• Австралийский доллар слабеет на фоне разочаровывающих данных по занятости в США, что увеличивает настроения бегства от рисков.
• Отчет по NFP в США оказался ниже прогнозов, в то время как рост заработной платы замедлился, вызывая опасения по поводу устойчивости экономики.
• Торговые данные Китая показали более слабые импорты, усиливая давление на австралийский доллар.
• Технические индикаторы указывают на растущий риск снижения, так как AUD/USD приближается к ключевым уровням поддержки.

Австралийский доллар продолжил падение в пятницу по отношению к доллару США после выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США. Пара AUD/USD испытывала трудности с восстановлением, так как настроения на рынке ухудшились, и трейдеры отреагировали на более слабый, чем ожидалось, рост рабочих мест и замедление роста заработной платы. Между тем, данные о торговом балансе Китая показали неожиданное снижение импорта, что вызвало опасения по поводу замедления спроса, что еще больше давило на австралийский доллар.

Ежедневный дайджест: австралийский доллар под давлением после разочарования с NFP

• Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США показал, что создание рабочих мест замедлилось в феврале, добавив 151 000 новых рабочих мест, что ниже прогноза в 160 000. Хотя это все еще улучшение по сравнению с январскими 125 000, более медленный темп найма вызвал опасения по поводу устойчивости рынка труда.
• Рост среднего почасового заработка замедлился до 0,3% м/м, снизившись с 0,4% в январе, что подтверждает ожидания о возможном ослаблении давления на заработную плату. Между тем, уровень безработицы в США вырос до 4,1%, сигнализируя о возможном ослаблении условий на рынке труда.
• Торговый профицит Китая увеличился до 170,52 миллиарда долларов в феврале, превысив прогнозы. Однако резкое снижение импорта на 8,4% вызвало опасения по поводу ослабления внутреннего спроса, что может негативно сказаться на экспортно-ориентированной экономике Австралии.
• Резервный банк Австралии (RBA) сохраняет осторожный прогноз, ожидая, что экономический рост замедлится до 2% к 2025 году. Хотя эта позиция поддерживала AUD в прошлом, инвесторы начинают настороженно относиться к возможным изменениям в политике в ответ на инфляцию и условия на рынке труда.
• Настроения на рынке ухудшились, так как инвесторы переосмыслили глобальные торговые события. Канада отложила запланированное второе введение ответных тарифов против США до 2 апреля, после того как товары из Мексики и Канады получили исключения в рамках соглашения USMCA. Это событие предоставило лишь временное облегчение, так как более широкие опасения по поводу глобальных торговых напряжений сохраняются.

Технический анализ AUD/USD: давление на продажу нарастает по мере приближения к ключевой поддержке

Австралийский доллар продолжил свое падение в пятницу, опустившись к региону 0,6290 в ходе американской сессии, так как давление на продажу усилилось. Пара не смогла удержать свои предыдущие уровни после того, как разочаровывающий отчет по NFP в США увеличил осторожность на рынке, что привело к дальнейшему снижению.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает показывать уменьшающиеся красные бары на гистограмме, сигнализируя о ослаблении бычьего импульса. Между тем, индекс относительной силы (RSI) упал до 53, резко снизившись, но все еще оставаясь выше нейтральных уровней. Если RSI продолжит снижаться, это может подтвердить дальнейшие риски снижения.

Подтвержденное падение ниже зоны поддержки 0,6300 может открыть путь для дальнейших потерь, следующая ключевая отметка находится около 0,6270. С точки зрения роста, сопротивление остается на уровне 0,6365, и прорыв выше этого уровня необходим для изменения настроений в сторону быков.

• Несельскохозяйственные платежные ведомости США показывают стабильный рост занятости, но ФРС не спешит снижать ставки.
• Пауэлл повторяет, что путь инфляции будет «неровным», сохраняя политику стабильной на данный момент.
• ЦБ Китая добавляет 10 тонн золота в начале 2025 года, в то время как НБП Польши покупает 29 тонн.

Цены на золото упали в пятницу, так как доллар США сократил часть своих потерь, а доходность казначейских облигаций США восстановилась после выхода отчета о рынке труда в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 907, снизившись на 0,11%.

Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликовало отчет по несельскохозяйственным платежным ведомостям (NFP) за февраль, который показал, что экономика добавила больше людей в рабочую силу, чем в январе, несмотря на то, что не достигла прогнозов. Те же данные показали, что уровень безработицы остался на привычных уровнях, при этом член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что найм остается выше уровня безубыточности.

Куглер добавила, что неопределенность затрудняет работу всех секторов экономики. Ранее она заявила, что монетарная политика останется стабильной в течение некоторого времени и добавила, что заработная плата не является источником инфляционного давления.

Недавно председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что центральный банк не спешит снижать ставки. Пауэлл добавил, что достижение инфляции на уровне 2% будет «неровным» и что центральный банк не должен чрезмерно реагировать на одно или два показателя. Пауэлл отметил, что ФРС хорошо подготовлена в отношении монетарной политики.

На вопрос о тарифах Пауэлл сказал, что еще предстоит выяснить, будут ли они способствовать инфляции.

Снижение геополитической напряженности ограничило рост драгметаллов, так как наблюдается некоторый прогресс в возможном соглашении о прекращении огня между Украиной и Россией. На Ближнем Востоке президент США Трамп продолжает оказывать давление на ХАМАС с требованием освободить заложников.

Центральные банки покупают золото

Тем временем Народный банк Китая (PBoC) продолжает закупать золото, согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC). PBoC увеличил свои запасы на 10 тонн в первые два месяца 2025 года. Однако крупнейшим покупателем стал Национальный банк Польши (NBP), который увеличил свои резервы на 29 тонн, что является его крупнейшей покупкой с июня 2019 года, когда он приобрел 95 тонн.

Ежедневный дайджест рыночных движений: рост золота останавливается на фоне роста реальных доходностей в США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта до 4,318%.
• Реальные доходности в США, измеряемые доходностью защищенных от инфляции казначейских облигаций (TIPS), которые коррелируют обратно с ценами на золото, увеличились на три с половиной базисных пункта до 1,981%, что создает препятствия для цен XAU/USD.
• Несельскохозяйственные платежные ведомости (NFP) за февраль составили 151 тыс., что является улучшением по сравнению с 125 тыс. в январе, но ниже прогноза в 160 тыс.
• Уровень безработицы немного увеличился до 4,1%, что немного выше ожидаемых 4,0%, что указывает на некоторое ослабление на рынке труда.
• Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует ВВП за 1 квартал 2025 года на уровне -2,4%, что выше оценки сокращения на -2,8%, сделанной в среду.
• Трейдеры на денежном рынке оценили снижение на 69 базисных пунктов в 2025 году, что ниже 80 б.п. в четверг, согласно данным Prime Market Terminal.
• Источник: Prime Market Terminal

Технический анализ XAU/USD: цена на золото падает, продавцы нацелены на $2,900

Цены на золото продолжают торговаться в боковом направлении, не в состоянии преодолеть уровень $2,930 после впечатляющего роста более чем на 1,72% за месяц. Индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что дальнейший рост возможен, так как RSI остается бычьим.

Следующее сопротивление для XAU/USD составит $2,950, за которым последует рекордный максимум на уровне $2,954. Пробитие последнего откроет путь к отметке $3,000. Напротив, падение ниже $2,900 откроет уровень минимума 28 февраля на $2,832, за которым последует отметка $2,800.

• DXY продолжает падение, теряя более 3,5% на этой неделе.
• Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль не оправдали ожиданий, уровень безработицы вырос.
• Чиновники ФРС сигнализируют о множественных снижениях ставок в 2025 году, что усиливает слабость доллара США.
• Неопределенность в отношении тарифов продолжается, так как президент Трамп намекает на новые пошлины для Канады.

Индекс доллара США (DXY) продолжает свое резкое падение в пятницу, стремясь к худшему недельному результату за более чем год, так как трейдеры ускоряют распродажу перед отчетом о занятости за февраль. Доллар сейчас находится в свободном падении, с ожиданиями множественных снижений ставок ФРС и растущей экономической неопределенностью, что приводит к оттоку капитала.

Тем временем, волатильность, связанная с тарифами, продолжается, так как президент США Дональд Трамп держит рынки в напряжении, намекая на новые торговые меры против Канады, но отказываясь подтвердить конкретные сроки. DXY теперь испытывает трудности с удержанием уровня 104,00, потеряв более 3,5% с понедельника, что является исторической девальвацией.

Ежедневный обзор рыночных движений: USD стремительно падает на фоне рисков ФРС и тарифов, данные NFP за февраль

• Что касается данных, то количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за февраль составило 151 000, что ниже прогноза в 160 000, но выше январских 125 000.
• Рост средней почасовой заработной платы замедлился до 0,3% в месячном исчислении, снизившись с 0,4% в январе.
• Уровень безработицы в США поднялся до 4,1%, что является увеличением по сравнению с предыдущими 4,0%.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер предположил возможность до трех снижений ставок в этом году, что укрепляет голубиные ожидания на рынке.
• Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредил, что продолжающаяся неопределенность в политике усложняет возможность центрального банка корректировать монетарную политику.
• Рынки продолжают переваривать изменяющиеся ожидания политики ФРС, при этом разница в процентных ставках между США и другими экономиками сужается.
• Президент Трамп намекнул на новые тарифы на Канаду, но воздержался от подтверждения конкретных сроков, оставляя неопределенность на рынках.
• Инструмент CME FedWatch теперь показывает растущую вероятность снижения ставки в июне, так как трейдеры продолжают закладывать в цены смягчение.
• На дневном графике индекс настроений ФРС упал к 100, что отражает медленное движение ФРС к более голубиному настрою.

Технический обзор DXY: Медвежье давление доминирует

Индекс доллара США (DXY) погружен в глубокую распродажу, пробив уровень 104,00 и вернувшись к своим самым низким уровням с ноября 2024 года. 20-дневная и 100-дневная простые скользящие средние (SMA) теперь подтвердили медвежье пересечение, усиливая негативный импульс. Индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о перепроданности, что предполагает потенциальный краткосрочный отскок, но MACD остается твердо на медвежьей территории, указывая на продолжающийся риск снижения. Если DXY не сможет вернуть 104,50, следующий ключевой уровень поддержки находится на 103,50, что может определить, продлится ли распродажа.

• Пара USD/MXN совершает отскок на фоне того, как торговая политика США затмевает экономические данные.
• Инфляция в Мексике превысила прогнозы, но ожидается, что Банк Мексики (Banxico) все равно снизит ставки 27 марта.
• Четырехнедельные исключения по USMCA обеспечены, но тарифы на сталь и алюминий остаются в силе.
• Доллар США ослабевает, несмотря на сильные данные по NFP; рынки закладывают в цены 80 б.п. снижения ставок ФРС в 2025 году.

Мексиканский песо (MXN) стирает предыдущие gains по отношению к доллару США (USD) и не может достичь нового недельного максимума, так как экзотическая пара, похоже, нашла поддержку около 20,22. Умеренно горячий отчет по инфляции в Мексике и сильные данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США продолжают затмеваться торговой политикой президента США Дональда Трампа. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,30, с повышением на 0,30%.

Инфляция в Мексике превысила прогнозы как по общей, так и по базовой инфляции в феврале. Тем не менее, это не компенсирует еще одно снижение ставки Банком Мексики (Banxico) на заседании 27 марта.

Тем временем экономические данные отходят на второй план по сравнению с торговой политикой США. Хотя Мексика добилась месячного исключения для продуктов, связанных с USMCA, импортируемых в США, пошлины на сталь и алюминий остаются. Поэтому песо может оказаться под давлением, так как оно является одним из четырех крупнейших экспортеров в США. Министр экономики Мексики Марсело Эбрад заявил, что встретится с торговыми чиновниками США, чтобы обсудить этот вопрос.

В феврале данные по несельскохозяйственным рабочим местам в США улучшились по сравнению с данными января, но не достигли прогнозов. Уровень безработицы вырос на 0,10%, однако это в основном соответствовало оценкам.

Данные по занятости в США не оказали значительного влияния на доллар, который упал более чем на 3,56% за неделю, согласно индексу доллара США (DXY). Данные не указывают на то, что Федеральной резервной системе (ФРС) необходимо снижать ставки на предстоящем заседании.

Участники рынка, похоже, уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в 2025 году. На момент написания статьи фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам в декабре 2025 года закладывает 80 базисных пунктов смягчения.

Впереди в календаре трейдеры USD/MXN будут следить за речью председателя ФРС Джерома Пауэлла в Университете Чикаго в 17:30 по Гринвичу.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо под давлением риторики США по торговле

• Общая инфляция в Мексике выросла на 0,28% в месяц в феврале, что выше прогнозов в 0,27% и ниже предыдущего значения 0,29%. За 12 месяцев она увеличилась на 3,77%, как и ожидалось, по сравнению с 3,59%.
• Базовая инфляция в месяц выросла на 0,48%, что выше прогнозируемых аналитиками 0,46% и января 0,41%. В годовом исчислении она выросла на 3,65%, превысив прогнозы в 3,62%, снизившись с 3,66% в прошлом месяце.
• Опрос частных экономистов Банка Мексики (Banxico) показал, что общая инфляция прогнозируется на уровне 3,71%, в то время как базовая инфляция CPI ожидается на уровне 3,75%. Курс USD/MXN прогнозируется на уровне 20,85 в 2025 году, немного ниже прогноза 20,90 в предыдущем опросе. Однако на 2026 год они ожидают более резкого обесценивания песо, значительно превышающего уровень 21,30, ожидаемый в январском опросе.
• Данные по несельскохозяйственным рабочим местам в США за февраль составили 151 тыс., что выше январских 125 тыс., но ниже прогнозов в 160 тыс. Уровень безработицы увеличился до 4,1%, что выше прогнозов в 4%.
• Опрос Reuters показал, что 70 из 74 экономистов считают, что риск рецессии в США, Канаде и Мексике возрос.
• Член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что монетарная политика может оставаться стабильной в течение некоторого времени, добавив, что риски инфляции смещены в сторону повышения. Она добавила, что рынок труда сбалансировался и что заработная плата не является ключевым фактором инфляционного давления.
• Торговые споры между США и Мексикой остаются в центре внимания. Если страны смогут прийти к соглашению, это может проложить путь к восстановлению мексиканской валюты. В противном случае дальнейший рост USD/MXN рассматривается как возможный, так как тарифы США могут спровоцировать рецессию в Мексике.

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо консолидируется, пока USD/MXN остается плоским около 20,30

Пара USD/MXN, после преодоления 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 20,33, консолидировалась в диапазоне 20,20-20,30. Динамика цен указывает на то, что ни покупатели, ни продавцы не контролируют ситуацию, и пара, похоже, может оставаться в привычных пределах на фоне отсутствия катализатора.

Если USD/MXN преодолеет 100-дневную SMA, следующим сопротивлением станет уровень 20,50. Если он будет преодолен, следующими ключевыми уровнями сопротивления станут максимум 4 марта на уровне 20,99 и максимум этого года (YTD) на уровне 21,28.

В противном случае пробитие уровня 20,00 откроет путь к 200-дневной SMA на уровне 19,54.

Член Совета управляющих Федеральной резервной системы Адриана Куглер указала, что растущие риски инфляции предоставляют сильный аргумент для сохранения процентных ставок на неизменном уровне в течение длительного времени.

Ключевые цитаты

• EUR/USD сохраняет приросты после европейской сессии, торгуясь в районе 1,0870, достигая новых максимумов с ноября 2024 года.
• 20-дневная и 100-дневная скользящие средние приближаются к бычьему пересечению, в то время как перекупленный RSI указывает на возможную коррекцию.
• Ближайшее сопротивление наблюдается около 1,0900, в то время как ключевая поддержка находится на уровне 1,0800.

Пара EUR/USD находится на высоком уровне в пятницу после европейской сессии, достигнув самого сильного уровня с ноября 2024 года выше 1,0800, поскольку бычий импульс продолжает нарастать. Покупатели остаются уверенно в контроле, поднимая пару в новую территорию, при этом ценовое движение теперь отражает сильный восходящий импульс.

Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности и резко растет, указывая на сильное покупательское давление, но также сигнализируя о том, что ралли может вскоре столкнуться с исчерпанием. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует восходящие зеленые бары, усиливая текущий бычий прогноз. Примечательным событием является приближающееся бычье пересечение между 20-дневной и 100-дневной простыми скользящими средними (SMA), которое может дополнительно поддержать покупателей, если будет подтверждено.

С технической точки зрения, сопротивление теперь наблюдается в районе 1,0900, прорыв выше которого может открыть путь к дальнейшему росту к 1,0950. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится около 1,0800, за которой следуют уровни 1,0700 и значительно ниже, где находится конвергенция 20-дневной и 100-дневной SMA около 1,0500. Если появится давление на продажу, откат к этим уровням может сигнализировать о технической коррекции перед новой бычьей попыткой.

Дневной график EUR/USD

Предложение ожидаемых коалиционных партнеров Германии о том, что они планируют ослабить правила по государственному долгу, чтобы увеличить расходы на оборону и поддержать инфраструктуру, было охарактеризовано некоторыми комментаторами как момент "все, что нужно" для Германии, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли.

Риск возвращения к 1,05 в прогнозе на 1-3 месяца

«Мы уже некоторое время утверждаем, что структурные экономические проблемы Германии означают, что стране необходим слабый обменный курс. Перспектива крупного фискального вливания значительно ослабляет этот аргумент.»

