• Золото отступило от предыдущих максимумов и вернулось к минимуму $1920 годов, поскольку доходность трежерис и доллар растет.
• Зам. главы ФРС Брейнард проявила ястребиный настрой.
• Теперь фокус переключается на протокол ФРС в среду, а золото ожидает тестирование  недавних минимумов ниже 1900 долларов.

Цены на золото спот (XAU/USD) резко отступила после раннего ралли к 21-дневной скользящей средней у  1940 и недавно достигла сессионных минимумов ниже отметки $1920. Технические продажи перед максимумами прошлого четверга в районе $1950 и 21DMA, вероятно, сыграли свою роль, но откат, похоже, в основном был результатом ястребиных комментариев  зам. главы ФРС Лаэль Брейнард. Она заявила, что быстрое сокращение баланса, вероятно, начнется уже в мае, и ее комментарии вызвали  ралли   доходности в США по всей кривой.

Доходность 10-летних облигаций США достигла самых высоких уровней с апреля 2019 года и теперь торгуется более чем на 15 б.п. выше цены открытия в районе 2,56%. Доходность 2-летних облигаций США также достигла самого высокого уровня с апреля 2019 года и в последний раз поднималась более чем на 9 б.п.  выше уровня 2,50%. Более высокая доходность в США увеличивает «альтернативные издержки» владения недоходными активами, такими как золото, а также помогла подтолкнуть индекс доллара США к его максимумам за год около 99,50. Более сильный доллар США делает золото, номинированное в долларах США, более дорогим.

Дальнейшее выступление представителей ФРС ожидается в ближайшие часы (президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс),  что сохраняет риски роста для доходности США и доллара. Это может означать, что цены на золото продолжают прозябать  возле  1920, поскольку цены продолжают исследовать минимумы последних пяти сессий. Главным календарным событием недели является обнародование протокола последнего (и весьма ястребиного) заседания ФРС в среду.

На данный момент, учитывая всю ястребиную риторику, которая исходит от различных политиков ФРС в последние дни, планка для ястребиного сюрприза от протокола высока. Но направление политики ФРС остается ясным, и теперь большой вопрос, насколько высокой будет терминальная ставка. Скольжение назад к $ 1900 для XAU / USD , безусловно, кажется  вероятным на этой неделе. Но геополитики и продолжающегося беспокойства по поводу инфляционного воздействия российско-украинского конфликта может быть достаточно, чтобы удержать  золото выше его 50DMA (в настоящее время на уровне $ 1901,40), как это было на прошлой неделе.

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено во вторник:

• FTSE 100 +0.5%
• DAX -0.8%
• CAC -1.5%
• IBEX +1.2%
• MIB +1.0%

Британский фондовый индекс  нацеливается на февральские максимумы, а DAX держится в диапазоне марта-апреля.  Тем временем, индекс Nasdaq отметил новые минимумы, просев на 1.7%.

• Доллар США набирает обороты, поскольку доходность в США растет.
• Пара EUR/USD отмечает недельные минимумы после пробоя области поддержки 1.0950.
• Тестирование 1.0900 (минимум 14 марта) кажется вероятным.

Пара EUR/USD прорвалась ниже отметки 1,0950 и упала до 1,0920, достигнув самого низкого уровня с 14 марта. Пара остается под давлением на фоне укрепления доллара США по всем направлениям.

Казначейские облигации падают, доллар растет

Ситуация на фондовом рынке неоднозначна на фоне отсутствия улучшения в сторону мира в Украине и после выхода экономических данных США. Евросоюз предлагает новые санкции в отношении России. Что касается данных, индекс сектора услуг ISM вырос в марте до 58,3 с 56,5.

Зам. главы ФРС Лаэль Брейнард заявила во вторник, что ФРС готова принять более решительные меры, если прогноз инфляции и индикаторы инфляционных ожиданий будут предполагать необходимость таких действий. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильям выступит с речью через несколько минут.

Казначейские облигации падают, а доходность 10-летних облигаций выросла на 6,80% до 2,56%, что является самым высоким уровнем с середины 2019 года. Доходность укрепила доллар в ходе американской сессии. DXY вырос на 0,35%, торгуясь на уровне 99,35 и может  закрыться на максимуме почти за два года.

Краткосрочные перспективы

Прорыв отметки 1.0950 сделал EUR/USD уязвимым для дальнейшего снижения. Следующая сильная область поддержки может быть замечена около 1,0900 (минимум 14 марта), за которой следует 1,0880. Евро , вероятно, останется под давлением, находясь под 1,0950. Пробой этой отметки смягчит негативный тон, со следующим сопротивлением на уровне 1,0980.

Технические уровни

• Цены на нефть во вторник были нестабильными, а WTI колебалась между максимумами $105,50 и минимумами $101,00.
• Геополитика была в центре внимания, ЕС готовит ограничения на импорт российского угля.

Цены на нефть во вторник были нестабильными, а фьючерс на WTI сдает позиции, завоеванные ранее, в результате которого цены выросли до $105,50 и упали до $101,00. Цены в настоящее время стабилизировались около $103.00s ЕС объявил о новых санкциях в отношении России, включая запрет на весь импорт угля, в ответ на предполагаемые военные преступления, совершенные российскими силами против украинских гражданских лиц. ЕС не объявил о новых санкциях в отношении нефтяной промышленности России, скорее указав, что они вступят в силу в ближайшее время, тем самым устранив один потенциальный бычий катализатор цен на нефть.

Но по мере того, как на западные страны оказывается давление, чтобы нанести больший ущерб российской экономике, геополитические риски будут по-прежнему решительно поддерживать нефтяной комплекс. Добавьте к этому тот факт, что поток новостей о мирных переговорах на этой неделе был менее оптимистичным, чем в предыдущие недели, а недавние обвинения явно омрачают настроение. Перспектива неизбежного мирного соглашения выглядит незначительной.

В результате, несмотря на недавнее объявление США о выпуске исторических запасов нефти, цена WTI 100 долларов по-прежнему имеет смысл. В конце концов, прогресс в переговорах между США и Ираном, похоже, снова застопорился, и ведущие страны ОПЕК+ Саудовская Аравия и ОАЭ, похоже, совсем не стремятся открывать краны. Если недавний откат от предыдущих максимумов вблизи 21-дневной скользящей средней в $106,00 продолжится, неудивительно, если покупатели появятся возле $100.

Заместитель главы администрации и советник президента Украины Игорь Жолква заявил во вторник, что компромисса со стороны Украины по уступке территории России не будет, сообщает Bloomberg. Жолква продолжил, что любая встреча между президентом России Владимиром Путиным и президентом Украины Владимиром Зеленским будет «сложной», прежде чем отметить, что переговоры должны продолжаться  ради мира. 

Его замечания прозвучали после того, как российские войска отступили из регионов к северу от Украины и, как утверждает украинская сторона, оставили после себя доказательства широко распространенных военных преступлений против украинского гражданского населения. Президент Украины Зеленский в настоящее время выступает в Совете Безопасности ООН и обвинил Россию в совершении «самых страшных военных преступлений» со времен Второй мировой войны.  

Пара AUD/USD решительно продвинулась выше важного среднесрочного сопротивления на уровне 0.7541/57, что должно привести к дальнейшему укреплению AUD. Поэтому экономисты Credit Suisse ожидают, что австралийский доллар будет продвигаться к 0,7777/85, а затем к 0,7892.

