Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, так как инвесторы оценивали инфляционные данные, которые показали, что в июле рост потребительских цен в США замедлился, а также сообщения о фискальных стимулах.

Читать далее 

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +3.68%). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -1.10%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+0.93%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.02%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению Wood Mackenzie, переход на возобновляемые источники энергии вызовет всплеск спроса на базовые металлы в ближайшие годы.

Аналитики энергетического консалтингового агентства заявили, что по мере того, как правительства выполняют обязательства по ограничению глобального потепления, растущая зависимость от солнечной энергии приведет к увеличению спроса на некоторые цветные металлы.

Вуд Маккензи назвал в качестве товаров для наблюдения три металла: алюминий, медь и цинк.

Авторы доклада изложили три возможных сценария для металлов, причем рост спроса на каждый из них зависит от успеха международных усилий по ограничению глобального потепления.

Алюминий

Базовый сценарий Wood Mackenzie предполагает, что к концу века температура повысится на 2,8–3 градуса по Цельсию по сравнению с доиндустриальными временами. В этой ситуации спрос на алюминий со стороны сектора солнечной энергетики вырастет с 2,4 миллиона тонн в 2020 году до 4,6 миллиона тонн в 2040 году.

Медь

По словам Wood Mackenzie, спрос на медь, которая используется в кабелях для передачи высокого и низкого напряжения и в тепловых солнечных коллекторах, также будет «заметно расти» по мере того, как солнечная энергия становится все более популярной. В базовом сценарии отчета прогнозировалось, что спрос на медь, связанный с производством солнечной энергии, вырастет с 0,4 миллиона тонн в 2020 году до 0,7 миллиона тонн в год к 2040 году.

Цинк

Между тем, аналитики отметили, что только цинковые покрытия могут обеспечить дешевую и долговечную защиту от коррозии, поскольку металл используется в конструктивных элементах солнечных панелей.

По словам Wood Mackenzie, в настоящее время на солнечные электростанции приходится около 0,4 миллиона тонн мирового потребления цинка в год. Если к концу этого столетия глобальная температура должна вырасти на 2,8–3 градуса по Цельсию, то к 2040 году потребление, по прогнозам, вырастет до 0,8 миллиона тонн.

Прогнозы Wood Mackenzie в отношении трех металлов основывались только на спросе со стороны солнечной энергетики и не основывались на общем мировом спросе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ING Research предупреждает, что в ближайшие месяцы пара EUR/CHF может снизиться до уровня 1,03.

«Пара EUR/CHF, похоже, является одной из основных жертв нового режима симметричного таргетирования инфляции ЕЦБ, который обещает более низкие ставки в евро на более длительный срок. Продолжающееся расширение баланса ЕЦБ, поскольку ЕЦБ печатает 100 млрд евро в месяц, контрастирует с ШНБ, где валютные интервенции замедлились. Согласно одной из точек зрения, ШНБ был предупрежден об огромных валютных интервенциях, которые он предпринял в прошлом году (например, покупка 50 млрд швейцарских франков во 2-м квартале 2020 года) Вашингтоном и его политикой валютного надзора», - отмечает ING.

«Низкая инфляция в Швейцарии означает, что реальный курс швейцарского франка не так силен, как можно было бы предположить по номинальным валютным курсам. Повторное тестирование максимумов реального обменного курса 2015 года может означать, что ШНБ допустит падение пары EUR/CHF до уровня 1,03», - добавили в ING.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США снизился в среду после того, как данные по инфляции в США показали, что рост потребительских цен замедлился в июле, что снизило давление на Федеральную резервную систему в отношении сроков сокращения покупок активов, используемых для поддержки восстановления экономики.

Индекс потребительских цен в прошлом месяце вырос на 0,5% после увеличения на 0,9% в июне, сообщило Министерство труда. За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 5,4%. Без учета нестабильных продуктов питания и энергоносителей, индекс потребительских цен вырос на 0,3% после роста на 0,9% в июне. Экономисты прогнозировали, что общий ИПЦ вырастет на 0,5%, а базовый ИПЦ - на 0,4%. ФРС заявила, что ожидает, что инфляционное давление со временем снизится, поскольку предложение догонит спрос после нескольких месяцев блокировок из-за COVID-19.

Июльский отчет по индексу потребительских цен смягчает опасения по поводу того, что ФРС может начать сворачивать покупку облигаций раньше, чем позже, сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка OANDA. «Этот шаг ФРС будет зависеть от данных, и все это будет связано с отчетом по занятости в следующем месяце, и, если он не впечатлит, сокращение количественного смягчения может даже быть перенесено на конец года», - сказал он.

Индекс доллара США, который измеряет курс доллара по отношению к корзине валют, снизился на 0,22%, до 92,85. Ранее он достиг отметки 93,195, самого высокого уровня с 1 апреля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стратеги Credit Suisse предупреждают о более глубоком падении цены на нефть марки Brent при прорыве ниже июльского минимума на уровне 67,44 доллара.

«Падение ниже отметки 67,44 доллара будет предупреждать о более серьезном прорыве ниже, с дальнейшим движением к 64,57 доллара, и возможностью достижения 200-дневного среднего значения на уровне 62,40 доллара, при этом здесь ожидаются покупатели».

«Рост выше отметки 72,43 доллара необходим, чтобы ослабить давление с июльского минимума 67,44 доллара и вернуться к верхней части диапазона 75,78/77,84 доллара».

«Недельный импульс RSI удерживает вершину и демонстрирует медвежью дивергенцию, что также увеличивает риск формирования вершины рынка».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние ноты на сумму 40,985 млрд. долларов

• Доходность 10-летних нот составила 1,340% против 1,371% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,65 по сравнению с 2,39 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 77,25% от объема размещения по сравнению с 63,48% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,12% от объема размещения по сравнению с 17,48% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 9,63% от объема размещения по сравнению с 19,04% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в среду, так как данные из США предоставили предварительный признак того, что инфляция, возможно, достигла пика.

