Тем временем рост цен на сырую нефть поддерживает канадский доллар (CAD), привязанный к сырьевым товарам. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и рост цен на сырую нефть, как правило, положительно сказывается на стоимости CAD.

С другой стороны, президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что намерен продвигаться вперед с угрожаемыми тарифами в 25% на импорт из Канады и Мексики, которые вступят в силу во вторник. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий, касающихся дальнейшей тарифной политики Трампа. Любые признаки торговых трений могут поднять доллар против CAD в краткосрочной перспективе. 

• Пара USD/CAD ослабла до уровня около 1,4440 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• ВВП Канады в четвертом квартале (Q4) вырос на 2,6% в годовом исчислении, что выше ожиданий. 
• Трамп установит точные уровни тарифов на импорт из Мексики и Канады, которые вступят в силу во вторник. 

Пара USD/CAD ослабла до уровня около 1,4440 на ранней азиатской сессии в понедельник. Более сильный, чем ожидалось, экономический рост Канады и восстановление цен на сырую нефть поддерживают луни. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США за февраль станет центральным событием позже в понедельник. 

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады в пятницу, показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) Канады в четвертом квартале (Q4) вырос на 2,6% в годовом исчислении, превысив прогноз в 1,9%. "Канадская экономика, безусловно, столкнулась с некоторыми препятствиями, но она вышла из 2024 года в более сильной позиции, чем считалось," сказал Адам Баттон, главный аналитик валютного рынка в ForexLive.

Тем временем рост цен на сырую нефть поддерживает канадский доллар (CAD), привязанный к сырьевым товарам. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и рост цен на сырую нефть, как правило, положительно сказывается на стоимости CAD.

С другой стороны, президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что намерен продвигаться вперед с угрожаемыми тарифами в 25% на импорт из Канады и Мексики, которые вступят в силу во вторник. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий, касающихся дальнейшей тарифной политики Трампа. Любые признаки торговых трений могут поднять доллар против CAD в краткосрочной перспективе. 

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1745 по сравнению с пятничным фиксингом 7,1738 и 7,2857 по оценкам Reuters.

В понедельник Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1745 по сравнению с пятничным фиксингом 7,1738 и 7,2857 по оценкам Reuters.

• Пара EUR/USD растет, так как последние данные по инфляции PCE в США соответствуют ожиданиям, что снижает опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в США.
• Небольшое увеличение доходности казначейских облигаций США может помочь ограничить падение доллара США.
• Трейдеры ожидают данных по инфляции HICP в Еврозоне для дальнейшего направления перед решением ЕЦБ по политике в четверг.

Пара EUR/USD приостанавливает трехдневную полосу потерь, торгуясь около 1,0410 в азиатские часы в понедельник. Восстановление пары обусловлено ослаблением доллара США (USD) после публикации данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) за январь в пятницу, которые соответствовали прогнозам и снизили опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в Соединенных Штатах (США).

Отчет по инфляции PCE в США соответствовал ожиданиям, при этом месячный заголовок PCE остался на уровне 0,3%. Базовый PCE немного увеличился до 0,3% с 0,2% в декабре, в то время как годовой заголовок PCE составил 2,6%, немного превысив прогнозы, но остался неизменным по сравнению с декабрьским показателем. Базовый PCE снизился до 2,6%, по сравнению с пересмотренным 2,9% в декабре.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает USD по отношению к шести основным валютам, ослаб после трех последовательных сессий роста, колеблясь около 107,30 на момент написания. Однако падение доллара может быть ограничено, так как доходность казначейских облигаций США улучшается: доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,02% и 4,24% соответственно.

Тем временем, нарастающие торговые напряженности между США и Китаем могут поддержать приток средств в безопасные активы, что потенциально ограничит рост EUR/USD. В выходные дни президент США Дональд Трамп объявил о дополнительном тарифе в 10% на китайские импортные товары, который вступит в силу во вторник, добавив к первоначальной ставке в 10%, введенной в прошлом месяце. В четверг Трамп также заявил в Truth Social, что тарифы в 25% на товары из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта.

Евро (EUR) укрепляется против своих конкурентов после выхода более сильных, чем ожидалось, предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Германии за февраль, опубликованных в пятницу. Несмотря на более горячий отчет по инфляции, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит смягчение денежно-кредитной политики на своем заседании в четверг. Инвесторы теперь ожидают данных по инфляции HICP в Еврозоне, которые будут опубликованы позже в тот же день.

• Пара EUR/USD растет, так как последние данные по инфляции PCE в США соответствуют ожиданиям, что снижает опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в США.
• Небольшое увеличение доходности казначейских облигаций США может помочь ограничить падение доллара США.
• Трейдеры ожидают данных по инфляции HICP в Еврозоне для дальнейшего направления перед решением ЕЦБ по политике в четверг.