Закрытие выше 0.7599/7616 необходимо для подтверждения среднесрочного роста

«Хотя устойчивое закрытие выше максимума конца июня на уровне 0,7599/7616 необходимо для подтверждения среднесрочного разворота выше, мы полагаем, что это случится. После этого сопротивление будет наблюдаться на уровне 0,7644/51 сначала, затем выше на июньском максимуме 0,7777/85 и, в конечном итоге, на максимуме мая 2020 года на уровне 0,7883/92, который теперь служит нашей первой среднесрочной целью.

Среднесрочный импульс остается откровенно бычьим, в то время как среднесрочные скользящие средние разворачивается вверх.

Краткосрочные поддержки смещаются к 0,7534/33,  далее к 0,7504/02 и в конечном итоге к минимуму прошлой недели на уровне 0,7455/41. Ниже краткосрочный риск снова станет медвежьим, хотя только ниже минимума конца марта на уровне 0,7372/58 падение станет устойчивым. Однако это не основной сценарий».

Зам . главы ФРС Лаэль Брейнард заявила во вторник, что ФРС готова принять более решительные меры, если прогноз по инфляции и индикаторы инфляционных ожиданий  будут предполагать необходимость таких действий, сообщает Reuters. 

Общий показатель ISM в сфере услуг вырос до 58,3 в марте с 56,5 месяцем ранее, что немного ниже ожидаемого роста до 58,4, согласно последним данным. 

Компоненты:

• Деловая активность немного выросла до 55,5 с 55,1 в феврале. 
• Уплаченные цены выросли до 83,8 с 83,1. 
• Новые заказы выросли до 60,1 с 56,1. 
• Занятость выросла до 54,0 с 48,5. 

Реакция рынка

Довольно сильный ISM в сфере услуг не оказал большого влияния на настроения рынка, которые уже улучшались после открытия Уолл-стрит. 

Пара USD/JPY выросла до максимума 125,86 2015 года. Пара в настоящее время торгуется около 122.50, но экономисты TD Securities ожидают, что USD/JPY повторно протестирует 125 или более высокие уровни в этом квартале.

 «Если Банк Японии не откажется от контроля кривой доходности  и не займет ястребиную позицию, японские власти мало что могут сделать, чтобы компенсировать стремление ФРС к нейтралитету. Мы считаем, что существует нетривиальный риск того, что терминальные ставки будут слишком низкими, особенно в США. Если эти две функции останутся в игре, разница в ставках будет стратегически поддерживать USD/JPY. Это причина, по которой мы считаем, что интервенция для поддержки иены является проигрышным предложением и вряд ли будет развернута. 

Мы считаем, что пара останется завышенной и  может  повторно протестировать 125 или более высокие уровни в этом квартале. Этому давлению способствует высокий уровень импорта сырья в Япони, который делает валюту одним из аутсайдеров Б10. Банк Японии приветствует слабость валюты (долгожданная цель)».

Пара EUR/CHF снова сильно развернулась вниз, что привело к решительному прорыву мартовских минимумов на уровне 1,0194/84 в ходе сессии понедельника. Отсюда пара должна продолжить снижение, по мнению аналитиков Credit Suisse.

Прорыв мартовских минимумов 1,0194/84 возвращает краткосрочный медвежий настрой

«Пара EUR/CHF пробила ниже своих недавних минимумов на уровне 1,0194/86, что должно сделать возможным дальнейший спад в пределах диапазона. Поэтому мы ожидаем, что недавняя слабость будет продолжаться а, с поддержкой, наблюдаемой на уровне 1,0131 изначально и далее на минимуме 1,0112. 

Пробой 1,0112 еще больше усилит снижение и потенциально приведет к тому, что слабость распространится на паритет, где мы пара сформирует основание. Стоит подчеркнуть, что возможный его прорыв, однако, откроет нашу основную среднесрочную цель на уровне 0,9839/30.

Ближайшее сопротивление наблюдается на 1.0210/21, далее на 1.0234/44 и далее выше на 55-дневной скользящей средней на 1.0338. Выше возможно повторное тестирование мартовского максимума на уровне 1,0400/0404, который должен ограничить рост и удержать пару в пределах диапазона».

S&P 500 поднялся в понедельник после того, как удержался выше ключевых скользящих средних, начиная с 4514/4488. Аналитики Credit Suisse ожидают роста со следующим сопротивлением на уровне 4637. 

Ключевая поддержка на уровне 4462/55 должна удержаться для поддержания прямого восходящего давления

«На данный момент мы ждем тестирования 78,6% коррекции падения 2022 года и ценового сопротивления на уровне 4663/68. Выше индекс продолжит движение к 4707/12, а затем к более жесткому сопротивлению, начиная с 4744/49 и простираясь до рекордного максимума 4819. Мы ожидаем ограничения в этой зоне, в соответствии с нашим более широким среднесрочным взглядом на то, что рынок будет оставаться в ловушке более широкой фазы возврата к среднему значению. 

Первая поддержка остается на уровне 4514/08, которая включает в себя 23,6% коррекцию недавнего восстановления и 13-дневную экспоненциальную скользящую среднюю, и она ограничила падение в пятницу. Ниже следующий уровень отмечен на 200-дневном среднем уровне 4488, затем 63-дневная средняя и ценовой минимум на 4462/55.

Только прорыв 4462/55 усилит  риски снижения в пределах диапазона».

GBP фиксирует небольшой прирост в течение дня, отскакивая от минимума -1,31. Прогноз по ставке Банка Англии (BoE) по-прежнему слишком оптимистичен, что должно потянуть кабель вниз до уровня 1,30, считают экономисты Scotiabank.

Более широкие тенденции с прошлого лета указывают на дальнейшее снижение

«Мы считаем, что рынки могут пересмотреть прогноз по повышению ставки Банка Англии, поскольку они по-прежнему предвидят, что банковская ставка достигнет 2% в этом году, что должно повлиять на GBP и  обусловить тестирование 1,30 в ближайшее время.

Более широкие тенденции с прошлого лета будут указывать на слабость GBP, но краткосрочное ценовое движение остается сдержанным, не демонстрируя четкой направленности.

Поддержка находится на 1.3090/00, за которой следуют ~1.3080 и 1.3050/60.

Сопротивление составляет ~ 1,3150, за которым следует 1,3180».

Чиновники администрации Байдена ищут способы увеличить импорт нефти из Канады, сообщило во вторник издание Wall Street Journal. Белый дом по-прежнему выступает против трубопровода Keystone, и другие варианты включают доставку большего количества нефти по железной дороге или расширение пропускной способности трубопровода вдоль существующих маршрутов. 

Реакция рынка

Луни вырос на этих новостях. Пара USD/CAD упала до самого низкого уровня с 10 ноября и в настоящее время торгуется чуть выше 1,2400. Прорыв ниже этой ключевой психологической фигуры выглядит возможным, и он откроет дверь к тестированию минимумов 4  квартала 2021 года ниже 1,2300. 

Пара EUR/USD остается под давлением, изо всех сил пытаясь удержаться возле 1,10. Экономисты Scotiabank ожидают, что самая популярная в мире валютная пара понесет дальнейшие потери в направлении области 1,08.

