• AUD/JPY продолжила снижение перед азиатской сессией, торгуясь около зоны 92,00 после резкого падения.
• Пара упала до самого низкого уровня с августа 2024 года, но отскочила, так как продавцы не смогли продвинуться дальше.
• Непосредственное сопротивление находится около 92,60, в то время как поддержка остается на недавнем минимуме; индикаторы указывают на возможную консолидацию.

AUD/JPY испытала резкое падение во вторник, достигнув самого низкого уровня с августа 2024 года, прежде чем отскочить. Пара вновь оказалась под давлением продаж перед азиатской сессией, но нашла сильную поддержку в районе 92,00, что привело к легкому восстановлению. Несмотря на краткосрочный отскок, медвежьи настроения сохраняются, и технические индикаторы по-прежнему указывают на риски снижения.

Индекс относительной силы (RSI) продолжает резко снижаться в зоне перепроданности, что свидетельствует о доминировании продавцов в недавнем ценовом движении. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует уменьшающиеся красные бары, сигнализируя о том, что импульс продаж может терять интенсивность. Последняя реакция цены намекает на возможную фазу консолидации, так как продавцы испытывают трудности с дальнейшим снижением.

Глядя на уровни поддержки и сопротивления, непосредственное сопротивление находится около 92,60, за которым следует зона 93,00, что соответствует предыдущим дневным максимумам. С другой стороны, недавний минимум около 92,00 остается ключевой поддержкой; решительный прорыв ниже этого уровня может открыть путь для дальнейших потерь. Однако, если консолидация возобладает, пара может торговаться в узком диапазоне перед следующим направленным движением.

Дневной график AUD/JPY

• XAU/USD поднялся до $2 918 на фоне слабых данных из США, оказывающих давление на доллар США.
• США вводят тарифы в 25% на Мексику и Канаду, 10% на Китай, что повышает привлекательность золота.
• Модель Atlanta Fed GDP Now снижает прогноз на Q1 2025 до -2,8%, подогревая опасения рецессии.
• Трейдеры следят за индексом ISM в сфере услуг, первичными заявками на пособие по безработице и данными по занятости в несельскохозяйственном секторе для получения дополнительных сигналов.

Цена на золото растет на фоне слабого доллара США (USD), так как торговая война между Соединенными Штатами (США), Канадой, Мексикой и Китаем обостряется с введением новых тарифов, вступающих в силу во вторник. Таким образом, падение доллара США поддерживает драгоценный металл. XAU/USD торгуется на уровне $2 918, увеличившись на 0,62%.

Настроение на рынке остается пессимистичным после введения тарифов в 25% на Канаду и Мексику и дополнительных 10% на Китай, которые вступили в силу около полуночи. В результате трейдеры, стремящиеся к безопасности, повысили цены на драгоценные металлы на фоне увеличенного спроса, в то время как доллар США упал по всем направлениям.

Тем временем недавно опубликованные данные из США вызвали опасения рецессии. Модель Atlanta Fed GDP Now прогнозирует валовой внутренний продукт (ВВП) на Q1 2025 на уровне -2,8%, что ниже 1,6%, оцененного в понедельник.

В понедельник данные по индексу ISM и PMI от S&P Global за февраль были смешанными. Первый замедлился к порогам расширения/сокращения на уровне 50, в то время как второй показал уверенный рост. Доходность казначейских облигаций США упала на фоне этих данных, так как трейдеры начали закладывать в цены снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

Таким образом, трейдеры, стремящиеся к безопасности, покупали драгоценные металлы, поднимая цены к уровню $2 900.

Внимание трейдеров на золоте переключается на публикацию данных по индексу ISM в сфере услуг, первичным заявкам на пособие по безработице и данным по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото резко растет на фоне пессимистичного экономического прогноза США

• 10-летняя казначейская облигация США поднялась на шесть базисных пунктов (б.п.) до 4,221%.
• Реальные доходности США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), растут на шесть б.п. до 1,858%.
• Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что экономический прогноз предполагает продолжение уверенного экономического роста, но недавние данные представляют некоторые риски снижения.
• Данные от Prime Market Terminal показали, что денежные рынки закладывают в цены смягчение политики ФРС на 74 базисных пункта (б.п.), что выше 70 б.п. на прошлой неделе.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото резко растет выше $2 900

После достижения минимума около $2 830 покупатели золота, похоже, вновь взяли контроль и готовы подтолкнуть XAU/USD к повторному тестированию исторического максимума в $2 954. Хотя моментум бычий, как показывает индекс относительной силы (RSI), покупатели должны сначала вернуть $2 950. Если это значение и рекордный максимум будут преодолены, следующим сопротивлением станет отметка $3 000.

С другой стороны, падение драгоценных металлов ниже $2 900 может открыть путь к дальнейшему снижению. Первой поддержкой станет минимум 14 февраля на уровне $2 877, за которым последует минимум 12 февраля на уровне $2 864.

• Пара оззи демонстрирует незначительные потери во вторник, торгуясь в зоне 0,6200 в ходе американской сессии.
• Давление со стороны продаж нарастает, так как президент Трамп объявляет о дополнительном тарифе в 10% на Китай, что усугубляет аналогичный сбор февраля.
• Пара фиксирует новую серию потерь на фоне негативного прогноза, несмотря на то, что текущая слабость доллара США не помогает оззи.

Пара AUD/USD снизилась примерно на 0,1% и находится вблизи 0,6220 во вторник. Это происходит даже несмотря на то, что доллар США продолжает снижаться, возвращаясь к многонедельным минимумам около 106,15 по индексу доллара США (DXY).

Новый тариф президента Дональда Трампа в 10% на Китай затуманивает перспективы оззи, несмотря на ожидаемое увеличение данных по розничным продажам в Австралии. Тем временем, ожидания участников рынка о мягкой позиции Федеральной резервной системы (ФРС), вызванные снижением личных расходов в США, не обеспечивают оззи надежной опорой.

Ежедневный обзор рыночных движений: Тарифы давят на оззи, трейдеры следят за мягкой позицией ФРС

• Решение президента Трампа ввести дополнительный тариф в 10% на Китай усиливает опасения по поводу глобального роста, особенно учитывая, что Китай является ведущим экспортным рынком для Австралии. Дополнительные сборы следуют за 10% пошлиной, введенной в феврале, что усиливает страхи, что Пекин может ответить.
• Угрозы Трампа североамериканским партнерам также способствуют осторожному настроению на рынке. Опасения остаются, что дальнейшие тарифы США или ответные меры со стороны Китая могут подорвать глобальный спрос и оказать давление на валюты, зависящие от экспорта, такие как AUD.
• Ожидается, что розничные продажи в Австралии покажут умеренный рост, что обеспечит некоторую поддержку для оззи.
• Тем не менее, рост австралийского доллара остается ограниченным из-за медленных темпов роста и неопределенности относительно следующего шага РБА.
• Увеличение ставок на снижение процентной ставки ФРС в июне отражает более мягкие данные по личным расходам в США, что подогревает опасения рецессии. Тем не менее, доллар США вновь демонстрирует снижение, несмотря на бегство от рисков, оставляя оззи неспособным воспользоваться общей хрупкостью доллара.

Технический анализ: Падение пары приостанавливается, негативный прогноз сохраняется

Пара AUD/USD снизилась примерно на 0,38% до более низкого уровня около 0,6200 в ходе американской сессии во вторник, при этом давление со стороны продаж ослабло лишь немного, как только доллар США потерял импульс. Примечательно, что пара пережила новую серию потерь, сохраняя негативный прогноз с прошлой недели.

Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится в нижнем диапазоне, снижаясь к 30, что указывает на продолжающийся медвежий импульс. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает плоские красные бары, что свидетельствует о доминировании продавцов на данный момент.

После того как пара опустилась ниже своей 20-дневной простой скользящей средней (SMA), оззи остается уязвимым, если не сможет отвоевать этот уровень. Непосредственная поддержка находится около 0,6150, в то время как любое восстановление, вероятно, столкнется с сопротивлением вблизи недавнего максимума в диапазоне 0,6250–0,6270.

Доллар США продолжил свою интенсивную распродажу во вторник, опустившись до уровней, не наблюдавшихся с начала декабря, так как инвесторы оставались обеспокоены состоянием экономики США накануне ключевых публикаций данных по рынку труда в США.

Вот что вам нужно знать в среду, 5 марта:

Индекс доллара США (DXY) пробил уровень поддержки 106,00 и достиг новых трехмесячных минимумов в ответ на растущие опасения по поводу экономики США, в то время как дополнительное снижение в США также добавило мрачных настроений. Изменение занятости ADP стало центральным событием, за которым следуют окончательный индекс PMI в сфере услуг S&P Global, индекс PMI в сфере услуг ISM, производственные заказы, Бежевая книга ФРС и еженедельный отчет EIA о запасах нефти в США.

EUR/USD продолжила свой рост на север, достигнув новых годовых максимумов около 1,0550 на фоне постоянного давления на доллар США. Следующим событием в регионе станет уровень безработицы в блоке, за которым последуют окончательные индексы PMI в сфере услуг HCOB в Германии и еврозоне, а также цены производителей в еврозоне.

GBP/USD добавила к понедельничному росту, преодолев отметку 1,2700 и достигнув новых трехмесячных максимумов в диапазоне 1,2745-1,2750. Ожидается окончательный индекс PMI в сфере услуг S&P Global, за которым последуют выступления Бейли и Пилла из Банка Англии.

USD/JPY обрушился до пятимесячных минимумов во вторник, протестировав ключевую зону поддержки около 148,00. Все внимание будет сосредоточено на уровне безработицы в Японии, а также на данных по капитальным расходам и индексу потребительского доверия.

AUD/USD не смогла удержать свой первоначальный бычий тренд вблизи 0,6250, хотя ей удалось сохранить торги выше отметки 0,6200 и показать скромный рост за день. Внимание рынков будет сосредоточено на публикации индекса промышленности Ai Group, за которым последует окончательный индекс PMI в сфере услуг S&P Global и ключевой темп роста ВВП за четвертый квартал.

Сочетание геополитических опасений, планов ОПЕК+ по увеличению производства в апреле и тарифов США отправило цены на нефть WTI к новым годовым минимумам около отметки $67,00 за баррель.

Цены на золото добавили к понедельничному оптимизму и продолжили превышать ключевую отметку $2 900 за тройскую унцию на фоне стабильного спроса на безопасные активы. Цены на серебро также выросли и приблизились к многодневным максимумам около отметки 432,00 за унцию.

Президент США Дональд Трамп выступит перед Конгрессом из Капитолия США в районе 02:00 GMT в среду, что станет его первым выступлением перед законодателями с момента возвращения в Белый дом. Ожидается, что он изложит свое видение широкого спектра инициатив в области внутренней и внешней политики.

На своем втором сроке президент Трамп не теряет времени на старте. Он подписал ряд исполнительных указов всего за несколько недель и обещает, что впереди еще больше. В своей инаугурационной речи он заявил, что "золотой век Америки" наступил, определив иммиграцию, торговлю и национальную безопасность как главные приоритеты.

На международной арене президент недавно провел бурное заседание в Овальном кабинете с президентом Украины Владимиром Зеленским. После этой встречи он объявил о приостановке военной помощи Украине.

Что касается торговли, то новый раунд тарифов вступил в силу 4 марта. Тарифы на китайские импортные товары удвоились до 20%, в то время как импорт из Канады и Мексики теперь облагается тарифом в 25% (с более низким тарифом в 10% на канадскую энергию). Президент Трамп также раскрыл планы ввести тарифы на "внешние" сельскохозяйственные продукты, начиная с 2 апреля, а также тарифы на автомобили и взаимные тарифы по странам, которые начнут действовать в тот же день.

• DXY продолжает падение в понедельник, опускаясь ниже 106,00 на фоне торговых трений.
• Канада и Китай отвечают на тарифы США, увеличивая экономическую неопределенность.
• Технические индикаторы указывают на формирование медвежьего пересечения, что может привести к снижению доллара США.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снова падает во вторник, добавляя к потерям понедельника и теряя ключевую поддержку на уровне 106,00. Инвесторы распродали доллар США после того, как США подтвердили новые тарифы на Канаду, Мексику и Китай без предоставления последней возможности для продления. Канада и Китай объявили о контрмере, что еще больше разожгло рыночную волатильность.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Доллар США падает на фоне тарифной борьбы

• Канада отвечает 25% тарифами на товары из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов, с дополнительными мерами через три недели. В свою очередь, Китай противостоит тарифам США, что добавляет напряженности в глобальной торговле.
• Министр финансов США Скотт Бессент уверяет, что ставки снизятся, и ожидает, что китайские производители поглотят тарифы.
• На местном уровне, после набора смешанных данных, растут опасения по поводу стагфляции, так как замедление роста и устойчивость инфляции угрожают экономике США.
• Что касается следующих шагов Федеральной резервной системы, инструмент CME FedWatch указывает на растущую вероятность снижения ставки ФРС позже в этом году, при этом инвесторы становятся все более уверенными в снижении в июне.
• Акции торгуются разнонаправленно, неопределенность по тарифам оказывает давление на рыночные настроения.

Технический прогноз DXY: Медвежье пересечение на горизонте, так как давление на снижение нарастает

Индекс доллара США продолжает снижаться, опускаясь ниже как 20-дневной, так и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), которые на грани формирования медвежьего пересечения около 107,00. Этот паттерн может сигнализировать о дальнейшем нисходящем импульсе для доллара США, так как индикаторы относительной силы (RSI) и схождения/расхождения скользящих средних (MACD) подтверждают растущее давление продаж.

Если медвежье пересечение завершится, это может открыть путь к дальнейшим потерям в диапазоне 105,50-105,00 в краткосрочной перспективе. Для изменения краткосрочного прогноза обратно на нейтраль потребуется восстановление выше 107,00.

• Мексиканский песо обрушился на 1,79% на фоне эскалации торговых трений, приближаясь к отметке 21,00
• Трамп вводит 25% тарифы на Мексику, ссылаясь на проблемы с фентанилом и иммиграцией.
• Президент Шейнбаум осуждает этот шаг и обещает ответные тарифные и нетарифные меры.
• Экономика Мексики замедляется, так как индекс PMI для производственной сферы S&P Global сокращается до 47,6.

Мексиканский песо (MXN) резко обрушился по отношению к доллару США (USD) во вторник, когда вступили в силу 25% тарифы, введенные президентом США Дональдом Трампом. Это отправило песо вниз к четырехнедельному минимуму 20,99, почти достигнув отметки 21,00. На момент написания статьи курс USD/MXN составляет 20,89, увеличившись более чем на 1,79%.

По словам Трампа, Мексика не сделала достаточно для остановки контрабанды фентанила и незаконной иммиграции. Тем временем его коллега, президент Клаудия Шейнбаум, осудила решение Трампа, назвав его необоснованным. Шейнбаум пообещала ответить тарифными и нетарифными мерами и добавила, что детали ответа будут раскрыты на мероприятии в воскресенье.

С началом действия тарифов пара USD/MXN резко взлетела до 20,70 в ходе торгов овернайт, прежде чем резко подняться до 20,99 на ранней североамериканской сессии.

Экономический календарь Мексики остается пустым, однако данные понедельника подчеркивают, что экономика резко замедляется, так как бизнес принимает меры против тарифов США. Индекс PMI для производственной сферы S&P Global за прошлый месяц сократился с 49,1 до 47,6. Доверие бизнеса, отраженное INEGI, ухудшилось, но осталось выше порога 50 в феврале.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо под давлением на фоне начала тарифов на Мексику

• Опрос частных экономистов Банка Мексики (Banxico) показал, что ожидается, что экономический рост останется ниже 1%, в то время как инфляционные ожидания остались без изменений.
• Опрос показал, что рост ВВП на 2025 год теперь прогнозируется на уровне 0,81%, что ниже предыдущего прогноза в 1%. Ожидается, что общая инфляция составит 3,71%, немного ниже предыдущих 3,83%, в то время как базовый индекс CPI ожидается на уровне 3,75%, без изменений по сравнению с предыдущей оценкой.
• Экономисты теперь прогнозируют, что курс USD/MXN закроется в 2025 году на уровне 20,85, немного ниже прогноза в 20,90 в предыдущем опросе. Однако на 2026 год они ожидают более резкого обесценивания песо, значительно превышающего уровень 21,30, ожидаемый в январском опросе.
• Деловая активность в США остается смешанной, так как ISM показывает замедление экономики, в то время как индекс PMI для производственной сферы S&P Global вырос. Тем не менее, модель Atlanta Fed GDP Now предсказывает, что валовой внутренний продукт (ВВП) за 1 квартал 2025 года резко замедлится на -2,8%.
• Таким образом, трейдеры денежного рынка заложили 81 базисный пункт смягчения в 2025 году, по сравнению с 70 б.п. на прошлой неделе, согласно данным Чикагской товарной биржи (CBOT).
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Если страны смогут прийти к соглашению, это может проложить путь к восстановлению мексиканской валюты. В противном случае ожидается дальнейший рост USD/MXN, так как тарифы США могут спровоцировать рецессию в Мексике.

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо обрушивается, пока USD/MXN колеблется около 21,00

Восходящий тренд остается в силе, хотя пара USD/MXN откатилась от раннего движения, не дойдя до 21,00, что, если бы было преодолено, могло бы открыть путь к максимуму этого года (YTD) на уровне 21,28. Тем не менее, покупатели контролируют ситуацию, так как они преодолели отметку 20,50 и набирают импульс, как показано индексом относительной силы (RSI).

С учетом сказанного, первое сопротивление для USD/MXN будет на сегодняшнем пике 20,99. При дальнейшем укреплении следующим уровнем станет максимум этого года на 21,28, за которым последует максимум прошлого года на 21,46.

Для продолжения медвежьего тренда USD/MXN необходимо преодолеть отметку 20,50, перед 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,48. Если это будет преодолено, следующим уровнем станет 100-дневная SMA на 20,32, за которой последует отметка 20,00.

• Пара EUR/USD поднялась выше после европейской сессии, торгуясь в районе 1,0520, так как бычий импульс усилился.
• Пара продвинулась выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA), добавив почти 1,40% в начале недели, при этом индикаторы улучшились.
• Сопротивление возникает около 1,0560, в то время как поддержка наблюдается на уровне 1,0480; неспособность удержаться выше ключевых уровней может вызвать давление со стороны продавцов.