Пара EUR/USD приостанавливает трехдневную полосу потерь, торгуясь около 1,0410 в азиатские часы в понедельник. Восстановление пары обусловлено ослаблением доллара США (USD) после публикации данных по инфляции расходов на личное потребление (PCE) за январь в пятницу, которые соответствовали прогнозам и снизили опасения по поводу неожиданных всплесков инфляции в Соединенных Штатах (США).

Отчет по инфляции PCE в США соответствовал ожиданиям, при этом месячный заголовок PCE остался на уровне 0,3%. Базовый PCE немного увеличился до 0,3% с 0,2% в декабре, в то время как годовой заголовок PCE составил 2,6%, немного превысив прогнозы, но остался неизменным по сравнению с декабрьским показателем. Базовый PCE снизился до 2,6%, по сравнению с пересмотренным 2,9% в декабре.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает USD по отношению к шести основным валютам, ослаб после трех последовательных сессий роста, колеблясь около 107,30 на момент написания. Однако падение доллара может быть ограничено, так как доходность казначейских облигаций США улучшается: доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,02% и 4,24% соответственно.

Тем временем, нарастающие торговые напряженности между США и Китаем могут поддержать приток средств в безопасные активы, что потенциально ограничит рост EUR/USD. В выходные дни президент США Дональд Трамп объявил о дополнительном тарифе в 10% на китайские импортные товары, который вступит в силу во вторник, добавив к первоначальной ставке в 10%, введенной в прошлом месяце. В четверг Трамп также заявил в Truth Social, что тарифы в 25% на товары из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта.

Евро (EUR) укрепляется против своих конкурентов после выхода более сильных, чем ожидалось, предварительных данных по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) в Германии за февраль, опубликованных в пятницу. Несмотря на более горячий отчет по инфляции, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит смягчение денежно-кредитной политики на своем заседании в четверг. Инвесторы теперь ожидают данных по инфляции HICP в Еврозоне, которые будут опубликованы позже в тот же день.

• GBP/USD восстанавливает положительный импульс в понедельник на фоне появления продаж USD.
• Ожидания менее агрессивного снижения ставки Банком Англии (BoE) поддерживают GBP и остаются поддерживающими.
• Ставки на продолжение паузы по ставкам со стороны ФРС могут ограничить потери USD и сдержать главную валютную пару.

Пара GBP/USD привлекает некоторых покупателей на снижении во время азиатской сессии в понедельник и, похоже, приостановила свое снижение от уровней выше отметки 1,2700, или более чем двухмесячного пика, достигнутого на прошлой неделе. Внутридневное движение вверх поднимает спотовые цены выше круглого уровня 1,2600 за последний час и поддерживается умеренной слабостью доллара США (USD). 

Растущий пессимизм по поводу перспектив экономики США, наряду со ставками на дальнейшее смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС), не помогает доллару воспользоваться трехдневным восстановлением от более чем двухмесячного минимума. На самом деле, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, начинает новую неделю на более слабой ноте и уже откатился на значительную часть пятничного роста до более чем недельного максимума. 

Британский фунт (GBP), с другой стороны, продолжает свою относительную переоцененность на фоне ожиданий менее агрессивного смягчения политики со стороны Банка Англии (BoE). Тем не менее, опасения по поводу взаимных тарифов президента США Дональда Трампа и их влияния на экономику Великобритании могут удерживать быков по GBP от размещения новых ставок. Более того, геополитические риски могут ограничить более глубокие потери USD и сдержать рост пары GBP/USD. 

Тем временем, признаки того, что процесс дезинфляции в США приостановился, укрепили аргументы в пользу того, что ФРС может принять выжидательную позицию по будущим снижением процентных ставок, что также может действовать как попутный ветер для USD. Это может дополнительно способствовать удержанию пары GBP/USD под контролем и требует осторожности перед позиционированием на возобновление недавнего восходящего тренда с уровней ниже 1,2100, или минимума с начала года, достигнутого 13 января.

Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца, начиная с публикации индекса PMI в производственном секторе ISM, для получения значимого импульса. Однако внимание будет сосредоточено на ожидаемых ежемесячных данных по занятости в США в пятницу. Известные как Nonfarm Payrolls (NFP), они будут определять ожидания по пути снижения ставок ФРС и спрос на USD в краткосрочной перспективе.

• GBP/USD восстанавливает положительный импульс в понедельник на фоне появления продаж USD.
• Ожидания менее агрессивного снижения ставки Банком Англии (BoE) поддерживают GBP и остаются поддерживающими.
• Ставки на продолжение паузы по ставкам со стороны ФРС могут ограничить потери USD и сдержать главную валютную пару.