Сопротивление на уровне 1.0990/00,  далее – на 1.1050

«Валюта нащупала дно около 1,0960 перед более твердой поддержкой на 1,0950, за которой следует ~ 1,0925 и  1.0900». 

Падение ниже 1,10  может нацелить пару на 1,08. 

Сопротивление находится на 1,0990/00, за которым следует 1,1050».

Стратеги TD Securities обращают свое внимание на потоки золота, чтобы оценить устойчивость интереса к желтому металлу, поскольку реальные ставки могут быть менее полезны в качестве барометра для измерения относительной цены золота. Сильный приток ETF в золото оставляет XAU/USD под угрозой падения в случае снижения тяги к риску.

Недавний разрыв золота с реальными ставками согласуется с историческими прецедентами

«Корреляция золота с реальными ставками подвержена изменениям режима, и это помогают объяснять ожидания по ставке ФРС. Фактически, ежемесячная корреляция между ценами на золото и реальными ставками имеет тенденцию ухудшаться во время циклов повышения, что говорит о том, что недавний разрыв золота с реальными ставками согласуется с историческими прецедентами. 

Потоки ETF, как правило, более тесно коррелируют с изменениями рыночных ожиданий повышения ФРС, чем с реальными ставками, кривой доходности или даже ценовым импульсом. Это по-прежнему говорит о том, что сильный приток ETF скорее связан с тягой к риску, что все еще может привести к рискам снижения, поскольку переговорщики продолжают работать над прекращением огня в Украине, и по мере того, как торговля страхом ослабевает».

Резервный банк Австралии (РБА) оставил денежно-кредитную политику без изменений на своем заседании сегодня утром, но оставил возможность для предстоящего повышения ставки. AUD/USD укрепилась после релиза и торгуется выше уровня 0.76. Впоследствии экономисты Rabobank повысили прогноз по AUD/USD на конец года до 0,78.

Возможность повышения ставок в ближайшие месяцы

«РБА делает небольшие шаги к тому, чтобы стать менее голубиным в последние пару месяцев, и тон сегодняшнего утреннего политического заявления добавил к восприятию рынком того, что РБА может начать повышать ставки в не слишком отдаленном будущем.

Пара AUD/USD подскочила выше в одночасье на фоне заседания РБА и впоследствии пробила нашу среднесрочную цель 0,76. Следовательно, мы повышаем наш прогноз до 0,78 к концу года».

• EUR/USD торгуется без четкой направленности в районе 1.0960.
• Потеря этой области обуславливает падение до 1,0944.

Пара EUR/USD по-прежнему не может набрать обороты в районе 1,0960 во вторник.

Учитывая продолжающееся ценовое движение, дальнейшее снижение ожидает пару в краткосрочной перспективе. На этом фоне прорыв ниже области 1,0960 может вызвать коррекцию к недельному минимуму на уровне 1,0944 (28 марта), а затем к другому недельному минимуму на уровне 1,0900 (14 марта).

Среднесрочный негативный прогноз по EUR/USD, как ожидается, останется неизменным ниже ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1,1474.

Дневной график EUR/USD

Президент Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен во вторник заявила, что сообщения о якобы совершаемых  российскими военными «зверствах» в Буче и других районах, из которых они недавно ушли, не могут и не останутся без ответа, сообщает Reuters. Важно поддерживать максимальное давление на президента России Владимира Путина и российское правительство в этот критический момент, продолжила она. 

Таким образом, ЕС введет запрет на импорт угля из России на сумму около 4 млрд евро в год, объявила фон дер Ляйен, добавив, что ЕС также наложит полный переходный запрет на четыре ключевых российских банка, включая банк ВТБ. Она также объявила, что ЕС запретит экспорт современных полупроводников на сумму 10 миллиардов евро в год и запретит импорт древесины, цемента, морепродуктов и спиртных напитков на сумму 5,5 миллиарда евро в год. 

ЕС работает над дополнительными санкциями, в том числе по импорту нефти , отметила она. 

• DXY снова колеблется около области 99,00 во вторник.
• Дальнейший рост вероятен после закрытия выше 99,00.

DXY торгуется в узком диапазоне вблизи области 99.00 во вторник.

DXY удалось продолжить  отскок от области поддержки 97,70 (30,31 марта), и индекс нацеливается на 99,00 и далее в ближайшей перспективе. Выше этого уровня располагаются максимумы 2022 года в районе 99,40.

Текущая бычья позиция в индексе поддерживается 6-месячной линией вблизи 96,20, в то время как долгосрочный прогноз для доллара является конструктивным выше 200-дневной SMA на уровне 94,94.

Дневной график DXY

Согласно последним данным, опубликованным во вторник Статистическим управлением Канады, положительное сальдо торгового баланса Канады немного снизилось до 2,6 млрд канадских долларов в феврале с 3,12 млрд канадских долларов месяцем ранее, что больше, чем ожидаемое падение до 2,9 млрд канадских долларов. Но показатель маскировал увеличение как импорта, так и экспорта, причем первый составил 56,08 млрд канадских долларов в феврале по сравнению с 54 млрд канадских долларов месяцем ранее, а второй - 58,75 млрд долларов с 57,12 млрд канадских долларов месяцем ранее. 

Реакция рынка

Луни не отреагировал на последние торговые данные, хотя продолжает торговаться с бычьим уклоном против доллара США, при этом USD/CAD недавно опустилась ниже 1,2450.  

Согласно последним данным Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения США, дефицит торговли товарами и услугами США остался на уровне $89,2 млрд в феврале после публикации того же числа в январе. Это было выше ожиданий небольшого снижения до $88,5 млрд. Дефицит торговли товарами составил $107,5 млрд в феврале, по сравнению с $106,6 млрд месяцем ранее, а положительное сальдо торговли услугами составило $18,3 млрд в феврале, по сравнению с $17,4 млрд месяцем ранее. 

Реакция рынка

Реакции рынка на последние торговые данные в США не последовало, при этом основное внимание было уделено данным ISM в сфере услуг и выступлению представителей ФРС. 

• Пара EUR/USD консолидируется ниже 1,1000 во вторник в преддверии новых данных по США и выступлений представителей ФРС.
• Геополитический риск по мере того, как ЕС движется к ужесточению ограничений на импорт энергоносителей из России, плюс ястребиная риторика ФРС в последнее время оказывают влияние.

Опустившись обратно ниже уровня 1,1000 в понедельник на фоне широкого отставания евро от ожиданий дальнейших западных санкций против России, EUR/USD стабилизировалась выше недавних минимумов в районе 1,0950. В то время как геополитика остается на переднем крае сознания рынка, ожидается также много данных по США и ФРС. Особое значение будет иметь выступление  зам. главы ФРС Лаэль Брейнард.

Стратеги отмечают, что не только геополитические риски привели к снижению EUR/USD в последнее время (пара сейчас почти на 2,0% ниже по сравнению с максимумами прошлой недели возле 1,1200), но и продолжающийся ястребиный сдвиг в ожиданиях ужесточения ФРС. Доходность в США в значительной степени остается повышенной около многолетних максимумов и продолжает расти на фоне ожиданий, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п. на своих предстоящих заседаниях, поскольку она стремится вернуть ставки к так называемому «нейтральному» скорее раньше, чем позже.