EUR/USD продолжила рост во вторник, удерживаясь выше ключевой области сопротивления после того, как набрала обороты ранее в сессии. Пара увидела заметный толчок после европейской сессии, наращивая свои сильные результаты начала недели и продолжая бычий импульс. Новый зеленый бар на индикаторе схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и умеренный рост индекса относительной силы (RSI), который теперь находится на положительной территории, указывают на улучшение условий для покупателей.

Быкам удалось поднять пару выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA), укрепив прирост почти на 1,40% с начала недели. RSI остается на положительной территории, что свидетельствует о том, что интерес к покупкам все еще сохраняется, хотя и не достиг уровня перекупленности. Тем временем, MACD, формирующий новые зеленые бары, дополнительно поддерживает возможность продолжения роста, хотя требуется дальнейшее подтверждение.

Глядя на технические уровни, непосредственное сопротивление находится около области 1,0560, где продавцы могут вмешаться, чтобы ограничить дальнейший рост. Если покупатели смогут преодолеть этот уровень, возможен переход к психологическому уровню 1,0600. С точки зрения снижения, первая значимая поддержка находится на уровне 1,0480, и падение ниже этого порога может спровоцировать откат к 20-дневной SMA около 1,0450.

Дневной график EUR/USD

Президент Мексики Клаудия Шейнбаум заявила во вторник, что они ответят на тарифы США тарифными и нетарифными мерами, как сообщает Reuters.

Ключевые моменты

"Мексика предприняла измеримые шаги для борьбы с контрабандой фентанила и преступностью."

"Нет никаких причин или оправданий для решения США о тарифах."

"Правительство США также должно взять на себя ответственность за кризис с опиоидами."

"Сотрудничество между обеими странами необходимо для борьбы с кризисом опиоидов и преступностью."

"Не в наших планах начинать торговую конфронтацию."

"Никто не выигрывает от этого решения."

"Мы объявим ответные меры в воскресенье."

Реакция рынка

Интерес к безопасным активам доминирует на финансовых рынках после этих комментариев. На момент публикации индекс S&P 500 снизился на 1,6% за день.

• Тарифы США на Мексику, Канаду и Китай оказывают давление на настроения на рынке, что приводит к снижению доллара США.
• Индекс доллара США (DXY) достигает трехмесячного минимума на уровне 105,87 перед незначительным восстановлением.
• Риски инфляции в Великобритании растут, так как повышение минимальной заработной платы создает давление перед снижением ставок Банком Англии.

Фунт стерлингов сохраняет ранние gains, продлевая свое укрепление на протяжении двух дней против доллара США, так как тарифы, введенные президентом США Дональдом Трампом против Мексики, Канады и Китая, вступают в силу. Несмотря на то, что рынок проявляет бегство от риска, трейдеры наказывают доллар, так как экономический прогноз ухудшается. GBP/USD торгуется на уровне 1,2708, увеличившись на 0,08%

Фунт укрепляется до 1,2708, так как доллар США испытывает трудности из-за экономических проблем

Экономический календарь в США не насыщен событиями, за исключением речей чиновников Федеральной резервной системы. Тарифы в размере 25% на импорт из Мексики и Канады и дополнительные 10% на китайские товары изменили настроение инвесторов. Несмотря на то, что эти меры рассматриваются как способствующие инфляции, доходность казначейских облигаций США постепенно снижается, при этом 10-летние трежерис упали на семь базисных пунктов за неделю до 4,132%.

В результате индекс доллара США (DXY), который отслеживает поведение доллара по отношению к корзине из шести валют, упал до трехмесячного минимума 105,87. Тем не менее, он частично восстановил свои потери, но DXY все еще снизился на 0,33% до 106,20.

С другой стороны, индекс цен в магазинах Британского консорциума розничной торговли (BRC) в феврале упал на -0,7% г/г. Тем не менее, цены выросли на 0,4% м/м из-за роста цен на продукты питания. Генеральный директор BRC Хелен Дикинсон заявила, что цены в магазинах, вероятно, будут расти дальше, так как ритейлеры сталкиваются с ростом годовых затрат в этом году из-за почти 7% повышения минимальной заработной платы с 1 апреля.

Эта мера может оказать давление на инфляцию в то время, когда Банк Англии (BoE) начинает цикл смягчения. В январе индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3%, достигнув 10-месячного максимума. В предстоящем расписании глава BoE Эндрю Бейли выступит с комментариями в среду.

В США участники рынка будут внимательно следить за выступлением президента Дональда Трампа перед Конгрессом США в 01:00 по Гринвичу.

Прогноз по GBP/USD: Технические перспективы

Несмотря на достижение нового максимума с начала года (YTD) на уровне 1,2753, GBP/USD несколько откатился, так как участники рынка переваривали тарифы США. Покупателям не хватило сил, чтобы протестировать 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 1,2785, что могло бы подтолкнуть пару к 1,2800, если бы она была преодолена. С другой стороны, если GBP/USD упадет ниже 1,2700, продавцы будут готовы толкнуть цены к 100-дневной SMA на уровне 1,2627, перед 1,2600.

Президент США Трамп, очевидно, слишком занят, чтобы быть внимательным наблюдателем за Банком Японии. Его комментарии о том, что Япония и Китай ставят США в невыгодное положение, ослабляя свои валюты, предполагают, что он мог упустить из виду тот факт, что раунды интервенций, проведенные Министерством финансов с 2022 года, были направлены на укрепление иены (JPY), отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли.

Понижательный риск сохранится до конца года

«Тем не менее, у Трампа есть основание, поскольку иена (JPY) недооценена по отношению к доллару США (USD) и, действительно, по отношению к большинству других валют G10 по многим показателям. Последние несколько лет наблюдался большой интерес к торговле с использованием иены (JPY), так как расширение процентных дифференциалов привело спекулянтов к коротким позициям по иене (JPY) против доллара США (USD). Однако ситуация меняется. В настоящее время Банк Японии является единственным центральным банком G10, который сохраняет тенденцию к ужесточению политики, и, в соответствии с этим, иена (JPY) является лучшей валютой G10 по результатам года на сегодняшний день.»

«Недавно ряд экономических данных из Японии, оказавшихся лучше ожиданий, подстегнул мнение о том, что политики Банка Японии готовят почву для еще одного повышения ставки, возможно, около середины года. Это вызвало интерес к иене (JPY). Проблема, однако, заключается в том, что эта торговля стала переполненной. В резком развороте по сравнению с прошлогодними позициями по чистым коротким позициям по иене (JPY), последние данные CFTC о спекулянтах показывают, что уровень чистых длинных позиций по иене (JPY) достиг рекордного уровня.»

«В этих обстоятельствах раунд фиксации прибыли не был бы удивительным, поскольку рынок ожидает новых стимулов для возобновления длинных позиций по иене (JPY). Ралли иены (JPY) действительно замедлилось в последние несколько сессий. Однако, похоже, что комментарии Трампа предоставили стимул для возобновления интереса к длинным позициям по иене (JPY). Мы сохраняем прогноз на конец года по USD/JPY на уровне 145, с понижательным риском.»

• Цена на серебро подскочила до уровня около $32,00 на фоне обострения глобальной торговой войны.
• Китай, Мексика и Китай объявили о retaliatory tariffs для США.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС оказали давление на доллар США и доходность облигаций.

Цена на серебро (XAG/USD) торгуется на 0,5% выше около $32,00 в часы торгов в Северной Америке во вторник. Белый металл демонстрирует силу, так как торговая война между Соединенными Штатами (США) и их североамериканскими партнерами, а также Китаем обострилась.

Канада, Мексика и Китай сигнализировали о retaliatory tariffs на импорт из США. В понедельник президент США Дональд Трамп подтвердил, что тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику, а также 10% на Китай вступят в силу с вторника.

Ранее в тот же день премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил, что Канада введет "ответные тарифы на импорт из США" с вторника "если тарифы США вступят в силу". Китайская экономика также объявила о тарифах на ряд сельскохозяйственных импортов из США. В североамериканской сессии во вторник президент Мексики Клаудия Шейнбаум Пардо заявила, что ответные тарифы вступят в силу в воскресенье, так как "Трамп начинает глобальную торговую борьбу".

Сценарий обострения геополитической напряженности увеличивает привлекательность безопасных активов, таких как серебро.

Тем временем, снижение доходности облигаций и доллара США (USD) также укрепили цену на серебро. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до уровня около 4,14%. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снизился до уровня около 106,00. Доходность облигаций США и доллар США столкнулись с давлением продаж, так как трейдеры повысили ставки в поддержку Федеральной резервной системы (ФРС) на снижение процентных ставок на заседании в июне.

Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что центральный банк снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 87% с 71%, зафиксированных неделю назад.

Технический анализ серебра

Цена на серебро движется вверх, но испытывает трудности с расширением своего роста выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около $31,80.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на ослабление бычьего импульса. Тем не менее, бычий настрой сохраняется.

С точки зрения снижения, восходящая линия тренда от минимума 8 августа на уровне $26,45 будет ключевой поддержкой для цены на серебро около $30,00. В то время как максимум 14 февраля на уровне $33,40 будет ключевым барьером.

Дневной график серебра

• Пара USD/JPY упала до уровня около 148,40, так как трейдеры становятся все более уверенными в том, что ФРС может снизить процентные ставки на июньском заседании.
• Президент США Трамп подтвердил тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику и 10% - на Китай.
• Ожидается, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки еще раз в этом году.

Пара USD/JPY достигает нового почти пятимесячного минимума около 148,40 в североамериканские часы торгов во вторник. Цена падает, так как доллар США (USD) ослабевает на фоне растущих ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, падает до уровня около 106,00, что является самым низким уровнем за почти три месяца.

Трейдеры повысили ожидания возобновления цикла смягчения политики ФРС на июньском заседании из-за ряда слабых экономических данных из США. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что центральный банк снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 86% с 71%, зафиксированных неделю назад.

Тем временем дополнительные 10% тарифов от президента США Дональда Трампа на Китай и 25% - на Канаду и Мексику не смогли улучшить привлекательность доллара США как безопасного актива. Трамп ввел дополнительный 10%-ный налог на Китай за поставку наркотиков в экономику США. В ответ Китай также объявил о тарифах на сельскохозяйственные импорт из США. Это привело к торговой войне между крупнейшими странами мира, что оказало давление на индексы США.

В понедельник индекс S&P 500 упал более чем на 2% после того, как Трамп подтвердил тарифы на своих североамериканских соседей и Китай. На фоне слабости на Уолл-стрит министр финансов США Скотт Бессент заявил, что основное внимание правительства сосредоточено на поддержке малого бизнеса. "Уолл-стрит прекрасно справляется, Уолл-стрит может продолжать делать успехи, но мы сосредоточены на малом бизнесе и потребителях," - сказал Бессент в программе Fox & Friends на Fox News во вторник, сообщает Bloomberg.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе японская иена (JPY) демонстрирует сильные результаты на фоне растущих ожиданий того, что Банк Японии (BoJ) снова повысит процентные ставки в этом году.

Чистые длинные позиции по фьючерсам на иену среди некоммерческих трейдеров, таких как хедж-фонды и другие спекулянты, выросли до 96 тыс. контрактов за неделю, завершившуюся 25 февраля. Это увеличение по сравнению с 61 тыс. контрактов неделей ранее, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, и стало рекордом за более чем 30 лет, сообщает Reuters.

Фунт стерлингов (GBP) умеренно укрепляется, но, в отсутствие каких-либо значительных новостей внутри страны, его динамика отражает более широкую слабость доллара США больше, чем что-либо другое, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

GBP укрепляется в течение дня

"Рост пары Cable продолжился через низкие уровни 1,27 и достиг нового максимума в текущем движении вверх, что, однако, указывает на то, что за ростом развивается приличный импульс."

"Рост GBP продолжается через низкие уровни 1,27 и достигает максимума с начала декабря. Укрепление стерлинга с начала года развивает солидный бычий импульс и, похоже, готово продвигаться к уровню 1,28 (200-дневная скользящая средняя на уровне 1,2786). Поддержка находится на 1,2715 и 1,2675/80."

EUR выигрывает от более ослабленного общего настроя USD и внимания рынка к вероятности увеличения государственных (оборонных) расходов в Европе, чтобы продолжить восстановление в нижней части диапазона 1,05-1,06, где рост EUR до сих пор сдерживался в этом году, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

У EUR есть возможность для дальнейшего роста

"Напомним, что EUR остается значительно ниже нашей модели справедливой стоимости в краткосрочной перспективе (1,0845) на фоне сужающихся дифференциалов ставок между еврозоной и США и относительно более сильных доходностей европейского фондового рынка в последние месяцы. У EUR есть возможность для укрепления."

"Спотовый прирост выше 1,0530 сегодня утром является бычьим фактором. Рост EUR сдерживался в нижней части диапазона 1,05-1,06 с января, и сегодняшний утренний рост пробивает не только недавний потолок диапазона, но и 100-дневную скользящую среднюю (1,0509). Если рост EUR сохранится до закрытия, EUR может укрепиться дальше, в диапазон 1,0650/1,0750 (200-дневная скользящая средняя на уровне 1,0722)."

Канадский доллар (CAD) является одной из лучших валют по результатам дня на данный момент, отыгрывая снижение, произошедшее после вчерашних заголовков о тарифах, и вернувшись к области 1,44+, где он провел большую часть понедельника, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

CAD стабилизируется внутри дня

"CAD, безусловно, учел некоторые риски тарифов в последние недели, но не на 25%, поэтому динамика цен немного удивляет. В целом более слабый USD является одним из факторов сегодня утром. Краткосрочные показатели волатильности также снизились, 1-недельная подразумеваемая волатильность упала примерно на полную величину волатильности со вчерашнего пика. Динамика цен предполагает, что рынки, возможно, скептически относятся к тому, что тарифы в размере 25% останутся в силе слишком долго."

"И хотя рынки сейчас закладывают в цены больше рисков смягчения политики BoC, спреды 2-летних облигаций США и Канады значительно сузились (примерно на 20 б.п.) за последний месяц из-за резкого падения ставок в США. Более узкие спреды помогают смягчить удар от тарифов для CAD на данный момент. Потенциал роста CAD остается ограниченным диапазоном 1,4350/1,44 на данный момент, как мне кажется."

"Вчерашний рост спотовых цен и последующее снижение с пика к закрытию оставили неопределенную свечу 'волчок' на дневном графике, что скорее указывает на то, что рынки не хотят поднимать USD выше. Чистые потери на данный момент сегодня поддерживают эту идею. Поддержка USD находится на уровне 1,4370, вчерашнем минимуме, и 1,4344 — 40-дневной скользящей средней. Просадка ниже последнего уровня будет указывать на возможность дополнительных потерь в район 1,4250. Сопротивление находится на 1,4550 и 1,48."

Сегодня последний срок для тарифов президента Трампа на границе с Канадой, Мексикой и Китаем. Несмотря на комментарии министра торговли Латника о том, что президент может продолжить, снизить или отложить тарифы, Трамп вчера днем заявил, что для сделки не осталось места и что тарифы начнут действовать сегодня, отметив, что 'им нужно [...] строить свои автомобильные заводы в США', чтобы избежать тарифов, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Рынки отражают опасения по поводу влияния тарифов

"Разве это не было связано с фентанилом? Высокие тарифы ударят по росту в Канаде и Мексике, но также окажут значительное охлаждающее воздействие на деятельность в ключевых секторах промышленности США, которые глубоко интегрированы по всей Северной Америке, особенно в автомобильной отрасли, и, вероятно, приведут к росту цен в то время, когда уже есть признаки замедления темпов роста экономики и устойчиво высокой инфляции. Вчерашний индекс ISM в производственном секторе за февраль отразил замедление темпов роста, сокращение заказов, ослабление занятости и скачок цен — неприятная смесь, которая, вероятно, отражает некоторые из факторов давления, возникающего из-за неопределенности в отношении тарифов."

"Трамп также угрожал ввести тарифы на страны, которые сохраняют свои обменные курсы слабыми, ссылаясь на CNY и JPY. Акции ослабли вчера на фоне новостей о тарифах и остаются слабыми на глобальных рынках сегодня утром. Возможно, именно показатели фондового рынка в будущем определят рамки для того, как будет развиваться торговая политика США. Казначейские облигации США ослабли, но европейские облигации в целом выросли. На валютном рынке MXN ослаб, но отошел от ранних минимумов. CHF и JPY ведут в росте, в то время как золото снова подорожало, так как инвесторы ищут убежища от торговых волнений."

"USD в целом ослаб, при этом примечательно, если не сказать любопытно, что DXY продолжает отслеживать — примерно — динамику индекса в первый срок Трампа, что предполагает дальнейшую слабость впереди и, возможно, еще одно резкое падение в ближайшее время. Сегодня в календаре данных Северной Америки нет ничего примечательного — в любом случае будет достаточно событий в других местах."

В интервью Fox News во вторник министр финансов США Скотт Бессент заявил, что они настроены на снижение процентных ставок, как сообщает Reuters.

«Бизнес-модель Китая основывается на экспорте, и это неприемлемо», - отметил Бессент и добавил, что он высоко уверен, что китайские производители «потерпят убытки от тарифов».

Реакция рынка

Доллар США (USD) остается под давлением продаж после этих комментариев. На момент публикации индекс USD снизился на 0,6% внутри дня и составлял 105,95.

• Доллар США снова немного снижается во вторник после уже неудачного дня в понедельник
• Трейдеры просыпаются к новостям о введении тарифов США и, тем временем, уже сталкиваются с контратаками со стороны Канады и Китая. 
• Индекс доллара США (DXY) ищет поддержку и может упасть еще ниже во вторник. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, делает еще один шаг вниз во вторник после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил, что тарифы на Канаду, Мексику и Китай не откладываются. Рынки все еще сомневались в понедельник, позволит ли президент Трамп продлить срок действия тарифов перед окончательным сроком. Однако не было сюрпризом, что США ввели ранее обещанные тарифы. 

Тем временем Канада и Китай уже выступили против односторонних тарифов США. Позже в понедельник премьер-министр Канады Джастин Трюдо объявил о введении ответных тарифов на товары из США. "Канада начнет с 25% тарифов на импорт из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов с вторника," говорится в заявлении, в то время как тарифы на другие товары на сумму 125 миллиардов канадских долларов вступят в силу через 21 день. 