«Мы повысили наши ожидания по EUR по всем направлениям. Мы исключили EUR/USD 1,00 из нашей таблицы прогнозов и нацелены на EUR/USD на уровне 1,12 в прогнозе на 12 месяцев. Тем не менее, мы не ожидаем, что EUR/USD будет двигаться по прямой линии в этом году, и видим риск возвращения к 1,05 в прогнозе на 1-3 месяца.»

Джон Уильямс, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, заявил в пятницу, что на данный момент нет никаких доказательств того, что инфляционные ожидания начинают сталкиваться с какими-либо трудностями.

Ключевые цитаты

Опрос Reuters показал, что 70 из 74 опрошенных экономистов считают, что риски для мексиканской, канадской и американской экономик накапливаются на фоне спорной торговой политики президента США Дональда Трампа.

Риски инфляции в США, которые оставались склонными к повышению, ухудшились, что помешало Федеральной резервной системе смягчить политику.

Объявления о тарифах и внезапные отмены удерживают трейдеров в состоянии осторожности, так как индекс S&P 500 стер все свои gains с момента выборов Трампа в ноябре.

В четверг Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что тарифы США негативно повлияют на Мексику и Канаду.

Источник: Reuters

Почти каждый опрошенный экономист сообщил, что экономический прогноз значительно ухудшился по всему континенту.

Что касается центральных банков, экономисты ожидают снижения ставки на 25 б.п. со стороны Банка Канады (BoC) 12 марта. Тем временем 56 из 102 экономистов предсказывают, что ФРС удержит ставки до середины 2025 года, в то время как остальные ожидают снижения ставки на четверть процентного пункта.

В то же время ожидается, что Банк Мексики (Banxico) снизит ставки на 50 б.п. на мартовском заседании. Рамон де ла Роса, заместитель директора по экономике в Actinver, сказал: "Если тарифы будут продлены и инфляция возрастет, Banxico будет более осторожным в отношении снижения своей ставки. Хотя мы ожидаем снижение на 50 базисных пунктов в марте, последующие снижения будут под вопросом."

Член совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман, считающаяся одной из самых ястребиных политиков банка, указала на то, что она может уделять больше внимания показателям рынка труда при рассмотрении будущих решений по политике.

Ключевые цитаты

• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 151 тыс., но уровень безработицы увеличился до 4,1%.
• Рынки закладывают три снижения ставок ФРС в 2025 году на фоне экономической неопределенности.
• Трейдеры в Великобритании ожидают данные по ВВП на следующей неделе, в то время как США сосредоточены на инфляции и потребительских настроениях от Университета Мичигана.

Фунт стерлингов демонстрирует солидный рост по отношению к доллару США на ранних торгах в пятницу в ходе североамериканской сессии, несмотря на то, что последний отчет по занятости в Соединенных Штатах (США) показывает, что экономика остается стабильной. Тем не менее, опасения по поводу рецессии в США удерживают доллар под давлением, и пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2920, увеличившись более чем на 0,30%.

Фунт укрепляется на 0,30% несмотря на превышение ожиданий по NFP, так как растущая безработица в США сказывается на настроениях

Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль составили 151 тыс., что выше январских 125 тыс., но ниже прогнозов в 160 тыс. Хотя данные выглядят солидно, пара GBP/USD выросла, так как уровень безработицы увеличился до 4,1%, превысив прогнозы в 4%.

Эти данные не указывают на то, что Федеральной резервной системе (ФРС) необходимо снижать ставки на предстоящем заседании. Тем не менее, они не улучшили экономический прогноз из-за спорных политик президента США Дональда Трампа, которые оставляют бизнес в неведении относительно планирования.

Ожидается, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за март будут хуже из-за увольнений временных федеральных работников в Департаменте эффективности правительства (DOGE) Элонa Маска. Инвесторы, похоже, закладывают замедление на рынке труда, что может оказать давление на ФРС для снижения стоимости заимствований с целью выполнения своей двойной задачи.

Опрос Reuters показал, что 70 из 74 экономистов считают, что риск рецессии в США, Канаде и Мексике возрос. Участники денежного рынка продолжают закладывать три снижения ставок на 25 базисных пунктов от ФРС, согласно фьючерсному контракту на ставку по федеральным фондам на декабрь 2025 года.

На другом берегу Ла-Манша фунт поддерживается слабостью доллара США. Трейдеры ожидают прогнозов Офиса ответственного бюджета (OBR) 26 марта, в то время как министр финансов Рэйчел Ривз испытывает давление, чтобы прояснить, как она будет балансировать бюджет, не нарушая свои собственные фискальные правила.

На следующей неделе в экономической повестке Великобритании будут представлены данные по валовому внутреннему продукту (ВВП). В США трейдеры ожидают данные по инфляции, а также потребительские настроения от Университета Мичигана (UoM).

Прогноз по GBP/USD: Технические перспективы

Пара GBP/USD готова продолжить рост, как только преодолеет отметку 1,2900. Моментум благоприятствует дальнейшему росту, хотя индекс относительной силы (RSI) стал перекупленным. Тем не менее, трейдерам следует помнить, что в условиях сильных трендов, таких как бычий тренд, RSI может достигать уровней перекупленности на уровне 80. Таким образом, дальнейший рост ожидается.

Следующее ключевое сопротивление будет на уровне 1,2950 и 1,3000. С точки зрения снижения, если GBP/USD упадет ниже 1,2900, возможен тест максимума цикла декабря 2024 года на уровне 1,2811.

• Пара USD/CAD поднялась до уровня около 1,4380 после выхода данных по занятости в США и Канаде за февраль.
• Канадский доллар ослабевает, так как экономика почти не добавила новых работников в феврале.
• Данные NFP в США оказались немного ниже прогнозов.

Пара USD/CAD резко выросла до уровня около 1,4380 на североамериканской сессии в пятницу. Пара привлекла значительный спрос после выхода данных по рынку труда за февраль как в Соединенных Штатах (США), так и в Канаде.

Канадский доллар (CAD) подешевел, так как Статистическое управление Канады сообщило, что рабочая сила едва увеличилась в прошлом месяце. Канадская экономика добавила 1,1 тыс. новых работников, в то время как экономисты ожидали, что работодатели добавят 20 тыс. соискателей, что ниже 76 тыс. в январе. Уровень безработицы остался стабильным на отметке 6,6% против прогноза в 6,7%. Средняя почасовая заработная плата, ключевой показатель роста заработной платы, ускорилась до 4% по сравнению с предыдущим значением 3,7%.

Слабые данные по рынку труда, как ожидается, поднимут рыночные ожидания того, что Банк Канады (BoC) снова снизит процентные ставки на заседании по денежно-кредитной политике в среду.

Канадский доллар в последнее время демонстрирует слабые результаты, так как президент США Дональд Трамп ввел 25%-ные тарифы на Канаду и Мексику. Он ослабил тарифы на товары, соответствующие Соглашению США-Мексики-Канады (USMCA), до 2 апреля.

В ходе североамериканских торгов в пятницу Трамп распорядился о снижении ставки пошлины на не соответствующий USMCA калий до 10% с 25% - уведомление Федерального реестра.

В США количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) составило 151 тыс., ниже прогноза в 160 тыс., но все же выше 125 тыс., зафиксированных в январе. Уровень безработицы увеличился до 4,1% по сравнению с прогнозом и предыдущим значением 4%. Немного более низкие, чем ожидалось, данные NFP в США могут оказать давление на рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на прежнем уровне уровне в течение более длительного времени.

Фунт стерлингов (GBP) немного укрепился в ходе сессии, но, как отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн, тренды в основном отражают более широкий настрой в отношении доллара США, а не какие-либо специфические события, касающиеся GBP. 

Отскок EUR/GBP приближается к ключевому уровню сопротивления тренда

"Существенные потери GBP по отношению к EUR на этой неделе могут затмить долгосрочное улучшение GBP в кроссе — по крайней мере, на данный момент — и укрепить поддержку EURGBP в районе уровня 0,82." 

"Рост фунта против доллара тестирует уровень сопротивления Фибоначчи (61,8% коррекции падения с 1,34 до 1,21, наблюдаемого с сентября по январь) на уровне 1,2924. Чистый прорыв через нижнюю часть диапазона 1,29-1,30 нацелится на дополнительный рост к 1,31. Поддержка находится на уровне 1,2865. Обратите внимание, что отскок EUR/GBP приближается к ключевому уровню сопротивления тренда на 0,8425."

• Уровень безработицы в Канаде остался на отметке 6,6% в феврале.
• Пара USD/CAD торгуется на положительной территории выше 1,4350 после выхода данных.

Уровень безработицы в Канаде остался стабильным на отметке 6,6% в феврале, как сообщило Статистическое управление Канады в пятницу. Это значение оказалось немного лучше рыночного ожидания 6,7%. За этот период изменение уровня занятости составило 1,1 тыс., что ниже январского значения и рыночного прогноза 76 тыс. и 20 тыс., соответственно.

"Общее количество отработанных часов снизилось на 1,3% в месячном исчислении, но увеличилось на 0,5% по сравнению с 12 месяцами ранее," - говорится в пресс-релизе. - "Средняя почасовая заработная плата среди сотрудников увеличилась на 3,8% (+$1,32 до $36,14) в годовом исчислении в феврале, после роста на 3,5% в январе (без сезонной корректировки)."

Рынок реагирует

Пара USD/CAD восстанавливается после этого отчета и на момент написания выросла на 0,5% внутри дня до 1,4368.

Евро (EUR) завершает неделю с еще одним значительным дневным приростом против доллара США (USD). Это лучшее недельное выступление EUR с 2009 года, согласно данным Bloomberg, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Ралли EUR все еще имеет пространство для роста

"Прибавка в конце недели была поддержана умеренным повышением прогноза роста экономики еврозоны в IV квартале (0,2% кв/кв, с 0,1%) и дальнейшим небольшим сужением спредов Европы/США (до -170 б.п.). Ястребы в ЕЦБ выражают осторожность по поводу перспектив ставок после вчерашнего снижения. S&P заявило, что рейтинг Германии AAA "не обязательно" под угрозой из-за фискальных реформ."

"Солидные, устойчивые приросты цены выше 1,0800/05 предполагают, что рост EUR может продлиться до 1,0950/00 (1,0964 - это уровень сопротивления 76,4% коррекции падения EUR с 1,12 до 1,01). Бычий краткосрочный и среднесрочный импульс поддерживает дальнейший рост на данном этапе и предполагает, что ралли EUR все еще имеет пространство для роста. Поддержка находится на уровне 1,0800/10 и (ключевая, в краткосрочной перспективе) 1,0765."

Канадский доллар (CAD) демонстрирует слабые результаты в ходе сессии, немного ослабляя позиции наряду со своими сырьевыми аналогами на фоне хрупкого интереса к риску, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Коррективный рост USD/CAD может продлиться до 1,4400/50

"Президент Трамп предоставил Мексике и, в конечном итоге, Канаде отсрочку по тарифам в 25% до 2 апреля, что было сигналом, когда S&P 500 тестировал свою 200-дневную скользящую среднюю. Тарифы на сталь и алюминий все еще вступят в силу на следующей неделе, согласно словам президента, взаимные тарифы также остаются на пути к введению в начале апреля, подтвердил он в интервью на телевидении сегодня утром, добавив, что тарифы могут увеличиваться со временем (что, предположительно, тогда уже не сделает их 'взаимными')." 

"Сигналы для более широкой экономики могут помочь информировать политиков Банка Канады о перспективах ставок за пределами решения на следующей неделе, от которого ожидается снижение ставки на 25 б.п. — хотя рыночное ценообразование немного снизило ожидаемое смягчение после колебаний в Вашингтоне по тарифам. В воскресенье завершится гонка за лидерство в Либеральной партии. Голосование завершится в 15:00 по восточному времени, и победитель должен быть объявлен вскоре после этого."

"Падение USD ниже поддержки в средней/верхней части диапазона 1,43-1,44 привело вчера к ожидаемому тестированию уровня 1,4250 (который остается поддержкой), но внутридневная динамика цены предполагает более нейтральный тон для спотовой цены сегодня. Умеренная коррекция от вчерашнего минимума может привести к повторному тестированию USD уровня области 1,4350, но более широкий тон краткосрочных ценовых сигналов является медвежьим после отскока от 1,4550 (сильное сопротивление) в начале недели. Коррективный рост USD может продлиться до 1,4400/50, но, возможно, не слишком сильно на данный момент."

• Пара EUR/GBP резко поднимается к уровню 0,8400 на фоне того, что евро опережает другие валюты на фоне плана реструктуризации долга в Германии.
• ЕЦБ снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов в четверг, как и ожидалось.
• Мэн из Банка Англии (BoE) видит необходимость в быстром цикле смягчения политики из-за глобальной рыночной неопределенности.

Пара EUR/GBP поднимается к ключевому уровню 0,8400 на североамериканской сессии в пятницу. Актив укрепляется, так как евро (EUR) опережает своих конкурентов, в то время как трейдеры сокращают голубиные ожидания Европейского центрального банка (ЕЦБ) на фоне ожиданий, что реструктуризация долга в Германии ускорит инфляционное давление. Такой сценарий заставит ЕЦБ приостановить цикл смягчения денежно-кредитной политики на апрельском заседании.

На этой неделе немецкие лидеры, включая вероятного нового канцлера Фридриха Мерца, согласовали создание инфраструктурного фонда в размере 500 миллиардов евро и реформы долга.

В то время как президент ЕЦБ Кристин Лагард считает, что слишком рано предсказывать влияние немецкого денежного стимула на экономику еврозоны. Лагард заявила на пресс-конференции после решения по политике в четверг, что увеличенные расходы на оборону и инфраструктуру все еще находятся в стадии "работы в процессе" и ЕЦБ "нуждается во времени" для понимания влияния.

В четверг ЕЦБ снизил ставку по депозитным операциям на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%, как и ожидалось, но воздержался от указания на перспективы процентных ставок. Это было пятое подряд снижение процентной ставки ЕЦБ.

Тем временем фунт стерлингов (GBP) уступает евро, так как член Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Мэн утверждала, что экономике необходим сильный стимул через быстрое смягчение политики из-за "существенной волатильности", исходящей от финансовых рынков, особенно из-за "трансграничных последствий".

В отличие от Мэн из BoE, другие чиновники, включая губернатора Эндрю Бейли, выступали за постепенный цикл денежного расширения, так как инфляционное давление вряд ли ослабнет само по себе, выступая перед Комитетом по финансовым вопросам парламента.

В интервью CNBC в пятницу министр финансов США Скотт Бессент заявил, что они привержены политике, которая приведет к сильному доллару США, сообщает Reuters.

Ключевые моменты

"Тарифы 2 апреля будут выбором для других стран, если они хотят беспрепятственной торговли."

"Тарифы - это одноразовая корректировка цены."

"Будет естественная корректировка, когда мы перейдем от государственных к частным расходам."

"Будет период детоксикации."

"Нет изменений в политике сильного доллара."

"Мы против манипуляций с валютой."

"Я думаю, что мы увидим рост корпоративной активности."

"Реальные доходы для нижних 50% американцев могут стать компенсирующим фактором."

"Трамп хочет добиться справедливой торговли с Китаем, но мы еще далеки от этого."

"Китаю нужно сбалансироваться."

Рынок реагирует

Доллар США не может совершить отскок после этих комментариев. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,4% за день и составлял 103,73.

• Доллар США сталкивается с худшей неделей за более чем год.  
• Трейдеры продолжают ослаблять доллар США перед отчетом по занятости в США. 
• Индекс доллара США подвергается разрушению и теряет более 3,5% на этой неделе. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, переживает свою самую ужасную неделю за более чем год, потеряв более 3,5% с понедельника и торгуясь около 103,70 на момент написания в пятницу. Доллар США проходит через смену режима, когда доллар больше не в милости у трейдеров. Разница в процентных ставках между Федеральной резервной системой (ФРС) и другими центральными банками, похоже, сократится после того, как член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что в этом году может быть два-три снижения ставок. 

Что касается экономических данных, все взгляды прикованы к выходу данных по занятости в несельскохозяйственном секторе в эту пятницу. Ожидается, что в феврале будет создано 160 000 рабочих мест, хотя диапазон прогнозов аналитиков может быть очень широким, с низким значением в 30 000 и высоким в 300 000. Это означает, что любое значение в районе 30 000 или даже отрицательное может означать еще одно серьезное снижение для доллара США. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: NFP уже наклонился? 

• В 13:30 GMT ожидается отчет по занятости в США за февраль:
  • Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 160 000 по сравнению с предыдущим значением 143 000 за январь.
  • Средняя почасовая заработная плата в месячном исчислении, как ожидается, снизится до 0,3% по сравнению с 0,5%. 
  • Уровень безработицы должен остаться на уровне 4%.
• В 15:15 GMT член совета управляющих ФРС Мишель У. Боуман обсуждает «Передачу монетарной политики после COVID» на Форуме монетарной политики США 2025 года в Школе бизнеса Университета Чикаго.
• В 15:45 GMT президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс участвует в обсуждении отчета Форума монетарной политики США под названием «Передача монетарной политики после COVID» в Школе бизнеса Университета Чикаго в Чикаго, штат Иллинойс.
• В 17:20 GMT член совета управляющих ФРС Адриана Куглер выступает с докладом на тему «Перебалансировка рынков труда по всему миру» на Конференции Банка Португалии по передаче монетарной политики и рынку труда в Лиссабоне, Португалия.
• В 17:30 GMT председатель ФРС Джером Пауэлл выступает с речью о экономическом прогнозе на Форуме монетарной политики США 2025 года в Школе бизнеса Университета Чикаго в Нью-Йорке.
• В 18:00 GMT член совета управляющих ФРС Адриана Куглер выступает с речью о экономическом прогнозе на Форуме монетарной политики США 2025 года в Школе бизнеса Университета Чикаго в Нью-Йорке.
• Акции выглядят очень разрозненно в эту пятницу: европейские индексы в красной зоне, в то время как фьючерсы на американские акции немного в зеленой зоне. 
• После недавних экономических данных из США и комментариев членов ФРС инструмент CME Fedwatch прогнозирует 46,8% вероятность снижения процентной ставки на заседании в мае по сравнению с 33,3% неделю назад. 
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,26%, отступив от своего почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного во вторник.