Если ЕС перейдет к более строгим правилам импорта российских энергоносителей, что кажется очень вероятным на данный момент, и если политики ФРС продолжат усиливать ястребиную риторику, прорыв вниз к 1,0900, похоже, станет возможным. Поддержку EUR/USD может  оказать недавний сдвиг ожиданий ужесточения ЕЦБ , поскольку политики обсуждают перспективу прекращения эксперимента с процентной ставкой ниже нуля в течение года, чтобы отреагировать на растущую инфляцию в еврозоне.

• EUR/JPY возобновляет рост после отката в понедельник.
• Область 134.40 продолжает ограничивать спад.

Пара EUR/JPY во вторник отскакивает от минимумов в зоне 134.40.

Основной восходящий импульс в кроссе пока остается неизменным. Тем не менее, EUR/JPY может войти в фазу консолидации, прежде чем возобновить ралли. На этом фоне следующее препятствие остается на максимуме 2022 года 137,54 (28 марта) до пика августа 2015 года в 138,99 (15 августа) и круглой отметки 140,00.

Между тем выше 200-дневной SMA на уровне 130,12, прогноз по кроссу, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Экономист UOB Group Энрико Танувиджаджа комментирует последние данные по инфляции в Индонезии.

Ключевые тезисы

«Цены на продукты питания, напитки и табак, одежду и обувь, а также средства личной гигиены и другие услуги привели к росту инфляции в марте.

Средняя общая инфляция в 1 квартале 2022 года составила 2,3% г/г, что значительно выше, чем 1,8% в  4 квартале 2021 года, в то время как базовая инфляция выросла с 1,4% г/г в 4 квартале 2021 года  до 2,1% в 1 квартале 2022 года,  что указывает на некоторую степень восстановления внутреннего спроса .

В будущем мы ожидаем, что общая инфляция достигнет в среднем 3,3% в 2022 году, что в пределах целевого диапазона инфляции Банка Индонезии 2,0%-4,0%, но выше его средней точки».

• Серебро набрало некоторую положительную динамику во вторник и прервало три дня снижения.
• Неоднозначный технический настрой требует некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего роста.
• Устойчивое движение за пределы отметки $25,00 необходимо для поддержки любого краткосрочного позитивного уклона.

Серебро укрепилось на ночном отскоке от области $24,30-$24,25 и набрало некоторую положительную динамику во вторник, прервав три последовательных дня снижения до четырехдневного минимума. Белый металл удерживал свой скромный рост в первой половине европейской сессии и в последний раз торговался в зоне $24,65-$24,70.

С технической точки зрения, XAG/USD в очередной раз показала некоторую устойчивость ниже 50% уровня коррекции ралли на $22,00-$26,95. Последующее движение вверх поддерживает перспективы некоторого дополнительного внутридневного роста, хотя нейтральные технические индикаторы на дневном графике требуют осторожности от агрессивных бычьих трейдеров.

Следовательно, любое дальнейшее позитивное движение может продолжать противостоять жесткому сопротивлению и оставаться ограниченным вблизи 38,2% Фибо. - уровень, около психологической отметки $25.00. Убедительный прорыв этой области может поднять XAG/USD к промежуточному барьеру $25,35-$25,40, на пути к 23,6% Fibo., около $25,75-$25,80.

С другой стороны,  падение ниже $24,50, или 50%  коррекции сейчас, похоже, находит некоторую поддержку вблизи пикового минимума овернайт, в районе $24,30-$24,25. Некоторые последующие продажи сделают XAG/USD уязвимым для ускорения сползания к уровням ниже $24,00, или месячного минимума, достигнутого в марте.

Дневной график серебра

• Кремль не отвергает возможности встречи Путина и Зеленского
• Однако встреча возможна, только если предварительно будет достигнуто соглашение
• Россия не спешит с переводом всех расчетов за экспорт в рубли

Ссылаясь на осведомленный источник,агентство Reuters сообщило во вторник, что Европейский союз планирует запретить весь импорт угля из России.

Дополнительные тезисы

«ЕС запретит  экспорт в Россию полупроводников, высокотехнологичного оборудования, технологий добычи СПГ и другого оборудования».

«Запрет ЕС на экспорт покроет товары стоимостью 10 миллиардов евро в год».

«ЕС запретит импорт из России древесины, цемента, каучука, химикатов, высококачественных продуктов питания, включая икру, и спиртных напитков, включая водку, на общую стоимость около 5 миллиардов евро в год».

«ЕС запретит российским грузовым фурам и российским судам въезд в ЕС».

«ЕС заблокирует все транзакции с банком ВТБ и тремя другими российскими банками, уже исключенными из платежной системы SWIFT».

Реакция рынка

Этот заголовок, похоже, не оказывает существенного влияния на динамику евро против ее конкурентов. На момент написания  пара EUR/USD торговалась во внутридневном флэте на уровне 1,0970.

Министр финансов Японии сформировал консультативную группу, которая рекомендовала во вторник внести поправку в законодательство, чтобы лишить Россию режима наибольшего благоприятствования в торговле.

Это происходит в ответ на операцию России на Украине. В качестве предлога также используются фейки о зверствах Москвы в отношении невинных мирных жителей.

Реакция рынка

На европейской сессии тяга к риску ухудшается. Президент Украины Владимир Зеленский подорвал шансы на личную встречу с президентом РФ Владимиром Путиным.

Фьючерсы на S&P 500 упали на 0.20%, в то время как пара USD/JPY выросла до 123.00, компенсируя потери, вызванные управляющим Банком Японии Куродой.

Вчера цена на золото быстро отыграла первоначальные потери и поднялась выше $1,930. Сегодня утром XAU/USD торгуется на несколько долларов ниже. Тем не менее, экономисты Commerzbank считают желтый металл устойчивым в условиях повышения реальных процентных ставок.

Золото стоит на своем

«ЕС и США готовят дальнейшие санкции против России, что делает участников рынка более осторожными».

«Сильный доллар США и более высокие реальные процентные ставки, по-видимому, исключают любой дальнейший рост цены на золото в настоящее время».

«Рынок, похоже, считает, что ФРС удастся восстановить контроль над текущей очень высокой инфляцией путем повышения процентных ставок. Это делает желтый металл менее привлекательным в качестве альтернативной инвестиции. Тот факт, что золото удерживает позиции, несмотря на выросшие реальные процентные ставки, является признаком силы».

Торговый представитель США (USTR) Кэтрин Тай заявила во вторник в интервью Bloomberg TV, что США стремятся перестроить торговые отношения с Китаем, а не добиваться «развода».

Ключевые тезисы

• Политика администрации Байдена вместо этого была сосредоточена на «перестройке мировой экономики».
• Это включает в себя устранение отсутствия прозрачности, подотчетности и разнообразия в цепочках поставок, что привело к сбоям в последние годы.
• Я бы сосредоточилась на видах изменений, которые мы пытаемся внести и которые, на самом деле, не связаны с прекращением торговли или торговым «разводом».
• Они действительно предлагают реформы и более стратегический подход к торговле.

Реакция рынка

На момент публикации пара AUD/USD торговалась на 0.7636 (+1.27%).

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, хотя доллар начал новую неделю с уверенным настроем, пара GBP/USD не испытывала трудностей с удержанием курса выше 1,3100.