Рано во вторник Китай объявил о введении собственных тарифов на сельскохозяйственные товары из США. Министерство торговли Китая заявило, что введет дополнительные тарифы до 15% на импорт ключевых сельскохозяйственных продуктов, включая курицу, свинину, сою и говядину из США. Министерство сообщило, что тарифы вступят в силу 10 марта.

Ежедневный дайджест рыночных движений: рецессия или стагфляция

• Недавние экономические данные США, в то время как доходности США и доллар США снижаются, предполагают, что экономика США может вступить в период медленного или отрицательного роста, в то время как инфляция остается высокой из-за тарифов. Это идеальный коктейль для рецессии или стагфляции в экономике США, сообщает Bloomberg. 
• Индекс экономического оптимизма Института политики и политики TechnoMetrica (TIPP) за март будет опубликован в 15:00 по Гринвичу. Ожидается, что настроение вырастет до 53,1, по сравнению с 52 в феврале.
• Около 18:00 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин выступит с речью под названием "Инфляция тогда и сейчас" на региональном альянсе Фредериксбурга в Фредериксбурге, США.
• Около 19:20 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс должен участвовать в обсуждении под названием "Осторожный путь к снижению ставок" на Bloomberg Invest 2025 в Нью-Йорке, США.
• Акции, похоже, уже учли недавние заголовки о тарифах. Нет значительных потерь или прибылей, с небольшим давлением на продажу в Европе. Фьючерсы на акции США настроены на позитивное начало.
• Инструмент CME Fedwatch прогнозирует 14,4% вероятность того, что процентные ставки останутся в текущем диапазоне 4,25%-4,50% в июне, в то время как остальные показывают возможное снижение ставки. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,15%, что ниже максимума прошлой недели на уровне 4,574% и приближается к пятимесячному минимуму.

Технический анализ индекса доллара США: DXY не любит тарифы

Если есть что-то очень ясное сейчас, так это то, что как доходности США, так и индекс доллара США (DXY) не являются сторонниками тарифов. Риск заключается в том, что новые тарифы могут быть введены со всех сторон в ответ, что может еще больше ударить по доллару США, поскольку сценарий стагфляции начинает развиваться. С учетом того, что разница в доходности между США и другими странами продолжает сокращаться, сила доллара будет еще больше ослабевать, и DXY может даже упасть ниже 105,00, если настроение продолжит развиваться в этом направлении. 

С точки зрения роста, 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) является первым уровнем сопротивления, за которым стоит следить на предмет отскока, в настоящее время на уровне 106,87. Если DXY сможет пробиться выше 107,35, уровень 108,00 снова окажется в поле зрения, с 55-дневной SMA чуть ниже. 

С точки зрения снижения, уровень 106,00 должен удерживаться как поддержка. Если этот уровень будет пробит, 105,89 и 200-дневная SMA на уровне 105,05 могут начать рассматриваться как следующие уровни снижения. 

Индекс доллара США: Дневной график

• USD/CAD резко падает до уровня 1,4420 после того, как премьер-министр Канады Трюдо объявил о retaliatory тарифах на США.
• В понедельник президент США Трамп подтвердил тарифы в 25% на Канаду и Мексику.
• Доллар США сталкивается с резким давлением продаж на фоне увеличения голубиных ожиданий в отношении ФРС.

Пара USD/CAD резко скорректировалась до уровня 1,4420 в европейские часы торгов во вторник с месячного максимума 1,4542, зафиксированного в понедельник. Пара луни снижается, так как канадский доллар (CAD) превосходит своего соперника по всем направлениям после того, как премьер-министр Канады Джастин Трюдо объявил о retaliatory тарифах на Соединенные Штаты (США).

Канадец Джастин Трюдо объявил, что Канада немедленно введет тарифы в 25% на импорт из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов, если тарифы США вступят в силу. Трюдо добавил, что тарифы на оставшиеся 125 миллиардов канадских долларов товаров «вступят в силу через 21 день». Сообщает Reuters.

В понедельник президент США Дональд Трамп подтвердил, что введет тарифы в 25% на Канаду и Мексику. Трамп сказал репортерам: «Нет места для Мексики или Канады». Он добавил: «Тарифы — вы знаете, они все установлены. Они вступают в силу завтра».

Тем временем доллар США (USD) показывает слабые результаты, так как трейдеры становятся все более уверенными в том, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки на июньском заседании. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снизился до уровня 11-недельного минимума 106,15.

Голубиные ожидания в отношении ФРС возросли из-за ожидаемого замедления роста базового индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в январе, первого снижения данных по личным расходам за январь за два года, а также резкого падения потребительского доверия и слабых данных по индексу PMI в производственной сфере от ISM за февраль.

• AUD/USD немного падает, но удерживает ключевую поддержку на уровне 0,6200.
• Австралийский доллар испытывает давление, так как президент США Трамп вводит дополнительные 10% тарифы на Китай.
• Увеличение голубиных ожиданий в отношении ФРС оказало давление на доллар США.

Пара AUD/USD снизилась на 0,1% до уровня около 0,6220 в европейские часы торгов во вторник. Пара оззи торгуется с понижением, несмотря на то, что доллар США (USD) продолжает падение, что указывает на значительную слабость австралийского доллара (AUD).

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вновь достиг 11-недельного минимума на уровне 106,15.

Австралийский доллар сталкивается с сильным давлением продаж, так как президент США Дональд Трамп объявил о введении дополнительных 10% тарифов на Китай. Трамп также ввел 10% пошлину на Китай в начале февраля. Более высокие тарифы на китайские товары снизят их конкурентоспособность на глобальном рынке. Такой сценарий может быть неблагоприятным для австралийского доллара, так как он является ведущим торговым партнером Китая.

На внутреннем фронте ожидаемое увеличение розничных продаж в Австралии может оказать некоторую поддержку валюте-антиподу. Данные по розничным продажам, ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,3% в январе по сравнению с предыдущим месяцем после снижения на 0,1% в декабре.

Тем временем доллар США испытывает давление на фоне растущих ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) может возобновить цикл монетарного расширения на июньском заседании. Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 87% с 69%, зафиксированных неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch.

• Фунт стерлингов удерживается на уровне около 1,2700 против доллара США, так как трейдеры повысили голубиные ожидания в отношении ФРС на июньское заседание.
• Президент США Трамп ввел тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику и дополнительные 10% на Китай.
• Ожидается, что Банк Англии (BoE) будет следовать постепенному циклу смягчения политики, так как инфляция в Великобритании, как ожидается, останется высокой.

Фунт стерлингов (GBP) торгуется устойчиво около 1,2700 против доллара США (USD) в ходе европейской сессии во вторник. Пара GBP/USD удерживает прирост понедельника, так как доллар США продолжает снижаться на фоне растущих голубиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до уровня около 106,30.

Трейдеры повысили ставки в поддержку ФРС на возобновление цикла смягчения политики на июньском заседании, который был приостановлен в январе. Вероятность того, что центральный банк снизит процентные ставки в июне, увеличилась до 86,9% с 69%, зафиксированных неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch.

Ожидаемое замедление роста индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за январь, резкое снижение потребительского доверия в феврале – первое снижение данных по личным расходам за январь за два года – и слабые данные по индексу PMI в производственном секторе ISM за февраль способствовали ожиданиям рынка, что ФРС может возобновить цикл монетарного расширения в июне.

В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на данных по изменению занятости от ADP в США, индексе PMI в сфере услуг ISM и данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль. Все они будут опубликованы на этой неделе и, вероятно, повлияют на ожидания рынка относительно денежно-кредитной политики ФРС.

Ежедневный дайджест: Фунт стерлингов будет под влиянием дальнейших событий в плане мира в Украине

• Фунт стерлингов демонстрирует смешанную динамику на глобальном уровне, так как инвесторы ожидают дальнейших событий в плане мира в Украине. На выходных панъевропейские лидеры, включая президента Украины Владимира Зеленского, согласовали структуру проекта по завершению трехлетней войны в Украине на саммите в Лондоне.
• В более широком смысле, прогноз для британской валюты остается устойчивым, так как инвесторы ожидают, что Банк Англии (BoE) будет следовать постепенному подходу к монетарному расширению. Эти ожидания были подкреплены высоким ростом заработной платы в Великобритании, что может поддерживать инфляционное давление на высоком уровне.
• Кроме того, генеральный директор Британского розничного консорциума (BRC) Хелен Дикинсон прогнозирует, что инфляция может вырасти еще больше, так как ритейлеры сталкиваются с увеличением годовых затрат на 7 миллиардов фунтов стерлингов (8,88 миллиарда долларов) в этом году из-за почти 7%-ного роста минимальной заработной платы, сборов за упаковку и увеличения налогов на заработную плату, объявленных в осеннем бюджете канцлера казначейства Великобритании Рэйчел Ривз, сообщает Reuters. 
• На глобальном уровне тарифная политика президента США Дональда Трампа ожидается, что будет держать инвесторов в напряжении. Тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику и дополнительные 10% на Китай вступили в силу во вторник, сигнализируя о том, что опасения глобальной торговой войны стали реальными. В ответ Китай также ввел тарифы на основные сельскохозяйственные импорты. 

Технический анализ: Фунт стерлингов укрепляется около 1,2700

Фунт стерлингов демонстрирует силу около 1,2700 против доллара США во вторник. Пара GBP/USD сильно восстановилась в понедельник после движения к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,2580.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 60,00. Новый бычий импульс может активироваться, если RSI удержится выше этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 11 февраля на уровне 1,2333 будет выступать в качестве ключевой зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, уровень 61% коррекции Фибоначчи на 1,2924 будет выступать в качестве ключевой зоны сопротивления.

• Цена на золото выросла более чем на 1% в понедельник после того, как президент США Трамп заявил, что для Китая, Мексики и Канады уже слишком поздно, чтобы избежать тарифов, которые вступят в силу во вторник.
• Канада введет 25% ответные тарифы с вторника, в то время как Китай намерен ввести 15% пошлины на сельскохозяйственные товары из США с 10 марта.
• Доходности в США снова немного снизились во вторник, достигнув почти пятимесячного минимума на уровне 4,11%.

Цена на золото (XAU/USD) немного поднимается и торгуется около $2 910 на момент написания статьи во вторник после роста более чем на 1% накануне. Недавний рост произошел после того, как президент США Дональд Трамп подтвердил в понедельник, что тарифы для Канады, Мексики и Китая вступают в силу. Рынки все еще сомневались в понедельник, позволит ли президент Трамп продлить введение тарифов в зависимости от усилий, которые страны прилагают для выполнения требований администрации Трампа. Казалось, что уже слишком поздно, поскольку президент Трамп продолжил вводить обязательные тарифы, начиная с вторника.

Тем временем Канада и Китай уже выступили против введения односторонних тарифов со стороны США. В заявлении, опубликованном офисом премьер-министра Канады Джастина Трюдо, подтверждается, что Канада введет ответные тарифы на импорт из США с вторника, если тарифы США вступят в силу. "Канада начнет с 25% тарифов на импорт из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов с вторника," говорится в заявлении, в то время как тарифы на другие товары на сумму 125 миллиардов канадских долларов вступят в силу через 21 день.

С другой стороны, Министерство торговли Китая объявило рано утром во вторник, что введет дополнительные тарифы до 15% на импорт ключевых сельскохозяйственных продуктов, включая курицу, свинину, сою и говядину из США. Министерство заявило, что объявленные тарифы вступят в силу с 10 марта.

На фоне этой взаимной торговой войны доходности в США снова снижаются. Эталонная 10-летняя облигация США достигла 4,11% на понижении в начале азиатской торговли во вторник. Это почти пятимесячный минимум, который не наблюдался с середины октября.

Ежедневный обзор рыночных движений: спрос на безопасные активы

• На геополитическом фронте высокопоставленный оборонный чиновник заявил, что США приостанавливают всю военную помощь Украине, сообщает Bloomberg.
• После событий понедельника инструмент CME Fedwatch показывает, что требования рынка к снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) к июню становятся еще более настойчивыми. Вероятность в настоящее время составляет 85,6%, с небольшой вероятностью 14,4% на то, что ставки останутся без изменений.
• Цепочка недавних данных из США, показывающих возобновление инфляции и замедление активности, подогревает опасения, что крупнейшая экономика мира может оказаться на пути к стагфляции, сообщает Reuters.

Технический анализ: очень долгий путь впереди

Золото продолжает наращивать свои понедельничные gains в начале европейской торговой сессии во вторник. Диапазоны стали более узкими для уровней дневного Пивот-поинта, подтверждая текущее неопределенность среди инвесторов после падения на прошлой неделе. Следите за продолжением в любом направлении. Однако неопределенность по поводу взаимной торговой войны будет поддерживать золото.

Дневной Пивот-поинт на уровне $2 879 и дневное сопротивление R1 на уровне $2 903 в настоящее время обеспечивают поддержку для отскока и попытки поднять золото выше. Если золото будет иметь достаточно сил для дальнейшего роста, дневное сопротивление R2 на уровне $2 917, возможно, станет последним ограничением во вторник перед историческим максимумом $2 956, достигнутым 24 февраля.

С точки зрения снижения, помимо вышеупомянутых уровней Пивот-поинта и сопротивления R1, поддержка S1 на уровне $2 866 совпадает с минимумом четверга. Это будет жизненно важной поддержкой для вторника. Если быки по золоту хотят избежать еще одного падения, этот уровень должен удержаться. Дальше вниз, дневная поддержка S2 на уровне $2 842 должна быть способна удержать любое дополнительное понижательное давление.

XAU/USD: Дневной график

Доллар США (USD), вероятно, будет расти по отношению к китайскому юаню (CNH); умеренный импульс указывает на то, что любой рост, вероятно, будет ограничен тестированием уровня 7,3150. Сильный рост указывает на то, что есть потенциал для повышения USD до 7,3250, отмечают аналитики валютного рынка UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Любой рост, вероятно, будет ограничен тестированием уровня 7,3150 на данный момент

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы боковой торговли,' и мы ожидали, что USD 'будет торговаться в диапазоне 7,2780 и 7,3010.' Впоследствии USD упал до 7,2850, прежде чем подняться до 7,3078, закрывшись с небольшим ростом на 0,11% на уровне 7,3036. Рост привел к небольшому увеличению импульса. Сегодня USD, вероятно, будет расти, но любой рост, вероятно, будет ограничен тестированием уровня 7,3150. Основное сопротивление на уровне 7,3250 вряд ли вступит в игру. Поддержка находится на уровне 7,2940; прорыв ниже 7,2850 укажет на то, что умеренное восходящее давление ослабло."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлую пятницу (28 февраля, спот на уровне 7,2950), где сильный рост с прошлой четверга 'указывает на то, что есть потенциал для повышения USD до 7,3250.' Мы продолжим придерживаться той же точки зрения, пока уровень 7,2680 ('сильный уровень поддержки', ранее на уровне 7,2600) не будет пробит."

Цены на серебро (XAG/USD) выросли во вторник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $31,79 за тройскую унцию, что на 0,57% выше, чем $31,61, которые оно стоило в понедельник.

Цены на серебро увеличились на 10,01% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, который показывает количество унций серебра, необходимых для равной стоимости одной унции золота, составил 91,71 во вторник, увеличившись с 91,46 в понедельник.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Официальный индекс PMI для производственной сферы восстановился в феврале; двухмесячная средняя указывает на стабильную производственную активность. Торговые показатели, вероятно, ослабли в прошлом месяце из-за как праздников, так и влияния тарифов. CPI, возможно, снизился в годовом исчислении на фоне падения цен на продукты питания, топливо и услуги, а также высокого базового эффекта. Рост розничных продаж и инвестиций в основные средства (FAI) вероятно увеличился благодаря поддержке политики, в то время как рост промышленного производства (IP) мог умерить, сообщают экономисты Standard Chartered.

Смешанное начало года

"Официальный индекс PMI для производственной сферы восстановился до 50,2 в феврале с 49,1 в январе после праздников Лунного Нового года. Средние показатели новых заказов и производства PMI за 2 месяца 2025 года составили 50,2 и 51,2 соответственно, что указывает на стабильную производственную активность. Поэтому мы ожидаем, что рост промышленного производства (IP) остался устойчивым на уровне 5,0% г/г за этот период. Расширение программ обновления оборудования и обмена потребительских товаров, вероятно, поддержало рост инвестиций в основные средства (FAI) и розничных продаж."

"С начала февраля США ввели дополнительные тарифы на все свои импорты из Китая. Мы ожидаем, что торговая активность за 2 месяца 2025 года была затронута, с замедлением роста экспорта и отрицательным ростом импорта за этот период. Инфляция CPI, вероятно, упала до -0,6% г/г в феврале из-за высокого базового эффекта и снижения цен на продукты питания, услуги и топливо. Тем временем дефляция PPI могла умерить на фоне роста цен на металлы и строительные материалы."

"Мы ожидаем, что рост общего объема социальных финансов (TSF) увеличился на 0,4 пп до 8,4% г/г в феврале. Рост новых кредитов в юанях, вероятно, остался стабильным на уровне 7,5% г/г. Кроме того, финансирование государственных облигаций оставалось значительным для поддержки проектного финансирования."

Перспективы неясны; доллар США (USD) может торговаться в диапазоне между 148,50 и 150,50 по отношению к японской иене (JPY). В долгосрочной перспективе настрой по USD слегка смещен вниз; пока неясно, сможет ли он пробиться и оставаться ниже 148,50, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Настрой по USD слегка смещен вниз

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы указали, что 'существует вероятность того, что перекупленный USD протестирует 151,20.' Мы не ожидали волатильных ценовых движений, так как после роста до 151,31, USD резко упал до минимума 149,08. Перспективы на сегодня неясны после резких ценовых колебаний. Сегодня USD может торговаться в широком диапазоне между 148,50 и 150,50."