Технический анализ индекса доллара США: NFP в худший момент

Индекс доллара США (DXY) сталкивается с крупными потерями на этой неделе, теряя более 3,5% на момент написания в пятницу. Вопрос в том, сможет ли отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе оттолкнуть и предоставить некоторое облегчение от этих потерь. Однако рынки захотят увидеть, влияет ли эффект Департамента эффективности правительства (DOGE) уже на уровень безработицы и изменение в Nonfarm Payrolls в будущем. 

С резким снижением на этой неделе уровень 104,00 пробивается на момент написания в пятницу и, похоже, не готов к скорому возвращению. Дальше вверх, первой целью для восстановления является уровень 105,00 и 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 105,03. Как только эта зона будет восстановлена, несколько ближайших уровней сопротивления выстраиваются, с 105,53 и 105,89, определенными как два ключевых уровня перед пробоем выше 106,00.

С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет неосуществимо, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США. 

Индекс доллара США: Дневной график

• Цена серебра колеблется около $32,70 в преддверии данных NFP США за февраль.
• Данные по занятости в США повлияют на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики ФРС.
• Цена серебра остается под поддержкой глобальной торговой напряженности.

Цена серебра (XAG/USD) сталкивается с продажами вблизи $32,70 в европейские часы торгов в пятницу. Белый металл торгуется с осторожностью в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за февраль, которые будут опубликованы в 13:30 GMT.

Данные NFP США значительно повлияют на ожидания рынка относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Оптимистичные данные по рынку труда могут повысить спекуляции на рынке о том, что ФРС сохранит процентные ставки на текущем уровне 4,25%-4,50% дольше. Напротив, слабые данные ослабят эти ожидания.

С технической точки зрения, ограничительная позиция по процентным ставкам со стороны ФРС предвещает плохие перспективы для драгоценных металлов, таких как серебро.

Ожидается, что отчет NFP США покажет, что работодатели наняли 160 тыс. работников, что выше 143 тыс., зафиксированных в январе. Уровень безработицы ожидается на уровне 4%. Инвесторы также обратят внимание на данные по среднему почасовому заработку, ключевому показателю роста заработной платы, который, как ожидается, стабильно вырос на 4,1% в годовом исчислении.

В преддверии данных NFP США индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, достиг нового четырехмесячного минимума около 103,60. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до уровня около 4,27%.

Тем временем глобальная торговая напряженность продолжает оказывать поддержку цене серебра. В четверг президент США Дональд Трамп подтвердил освобождение от тарифов на продукты, соответствующие Соглашению США-Мексика-Канада (USMCA) до 2 апреля. Трамп ввел тарифы в размере 25% на импорт из Канады и Мексики во вторник.

Технический анализ серебра

Цена серебра стремится удержать ключевое сопротивление на уровне $32,40, установленное на основе максимума 12 декабря. Актив торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около $32,00, что указывает на бычий краткосрочный тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

С точки зрения снижения, восходящая линия тренда от минимума 8 августа на уровне $26,45 будет действовать как ключевая поддержка для цены серебра около $30,00. В то время как максимум 14 февраля на уровне $33,40 станет ключевым барьером.

Дневной график серебра

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в боковике между 7,2300 и 7,2600 по отношению к китайскому юаню (CNH). В долгосрочной перспективе понижательное давление сохраняется; если USD прорвется ниже 7,2260, следующий уровень для наблюдения - 7,2000, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Понизительное давление сохраняется

24-ЧАСОВЫЙ ПРОГНОЗ: "Вчера мы указали, что USD 'может постепенно снижаться, но, похоже, у него недостаточно импульса, чтобы прорваться ниже 7,2260.' Вместо снижения USD торговался в боковом диапазоне 7,2340/7,2524, закрывшись немного выше (7,2450, +0,14%). Не было изменений ни в понижательном, ни в повышательном импульсе, и USD может продолжить торговаться в боковике, вероятно, между 7,2300 и 7,2600." 

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Наш обновленный прогноз от вчерашнего дня (06 марта, спотовый уровень 7,2440) остается в силе. Как было отмечено, "понизительное давление сохраняется, и если USD прорвется ниже и останется ниже 7,2260, следующий уровень для наблюдения - 7,2000." Чтобы сохранить понижательное давление, USD не должен оставаться ниже 7,2800 (уровень 'сильного сопротивления' был на 7,2880 вчера)."

Отчет по трудоспособному населению Канады за февраль поможет сформировать ожидания по ставкам перед заседанием по монетарной политике Банка Канады (BOC) на следующей неделе, сообщают аналитики BBH. 

Либеральная партия выберет преемника премьер-министра Джастина Трюдо

"Консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест на 20 тыс. против 76 тыс. в январе, в то время как уровень безработицы ожидается на 6,7% против 6,6% в январе. В целом, рынок труда остается слабым, и намерения компаний по найму сдержаны." 

"Рынки закладывают в цены 80% вероятности снижения ставки BOC на 25 б.п. на заседании 12 марта, учитывая негативное влияние неопределенности по тарифам на рост экономики. Тем не менее, мы ожидаем, что Банк Канады приостановит смягчение на следующей неделе, поскольку базовая инфляция (среднее значение усеченного и медианного CPI) превышает прогноз BOC на первый квартал в 2,5%."

"В воскресенье члены Либеральной партии выберут преемника премьер-министра Джастина Трюдо. Ожидается, что новый лидер столкнется с вотумом недоверия, как только парламент возобновит свою работу 24 марта, что приведет к внеочередным федеральным выборам."

У доллара США (USD) есть возможность повторно протестировать минимум 147,30 по отношению к японской иене (JPY); следующая поддержка на уровне 147,00 вряд ли окажется под угрозой. В более долгосрочной перспективе усиление нисходящего моментума указывает на то, что USD может ослабнуть до 147,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

USD может ослабнуть до 147,00

Прогноз на 24 часа: "Вчера (четверг) мы указали, что ценовое движение в среду 'привело к незначительному увеличению нисходящего моментума.' Мы ожидали, что USD 'будет немного снижаться', но рассматривали 'любую слабость как часть диапазона 148,00/150,00.' Однако USD решительно пробил уровень 148,00, упав до минимума 147,30. Несмотря на отскок от минимума, слабость USD не совсем стабилизировалась. Сегодня у USD есть возможность повторно протестировать минимум 147,30. Следующая поддержка на уровне 147,00 вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 148,35; пробой 148,70 укажет на то, что слабость стабилизировалась." 

Прогноз на 1-3 недели: "Выдержки из нашего обновления вчера (06 марта, цена спот 149,25): 'Как было отмечено, недавняя неудача удержаться ниже 148,50 указывает на то, что USD может войти в период неопределенности, торгуясь в диапазоне 148,00/151,50 на данный момент. В дальнейшем, если USD решительно пробьет уровень 148,00, это может потенциально спровоцировать резкое снижение.' Мы не ожидали, что USD легко пробьет 148,00 и упадет до 147,30. Ценовое движение привело к усилению моментума. Теперь мы ожидаем, что USD ослабнет до 147,00, при условии, что уровень 'сильного сопротивления', который в настоящее время находится на 149,30, останется непробитым."
 

• Пара USD/CAD колеблется в районе 1,4300 в преддверии данных по рынку труда США и Канады за февраль.
• Президент США Трамп объявил о смягчении тарифов на ряд импортируемых товаров из Канады и Мексики.
• Индекс доллара США обновляет четырехмесячный минимум вблизи 103,60.

Пара USD/CAD торгуется в узком диапазоне около 1,4300 в европейские часы торгов в пятницу. Пара луни не может определиться с направлением, так как инвесторы ожидают данные по занятости за февраль как из Соединенных Штатов (США), так и из Канады.

Ожидается, что отчет по NFP в США покажет, что экономика добавила 160 тысяч новых рабочих мест, что выше 143 тысяч, зафиксированных в январе. Уровень безработицы ожидается на уровне 4%.

В Канаде экономисты прогнозируют добавление 20 тысяч рабочих мест, что меньше 76 тысяч в январе. Ожидается, что уровень безработицы увеличится до 6,7% с 6,6% в январе.

Тем временем канадский доллар (CAD) не смог найти временное облегчение, несмотря на подтвержденное президентом США Дональдом Трампом освобождение от тарифов на значительное количество товаров, соответствующих соглашению США-Мексика-Канада (USMCA). CAD практически не изменился по отношению к доллару США (USD), несмотря на то, что последний продолжает снижаться. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал до 103,60, что является самым низким уровнем за четыре месяца.

USD/CAD торгуется внутри торгового диапазона четверга около 1,4300 в пятницу. Пара луни держится выше 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,4200, что говорит о бычьем тренде в целом.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

В дальнейшем движение вверх выше максимума 9 февраля на уровне 1,4380 откроет путь к круглому уровню сопротивления 1,4400 и психологическому уровню 1,4500.

Напротив, пробой ниже минимума 14 февраля на уровне 1,4151 приведет пару к минимуму 9 декабря на уровне 1,4094, за которым последует минимум 6 декабря на уровне 1,4020.

Дневной график USD/CAD

Цены на природный газ в Европе в последнее время снижаются и вчера упали до самого низкого уровня с октября прошлого года ниже EUR40/MWh, сообщает валютный аналитик Danske Bank Кристине Кундби-Нильсен.

Цены на нефть и уголь также установили новые минимумы в последнее время

"Движение следует общему тренду снижения цен на энергоносители, где цены на нефть и уголь также установили новые минимумы в последнее время. Более теплая погода в Европе и гибкость в восстановлении газовых хранилищ перед следующей зимой также способствовали этому."

Дальнейшая торговля в диапазоне новозеландского доллара (NZD) против доллара США (USD) кажется вероятной; вероятно, в диапазоне 0,5710/0,5760. В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы восстановления, которая может достичь 0,5775, отмечают аналитики FX UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы восстановления

24-ЧАСОВЫЙ ПРОГНОЗ: "Хотя мы ожидали, что NZD 'дальше вырастет' вчера, мы указали, что 'условия перекупленности предполагают, что основное сопротивление на уровне 0,5775 в настоящее время недоступно.' Однако NZD не совсем 'дальше вырос', так как он торговался в более высоком диапазоне 0,5721/0,5760, закрывшись с умеренным ростом на 0,13% на уровне 0,5734. Дальнейшая торговля в диапазоне кажется вероятной сегодня, вероятно, в диапазоне 0,5710/0,5760." 

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Наше обновление от вчерашнего дня (06 марта, цена спот 0,5720) остается в силе. Как было подчеркнуто, 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы восстановления, которая может достичь 0,5775.' Наш прогноз будет недействителен, если NZD пробьется ниже 0,5660 (уровень 'сильной поддержки' был на уровне 0,5640 вчера)."

EUR/USD в значительной степени стабилизировался около отметки 1,08 после ралли на этой неделе, вызванного сейсмическим сдвигом в фискальных расходах в еврозоне, сообщает валютный аналитик Danske Bank Кирстине Кундби-Нильсен. 

Дальнейший потенциал роста для EUR/USD на тактической основе

"Как и ожидалось, заседание ЕЦБ оказало ограниченное влияние после ожидаемого снижения ставки на 25 б.п. Центральный банк сохранил подход заседание за заседанием без предварительных обязательств по конкретному курсу ставок. Однако изменение в заявлении ЕЦБ, описывающее политику как теперь 'значительно менее ограничительную', сигнализировало о том, что текущий уровень ставки ближе к терминальной ставке, что изначально дало небольшой импульс EUR/USD." 

"Сегодня внимание переключается на отчет по NFP в США за февраль. Мы ожидаем значение 120 тыс., ниже рыночного консенсуса в 160 тыс. - негативный сюрприз, который, если реализуется, может оказать понижательное давление на доходности США и широкий доллар. В целом, мы видим дальнейший потенциал роста для EUR/USD на тактической основе." 

"Хотя оптимизм по евро из-за увеличения фискальных расходов, возможно, уже в значительной степени учтен, потенциальные катализаторы, такие как соглашение о прекращении огня в Украине или дальнейшее ухудшение циклического макроэкономического прогноза США - особенно последнее - могут привести к дополнительным gains в паре в течение следующих 1-3 месяцев."

Австралийский доллар (AUD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне между 0,6300 и 0,6350 по отношению к доллару США (USD). В более долгосрочной перспективе быстрое усиление импульса указывает на то, что AUD может восстановиться, потенциально достигнув 0,6410, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.  

Быстрое усиление импульса указывает на то, что AUD может восстановиться

24-ЧАСОВЫЙ ПРОГНОЗ: "Вчера мы ожидали, что AUD 'продолжит укрепляться.' Однако мы придерживались мнения, что 'он не кажется имеющим достаточно импульса, чтобы достичь 0,6410'. Мы отметили, 'существует другое сопротивление на уровне 0,6370.' В ходе нью-йоркской сессии AUD кратковременно поднялся до 0,6364, прежде чем снизиться и закрыться практически без изменений на уровне 0,6332 (-0,05%). Кратковременный рост не привел к усилению импульса, и мы ожидаем торговлю в диапазоне сегодня, вероятно, между 0,6300 и 0,6350." 

ПРОГНОЗ НА 1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера мы изменили наше мнение с негативного на позитивное (06 марта, цена спот 0,6330). Мы подчеркнули, что сильный рост двухдневной давности 'привел к быстрому усилению импульса,' и AUD 'может восстановиться, потенциально достигнув 0,6410.' Наше мнение остается неизменным. Чтобы поддерживать импульс, AUD должен оставаться выше 0,6265 (уровень 'сильной поддержки' был на уровне 0,6235 вчера)."

• EUR/USD поднимается выше 1,0850, так как доллар США показывает слабые результаты в преддверии выхода данных по NFP в США за февраль.
• Президент США Трамп объявил об освобождении от тарифов на большее количество товаров, импортируемых из Канады и Мексики.
• Реформа долговой политики в Германии заставила трейдеров пересмотреть свои голубиные ожидания в отношении ЕЦБ.

EUR/USD прыгает выше 1,0850 в европейской сессии в пятницу и возвращается к четырехмесячному максимуму. Основная валютная пара демонстрирует силу, так как доллар США (USD) ослабевает в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США за февраль, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, продолжает свою серию потерь на пятом торговом дне и падает до четырехмесячного минимума около 103,60.

Доллар США остается под давлением, так как инвесторы становятся все более обеспокоенными экономическим прогнозом США из-за неопределенности в отношении тарифной политики президента Дональда Трампа. Участники рынка считают, что бремя более высоких тарифов ляжет на американских импортеров, которые передадут влияние на потребителей. Такой сценарий уменьшит их покупательную способность и, в конечном итоге, внутренний спрос.

В четверг Трамп объявил о смягчении тарифов на ряд товаров, которые подпадают под действие Соглашения США-Мексика-Канада (USMCA) до 2 апреля, в тот же день, когда он ожидается введение взаимных тарифов. Президент США ввел 25% пошлины на Канаду и Мексику во вторник, но предоставил месячное освобождение на автомобили после обсуждения с тремя крупнейшими автопроизводителями США в среду.

Ожидается, что отчет по NFP в США покажет, что экономика добавила 160 тысяч новых рабочих мест, что выше 143 тысяч, зарегистрированных в январе. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4%. Тем временем, средний почасовой заработок, ключевой показатель роста заработной платы, ожидается, что он стабильно вырастет на 4,1% в годовом исчислении. Месячный рост заработной платы, как ожидается, увеличится медленнее на 0,3% по сравнению с 0,5% в январе. Официальные данные по рынку труда значительно повлияют на ожидания рынка относительно монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD укрепляется, так как трейдеры пересматривают голубиные ожидания в отношении реформ долговой политики в Германии

• Сила пары EUR/USD также обусловлена превосходством евро (EUR) на фоне снижения голубиных ожиданий в отношении Европейского центрального банка (ЕЦБ) из-за реформ долговой политики в Германии. Участники рынка считают, что подтверждение создания инфраструктурного фонда в 500 миллиардов евро (EUR) и реформы так называемого "долгового тормоза" со стороны немецких чиновников будут инфляционными для экономики. Такой сценарий заставит ЕЦБ замедлить темпы цикла монетарного расширения.
• Тем не менее, президент ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от оценки влияния реформ долговой политики в Германии на пресс-конференции после решения по процентной ставке в четверг и заявила, что увеличение расходов на оборону и инфраструктуру все еще является "работой в процессе", и ЕЦБ "нуждается во времени", чтобы понять влияние.
• Трейдеры пересмотрели свои ожидания в отношении монетарной политики ЕЦБ и считают, что центральный банк может приостановить цикл снижения процентных ставок в апреле после пяти последовательных смягчений. Перед заседанием по монетарной политике в четверг трейдеры полностью заложили в цены еще два снижения процентных ставок до лета.
• Кристин Лагард не представила конкретного плана по снижению ставок и повторила, что центральный банк остается "зависимым от данных", и решения по ставкам будут приниматься на "основе каждого заседания" после того, как ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,5%, как и ожидалось. Лагард указала, что риски для экономического роста остаются смещенными в "низшую" сторону, и тарифная война Трампа может оказать дополнительное давление на экономику еврозоны.
• Следующим важным триггером для евро станут обсуждения по увеличению расходов на оборону и инфраструктуру, а также масштабные изменения в правилах государственного заимствования в нижней палате парламента Германии с 13 марта. Нижняя палата Бундестага (немецкий парламент) проголосует по реформам "долгового тормоза" 18 марта, сообщает Reuters.