Читать далее 

Nasdaq 100 завершил медвежий «внешний день». Индекс также находится на верхней границе того, что считается «типичным» экстремумом (на 15% выше среднего значения за 200 дней), а также демонстрирует явную медвежью дивергенцию импульса RSI. Это оставляет угрозу медвежьего «восходящего клина», и аналитики Credit Suisse по-прежнему считают, что индекс может протестировать июльский минимум и 63-дневное среднее значение в диапазоне 14455/305.

«Рост Nasdaq 100 был ограничен максимумом 15185, и резкое падение вчера привело к появлению медвежьего «внешнего дня», который создает угрозу для отработки небольшого медвежьего «восходящего клина»».

«С учетом того, что доходность облигаций США сформировала дно и ожидается дальнейший рост, а сам индекс Nasdaq 100 находится на верхней границе того, что мы по-прежнему считаем его «типичным» экстремумом (на 15% выше среднего значения за 200 дней), а также с ярко выраженной медвежьей дивергенцией импульса RSI, мы видим непосредственный риск снижения».

«Движение выше 15185 необходимо, чтобы снова подтвердить восходящий уклон. Если данный сценарий реализуется, сопротивлением будет выступать уровень 15280 и верхняя граница экстремума на отметке 15360».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает корреляцию между доходностью облигаций США и парой USD/JPY.

«Недавнее движение цен свидетельствует о том, что динамика валютных курсов в большей степени обусловлена спредами доходности, чем опасениями по поводу перспектив глобального роста. Наш собственный корреляционный анализ показывает, что корреляции валютных курсов G10 с долгосрочной доходностью в США усилилась», - отмечает MUFG.

«Пара USD/JPY продолжает демонстрировать самую сильную корреляцию. 30-дневная корреляция между ежедневными процентными изменениями в паре USD/JPY и доходностью 10-летних облигаций США составила +0,64. Пара USD/JPY также достигла дна 4 августа на уровне 108,72 и с тех пор значительно восстановилась, достигнув в ходе азиатской сессии внутридневного максимума на отметке 110,69. В целом, пара USD/JPY демонстрирует рост шестой день подряд», - добавили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают инфляционные данные, которые показали, что в июле рост потребительских цен в США замедлился, а также сообщения о фискальных стимулах.

Согласно отчету Министерства труда США, индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.5% в прошлом месяце после роста на 0.9% в июне. За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 5.4%. Без учета нестабильных продуктов питания и энергоносителей, индекс потребительских цен вырос на 0.3% после роста на 0.9% в июне. В то же время так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 4.3% в годовом исчислении после роста на 4.5% в июне. Экономисты прогнозировали, что общий ИПЦ вырастет на 0.5%, а базовый ИПЦ - на 0.4%. 

Инвесторы опасались, что более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции могут свидетельствовать о том, что инфляция имеет устойчивую восходящую тенденцию, поставив под сомнение заверения председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что рост цен носит временный характер, а также увеличить вероятность сворачивания монетарных стимулов американского центробанка в ближайшем будущем. Последние данные по инфляции несколько ослабили эти беспокойства. 

Участники рынка также взвешивают сообщение о том, что Сенат одобрил план расходов на $3.5 трлн. в среду рано утром, на следующий день после того, как верхняя палата Конгресса США приняла двухпартийный законопроект о расходах на развитие инфраструктуры на сумму в $1 трлн. Новый план предполагает расходы на борьбу с изменением климата, бесплатное образование, расширение программ медицинской помощи, отпуск по уходу за ребенком и другие социальные стимулы. Обсуждения более масштабного инфраструктурного пакета возобновятся, когда Конгресс вернется с каникул 13 сентября. Между тем, несколько сенаторов-демократов заявили, что не поддерживают это предложение. 

Акции производителей оборудования Caterpillar (CAT) и Deere & Co. (DE), поставщика строительных материалов Vulcan Materials (VMC)  и сталелитейной компании Nucor (NUE) подорожали на 1.3-2.7%, та как ожидается, что эти компании выиграют от участия в реализации инфраструктурных проектов.

В то же время акции энергетических компаний демонстрируют снижение (Chevron (CVX) на 0.2% и Exxon Mobil (XOM) на 0.3%), так как цены на нефть упали после того, как США призвали страны ОПЕК+ увеличить поставки для поддержки экономического восстановления.

Большинство компонентов DOW в плюсе (24 из 30). Лидер роста - The Home Depot Inc. (HD; +1.80%). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -1.26%). 

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.83%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.98%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть умеренно подешевела в среду, поскольку США призвали ОПЕК и ее партнеров увеличить добычу, заявив, что текущего производства недостаточно и оно может угрожать восстановлению мировой экономики.

Читать далее 

Как отмечает Barron’s, аналитик J.P. Morgan и давний "медведь" в отношении акций General Electric (GE) Стивен Туса (Stephen Tusa) дал свою оценку результатам компании за второй квартал в своем отчете в среду. И снова ему не понравилось то, что он увидел. Недостатками компании для Туса остаются ее сложноструктурность и денежный поток.

27 июля General Electric отчиталась о скорректированной прибыли в размере $0.40 в расчете на одну акцию за второй квартал и повысила прогноз по свободному денежному потоку от промышленных операций на 2021 год до $4.3 млрд. в среднем с ранее прогнозируемых $3.5 млрд. Инвесторы отреагировали положительно на это: стоимость акций GE за день выросла на 1.2%, в то время как индекс S&P 500 упал на 0.5%, а индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0.2%.

Аналитики Уолл-стрит высоко оценили улучшенный прогноз свободного денежного потока компании. Аналитик RBC Дин Дрей (Deane Dray) заявил, что "путеводная звезда" [основной бизнес] GE улучшает свободный денежный поток, добавив, что реструктуризация, проводимая генеральным директором Ларри Калпом, идет по плану. Аналитик Melius Скотт Дэвис (Scott Davis) назвал улучшение прогноза "примечательным и критически важным положительным моментом". Оба аналитика рекомендуют покупать акции GE.

Туса, однако, советует "Держать" акции GE. При этом его оценка их целевой стоимости составляет $40/акцию, что более чем на 60% ниже, текущего уровня. Его предыдущий прогноз справедливой стоимости для акций GE составлял $5/шт., но после того, как компания недавно завершила обратный сплит акций в соотношении 1 к 8, он отразил это изменение в своей оценке. Т.е. фактически его оценка осталась без изменений.