Прогноз на 1-3 недели: "После того как мы поддерживали негативный взгляд на USD с середины февраля, мы отметили вчера (03 марта, спотовый уровень 150,80), что 'не только восходящий импульс ослаб, но и восходящий импульс несколько увеличился.' Мы считали, что 'ценовое движение является частью восстановления, которое потенциально может достичь 151,90.' Наш взгляд был быстро опровергнут, так как после роста до 151,31, USD резко упал и пробил наш уровень 'сильной поддержки' на 149,45 (минимум составил 149,08). Хотя резкое падение привело к увеличению импульса, пока неясно, сможет ли USD пробиться и оставаться ниже минимума прошлой недели, около 148,50. В целом, настрой по USD, похоже, слегка смещен вниз, пока уровень 151,00 не будет пробит."

Рынок какао продолжает снижаться, при этом лондонское какао резко откатывается. Почти 11%-ное падение вчера привело к тому, что какао торгуется на самом низком уровне с ноября, отмечают эксперты по сырьевым товарам ING Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Глобальный рынок, вероятно, зафиксирует избыток предложения в 142 тыс. тонн

"Международная организация какао в своем первом прогнозе на сезон 2024/25 на прошлой неделе оценила, что глобальный рынок, вероятно, зафиксирует избыток предложения в 142 тыс. тонн. Это следует за тремя последовательными сезонами дефицита. Ожидается, что восстановление производства и слабый спрос — из-за более высоких цен — подтолкнут рынок обратно к избытку в этом сезоне."

"В своем последнем квартальном отчете о урожае Бюро сельского хозяйства и ресурсов Австралии (ABARES) оценивает, что урожай зимней пшеницы, завершенный в январе, увеличился на 31% по сравнению с прошлым годом и составил 34,1 млн тонн для сезона 2024/25. Это на 7% выше предыдущей оценки и на 28% выше 10-летнего среднего."

"Новый Южный Уэльс и Западная Австралия стали основными драйверами увеличения, при этом производство восстановилось на 82% и 64% соответственно. Тем временем, рекордный урожай пшеницы в стране может увеличить глобальные запасы, которые оставались на низком уровне на фоне меньших сборов в Европейском Союзе и России."

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) продолжит торговаться в диапазоне по отношению к доллару США (USD), скорее всего, между 0,5590 и 0,5640. В долгосрочной перспективе есть возможность для дальнейшего ослабления NZD; остается вопросом, достигнет ли он уровня 0,5565, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Возможность для дальнейшего ослабления NZD

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу NZD упал до минимума 0,5587. Вчера, в понедельник, когда он находился на уровне 0,5605, мы отметили, что 'Условия остаются глубоко перепроданными; это, в сочетании с замедляющимся импульсом, указывает на то, что вместо дальнейшего ослабления NZD скорее всего будет торговаться в диапазоне 0,5585/0,5630.' Затем NZD торговался между 0,5594 и 0,5641, закрывшись на уровне 0,5617 (+0,32%). Ценовые движения не привели к увеличению ни нисходящего, ни восходящего импульса. Сегодня мы продолжаем ожидать диапазонной торговли, скорее всего, между 0,5590 и 0,5640."

Прогноз на 1-3 недели: "Не так много, чтобы добавить к нашему обновлению от вчерашнего дня (03 марта, цена спот 0,5605). Как было отмечено, хотя мы продолжаем видеть возможность для ослабления NZD, остается вопросом, достигнет ли следующий уровень поддержки на 0,5565. С точки зрения роста, прорыв уровня 0,5670 (без изменений в уровне 'сильного сопротивления' с вчерашнего дня) укажет на то, что ослабление NZD, начавшееся в конце прошлой недели, завершилось."

USD/JPY упала ниже уровня 149,00 сегодня утром на фоне резкого отката доходности UST. Пара в последний раз находилась на уровне 148,98, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чеунг и Кристофер Вонг.

"Тарифы Трампа на Канаду, Мексику и Китай вступают в силу сегодня, подрывая настроения в отношении риска, в то время как более слабые данные из США подтверждают мнение о том, что цикл снижения ставок ФРС все еще может продолжаться. С точки зрения иены, у Банка Японии есть возможность продолжить нормализацию политики, учитывая перспективы роста заработной платы и расширяющуюся инфляцию в сфере услуг. В совокупности, растущая дивергенция в политике ФРС и Банка Японии должна продолжать давить на USD/JPY вниз."

Склонность продавать откаты в USD/JPY

Дневной импульс остается во флэте, в то время как RSI снизился. Склонность остается к продаже откатов. Поддержка здесь на уровне 149,20 (50% фибо), 148,80 перед 147 (61,8% фибо). Сопротивление на 150,50, 151,50 (38,2% фибо отката от минимума сентября до максимума января).

"Тем не менее, мы продолжаем видеть совокупность факторов риска, включая угрозы тарифов Трампа (взаимные тарифы) и сезонные тренды дивидендов, которые могут оказать временное давление на рост USDJPY. Мы сохраняем склонность к продаже откатов в USD/JPY, если произойдет отскок, вызванный неопределенностью по тарифам или сезонными трендами."

• Серебро набирает положительную динамику второй день подряд, хотя не хватает продолжения.
• Техническая картина требует осторожности для быков и позиционирования на дальнейшее укрепление. 
• Медведи могут дождаться убедительного прорыва ниже 100-дневной EMA, прежде чем делать новые ставки.

Серебро (XAG/USD) привлекает покупателей второй день подряд во вторник и движется дальше от почти четырехнедельного минимума в районе $30,85-$30,80, достигнутого в прошлую пятницу. Белый металл поднимается до уровня $31,80-$31,85 в первой половине европейской сессии, снова приближаясь к максимуму овернайт и, похоже, готов к дальнейшему укреплению.

С технической точки зрения, XAG/USD показал некоторую устойчивость ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в прошлую пятницу. Последующее движение вверх подтверждает краткосрочный конструктивный прогноз для актива. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике еще не подтверждают положительный уклон и требуют осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление. 

Таким образом, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе $31,65 перед уровнем $32,00. Некоторое продолжение покупок выше последнего может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять XAG/USD к препятствию в районе $32,40-$32,45. Быки могут затем нацелиться на преодоление круглого уровня $33,00 и тестирование февральского месячного максимума в районе $33,40.

С другой стороны, дневной минимум в районе середины $31,00 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед областью $31,20 и уровнем $31,00. Последний совпадает с ключевой поддержкой 100-дневной EMA, прорыв которой будет воспринят как ключевой триггер для медвежьих трейдеров и сделает XAG/USD уязвимым для ускорения падения к зоне поддержки $30,25.

Нисходящая траектория может продолжиться дальше к психологическому уровню $30,00 на пути к горизонтальной поддержке $29,55-$29,50. XAG/USD в конечном итоге может упасть до круглого уровня $29,00 и минимума декабря 2024 года в районе $28,80-$28,75.

Дневной график XAG/USD

Цена на железную руду вчера опустилась ниже $100 за тонну впервые с середины января, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Китайские сталелитейные заводы сокращают производство, чтобы снизить уровень загрязнения

"Этот шаг последовал за сообщениями о том, что китайские сталелитейные заводы сокращают производство, чтобы снизить уровень загрязнения перед ежегодным заседанием Всекитайского собрания народных представителей в Пекине. Сталелитейщики в производственном центре Тяньцзиня приостановили работу, чтобы обеспечить голубое небо."

"Существует также speculation, что правительство дополнительно предписывает сокращение мощностей. Сектор сталкивается с падающим внутренним спросом и торговыми трениями, влияющими на перспективы экспорта."

Шведская крона продолжает значительно опережать своих коллег по G10, так как SEK, похоже, является предпочтительным способом сыграть на оптимизме рынка в отношении мирного соглашения между Украиной и Россией и увеличения расходов ЕС. Ключевым моментом является то, что SEK является валютой с высоким бета-коэффициентом для настроений еврозоны, и ралли на европейских фондовых рынках подогревает ралли кроны на этой неделе, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

EUR/SEK останется выше 11,00 этим летом

"EUR/SEK сейчас торгуется близко к ключевой поддержке на уровне 11,00. В краткосрочной перспективе прорыв вниз более вероятен, чем нет, особенно учитывая, что мы ожидаем, что ЕЦБ повторит свою голубиную позицию в четверг, а данные по инфляции в Швеции (также опубликованные в четверг) должны показать рост инфляции CPIF, что должно сдерживать ожидания смягчения Риксбанка."

"За пределами краткосрочной перспективы мы не уверены в устойчивой силе SEK. Мы ожидаем, что тарифы США в апреле окажут давление на европейские настроения, и коррекция на фондовых рынках должна сильнее ударить по SEK, чем по евро. Кстати, рынки могут быть близки к пиковому оптимизму по поводу России-Украины, и невыгодное перемирие для Украины и ЕС окажет давление на SEK. Мы продолжаем считать, что EUR/SEK останется выше 11,00 этим летом."

Ожидается, что австралийский доллар (AUD) будет торговаться в диапазоне между 0,6190 и 0,6250 против доллара США (USD). В долгосрочной перспективе AUD должен пробить и оставаться ниже 0,6190, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6155, отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Ниже 0,6190 можно ожидать движения к 0,6155

Прогноз на 24 часа: "После того как AUD упал до минимума 0,6192 в прошлую пятницу, а затем восстановился, мы отметили вчера (в понедельник), что 'восстановление в условиях перепроданности и замедление импульса указывают на то, что AUD вряд ли ослабнет дальше.' Мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6195/0,6240. AUD впоследствии торговался в более высоком и широком диапазоне, чем ожидалось (0,6204/0,6255), закрывшись на уровне 0,6225 (+0,27%). Ценовое движение по-прежнему кажется частью фазы торговли в диапазоне. Сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться между 0,6190 и 0,6250."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш обновленный прогноз от вчерашнего дня (03 марта, спотовый уровень 0,6215) остается в силе. Как было отмечено, "Хотя снижение все еще кажется вероятным, AUD должен пробить и оставаться ниже 0,6190, прежде чем можно будет ожидать движения к 0,6155." Мы продолжим придерживаться того же мнения, при условии, что AUD останется ниже 0,6285 (без изменений в уровне сильного сопротивления с вчерашнего дня). Обратите внимание, что ниже 0,6190 существует еще одна значимая поддержка на уровне 0,6155."

• Индекс доллара США может найти поддержку, так как нарастающая глобальная тарифная напряженность вызывает увеличение бегства от рисков.
• Белый дом подтвердил, что президент Трамп подписал указ о введении 20% тарифов на китайские импортные товары.
• Доллар США испытывает понижательное давление, так как оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения по Украине снижает спрос на безопасные активы.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США (USD) по отношению к шести основным валютам, продолжает терять позиции во второй подряд сессии, торгуясь около 106,30 в ходе европейских торгов во вторник. Однако падение DXY может быть сдержано, так как улучшение бегства от рисков, вызванное нарастающей глобальной тарифной напряженностью, поддерживает спрос на безопасный доллар.

Белый дом подтвердил в понедельник, что президент Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%, хотя аналогичные меры для Мексики и Канады остаются в ожидании. Трамп также повторил, что взаимные тарифы вступят в силу 2 апреля для стран, вводящих пошлины на американские товары.

В ответ офис премьер-министра Канады заявил, что страна введет 25% ответные тарифы на американские импортные товары, начиная с вторника, если тарифы США будут реализованы. Тем временем Министерство торговли Китая объявило рано утром во вторник, что примет "необходимые контрмеры" для защиты своих законных прав и интересов.

Несмотря на торговую напряженность, доллар США испытывает понижательное давление, так как оптимизм вокруг потенциального мирного соглашения по Украине снижает спрос на безопасные активы. Европейские лидеры выразили поддержку гарантиям безопасности для Украины, что повысило интерес к риску на глобальных рынках.

Экономические данные США в понедельник дали смешанные сигналы. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности ISM снизился до 50,3, что ниже прогноза в 50,5 и ниже январского значения 50,9. Однако окончательный индекс PMI для производственной сферы от S&P Global за февраль превысил ожидания, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительным значением.

Участники рынка теперь обращают внимание на ключевые данные по занятости в США, так как отчет ADP по занятости будет опубликован в среду, а отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) - в пятницу. Эти данные могут дать дополнительные сведения о траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.

USD продолжил торговаться с понижением, что связано с резким падением доходности UST и продолжающейся умеренностью в исключительности США. DXY на момент написания был на уровне 106,27. Данные из США - ISM в производственном секторе, новые заказы и занятость - продолжили удивлять негативными результатами на торгах овернайт, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг.

Консолидация вероятна с рисками, смещенными в сторону понижения

"Сегодня вступают в силу тарифы Трампа в 25% на Канаду и Мексику, а также 10% дополнительный тариф на китайский импорт, без возможности для переговоров. Государственные СМИ Китая Global Times сообщили, что Китай готовит контрмеры, которые включают как тарифы, так и ряд нетарифных мер, и продукты сельского хозяйства и питания из США, скорее всего, будут включены в список (время не определено)."

"Канада и Мексика также пообещали ответные тарифы в ответ. Эскалация может подорвать настроения и привести к спросу на безопасные активы, включая UST и JPY. Высокобета валюты, такие как AUD и NZD, оставались под давлением, но выбранные валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, включая THB и IDR, нашли передышку благодаря более мягкой доходности UST."

Дневной импульс стал плоским, в то время как RSI упал. Консолидация вероятна с рисками, смещенными в сторону понижения. Поддержка на уровне 106,35 (38,2% коррекции Фибоначчи от минимума октября к максимуму января), 106,10 перед уровнями 105,00/20 (50% Фибоначчи, 200 DMA). Сопротивление ожидается на уровне 107,30 (21 DMA), 107,80/108 (23,6% Фибоначчи, 50 DMA) перед 108,50.

Сдвиг к оборонительному позиционированию на валютном рынке помогает японской иене, отмечает аналитик FX ING Крис Тернер.

Решительное пробитие уровня 148,50/65 может потребовать распродаж на фондовом рынке

"Аналогично, угроза глобальной торговой войны и то, что это означает для перспектив роста, могут привести к тому, что глобальные процентные ставки приблизятся к низким ставкам в Японии - что также положительно для иены. Ожидание, что иена будет outperform на кроссах, сейчас будет популярным мнением. Пары, такие как EUR/JPY, AUD/JPY и CAD/JPY, будут ожидаться с понижением, так как валюты, связанные с активностью, оцениваются ниже."

"USD/JPY немного сложнее. Решительное пробитие уровня 148,50/65 может потребовать распродаж на фондовом рынке или значительного снижения в отчетах по занятости в США в пятницу - что, вероятно, приведет к тому, что президент Трамп проявит больший интерес к более низкой процентной ставке ФРС."

Фунт стерлингов (GBP) может протестировать основное сопротивление на уровне 1,2730 по отношению к доллару США (USD); прорыв этого уровня не исключен, но 1,2770 вряд ли вступит в игру. В долгосрочной перспективе риски для GBP находятся на стороне повышения; чтобы расти устойчиво, GBP должен прорваться и оставаться выше 1,2730, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.

Риски для GBP находятся на стороне повышения

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что GBP взлетит вчера (мы ожидали боковой торговли). Резкое и быстрое ралли, похоже, опережает само себя. Однако, при условии, что 1,2645 (небольшая поддержка на уровне 1,2670) не будет пробита, GBP может протестировать основное сопротивление на уровне 1,2730. Прорыв этого уровня не исключен, но учитывая перекупленность, следующее основное сопротивление на уровне 1,2770 вряд ли вступит в игру."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (28 февраля, цена спот 1,2600) мы пересмотрели наш прогноз по GBP с позитивного на нейтральный, указав, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы боковой торговли, и на данный момент мы ожидаем, что GBP будет торговаться в диапазоне 1,2520 и 1,2670.' Вчера GBP взлетел и резко вырос, достигнув максимума 1,2724. Увеличение моментума указывает на дальнейшие риски повышения, но для устойчивого роста GBP должен прорваться и оставаться выше 1,2730. Вероятность того, что GBP четко прорвется выше 1,2730, увеличится в ближайшие несколько дней, при условии, что уровень 'сильной поддержки', который в настоящее время находится на 1,2610, не будет пробит. В ближайшей перспективе есть еще один уровень поддержки на 1,2645."

Во время первого срока президентства Трампа мы считали, что последовательность снижения налогов (конец 2017 года), а затем тарифов (март 2018 - август 2019) были ключевыми причинами укрепления доллара. Другими словами, экономика США имела некоторую фискальную поддержку до начала тарифных войн. То, что, похоже, происходит сегодня, это то, что Вашингтон очень рано в своей новой администрации занимается протекционизмом без внутренней поддержки, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

История тарифов может сохранить поддержку DXY на уровне 106,15/35

"Где будет торговаться доллар в краткосрочной перспективе, может зависеть от того, что произойдет на рынках акций США. Тарифы в 25% на основных торговых партнеров могут стать чем-то вроде шока, и исторически тарифные войны были плохими новостями для акций. Не будет удивительно, если инвесторы примут более оборонительное позиционирование, что приведет к тому, что японская иена и швейцарский франк продолжат превосходить по кроссам. Если акции США пойдут на ухудшение, мы также можем увидеть, как USD/JPY и USD/CHF будут снижаться в абсолютных значениях."

"Введение тарифов сегодня также служит напоминанием о том, что Вашингтону нужны доходы от тарифов для его фискальной повестки. Это может означать, что сегодняшние тарифы медленно отменяются и могут быть расширены до универсальных тарифов в апреле. Ожидайте, что президент Трамп изложит такую повестку сегодня, когда он выступит с речью на совместной сессии Конгресса в 21:00 по восточному времени. Поскольку тарифы так важны для его повестки по возвращению высокооплачиваемых производственных рабочих мест в США, это останется очень сложной средой для валют, поддерживаемых экспортом сырьевых товаров или с очень открытыми экономиками."

"В конечном итоге, мы все еще считаем, что доллар в целом будет укрепляться в первой половине года, но это будет непростой путь. DXY сильно зависит от европейских валют, которые подвергаются влиянию как новостей о тарифах, так и планов по агрессивным расходам на оборону в Европе. Это сложный вопрос, но история тарифов вполне может сохранить поддержку DXY на уровне 106,15/35 - если только акции США не рухнут."

Цены на европейский природный газ укрепились вчера, при этом TTF закрылся с ростом чуть более 2% внутри дня, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Цены на газ в Европе останутся под хорошей поддержкой

"Рост отражает уменьшающиеся надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной. Тем временем, уровни запасов в ЕС составляют чуть менее 38% от общего объема, по сравнению с 62% в прошлом году и 5-летним средним значением в 49%."