Технический анализ: EUR/USD растет выше 1,0850

EUR/USD стремительно поднимается выше 1,0850 в пятницу после решительного прорыва выше декабрьского максимума 6 декабря на уровне 1,0630 ранее на этой неделе. Долгосрочный прогноз для основной валютной пары является бычьим, так как она держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около 1,0640.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) подскакивает выше 70,00, указывая на сильный бычий импульс.

С точки зрения снижения, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, максимум 6 ноября на уровне 1,0937 и психологический уровень 1,1000 будут ключевыми барьерами для быков евро.

События этой недели увеличили привлекательность валютного рынка как класса активов. Мы наблюдали две совершенно независимые истории, возникшие в США и Европе, которые сужают разрыв между ростом, процентными ставками и оценкой валют, отмечает валютный аналитик ING Крис Тернер.

Консолидация в диапазоне 103,75-104,50 может стать актуальной

"Здесь неопределенная тарифная политика новой администрации США, похоже, подрывает доверие и влияет на активность. Мой коллега Джеймс Смит на этой неделе сделал отличное замечание, ссылаясь на Брекзит; инвестиции в Великобритании упали перед голосованием против ЕС из-за неопределенности. Однако они сильно восстановились, даже после того как был подписан торговый договор, который воспринимался как плохой. То же самое может быть и в США, где бизнес и потребители просто хотят некоторой определенности, но пока не получают ее."

"Некоторые слабые данные из США и падение акций в США с начала года привели к тому, что краткосрочные своп-ставки в США - так важные для оценки доллара - упали на 45 б.п. с пикового значения прошлого месяца. Рынки теперь начинают ожидать, что конечная ставка для цикла смягчения ФРС опустится ниже 3,50%. Возможно, это произошло немного слишком далеко и слишком быстро, но сегодняшние данные по занятости в феврале должны внести ясность. Рынок, похоже, настроен на некоторые слабые данные. Консенсус предполагает прирост в 160 тыс. и уровень безработицы на уровне 4,0%."

"Доллар США (USD) хрупок и пострадает от слабых данных. Однако DXY уже зафиксировал свое самое большое недельное падение с ноября 2022 года, и текущее длинное позиционирование по доллару, вероятно, далеко от того, что было в конце 2022 года после двухлетнего ралли доллара. 104,00 выглядит как достойная поддержка для DXY, но если мы не получим значительного снижения в сегодняшних отчетах по занятости, небольшая консолидация в диапазоне 103,75-104,50 может стать актуальной. Учитывая события этой недели и тот факт, что DXY сильно ориентирован на европейские валюты, можно с уверенностью сказать, что DXY, похоже, достиг максимума на этот год."

Сильный моментум, похоже, замедляется; фунт стерлингов (GBP), вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2850/1,2925 по отношению к доллару США (USD). В долгосрочной перспективе прогноз для GBP остается позитивным; следующая техническая цель находится на уровне 1,2975, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Следующая техническая цель для GBP/USD находится на уровне 1,2975

Прогноз на 24 часа: "После сильного роста GBP два дня назад, мы указали вчера, что 'хотя он находится в состоянии глубокой перекупленности, у GBP, похоже, достаточно импульса для дальнейшего роста.' Мы отметили, 'уровни для наблюдения - 1,2930 и 1,2975.' Однако GBP вырос меньше, чем ожидалось, до 1,2924. Он завершил день в основном на уровне 1,2882 (-0,09%). Сильный восходящий моментум за последние несколько дней, похоже, замедляется. Сегодня мы ожидаем, что GBP будет торговаться в диапазоне 1,2850/1,2925." 

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера мы заявили (07 марта, спотовый уровень 1,2890), что 'прогноз для GBP остается позитивным.' Мы подчеркнули, что 'следующая техническая цель находится на уровне 1,2975.' В нашем мнении нет изменений. С точки зрения снижения, прорыв уровня 1,2780 ('уровень сильной поддержки' был на уровне 1,2760 вчера) будет означать, что GBP не будет укрепляться дальше."

Соединенные Штаты вновь отложили введение тарифов на Канаду до 2 апреля. В сочетании с продолжающимся ослаблением доллара США (USD) и стабилизацией цен на нефть канадский доллар (CAD) продолжил расти, увеличившись на 0,30% в четверг по отношению к доллару США, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чжан и Кристофер Вонг. 

USD/CAD будет торговаться в более широком диапазоне между 1,4194-1,4793

"Временное откладывание тарифов касается только канадских экспортных товаров, которые соответствуют требованиям Соглашения между Канадой, Соединенными Штатами и Мексикой, и примерно 62% канадских импортируемых товаров все еще могут столкнуться с тарифом в 25%." 

"Канада заявила, что не снимет ранее введенные тарифы на товары из США на сумму 30 миллиардов канадских долларов, но согласилась отложить второй раунд ответных тарифов на сумму 125 миллиардов канадских долларов до 2 апреля. Ожидается, что валютная пара продолжит быть волатильной в краткосрочной перспективе с двусторонними сделками." 

"Обратите внимание на торговый диапазон 1,4300-1,4542, а более широкий диапазон составляет 1,4194-1,4793."

Канадский доллар укрепился вчера на фоне объявления США о том, что продукты, соответствующие USMCA, будут освобождены от тарифов до 3 апреля, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

Понижательные риски для USD/CAD ограничены

"Почти вся торговля между США, Канадой и Мексикой подпадает под USMCA, хотя не все экспортеры соответствуют правилам Соглашения. Рынки никогда не закладывали 25% тарифы как долгосрочную меру, и USD/CAD уже скорректировался от максимумов до вчерашнего движения."

"Сегодня мы будем следить за данными по занятости в Канаде за февраль перед заседанием Банка Канады на следующей неделе. Консенсус предполагает изменение занятости на 20 тыс., и мы считаем, что нам нужно увидеть очень сильный показатель, чтобы возникли сомнения в снижении ставки на следующей неделе."

"Мы считаем, что понижательные риски для USD/CAD ограничены, учитывая перспективу того, что Канада все еще может столкнуться с взаимными тарифами в апреле. Возврат к 1,44 в ближайшие недели вполне возможен, но сегодняшние данные по занятости в США все еще могут оказать давление."

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли, вероятно, между 1,0740 и 1,0840. В долгосрочной перспективе восходящий тренд остается неизменным, но на данный момент неясно, сможет ли евро достичь 1,0945 по отношению к доллару США (USD), отмечают аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Евро может не достичь 1,0945 в краткосрочной перспективе

24-ЧАСОВЫЙ ОБЗОР: "После замечательного ралли евро два дня назад, мы отметили вчера, что 'хотя евро может подняться выше 1,0825 сегодня, остается вопросом, сможет ли он удержаться выше этого уровня.' Мы добавили: 'следующее ключевое сопротивление находится значительно выше на уровне 1,0945, что маловероятно, чтобы появилось сегодня.' В ходе сессии в Нью-Йорке евро поднялся до 1,0853, быстро откатился и закрылся в основном без изменений на уровне 1,0783 (-0,06%). Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы диапазонной торговли, вероятно, между 1,0740 и 1,0840." 

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера (06 марта, спот на 1,0795) мы подтвердили наш бычий взгляд, указав, что 'следующие две ключевые технические цели для мониторинга - это 1,0825 и 1,0945.' Мы также указали, что 'первая, похоже, находится в пределах досягаемости, но на данный момент неясно, сможет ли евро достичь 1,0945 в ходе этого ралли.' Впоследствии евро поднялся до 1,0853, прежде чем закрыться на уровне 1,0783 (-0,06%). Хотя восходящий тренд остается неизменным, на данном этапе неясно, сможет ли евро достичь 1,0945. В целом, только пробой уровня 1,0640 (без изменений в уровне 'сильной поддержки') мог бы свидетельствовать о том, что ралли за последние несколько дней делает паузу."

Цены на серебро (XAG/USD) в пятницу остались практически неизменными, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $32,63 за тройскую унцию, что на 0,07% выше, чем $32,61, которые оно стоило в четверг.

Цены на серебро увеличились на 12,92% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 89,56 в пятницу, увеличившись с 89,21 в четверг.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Команда макроэкономистов и рыночных аналитиков ING проанализировала события в Европе на этой неделе. Если фонд инфраструктуры Германии будет принят в полном объеме, он может добавить 1% к годовому росту Германии. Конечная ставка ЕЦБ для цикла смягчения составит 2,25%, а не 1,75%. Снижение взглядов на секулярную стагнацию в Европе может привести к тому, что 10-летняя ставка свопа в евро (сейчас 2,70%) поднимется до 3,50%. Более свободная фискальная и более жесткая монетарная политика в еврозоне изменили наш прогноз диапазона EUR/USD с 1,00-1,05 на 1,05-1,10, отмечает валютный аналитик ING Крис Тёрнер.

EUR/USD может испытывать трудности с преодолением области 1,0850/75

"В краткосрочной перспективе EUR/USD выглядит немного перекупленным и может испытывать трудности с преодолением области 1,0850/75. Но теперь должна быть хорошая поддержка в области 1,0670/0700, и инвесторы будут стремиться покупать EUR/USD на падениях, учитывая события этой недели."

"Если происходит значительное перераспределение евро, что может быть возможно в зависимости от жесткости тарифов США в апреле, это будет происходить в контексте основных торговых партнеров. Если посмотреть на веса торгово-взвешенного евро ЕЦБ по отношению к 41 торговому партнеру, то наибольшие веса в индексе составляют 15% для USD и CNY, 10% для GBP и 6% для CHF." 

"Помимо EUR/USD, мы также считаем, что рынок начнет обращать внимание на рост EUR/CNH. Китай уже столкнулся с тарифами в 20% в этом году, и в апреле, вероятно, будут введены новые. Движение EUR/CNH к 8,00 и, возможно, к максимуму 2023 года на уровне 8,12 выглядит как основная история на ближайшие пару месяцев."

Рост экспорта Китая замедлился больше, чем ожидалось, в то время как импорт упал в первые два месяца года, поскольку с 4 февраля вступили в силу первые 10% тарифов США, сообщает экономист UOB Group Хо Вэй Чен. 

Ожидается дальнейшая слабость в марте по мере введения новых тарифов

"Рост экспорта Китая замедлился больше, чем ожидалось, в то время как импорт упал в первые два месяца года, поскольку с 4 февраля вступили в силу первые 10% тарифов США, и Китай ответил тарифами в размере 10%-15% на определенные американские энергетические товары, сельскохозяйственное оборудование, автомобили и грузовики с 10 февраля." 

"Экспорт в ключевые рынки, включая АСЕАН и США, продолжал расти, но значительно медленнее по сравнению с декабрем. Это могло быть поддержано дальнейшим опережающим заказом перед введением тарифов США, начинающихся 4 февраля и 4 марта. Таким образом, мы ожидаем большей слабости в торговых показателях в марте, так как мы достигли завершающей стадии опережающих заказов до объявления новых тарифов." 

"Хотя объявленные дополнительные тарифные ставки на китайские товары находятся в пределах нашего базового сценария, события остаются изменчивыми и непредсказуемыми, и мы все еще можем ожидать множество изменений в оставшееся время президентства Трампа. В настоящее время мы учитываем маргинальный рост около 1,0% как для экспорта, так и для импорта Китая в 2025 году."

• Цена на золото испытывает дополнительное давление после того, как администрация Трампа ослабила тарифное давление на Мексику и Канаду. 
• Доходности в США немного восстановились, в то время как Уоллер из ФРС видит шансы на два или даже три снижения ставок в этом году. 
• Трейдеры готовятся к выходу отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль в эту пятницу. 

Цена золота (XAU/USD) стабилизируется и, похоже, консолидируется третий день подряд на этой неделе. Ралли в секторе драгметаллов приостановилось после того, как президент США Дональд Трамп освободил все товары из Мексики и Канады, подпадающие под торговое соглашение USMCA, от новых тарифов, которые были введены ранее на этой неделе. Тем временем фондовые рынки США торгуются ниже уровней, на которых они находились в день инаугурации президента Трампа. 

Что касается ставок, трейдеры получили некоторую поддержку от официального представителя Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофера Уоллера, который заявил в четверг, что он не поддержит снижение процентных ставок в марте, но видит возможность для снижения два, а возможно, и три раза в этом году. Это совпадает с ожиданиями рынков, при этом июнь является первым ключевым моментом для ФРС, чтобы снизить процентные ставки в этом году. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: ФРС на борту

• Напряженность возрастает между двумя крупнейшими экономиками мира, США и Китаем. Министр иностранных дел Китая Ван И защитил действия своей страны по сдерживанию потока фентанила в США в пятницу на высокопрофильном брифинге и обвинил президента США Дональда Трампа в использовании этой проблемы как предлога для давления на его правительство, сообщает Bloomberg.
• Ожидания в криптоиндустрии были высоки после того, как президент Дональд Трамп подписал долгожданный указ о создании стратегического резерва биткоинов и дополнительного запаса других цифровых активов. Однако биткоин упал ниже $90 000 после того, как выяснилось, что только уже имеющиеся токены будут централизованы, и новые биткоины не будут куплены за счет налогоплательщиков, сообщает Bloomberg. 
• "Если рынок труда, в целом, кажется стабильным, то вы можете просто следить за инфляцией," сказал Уоллер из ФРС в четверг на саммите CFO Network Wall Street Journal. "Если вы думаете, что она движется обратно к цели, вы можете начать снижать ставки. Я бы не сказал на следующем заседании, но определенно вижу возможность в будущем.", добавил Уоллер, сообщает Reuters. 
• Австралия отправила рекордное количество золота в США в январе, так как опасения по поводу потенциальных тарифов заставили трейдеров спешить доставить металл на склады в Нью-Йорке, чтобы воспользоваться экстремальными ценовыми дислокациями между ключевыми рынками. Экспорт в США составил 4,6 миллиарда австралийских долларов (2,9 миллиарда долларов США) за месяц — это наибольшая сумма с 1995 года, согласно последнему ежемесячному отчету по торговле Австралийского бюро статистики, сообщает Bloomberg.

Технический анализ: равновесие на данный момент

Ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системой теперь начинают получать поддержку от политиков центрального банка. Это должно поддержать цену золота на протяжении года, хотя этого может быть недостаточно, чтобы подтолкнуть золото к новым историческим максимумам на данный момент. Для этого потребуется новый катализатор, такой как новые тарифы или новая страница в книге торговой войны. 

На момент написания золото торгуется около $2 917, и ключевыми уровнями для наблюдения в пятницу являются дневной Пивот на уровне $2 910 и дневное сопротивление R1 на уровне $2 928. В случае, если золото увидит больше притоков, дневное сопротивление R2 на уровне $2 945, возможно, станет последним барьером перед историческим максимумом в $2 956, достигнутым 24 февраля. 

С точки зрения снижения, психологический уровень $2 900 и поддержка S1 на уровне $2 893 действуют как двойной барьер поддержки. Если бычьим настроениям в секторе драгметаллов нужно избежать еще одного снижения, эта зона должна удержаться. Дальше, дневная поддержка S2 на уровне $2 874 должна быть способна поймать любое дополнительное понижательное давление.

XAU/USD: Дневной график

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) растет в пятницу, на ранней европейской сессии. WTI торгуется по $66,93 за баррель, что выше закрытия в четверг на уровне $65,99. Курс нефти Brent (нефть марки Brent) также растет, увеличившись с цены $69,20, зафиксированной в четверг, и торгуется по $70,06.

Отказ от ответственности: цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) и Brent, упомянутые выше, основаны на данных FXStreet для контрактов на разницу (CFD).

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• NZD/USD может нацелиться на первоначальное сопротивление на трехмесячном максимуме 0,5794, достигнутом 24 января.
• 14-дневный индекс относительной силы остается выше 50, что подтверждает бычий прогноз.
• Непосредственная поддержка наблюдается на психологическом уровне 0,5700, совпадая с 50-дневной EMA на уровне 0,5698.

Пара NZD/USD теряет позиции после того, как зарегистрировала рост в предыдущие четыре последовательные сессии, торгуясь около 0,5720 в европейские часы торгов в пятницу. Технический анализ дневного графика указывает на бычий настрой, так как пара движется вверх в рамках вновь сформированного восходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше отметки 50, что подтверждает бычий прогноз. Однако NZD/USD расположен выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что сигнализирует о том, что краткосрочный импульс сильнее.

Восстановление может привести пару к первоначальному сопротивлению на трехмесячном максимуме 0,5794, достигнутом 24 января, что совпадает с верхней границей восходящего канала на уровне 0,5800. Прорыв выше этой ключевой зоны сопротивления может укрепить преобладающий бычий настрой и поддержать пару NZD/USD в исследовании области вокруг четырехмесячного максимума на уровне 0,5922, зафиксированного в декабре 2024 года.

С нисходящей стороны непосредственная поддержка наблюдается на психологическом уровне 0,5700, совпадая с 50-дневной EMA на уровне 0,5698 и девятидневной EMA на уровне 0,5694, что соответствует нижней границе восходящего канала.

Решительный прорыв ниже восходящего канала может ослабить бычий настрой и оказать понижательное давление на пару NZD/USD, направив ее в район 0,5516 — это самый низкий уровень с октября 2022 года, зафиксированный 3 февраля.