Туса по-своему смотрит на то, как компания генерирует денежные потоки, и ее прогнозы. "Структура остается оторванной от реальности и устарелой в плане отражения способности предприятия приносить денежные доходы", - пишет Туса.

Структура, о которой он говорит, - это то, как GE отчитывается о свободном денежном потоке от промышленных операций. В течение многих лет GE продавала свою дебиторскую задолженность, так называемый "факторинг". Часть этой дебиторской задолженности была куплена GE Capital, финансовым подразделением компании, в качестве арбитража в отношении стоимости финансирования. Калп решил покончить с этой сложноструктурностью.

Однако это имеет большое влияние на то, как компания отчитывается о движении денежных средств. Во втором квартале GE сообщила о скорректированном свободном денежном потоке в промышленном сегменте в размере $388 млн. Нескорректированный показатель составил -$2.0 млрд. Основной причиной такой существенной разницы является отток $2.7 млрд., связанный с факторингом дебиторской задолженности, который уже прекращен. Промышленные предприятия теперь сами несут ответственность за взыскание своей дебиторской задолженности. Они не могут передать их GE Capital или другой организации.

GE объявила, что прекращает свои программы факторинга дебиторской задолженности с 1 апреля 2021 года. Это означает, что до первого квартала 2022 года будут внесены корректировки для сопоставлений в годовом исчислении.

Вероятно, Туса считает, что, когда все корректировки будут сделаны, инвесторов не впечатлит способность новой GE получать прибыль.

Другие аналитики, похоже, не согласны. Они гораздо более позитивно оценивают акции компании: 65% аналитиков, покрывающих GE, рекомендуют покупать ее акции. Средняя оценка аналитиков целевой стоимости акций GE составляет $122/шт., что более чем в три раза превышает оценку Стивена Туса.

Туса впервые рекомендовал продавать акций GE в 2016 году. С тех пор у него по ним не было рейтинга "Покупать".

На текущий момент акции GE котируются по $105.67 (-0.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото подскочили более чем на 1% в среду после того, как данные, указавшие, что потребительские цены в США росли более медленными темпами в прошлом месяце, ослабили опасения, что Федеральная резервная система сократит свою экономическую поддержку раньше, чем ожидалось.

Читать далее 

CIBC Research обсуждает свои ожидания в отношении сегодняшнего отчета по индексу потребительских цен в США за июль.

«Инфляция в США достигла пика, но, хотя ее 12-месячный базовый темп немного снизился в июле, она остается на высоком уровне. Общие цены выросли на 0,5% в месячном исчислении, в результате чего годовой темп составил 5,4%, в то время как без учета продуктов питания и энергоносителей цены выросли на 0,3% за месяц и на 4,3% в годовом исчислении», - отмечает CIBC.

«Заглядывая в будущее, можно сказать, что стабилизация цен на нефть и вероятное падение цен на подержанные автомобили в какой-то момент помогут снизить общий уровень инфляции, но узкие места в производстве и задержки с поставками остаются угрозой для роста в ближайшие месяцы. Но более важная проблема для ФРС заключается в том, что солидный рост заработной платы в этом году, достаточная покупательная способность потребителей и более жесткие рынки труда к 2022 году могут удержать базовую инфляцию от снижения до уровня примерно 2% (на основе базового индекса PCE), запланированного на следующий год», - добавили в CIBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг состоится публикация умеренного количества данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс стоимости рабочей силы за 2-й квартал.

В 06:00 GMT Британия заявит об изменении ВВП и объема коммерческих инвестиций за 2-й квартал. Первый показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 4,8% за квартал и на 22,1% годовых.

Также в 06:00 GMT Британия сообщит об изменении объема промышленного производства, производства в обрабатывающей промышленности и сальдо баланса видимой торговли за июнь. Первый показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности экономики. Согласно прогнозу, промышленное производство увеличилось на 0,3% за месяц и на 9,4% годовых, а производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,4% и 13,5% соответственно.

В 08:00 GMT выйдет отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти

В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении промышленного производства за июнь. Ожидается, что производство упало на 0,2% за месяц и выросло на 10,4% годовых.

В 12:30 GMT США представят индекс цен производителей за июль и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Второй показатель отражает количество первичных заявок на пособие по безработице (первичной считается заявка, когда человек обращается за пособием впервые за пять лет). Этот индикатор может служить неким ориентиром для того, чтобы определить какими будут основные данные по рынку труда США (уровень безработицы и количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики США). Согласно прогнозу, индекс цен производителей вырос на 0,6% за месяц и на 7,3% годовых, а число первичных обращением за пособием составило 375 тыс.

В 22:30 GMT Новая Зеландия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Китай дал понять, что его усилия по регулированию широких секторов экономики, которые потрясли рынки, будут глубокими и устойчивыми в течение следующих пяти лет.

В заявлении, опубликованном поздно вечером в среду Государственным советом, Китай заявил, что будет “активно” работать над законодательством в таких областях, как национальная безопасность, технологические инновации, а также антимонопольная политика, с целью улучшения правовой базы, “столь необходимой для управления страной".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По словам президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина, рынку труда США может потребоваться еще несколько месяцев, чтобы восстановиться настолько, чтобы Федеральная резервная система могла сократить свою поддержку экономики в период кризиса.

В интервью Reuters Баркин, нынешний член комитета по определению политики ФРС с правом голоса, согласился с тем, что страна добивается прогресса на рынке труда, которого, по словам ФРС, она хочет, прежде чем сокращать ежемесячные закупки и в конечном итоге прекращать программу.

Но он добавил, что не готов придерживаться графика, утверждая, что ФРС должна придерживаться того, что она обещала: покупать облигации до тех пор, пока рынок труда не восстановится более полно.

Можно с уверенностью думать, что “мы достигнем этого в ближайшие несколько месяцев”, - сказал Баркин, выступивший на фоне дебатов в ФРС, в ходе которых некоторые из его коллег призывают сократить покупки облигаций, возможно, уже в октябре.