«Резкое падение EUR/GBP в понедельник говорит о том, что британский фунт находит спрос в качестве более безопасной альтернативы общей валюте на фоне повышенных опасений по поводу замедления экономического роста в еврозоне. Некоторые члены Европейского Союза призывают к запрету на импорт российских энергоносителей из-за убийств мирных жителей в Украине.

В понедельник заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф признал, что затянувшийся российско-украинский конфликт может продолжать усиливать ценовое давление и давление на доходы домохозяйств. Канлифф, однако, добавил, что дальнейшее ужесточение политики может быть целесообразным, чтобы обуздать инфляцию.

Позже сегодня данные ISM Services PMI из США будут рассмотрены рынком в качестве потенциального нового импульса. Ожидается, что компонент уплаченных цен вырастет до 83,3 в марте с 83,1 в феврале. В случае, если общий индекс PMI укажет на продолжающееся расширение деловой активности в секторе услуг наряду с ростом цен на входе, инвесторы могут продолжить закладывать в цены повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов, что ограничит потенциал роста GBP/USD». 

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара колеблется внутри узкого канала, и ей необходимо вырваться из диапазона 1.3100-1.3160, чтобы определиться с дальнейшим направлением. 

«Краткосрочный технический прогноз отражает нерешительность GBP/USD. Пара колеблется вблизи 20-, 50-и 100-периодной SMA на четырехчасовом графике, а индекс относительной силы движется в боковом направлении в районе 50.

В случае если продавцы протолкнут пару ниже 1.3100 (психологический уровень, уровень Фибоначчи 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда) и сумеют превратить этот уровень в сопротивление, могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 1.3050 (статический уровень) и 1.3000 (психологический уровень, статический уровень). 

С другой стороны, восстановление может набрать обороты, если пара прорвет отметку 1,3160 (верхняя граница горизонтального диапазона, коррекция Фибоначчи 38,2%). Далее сопротивление вступит в игру на 1.3200 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 50%) и 1.3230 (200-периодная SMA)». 

Периоды выравнивания кривой обычно приводили к опережению цен на драгоценные металлы. Экономисты Citibank ожидают, что в ближайшие месяцы стоимость золота превысит $2100.

Ключевые тезисы

• Сектор драгоценных металлов, как правило, опережает другие сырьевые сектора во время значительных эпизодов выравнивания кривой, если исходить из годовой доходности за 6 месяцев.
• Мы полагаем, что вероятность того, что цены могут установить новые номинальные рекорды во 2/3 квартале 2022 года к северу от $2100 за тонну, немного выше, чем 50/50.
• Повышенные геополитические риски, опасения по поводу COVID-19 в Китае и надежные данные по инфляции должны и дальше изменять макроэкономический фон в пользу инвесторов в золото, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Хотя рынки облигаций сигнализируют о растущих рисках, рынки акций пока более позитивны. По состоянию на 1 апреля S&P 500 вырос на 9% против минимума 2022 года от 8 марта и всего на 5% ниже исторического максимума. Экономисты UBS ожидают, что к концу 2022 года индекс S&P 500 поднимется до 4700 пунктов.

Ключевые тезисы

• Российско-украинский конфликт продолжает сказываться на перспективах роста и доходах. Учитывая недавнюю неопределенность, мы снизили наш прогноз роста мировой прибыли до 8% (с 10%) на этот год и до 5% (с 7%) на 2023 год. Мы также по-прежнему отдаем предпочтение выборочному подходу к акциям, избегая общего оптимизма по поводу потенциального ралли.
• Наш базовый сценарий теперь предполагает лишь скромный потенциал роста акций, при этом наш прогноз на конец года для S&P 500 составляет 4700, что менее чем на 4% выше текущих уровней. Мы также отмечаем, что периоды повышенной волатильности и неопределенности часто оказываются лучшим временем для поиска долгосрочно растущих акций.

Валютные стратеги UOB Group полагают, что USD/CNH продолжит торговаться в диапазоне 6,350-6,3900 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что «у доллара США есть возможность подняться к 6,3780, прежде чем ослабнуть». Наши ожидания не оправдались, так как доллар США торговался между 6,3670 и 6,3763, прежде чем закрыться во флэте на уровне 6,3731 (+0,06%). Базовый настрой в паре несколько ослаб, и риски на сегодня склоняются в сторону понижения. Тем не менее, прорыв поддержки 6.3600 маловероятен. Сопротивление находится на уровне 6,3765, за которым следует 6,3820».

Следующие 1-3 недели: «Наш прогноз от вчерашнего дня (04 апреля, цена 6.3700) все еще остается в силе. Как было подчеркнуто, недавнее наращивание нисходящего импульса иссякло, и  доллар США, похоже, перешел в фазу консолидации. Вероятно, он будет торговаться в боковом диапазоне между 6,3450 и 6,3900».

Пара EUR/USD пыталась восстановиться после закрытия первого дня недели ниже 1.1000. Пара, вероятно, будет под давлением в ближайшей перспективе на фоне эскалации опасений по поводу рецессии в еврозоне и укрепления доллара в целом, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Рынки все больше обеспокоены тем, что экономика еврозоны может столкнуться с рецессией, если Европейский союз (ЕС) решит ввести санкции в отношении импорта энергоносителей из России.
• Сообщается, что ЕС намерен включить сталь и авиационное топливо в следующий пакет санкций, который, как ожидается, будет введен на этой неделе. Блок разделился по поводу того, следует ли запретить российскую нефть и газ. ЕЦБ будет трудно балансировать в случае, если цены на энергоносители продолжат расти, а экономический рост замедлится.
• Позже президент Украины Владимир Зеленский выступит перед Советом Безопасности ООН.
• С другой стороны, доходность казначейских облигаций США продолжает расти, так как участники рынка ожидают агрессивного ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch CME Group, вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в мае составляет 74%. При росте доходности 10-летних трежерис более чем на 2% утром во время европейской сессии индекс доллара США остается в пределах досягаемости 99.00, не позволяя паре EUR/USD нарастить прибыль.
• Во вторник в экономическом календаре США будет опубликован мартовский отчет ISM Services PMI. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также выступят сегодня. Если они заявят о своей поддержке двойного повышения ставок в мае, EUR/USD, вероятно, останется под медвежьим давлением.

Пара EUR/USD впервые за неделю опустилась ниже 1.1000, после чего пыталась восстановиться и использовать 1.1000 этот уровень в качестве поддержки, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD зафиксировала дневное закрытие ниже ключевого уровня 1.1000, где находится Фибо 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда. Во время движения в понедельник 20-SMA на четырехчасовом графике пробила сверху вниз 200-SMA и 50-SMA. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) остается ниже 40, что подтверждает медвежий прогноз.
• Пара должна подняться выше 1.1000 и использовать этот уровень в качестве поддержки, чтобы привлечь быков и начать восстановление. Уровни 1.1020 (100-SMA) и 1.1040 (Фибо 50%, 50-SMA) являются следующими техническими сопротивлениями.
• С другой стороны, уровни поддержки расположены на 1.0960 (статический уровень), 1.0940 (Фибо 23.6%) и 1.0900 (психологический уровень).

Турецкая инфляция продолжает демонстрировать ускоряющиеся темпы головокружительного роста. На этом фоне экономисты Commerzbank ожидают, что лира переживет новую волну распродаж, поскольку неизменная процентная ставка ЦБ на уровне 14% приведет к глубоко отрицательной реальной процентной ставке.