Пара GBP/USD привлекает некоторых покупателей на снижении во время азиатской сессии в понедельник и, похоже, приостановила свое снижение от уровней выше отметки 1,2700, или более чем двухмесячного пика, достигнутого на прошлой неделе. Внутридневное движение вверх поднимает спотовые цены выше круглого уровня 1,2600 за последний час и поддерживается умеренной слабостью доллара США (USD). 

Растущий пессимизм по поводу перспектив экономики США, наряду со ставками на дальнейшее смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС), не помогает доллару воспользоваться трехдневным восстановлением от более чем двухмесячного минимума. На самом деле, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, начинает новую неделю на более слабой ноте и уже откатился на значительную часть пятничного роста до более чем недельного максимума. 

Британский фунт (GBP), с другой стороны, продолжает свою относительную переоцененность на фоне ожиданий менее агрессивного смягчения политики со стороны Банка Англии (BoE). Тем не менее, опасения по поводу взаимных тарифов президента США Дональда Трампа и их влияния на экономику Великобритании могут удерживать быков по GBP от размещения новых ставок. Более того, геополитические риски могут ограничить более глубокие потери USD и сдержать рост пары GBP/USD. 

Тем временем, признаки того, что процесс дезинфляции в США приостановился, укрепили аргументы в пользу того, что ФРС может принять выжидательную позицию по будущим снижением процентных ставок, что также может действовать как попутный ветер для USD. Это может дополнительно способствовать удержанию пары GBP/USD под контролем и требует осторожности перед позиционированием на возобновление недавнего восходящего тренда с уровней ниже 1,2100, или минимума с начала года, достигнутого 13 января.

Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических данных из США, запланированных на начало нового месяца, начиная с публикации индекса PMI в производственном секторе ISM, для получения значимого импульса. Однако внимание будет сосредоточено на ожидаемых ежемесячных данных по занятости в США в пятницу. Известные как Nonfarm Payrolls (NFP), они будут определять ожидания по пути снижения ставок ФРС и спрос на USD в краткосрочной перспективе.

• Цена на золото растет до $2 870 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Неопределенность и глобальная напряженность могут способствовать росту интереса к безопасным активам, что положительно скажется на цене золота. 
• Инфляция PCE в США за январь соответствовала ожиданиям. 

Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей к уровню около $2 870 на ранней азиатской сессии в понедельник. Неопределенность и продолжающиеся конфликты между Россией и Украиной продолжают поддерживать цены на драгоценные металлы. Трейдеры будут следить за индексом менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США за февраль, который будет опубликован позже в понедельник. 

По данным государственного информационного агентства РИА, в нефтеперерабатывающем заводе в российском городе Уфа произошел пожар. Региональное управление МЧС России сообщило, что жители близлежащих районов не подвергаются опасности из-за пожара. Однако причина возгорания еще не установлена.

На выходных президент США Дональд Трамп в пятницу раскритиковал президента Украины Владимира Зеленского за "неуважительное" поведение и отменил подписание сделки по минералам, которая могла бы приблизить Украину к разрешению конфликта с Россией. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг новостей из России. Любые признаки эскалации напряженности могут способствовать росту цены на золото, традиционного безопасного актива. 

С другой стороны, возобновленный спрос на доллар США (USD) может ограничить рост цен на желтый металл. Данные по инфляции в США соответствовали ожиданиям, что может свидетельствовать о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США примет осторожную позицию по дальнейшему снижению ставок. 

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США вырос на 2,5% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 2,6% в декабре, как сообщило Бюро экономического анализа США в пятницу. В то же время базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,6% в годовом исчислении в январе, снизившись с 2,9% в декабре. Оба показателя соответствовали ожиданиям рынка.

• Цена на золото растет до $2 870 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Неопределенность и глобальная напряженность могут способствовать росту интереса к безопасным активам, что положительно скажется на цене золота. 
• Инфляция PCE в США за январь соответствовала ожиданиям. 

Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей к уровню около $2 870 на ранней азиатской сессии в понедельник. Неопределенность и продолжающиеся конфликты между Россией и Украиной продолжают поддерживать цены на драгоценные металлы. Трейдеры будут следить за индексом менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США за февраль, который будет опубликован позже в понедельник. 

По данным государственного информационного агентства РИА, в нефтеперерабатывающем заводе в российском городе Уфа произошел пожар. Региональное управление МЧС России сообщило, что жители близлежащих районов не подвергаются опасности из-за пожара. Однако причина возгорания еще не установлена.