NZD/USD: Дневной график

• Фунт стерлингов демонстрирует силу против доллара США около 1,2900 в преддверии данных NFP в США за февраль.
• Президент США Трамп освободил от тарифов импорт товаров, соответствующих закону USMCA, до 2 апреля.
• Кэтрин Манн из Банка Англии считает, что постепенный подход к смягчению политики неблагоприятен на фоне повышенной геополитической неопределенности.

Фунт стерлингов (GBP) удерживает приросты около 1,2900 против доллара США (USD) на европейской торговой сессии в пятницу. Пара GBP/USD демонстрирует силу в ожидании отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за февраль, который будет опубликован в 13:30 GMT.

Инвесторы будут внимательно следить за официальным отчетом по занятости в США, так как он повлияет на ожидания рынка относительно кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Экономисты ожидают, что экономика США добавит 160 тыс. новых рабочих мест, что выше 143 тыс., зафиксированных в январе. Уровень безработицы ожидается на уровне 4%.

Участники рынка также сосредоточатся на данных по среднему почасовому заработку в США, ключевом показателе роста заработной платы, который, как ожидается, вырос на 4,1% в годовом исчислении. В месячном исчислении ожидается, что рост заработной платы составит 0,3%, что медленнее, чем 0,5% в январе.

Признаки сильного спроса на рабочую силу и импульса роста заработной платы могут повысить ожидания, что ФРС сохранит процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50% дольше. Напротив, слабые данные могут их снизить. Согласно инструменту CME FedWatch, центральный банк почти наверняка оставит ставки без изменений на мартовском заседании, но существует 50%-ная вероятность их снижения в мае.

В четверг президент Атлантского ФРС Рафаэль Бостик заявил на мероприятии, организованном Birmingham Business Journal, что процентные ставки должны оставаться в текущем диапазоне до поздней весны или лета на фоне неопределенности в экономике из-за экономической повестки президента США Дональда Трампа. Бостик предупредил, что тарифы Трампа могут спровоцировать инфляционное давление.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов остается крепким, несмотря на голубиные указания Манн из BoE

• Фунт стерлингов торгуется выше против своих основных конкурентов в пятницу, в то время как член Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн выступила против адаптации "постепенного и осторожного" подхода к смягчению монетарной политики в своей речи на конференции по исследованиям Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) в четверг.
• Кэтрин Манн опровергла необходимость умеренного подхода к монетарному расширению, как это предпочитает большинство чиновников BoE на февральском заседании по монетарной политике и в показаниях перед казначейским комитетом парламента в среду, на фоне значительной волатильности на глобальных рынках. Манн заявила, что основополагающее предположение для постепенного подхода к монетарной политике "больше не актуально" из-за "существенной волатильности", исходящей от финансовых рынков, особенно из-за "трансграничных последствий".
• В среду ряд чиновников BoE, включая губернатора Эндрю Бейли, поддержали постепенный путь "убирания ограничений монетарной политики", так как устойчивость инфляции менее вероятна, чтобы исчезнуть "сама по себе".
• На геополитическом фронте президент США Трамп освободил значительное количество товаров от тарифов, импортируемых из Канады и Мексики, которые подпадают под действие Соглашения США-Мексики-Канады (USMCA) до 2 апреля, в тот же день, когда он ожидается, что введет взаимные тарифы. В среду Трамп ослабил пошлины на автомобили, поступающие из Канады и Мексики, после обсуждения с тремя крупнейшими автопроизводителями США.

Технический анализ: Фунт стерлингов видит дальнейший рост выше 61,8% коррекции Фибоначчи на уровне 1,2930

Фунт стерлингов набирает силу, чтобы прорваться выше 61,8% коррекции Фибоначчи, построенной от максимума конца сентября до минимума середины января, около 1,2930 в пятницу. Долгосрочный прогноз для пары GBP/USD стал бычьим, так как она удерживается выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,2688.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 60,00, что указывает на сильный бычий импульс.

С точки зрения снижения, 50% коррекция Фибоначчи на уровне 1,2767 и 38,2% коррекция Фибоначчи на уровне 1,2608 будут действовать как ключевые зоны поддержки для пары. С точки зрения роста, психологический уровень 1,3000 будет выступать в качестве ключевой зоны сопротивления.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 7 марта:

Индекс доллара США (USD) продолжает снижаться в пятницу и остается на пути к тому, чтобы зафиксировать свои крупнейшие недельные потери с ноября 2022 года. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за данными по занятости в США за февраль, в которых будут представлены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы. 

После значительных потерь против основных конкурентов в первой половине недели доллар США продолжает ослабевать, хотя и более медленными темпами. Рынки ожидают, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 160 000 в феврале, после увеличения на 143 000, зафиксированного в январе. Позже на американской сессии председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, а также некоторые другие политики выступят с речами перед началом периода "радиомолчания" ФРС в субботу. На момент публикации индекс доллара США колебался в отрицательной зоне ниже 104,00, теряя около 3,4% на недельной основе.

В ходе азиатских торгов данные из Китая показали, что экспорт вырос на 2,3% в годовом исчислении в феврале, в то время как импорт снизился на 8,4% за тот же период. В свою очередь, торговый профицит Китая увеличился до 170,51 миллиарда долларов с 104,84 миллиарда долларов в январе. AUD/USD остается под давлением в начале пятницы и торгуется около 0,6300.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил в четверг о снижении ключевых ставок на 25 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось. В заявлении по монетарной политике ЕЦБ повторил, что будущие решения по процентным ставкам будут основываться на оценке инфляционных ожиданий с учетом поступающих экономических и финансовых данных, динамики базовой инфляции и силы передачи монетарной политики. Комментируя перспективы политики, президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что ЕЦБ останется зависимым от данных и будет принимать решения на основе каждого заседания. EUR/USD закрылся с небольшим понижением в четверг, но начал подниматься выше 1,0800 в начале пятницы. Тем временем данные из Германии показали, что объем производственных заказов сократился на 7% в месячном исчислении в январе.

Статистическое управление Канады опубликует данные по занятости за февраль позже в течение дня. Инвесторы ожидают, что уровень безработицы вырастет до 6,7% с 6,6% в январе. После трех последовательных дней потерь USD/CAD остается в фазе консолидации около 1,4300 в утренние часы в Европе в пятницу.

GBP/USD колеблется в узком диапазоне около 1,2900 в пятницу после достижения многомесячного максимума выше 1,2920 в четверг.

USD/JPY остается под медвежьим давлением в пятницу и снизился к 147,50. Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил рано утром в пятницу, что на рынке наблюдаются односторонние и быстрые движения, добавив, что он примет соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютных курсов.

После того как на этой неделе золото вновь преодолело отметку $2,900, золото испытывает трудности с сохранением своего бычьего импульса и зафиксировало небольшие потери в четверг. Утром в Европе в пятницу XAU/USD движется в боковом направлении около $2,910.

• Индекс доллара США depreciates на фоне роста ожиданий рынка относительно более агрессивного снижения ставок ФРС на фоне опасений по поводу роста экономики США.
• Президент Трамп освободил мексиканские и канадские товары в рамках USMCA от предлагаемых им 25% тарифов.
• Прогнозируется, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США покажут рост рабочих мест, с увеличением занятости до 160K в феврале.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США (USD) по отношению к шести основным валютам, продолжает свою полосу потерь пятый день подряд, находясь под давлением снижающейся доходности казначейских облигаций США. Ожидания рынка относительно более агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне опасений по поводу роста экономики США способствуют ослаблению. DXY торгуется около 103,90, а доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляют 3,94% и 4,24% соответственно в ранние часы европейской сессии в пятницу.

Трейдеры внимательно следят за глобальными торговыми событиями, особенно за решением Канады отложить второй раунд ответных тарифов на товары США до 2 апреля. Этот шаг последовал за освобождением президентом США Дональдом Трампом мексиканских и канадских товаров в рамках USMCA от предлагаемых им 25% тарифов.

На фронте рынка труда первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, упали до 221K, снизившись с 242K на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL). Этот показатель оказался ниже рыночных ожиданий в 235K. Тем временем, ожидается, что предстоящий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) покажет умеренное восстановление, с ожидаемым увеличением рабочих мест до 160K в феврале, по сравнению с 143K в январе.

Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик прокомментировал в четверг, что экономика США остается в состоянии неопределенности, что затрудняет прогнозирование будущих событий. Бостик подтвердил приверженность ФРС снижению инфляции до 2% при минимизации нарушений на рынке труда. Он также подчеркнул важность делового настроения в формировании решений по монетарной политике.

• Пара EUR/JPY ослабевает до уровня около 159,40 на ранней европейской сессии в пятницу. 
• Негативный взгляд на кросс остается неизменным, но дальнейшую консолидацию нельзя исключать. 
• Первой целью на снижение, за которой стоит следить, является 159,12; ближайший уровень сопротивления возникает на 160,70.

Пара EUR/JPY теряет обороты, снижаясь в район 159,40 во время ранней европейской сессии в пятницу. Неопределенность и настроения бегства от рисков на рынках способствуют увеличению потоков в безопасные активы, что приносит пользу японской иене (JPY). Инвесторы ожидают выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Еврозоны за четвертый квартал, который будет опубликован позже в пятницу. 

С технической точки зрения, EUR/JPY сохраняет медвежий настрой на дневном графике, так как индекс остается под давлением ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Тем не менее, дальнейшую консолидацию нельзя исключать, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около 50, находясь близко к 54,0, что указывает на нейтральный импульс в ближайшей перспективе. 

Начальный уровень поддержки для кросса возникает на 159,12, минимуме 6 марта. Любая последующая продажа ниже этого уровня может открыть путь к 156,18, минимуму 3 декабря 2024 года. Ключевой уровень поддержки, за которым стоит следить, находится в зоне 154,85-154,80, представляющей собой нижнюю границу полос Боллинджера и минимум 28 февраля. 

С положительной стороны, первый уровень сопротивления расположен на 160,70, 100-дневной EMA. Продолжение роста может проложить путь к области 161,00-161,10, представляющей собой психологический уровень и верхнюю границу полос Боллинджера. Следующее препятствие наблюдается на уровне 162,80, максимуме 14 января.  

Дневной график EUR/JPY

• AUD/JPY тестирует психологический уровень поддержки на 93,00.
• 14-дневный RSI остается выше отметки 30, что усиливает преобладающий медвежий настрой.
• Пара может протестировать первичное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 93,78.

AUD/JPY продолжает терять позиции второй день подряд, торгуясь около 93,00 в азиатские часы в пятницу. Технический анализ дневного графика показывает, что валютный кросс остается в пределах нисходящего канала, подтверждая устойчивый медвежий уклон.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 30, что усиливает текущие медвежьи настроения. Падение ниже 30 сигнализировало бы о перепроданности, что потенциально может спровоцировать восходящую коррекцию. Кроме того, кросс AUD/JPY продолжает торговаться ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на слабый краткосрочный ценовой импульс.

Кросс AUD/JPY тестирует психологический уровень поддержки на 93,00, за которым следует нижняя граница нисходящего канала на 91,90. Решительный прорыв ниже этого канала может усилить медвежий прогноз, потенциально направив валютный кросс к региону 90,13 — наименьшему уровню с мая 2023 года, последний раз наблюдавшемуся 5 августа 2024 года.

С точки зрения роста, кросс AUD/JPY сталкивается с первоначальным сопротивлением на девятидневной EMA на уровне 93,78. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс, потенциально направив валютный кросс к верхней границе нисходящего канала на психологическом уровне 95,50, за которым следует 50-дневная EMA на 95,91.

AUD/JPY: Дневной график

• Серебро консолидируется в диапазоне, так как быки предпочитают ждать публикации отчета NFP в США.
• Настройка предполагает, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит вверх.
• Любой коррективный откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.

Серебро (XAG/USD) колеблется в узком диапазоне во время азиатской сессии в пятницу и в настоящее время торгуется выше уровня $32,00, близко к своему самому высокому уровню за более чем неделю, достигнутому накануне. Более того, краткосрочный настрой, похоже, склоняется в пользу бычьих трейдеров и поддерживает перспективы продолжения недельного восходящего тренда.

Недавний отскок от уровней ниже $31,00, приближающийся к 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), и тот факт, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать положительный импульс, подтверждают конструктивный взгляд на XAG/USD. Следовательно, дальнейшая сила выше отметки $33,00, в сторону месячного максимума февраля в районе $33,40, выглядит как явная возможность.

Импульс может продолжиться в сторону следующего значимого препятствия в районе $33,60-$33,70, прежде чем XAG/USD поднимется дальше к круглой отметке $34,00 на пути к зоне сопротивления $34,50-$34,55. Белый металл затем может нацелиться на преодоление многолетнего максимума, близкого к психологической отметке $35,00, достигнутой в октябре 2024 года.

С другой стороны, горизонтальный уровень сопротивления $32,30-$32,25, который совпадает с пиковым минимумом овернайт, все еще может защитить непосредственное снижение перед отметкой $32,00. За ним следует область $31,80, ниже которой XAG/USD может снизиться до региона $31,25-$31,20 на пути к 100-дневной EMA, которая в настоящее время находится в районе $31,10-$31,00 и последнего минимума на прошлой неделе, около $30,80.

Убедительный прорыв ниже этой отметки изменит настрой в пользу медвежьих трейдеров и потянет XAG/USD к психологической отметке $30,00 на пути к поддержке $29,55-$29,50 и уровням ниже $29,00, или к минимуму года, достигнутому в январе.

Дневной график Серебра

• Пара USD/CHF сталкивается с некоторым давлением на продажу, опускаясь в район 0,8820 на ранней европейской сессии в пятницу, теряя 0,13% за день. 
• Трамп расширил исключения для тарифов на Канаду и Мексику.
• Опасения по поводу надвигающегося замедления экономики США оказывают давление на доллар США. 

Пара USD/CHF продолжает снижение до уровня около 0,8820 на ранней европейской сессии в пятницу, под давлением более слабого доллара США (USD). Рынки становятся осторожными на фоне эскалации торговой войны, инициированной Соединенными Штатами. Позже в пятницу трейдеры ожидают долгожданные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за февраль. 

Доллар США опускается до трехмесячного минимума по отношению к швейцарскому франку (CHF) после того, как президент США Дональд Трамп в четверг подписал указ, освобождающий товары из Канады и Мексики от тарифов в рамках североамериканского торгового соглашения, известного как USMCA, всего через два дня после их введения.

Инвесторы обеспокоены потенциальным воздействием тарифов администрации Трампа на экономику США. Это, в свою очередь, способствует укреплению безопасной валюты, такой как CHF, и создает встречное давление для USD/CHF. 

Опасения по поводу надвигающегося замедления экономики США способствуют снижению USD. Инвесторы будут внимательно следить за публикацией данных по NFP в США позже в пятницу для получения дополнительных сведений о монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС).

Экономисты прогнозируют, что в феврале будет добавлено 160 000 рабочих мест, в то время как уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,0%. Если отчет покажет результат, превышающий ожидания, это может помочь ограничить потери USD. 

• Прогнозируется, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 160 000 в феврале, после увеличения на 143 000, зафиксированного в январе.
• Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4%.
• Рынки могут пересмотреть возможность снижения ставки ФРС в мае после выхода данных по занятости.

Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует ожидаемые данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль в пятницу в 13:30 по Гринвичу.

Растущие опасения по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа, вызывающей экономический спад в стране, в последнее время влияют на действия на финансовых рынках. Подробности отчета по занятости могут повлиять на прогнозы Федеральной резервной системы (ФРС) и оказать влияние на курс доллара США (USD).

Что ожидать от следующего отчета по количеству рабочих мест?

Рынки ожидают, что NFP вырастет на 160 000 в феврале, после разочаровывающего увеличения на 143 000, зафиксированного в январе. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4%, а годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, останется на уровне 4,1%.

Предваряя отчет по занятости за февраль, аналитики TD Securities отметили: "Рост занятости, вероятно, останется стабильным чуть ниже 150 000 во второй месяц подряд в феврале после неутешительного увеличения на 143 000 в прошлом месяце."

"Данные высокой частоты указывают на то, что создание рабочих мест было не таким сильным, как в феврале прошлого года. Мы также ожидаем, что уровень безработицы вырастет до 4,1%, в то время как рост заработной платы, вероятно, вернется к 0,2% м/м, так как отработанные часы нормализуются в феврале," добавили они.

Тем временем данные, опубликованные компанией Automatic Data Processing (ADP), показали в среду, что количество рабочих мест в частном секторе выросло на 77 000 в феврале, что значительно ниже рыночного ожидания в 140 000.

Как февральские данные по количеству рабочих мест в США повлияют на EUR/USD

Доллар США испытывает трудности с тем, чтобы превзойти своих соперников с начала года, несмотря на то, что рынки закладывают в цену задержку в продолжении смягчения политики Федеральной резервной системы. После потери около 0,9% в феврале индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, уже упал более чем на 3% в марте, под давлением усилившихся опасений по поводу экономического спада в США.

Ранее на неделе данные из США показали, что индекс деловой активности в производственном секторе ISM снизился до 50,3 в феврале с 50,9 в январе. Индекс занятости в опросе PMI упал до 47,6 с 50,3 и показал сокращение в занятости в секторе. Атлантический ФРС пересмотрел свой прогноз по валовому внутреннему продукту (ВВП) в своем отчете GDPNow до -2,8% за первый квартал с -1,5% 28 февраля. "Прогноз роста реальных расходов на личное потребление и реальных частных фиксированных инвестиций за первый квартал упал с 1,3% и 3,5% соответственно до 0,0% и 0,1%," говорится в публикации.