"Учитывая более крупную задачу по пополнению запасов в этом году, мы ожидаем, что цены на газ в Европе останутся под хорошей поддержкой. Риск для этой оценки будет заключаться в ослаблении целей по запасам или в мирном соглашении, которое приведет к возобновлению некоторых поставок российского трубопроводного газа в Европу."

Сильный моментум указывает на то, что есть возможность для евро (EUR) продолжить ралли по отношению к доллару США (USD); значительное сопротивление на уровне 1,0530 может оказаться недосягаемым. В долгосрочной перспективе увеличение моментума недостаточно, чтобы предположить устойчивый рост; EUR должен сначала пробиться и остаться выше 1,0530, прежде чем можно будет ожидать движения к 1,0570, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Увеличение моментума недостаточно, чтобы предположить устойчивый рост

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что EUR будет 'торговаться в диапазоне между 1,0375 и 1,0435' вчера оказалось неверным. Вместо того чтобы торговаться в диапазоне, EUR подскочил, закрывшись на уровне 1,0486, что на 1,07% выше. Хотя он находится в состоянии глубокой перекупленности, сильный моментум указывает на то, что есть возможность для дальнейшего ралли EUR. Однако значительный уровень сопротивления на 1,0530 может оказаться недосягаемым. Обратите внимание, что есть еще одно сопротивление на уровне 1,0510. Чтобы поддерживать перекупленный моментум, EUR не должен пробиться ниже 1,0440 (небольшая поддержка на уровне 1,0465)."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлую пятницу (28 февраля, цена спот 1,0395), в котором говорилось, что EUR 'может продолжить снижение, но в настоящее время неясно, находится ли значительная поддержка на уровне 1,0330 в пределах досягаемости.' Вчера (в понедельник) мы отметили, что 'Наше мнение остается неизменным, но уровень 'сильного сопротивления' снизился до 1,0455 с 1,0470.' EUR не только пробился выше нашего уровня 'сильного сопротивления', но и подскочил до максимума 1,0503. Восходящий моментум увеличился, хотя и недостаточно, чтобы предположить устойчивый рост. EUR должен пробиться и остаться выше значительного сопротивления на уровне 1,0530, прежде чем можно будет ожидать движения к 1,0570. Вероятность того, что EUR пробьется выше 1,0530, останется в силе, пока уровень 'сильной поддержки' на 1,0415 не будет пробит."

• Пара NZD/USD может протестировать ключевую поддержку на нижней границе нисходящего канала в районе 0,5560.
• 14-дневный индекс относительной силы остается ниже 50, что подтверждает медвежий прогноз.
• Пара может нацелиться на первоначальное сопротивление на девятидневной экспоненциальной скользящей средней на уровне 0,5654.

Пара NZD/USD теряет позиции после gains предыдущей сессии, торгуясь в районе 0,5610 в европейские часы торгов во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на медвежий уклон, так как пара движется вниз в рамках нисходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, что подтверждает негативный прогноз. Кроме того, NZD/USD продолжает торговаться ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сигнализируя о слабом краткосрочном импульсе.

С точки зрения снижения, решающий прорыв ниже психологического уровня поддержки 0,5600 может подтолкнуть пару к ключевой поддержке на уровне 0,5560, нижней границе нисходящего канала. Дальнейшее снижение ниже этого уровня может усилить давление на продажу, потенциально опуская NZD/USD до 0,5516 — его самого низкого уровня с октября 2022 года, зафиксированного 3 февраля.

С другой стороны, восстановление может привести пару к первоначальному сопротивлению на девятидневной EMA на уровне 0,5654, за которым последует верхняя граница нисходящего канала на 0,5680 и 50-дневная EMA на 0,5691. Прорыв выше канала ослабит медвежьи настроения и откроет путь для дальнейших gains к трехмесячному максимуму 0,5794, достигнутому 24 января. 

NZD/USD: Дневной график

Цены на нефть находятся под давлением, так как Brent на ICE закрылась более чем на 1,6% ниже вчера. Это произошло на фоне новостей о том, что ОПЕК+ придерживается планов постепенно увеличить предложение с апреля на 138 тыс. баррелей в день, отмечают эксперты по сырьевым товарам ING Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

ОПЕК+ придерживается планов по постепенному увеличению предложения

"Рынок учитывал возможность того, что группа может отложить увеличение предложения. Это развитие не изменило нашего мнения о рынке, так как мы уже считали, что предложение вернется. Увеличение, вероятно, обрадует президента Трампа, учитывая давление, которое он оказывает на ОПЕК для увеличения предложения."

"Согласно опросу Bloomberg, добыча нефти ОПЕК увеличилась на 320 тыс. баррелей в день в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, составив 27,35 млн баррелей в день. Основная часть увеличения пришлась на Ирак, где добыча выросла на 150 тыс. баррелей в день до 4,16 млн баррелей в день, оставив производство выше целевого уровня в 4 млн баррелей в день. Довольно значительные увеличения также наблюдались в Ливии, Венесуэле и ОАЭ."

"Вместе с динамикой предложения растут опасения по поводу уровней спроса на фоне неопределенности по тарифам. Модель GDPNow от ФРБ Атланты предполагает, что ВВП в первом квартале сократится на 2,8%. Всего 4 недели назад модель прогнозировала рост на 3,9%. Трамп увеличил тарифы на Китай до 20% с 10%, а также разрешил введение 25% пошлин на Канаду и Мексику, начиная с сегодняшнего дня. Для канадской энергетики тариф установлен ниже - на уровне 10%. Учитывая отсутствие альтернативных экспортных мощностей для канадской нефти, скидки на канадскую сырую нефть увеличатся благодаря этим тарифам."

Евро (EUR) продолжил расти против доллара США (USD), так как европейские лидеры объединились, чтобы предложить поддержку Украине, что подогревает ожидания увеличения расходов на оборону. Пара на момент написания была на уровне 1,0495, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чеунг и Кристофер Вонг.

Дневной импульс остается во флэте

"Что касается данных, то более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен (CPI) и базовый CPI за февраль также снизили некоторые из голубиных ожиданий рынка по поводу ЕЦБ. Тем не менее, надвигающийся риск тарифов США на Европу и предстоящее заседание ЕЦБ (четверг) являются двусторонними рисками, за которыми стоит следить для EUR. Рынки, вероятно, будут внимательно следить за заседанием ЕЦБ в поисках признаков замедления цикла смягчения или того, что конец цикла смягчения уже близок. Любая подсказка по этому поводу должна способствовать восстановлению EUR."

"Что касается тарифов, Трамп указал на тариф в 25% на европейские автомобили и другие товары, но не упомянул дальнейшие детали или дату вступления в силу. Подтверждение тарифа на ЕС может привести к падению EUR, но остается вопросом, сможет ли откат быть устойчивым, учитывая появление новых позитивных факторов: потенциальное мирное соглашение по Украине, ожидания увеличения расходов на оборону, вероятность замедления смягчения ЕЦБ и т.д."

"Дневной импульс остается во флэте, в то время как рост RSI замедлился. Вероятны двусторонние сделки. Ключевое сопротивление на уровне 1,0510 (100 DMA). Решительный прорыв приведет к следующему уровню сопротивления на 1,0575 (38,2% коррекции Фибоначчи от максимума сентября к минимуму января), 1,07 (50% Фибоначчи). Поддержка на уровне 1,0420 (21 DMA, 23,6% Фибоначчи), 1,0360/90 (50 DMA) и 1,0280."

EUR/USD вчера продемонстрировала неплохое ралли, так как инвесторы сосредоточились на взрывном росте акций европейских оборонных компаний. Вопрос о том, что Европе необходимо значительно увеличить расходы на оборону, не вызывает сомнений. Вопрос в том, что это значит для валютного рынка? Могут ли расходы на оборону в Европе повлиять на экономический рост и сократить цикл смягчения ЕЦБ? Это те вопросы, которые задает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

Пробой сопротивления на уровне 1,0535/50 неустойчив

"Наша экономическая команда по еврозоне сомневается, что расходы на оборону окажут значительное влияние на перспективы экономического роста в Европе. В конце концов, Германия потратила лишь около четверти своего Специального оборонного фонда в 100 миллиардов евро, созданного в 2022 году после российского вторжения в Украину. Мы, безусловно, не хотим стоять на пути ралли акций европейских оборонных компаний или укоренения кривых доходности государственных облигаций Европы, но у нас есть сомнения относительно целесообразности покупки евро на основе этой нарративы."

"Вместо этого, в значительной степени рост EUR/USD был вызван смягчением данных из США и пересмотром ожиданий ФРС. Здесь двухлетний спред через Атлантику сузился на поразительные 35 базисных пунктов менее чем за месяц, что полностью обусловлено пересмотром ФРС. Будет ли это сужение продолжаться, может зависеть от того, как американские акции отреагируют на новости о тарифах."

"EUR/USD в данный момент является сложным вопросом, но надвигающиеся тарифы представляют собой реальную угрозу для открытой экономики, такой как еврозона. И если по какой-то причине EUR/USD пробьет сопротивление на уровне 1,0535/50, мы сомневаемся, что такое ралли будет устойчивым."

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) падает во вторник в начале европейской сессии. WTI торгуется по $67,67 за баррель, снизившись с цены закрытия в понедельник на уровне $68,11. Курс нефти Brent (нефть марки Brent) также теряет позиции, торгуясь по $70,82 после предыдущего закрытия на уровне $71,28.

Дисклеймер: Цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) и Brent, упомянутые выше, основаны на данных FXStreet для контрактов на разницу (CFD).

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Пара EUR/USD демонстрирует силу около 1,0500, так как позитивные события в направлении завершения войны в Украине улучшили привлекательность евро.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на 25 б.п. в четверг.
• Президент США Трамп ввел тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику и дополнительные 10% на Китай. 

Пара EUR/USD сохраняет свои позиции около ключевого уровня 1,0500 на европейской сессии во вторник. Основная валютная пара остается стабильной, так как европейские лидеры, включая президента Украины Владимира Зеленского, согласовали структуру мирного плана для завершения трехлетней войны в Украине. Готовность Европы остановить резню в Украине улучшила привлекательность евро (EUR), предполагая, что перемирие между Россией и Киевом восстановит нарушенную цепочку поставок в еврозоне.

На этой неделе основным триггером для евро станет решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, запланированное на четверг.

Согласно опросу Reuters с 19 по 27 февраля, ЕЦБ снизит свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%. Это будет пятое подряд снижение процентной ставки ЕЦБ и шестое с момента начала цикла смягчения в июне 2024 года. Голоса за «голубиное» решение по процентной ставке ЕЦБ были вызваны опасениями, что тарифная политика президента США Дональда Трампа повредит экономическому росту еврозоны.

Кроме того, чиновники ЕЦБ остаются уверенными, что инфляционное давление устойчиво вернется к желаемому уровню в 2% в этом году. 

Инвесторы будут внимательно следить за заявлением по денежно-кредитной политике и пресс-конференцией президента ЕЦБ Кристин Лагард после принятия решения. Участники рынка хотят знать, когда ЕЦБ вернется к нейтральной позиции и как тарифная политика Трампа повлияет на прогнозы по инфляции.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD остается стабильным, так как доллар США отступает

• Пара EUR/USD стабилизируется около 1,0500, так как доллар США (USD) осторожно торгуется вблизи минимума понедельника, несмотря на новые тарифы президента США Трампа на Канаду и Мексику, а также дополнительные пошлины на Китай, которые вступают в силу во вторник. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, выглядит уязвимым около 106,50.
• Президент Трамп ввел тарифы в размере 25% на своих североамериканских партнеров и дополнительные 10% на Китай за поставки фентанила в США. Трамп заявил репортерам в понедельник: «Нет места для Мексики или Канады». Он добавил: «Тарифы, вы знаете, все установлены. Они вступают в силу завтра».
• В ответ Китай также ввел тарифы на различные сельскохозяйственные импорты из США, которые вступят в силу 10 марта. Введение тарифов США на Китай и его соседей подтвердило глобальную торговую войну. Эта ситуация неблагоприятна для глобального экономического прогноза.
• Тем временем инвесторы ожидают, что тарифная политика Трампа будет инфляционной для экономики США, предполагая, что влияние более высоких пошлин будет нести на себе американские импортеры, которые будут вынуждены передавать более высокие затраты на сырье потребителям.
• На фронте экономических данных инвесторы ожидают множество данных, связанных с рынком труда США, и публикации индекса PMI для сферы услуг ISM на этой неделе. Инвесторы будут внимательно следить за экономическими данными США, так как они повлияют на рыночные спекуляции относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Технический анализ: EUR/USD сохраняет свои позиции около 1,0500

Пара EUR/USD торгуется стабильно около 1,0500 в европейские часы торгов во вторник. Основная валютная пара торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,0440, что указывает на бычий краткосрочный тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

С точки зрения снижения, минимум 10 февраля на уровне 1,0285 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 станет ключевым барьером для быков евро.

• Пара AUD/JPY ослабевает на фоне растущих опасений по поводу глобальной тарифной войны.
• Протокол заседания РБА за февраль подчеркнул понижательные риски для экономики.
• Уровень безработицы в Японии неожиданно вырос до 2,5% в январе, с 2,4% ранее.

Пара AUD/JPY продолжает снижение, торгуясь около 92,80 в начале европейской сессии во вторник. Австралийский доллар (AUD) остается под давлением после того, как Белый дом подтвердил, что президент США Дональд Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%. Учитывая ключевую роль Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии, любые экономические изменения в Китае могут значительно повлиять на AUD. Однако аналогичные меры в отношении Мексики и Канады еще не были окончательно утверждены.

Дальнейшее давление на австралийский доллар оказал протокол заседания Резервного банка Австралии (РБА) за февраль, который подчеркнул понижательные риски для экономики. Хотя Совет признал силу рынка труда ключевой причиной для сохранения процентных ставок, он отметил, что его текущее дефицитное состояние не соответствует целевому уровню инфляции центрального банка в 2,5%. В результате политики увидели более веские основания для потенциальных снижений ставок.

Что касается экономических данных, то розничные продажи в Австралии в январе выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, восстановившись после снижения на 0,1% в декабре. Однако индекс потребительского доверия от ANZ-Roy Morgan в Австралии упал до 87,7 с 89,8 на предыдущей неделе, когда он достиг своего самого высокого уровня с мая 2022 года.

Несмотря на слабость AUD, понижательное давление на кросс AUD/JPY может быть ограничено, так как японская иена (JPY) испытывает трудности после неожиданного роста уровня безработицы в Японии с 2,4% до 2,5% в январе, в то время как корпоративные расходы на основные средства и оборудование снизились на 0,2% в четвертом квартале.

Тем временем министр финансов Японии Кацунобу Като подтвердил, что страна не стремится активно девальвировать свою валюту, подчеркивая "основную позицию Японии по валютной политике". Кроме того, министр экономики Рёсэй Акадзава заявил, что вмешательство правительства на валютном рынке происходит только в ответ на "спекулятивные" движения.

Вот что вам нужно знать во вторник, 4 марта:

После волатильных торгов в понедельник инвесторы сохраняют осторожный настрой в начале вторника, оценивая последние события, касающиеся тарифной политики США и ответных мер на нее. Экономический календарь не предложит никаких данных с высоким уровнем влияния. Позже в течение дня несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами.

25%-ные тарифы президента США Дональда Трампа на импорт из Канады и Мексики, а также дополнительные 10%-ные - на китайские товары вступили в силу в начале вторника. В ответ Канада заявила, что начнет вводить взаимные 25%-ные тарифы на импорт из США на сумму около 30 миллиардов канадских долларов и отметила, что они активно и постоянно обсуждают с провинциями и территориями возможность применения ряда нетарифных мер. Тем временем Министерство торговли Китая объявило во вторник, что введет дополнительные тарифы до 15% на импорт из США ключевых сельскохозяйственных продуктов, включая курицу, свинину, сою и говядину. Ожидается, что президент Мексики Клаудия Шейнбаум объявит о своей реакции на пресс-конференции в Мехико позже в течение дня.

После завершения предыдущей недели на бычьей ноте индекс доллара США (USD) развернулся вниз во второй половине дня в понедельник и закрыл день глубоко в отрицательной зоне. В начале вторника индекс колебался в узком диапазоне около 106,50. Тем временем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 4,2% после снижения в понедельник, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением внутри дня.

EUR/USD выиграла от давления продаж на USD и выросла более чем на 1% в понедельник, тем самым стерев большую часть потерь предыдущей недели. В начале вторника пара колебалась около 1,0500.

GBP/USD набрала бычий импульс и продвинулась к области 1,2700 в понедельник. Пара остается в фазе консолидации в европейское утро во вторник.

В ходе азиатских торгов данные из Австралии показали, что розничные продажи увеличились на 0,3% в месячном исчислении в январе, как и ожидалось. Протокол заседания по монетарной политике Резервного банка Австралии (РБА) в феврале показал, что политики не взяли на себя обязательств по дополнительному снижению ставок, но уделили больше внимания понижательным рискам для экономики. AUD/USD остается под умеренным медвежьим давлением в начале вторника и торгуется около 0,6200.

Несмотря на общее ослабление USD, USD/CAD закрылся с небольшим повышением в понедельник. Пара удерживает позиции в начале вторника и торгуется около 1,4500. После роста почти на 0,7% в понедельник USD/MXN продолжает расти и на момент написания торговалась на самом высоком за месяц уровне на 20,8480, увеличившись примерно на 0,8% внутри дня.

Золото воспользовалось бегством от рисков на рынке и выросло более чем на 1% в понедельник. XAU/USD торгуется в непосредственной близости от $2 900 в европейское утро во вторник.

• Пара EUR/GBP торгуется на более сильной ноте в районе 0,8255 в ранние часы европейской сессии во вторник.
• План мира для Украины и более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции HICP в еврозоне поддерживают евро.
• Ожидается, что Банк Англии (BoE) будет придерживаться осторожного и постепенного подхода к смягчению политики.

Кросс EUR/GBP торгуется на положительной территории второй день подряд в районе 0,8255 в начале европейской сессии во вторник. Евро (EUR) укрепляется по отношению к фунту стерлингов (GBP) после сообщения о том, что Франция и Соединенное Королевство предложили одномесячное перемирие в Украине.