Инфляция PPI ускоряется

«Последнее резкое ускорение инфляции PPI предполагает, что инфляция CPI тоже может значительно ускориться в ближайшие месяцы. Даже если в месячном выражении показатель и достигнет потолка роста, наблюдаемый уровень инфляции в годовом исчислении останется намного выше, чем в последние годы, даже в среднесрочной перспективе».

«Неизменная базовая процентная ставка на уровне 14% приведет к глубоко отрицательной реальной процентной ставке — трудно представить ситуацию, при которой это не приведет к еще одной волне распродаж лиры в какой-то момент в ближайшие кварталы».

USD/JPY продолжит оставаться в диапазоне в ближайшие недели, вероятно, между 121,00 и 124,00, согласно валютным стратегам UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Наши ожидания относительно «отката доллара США до 121,90» не оправдались, поскольку он торговался в боковике между 122,25 и 122,94 и вел себя относительно спокойно. Индикаторы моментума в основном нейтральны и нас не удивит дальнейшая боковая торговля. Ожидаемый на сегодня диапазон 122.20/123.20."

Следующие 1-3 недели: «С конца прошлой недели в нашем прогнозе не произошло никаких изменений. Как подчеркивается, доллар США, вероятно, будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 121,00/124,00».

Президент Украины Владимир Зеленский заявил во вторник, что не исключена вероятность того, что никакой встречи между ним и президентом России Владимиром Путиным может и не состояться.

Оптимизм на геополитическом фронте с прошлой недели к настоящему времени весьма ощутимо угас. Прорыв ниже отметки 1,0950 расчистит паре EURUSD путь для дополнительного снижения в направлении 1,08, считают экономисты OCBC Bank.

Потенциальные санкции в отношении российского угля и нефти плохо скажутся на евро

«Потенциальные новые санкции в отношении российского угля и нефти будут негативным для евро фактором, потому что это вредит Европе так же, как и России».

«Уровень 1.0950 является сейчас ключевой поддержкой, в случае ее пробоя целью медведей на последующие сессии может стать область 1.0800».

EUR/USD консолидирует тяжелые потери понедельника, торгуясь  в районе 1,0970.  Потенциальные санкции ЕС в отношении импорта российского газа могут помешать паре оправиться от вчерашних потерь, предупреждают экономисты ING. 

Нервно ждем новых санкций

«На данном этапе динамика евро очень строго привязана к содержанию пакета новых санкций, которые ЕС, скорее всего, наложит на Россию; чем больше последствий для энергетического рынка, тем больше влияние на евро».

«Детали любых новых санкций могут не быть опубликованы до завтра, и мы ожидаем, что евро останется неспособным оправиться от вчерашних движений, если принятые меры не окажутся более мягкими, чем ожидалось».

"Пара EUR/USD сегодня может консолидироваться в районе 1.0900/1.1000".

Ожидается, что NZD/USD сохранит диапазон 0,6870-0,7000 без изменений в краткосрочной перспективе, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что «несмотря на снижение, нисходящий импульс не сильно улучшился, и NZD вряд ли ослабнет еще больше», и мы ожидали, что NZD «будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6890 и 0,6950». Вместо этого NZD вырос до максимума 0,6967. Этот рост, похоже, является чрезмерным, и NZD вряд ли укрепится еще больше. На сегодняшний день NZD с большей вероятностью будет консолидироваться и торговаться в диапазоне 0,6920/0,6975».

Следующие 1-3 недели: «Нет никаких изменений в нашем прогнозе от прошлой пятницы (01 апреля, цена спот 0,6935). Как было подчеркнуто, недавнее наращивание импульса иссякло, и NZD, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6870 / 0,7000».

Пара GBP/USD демонстрирует устойчивость выше отметки 1,31. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что пара пробьется ниже этого уровня к выходным.

Ожидания повышения ставки предлагают базовую поддержку GBP 

«На данный момент денежные рынки закладывают в цены еще пять повышений ставки ЦБ к концу года, что, вероятно, предлагает некоторую базовую поддержку GBP».

«Неблагоприятные события в сегменте энергетики, вызванные новыми санкциями, могут сказаться на GBP на этой неделе, и фунт может сделать решительный шаг ниже 1,31 к выходным».

Вот что вам нужно знать во вторник, 5 апреля:

Интерес к риску сохраняется в преддверии европейской сессии, хотя чувство осторожности преобладает на фоне разговоров о новых западных санкциях против РФ из-за ее военных преступлений в отношении украинских мирных граждан.

Инвесторы также оценивают свои ястребиные ожидания в отношении ФРС с учетом инверсии кривой доходности двухлетних и 10-летних казначейских облигаций США. Между тем, трейдеры также переваривают ястребиный разворот Резервного банка Австралии (РБА) после того, как центральный банк отказался от своего обещания оставаться «терпеливым» в наблюдении за инфляцией.

Азиатские рынки торговались с умеренным ростом, достигнув максимальных за пять недель уровней, несмотря на праздники в Китае и Гонконге. Ралли акций технологических компаний на Уолл-стрит поддержало настроения в Азии. Фьючерсы на акции США, однако отражают сегодня настороженность инвесторов в отношении украинского кризиса и роста цен на нефть.

Среди других событий агентство Reuters сообщило в понедельник, что США не дали российскому правительству в понедельник выплатить держателям суверенного долга РФ более 600 млн долларов из резервов, хранящихся в американских банках.

Посол США в Польше Марк Бжезинский собирается подписать соглашение с министром обороны Польши Мариушем Блащаком о покупке 250 модернизированных танков m1A2 и боеприпасов, GPS-приемников и другого оборудования и техники.

Между тем, президент Украины Владимир Зеленский выступит во вторник на заседании Совета Безопасности Организации Объединенных Наций (ООН).

Пара EUR/USD консолидируется утром в Европе в районе 1,0970 после сильного падения понедельника. Опасения по поводу рецессии в еврозоне оказывают давление на евро на фоне угрозы потенциальных санкций ЕС в отношении импорта российского газа.

GBP/USD демонстрирует устойчивость выше 1,3100 на фоне в целом стабильного доллара США и умеренного оптимизма. Возобновление роста доходности казначейских облигаций США может ограничить потенциал роста фунта.

Пара USD/JPY зализывает раны в районе 122.50, поскольку японская иена укрепилась после вербальной интервенции главы Банка Японии Харухико Куроды, который сказал, что центральный банк «предложит купить неограниченное количество 10-летних гособлигаций, если рост долгосрочных процентных ставок будет быстрым».

Цена на золото растет, но остается в узком диапазоне около $1,930. Отскок доходности казначейских облигаций может ограничить попытки роста драгметалла перед релизом американских индексов PMI ISM и S&P Global Services. Также сегодня будут внимательно отслеживаться комментарии представителей ФРС в преддверии публикации протокола заседания ФРС в среду.         

Пара USD/CAD торгуется на дневных минимумах в районе 1,2475, поскольку канадский доллар выигрывает от роста цен на нефть, спровоцированного украинским кризисом. Исследование деловых перспектив Банка Каналы показало, что канадские компании ожидают, что средняя инфляция останется повышенной в течение следующих двух лет.