В то время как другие с тех пор высказывали опасения по поводу финансовой стабильности или необходимости подготовиться к повышению ставок в рамках более раннего сокращения выпуска облигаций, Баркин сказал, что он по-прежнему сосредоточился на занятости, а не на календаре.

В частности, он хочет, чтобы коэффициент занятости к общей численности населения увеличился, возможно, еще на полпроцента до примерно 59%, эталонного показателя, который он рассматривает как «целостный» показатель состояния рынка труда. Это может быть выполнено в короткие сроки или потребуется несколько месяцев, чтобы подняться выше.

Комментарии Баркина представляют собой золотую середину, которая может помочь сформировать любой консенсус относительно следующих шагов ФРС. Они также демонстрируют различные мнения, складывающиеся среди должностных лиц ФРС относительно того, какие данные заслуживают особого внимания при планировании выхода из чрезвычайной денежно-кредитной политики, установленной в начале пандемии.

Некоторые официальные лица в последние дни, например, заявили, что, по их мнению, высокий уровень инфляции в текущем году, составляющий около 3,5% по одной из предпочтительных мер ФРС, вероятно, достаточен для выполнения текущего обязательства ФРС по поддержанию средней инфляции на стабильном уровне 2%, и, возможно, какое-то время немного выше его.

Баркин сказал, что он не готов придерживаться такого рода более строгого подхода к усреднению инфляции, но он также не сбрасывает со счетов риск того, что более высокие цены могут сохраниться.

Точно так же, по его словам, остается открытым вопрос, вернутся ли этой осенью миллионы людей на рынок труда по мере возобновления работы школ и прекращения таких программ, как усиленное страхование по безработице, или же пандемия и ее ныне доминирующий вариант Дельты изменили выбор жизни и профессии на степень, что рабочая сила остается дефицитной.

“Если мы не получим значительного увеличения числа людей, возвращающихся на работу, когда истечет срок страхования от безработицы, дети вернутся в школу, а лето закончится, тогда мне придется задать себе несколько вопросов о своих предположениях”, - сказал Баркин.

Точно так же он считает, что инфляция «кажется, достигла пика» и должна вернуться в норму в ближайшие месяцы. Однако неизвестно, насколько далеко и насколько быстро, и он отметил, что некоторая динамика, от сбоев в цепочке поставок до напряженных отношений США с Китаем, может дольше удерживать темпы роста цен.

Возможно, первое свидетельство тезиса Баркина о том, что инфляция, возможно, «достигла пика», появилось в среду, когда индекс потребительских цен в июле вырос на 0,5% по сравнению с июнем, что значительно ниже роста на 0,9% в предыдущем месяце, который был самым большим за 13 лет. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

EUR/USD: 1.1700 (914 млн), 1.1720 (398 млн), 1.1750 (829 млн)

USD/JPY: 108.65-70 (715 млн), 109.85-90 (1.6 млрд)

USD/CAD: 1.2510 (360 млн)

AUD/USD: 0.7330 (459 млн), 0,7450 (404 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.35% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $67.35 (-1.38%)

Золото $1,744.50 (+0.74%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,438.25 (+0.18%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.31% до уровня 15,090.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение после того,  как данные по инфляции показали, что в июле рост потребительских цен в США замедлился.

Согласно отчету Министерства труда США, индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 0.5% в прошлом месяце после роста на 0.9% в июне. За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 5.4%. Без учета нестабильных продуктов питания и энергоносителей, индекс потребительских цен вырос на 0.3% после роста на 0.9% в июне. В то же время так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 4.3% в годовом исчислении после роста на 4.5% в июне. Экономисты прогнозировали, что общий ИПЦ вырастет на 0.5%, а базовый ИПЦ - на 0.4%. 

Инвесторы опасались, что более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции могут указывать на то, что инфляция в США более устойчива, что ставит под сомнение мнение председателя ФРС о том, что рост цен носит временный характер, и повысит риск сокращения количественного смягчения в краткосрочной перспективе.

Кроме того, инвесторы взвешивают сообщение о том, что Сенат одобрил план расходов на $3.5 трлн. в среду рано утром, на следующий день после того, как верхняя палата Конгресса США приняла двухпартийный законопроект о расходах на развитие инфраструктуры на сумму в $1 трлн. Новый план предполагает расходы на борьбу с изменением климата, бесплатное образование, расширение программ медицинской помощи, отпуск по уходу за ребенком и другие социальные стимулы. Это сообщение усилило опасения, что меры фискальной политики могут удержать инфляцию на более высоком уровне длительный период времени. Обсуждения более масштабного инфраструктурного пакета возобновятся, когда Конгресс вернется  с каникул 13 сентября. Между тем, несколько сенаторов-демократов заявили, что не поддерживают это предложение. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Сегодня в фокусе внимания оказались результаты Coinbase Global (COIN). Компания сообщила, что по итогам второго квартала заработала $6.42 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков в $2.57 на акцию. Квартальная выручка компании также заметно превзошла оценку Уолл-стрит. Стоимость акций COIN на премаркете подскочила на 4.3%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности eBay (EBAY). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.95 в расчете на акцию при выручке в $2.857 млрд.

Восстановление экономики Швеции продолжится в третьем квартале, поскольку ослабление ограничений на пандемию приведет к увеличению потребления домашних хозяйств, сообщил Национальный институт экономических исследований (NIER) в своем экономическом обзоре, опубликованном в среду.

Согласно прогнозам, валовой внутренний продукт вырастет на 4,4% в 2021 году и на 3,6% в 2022 году. Прогноз на 2021 год был оставлен без изменений, а прогноз на 2022 год был изменен с 3,5%.

В аналитическом центре заявили, что ослабление ограничений на пандемию способствует значительному увеличению потребления домохозяйствами в третьем квартале, и тогда экономика вызывает радость.

“После этого восстановление переходит в более спокойную фазу”, - говорится в сообщении NIER.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В июле рост потребительских цен в США замедлился, но инфляция в целом осталась исторически высокой на фоне продолжающихся сбоев в цепочке поставок и повышения спроса на услуги, связанные с путешествиями, по мере восстановления экономической активности.

Индекс потребительских цен вырос на 0,5% в прошлом месяце после роста на 0,9% в июне, сообщило Министерство труда.