На выходных президент США Дональд Трамп в пятницу раскритиковал президента Украины Владимира Зеленского за "неуважительное" поведение и отменил подписание сделки по минералам, которая могла бы приблизить Украину к разрешению конфликта с Россией. Инвесторы будут внимательно следить за развитием событий вокруг новостей из России. Любые признаки эскалации напряженности могут способствовать росту цены на золото, традиционного безопасного актива. 

С другой стороны, возобновленный спрос на доллар США (USD) может ограничить рост цен на желтый металл. Данные по инфляции в США соответствовали ожиданиям, что может свидетельствовать о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США примет осторожную позицию по дальнейшему снижению ставок. 

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США вырос на 2,5% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 2,6% в декабре, как сообщило Бюро экономического анализа США в пятницу. В то же время базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,6% в годовом исчислении в январе, снизившись с 2,9% в декабре. Оба показателя соответствовали ожиданиям рынка.

По данным государственного информационного агентства Риа, в нефтеперерабатывающем заводе в российском городе Уфа произошел пожар. Региональное управление МЧС России сообщило, что жители близлежащих районов не подвергаются опасности из-за пожара, согласно Reuters. 

"Угроза для жителей близлежащих районов отсутствует," заявило Риа.

Причина пожара еще не установлена. Несколько российских Telegram-каналов, включая новостной канал SHOT, сообщили, что пожар произошел после взрыва на заводе. 

Реакция рынка

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется около $2 870, с повышением на 0,58% за день. 

Президент США Дональд Трамп в пятницу раскритиковал президента Украины Владимира Зеленского за "неуважительное" поведение и отменил подписание сделки по минералам, которая могла бы приблизить Украину к разрешению конфликта с Россией.

Во время встречи с Трампом Зеленский должен был подписать соглашение, предоставляющее США больший доступ к редкоземельным минералам Украины, и провести совместную пресс-конференцию, но этот план был отменен после напряженного взаимодействия между лидерами перед средствами массовой информации.

Зеленского попросили покинуть Белый дом высокопоставленные советники Трампа вскоре после того, как Трамп закричал на него, проявив открытое пренебрежение.

Реакция рынка

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется около $2 870, с повышением на 0,58% за день. 

• AUD/USD восстанавливается до уровня около 0,6215 на ранней азиатской сессии в понедельник. 
• Индекс NBS Китая оказался сильнее ожидаемого в феврале. 
• Трамп заявил, что введет дополнительный тариф в 10% на Китай. 

Пара AUD/USD восстанавливает часть утраченных позиций, поднимаясь к уровню около 0,6215, прерывая шестидневную серию потерь на ранней азиатской сессии в понедельник. Оптимистичные экономические данные из Китая оказывают некоторую поддержку паре. Позже в понедельник в центре внимания окажется индекс PMI в производственном секторе от Caixin за февраль. 

Индекс PMI Китая вернулся на положительную территорию в феврале, так как страна усилила меры по стимулированию своей экономики. Данные, опубликованные Китайской федерацией логистики и закупок (CFLP) в субботу, показали, что индекс PMI в производственном секторе NBS улучшился до 50,2 в феврале по сравнению с 49,1 ранее. Этот показатель оказался сильнее ожидаемых 49,9. Между тем, индекс PMI для непроизводственной сферы NBS вырос до 50,4 в феврале с 50,2 в январе, превысив оценку в 50,3.

Обнадеждающий отчет по индексу PMI из Китая поддержал австралийский доллар (AUD), который является индикатором экономики Китая, так как Китай является основным торговым партнером Австралии. Однако тарифы, введенные Соединенными Штатами, угрожают затмить восстановление в производственном секторе и могут ограничить рост AUD. 

Президент США Дональд Трамп заявил, что с вторника будет введен дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары, что добавляет к первоначальной ставке в 10%, вступившей в силу в прошлом месяце. Эскалация торговых трений между США и Китаем может усилить интерес к безопасным активам и благоприятно сказаться на долларе США (USD) в краткосрочной перспективе.

Президент США Дональд Трамп заявил в выходные, что США введут дополнительный 10% тариф на китайские импортные товары, начиная с вторника, что усугубит первоначальную ставку в 10%, которая вступила в силу в прошлом месяце. 

Трамп также заявил в четверг, что намерен продолжить угрожаемые 25% тарифы на импорт из Канады и Мексики, которые должны вступить в силу 4 марта. 

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется около 0,6215, увеличившись на 0,15% внутри дня. 

Официальный индекс PMI для производственной сферы Китая улучшился до 50,2 в феврале по сравнению с 49,1 в предыдущем чтении. Показатель оказался выше рыночного консенсус-прогноза 49,9 в отчетном месяце. 

Индекс PMI для сферы услуг от NBS вырос до 50,4 в феврале против январского показателя 50,2 и оценки 50,3.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется около 0,6215, увеличившись на 0,15% внутри дня.