Биткоин никак не может восстановиться над отметкой 47 000 долларов в этот вторник, в то время как Ethereum устойчиво держится выше чуть выше уровня 3 500 долларов. Ripple находится под давлением, торгуясь в районе $0,8250.

Вчера евро оказался под новым давлением. Вопрос о том, какие дальнейшие санкции страны ЕС введут в отношении России и каковы будут их последствия для экономики ЕС, скорее всего, оказал давление на единую валюту, пишут экономисты Commerzbank.

Следует ожидать дальнейших санкций

«Пока риск прекращения импорта отдельных энергетических товаров или даже полного энергетического эмбарго сохраняется, евро, вероятно, будет оставаться под давлением».

«Вероятно, единой валюте мало помогает то, что ЕЦБ , как ожидается, объявит об окончании своей экспансионистской денежно-кредитной политики в конце года. В столь неопределенные времена сложно сказать, что еще может произойти за этот период. Риск того, что ЕЦБ изменит свое мнение в последнюю минуту, сохраняется, и по этой причине трудно представить, что евро может устойчиво восстановиться в краткосрочной перспективе».

• Пара растеряла набранные очки и вернулась в район 80,00.
• "Крест смерти" из 50- и 200-периодных EMA сулит дальнейшее снижение.
• Пара откатилась примерно на 50% от рекордных максимумов на уровне 155,00.

Пара USD/RUB пережила агрессивный откат от мартовских максимумов на 155,00, почти вернувшись в район 80,00, где рубль торговался до начала конфликта с Украиной. Пара растеряла все набранные очки, которые привели ее 8 марта на уровень 155,00, и торгуется на этой неделе в диапазоне 83,10-86,62.

На четырехчасовом графике USD/RUB формирует психологическое основание в диапазоне 80,00-90,00. При этом "крест смерти", сформированный 50- и 200-периодными экспоненциальными скользящими средними (EMA), сулит цене дальнейшую просадку.

Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) (14) нащупал поддержку вблизи 40,00, что указывает на кратковременный откат, но не на полноценный разворот.

Быки сейчас присматриваются к 50-EMA на уровне 89,83, пробой которой отправит пару к 200-EMA на 96,00, за которой следует психологическое сопротивление на 100,00.

Если цена упадет под нижнюю границу основания на уровне 80,00, это станет новым триггером для медведей и нацелит пару на минимум 16 февраля и круглый уровень поддержки на 74,88 и 70,00 соответственно.

Четырехчасовой график USD/RUB

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снова вырос, на сей раз - примерно на 20,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали рост трех предыдущих дней и сократились порядка на 83,6 тыс. контрактов.

Природный газ на максимумах 2022 года

Цены на природный газ оставались в обороне в понедельник. Такая динамика на фоне роста показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего ослабления цены в краткосрочной перспективе. Этот прогноз подкрепляется текущим состоянием перекупленности актива. Умеренное падение объемов, однако, все еще может поддержать ралли, которое продолжает ориентироваться на отметку $6,00.

По мнению валютных стратегов UOB Group, GBP/USD в ближайшие недели будет оставаться в диапазоне 1,3050-1,3200.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы придерживались мнения, что «риски для GBP являются понижательными». Тем не менее, GBP торговался в спокойной манере между 1,3094 и 1,3136, прежде чем закрыться без изменений на уровне 1,3115. Индикаторы моментума в основном нейтральны, и GBP, вероятно, будет торговаться сегодня в боковом диапазоне 1,3085 / 1,3145».

Следующие 1-3 недели: «Мы с прошлого четверга (31 марта, цена спот на уровне 1,3140) придерживаемся мнения, согласно которому GBP «вероятно, будет какое-то время торговаться между 1,3050 и 1,3250». GBP торговался в боковике в течение последних нескольких дней, и наш прогноз остается прежним. Тем не менее, снижение волатильности предполагает, что GBP может оказаться в более узком диапазоне 1,3050 / 1,3200. В дальнейшем более вероятным сценарием представляется ослабление пары, хотя GBP должен закрыться ниже 1,3050, прежде чем устойчивое снижение станет вероятным».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть развернулся после просадки в течение двух дней подряд и вырос порядка на 12,4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились примерно на 133 тыс. контрактов, продолжив снижение пятницы.

WTI: Следующая цель - на уровне $116,60

В понедельник цены на сырую нефть немного выросли. Такая динамика на фоне роста показателя открытого интереса указывает на потенциал продолжения отскока в самой ближайшей перспективе. Ожидается, что цена может попытаться продвинуться к следующему значимому барьеру, расположенному на недельном максимуме $116,60 (от 24 марта).

Цена на золото остается неустойчивой в пределах текущего диапазона. XAU/USD не имеет четкого направленного вектора движения, так как фокус внимания смещается на протокол заседания ФРС, пишет Двани Мехта из FXStreet.

Протокол ФРС может задать новое направление

«Теперь внимание рынков направлено на американские релизы PMI, заседание Совета Безопасности ООН по Украине и перевернутую кривую доходности казначейских облигаций. Эти факторы могут задать золоту новый импульс. Протокол ФРС, однако, станет ключевым событием, которое прольет новый свет на то, обеспечит ли самый могущественный центральный банк в мире серию агрессивных повышений ставок, чтобы подавить бушующую инфляцию.

«Золотые быки продолжают сталкиваться с сильным сопротивлением в районе умеренно медвежьей 21-дневной скользящей средней (DMA) на $1,948. Между тем, они получают поддержку со стороны восходящей 50-DMA на $1,901».

«С другой стороны, пятничный максимум на $1,940 является начальным сопротивлением, выше которого в игру вступит 21-DMA. Ее пробой обнажит прошлогодний максимум на $1,960, который станет очерелдным барьером для быков».

«Если возобновившаяся слабость XAU/USD продолжится, то продавцы могут атаковать четырехдневные минимумы вблизи $1,915. Следующая поддержка отмечена на 50-DMA. Минимум предыдущей недели на $1,890 также может предложить поддержку».

Пара EUR/USD может скатиться ниже уровня 1,0940 в ближайшей перспективе, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера мы подчеркнули, что «у евро есть возможность опуститься до 1,1015, прежде чем можно будет ожидать отскока». Мы добавили, что «прорыв основной поддержки на уровне 1,0990 все еще кажется маловероятным». Последующая просадка превзошла наши ожидания, так как евро пробил 1,0990 и упал до 1,0959. Несмотря на перепроданность, быстрое снижение еще не стабилизировалось. EUR все еще может опуститься ниже следующей основной поддержки на уровне 1,0940, но ее устойчивый пробой маловероятен (следующая поддержка на 1,0900, как ожидается, не окажется под угрозой). С другой стороны, прорыв выше 1,1020 (незначительное сопротивление находится на уровне 1,1000) будет указывать на то, что текущая слабость стабилизировалась».

Следующие 1-3 недели: «Наш последний прогноз от прошлой пятницы (01 апреля, спот на 1,1085) отмечал, что EUR перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 1,0990 и 1,1170. Мы не ожидали, с какой легкостью евро сможет пробить вчера уровень 1,0990 и резко снизиться к 1,0959. Быстрое усиление моментума предполагает дальнейшее снижение евро. Прорыв 1.0940 не удивит нас, но на данном этапе шансы на чистый прорыв очередной поддержки на 1.0900 невысоки. В целом, ожидается, что евро будет оставаться под давлением, если он не сможет подняться выше 1,1060 (наш уровень «сильного сопротивления») в течение нескольких ближайших дней».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил негативную динамику двух предыдущих дней и снизился примерно на 5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже продолжили падение и сократились порядка на 23,3 тыс. контрактов.