За 12 месяцев до июля индекс потребительских цен вырос на 5,4%. Без учета нестабильных продуктов питания и энергоносителей, индекс потребительских цен вырос на 0,3% после роста на 0,9% в июне.

Так называемый базовый индекс потребительских цен вырос на 4,3% в годовом исчислении после роста на 4,5% в июне. Годовые темпы инфляции повысились за счет исчезновения слабых значений прошлой весны из расчета ИПЦ, но эти так называемые базовые эффекты выравниваются.

Экономисты прогнозировали, что общий ИПЦ вырастет на 0,5%, а базовый ИПЦ - на 0,4%.

Стремительность восстановления экономики вызвала несоответствие между спросом и предложением в нескольких ключевых секторах, поскольку предприятия пытаются восстановить свои запасы и преодолеть препятствия в цепочке поставок, которые были вызваны пандемией COVID-19. Низкие процентные ставки и правительственная помощь в размере почти 6 триллионов долларов также способствовали росту спроса, что привело к усилению ценового давления.

Глобальный дефицит полупроводников сдерживает производство автомобилей, что приводит к росту цен на подержанные автомобили и грузовики и является причиной значительного роста инфляции в последние месяцы.

Федеральная резервная система США уделяет пристальное внимание ценовому давлению, обдумывая, когда начинать сокращать свои огромные объемы облигаций и как скоро начинать поднимать ставки почти с нуля.

Предпочитаемый ФРС показатель инфляции, индекс цен на основные расходы на личное потребление, подскочил на 3,5% в июне, что стало самым большим приростом с декабря 1991 года, и некоторые политики все более опасаются инфляционного давления.

Хотя инфляция, вероятно, достигла пика, ожидается, что она будет оставаться высокой в ​​течение части 2022 года, поскольку цены на многие услуги, связанные с путешествиями, все еще ниже, чем до пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Количество заявок на ипотеку в США на прошлой неделе выросло, так как ключевая 30-летняя ставка по ипотеке держалась ниже 3% вторую неделю подряд.

Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) сообщила в среду, что ее средняя процентная ставка по контракту для традиционных 30-летних ипотечных кредитов выросла до 2,99% с 2,97% за неделю, закончившуюся в августе. 6. С учетом сезонных колебаний рыночный индекс, отслеживающий заявки на ипотеку, вырос на 2,8% по сравнению с неделей ранее, говорится в сообщении MBA.

“Домовладельцы продолжают реагировать на более низкие ставки, а активность по рефинансированию выросла до самого высокого уровня с февраля 2021 года”, - говорится в заявлении Джоэла Кана, заместителя вице-президента MBA по экономическому и промышленному прогнозированию.

После достижения рекордных минимумов в конце прошлого года ниже 2,9% ставки по ипотечным кредитам выросли в первой половине этого года и достигли пика весной. С тех пор ставки снижались, в значительной степени сдерживаемые чрезвычайными стимулирующими мерами Федеральной резервной системы США, направленными на то, чтобы помочь экономике оправиться от пандемии коронавируса.

Рост индекса ипотечного рынка MBA отразил увеличение числа заявок на рефинансирование существующих кредитов на 3,2%, в то время как заявки на покупку выросли на 1,8%.

“При низком уровне запасов для продажи, поддерживающем рост цен на жилье на многих рынках на рекордно высоком уровне, скачок в заявках на покупку FHA потенциально является признаком того, что все больше покупателей, впервые покупающих жилье, находят варианты покупки, несмотря на высокие цены”, - сказал Кан.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар поднялся до годового максимума по отношению к евро и достиг пятинедельного пика по отношению к иене в преддверии данных по инфляции в США, при этом сильные показатели могут оказать давление на Федеральную резервную систему, чтобы она свернула политическую поддержку.

Курс доллара повысился благодаря впечатляющим данным по занятости в США на прошлой неделе и комментариям представителей ФРС о сокращении покупок облигаций и, в конечном итоге, повышении ставок раньше, чем политики в других странах.

Данные по инфляции в США, которые должны быть опубликованы в 12:30 GMT, могут определить, тестирует ли доллар эти пики, при этом горячие показатели, вероятно, поддержат ожидания повышения ставок и окажут поддержку, в то время как сюрприз в сторону снижения может их поколебать.

Иена, которая падала пять сессий подряд по отношению к доллару, упала до самого низкого уровня с начала июля. Доллар также достиг двухнедельного максимума по отношению к фунту стерлингов и достиг месячного максимума против швейцарского франка.

Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что темпы инфляции несколько снизятся в июле, при этом общие потребительские цены вырастут на 0,5% за месяц по сравнению с 0,9% месяцем ранее и годовыми темпами на уровне 5,3%.

Два представителя Федеральной резервной системы заявили в понедельник, что инфляция уже находится на уровне, который может удовлетворить одну часть теста на начало повышения процентных ставок - хотя третий, Чарльз Эванс, во вторник воздержался.

В то же время настроения инвесторов в Европе ослабевают, и опрос показывает, что в Германии уже третий месяц подряд наблюдается ухудшение, поскольку рост числа случаев COVID-19 в мире держит рынки в напряжении.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1705-25, достигнув минимума 31 марта.

GBP/USD: пара торгуется со снижением с $1.3840 до $1.3800, достигнув двухнедельного минимума.

USD/JPY: пара торгуется с ростом с Y110.50 до Y110.80, достигнув месячного максимума.

В 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен за июль. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США выйдет отчет об исполнении бюджета за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении уровня цен на продукты питания за июль. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема заказов на машины и оборудование за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, после того, как американские законодатели согласились на увеличение экономики на триллион долларов.

Инвесторы следили за данными по потребительской инфляции в США, которые должны выйти позже в тот же день, что может повлиять на оценки того, когда ФРС начнет сокращать покупки активов.

Бумаги голландского банка ABN Amro подскочили на 3,8%. Голландский банк сообщил о росте чистой прибыли во втором квартале 2021 года и заявил, что возобновит выплату дивидендов.

Акции Vestas Wind Systems упали в цене на 3%. Компания по производству ветряных турбин снизила прогноз на 2021 год из-за отсутствия прогнозов по операционной прибыли во втором квартале.