Кроме того, решение администрации Трампа о введении 25% тарифов на импорт из Канады и Мексики, а также дополнительных 10% тарифов на китайские товары, вызвало ответные меры со стороны Канады и Китая. В свою очередь, инвесторы должны учитывать потенциальное негативное влияние углубляющейся торговой войны на экономику США. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС в мае возросла до почти 40% с около 25% на предыдущей неделе.

Таким образом, разочаровывающий отчет по рынку труда, с показателем NFP ниже 120 000, может способствовать ожиданиям снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в мае. В этом сценарии доллар США, вероятно, останется под давлением продаж и откроет путь для роста EUR/USD. С другой стороны, участники рынка могут воздержаться от закладывания в цену снижения ставки в мае, если NFP покажет положительный сюрприз с показателем выше 170 000. В дополнение к растущим признакам экономического замедления в США, чиновники ФРС также должны оценить, как тарифы могут повлиять на инфляцию и инфляционные ожидания.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии в FXStreet, предлагает краткий технический обзор для EUR/USD: 

"Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 70 впервые с августа, что отражает перекупленность для EUR/USD. Уровень 61,8% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда с октября по январь выступает в качестве разворотного уровня в краткосрочной перспективе. Как только EUR/USD стабилизируется выше этого уровня и подтвердит его в качестве поддержки, 1,0900 (статический уровень, круглый уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1,0970 (коррекция Фибоначчи 78,6%)."

"Если EUR/USD не сможет удержаться выше 1,0800, 200-дневная простая скользящая средняя будет ключевым техническим уровнем на уровне 1,0720. Закрытие ниже этой поддержки может проложить путь для более глубокого отката к 1,0570 (коррекция Фибоначчи 38,2%)."

• EUR/USD удерживает позиции вблизи четырехмесячного максимума 1,0853, достигнутого 7 марта.
• Доллар США испытывает трудности, так как доходность казначейских облигаций падает на фоне растущих "голубиных" настроений в отношении политики ФРС.
• Президент ЕЦБ Кристин Лагард предостерегла, что риски для роста по-прежнему смещены в сторону "снижения".

EUR/USD немного поднимается после потерь в предыдущей сессии, торгуясь около 1,0810 на азиатских торгах в пятницу. Пара укрепляется, так как доллар США теряет позиции, что связано со снижением доходности казначейских облигаций на фоне ожиданий более агрессивного снижения ставок ФРС в этом году на фоне опасений по поводу роста экономики США.

Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, снизились до 221 тыс., по сравнению с 242 тыс. на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 235 тыс. Ожидается, что NFP в США покажет умеренный отскок в росте занятости. Прогнозы предполагают, что чистое количество новых рабочих мест вырастет до 160 тыс. в феврале, по сравнению с 143 тыс. в январе.

Тем временем трейдеры продолжают следить за глобальными торговыми событиями, так как Канада отложила запланированный второй раунд ответных тарифов на товары из США до 2 апреля. Это решение последовало за исключением товаров из Мексики и Канады из предложенных президентом США Дональдом Трампом 25% тарифов в рамках USMCA.

В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою процентную ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) в пятый раз подряд, доведя ее до 2,5%, как и ожидалось. Основная ставка по операциям рефинансирования также была снижена на 25 б.п. до 2,65%, что соответствует прогнозам.

На пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард объяснила, что решение о снижении ставок было направлено на поддержку экономической стабильности. Однако она предостерегла, что риски для роста по-прежнему смещены в сторону "снижения". Лагард также предупредила, что торговые трения, вызванные тарифной политикой президента США Дональда Трампа, могут еще больше ослабить экономический рост.

Хотя рынки продолжают искать дополнительные снижения ставок для уменьшения затрат на финансирование и заимствование, устойчивый уровень инфляции в ЕС — а теперь и в США, после недавнего роста ключевых инфляционных индикаторов — ограничивает возможность центральных банков более агрессивно корректировать ставки.

Пара USD/CAD привлекает покупателей и прерывает трехдневную полосу потерь, достигнув более чем недельного минимума. 
Медвежьи цены на нефть подрывают позиции луни и поддерживают пару на фоне некоторой перераспределительной торговли. 
Трейдеры теперь ожидают данных по занятости из США и Канады для получения нового импульса.

Пара USD/CAD продолжает отскок от уровня 1,4240-1,4235, или полуторанедельного минимума, и набирает положительный импульс во время азиатской сессии в пятницу. Это первый день положительного движения за последние три дня и поднимает спотовые цены выше круглого уровня 1,4300 в последний час.

Медвежьи цены на сырую нефть подрывают привязанный к сырьевым товарам луни и выступают в качестве попутного ветра для пары USD/CAD. Кроме того, рост может быть обусловлен некоторой перераспределительной торговлей перед важными данными по занятости из США и Канады, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии. Тем не менее, любой значимый рост все еще кажется неуловимым на фоне устойчивого давления на доллар США (USD).

Опасения, что тарифы на торговлю президента США Дональда Трампа могут замедлить экономический рост США в долгосрочной перспективе и заставить Федеральную резервную систему (ФРС) несколько раз снизить процентные ставки в этом году, потянули доллар к его самому низкому уровню с начала ноября в четверг. Более того, инвесторы остаются неуверенными в торговой политике Трампа, особенно после еще одного разворота по недавно введенным тарифам на Мексику и Канаду. 

В четверг Трамп освободил товары из Канады и Мексики, которые соответствуют Соглашению США–Мексики–Канады, на месяц от резких тарифов в 25%, которые он ввел ранее на этой неделе. Это помогает снизить опасения по поводу торговой войны, которые, наряду с ожиданиями, что Банк Канады (BoC) приостановит снижение ставок на предстоящем заседании в конце этого месяца, могут поддержать канадский доллар (CAD) и ограничить пару USD/CAD. 

Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации ожидаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США. Кроме того, данные по занятости в Канаде должны предоставить некоторый значимый импульс для пары USD/CAD. Тем не менее, спотовые цены продолжают фиксировать недельные потери, и фундаментальный фон требует осторожности от бычьих трейдеров.

Цены на золото в Индии упали в пятницу, согласно данным, собранным FXStreet.

Цена на золото составила 8 145,09 индийских рупий (INR) за грамм, что ниже по сравнению с 8 153,50 INR в четверг.

Цена на золото снизилась до 95 002,70 индийских рупий за толу с 95 100,79 индийских рупий за толу днем ранее.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Трейдеры по золоту с нетерпением ожидают отчета по NFP США перед тем, как сделать новые ставки

• Увеличивающиеся опасения по поводу потенциального влияния торговых тарифов президента США Дональда Трампа на экономику США продолжают сдерживать доллар США на уровне, близком к его минимальному значению с 11 ноября, и должны действовать как попутный ветер для цены на золото.

• Неопределенность вокруг торговой политики Трампа, особенно после очередного разворота по недавно введенным тарифам на Мексику и Канаду, продолжает давить на настроения инвесторов и может поддержать драгоценный металл как безопасное убежище.

• В четверг Трамп освободил товары из Канады и Мексики, которые соответствуют Соглашению США–Мексика–Канада, на месяц от резких тарифов в 25%, которые вступили в силу ранее на этой неделе во вторник.

• Трейдеры закладывают в цены возможность дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы на фоне опасений по поводу экономического замедления в США, что еще больше подрывает доллар США и приносит выгоду недоходному желтому металлу.

• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер в четверг отметил растущие угрозы экономическому росту и риски для инфляционных прогнозов, хотя и признал, что экономика, похоже, растет, с по-прежнему низким уровнем безработицы.

• Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что экономика США находится в невероятной неопределенности, и трудно предсказать, где все окажется. Центральный банк должен быть внимателен к любым изменениям, которые влияют на цены и занятость.

• Тем временем член правления ФРС Кристофер Уоллер заявил, что он решительно против снижения ставки на мартовском заседании, хотя считает, что снижение в дальнейшем году остается на повестке дня, если инфляционное давление продолжит ослабевать.

• Что касается экономических данных, то первичные заявки на пособие по безработице в США упали больше, чем ожидалось, до 221K за неделю, завершившуюся 1 марта, хотя это не дало никакой передышки быкам по доллару США или не повлияло на пару XAU/USD.

• Трейдеры с нетерпением ожидают выхода важного отчета по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США, который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 160K новых рабочих мест в феврале, а уровень безработицы остался на уровне 4%.

FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Министр иностранных дел Китая Ван И выступил на полях Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП) в Пекине в пятницу. Ван заявил, что злоупотребление фентанилом является проблемой, которую США должны решить. 

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара AUD/USD снизилась на 0,40% внутри дня и торговалась на уровне 0,6305. 

• Цена на золото опускается в пятницу на фоне некоторого перераспределения перед важным релизом NFP в США. 
• Увеличение торговых трений, настроение бегства от рисков и ослабление доллара США поддерживают цены на драгоценный металл.
• Ожидания дальнейших снижений процентных ставок со стороны ФРС способствуют ограничению потерь для пары XAU/USD.

Цена на золото торгуется с легким негативным уклоном второй день подряд в пятницу, хотя не наблюдается продолжения продаж, и она остается в пределах многодневного торгового диапазона. Внутридневное снижение может быть связано с некоторым перераспределением торгов перед ожидаемыми ежемесячными данными по занятости в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии. Известный отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цены доллара США (USD) и предоставит новый направляющий импульс для товара.

Перед ключевыми данными, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может несколько раз снизить ставки в 2025 году на фоне опасений по поводу замедления экономического роста в США, удерживают доллар США на уровне многомесячного минимума, достигнутого в четверг. Кроме того, постоянные опасения по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа и настроение бегства от рисков могут продолжать действовать как попутный ветер для безопасного золота. Это, в свою очередь, требует осторожности со стороны медвежьих трейдеров и делает целесообразным дождаться сильного продолжения продаж, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери.

Ежедневный дайджест: Трейдеры по золоту с нетерпением ожидают отчета NFP в США перед тем, как делать новые направляющие ставки

• Увеличение опасений по поводу потенциального влияния тарифов президента США Дональда Трампа на экономику США удерживает доллар США на уровне, близком к его минимальному значению с 11 ноября, и должно действовать как попутный ветер для цены на золото. 
• Неопределенность вокруг торговой политики Трампа, особенно после очередного разворота по недавно введенным тарифам на Мексику и Канаду, продолжает давить на настроения инвесторов и может поддержать безопасный драгоценный металл. 
• В четверг Трамп освободил товары из Канады и Мексики, которые соответствуют Соглашению США–Мексики–Канады, на месяц от резких тарифов в 25%, которые вступили в силу ранее на этой неделе во вторник.
• Трейдеры закладывают в цену возможность дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы на фоне опасений по поводу замедления экономики в США, что дополнительно подрывает доллар США и приносит пользу недоходному желтому металлу. 
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер в четверг отметил растущие угрозы для экономического роста и риски для инфляционного прогноза, хотя признал, что экономика, похоже, растет, с по-прежнему низким уровнем безработицы.
• Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что экономика США находится в невероятной неопределенности, и трудно предсказать, где все это закончится. Центральный банк должен быть внимателен к любым изменениям, которые влияют на цены и занятость.
• Тем временем член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что он решительно против снижения ставки на мартовском заседании, хотя считает, что снижение в дальнейшем в этом году остается на повестке дня, если инфляционное давление продолжит ослабевать.
• Что касается экономических данных, первичные заявки на пособие по безработице в США упали больше, чем ожидалось, до 221K за неделю, завершившуюся 1 марта, хотя это не дало никакой передышки быкам по доллару США или повлияло на пару XAU/USD. 
• Трейдеры с нетерпением ожидают публикации важного отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США, который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 160K новых рабочих мест в феврале, а уровень безработицы остался на уровне 4%. 

Цене на золото необходимо найти поддержку ниже отметки $2 900, чтобы подтвердить перспективы значительного падения

С технической точки зрения цена на золото демонстрирует устойчивость ниже круглой отметки $2 900, что требует осторожности со стороны медвежьих трейдеров на фоне все еще положительных осцилляторов на дневном графике. Однако закрепление ниже указанного уровня может опустить XAU/USD в горизонтальную зону $2 860-2 858 с некоторой промежуточной поддержкой в районе $2 884-2 883. Нисходящая траектория может продолжиться к минимуму прошлой недели, около $2 833-2 832, прежде чем товар в конечном итоге упадет до отметки $2 800. 

С другой стороны, зона $2 926-2 930 теперь, похоже, стала немедленным препятствием, выше которого цена на золото может стремиться протестировать исторический максимум, около $2 956, достигнутого в феврале. Некоторое продолжение покупок будет рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и откроет путь для возобновления недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние три месяца.

Торговый баланс Китая за февраль в китайских юанях (CNY) составил 122 млрд юаней по сравнению с предыдущим показателем в 752,91 млрд юаней.

Экспорт в феврале вырос на 3,4% г/г против 10,9% в январе. Импорт страны за тот же период упал на 7,3% г/г против 1,3%, зафиксированных ранее.

В долларах США (USD) профицит торговли Китая увеличился в феврале.

Торговый баланс составил +170,51 млрд против ожидаемых +104,84 млрд и предыдущих +142,4 млрд.

Экспорт (г/г): 2,3% против 5,0% ожиданий и 10,7% ранее.

Импорт (г/г): -8,4% против 1,0% ожиданий и 1,0% ранее. 

Реакция рынка

Австралийский доллар (AUD) привлекает некоторых продавцов после публикации данных о торговле Китая. Пара AUD/USD теряет 0,43% внутри дня и торгуется вблизи 0,6303 на момент написания.

• Пара GBP/USD остается стабильной на фоне осторожности рынка в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу.
• Доллар США ослабевает, так как доходность казначейских облигаций США падает на фоне растущих ожиданий более агрессивного снижения ставок ФРС в этом году.
• Член Комитета по монетарной политике Банка Англии (BoE) Кэтрин Манн повторила, что более крупное снижение ставки было направлено на более четкую коммуникацию позиции по политике.

Пара GBP/USD удерживает небольшие gains после потерь в предыдущей сессии, торгуясь в районе 1,2880 в азиатские часы в пятницу. Пара стабилизируется, так как трейдеры проявляют осторожность в преддверии отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который должен быть опубликован позже в североамериканской сессии.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет доллар США по отношению к шести основным валютам, продолжает свою серию потерь пятый день подряд, что обусловлено падением доходности казначейских облигаций США на фоне ожиданий более агрессивного снижения ставок ФРС в этом году на фоне опасений по поводу роста экономики США. DXY торгуется около 104,00, а доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляют 3,94% и 4,24% соответственно на момент написания.

Согласно аналитикам MUFG Bank, растут ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может отдать приоритет решению проблемы замедления экономического роста, а не высокой инфляции в ответ на тарифы США, что может оказать давление на доллар США. Недавнее снижение потребительского доверия указывает на растущие опасения домохозяйств по поводу инфляционного воздействия тарифов и экономических рисков, возникающих из-за растущей неопределенности в политике в Соединенных Штатах (США).

Тем временем трейдеры продолжают следить за глобальными торговыми событиями, так как Канада откладывает запланированный второй раунд ответных тарифов на товары из США до 2 апреля. Это решение последовало за исключением товаров из Мексики и Канады из предложенных президентом США Дональдом Трампом тарифов в 25% в рамках USMCA.

В Соединенном Королевстве (Великобритании) рынки ставок теперь прогнозируют менее 50 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок от Банка Англии (BoE) в 2025 году, что является значительным снижением ожиданий, поскольку центральные банки продолжают сталкиваться с устойчивой инфляцией.

Член Комитета по монетарной политике BoE Кэтрин Манн заявила в четверг, что постепенные изменения процентных ставок больше не дают четких сигналов для волатильных финансовых рынков. Манн подчеркнула, что теперь необходимы более крупные изменения, чтобы "пробиться" сквозь рыночный шум в интересах экономики. По данным Bloomberg, более крупное снижение ставки, которое она поддержала на последнем заседании, было направлено на более эффективную передачу позиции по политике и влияние на экономические условия.

• Пара NZD/USD удерживает потери из-за осторожности на рынке в преддверии выхода данных по торговле Китая в пятницу.
• Трамп освободил мексиканские и канадские товары от предложенных им 25% тарифов в рамках USMCA.
• Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США увеличится до 160 тыс. в феврале, по сравнению с более низким показателем в 143 тыс. в январе.

Пара NZD/USD приостановила свою четырехдневную полосу потерь, торгуясь около 0,5730 в азиатские часы в пятницу. Пара сталкивается с трудностями, так как на рынке сохраняется осторожность в преддверии выхода данных по торговле Китая и отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США, который будет опубликован позже сегодня.

Тем временем трейдеры продолжают следить за глобальными торговыми событиями, так как Канада отложила запланированный второй раунд ответных тарифов на товары из США до 2 апреля. Это решение последовало за освобождением товаров из Мексики и Канады от предложенных Трампом 25% тарифов в рамках USMCA.

Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, снизились до 221 тыс., по сравнению с 242 тыс. на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 235 тыс. Ожидается, что NFP в США покажет умеренное восстановление в росте занятости. Прогнозы предполагают, что чистое количество новых рабочих мест вырастет до 160 тыс. в феврале, по сравнению с 143 тыс. в январе.

Согласно аналитикам банка MUFG, растут ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может приоритизировать решение проблемы замедления экономического роста над высокой инфляцией в ответ на тарифы США, что может оказать давление на доллар США. Недавнее снижение потребительского доверия указывает на растущие опасения домохозяйств по поводу инфляционного воздействия тарифов и экономических рисков, возникающих из-за растущей неопределенности в политике в США.