Президент Франции Эммануэль Макрон и его министр иностранных дел заявили, что Франция предлагает частичное одномесячное перемирие между Россией и Украиной, что свидетельствует о том, что европейские усилия по поддержке Киева ускоряются на фоне неопределенности в отношении поддержки со стороны США.

Кроме того, более высокие, чем ожидалось, данные по предварительному гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за февраль из еврозоны оказывают некоторую поддержку единой валюте. HICP в еврозоне вырос на 2,4% г/г в феврале по сравнению с 2,5% в январе. Этот показатель оказался выше консенсус-прогноза в 2,3%.

Что касается фунта, то растущие ставки на то, что Банк Англии (BoE) будет следовать умеренному циклу смягчения политики, могут поддержать GBP и создать противодействие для EUR/GBP. Заместитель губернатора BoE Дэйв Рамсден заявил, что центральный банк Великобритании должен придерживаться "осторожного и постепенного" подхода к монетарной политике на фоне неопределенности на рынке труда и в глобальной торговле.

Министерство торговли Китая объявило во вторник, что введет дополнительные тарифы до 15% на импорт ключевых сельскохозяйственных продуктов, включая курицу, свинину, сою и говядину из Соединенных Штатов (США).

развивающаяся история ....

Истечение валютных опционов 4 марта в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: Суммы в евро

• 1,0300 1,1b
• 1,0375 1b
• 1,0400 1,2b
• 1,0480 1b
• 1,0525 1b
• 1,0550 845m

USD/JPY: Суммы в долларах США                                 

• 148,30 686m

USD/CHF: Суммы в долларах США     

• 0,8990 609m

AUD/USD: Суммы в австралийских долларах

• 0,6335 1,2b

USD/CAD: Суммы в долларах США       

• 1,4400 1,2b
• 1,4410 773m
• 1,4580 1,2b

• WTI остается под давлением продаж в районе $67,70 на ранней европейской сессии во вторник. 
• ОПЕК+ заявил, что продолжит план по увеличению добычи нефти с апреля. 
• Угрозы тарифов США и мирные переговоры по России-Украине также оказывают давление на цену WTI. 

Западная техасская смесь (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется в районе $67,70 на ранней европейской сессии во вторник. Цена WTI снижается к 12-недельному минимуму на фоне сообщений о том, что ОПЕК+ продолжит запланированное увеличение добычи нефти в апреле. 

Организация стран-экспортеров нефти и союзники (ОПЕК+) заявили, что продолжат план по увеличению добычи нефти с апреля. Это увеличение следует за серией сокращений добычи, проведенных ОПЕК+, для стабилизации рынка. 

Кроме того, возможные мирные переговоры по России-Украине и угрозы тарифов со стороны США могут способствовать снижению WTI. Трамп подтвердил в понедельник, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу во вторник. Меры Трампа ранее были подтверждены с новой датой в марте после первоначального назначения на апрель. 

"Сырая нефть находится под давлением с нескольких фронтов и уязвима к последним медвежьим заголовкам или экономическим данным," сказал Боб Яугер, директор по энергетическим фьючерсам в Mizuho. 

С другой стороны, более слабые, чем ожидалось, экономические данные США могут ослабить доллар и помочь ограничить потери товара, номинированного в долларах США. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере США от ISM оказался ниже рыночного консенсуса, упав до 50,3 в феврале с 50,9 в январе. 

• Пара USD/CHF теряет позиции, так как швейцарский франк укрепляется на фоне спроса на безопасные активы на фоне растущих опасений торговой войны.
• Офис премьер-министра Канады объявил о планах ввести ответные тарифы в размере 25% на импорт из США, если тарифы США вступят в силу.
• Доллар США столкнулся с проблемами из-за оптимизма вокруг потенциального мирного соглашения по Украине.

Пара USD/CHF остается под давлением второй день подряд, топчась в районе 0,8960 на азиатской сессии во вторник. Пара может снизиться еще больше, так как безопасный швейцарский франк (CHF) укрепляется на фоне нарастающего настроения бегства от рисков, вызванного растущими опасениями по поводу глобальной тарифной войны.

В понедельник Белый дом подтвердил, что президент Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайский импорт до 20%, в то время как аналогичные меры для Мексики и Канады все еще ожидаются. Трамп также повторил, что взаимные тарифы вступят в силу 2 апреля для стран, вводящих пошлины на товары США.

В ответ офис премьер-министра Канады заявил, что Канада введет 25% ответные тарифы на импорт из США, начиная с вторника, если тарифы США будут реализованы. Тем временем Министерство торговли Китая объявило в начале вторника, что примет "необходимые контрмеры" для защиты своих законных прав и интересов.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара к шести основным валютам, поднялся до уровня около 106,60. Однако доллар сталкивается с понижательным давлением, так как оптимизм вокруг потенциального мирного соглашения по Украине снижает спрос на безопасные активы. Европейские лидеры выразили поддержку гарантиям безопасности для Украины, что еще больше усиливает глобальное настроение риска.

Индекс PMI в обрабатывающей промышленности США снизился до 50,3, что ниже ожиданий (50,5) и по сравнению с 50,9 в январе. В то же время окончательный индекс PMI от S&P Global за февраль превысил прогнозы, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительной оценкой.

Инвесторы теперь переключают внимание на предстоящие данные по рынку труда в США, с отчетом ADP о занятости, ожидаемым в среду, и отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, которые могут дать дополнительные сведения о прогнозах процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

• Пара USD/CAD входит в бычью фазу консолидации вблизи месячного максимума, установленного в понедельник.
• Медвежьи цены на нефть подрывают позиции луни на фоне опасений по поводу торговой войны между США и Канадой.
• Умеренный рост USD предоставляет дополнительную поддержку основной паре и благоприятствует бычьим трейдерам. 

Пара USD/CAD стабильно держится около психологической отметки 1,4500 во время азиатской сессии во вторник и остается близкой к месячному максимуму, достигнутому накануне. Доллар США (USD) немного поднимается на фоне опасений, что тарифы президента США Дональда Трампа могут вновь разжечь инфляцию и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше. Более того, медвежьи цены на сырую нефть подрывают позиции луни, привязанной к сырьевым товарам, на фоне опасений по поводу торговой войны между США и Канадой и выступают в качестве попутного ветра для валютной пары. 

С технической точки зрения, овернайт хороший отскок из района 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующее движение выше уровня 50% коррекции Фибоначчи падения от многолетнего пика, достигнутого в феврале, благоприятствуют бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности. Это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD остается в сторону повышения и поддерживает перспективы дальнейшего роста.

Таким образом, некоторая последующая сила обратно к повторному тестированию области 1,4545, или месячного пика, который совпадает с уровнем 61,8% Фибо, выглядит вполне вероятной. Некоторая последующая покупка создаст условия для продолжения почти двухнедельного восходящего тренда и позволит паре USD/CAD отвоевать круглую отметку 1,4600. Моментум может продолжиться дальше к промежуточному уровню 1,4665-1,4670 на пути к области 1,4700, или к самому высокому уровню с апреля 2003 года, достигнутому 3 февраля.

С другой стороны, ослабление ниже уровня 50% Фибо, около области 1,4470, может продолжить привлекать покупателей на падении вблизи отметки 1,4400 или уровня 38,2% Фибо. Это должно помочь ограничить снижение в районе 1,4360-1,4350 или 50-дневной SMA. Тем не менее, некоторые последующие продажи могут изменить настрой в пользу медвежьих трейдеров и опустить пару USD/CAD к отметке 1,4300 (уровень 23,6% Фибо) на пути к следующей значимой поддержке в районе 1,4240-1,4235. Спотовые цены могут откатиться дальше к отметке 1,4200, прежде чем в конечном итоге упадут до середины 1,4100, или до минимума этого года, достигнутого в прошлом месяце. 

Дневной график USD/CAD

• Пара EUR/JPY сбавляет обороты, снижаясь в район 156,25 на азиатской сессии в четверг, с понижением на 0,24% внутри дня. 
• Угроза тарифов от Трампа усиливает бегство в безопасные активы, поддерживая японскую иену. 
• Инфляция в еврозоне снижается, что вызывает ожидания снижения ставки ЕЦБ.

Пара EUR/JPY падает до уровня около 156,25 во время европейской сессии во вторник. Японская иена (JPY) немного укрепляется на фоне бегства от рисков и новых опасений по поводу торговых напряжений со стороны президента США Дональда Трампа. Инвесторы будут следить за выступлениями представителей ФРС позже во вторник. 

Спрос на безопасные активы резко возрастает на фоне растущих опасений по поводу тарифных рисков. Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в начале вторника, что страна не преследует политику девальвации японской иены. Кроме того, опасения по поводу потенциального экономического замедления в США увеличили ожидания дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Это, в свою очередь, может оказать давление на доллар США и принести пользу относительному статусу иены как безопасного актива.

Растущие спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) повысит процентную ставку раньше, чем позже, могут продолжать поддерживать иену. Ожидается, что Банк Японии продолжит повышать ставки в этом году, поддерживаемый улучшением экономических условий, ростом цен и увеличением заработной платы, что соответствует усилиям японского центрального банка по нормализации политики.

Что касается евро, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%, что окажет давление на евро (EUR). Потребительская инфляция в еврозоне замедлилась до 2,4% в феврале с предыдущего значения 2,5% и приблизилась к целевому уровню ЕЦБ в 2%.

Представитель Национального народного конгресса Китая (NPC) прокомментировал дополнительные 10% тарифы, введенные Соединенными Штатами (США) на китайский импорт во вторник.

Ключевые цитаты

• Цена на золото снижается во вторник на фоне ожиданий, что ФРС может удерживать ставки на высоком уровне дольше.
• Появление покупок доллара США способствует оттоку капиталов от пары XAU/USD. 
• Тревоги по поводу тарифов и глобальных торговых войн могут оказать поддержку безопасному драгоценному металлу. 

Цена на золото (XAU/USD) не может воспользоваться положительным движением предыдущего дня, близким к отметке $2 900, и привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии во вторник, останавливая свое восстановление от трехнедельного минимума, достигнутого в прошлую пятницу. Ожидания того, что торговые тарифы президента США Дональда Трампа вновь разожгут инфляцию и заставят Федеральную резервную систему (ФРС) удерживать ставки на высоком уровне дольше, подрывают недоходный желтый металл. Кроме того, появление покупок доллара США (USD) оказывается еще одним фактором, оказывающим давление на золото. 

Тем временем, опасения по поводу потенциальных экономических последствий протекционистской политики Трампа, которые могут спровоцировать глобальную торговую войну, сдерживают аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это очевидно из общего ослабленного настроения на фондовых рынках и может оказать некоторую поддержку безопасной цене на золото. Кроме того, геополитические риски могут способствовать ограничению дальнейших потерь для золота. Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США в пятницу. 

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото испытывает трудности с привлечением покупателей, несмотря на поддерживающие факторы

• Инвесторы продолжают беспокоиться о том, что торговые тарифы президента США Дональда Трампа увеличат ценовое давление и позволят ФРС придерживаться ястребиного настроя, что вызывает некоторые продажи золота во вторник. 
• Тарифы Трампа на Мексику и Канаду вступают в силу во вторник, наряду с новым налогом в 10% на китайские товары. Трамп также заявил, что взаимные тарифы вступят в силу 2 апреля для стран, которые вводят пошлины на американские продукты.
• Офис премьер-министра Канады подтвердил, что Канада введет ответные тарифы на импорт из США. Министерство торговли Китая пообещало принять необходимые контрмеры для защиты законных прав и интересов. 
• Это повышает риск глобальной торговой войны и оказывает давление на настроение инвесторов, что должно стать попутным ветром для безопасного драгоценного металла и помочь ограничить более глубокие потери на фоне медвежьего настроя вокруг доллара США. 
• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Института управления поставками (ISM) снизился до 50,3 в феврале с 50,9 в предыдущем месяце, в то время как индекс уплаченных цен подскочил до почти трехлетнего максимума на фоне опасений по поводу пошлин на импорт. 
• Это добавляется к опасениям, что тарифы Трампа подорвут потребительские расходы и вызовут беспокойство по поводу перспектив крупнейшей экономики мира. Это может дополнительно оказать поддержку паре XAU/USD. 
• Встреча президента Украины Владимира Зеленского с Трампом закончилась катастрофой в пятницу. Более того, представитель Белого дома подтвердил, что США приостановили военную помощь Украине, что добавляет неопределенности на рынках.
• Внимание рынка останется прикованным к публикации ежемесячных данных по занятости в США – известным как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Эти важные данные повлияют на доллар США и желтый металл. 

Цена на золото должна найти поддержку выше отметки $2 900, чтобы быки смогли вернуть контроль

С технической точки зрения, неудача перед отметкой $2 900 требует осторожности от бычьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике – хотя и теряют силу – остаются на положительной территории и поддерживают перспективы появления покупателей на падениях вблизи немедленной поддержки на уровне $2 860. За ней следует многонедельный минимум, около $2 833-2 832, достигнутый в прошлую пятницу, ниже которого цена на золото может ускорить падение к круглой отметке $2 800.

С другой стороны, быки могут дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше отметки $2 900, прежде чем делать новые ставки. Последующее движение вверх может поднять цену на золото до промежуточного уровня $2 934 на пути к рекордному максимуму, около $2 956, достигнутому в прошлый понедельник.

Цены на Золото в Индии во вторник остались в целом неизменными, согласно данным, собранным FXStreet.

Цена на Золото составила 8 115,50 индийских рупий (INR) за грамм, что в целом стабильно по сравнению с ценой 8 120,98 INR в понедельник.

Цена на Золото оставалась в целом стабильной на уровне 94 656,60 индийских рупий за толу по сравнению с 94 721,48 индийских рупий за толу днем ранее.

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: цена на золото растет на фоне пессимистичного экономического прогноза США

• Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS), упали почти на три базисных пункта до 1,808%.

• Индекс PMI в производственном секторе США за февраль остался на уровне 50,3, немного снизившись с 50,9 и оказавшись ниже прогноза в 50,5, что указывает на незначительное замедление деловой активности.

• Индекс PMI в производственном секторе S&P Global показал улучшение, поднявшись до 52,7 с 51,2, превысив ожидания в 51,6, сигнализируя о продолжающемся расширении в секторе.

• Денежные рынки закладывали в цены, что Федеральная резервная система (ФРС) смягчит политику на 71 базисный пункт (б.п.), увеличившись с 58 б.п. на прошлой неделе, как показали данные Prime Market Terminal.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• GBP/USD может нацелиться на ближайшее сопротивление на трехмесячном максимуме 1,2724.
• 14-дневный RSI остается выше 50, сигнализируя о устойчивом бычьем импульсе.
• Основная поддержка находится на девятидневной EMA на уровне 1,2639.

Пара GBP/USD немного снижается после регистрации прироста в предыдущей сессии, торгуясь в районе 1,2680 на азиатских торгах во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на продолжающийся бычий настрой, так как пара сохраняет свое положение в рамках восходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что указывает на усиление бычьего импульса. Более того, пара GBP/USD продолжает торговаться выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что подтверждает сильную краткосрочную динамику цен и подтверждает продолжающийся восходящий тренд.

Пара GBP/USD может протестировать ближайшее сопротивление на трехмесячном максимуме 1,2724, достигнутом 3 марта, за которым следует верхняя граница восходящего канала вблизи 1,2780. Решительный прорыв выше этого уровня может усилить бычий прогноз, потенциально подталкивая пару к психологическому сопротивлению на уровне 1,2800.

С точки зрения снижения, пара GBP/USD, вероятно, найдет первоначальную поддержку на девятидневной EMA на уровне 1,2639, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,2613. Прорыв ниже этих уровней может ослабить краткосрочный ценовой импульс, потенциально подталкивая пару к нижней границе восходящего канала вблизи 1,2560.

Решительный прорыв ниже канала может ослабить бычий настрой, потенциально подвергая пару риску достижения трехмесячного минимума 1,2249, последний раз зафиксированного 3 февраля.

GBP/USD: Дневной график

Премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил во вторник, что «Япония не проводит так называемую политику девальвации валюты».

Исиба также отметил, что они "не получали телефонного звонка от президента США Трампа по поводу валютной политики."

Реакция рынка

Японская иена (JPY) восстанавливает позиции против доллара США (USD) после этих комментариев. На момент публикации пара USD/JPY снизилась на 0,25% внутри дня и составила 149,11.

• Цена на серебро получает поддержку от спроса на безопасные активы на фоне нарастающих опасений по поводу глобальной тарифной войны.
• Белый дом подтвердил, что президент Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%.
• Офис премьер-министра Канады объявил о планах ввести ответные тарифы в 25% на импорт из США, если тарифы Вашингтона вступят в силу.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает расти второй день подряд, торгуясь около $31,70 за тройскую унцию в азиатские часы во вторник. Серебро набирает популярность, так как инвесторы ищут безопасные активы на фоне растущего бегства от рисков, в то время как участники рынка оценивают экономические перспективы, поскольку президент США Дональд Трамп продвигает планы по введению тарифов на ключевых торговых партнеров.

В понедельник Белый дом подтвердил, что президент Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%. Однако аналогичные меры в отношении Мексики и Канады остаются в ожидании. Трамп также повторил, что взаимные тарифы вступят в силу 2 апреля для стран, которые вводят пошлины на товары из США.

В ответ офис премьер-министра Канады объявил, что ответные тарифы на импорт из США будут введены с вторника, при условии, что тарифы США вступят в силу. Изначально Канада введет тариф в 25% на импорт из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов.

Тем временем Министерство торговли Китая заявило рано утром во вторник, что примет "необходимые контрмеры" для защиты своих экономических интересов. Министерство подтвердило свою решительную оппозицию решению США ввести дополнительный тариф в 10% на китайские импортные товары, начиная с вторника.

Недавние данные по производству в США дали смешанные сигналы. Индекс PMI для производственной сферы ISM упал до 50,3, что немного ниже ожиданий в 50,5 и ниже январского значения 50,9. Напротив, окончательный индекс PMI для производственной сферы S&P Global за февраль превысил прогнозы, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительной оценкой.

Инвесторы теперь обращают внимание на отчет по занятости ADP в среду и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу для получения дополнительных сведений о прогнозах процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

• Индийская рупия ослабевает в ранние часы азиатской сессии во вторник.
• Непрекращающиеся оттоки капитала и беспокойство по поводу торговой политики США оказывают давление на INR. 
• Инвесторы ожидают выступлений представителей ФРС позже во вторник для получения нового импульса. 