Рыночная стоимость Avast увеличилась на 2,7% после того, как американская компания по кибербезопасности NortonLifeLock Inc согласилась купить своего конкурента, котирующегося на лондонских биржах, за $8,6 млрд, чтобы стать лидером в области программного обеспечения для обеспечения безопасности потребителей.

Акции компании по доставке еды Deliveroo упали в цене на 4,6%, несмотря на то, что стоимость заказов на ее платформе более чем удвоилась в первом полугодии.

Provident Financial увеличила капитализацию на 6,3%. Компания потребительского финансирования сообщила, что ее убыток до налогообложения в первом полугодии составил 44,2 миллиона фунтов по сравнению с убытком в 28,1 миллиона фунтов годом ранее. Результаты включают убытки, связанные с запланированным закрытием Подразделения потребительского кредитования или CCD.

Акции Vivendi выросли на 1,2%. Французский медиа-конгломерат сообщил, что он продал 7,1% акционерного капитала Universal Music за $2,8 млрд.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

«Коммерсантъ»

Рынок слияний и поглощений в России восстанавливается после провала 2020 года

Объем сделок на российском рынке слияний и поглощений (M&A) за полугодие достиг $17,2 млрд, превысив почти на 17% прошлогодний показатель. Лидерами по количеству и объему сделок M&A продолжают оставаться строительная отрасль и IT. При этом компании с российскими акционерами стали использовать за рубежом для приобретения новых активов механизм SPAC (специальных компаний, которые привлекают для поглощения средства инвесторов), пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на исследование агентства AK&M. 

The Guardian

«Это не корь»: создатель вакцины заявил о невозможности остановить пандемию прививками

Профессор, руководитель группы разработчиков оксфордской вакцины от коронавируса Эндрю Поллард назвал мифической возможность достижения коллективного иммунитета к COVID-19 в условиях распространения особо заразного дельта-штамма коронавируса, передает The Guardian. «Проблема с этим вирусом заключается в том, что это не корь. Если 95% людей были вакцинированы против кори, то вирус не может передаваться. Дельта-вариант все равно заразит людей, которые были привиты. И это означает, что любой, кто еще не привит, в какой-то момент встретит вирус ... и у нас нет ничего, что остановит эту передачу», — сказал Поллард, выступая во вторник, 10 августа, перед депутатами парламента. 

The National Interest

От последствий решения Германии по «Северному потоку — 2» пострадает ЕС

Американцы продолжают рассказывать читателям страшилки про «Северный поток — 2». Они настаивают, что сделка по российскому газопроводу влияет не только на европейскую безопасность — она чревата серьезными экономическими последствиями не только для Восточной Европы, но и для всего Европейского Союза.

Цены на бензин — величина непостоянная. И это нормально всюду, включая США

Тема цен на бензин популярна в любой стране. Достаточно напомнить сегодняшние слова вице-премьера по энергетике Александра Новака: «Правительство РФ пока не отказалось от возможности запретить экспорт бензина... в случае ухудшения дел с ценами». Стоит отметить: в США такая волатильность цен — обычное явление. О том, какие здесь правила и тренды, — читайте в статье.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Coinbase Global (COIN) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $6.42 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.57 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $2.033 млрд., тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $1.828 млрд.

Акции COIN на премаркете выросли до уровня $276.59 (+2.57%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Италии выросла в июле больше, чем предполагалось,  показали окончательные данные статистического бюро Istat.

Потребительские цены выросли на 1,9% в годовом исчислении в июле после роста на 1,3% в июне. По первоначальной оценке, инфляция составляла 1,8%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,5% в июле против роста на 0,3% по первоначальной оценке.

Базовая инфляция выросла до 0,6% в июле с 0,3% в предыдущем месяце.

Инфляция, основанная на согласованном индексе потребительских цен, снизилась до 1,0% в июле с 1,3% в предыдущем месяце. По первоначальной оценке, HICP вырос на 0,9%.

В июле индекс HICP упал на -1,0% в месяц. По первоначальной оценке, HICP сократился на -1,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно после того, как Сенат США одобрил законопроект об инфраструктуре на $1 трлн.

В то время как официальные лица ФРС говорят о перспективах отмены некоторых мер бюджетного стимулирования, инвесторы ждали данных по потребительской инфляции в США позже в тот же день, чтобы получить дополнительные сведения о перспективах денежно-кредитной политики.

Акции Китая закрылись без изменений, поскольку случаи COVID-19 в стране достигли семимесячного максимума. 

Японские акции демонстрируют рост четвертую сессию подряд, поскольку сильная прибыль Bridgestone и других компаний перевешивает опасения по поводу быстро растущего числа случаев коронавируса в столице.

Акции Bridgestone подорожали на 5,4% после того, как производитель шин сообщил о сильной квартальной прибыли и опубликовал оптимистичный прогноз годовой прибыли. Точно так же акции Toho Zinc подскочили на 12,7% после повышения прогнозов по прибыли на год.

Банки Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial выросли примерно на 3%, так как доходность облигаций США выросла до месячного максимума после того, как Сенат США принял законопроект об инфраструктуре на сумму $1 трлн.

Австралийские рынки достигли рекордного уровня, так как Commonwealth объявил о рекордном выкупе акций на $4,4 млрд после сообщения о 20-процентном росте годовой прибыли.

Акции Commonwealth выросли на 1,5%, в то время как акции трех других крупных банков прибавили от 0,7% до 1,2%. Рыночная стоимость Insurance Australia Group упала на -2,7% после сообщения о чистом убытке после налогообложения в размере $427 млн  за период, закончившийся 30 июня 2021 года.

Крупные горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto увеличили капитализацию более чем на 1%, несмотря на то, что цены на железную руду упали до трехмесячного минимума из-за опасений по поводу ослабления спроса в Китае.

Акции Iress взлетели на 5,8% после того, как группа программного обеспечения для финансовых услуг получила пересмотренное предложение о выкупе от шведской частной инвестиционной компании EQT.