Пара NZD/USD укрепилась после того, как китайские чиновники пообещали дополнительные меры стимулирования помимо фискальных мер, изложенных в ежегодном рабочем отчете правительства, опубликованном в среду. Учитывая позицию Китая как крупнейшего торгового партнера Новой Зеландии, это событие оказало поддержку новозеландскому доллару (NZD).

Министр финансов Китая Лан Фоан заявил, что правительство открыто для дальнейшего стимулирования, если экономика не сможет достичь целевого показателя роста валового внутреннего продукта (ВВП) в 5%. Кроме того, управляющий Народного банка Китая Пан Гуншэн подтвердил голубиную позицию по процентным ставкам, заявив, что снижение процентных ставок и нормы обязательных резервов (RRR) будет осуществлено «в подходящее время».

• Японская иена продолжает поддерживаться растущими ожиданиями повышения ставок со стороны Банка Японии (BoJ).
• Торговые тарифы и настроение бегства от рисков, похоже, также поддерживают спрос на безопасную иену (JPY).
• Ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС оказывают давление на доллар США (USD) и пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) остается на переднем плане против в целом ослабленного доллара США (USD) и удерживает пару USD/JPY близко к своему минимальному уровню с начала октября, достигнутому в четверг. Постоянные спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки, оказывают восходящее давление на доходность японских государственных облигаций (JGB). В результате сужение процентного дифференциала между Японией и другими странами продолжает действовать как попутный ветер для иены с низкой доходностью.

Тем временем неопределенность вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа и их влияние на глобальный экономический рост продолжают оказывать давление на настроение инвесторов. Это очевидно из более слабого тона на фондовых рынках и оказывается еще одним фактором, поддерживающим безопасную иену (JPY). Однако медведи по доллару, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), что, в свою очередь, ограничивает потери для пары USD/JPY.

Японская иена остается хорошо поддержанной ястребиными ожиданиями BoJ и растущими торговыми напряжениями

• Заместитель управляющего Банка Японии Синичи Учида заявил ранее на этой неделе, что центральный банк, вероятно, будет повышать процентные ставки в темпе, соответствующем доминирующим взглядам на финансовых рынках и среди экономистов.
• Кроме того, глобальная распродажа облигаций способствует росту доходности базовых 10-летних японских государственных облигаций до самого высокого уровня с июня 2009 года и продолжает поддерживать японскую иену.
• Инвесторы остаются в стороне и с нетерпением ждут большей ясности по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа, особенно после еще одного разворота по недавно введенным тарифам на Мексику и Канаду.
• Трамп в четверг освободил товары из Канады и Мексики, которые соответствуют Соглашению США–Мексики–Канады, на месяц от резких тарифов в 25%, которые он ввел ранее на этой неделе.
• Тем временем опасения, что тарифы Трампа могут замедлить экономический рост США в долгосрочной перспективе, продолжают подогревать спекуляции о том, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок как можно скорее в мае.
• Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что для экономики США, которая находится в хорошем состоянии, но показывает признаки стресса в потребительском секторе и риски для инфляционного прогноза, могут возникнуть проблемы.
• Это в значительной степени затмевает данные, показывающие, что первичные заявки на пособие по безработице в США упали больше, чем ожидалось, до 221K за неделю, завершившуюся 1 марта, и потянули доллар США к многомесячному минимуму.
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что экономика США находится в невероятном состоянии неопределенности, и трудно предсказать, где все это закончится. Центральный банк должен быть внимателен к любым изменениям, которые влияют на цены и занятость.
• Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что он решительно против снижения ставки на мартовском заседании, хотя считает, что снижение ставок позже в этом году остается на повестке дня, если инфляционное давление продолжит ослабевать.
• В настоящее время инвесторы видят незначительные шансы на снижение ставки в марте, остаются разделенными по поводу заседания в мае и закладывают в цены снижение ставки на заседании FOMC в июне. Ожидается, что ФРС снова снизит стоимость заимствований в сентябре.
• Трейдеры теперь с нетерпением ждут публикации отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 160K новых рабочих мест в феврале, а уровень безработицы остался на уровне 4%.

USD/JPY может консолидироваться перед следующим падением; медвежий потенциал остается неизменным

С технической точки зрения, пробой на этой неделе ниже горизонтальной поддержки 148,70-148,65 рассматривается как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится на грани выхода в зону перепроданности и требует осторожности. Поэтому будет разумно дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отскока, прежде чем позиционироваться на продолжение двухмесячного медвежьего тренда пары USD/JPY.

Тем временем упомянутая точка поддержки, в районе 148,65-148,70, может ограничить любые попытки восстановления. За ней следует круглый уровень 149,00, выше которого краткосрочное покрытие может поднять пару USD/JPY к психологической отметке 150,00. Моментум может продолжиться к промежуточному уровню 150,60 на пути к отметке 151,00, хотя, вероятно, останется ограниченным в районе 151,30 или месячного пика.

С другой стороны, многомесячный минимум в районе 147,30, достигнутый в четверг, теперь, похоже, действует как непосредственная поддержка перед уровнем 147,00. Некоторые последующие продажи могут открыть доступ к следующей значимой поддержке в районе 146,40, прежде чем пара USD/JPY в конечном итоге упадет к круглому уровню 146,00 на пути к зоне 145,60-145,50 и психологической отметке 145,00.

• Индийская рупия торгуется во флэте в пятничной азиатской сессии. 
• Постоянные оттоки из местных акций и ожидания снижения ставок РБИ подрывают INR. 
• Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за февраль в пятницу будет внимательно отслеживаться. 

Индийская рупия (INR) торгуется на уровне флэта в пятницу. Постоянные оттоки со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII) могут оказать некоторое давление на местную валюту. Растущие ожидания того, что Резервный банк Индии (RBI) будет дальше снижать процентные ставки, вероятно, будут способствовать снижению INR. 

С другой стороны, падение цен на сырую нефть может предоставить некоторую передышку для INR, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Интервенция центрального банка Индии на валютном рынке может предотвратить значительное обесценение INR. 

Трейдеры готовятся к отчету по занятости в США за февраль в пятницу, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и средней почасовой заработной плате. Этот отчет может дать некоторые подсказки о состоянии экономики крупнейшей экономики мира и оценить траекторию процентных ставок. 

Индийская рупия стабилизируется на фоне глобальной рыночной волатильности, вызванной тарифами Трампа

• РБИ заявил в среду, что он введет $21 миллиард в ликвидность рупии в банковскую систему с целью облегчить условия кредитования и стимулировать экономический рост.
• Трамп издал исполнительный указ ранее в тот же день, освобождая товары из Канады и Мексики в рамках североамериканского торгового соглашения, известного как USMCA, на месяц от 25% тарифов, которые он ввел ранее на этой неделе.  
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, снизились до 221 тыс. по сравнению с 242 тыс. на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 235 тыс. 
• Продолжающие заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 22 февраля, увеличились на 42 тыс. и составили 1,897 млн, по сравнению с 1,855 млн (пересмотрено с 1,862 млн) на предыдущей неделе. 
• Президент Атлантического ФРБ Рафаэль Бостик заявил в четверг поздно, что экономика США находится в невероятном состоянии неопределенности, и трудно сказать, где все это закончится.
• Экономисты прогнозируют, что будет добавлено 160 000 рабочих мест, а уровень безработицы останется на уровне 4,0%. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

USD/INR сохраняет конструктивный настрой, несмотря на консолидацию в краткосрочной перспективе 

Индийская рупия торгуется во флете в течение дня. Бычий прогноз по паре USD/INR остается неизменным, характеризующийся тем, что цена держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около средней линии вблизи 50,0, что указывает на то, что дальнейшая консолидация не может быть исключена в краткосрочной перспективе. 

Первый уровень сопротивления для USD/INR находится на отметке 87,53, максимуме 28 февраля. Устойчивые торги выше указанного уровня могут привести к ралли к историческому максимуму около 88,00 перед 88,50. 

С точки зрения снижения, минимум 21 февраля на 86,48 служит начальным уровнем поддержки для пары. Далее на юг следующим уровнем поддержки, на который стоит обратить внимание, является 86,14, минимум 27 января, за которым следует 85,60, минимум 6 января. 

• Австралийский доллар ослабляет позиции, так как доллар США остается сильным перед публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.
• AUD может найти поддержку после того, как Трамп освободил мексиканские и канадские товары от его предложенных тарифов в 25% в рамках USMCA.
• Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличится до 160 тыс. в феврале, по сравнению с более низким показателем в 143 тыс. в январе.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) второй день подряд в пятницу. Пара AUD/USD сталкивается с умеренными препятствиями, так как доллар США стабилизируется перед предстоящим отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в североамериканскую сессию.

Резервный банк Австралии (RBA) сохраняет свой прогноз на замедление экономического роста до 2% к 2025 году. Хотя его позиция ранее поддерживала силу AUD, инвесторы остаются осторожными в отношении потенциальных изменений политики в ответ на инфляцию и динамику рынка труда.

AUD может найти поддержку на фоне ослабления опасений после того, как президент США Дональд Трамп снова изменил свою позицию по тарифам. Трамп освободил мексиканские и канадские товары, охваченные USMCA, от его предложенных тарифов в 25%.

Австралийский доллар испытывал трудности, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Австралии на фоне неопределенности в торговой политике и более широких экономических проблем. В 4 квартале 2024 года ВВП Австралии вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив рост на 0,3% в 3 квартале и опередив рыночные ожидания в 0,5%. В годовом исчислении ВВП увеличился до 1,3% в 4 квартале с 0,8% в предыдущем квартале.

Тем временем геополитическая напряженность остается понижательным риском. Представитель китайского министерства иностранных дел предупредил в среду, что Китай готов участвовать в "любом виде" войны в ответ на нарастающие тарифы Трампа, согласно BBC. Учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии, это развитие может оказать давление на австралийский доллар.

Австралийский доллар снижается, так как доллар США стабилизируется перед Nonfarm Payrolls

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, торгуется около 104,10 на момент написания. Зеленый доллар испытывает понижательное давление на фоне опасений по поводу замедления экономической динамики в США.
• Трейдеры сейчас внимательно следят за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который, как ожидается, покажет умеренное восстановление в росте рабочих мест. Прогнозы предполагают, что чистое добавление рабочих мест вырастет до 160 тыс. в феврале, по сравнению с 143 тыс. в январе.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, снизились до 221 тыс., по сравнению с 242 тыс. на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 235 тыс. Изменение занятости от ADP за февраль составило всего 77 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже прогноза в 140 тыс. и значительно ниже январского показателя в 186 тыс.
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что экономика США находится в невероятной неопределенности, и трудно предсказать, где все это закончится. Бостик также подчеркнул, что ФРС остается приверженной снижению инфляции до 2%, стремясь минимизировать нарушения на рынке труда. Он также отметил, что деловая активность играет ключевую роль в его подходе к установлению процентных ставок.
• Бежевая книга ФРС за март имеет дополнительное значение, поскольку растут опасения по поводу экономического воздействия торговой политики президента Трампа. Признаки напряженности начинают проявляться в экономике США, даже до полного внедрения его торговых мер.
• Профицит торгового баланса Австралии вырос до 5 620 миллионов в январе, превысив ожидаемые 5 500 миллионов и улучшившись по сравнению с предыдущими 4 924 миллиона (пересмотрено с 5 085 миллионов). Экспорт увеличился на 1,3% в месячном исчислении, достигнув 11-месячного максимума благодаря немонетарному золоту. В то же время импорт снизился на 0,3% м/м после резкого увеличения на 5,9% в предыдущем месяце, согласно данным Австралийского бюро статистики.
• Строительные разрешения в Австралии выросли на 6,3% в месячном исчислении в январе, значительно ускорившись по сравнению с пересмотренным ростом на 1,7% в декабре. Это второй месяц подряд роста и самый быстрый темп с июля прошлого года.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) Judo Bank Composite в Австралии снизился до 50,6 в феврале с 51,1 в январе, что стало пятым месяцем подряд роста деловой активности, хотя и с более медленным темпом. Индекс PMI в сфере услуг также снизился до 50,8 с 51,2, что отражает продолжающееся расширение на протяжении тринадцати месяцев подряд, хотя и с замедленным темпом.
• Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (RBA) Эндрю Хаузер подчеркнул, что неопределенность в глобальной торговле достигла 50-летнего максимума. Хаузер предупредил, что неопределенность, возникающая из-за тарифов президента США Дональда Трампа, может побудить компании и домохозяйства отложить планирование и инвестиции, что потенциально может оказать давление на экономический рост.
• Китай очистил рекордные 3,8 триллиона юаней (530 миллиардов долларов) плохих активов в 2024 году, так как чиновники усилили усилия по борьбе с финансовыми рисками, согласно данным финансового регулятора страны. Смотрев вперед на 2025 год, регуляторы делают рынок жилья приоритетом, сигнализируя о продолжении усилий по стабилизации экономики и восстановлению доверия к проблемному сектору недвижимости.

Австралийский доллар тестирует нижнюю границу восходящего канала около 0,6300

AUD/USD торгуется около 0,6320 в пятницу, при этом технический анализ дневного графика показывает, что пара находится в рамках вновь сформированного восходящего канала, что указывает на бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что дополнительно поддерживает бычий прогноз.

С точки зрения повышения, первое сопротивление наблюдается на трехмесячном максимуме 0,6408, зафиксированном 21 февраля, за которым следует верхняя граница восходящего канала на уровне 0,6440.

Непосредственная поддержка для AUD/USD находится на 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6309, которая совпадает с нижней границей восходящего канала. Дополнительная поддержка наблюдается на девятидневной EMA на уровне 0,6299. Прорыв ниже этой ключевой зоны поддержки может вызвать дальнейшие падения, потенциально протестировав четырехнедельный минимум на уровне 0,6187, зафиксированный 5 марта.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар ослабляет позиции, так как доллар США остается сильным перед публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу.
• AUD может найти поддержку после того, как Трамп освободил мексиканские и канадские товары от его предложенных тарифов в 25% в рамках USMCA.
• Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличится до 160 тыс. в феврале, по сравнению с более низким показателем в 143 тыс. в январе.

Австралийский доллар (AUD) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) второй день подряд в пятницу. Пара AUD/USD сталкивается с умеренными препятствиями, так как доллар США стабилизируется перед предстоящим отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в североамериканскую сессию.

Резервный банк Австралии (RBA) сохраняет свой прогноз на замедление экономического роста до 2% к 2025 году. Хотя его позиция ранее поддерживала силу AUD, инвесторы остаются осторожными в отношении потенциальных изменений политики в ответ на инфляцию и динамику рынка труда.

AUD может найти поддержку на фоне ослабления опасений после того, как президент США Дональд Трамп снова изменил свою позицию по тарифам. Трамп освободил мексиканские и канадские товары, охваченные USMCA, от его предложенных тарифов в 25%.

Австралийский доллар испытывал трудности, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Австралии на фоне неопределенности в торговой политике и более широких экономических проблем. В 4 квартале 2024 года ВВП Австралии вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, превысив рост на 0,3% в 3 квартале и опередив рыночные ожидания в 0,5%. В годовом исчислении ВВП увеличился до 1,3% в 4 квартале с 0,8% в предыдущем квартале.

Тем временем геополитическая напряженность остается понижательным риском. Представитель китайского министерства иностранных дел предупредил в среду, что Китай готов участвовать в "любом виде" войны в ответ на нарастающие тарифы Трампа, согласно BBC. Учитывая статус Китая как крупнейшего торгового партнера Австралии, это развитие может оказать давление на австралийский доллар.

Австралийский доллар снижается, так как доллар США стабилизируется перед Nonfarm Payrolls

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, торгуется около 104,10 на момент написания. Зеленый доллар испытывает понижательное давление на фоне опасений по поводу замедления экономической динамики в США.
• Трейдеры сейчас внимательно следят за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который, как ожидается, покажет умеренное восстановление в росте рабочих мест. Прогнозы предполагают, что чистое добавление рабочих мест вырастет до 160 тыс. в феврале, по сравнению с 143 тыс. в январе.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, снизились до 221 тыс., по сравнению с 242 тыс. на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса в 235 тыс. Изменение занятости от ADP за февраль составило всего 77 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже прогноза в 140 тыс. и значительно ниже январского показателя в 186 тыс.
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что экономика США находится в невероятной неопределенности, и трудно предсказать, где все это закончится. Бостик также подчеркнул, что ФРС остается приверженной снижению инфляции до 2%, стремясь минимизировать нарушения на рынке труда. Он также отметил, что деловая активность играет ключевую роль в его подходе к установлению процентных ставок.
• Бежевая книга ФРС за март имеет дополнительное значение, поскольку растут опасения по поводу экономического воздействия торговой политики президента Трампа. Признаки напряженности начинают проявляться в экономике США, даже до полного внедрения его торговых мер.
• Профицит торгового баланса Австралии вырос до 5 620 миллионов в январе, превысив ожидаемые 5 500 миллионов и улучшившись по сравнению с предыдущими 4 924 миллиона (пересмотрено с 5 085 миллионов). Экспорт увеличился на 1,3% в месячном исчислении, достигнув 11-месячного максимума благодаря немонетарному золоту. В то же время импорт снизился на 0,3% м/м после резкого увеличения на 5,9% в предыдущем месяце, согласно данным Австралийского бюро статистики.
• Строительные разрешения в Австралии выросли на 6,3% в месячном исчислении в январе, значительно ускорившись по сравнению с пересмотренным ростом на 1,7% в декабре. Это второй месяц подряд роста и самый быстрый темп с июля прошлого года.
• Индекс менеджеров по закупкам (PMI) Judo Bank Composite в Австралии снизился до 50,6 в феврале с 51,1 в январе, что стало пятым месяцем подряд роста деловой активности, хотя и с более медленным темпом. Индекс PMI в сфере услуг также снизился до 50,8 с 51,2, что отражает продолжающееся расширение на протяжении тринадцати месяцев подряд, хотя и с замедленным темпом.
• Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (RBA) Эндрю Хаузер подчеркнул, что неопределенность в глобальной торговле достигла 50-летнего максимума. Хаузер предупредил, что неопределенность, возникающая из-за тарифов президента США Дональда Трампа, может побудить компании и домохозяйства отложить планирование и инвестиции, что потенциально может оказать давление на экономический рост.
• Китай очистил рекордные 3,8 триллиона юаней (530 миллиардов долларов) плохих активов в 2024 году, так как чиновники усилили усилия по борьбе с финансовыми рисками, согласно данным финансового регулятора страны. Смотрев вперед на 2025 год, регуляторы делают рынок жилья приоритетом, сигнализируя о продолжении усилий по стабилизации экономики и восстановлению доверия к проблемному сектору недвижимости.

Австралийский доллар тестирует нижнюю границу восходящего канала около 0,6300

AUD/USD торгуется около 0,6320 в пятницу, при этом технический анализ дневного графика показывает, что пара находится в рамках вновь сформированного восходящего канала, что указывает на бычий настрой. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что дополнительно поддерживает бычий прогноз.

С точки зрения повышения, первое сопротивление наблюдается на трехмесячном максимуме 0,6408, зафиксированном 21 февраля, за которым следует верхняя граница восходящего канала на уровне 0,6440.

Непосредственная поддержка для AUD/USD находится на 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6309, которая совпадает с нижней границей восходящего канала. Дополнительная поддержка наблюдается на девятидневной EMA на уровне 0,6299. Прорыв ниже этой ключевой зоны поддержки может вызвать дальнейшие падения, потенциально протестировав четырехнедельный минимум на уровне 0,6187, зафиксированный 5 марта.

AUD/USD: Дневной график

Сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1705 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1692 и оценкой Reuters 7,2406

Сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1705 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1692 и оценкой Reuters 7,2406

• Цена WTI остается под давлением около $66,00 на ранней азиатской сессии в пятницу.
• Рост запасов нефти в США и планы по увеличению добычи ОПЕК+ оказывают давление на цену WTI. 
• Трейдеры нефти готовятся к отчету по занятости в США за февраль в пятницу для получения нового импульса.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $66,00 на ранней азиатской сессии в пятницу. Цена WTI остается в обороне рядом с трехлетним минимумом, так как трейдеры обеспокоены влиянием тарифов между США, Канадой и Китаем, а также планами ОПЕК+ увеличить добычу.

Президент США Дональд Трамп ранее в тот же день подписал указ, освобождающий товары из Канады и Мексики от 25% тарифов, введенных ранее на этой неделе, в рамках Североамериканского торгового соглашения, известного как USMCA, на месяц. Однако неопределенность в отношении тарифов при администрации Трампа продолжает подрывать цену WTI.

Большее, чем ожидалось, увеличение запасов нефти в США еще больше оказало давление на черное золото. Запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 28 февраля, выросли на 3,614 миллиона баррелей, по сравнению с падением на 2,332 миллиона баррелей на предыдущей неделе, согласно еженедельному отчету Управления энергетической информации (EIA). Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы сократятся на 290 000 баррелей.

ОПЕК+, Организация стран-экспортеров нефти и союзники, включая Россию, решили увеличить добычу в первый раз с 2022 года. Это, в свою очередь, тянет цену черного золота вниз. Понижательные риски по спросу, вероятно, будут больше, чем риски со стороны предложения на данный момент с дополнительной нефтью от ОПЕК, сказал Скотт Шелтон, энергетический аналитик TP ICAP.

Трейдеры нефти будут внимательно следить за выходом отчета по занятости в США за февраль в пятницу, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и средней почасовой заработной плате. Если отчет покажет результат хуже, чем ожидалось, это может оказать давление на доллар США и поднять цену на актив, номинированный в долларах США, в ближайшей перспективе. 

• Цена WTI остается под давлением около $66,00 на ранней азиатской сессии в пятницу.
• Рост запасов нефти в США и планы по увеличению добычи ОПЕК+ оказывают давление на цену WTI. 
• Трейдеры нефти готовятся к отчету по занятости в США за февраль в пятницу для получения нового импульса.

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $66,00 на ранней азиатской сессии в пятницу. Цена WTI остается в обороне рядом с трехлетним минимумом, так как трейдеры обеспокоены влиянием тарифов между США, Канадой и Китаем, а также планами ОПЕК+ увеличить добычу.

Президент США Дональд Трамп ранее в тот же день подписал указ, освобождающий товары из Канады и Мексики от 25% тарифов, введенных ранее на этой неделе, в рамках Североамериканского торгового соглашения, известного как USMCA, на месяц. Однако неопределенность в отношении тарифов при администрации Трампа продолжает подрывать цену WTI.

Большее, чем ожидалось, увеличение запасов нефти в США еще больше оказало давление на черное золото. Запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 28 февраля, выросли на 3,614 миллиона баррелей, по сравнению с падением на 2,332 миллиона баррелей на предыдущей неделе, согласно еженедельному отчету Управления энергетической информации (EIA). Рыночный консенсус-прогноз предполагал, что запасы сократятся на 290 000 баррелей.

ОПЕК+, Организация стран-экспортеров нефти и союзники, включая Россию, решили увеличить добычу в первый раз с 2022 года. Это, в свою очередь, тянет цену черного золота вниз. Понижательные риски по спросу, вероятно, будут больше, чем риски со стороны предложения на данный момент с дополнительной нефтью от ОПЕК, сказал Скотт Шелтон, энергетический аналитик TP ICAP.

Трейдеры нефти будут внимательно следить за выходом отчета по занятости в США за февраль в пятницу, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и средней почасовой заработной плате. Если отчет покажет результат хуже, чем ожидалось, это может оказать давление на доллар США и поднять цену на актив, номинированный в долларах США, в ближайшей перспективе. 

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил рано утром в пятницу, что на рынке наблюдаются односторонние и быстрые движения, добавив, что он примет соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютных курсов.

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара USD/JPY выросла на 0,03% внутри дня и торговалась на уровне 147,85.

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил рано утром в пятницу, что на рынке наблюдаются односторонние и быстрые движения, добавив, что он примет соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютных курсов.

Ключевые цитаты

Реакция рынка  

На момент публикации пара USD/JPY выросла на 0,03% внутри дня и торговалась на уровне 147,85.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг поздно вечером, что экономика США находится в невероятной неопределенности, и трудно сказать, где все это закончится.

Ключевые цитаты

Реакция рынка 

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) торгуется с понижением на 0,09% внутри дня и составляет 104,10.

Министр финансов Канады Доминик Леблан заявил в четверг поздно вечером, что страна отложит вторую волну ответных тарифов на $125 миллиардов американских товаров до 2 апреля. Однако не было признаков того, что Канада снимет существующие тарифы в размере $30 миллиардов, согласно Reuters. 

Президент США Дональд Трамп издал исполнительный указ ранее в тот же день, освобождающий товары как из Канады, так и из Мексики от 25% тарифов, которые он ввел ранее на этой неделе, в рамках североамериканского торгового соглашения.

Отдельно Канада разрабатывает планы по введению сборов для американских грузовиков, направляющихся в Аляску из Британской Колумбии, что указывает на то, что канадцы не успокоятся, пока тарифы не будут сняты. 

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара USD/CAD торгуется с понижением на 0,12% внутри дня и составляет 1,4290. 

Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Кэтрин Манн заявила в четверг поздно вечером, что постепенные изменения процентных ставок больше не посылают четких сигналов волатильным финансовым рынкам, и теперь необходимы более значительные изменения, чтобы "прорваться" сквозь шум ради блага экономики, согласно Bloomberg.

Ключевые цитаты

Монетарная политика должна ориентироваться в условиях неустойчивых финансовых рынков, экономик, охваченных шоком, и устойчивых ожиданий.

Более крупные сокращения, такие как то, за которое я голосовала на последнем заседании, помогают преодолеть эту турбулентность с целью более эффективной передачи позиции политики и влияния на экономику.

Поступающие данные о развитии заработной платы и цен, а также ожидаемые траектории на один год вперед еще не соответствуют целям.

Я подчеркивала необходимость удерживать ограничительную банковскую ставку дольше, чтобы дисциплинировать этот восходящий уклон - и я все еще в это верю.

Необходимость оставаться ограничительными особенно важна.

Основное предположение для постепенного подхода к монетарной политике больше не является действительным.

Реакция рынка 

На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется с повышением на 0,07% внутри дня и составляет 1,2887.   

• Серебро держится около $32,50, при этом покупатели не могут преодолеть ключевое сопротивление.
• Следующие цели на повышение: $33,00, максимум 20 февраля на $33,20 и цикл на максимуме $33,39.
• Пробой ниже $32,00 может открыть путь к $31,50 и 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на $31,21.

Цена на серебро консолидируется, прерывая трехдневный рост, торгуясь в районе $32,50, при этом покупатели не смогли продлить свое продвижение, чтобы бросить вызов последнему циклу на максимуме $33,39. На момент написания XAG/USD практически не изменился, так как начинается азиатская сессия в пятницу.

Прогноз цены XAG/USD: Технический обзор

Серебро (XAG/USD) остается в боковом движении около $32,50, при этом ни покупатели, ни продавцы не могут решительно толкнуть котировку серого металла вверх или вниз. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что моментум остается плоским, однако покупатели имеют преимущество.

С учетом сказанного, первое сопротивление для XAG/USD составит $33,00, за которым следуют ключевые уровни, такие как максимум 20 февраля на $33,20 и цикл на максимуме 14 февраля на $33,39. Напротив, если XAG/USD упадет ниже $32,00, следующей поддержкой будет $31,50, перед 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на $31,21. Дальнейшая слабость может открыть путь к $31,00, с дополнительной поддержкой на 200-дневной SMA около $30,48.

График цены XAG/USD – Дневной

• Пара USD/CAD ослабевает в район 1,4300 на поздней американской сессии в четверг. 
• Трамп отложил тарифы до 2 апреля для товаров, охваченных USMCA.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США упали ниже консенсуса до 221K на прошлой неделе.

Пара USD/CAD продолжает снижение к уровню около 1,4300 на поздней американской сессии в четверг. Ослабление доллара США (USD) вызвано опасениями по поводу экономики США и некоторыми новыми надеждами на то, что президент США Дональд Трамп может отложить некоторые запланированные тарифы. Все взгляды будут прикованы к отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль, который будет опубликован позже в пятницу. 

Трамп освободил мексиканские и канадские товары, охваченные североамериканским торговым соглашением, известным как USMCA, от своих тарифов в 25%, что предоставило значительное облегчение двум основным торговым партнерам США. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку канадскому доллару (CAD) и создает встречный ветер для USD/CAD. 

"Наратив по тарифам изменился, и теперь они рассматриваются как препятствие для экономического роста," сказал Юджин Эпштейн, глава трейдинга и структурированных продуктов в Северной Америке в Moneycorp в Нью-Джерси.

Экономические данные США в четверг были смешанными, предоставляя больше доказательств надвигающегося замедления. Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 1 марта, упали до 221K по сравнению с 242K на предыдущей неделе, согласно данным Министерства труда США (DOL) в четверг. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 235K. Продолжающие заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 22 февраля, увеличились на 42K и составили 1,897M по сравнению с 1,855M (пересмотрено с 1,862M)

Отчет по NFP в США за февраль станет основным событием в пятницу. Экономисты прогнозируют, что будет добавлено 160 000 рабочих мест, а уровень безработицы останется на уровне 4,0%. Ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. В случае более сильного, чем ожидалось, результата это может поддержать доллар США (Greenback) против CAD в краткосрочной перспективе. 

• Пара USD/CHF продолжает снижение ниже 0,9000, достигая годового минимума.
• RSI сигнализирует о медвежьем импульсе, с дальнейшим снижением, если будет пробит уровень 0,8800.
• Следующая поддержка на уровне 0,8738; рост ограничен на 0,8900 и 100-дневной SMA на 0,8924.

Швейцарский франк (CHF) показал солидные gains по отношению к доллару США (USD) в четверг, несмотря на смешанные данные, показывающие, что экономика США продолжает ухудшаться. Пара USD/CHF торгуется на уровне 0,8835, снизившись более чем на 0,79% к концу североамериканской сессии.

Прогноз по паре USD/CHF: технические перспективы

Пара USD/CHF продолжает снижение ниже 0,9000 с понедельника и упала до годового минимума 0,8824, не дойдя до тестирования 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,8818, которая, если будет пробита, могла бы открыть путь к тестированию 0,8800.

Индекс относительной силы (RSI) показывает, что медведи набирают импульс, оставаясь с достаточным пространством перед тем, как войти в зону перепроданности. Поэтому, если USD/CHF пробьет 200-дневную SMA, впереди ожидается дальнейшее снижение.

Пробитие уровня 0,8800 откроет следующий уровень поддержки на уровне 0,8738. С другой стороны, если USD/CHF поднимется выше 0,8900, покупатели могут восстановить уверенность и протестировать следующее ключевое сопротивление на уровне 0,8924, 100-дневную SMA, за которой следует уровень 0,9000.

График цены USD/CHF – Дневной

• AUD/JPY упала после двухдневной серии побед, торгуясь около зоны 93,60 перед азиатской сессией.
• Хотя давление со стороны продавцов возобновилось, MACD указывает на снижение медвежьего импульса, оставляя краткосрочные перспективы неопределенными.

Пара AUD/JPY отступила в четверг перед азиатской сессией, отдав прибыль за предыдущие две сессии, так как продавцы вновь взяли контроль. Пара опустилась к региону 93,60, отражая возобновление понижательного давления, хотя технические индикаторы указывают на то, что медвежий уклон может терять силу.

Индекс относительной силы (RSI) остается в отрицательной зоне и снижается, подтверждая нисходящее движение. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует уменьшающиеся красные бары, намекая на ослабление давления со стороны продавцов. Это указывает на то, что, хотя медведи остаются активными, импульс может ослабевать, что делает краткосрочные перспективы неопределенными.

Глядя на ключевые уровни, непосредственная поддержка возникает около 93,50, и пробой ниже этой отметки откроет путь к более глубокому снижению к 93,00. С другой стороны, начальное сопротивление находится на уровне 94,00, за которым следует 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) около 94,30, которая может ограничить любые попытки восстановления.

Дневной график AUD/JPY

• Австралийский доллар отступает, так как доллар США стабилизируется, а инвесторы пересматривают интерес к риску.
• Данные по ВВП Австралии превзошли ожидания, но опасения по поводу торговой политики затмили приросты, оказывая давление на AUD.
• Австралийский доллар сталкивается с renewed интересом к продажам на фоне торговых напряжений и неопределенности в отношении экономической политики США.
• Технические индикаторы указывают на нарастающее медвежье давление, при этом AUD/USD скользит к ключевым уровням поддержки.

Австралийский доллар (AUD) отступает в четверг по отношению к доллару США (USD) после трех последовательных дней роста. Пара AUD/USD сталкивается с давлением продаж, так как интерес к риску ослабевает, а доллар США стабилизируется. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП из Австралии, опасения по поводу изменений в торговой политике и глобальной экономической неопределенности оказали давление на австралийский доллар, что привело к откату пары.

Ежедневный обзор рыночных движений: Австралийский доллар под давлением, так как USD стабилизируется

• Австралийский доллар стер часть своих дневных приростов, несмотря на сильные данные по ВВП за четвертый квартал, показывающие рост на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и 1,3% в годовом исчислении. Сильные расходы государственного и частного секторов поддержали экономику, но более широкие настроения бегства от риска ограничили рост AUD.
• Резервный банк Австралии (RBA) продолжает ожидать, что экономический рост замедлится до 2% к 2025 году. Хотя его осторожная позиция ранее поддерживала силу AUD, инвесторы остаются настороженными в отношении потенциальных корректировок политики в ответ на инфляцию и тенденции на рынке труда.
• Эскалация торговых напряжений оказала давление на австралийский доллар, новые тарифы США затрагивают ключевых торговых партнеров. Тарифы на товары из Канады, Мексики и Китая вызвали опасения по поводу ослабления глобального спроса. Учитывая роль Китая как главного торгового партнера Австралии, признаки снижения экономической активности в Китае могут еще больше оказать давление на австралийский доллар.
• Отчет по несельскохозяйственным рабочим местам в США в пятницу остается ключевым фактором рынка, так как данные по занятости повлияют на ожидания относительно следующего шага Федеральной резервной системы.

Технический анализ AUD/USD: Медведи берут под контроль у ключевой поддержки

Австралийский доллар потерял импульс в четверг, скользя к региону 0,6330 по мере увеличения давления продаж. Пара AUD/USD испытывает трудности с поддержанием приростов выше своей 20-дневной простой скользящей средней (SMA), что сигнализирует о смещении импульса в сторону снижения.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает печатать уменьшающиеся красные гистограммы, что указывает на устойчивое медвежье давление. Тем временем индекс относительной силы (RSI) остается в положительной территории на уровне 58, но начинает выравниваться, что указывает на угасание восходящего импульса.

Ключевая поддержка возникает около уровня 0,6300, где покупатели могут попытаться стабилизировать пару. Ниже этого уровня дальнейшие падения могут толкнуть AUD/USD к региону 0,6270. С точки зрения роста, непосредственное сопротивление теперь находится около 0,6360, и прорыв выше этого уровня необходим для какого-либо значимого восстановления.