Индийская рупия (INR) ослабляется во вторник после достижения трехнедельного максимума в предыдущей сессии. Постоянные оттоки капитала и возобновившиеся опасения по поводу тарифных угроз со стороны президента США Дональда Трампа оказывают некоторое давление на местную валюту. 

С другой стороны, интервенция на валютном рынке со стороны Резервного банка Индии (RBI) может предотвратить значительное обесценение INR. Кроме того, снижение цен на сырую нефть на фоне сообщений о том, что ОПЕК+ продолжит запланированное увеличение добычи нефти в апреле, может помочь ограничить потери индийской рупии, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. 

Представители Федеральной резервной системы (ФРС) запланировали выступления позже во вторник, включая Томаса Баркина и Джона Уильямса. В среду в центре внимания окажутся составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) HSBC в Индии и индекс PMI в сфере услуг. 

Индийская рупия остается слабой из-за последних тарифных угроз Трампа

• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Индии снизился до 14-месячного минимума 56,3 в феврале, как показали данные, опубликованные S&P Global в понедельник. Этот показатель оказался ниже предыдущего значения и прогноза 57,1. 
• "Хотя рост производства замедлился до самого низкого уровня с декабря 2023 года, общий импульс в обрабатывающем секторе Индии оставался в целом положительным в феврале," сказал Пранджул Бхандари, главный экономист HSBC по Индии.
• Чистая короткая долларовая позиция RBI по форвардам и фьючерсам достигла рекордного уровня 77,5 миллиарда долларов в январе 2025 года, согласно данным, опубликованным после закрытия рынка в пятницу.  
• Министерство торговли Китая пообещало принять "необходимые контрмеры" для защиты законных прав и интересов Китая. Министерство вновь подтвердило свою твердую оппозицию к шагу США по введению еще 10% тарифа на китайские импортные товары, начиная с вторника. 
• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности США снизился до 50,3 в феврале по сравнению с 50,9 ранее, согласно данным Института управления поставками (ISM) в понедельник. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 50,5. 

USD/INR сохраняет бычий настрой

Индийская рупия торгуется с понижением в течение дня. Пара USD/INR сохраняет конструктивный прогноз, так как цена остается хорошо поддержанной выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 61,00, что указывает на то, что покупатели сохраняют некоторый контроль.

Если бычий импульс сохранится, USD/INR может повторно протестировать 87,53, максимум 28 февраля. Устойчивый прорыв выше этой области может открыть путь к историческому максимуму около 88,00, на пути к 88,50. 

Если появится больше красных свечей и увеличится импульс продаж, пара может упасть в зону 87,05-87,00, представляющую минимум 27 февраля и круглую отметку. Следующей медвежьей целью для наблюдения является 86,48, минимум 21 февраля, за которым следует 86,14, минимум 27 января. 

• Японская иена вновь приближается к многомесячному максимуму против доллара США во вторник.
• Ожидания повышения ставок Банком Японии и бегство от рисков обеспечивают неплохую поддержку безопасной иене.
• Ожидания дальнейших снижений ставок ФРС подрывают доллар США и оказывают дополнительное давление на пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) привлекает некоторый последующий спрос на протяжении второго дня подряд во вторник и вновь приближается к многомесячному пику, достигнутому против своего американского аналога на прошлой неделе. Ястребиный настрой в отношении политики Банка Японии (BoJ) продолжает поддерживать иену. Более того, опасения по поводу потенциальных экономических последствий тарифной политики президента США Дональда Трампа сдерживают аппетит инвесторов к рискованным активам и дополнительно способствуют укреплению безопасной иены.

Вдобавок к этому, угроза Трампа Японии по поводу обесценивания валюты, наряду с сдержанной динамикой курса доллара США (USD), оказывается другими факторами, оказывающими давление на пару USD/JPY. Между тем, быки по иене, похоже, не слишком реагируют на слабые макроэкономические данные из Японии, которые показали неожиданное увеличение уровня безработицы и снижение корпоративных капитальных расходов впервые за три года. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для иены остается вверх.

Японская иена поддерживается ястребиными ожиданиями BoJ и глобальным бегством к безопасности

• Растущие спекуляции о том, что Банк Японии вскоре повысит процентные ставки, удерживают доходность базовых 10-летних японских государственных облигаций близко к своему самому высокому уровню с 2009 года и продолжают поддерживать японскую иену.
• Встреча президента Украины Владимира Зеленского с президентом США Дональдом Трампом закончилась катастрофой в пятницу. Официальный представитель Белого дома подтвердил, что США приостановили военную помощь Украине, что добавляет неопределенности на рынках.
• Тарифы Трампа на мексиканские и канадские товары вступят в силу во вторник, наряду с новым налогом в 10% на китайские товары. Министерство торговли Китая пообещало принять необходимые контрмеры для защиты законных прав и интересов.
• Трамп заявил в понедельник, что предупредил лидеров Китая и Японии о недопустимости обесценивания их валют по отношению к доллару США, утверждая, что такие действия ставят американские отрасли в невыгодное положение.
• Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил во вторник, что страна не проводит политику обесценивания национальной валюты и Япония подтвердила свою "основную позицию по валютной политике" с министром финансов США Скоттом Бессентом.
• Говоря на отдельной пресс-конференции, министр экономики Японии Рёсэй Акадзава сказал, что правительство вмешивается на валютном рынке только тогда, когда движение является "спекулятивным".
• Данные, опубликованные ранее во вторник, показали, что уровень безработицы в Японии неожиданно увеличился с 2,4% до 2,5% в январе, а японские компании сократили расходы на основные средства в октябре-декабре на 0,2%.
• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Института управления поставками (ISM) снизился до 50,3 в феврале с 50,9 в предыдущем месяце, в то время как индекс уплаченных цен подскочил до 62,4, что близко к трехлетнему максимуму на фоне беспокойства по поводу пошлин на импорт.
• Более того, инвесторы продолжают беспокоиться о том, что политика Трампа увеличит ценовое давление и замедлит активность в жизненно важных промышленных секторах. Это может заставить Федеральную резервную систему снизить ставки еще больше и оказать давление на доллар США.

USD/JPY, похоже, уязвима для дальнейшего снижения к следующей значимой поддержке около 148,00

С технической точки зрения, неудача на уровне поддержки 151,00, который теперь стал сопротивлением, подтверждает краткосрочный медвежий прогноз для пары USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне и все еще далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы продолжения недавнего хорошо установленного нисходящего тренда пары, наблюдаемого на протяжении последних двух месяцев. Таким образом, дальнейшая слабость ниже середины 148,00, к следующей значимой поддержке около круглого уровня 148,00, выглядит вполне вероятной. Нисходящая траектория может продолжиться к области 147,35-147,30 на пути к отметке 147,00.

С другой стороны, область 149,65-149,70 теперь, похоже, действует как непосредственное препятствие перед психологической отметкой 150,00. Любое дальнейшее движение вверх все еще может рассматриваться как возможность для продажи в районе 150,60, что, в свою очередь, должно ограничить пару USD/JPY вблизи ключевого препятствия 150,90-151,00. Последнее должно стать разворотным уровнем, который, если будет преодолен решительно, может спровоцировать ралли с коротким покрытием к промежуточному препятствию 151,40-151,45 на пути к круглому уровню 152,00 и области 152,35, или очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

Заявление, выпущенное офисом премьер-министра Канады, подтвердило, что Канада введет ответные тарифы на импорт из США с вторника, если тарифы США вступят в силу.

Основные выводы

Реакция рынка

USD/CAD торгуется с повышением на 0,09% внутри дня на фоне этих заголовков, приближаясь к уровню 1,4500 на момент публикации.

• EUR/USD продолжает расти на фоне улучшения рыночных настроений в ожидании потенциального мирного соглашения по Украине.
• Европейские лидеры согласовали разработку структурированного мирного плана для представления США, что способствует росту интереса к риску.
• США приостановили всю военную помощь Украине по указанию президента Трампа.

EUR/USD продолжает свой восходящий импульс во второй раз подряд, торгуясь около 1,0490 на азиатских торгах во вторник. Евро (EUR) выигрывает от улучшения рыночных настроений, так как надежды на потенциальное мирное соглашение по Украине снижают спрос на безопасные активы. Европейские лидеры, вместе с президентом Украины Владимиром Зеленским и премьер-министром Великобритании Китом Стармером, согласовали разработку структурированного мирного плана для представления Соединенным Штатам (США), что укрепляет интерес к риску.

По данным Bloomberg, ссылаясь на официальное лицо в области обороны в понедельник, Соединенные Штаты приостановили всю текущую военную помощь Украине. Сообщается, что это решение было принято по указанию президента Трампа, и министр обороны Пит Хегсет направлен на реализацию приостановки. В результате вся военная техника США, которая еще не достигла Украины, включая оружие в пути по воздуху и морю, а также ожидающее в транзитных зонах в Польше, будет остановлена.

Тем не менее, рост евро может быть ограничен перед заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, где ожидается, что политики снизят ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%. Если это подтвердится, это будет пятым подряд снижением ставки ЕЦБ, что потенциально окажет давление на EUR.

Тем временем, смешанные экономические данные из США добавили неопределенности на рынке. Индекс PMI в производственном секторе ISM немного снизился до 50,3, не дотянув до ожиданий в 50,5 и упав с 50,9 в январе. Однако окончательный индекс PMI в производственном секторе от S&P Global за февраль превысил прогнозы, составив 52,7, что является улучшением по сравнению с предварительным значением, сигнализируя о устойчивости сектора производства в США.

• Пара NZD/USD снижается до уровня около 0,5600 на ранней азиатской сессии во вторник.
• Китай готовит ответные меры против новых импортных тарифов США, которые вступят в силу во вторник.
• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM оказался слабее ожиданий, упав до 50,3 в феврале против 50,9 ранее.

Пара NZD/USD остается под давлением около 0,5610 на ранней азиатской сессии во вторник. Новозеландский доллар (NZD) ослабевает по отношению к доллару США (USD) на фоне опасений по поводу нарастающей торговой войны между Соединенными Штатами (США) и Китаем, двумя крупнейшими экономиками мира.

Государственное издание Китая Global Times сообщило рано утром во вторник, что Министерство торговли Китая пообещало принять "необходимые ответные меры" для защиты законных прав и интересов Китая. Министерство вновь подтвердило свою твердую оппозицию к шагу США по введению еще одного 10%-ного тарифа на китайские импортные товары, который начнет действовать во вторник. Эскалация торговых напряжений оказывает давление на киви, чувствительный к Китаю, поскольку Китай является одним из основных торговых партнеров Новой Зеландии. 

С точки зрения доллара США, слабые экономические данные из США для производственного сектора, опубликованные в понедельник, могут подорвать позиции доллара и ограничить снижение пары. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США от ISM снизился до 50,3 в феврале против 50,9 ранее. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 50,5.

Позже во вторник трейдеры будут ориентироваться на выступления представителей ФРС. Председатели ФРС Томас Баркин и Джон Уильямс выступят с речью. Внимание будет сосредоточено на валовом внутреннем продукте (ВВП) Австралии за четвертый квартал (Q4), который будет опубликован в среду. 

• Пара NZD/USD снижается до уровня около 0,5600 на ранней азиатской сессии во вторник.
• Китай готовит ответные меры против новых импортных тарифов США, которые вступят в силу во вторник.
• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM оказался слабее ожиданий, упав до 50,3 в феврале против 50,9 ранее.

Пара NZD/USD остается под давлением около 0,5610 на ранней азиатской сессии во вторник. Новозеландский доллар (NZD) ослабевает по отношению к доллару США (USD) на фоне опасений по поводу нарастающей торговой войны между Соединенными Штатами (США) и Китаем, двумя крупнейшими экономиками мира.

Государственное издание Китая Global Times сообщило рано утром во вторник, что Министерство торговли Китая пообещало принять "необходимые ответные меры" для защиты законных прав и интересов Китая. Министерство вновь подтвердило свою твердую оппозицию к шагу США по введению еще одного 10%-ного тарифа на китайские импортные товары, который начнет действовать во вторник. Эскалация торговых напряжений оказывает давление на киви, чувствительный к Китаю, поскольку Китай является одним из основных торговых партнеров Новой Зеландии. 

С точки зрения доллара США, слабые экономические данные из США для производственного сектора, опубликованные в понедельник, могут подорвать позиции доллара и ограничить снижение пары. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США от ISM снизился до 50,3 в феврале против 50,9 ранее. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 50,5.

Позже во вторник трейдеры будут ориентироваться на выступления представителей ФРС. Председатели ФРС Томас Баркин и Джон Уильямс выступят с речью. Внимание будет сосредоточено на валовом внутреннем продукте (ВВП) Австралии за четвертый квартал (Q4), который будет опубликован в среду. 

• Австралийский доллар остается под давлением, так как протоколы заседания РБА за февраль подчеркивают понижательные риски для экономики.
• Розничные продажи в Австралии выросли на 0,3% м/м в январе, восстановившись после снижения на 0,1% в декабре.
• Доллар США ослаб после того, как европейские лидеры высказали поддержку гарантиям безопасности для Украины, улучшив настроения на рынках.

Австралийский доллар (AUD) отступает по отношению к доллару США (USD) во вторник, теряя недавние gains. Пара AUD/USD остается под давлением после публикации протоколов заседания Резервного банка Австралии (РБА) и данных по розничным продажам.

Протоколы заседания РБА за февраль подчеркнули понижательные риски для экономики. Хотя Совет признал силу рынка труда как ключевую причину для сохранения ставок, он отметил, что текущее напряжение не соответствует целевому уровню инфляции в 2,5%. В конечном итоге Совет увидел более веские основания для снижения ставок.

Розничные продажи в Австралии, ключевой индикатор потребительских расходов, увеличились на 0,3% в месячном исчислении в январе, восстановившись после снижения на 0,1% в декабре. Однако индекс потребительского доверия ANZ-Roy Morgan в Австралии упал до 87,7 с 89,8 на предыдущей неделе, когда он достиг своего самого высокого уровня с мая 2022 года.

AUD также испытывает понижательное давление после того, как Белый дом подтвердил, что президент США Дональд Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%. Примечательно, что Трамп еще не завершил аналогичные указы для Мексики и Канады. Учитывая роль Китая как крупного торгового партнера Австралии, любые экономические изменения в Китае могут значительно повлиять на австралийский доллар.

Австралийский бизнес-саммит 2025 года стартует во вторник с участием лидеров отрасли. Дэвид Соломон, председатель и генеральный директор группы Goldman Sachs, выступит во вторник, в то время как Эндрю Хаузер, заместитель управляющего Резервного банка Австралии, обратится к участникам в среду.

Австралийский доллар ослаб после того, как Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, остается под давлением около 106,50 на момент написания. Зеленый доллар испытывает понижательное давление, так как оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения в Украине снижает спрос на безопасные активы. Европейские лидеры выразили поддержку гарантиям безопасности для Украины, что повысило рискованные настроения на глобальных рынках.
• Экономические данные США в понедельник продемонстрировали смешанные сигналы. Индекс PMI в производственном секторе ISM составил 50,3, немного ниже прогноза 50,5 и ниже январского показателя 50,9. В то же время окончательный индекс PMI от S&P Global за февраль превысил ожидания, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительным значением.
• Отчет по инфляции PCE в США соответствовал ожиданиям, при этом месячный заголовок PCE остался на уровне 0,3%. Базовый PCE немного вырос до 0,3% с 0,2% в декабре, в то время как годовой заголовок PCE составил 2,6%, немного превысив прогнозы, но остался неизменным по сравнению с декабрьским показателем. Базовый PCE снизился до 2,6% с пересмотренного 2,9% в декабре.
• По данным Bloomberg, ссылаясь на представителя обороны, США "приостановили" всю текущую военную помощь Украине. Официальный представитель заявил, что все военное оборудование США, которое еще не находится в Украине, будет остановлено, включая оружие, находящееся в транзите по воздуху и морю, а также то, что ожидает в транзитных зонах в Польше. Приостановка была, как сообщается, приказана президентом Трампом, а министр обороны Пит Хегсворт получил указание реализовать это решение.
• Напряженность возросла между президентом США Дональдом Трампом и украинским лидером Владимиром Зеленским во время переговоров о мирном соглашении в пятницу. Ожидалось, что Зеленский подпишет соглашение, предоставляющее США больший доступ к редкоземельным минералам Украины и примет участие в совместной пресс-конференции, но план был отменен после напряженной перепалки между лидерами перед СМИ. После конфронтации, в которой Трамп открыто выразил свое презрение, старшие советники попросили Зеленского покинуть Белый дом.
• Индекс PMI для производственной сферы Австралии от S&P Global был пересмотрен до 50,4 в феврале с первоначальной оценки 50,6, но остался выше январского показателя 50,2. Это стало вторым подряд месяцем улучшения условий в производственном секторе и самым сильным ростом с февраля 2023 года.
• Индекс инфляции TD-MI в Австралии упал на 0,2% в месячном исчислении в феврале, что стало обратным результатом роста на 0,1% в январе. Это стало первым снижением с августа прошлого года и последовало за решением Резервного банка Австралии (РБА) снизить свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,1% на своем первом заседании по монетарной политике в этом году, что отражает продолжающееся замедление базовой инфляции. Однако в годовом исчислении индекс вырос на 2,2%, что немного ниже предыдущего роста на 2,3%.
• Индекс PMI для производственной сферы Китая от Caixin вырос до 50,8 в феврале с 50,1 в январе, превысив рыночные ожидания в 50,3. Индекс PMI для производственной сферы NBS улучшился до 50,2 в феврале по сравнению с 49,1 ранее. Этот показатель оказался сильнее ожидаемых 49,9. Тем временем индекс PMI для непроизводственной сферы NBS вырос до 50,4 в феврале с 50,2 в январе, превысив оценку в 50,3.

Австралийский доллар сохраняет позиции выше уровня поддержки 0,6200, несмотря на продолжающееся медвежье давление

AUD/USD торгуется около 0,6210 во вторник, оставаясь под давлением, так как курс колеблется ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Это позиционирование сигнализирует о слабом краткосрочном импульсе. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что подтверждает медвежий прогноз.