Что касается экономических новостей, то потребительское доверие в Австралии остается слабым в августе, как показал последний опрос Westpac Bank, его индекс настроений упал на 4,4% до 104,1 с 108,8 в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общий объем непогашенного социального финансирования Китая (TSF), являющийся широким показателем кредитования и ликвидности в экономике, вырос на 10,7% до 302,49 трлн юаней ($46,6 трлн) в конце июля по сравнению с годом ранее, сообщил центральный банк в среду.

В июле TSF упал до 1,06 трлн юаней с 3,67 трлн юаней в июне. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали, что июльские TSF упадут до 1,70 трлн юаней.

TSF включает забалансовые формы финансирования, которые существуют вне традиционной системы банковского кредитования, такие как первичное публичное размещение акций, ссуды от трастовых компаний и продажа облигаций. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Нефть подешевела до $71 за баррель, поскольку признаки увеличения спроса на топливо в США компенсируют опасения по поводу ограничений на поездки в Азию, вызванных распространением варианта COVID-19 Delta.

Отраслевые данные показали, что запасы нефти и бензина в США упали на прошлой неделе, в то время как Управление энергетической информации США сообщило, что рост рабочих мест в США и повышение мобильности привели к росту потребления бензина в этом году. 

Нефть марки Brent подорожала на 0,3%, до $70,85 за баррель после роста на 2,3% во вторник. Американская нефть марки WTI выросла в цене на 0,3%, до $68,50, после рост на 2,7% во вторник.

Цена на Brent в этом году выросла на 37%, чему способствовали ограничения предложения со стороны ОПЕК, хотя на прошлой неделе нефть понесла самый резкий недельный убыток за несколько месяцев из-за опасений, что ограничения на поездки для сдерживания коронавирусных инфекций подорвут восстановление спроса.

Вариант Delta был обнаружен более чем в десятке китайских городов с момента обнаружения первых случаев в июле, что привело к некоторым новым ограничениям на поездки, в то время как количество случаев заболевания и госпитализаций в США взлетело до шестимесячного максимума.

Goldman Sachs понизил прогноз спроса на нефть в Китае на следующие два месяца, хотя заявил, что чистое влияние Delta на прогноз мирового спроса остается умеренным.

Позже в центре внимания будут официальные данные по инвентаризации EIA в США на 14:30 GMT. Во вторник нефтедобывающая группа Американский институт нефти сообщила, что запасы сырой нефти в США упали на 816 000 баррелей, а запасы бензина - на 1,1 миллиона баррелей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи автомобилей в Китае сократились в июле третий месяц подряд из-за наводнений в некоторых районах страны, вспышек COVID-19 в других регионах и глобальной нехватки полупроводников.

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), на крупнейшем в мире автомобильном рынке продажи упали на 11,9% по сравнению с тем же месяцем годом ранее до 1,86 миллиона автомобилей.

За первые семь месяцев года продажи автомобилей в Китае подскочили на 19%, поскольку рынок оправился от пандемических минимумов. В CAAM заявили, что отскок прекратится, и ожидается, что продажи до конца 2021 года будут ниже относительно высоких уровней годичной давности, хотя рынок по-прежнему будет демонстрировать рост в целом в годовом исчислении.

Чэнь Шихуа, старший исполнительный директор CAAM, предупредил, что глобальная нехватка микросхем, которая привела к сокращению производства автопроизводителями, вряд ли разрешится сама собой, поскольку пандемия бушует во многих частях мира.

Одним из ярких моментов в июле стали высокие продажи автомобилей на новых источниках энергии, которые выросли более чем вдвое и составили 271 000. К ним относятся электромобили с батарейным питанием, гибриды с подзарядкой от бензина и электричества и автомобили на водородных топливных элементах.

Продвижение правительством экологически чистых транспортных средств для сокращения загрязнения побудило производителей электромобилей, таких как Nio Inc, Xpeng Inc и BYD Co Ltd, расширить производственные мощности в Китае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Инвесторы получили меньше денег из британских фондов недвижимости в июле по сравнению с предыдущими месяцами, поскольку оптимизм в отношении сектора вырос после снятия ограничений на COVID-19 в Великобритании, сообщила сеть фондов Calastone.

19 июля Англия изменила руководство по трудоустройству, больше не требуя, чтобы люди работали из дома, где это возможно.

Инвесторы сняли чистые 94 миллиона фунтов из фондов недвижимости в июле после оттока 249 миллионов фунтов в июне и 414 миллионов в мае.

“Промышленные помещения пользуются большим спросом, поскольку производители возвращаются к работе, а логистические операции процветают”, - сказал Эдвард Глин, глава отдела глобальных рынков Calastone.

“Эти проблески света в сочетании с очень позитивными новостями о восстановлении экономики помогают подавить самые пессимистические инстинкты инвесторов в отношении недвижимости”.

По словам Calastone, чистые притоки в фонды недвижимости наблюдались за пару дней в конце июля, первые дни притока в этом году.

Общая площадь офисов в центре Лондона выросла до 176 516 квадратных метров во втором квартале, что является самым высоким квартальным показателем с начала пандемии, говорится в отчете консалтинговой компании Avison Young на этой неделе.

Ежемесячно через сеть Calastone проходит более двух третей денежных потоков в Великобритании.

Фонды акционерного капитала, ориентированные на охрану окружающей среды, социальную сферу и управление, в прошлом месяце получили приток в размере 995 миллионов фунтов стерлингов, что является вторым лучшим показателем с тех пор, как Calastone начал предоставлять данные о потоках в 2015 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Американский инвестиционный банк Goldman Sachs понизил прогноз спроса на нефть в Китае на следующие два месяца, сославшись на растущую обеспокоенность по поводу воздействия следующей волны заражений COVID-19.

Банк Уолл-Стрит, который в прошлом месяце уже снизил ожидания относительно спроса на развивающихся рынках из-за варианта Delta, теперь ожидает, что спрос в Китае достигнет миллиона баррелей в сутки, говорится в сообщении.

Тем не менее, банк заявил, что чистое влияние Delta на его прогноз мирового спроса на нефть остается умеренным, и снизил прогноз спроса на следующие два месяца до 97,8 млн баррелей в сутки с 98,4 млн баррелей в сутки, реализованных в июле.

Последняя волна случаев COVID-19 в Китае началась уже четвертую неделю: с 20 июля в более чем десятке городов был обнаружен высокоинфекционный вариант Delta.