Золото: Потенциал роста по-прежнему ограничен областью $1960

Цены на золото начали неделю с позитивным настроем. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал роста цены. Скорее, в краткосрочной перспективе металл продолжит торги в боковике. Попытки укрепления могут по-прежнему сдерживаться в районе $1960.

Аналитики UOB Group ожидают, что текущий восходящий импульс может подтолкнуть AUD/USD к области 0,7620.

Ключевые тезисы

"Вчера (04 апреля 2022 года) пара AUD/USD немного поднялась выше вершины прошлого октября 0,7555 и коснулась 5-месячного максимума на 0,7557.

«Краткосрочный восходящий импульс быстро накапливается, и это в сочетании с прорывом сильных уровней сопротивления (0.7430 и 0.7500) предполагает, что AUD/USD, вероятно, будет продвигаться дальше. Следующий уровень сопротивления находится вблизи 0,7620, Фибо 61,8% коррекции снижения с максимума февраля прошлого года 0,8007 до минимума января 0,6990 (можно также ожидать незначительного сопротивления на уровне 0,7600).

В целом, повышательные риски для AUD/USD остаются неизменными. Ключевая поддержка находится на 55-недельной экспоненциальной скользящей средней (в настоящее время на уровне 0,7330). В ближайшей перспективе 0.7400 уже является достаточно сильным уровнем поддержки.

Если AUD/USD закроется выше 0,7620 на недельной основе, это значительно увеличит ее шансы на продвижение к 0,7720».

Ниже приведены ключевые тезисы апрельского заявления РБА по денежно-кредитной политике, представленного главой ЦБ Филиппом Лоу по итогам завершившегося заседания по денежно-кредитной политике.

Члены правления Резервного банка Австралии (РБА) решили сохранить официальную денежную ставку (OCR) на рекордно низком уровне в 0,10% по итогам прошедшего сегодня заседания по денежно-кредитной политике.

В заявлении РБА по денежно-кредитной политике говорится, что австралийская экономика остается устойчивой, а расходы растут после ослабления вспышки омикрона.

Центральный банк немного усилил ястребиную риторику, отказавшись от формулировки о «терпеливой» позиции в вопросе развития инфляции.

Реакция AUD/USD

Пара AUD/USD подскочила примерно на 40 пунктов из области 0.7540 в качестве немедленной реакции на решение РБА. На момент написания оззи уже тестировал отметку 0.76

«Последние купонные платежи по госблигациям России не получили разрешения Казначейства США на обработку банком-корреспондентом JPMorgan», — цитирует Reuters осведомленный анонимный источник.

Министерство финансов США объявило ранее, что «оно не позволит осуществлять какие-либо платежи по долгам в долларах США с российских счетов в финансовых учреждениях США».

Представитель Казначейства США, как сообщается, прокомментировал: «Какую часть слова "санкции" вы не понимаете?»

Эти комментарии прозвучали после того, как США не дали российскому правительству в понедельник выплатить держателям суверенного долга РФ более 600 млн долларов из резервов, хранящихся в американских банках, сообщает Reuters.

Читайте также: Министры иностранных дел G7 встретятся в Брюсселе в четверг по украинскому вопросу

«В настоящее время слишком рано обсуждать стратегию выхода из смягченной политики», - сказал глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода во время выступления в парламенте во вторник.

Дополнительные тезисы

В своем последнем докладе, опубликованном во вторник, Всемирный банк снизил свои прогнозы роста ВВП на 2022 год для Восточной Азии и тихоокеанского региона, ссылаясь на экономические последствия вторжения России в Украину.

Основные тезисы

«Восточная Азия и Тихоокеанский регион могут продемонстрировать рост на 5,0% в 2022 году, что ниже прогноза 5,4%, сделанного в октябре».

«Экономика Китая, по прогнозам, вырастет на 5,0% в 2022 году».

«Конфликт в Украине является «самым серьезным риском» для региона».

«Ожидается, что экономика Таиланда вырастет на 2,9% в этом году, по сравнению с декабрьским прогнозом 3,9%».

На фоне усиливающегося российско-украинского кризиса Запад рассматривает возможность ужесточения санкций против России после участившихся зверств войск РФ в отношении украинского гражданского населения.

В ответ на это министры иностранных дел Большой семерки (G7) встретятся 7 апреля, в четверг, сообщает Reuters.

Недавно сообщалось, что посол США в Польше Марк Бжезинский намерен завтра подписать соглашение с министром обороны Польши Мариушем Блащаком о покупке 250 модернизированных танков M1A2 и боеприпасов, GPS-приемников и другого оборудования и техники.

Между тем, президент Украины Владимир Зеленский выступит во вторник на заседании Совета Безопасности Организации Объединенных Наций (ООН).

Реакция рынка

Настроения на рынке остаются неоднозначными, поскольку инвесторы оценивают баланс таких факторов, как шансы на более быстрое ужесточение политики ФРС, риски для мирового экономического роста и эскалация украинского кризиса.

Тем временем Китай и Гонконг отмечают сегодня национальный праздник.

Глава Банка Японии Харухико Курода продолжая выступать в парламенте, заявил, что, хотя это не обязательно может быть последним средством, «мы предложим купить неограниченное количество 10-летних гособлигаций, если рост долгосрочных процентных ставок будет быстрым».

Пара USD/JPY в ходе утренней азиатской сессии резко снизилась из области 122.80 до минимума на 122,37, но с тех пор начала восстанавливаться и на момент написания достигла 122.56. 

Глава Банка Японии Харухико Курода выступил сегодня в парламенте, где заявил, что экономика Японии, вероятно, восстановится, добавив, что инфляция явно ускорится  из-за резкого роста цен на энергоносители и эффекта снижения платы за мобильные телефоны.

Тем не менее, он добавил, что ожидаемое ускорение инфляции может повредить экономике Японии, оказывая давление на доходы домохозяйств и корпоративную прибыль.

«Мы будем терпеливо продолжать мощное смягчение денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономику, все еще находящуюся в процессе восстановления после воздействия пандемии COVID-19», — сказал он парламентариям в полугодовом отчете.

Ключевые тезисы

Влияние украинского кризиса на экономику Японии крайне неопределенно.

Ожидаемый рост инфляции обусловлен увеличением стоимости импорта, что может повредить экономике Японии из-за снижения доходов домашних хозяйств и корпоративных прибылей.

Банк Японии сохранит мощное смягчение денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономику, все еще находящуюся в процессе восстановления после удара пандемии.

Банк Японии будет стремиться обеспечить стабильность рынка путем предоставления достаточной ликвидности .

Высокопоставленный чиновник Банка Японии : потребительская инфляция в Японии, вероятно, будет колебаться около 2% в течение некоторого времени с апреля.

Высокопоставленный чиновник Банка Японии : Рост цен должен сопровождаться увеличением корпоративных прибылей, а заработная плата должна на устойчивой основе достигать 2%.