Несмотря на понижательное давление, пара удерживается выше ключевой поддержки на психологическом уровне 0,6200. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть цену к 0,6087, что является самым низким уровнем с апреля 2020 года, зафиксированным 3 февраля.

С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне девятидневной EMA 0,6266, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 0,6304. Решительный прорыв выше последнего может укрепить краткосрочный импульс, потенциально приведя к повторному тестированию трехмесячного максимума 0,6408, достигнутого 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар остается под давлением, так как протоколы заседания РБА за февраль подчеркивают понижательные риски для экономики.
• Розничные продажи в Австралии выросли на 0,3% м/м в январе, восстановившись после снижения на 0,1% в декабре.
• Доллар США ослаб после того, как европейские лидеры высказали поддержку гарантиям безопасности для Украины, улучшив настроения на рынках.

Австралийский доллар (AUD) отступает по отношению к доллару США (USD) во вторник, теряя недавние gains. Пара AUD/USD остается под давлением после публикации протоколов заседания Резервного банка Австралии (РБА) и данных по розничным продажам.

Протоколы заседания РБА за февраль подчеркнули понижательные риски для экономики. Хотя Совет признал силу рынка труда как ключевую причину для сохранения ставок, он отметил, что текущее напряжение не соответствует целевому уровню инфляции в 2,5%. В конечном итоге Совет увидел более веские основания для снижения ставок.

Розничные продажи в Австралии, ключевой индикатор потребительских расходов, увеличились на 0,3% в месячном исчислении в январе, восстановившись после снижения на 0,1% в декабре. Однако индекс потребительского доверия ANZ-Roy Morgan в Австралии упал до 87,7 с 89,8 на предыдущей неделе, когда он достиг своего самого высокого уровня с мая 2022 года.

AUD также испытывает понижательное давление после того, как Белый дом подтвердил, что президент США Дональд Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%. Примечательно, что Трамп еще не завершил аналогичные указы для Мексики и Канады. Учитывая роль Китая как крупного торгового партнера Австралии, любые экономические изменения в Китае могут значительно повлиять на австралийский доллар.

Австралийский бизнес-саммит 2025 года стартует во вторник с участием лидеров отрасли. Дэвид Соломон, председатель и генеральный директор группы Goldman Sachs, выступит во вторник, в то время как Эндрю Хаузер, заместитель управляющего Резервного банка Австралии, обратится к участникам в среду.

Австралийский доллар ослаб после того, как Трамп подписал указ о повышении тарифов на китайские импортные товары до 20%

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, остается под давлением около 106,50 на момент написания. Зеленый доллар испытывает понижательное давление, так как оптимизм по поводу потенциального мирного соглашения в Украине снижает спрос на безопасные активы. Европейские лидеры выразили поддержку гарантиям безопасности для Украины, что повысило рискованные настроения на глобальных рынках.
• Экономические данные США в понедельник продемонстрировали смешанные сигналы. Индекс PMI в производственном секторе ISM составил 50,3, немного ниже прогноза 50,5 и ниже январского показателя 50,9. В то же время окончательный индекс PMI от S&P Global за февраль превысил ожидания, составив 52,7, улучшившись по сравнению с предварительным значением.
• Отчет по инфляции PCE в США соответствовал ожиданиям, при этом месячный заголовок PCE остался на уровне 0,3%. Базовый PCE немного вырос до 0,3% с 0,2% в декабре, в то время как годовой заголовок PCE составил 2,6%, немного превысив прогнозы, но остался неизменным по сравнению с декабрьским показателем. Базовый PCE снизился до 2,6% с пересмотренного 2,9% в декабре.
• По данным Bloomberg, ссылаясь на представителя обороны, США "приостановили" всю текущую военную помощь Украине. Официальный представитель заявил, что все военное оборудование США, которое еще не находится в Украине, будет остановлено, включая оружие, находящееся в транзите по воздуху и морю, а также то, что ожидает в транзитных зонах в Польше. Приостановка была, как сообщается, приказана президентом Трампом, а министр обороны Пит Хегсворт получил указание реализовать это решение.
• Напряженность возросла между президентом США Дональдом Трампом и украинским лидером Владимиром Зеленским во время переговоров о мирном соглашении в пятницу. Ожидалось, что Зеленский подпишет соглашение, предоставляющее США больший доступ к редкоземельным минералам Украины и примет участие в совместной пресс-конференции, но план был отменен после напряженной перепалки между лидерами перед СМИ. После конфронтации, в которой Трамп открыто выразил свое презрение, старшие советники попросили Зеленского покинуть Белый дом.
• Индекс PMI для производственной сферы Австралии от S&P Global был пересмотрен до 50,4 в феврале с первоначальной оценки 50,6, но остался выше январского показателя 50,2. Это стало вторым подряд месяцем улучшения условий в производственном секторе и самым сильным ростом с февраля 2023 года.
• Индекс инфляции TD-MI в Австралии упал на 0,2% в месячном исчислении в феврале, что стало обратным результатом роста на 0,1% в январе. Это стало первым снижением с августа прошлого года и последовало за решением Резервного банка Австралии (РБА) снизить свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,1% на своем первом заседании по монетарной политике в этом году, что отражает продолжающееся замедление базовой инфляции. Однако в годовом исчислении индекс вырос на 2,2%, что немного ниже предыдущего роста на 2,3%.
• Индекс PMI для производственной сферы Китая от Caixin вырос до 50,8 в феврале с 50,1 в январе, превысив рыночные ожидания в 50,3. Индекс PMI для производственной сферы NBS улучшился до 50,2 в феврале по сравнению с 49,1 ранее. Этот показатель оказался сильнее ожидаемых 49,9. Тем временем индекс PMI для непроизводственной сферы NBS вырос до 50,4 в феврале с 50,2 в январе, превысив оценку в 50,3.

Австралийский доллар сохраняет позиции выше уровня поддержки 0,6200, несмотря на продолжающееся медвежье давление

AUD/USD торгуется около 0,6210 во вторник, оставаясь под давлением, так как курс колеблется ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Это позиционирование сигнализирует о слабом краткосрочном импульсе. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, что подтверждает медвежий прогноз.

Несмотря на понижательное давление, пара удерживается выше ключевой поддержки на психологическом уровне 0,6200. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть цену к 0,6087, что является самым низким уровнем с апреля 2020 года, зафиксированным 3 февраля.

С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне девятидневной EMA 0,6266, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 0,6304. Решительный прорыв выше последнего может укрепить краткосрочный импульс, потенциально приведя к повторному тестированию трехмесячного максимума 0,6408, достигнутого 21 февраля.

AUD/USD: Дневной график

Министерство торговли Китая заявило в начале вторника, что страна обязуется принять "необходимые контрмеры" для защиты законных прав и интересов Китая. Министерство вновь подтвердило свою твердую оппозицию шагу США по введению дополнительной пошлины в 10% на китайские импортные товары, начиная с вторника. 

Представитель Министерства торговли заявил, что США игнорируют факты, международные торговые правила и мнения различных сторон, и такой шаг является典型ным примером односторонности и запугивания.

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара AUD/USD снизилась на 0,12% внутри дня и составляла 0,6212.

Министерство торговли Китая заявило в начале вторника, что страна обязуется принять "необходимые контрмеры" для защиты законных прав и интересов Китая. Министерство вновь подтвердило свою твердую оппозицию шагу США по введению дополнительной пошлины в 10% на китайские импортные товары, начиная с вторника. 

Представитель Министерства торговли заявил, что США игнорируют факты, международные торговые правила и мнения различных сторон, и такой шаг является典型ным примером односторонности и запугивания.

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара AUD/USD снизилась на 0,12% внутри дня и составляла 0,6212.

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1739 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1745 и оценкой Reuters 7,2727.

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1739 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1745 и оценкой Reuters 7,2727.

Президент США Дональд Трамп приказал приостановить всю военную помощь Украине, оказывая дополнительное давление на Владимира Зеленского всего через несколько дней после спора в Овальном кабинете с украинским президентом, который поставил под сомнение его страну как важнейшего партнера.

Официальный представитель сообщил, что вся военная техника США, которая в настоящее время не находится в Украине, будет приостановлена, включая оружие, находящееся в пути на самолетах и кораблях или ожидающее в транзитных зонах в Польше. 

Реакция рынка 

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется с повышением на 0,02% за день и составляет $2 891.  

Президент США Дональд Трамп приказал приостановить всю военную помощь Украине, оказывая дополнительное давление на Владимира Зеленского всего через несколько дней после спора в Овальном кабинете с украинским президентом, который поставил под сомнение его страну как важнейшего партнера.

Официальный представитель сообщил, что вся военная техника США, которая в настоящее время не находится в Украине, будет приостановлена, включая оружие, находящееся в пути на самолетах и кораблях или ожидающее в транзитных зонах в Польше. 

Реакция рынка 

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется с повышением на 0,02% за день и составляет $2 891.  

Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол своего заседания по вопросам монетарной политики в феврале во вторник, подчеркнув, что совет считает, что аргументы в пользу снижения ставок являются более весомыми. Члены совета уделили больше внимания понижательным рискам для экономики.

Ключевые цитаты

Рынок реагирует на протокол заседания РБА

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,09% внутри дня и составляет 0,6215.

Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол своего заседания по вопросам монетарной политики в феврале во вторник, подчеркнув, что совет считает, что аргументы в пользу снижения ставок являются более весомыми. Члены совета уделили больше внимания понижательным рискам для экономики.

Ключевые цитаты

Рынок реагирует на протокол заседания РБА

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,09% внутри дня и составляет 0,6215.

Розничные продажи в Австралии, показатель потребительских расходов, выросли на 0,3% м/м в январе по сравнению со снижением на 0,1% в декабре, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) во вторник.

Данные соответствуют рыночным ожиданиям роста на 0,3%. 

Реакция рынков на данные по розничным продажам в Австралии

На момент написания статьи пара AUD/USD снизилась на 0,10% внутри дня и составляет 0,6212.

Розничные продажи в Австралии, показатель потребительских расходов, выросли на 0,3% м/м в январе по сравнению со снижением на 0,1% в декабре, согласно официальным данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) во вторник.

Данные соответствуют рыночным ожиданиям роста на 0,3%. 

Реакция рынков на данные по розничным продажам в Австралии

На момент написания статьи пара AUD/USD снизилась на 0,10% внутри дня и составляет 0,6212.

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил рано утром во вторник, что страна не девальвирует японскую иену.

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара USD/JPY снизилась на 0,12% внутри дня и торговалась на уровне 149,25.

Организация стран-экспортеров нефти Плюс (ОПЕК+) заявила, что она продолжит план по увеличению добычи нефти с апреля. Это увеличение следует за серией сокращений производства, проведенных ОПЕК+, для стабилизации рынка, согласно Financial Times

Реакция рынка

На момент написания статьи цена на WTI торгуется около $68,10, снизившись на 0,05% за день.

• Моментум остается медвежьим, с ключевой поддержкой на уровне 149,00 и 148,57.
• Иена укрепляется на фоне роста спроса на безопасные активы на фоне торговых трений с США.
• Отскок выше 150,00 может открыть путь к 151,14 и 152,38.

Пара USD/JPY начинает азиатскую сессию во вторник без изменений после потерь в 0,74% в понедельник. Слабые данные из США и тарифы на Мексику, Канаду и Китай, вступающие в силу 4 марта, удерживают доллар под давлением против большинства валют G7. Пара торгуется на уровне 149,59, увеличившись на 0,06%.

Прогноз по паре USD/JPY: технические перспективы

После значительного роста на прошлой неделе, пара USD/JPY начала текущую неделю негативно, так как покупатели японской иены (JPY) вошли на рынок по более выгодной цене. Это произошло после восьмидневного ралли, в ходе которого иена укрепилась на 3,87%, что привело пару с 154,55 до 148,57.

Моментум остается наклоненным вниз, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). С учетом этого, первой поддержкой для USD/JPY будет уровень 149,00. После его преодоления следующей остановкой станет минимум 25 февраля на уровне 148,57, за которым последует минимум 30 сентября на уровне 141,64.

С другой стороны, если USD/JPY восстановится и поднимется выше 150,00, стоит ожидать повторного тестирования Senkou Span A на уровне 151,14 перед тем, как протестировать Kijun-sen на уровне 152,38.

Ценовой график USD/JPY – дневной

• Пара USD/CAD набирает импульс, достигая уровня около 1,4490 на поздней американской сессии в понедельник. 
• Трамп заявил, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу во вторник, подрывая надежды на очередное отсрочение.
• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM снизился до 50,3 в феврале против 50,9 ранее, что хуже ожиданий.

Пара USD/CAD продолжает расти, достигая уровня около 1,4490 на поздней американской сессии в понедельник. Канадский доллар (CAD) ослабевает до уровня около месячного минимума по отношению к доллару США, так как президент США Дональд Трамп собирался ввести тарифы в 25% на канадские товары, за исключением 10% налога на энергетические товары, к вторнику. 

Трамп подтвердил в понедельник, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу во вторник. Трамп ранее подтвердил новую дату в марте после того, как первоначально назначил ее на апрель. Новые угрозы тарифов от Трампа оказывают давление на луни. 

Кроме того, падение цен на сырую нефть на фоне сообщений о том, что ОПЕК+ продолжит запланированное увеличение добычи нефти в апреле, и опасения, что торговая война может навредить глобальной экономике, также оказывают давление на канадский доллар, привязанный к сырьевым товарам. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и снижение цен на сырую нефть, как правило, негативно сказывается на стоимости CAD.

С другой стороны, ослабленный доллар США (USD) после выхода слабых экономических данных может ограничить рост пары. Данные, опубликованные Институтом управления поставками (ISM) в понедельник, показали, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере США снизился до 50,3 в феврале с 50,9 в январе. Этот показатель оказался хуже ожиданий в 50,5. 

• XAG/USD отвоевал $31,50, так как неопределенность с тарифами повышает спрос.
• Серебро отскочило после падения ниже 50-дневной простой скользящей средней, теперь нацелено на $32,00.
• Трамп подтверждает тарифы на Мексику, Канаду и Китай с 4 марта, что подстегивает спрос на безопасные активы.
• Закрытие выше $31,50 может проложить путь к повторному тестированию $33,20.

Цена на серебро восстанавливается, поднимаясь выше отметки $31,50 в понедельник, так как доллар США резко обесценивается по всем направлениям. Тарифы на Мексику, Канаду и Китай начнут действовать с 4 марта, согласно словам президента США Дональда Трампа на пресс-конференции в Oval Office. Это и падение доходности казначейских облигаций США поддерживают торговлю XAG/USD на уровне $31,67, увеличившись более чем на 1,76%.

Прогноз по XAG/USD: Технические перспективы

Цена на серебро отскочила после падения ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $30,93, прежде чем отвоевать $31,00. На пути к текущей спотовой цене XAG/USD преодолел 100-дневную SMA на уровне $31,21, что усугубило рост серебра выше области $31,50.

Если XAG/USD закроется на дневной основе выше последнего, он будет готов бросить вызов ключевым уровням сопротивления, таким как отметка $32,00 и пик 20 февраля на уровне $33,20.

И наоборот, если XAG/USD упадет ниже $31,50, ближайшей поддержкой станет 50-дневная SMA, за которой последует 200-дневная SMA на уровне $30,43.

График цен XAG/USD – Дневной

• Пара NZD/USD немного укрепилась, прервав пятинедельную полосу потерь, но рост остается ограниченным.
• После того как пара потеряла 20-дневную SMA и достигла своего самого низкого уровня с середины февраля, она стабилизировалась по мере ослабления давления продаж.
• Сопротивление наблюдается на уровне 0,5680, в то время как поддержка находится около 0,5580; индикаторы указывают на хрупкое восстановление.

Пара NZD/USD зафиксировала небольшое повышение в понедельник после продолжительной полосы потерь, так как пара нашла некоторую стабильность после недавней распродажи. Несмотря на краткосрочный рост, более широкий тренд остается медвежьим, так как пара торгуется значительно ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA). Нисходящий тренд был усилен техническими сигналами, указывающими на то, что любая попытка роста может столкнуться с сильным сопротивлением.

Индикаторы импульса подчеркивают хрупкость восстановления. Индекс относительной силы (RSI) начинает расти, но остается в отрицательной зоне, указывая на то, что давление продаж еще не исчерпано. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек свою сигнальную линию снизу вверх, что является медвежьим развитием, указывающим на продолжающиеся риски снижения.

С технической точки зрения, пара теперь сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне 0,5680, что совпадает с 20-дневной SMA. Устойчивый рост выше этого уровня может предоставить некоторую свободу для быков. С точки зрения снижения, поддержка возникает около 0,5580, уровень, который, если будет пробит, может ускорить падение к области 0,5540.

Дневной график NZD/USD

• Пара AUD/JPY провела волатильную сессию, кратковременно поднявшись до 94,00, прежде чем вернуться к уровню 93,00.
• Пара остается вблизи своих самых низких уровней с середины сентября, при этом индикаторы указывают на потенциальную консолидацию.
• Ключевая поддержка находится около 93,00, в то время как сопротивление на уровне 94,00 остается препятствием для быков.

Пара AUD/JPY испытала волатильную торговую сессию, изначально поднимаясь к 94,00, прежде чем развернуться и вернуться к уровню около 93,00. Эта ценовая динамика подчеркивает продолжающуюся неопределенность на рынке, где продавцы вступают в игру на более высоких уровнях, чтобы ограничить бычьи попытки. Несмотря на внутридневные колебания, пара остается вблизи многомесячных минимумов, что указывает на то, что медвежье настроение все еще сохраняется.

С технической точки зрения индекс относительной силы (RSI) остается вблизи зоны перепроданности, отражая слабый восходящий импульс. Тем временем гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует плоские красные бары, сигнализируя о паузе в продажах, но без решительного сдвига в сторону бычьего контроля.

Смотря вперед, пара в настоящее время тестирует поддержку около 93,00, ключевого уровня, который пока держится. Прорыв ниже этой области может усилить потери, открыв 92,50 в качестве следующей цели на понижение. С точки зрения роста, сопротивление на уровне 94,00 продолжает ограничивать бычьи продвижения. Решительный прорыв выше этого уровня может вдохновить покупателей и открыть путь к 94,50.

Дневной график AUD/JPY