Банк подтвердил, что бычий импульс рынков сместился в сторону предложения от спроса, поскольку он ожидает, что увеличение добычи в июле Организацией стран-экспортеров нефти и союзными странами (ОПЕК +) не оправдает ожиданий.

Goldman прогнозирует, что дефицит нефтяного рынка сократится до 1 миллиона баррелей в сутки в ближайшие недели, поскольку дельта затронет пик, но ожидает, что падение спроса будет временным, в то время как дефицит предложения сохранится. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В июле потребительские цены в Германии росли самыми быстрыми темпами за более чем 27 лет, в основном из-за низкой базы для сравнения, как показали окончательные данные, опубликованные Destatis.

Потребительские цены выросли на 3,8% в годовом исчислении в июле, быстрее, чем рост на 2,3% в июне. Это был самый большой рост с декабря 1993 года, когда инфляция составляла 4,3%.

В июле цены на продукты питания выросли на 4,3%, а стоимость услуг увеличилась на 2,2%. Стоимость транспорта увеличилась на 9,8%, а цены на одежду и обувь - на 5%.

Без учета энергии потребительские цены в июле выросли на 2,9% по сравнению с прошлым годом, а инфляция без учета продуктов питания и энергии составила 2,7%.

В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,9%, что соответствует предварительным оценкам.

Гармонизированная инфляция в ЕС ускорилась до 3,1% в июле с 2,1% в июне. Ставка соответствует предварительной оценке, опубликованной 29 июля.

Гармонизированная инфляция остается выше 2% с апреля 2021 года.

По сравнению с предыдущим месяцем согласованный индекс потребительских цен вырос на 0,5%, как первоначально предполагалось, по сравнению с 0,4% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торговался около четырехмесячного максимума по отношению к евро и достиг пятинедельного пика по отношению к японской иене в преддверии сегодняшней публикации данных по инфляции в США. Участники рынков  полагают, что высокое значение показателя может оказать давление на Федеральный резерв и повлиять на решение регулятора по денежно-кредитной политике. 

Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что темпы инфляции в июле несколько снизятся, при этом общие потребительские цены вырастут на 0,5% за месяц по сравнению с 0,9% месяцем ранее и годовыми темпами на уровне 5,3%.

Напомним, ранее американская валюта уже получила существенную поддержку благодаря выходу сильных пятничных данных по занятости и недавним заявлениям голосующих представителей ФРС, намекающим, что сокращение покупок активов уже совсем не за горами. Высокая инфляция также может усилить ожидания повышения ставок в следующем году.

Шесть сессий роста подряд по отношению к евро привели к тому, что курс единой валюты упал до минимума с конца марта. С вчерашнего вечера пара EUR/USD торгуется около отметки $1,1720.

Иена, которая падала пять сессий подряд по отношению к доллару, незначительно снизилась и сегодня, опустившись к отметке Y110,68, самого низкого уровня с середины июля. Доллар также достиг двухнедельного максимума против британского фунта и месячного максимума против  швейцарского франка.

Председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно заявлял, что инфляционное давление, вероятно, будет временным и будет связано с возобновлением экономического роста, но трейдеры по-прежнему считают, что большое значение инфляции может спровоцировать дебаты в ФРС, особенно когда политическая риторика начинает меняться.

Помимо данных по инфляции, которые должны быть опубликованы в 12:30 по Гринвичу, инвесторы будут внимательно наблюдать за выступлением в 16:00 по Гринвичу президента Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джорджа.

Также участники рынков внимательно следят за новостями связанными с коронавирусом. В частности сегодня Южная Корея сообщила о рекордном количестве случаев COVID-19. В месте с этим вспышки в Китае, Юго-Восточной Азии и Австралии неуклонно растут. Больницы в Техасе и Флориде также сильно наполнились пациентами.

Китайский юань и южнокорейская вона достигли двухнедельных минимумов в начале азиатской сессии.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1715. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1710-25, оставаясь вблизи минимумов марта 2021. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1825). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3835. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке $1.3820. На часовом графике GBP/USD пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3895). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.55. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке Y110.65. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.70). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В среду будет представлено незначительное количество данных. Также в 06:00 GMT Германия опубликовала индекс потребительских цен за июль. В 12:30 GMT США представят индекс потребительских цен за июль. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США выйдет отчет об исполнении бюджета за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении уровня цен на продукты питания за июль. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема заказов на машины и оборудование за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1806 (276)

$1.1782 (135)

$1.1764 (110)

Цена на момент написания обзора: $1.1711

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1674 (2287)

$1.1648 (4757)

$1.1616 (1521)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 81709 контракта (согласно данным за 10 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (8708);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4027 (711)

$1.3960 (392)

$1.3910 (211)

Цена на момент написания обзора: $1.3828

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3760 (441)

$1.3732 (1103)

$1.3701 (898)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 14402 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4300 (2189);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 сентября составляет 11651 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (1103);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 10 августа составило 0,81 против 0,80 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим повышением в преддверии выхода данных по инфляции потребительских цен в США за июль, которые выйдут позже в этот же день.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 09:45 GMT Италия проведет аукцион по продаже 12-ти месячных гособлигаций

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по промпроизводству за июнь

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по торговому балансу за июнь

В 16:00 GMT Канада проведет аукцион по продаже 5-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным опроса от банка Westpac, индекс уверенности потребителей Австралии снизился в августе к уровню 104.1, опустившись к годовому минимуму, тогда как еще месяцем ранее показатель находился на отметке 108.8. Постепенное снижение индекса уверенности потребителей наблюдается уже 4 месяц подряд.  

Тем не менее, аналитический отдел банка Westpac отмечает, что учитывая стремительное развитие Дельта-штамма коронавируса, показатель мог бы быть значительно хуже опубликованного. Эксперты предупредили, что скорее всего и в следующем месяце будет наблюдаться тенденция к снижению уверенности потребителей. "Ситуация с вирусами на местном уровне явно вызывает беспокойство, но потребители, похоже, достаточно уверены в том, что ситуация под контролем, и что как только вспышка заболеваемости пройдет, экономика Австралии вернется к устойчивому росту" - добавили в Westpac.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade